Geschäftsbericht 2010 - Precious Woods

Der Fair Value von finanziellen Vermögenswerten basiert auf den aktuellen Marktpreisen. Falls für einen finanziellen Vermögenswert
kein aktiver Markt und folglich kein aktueller Marktpreis besteht, bestimmt die Gruppe den Fair Value mit Hilfe von Bewertungsmethoden.
Diese beinhalten kürzlich erfolgte Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen, Vergleich mit anderen, im Wesentlichen gleichen
Finanzinstrumenten, Buchwertanalyse oder diskontierte Cashflow­Analyse.
Die Gruppe überprüft zu jedem Bilanzstichtag, ob es objektive Anzeichen für die Wertminderung von Krediten und Forderungen gibt.
Ist dies der Fall, schätzt die Geschäftsleitung die künftigen Geldflüsse. Wertminderungen werden in der Gesamtergebnisrechnung
erfasst, wenn der Buchwert höher ist als der Barwert der geschätzten künftigen Geldflüsse aus dem finanziellen Vermögenswert.
Wenn bei Krediten und Forderungen in einer nachfolgenden Periode der Verlust aus Wertminderung kleiner wird und dies objektiv
einem nach der erfassten Wertminderung erfolgten Ereignis zugewiesen werden kann, so wird die Wertaufholung erfolgswirksam in
jener Periode erfasst, und zwar maximal im Umfang der zuvor gebildeten Wertminderung.
l. Derivative Finanzinstrumente und Hedge-Accounting
Derivate werden erstmalig zum Fair Value erfasst, und zwar zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses. Auch Folgebewertungen werden
zum Fair Value vorgenommen. Die Gruppe wendet kein Hedge­Accounting an. Folglich werden alle Fair­Value­Änderungen in der
Gesamtergebnisrechnung erfasst.
m. Darlehen
Darlehen werden zu Beginn zum Fair Value abzüglich der entstandenen Transaktionskosten verbucht. In den Folgeperioden werden
die Darlehen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Allfällige Differenzen zwischen den Erlösen (abzüglich Transaktionskosten)
und dem Rückkaufswert werden über die Laufzeit der Darlehen in der Gesamtergebnisrechnung, unter Verwendung der
Effektivzinssatzmethode, verbucht. Darlehen werden als kurzfristige Verbindlichkeiten klassifiziert, ausser die Gruppe verfügt über
das vorbehaltlose Recht, die Rückzahlung der Darlehen für mindestens 12 Monate über den Bilanzstichtag hinaus zu verschieben.
n. Wandelanleihen und -darlehen
Wandelanleihen werden als zusammengesetzte Finanzinstrumente, bestehend aus einer Fremdkapitalkomponente und einer Eigenkapitalkomponente
oder einem derivativen Finanzinstrument, behandelt. Der Fair Value der Fremdkapitalkomponente wird durch
Abzinsung der künftigen Geldflüsse mit einem vergleichbaren Marktzinssatz festgesetzt.
Die Differenz zwischen der vor der Verteilung der Transaktionskosten erhaltenen Zahlung am Auflagetag und dem Fair Value der
Fremdkapitalkomponente stellt den Fair Value des eingebetteten Eigenkapitalwandelrechts dar. Dieser Betrag wird nach Steuern direkt
im Eigenkapital verbucht und in den Folgeperioden nicht mehr angepasst.
Die Ausgabekosten der Wandelanleihe werden am Auflagetag anteilsmässig auf die Fremdkapital­ und die Eigenkapitalkomponente
verteilt. Der Teil der Kosten, welcher der Eigenkapitalkomponente zugeteilt wird, wird direkt dem Eigenkapital belastet.
Der Zinsaufwand der Fremdkapitalkomponente entspricht dem Marktzinssatz einer vergleichbaren, nicht wandelbaren Anleihe.
o. Ertragserfassung
Die Nettoverkäufe entsprechen den Bruttoverkäufen abzüglich aller Umsatzsteuern, Abzüge, Gutschriften und Rabatte. Erlöse aus
dem Verkauf von Gütern werden erfasst, wenn das Unternehmen die massgeblichen Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum
verbunden sind, auf den Käufer übertragen hat; dem Unternehmen weder eine weiterhin bestehende Einflussnahmemöglichkeit, wie
sie gewöhnlich mit dem Eigentum verbunden ist, noch die tatsächliche Verfügungsmacht über die verkauften Güter verbleibt; die Höhe
der Erlöse verlässlich bestimmt werden kann; es hinreichend wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen der wirtschaftliche Nutzen
aus dem Verkauf zufliessen wird und die im Zusammenhang mit dem Verkauf angefallenen oder noch anzufallenden Kosten verlässlich
bestimmt werden können. Für Informationen zu den Einnahmen durch Erzeugung von Emissionsrechten siehe w. «Zuwendungen der
öffentlichen Hand». Eine Zunahme des Fair Value von biologischen Aktiven gilt als Ertrag gemäss IAS 41 (siehe g.).
64 Precious Woods Geschäftsbericht 2010 – Jahresrechnung Precious Woods Gruppe