PRODUKTINFORMATIONSBLATT

Inhaberschuldverschreibung
PRODUKTINFORMATIONSBLATT
5% Deutsche Bank DuoRendite
ISIN / WKN: DE000LBB0B55 / LBB0B5
Emittentin: Landesbank Berlin AG
Produktgattung: Inhaberschuldverschreibung
Seite 1/2
Stand: 20. Dezember 2010
1. Produktbeschreibung
Die 5% Deutsche Bank DuoRendite Wertpapiere sind Inhaberschuldverschreibungen mit einer Laufzeit von drei Jahren. Sie bieten jährlich
eine feste Zinszahlung sowie eine Teilrückzahlung des eingesetzten Kapitals nach dem ersten Laufzeitjahr.
Die erste Zinszahlung i.H.v. 5% p.a. des Nennbetrages erfolgt am 18. Februar 2012. Zusätzlich findet an diesem Tag eine Teilrückzahlung
von 50% des Nennbetrages (500,-- Euro je Wertpapier) statt, so dass ab diesem Zeitpunkt die Wertpapiere einen reduzierten Nennbetrag
von 500,-- Euro aufweisen. In den folgenden zwei Laufzeitjahren erfolgt die Zinszahlung von 5% p.a. jeweils auf den reduzierten
Nennbetrag.
Die Rückzahlung der 5% Deutsche Bank DuoRendite Wertpapiere am Fälligkeitstag ist von der Wertentwicklung des Basiswertes abhängig:
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Liegt der Referenzpreis über der Kursgrenze, erfolgt die Rückzahlung zum reduzierten Nennbetrag (500,-- Euro je Wertpapier).
Notiert der Referenzpreis auf oder unter der Kursgrenze, erhält der Wertpapierinhaber statt einer Rückzahlung in bar eine Lieferung
von Aktien der Deutsche Bank AG. Die Anzahl der zu liefernden Aktien berechnet sich aus „reduzierter Nennbetrag geteilt durch
Startniveau“. Bruchteile von Aktien werden in bar zurückgezahlt. In diesem Fall treten Verluste für das eingesetzte Kapital auf.
2. Anlageziel und Anlagestrategie
Die 5% Deutsche Bank DuoRendite Wertpapiere richten sich an Anleger mit einem mittelfristigen Anlagehorizont, die:
► moderat steigende, stagnierende oder leicht fallende Kurse (weniger als 35%) der Deutsche Bank AG Aktie am Laufzeitende erwarten,
► einen jährlichen festen Ertrag innerhalb der Produktlaufzeit erzielen möchten,
► nach einem Jahr über die Hälfte ihres eingesetzten Kapitals (exkl. Agio) verfügen möchten.
3. Produktdaten
Zeichnungsfrist: 29. Dez. 2010 bis 11. Februar 2011 (14 Uhr) 2) Ausgabepreis: 100% d. Nennbetrages zzgl. 1,5% Agio
Basiswert: Deutsche Bank AG
(ISIN DE0005140008)
Ausgabetag: 11. Februar 2011
Kursgrenze 1) : 65% des Startniveaus Valuta: 15. Februar 2011
Emittenten-
Moody’s Fitch Bewertungstag: 11. Februar 2014
Rating: A1 AA- Letzter Börsenhandelstag: 13. Februar 2014
Ausblick: stabil stabil Fälligkeitstag: 18. Februar 2014
Startniveau 1) : Schlusskurs des Basiswertes am Ausgabetag kleinste handelbare
auf Xetra ®
Einheit:
1.000,-- Euro
Referenzpreis 1) :
Schlusskurs des Basiswertes am Bewertungs- Verzinsung: 5% p.a. je Nennbetrag / je reduziertem
tag auf Xetra ® Nennbetrag
Zinszahlungs- jeweils am 18. Februar der Jahre 2012 bis
tag: 2014
Teilrückzahlung: 50% des Nennbetrages (500,-- Euro) am
18. Februar 2012
Zinsberechnungsmethode:
Nennbetrag:
reduzierter Nennbetrag:
act/act, unadjusted, following, jährlich,
nachträglich; Stückzinsberechnung
1.000,-- Euro
500,-- Euro
4. Risiken
Emittentenrisiko:
Kursrisiko:
Liquiditätsrisiko:
Renditebegrenzung:
Verlustrisiko:
Die Rückzahlung hängt von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die Gefahr besteht in
der vorübergehenden oder dauernden Zahlungsunfähigkeit der Landesbank Berlin AG, d.h. ihrer Unfähigkeit zur Erfüllung
ihrer Zahlungsverpflichtungen.
Der Wert der Wertpapiere kann schwanken. Maßgeblich dafür können die Wertentwicklung des zugrunde liegenden
Basiswertes, die allgemeine Zinsentwicklung und die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung sein.
Die Emittentin ist nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen. Das Liquiditätsrisiko besteht darin, die
Wertpapiere fortlaufend oder vorübergehend nicht oder zu nicht marktgerechten Preisen veräußern zu können.
Die Rendite der Wertpapiere ist auf die jährlichen Zinszahlungen begrenzt. Es findet keine Partizipation an einer positiven
Wertentwicklung des Basiswertes statt.
Für den reduzierten Nennbetrag besteht das Verlustrisiko einer Aktienanlage, bis hin zu einem Totalverlust.
5. Verfügbarkeit
Die Wertpapiere werden in Deutschland zugelassen. Die Einbeziehung in den Freiverkehr der Börse Berlin, der Börse Stuttgart (EUWAX ® )
sowie der Börse Frankfurt ist für den 15. Februar 2011 vorgesehen 3) . Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können die Wertpapiere börsentäglich
zwischen 9 und 20 Uhr ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG kann jedoch nicht garantieren, dass sich hierfür ein erforderlicher
aktiver Markt entwickelt und während der gesamten Laufzeit des Wertpapiers bestehen bleibt. Die Emittentin stellt in der Regel fortlaufend
handelbare Kurse, ist hierzu jedoch nicht verpflichtet. Auch zur Rücknahme der Wertpapiere ist die Emittentin nicht verpflichtet.
6. Renditechancen
Zinszahlungen:
Es findet jährlich eine feste Zinszahlung statt, die unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswertes erfolgt.
1) vorbehaltlich Anpassungen gemäß § 6 der Produktbedingungen
2)
vorzeitige Schließung möglich
3) Die Entscheidung über die Einbeziehung wird allein von den Trägern der jeweiligen Handelsplätze getroffen. Die Emittentin sichert nicht zu und ist nicht verpflichtet
dafür zu sorgen, dass die Wertpapiere tatsächlich an den jeweiligen Börsen während der Laufzeit zugelassen und handelbar sind.
Landesbank Berlin AG
Capital Markets • Client Business
Alexanderplatz 2 • 10178 Berlin
Telefon: +49 30/869 629 00
Fax: +49 30/869 624 18
E-Mail: zertifikate@lbb.de
Internet:
Reuters:
www.zertifikate.lbb.de
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7. Szenariobetrachtung
Rückzahlungsgrafik:
Zinszahlung i.H.v. 5% p.a. je Nennbetrag
18. Februar 2012
zzgl. Teilrückzahlung von 50% je Nennbetrag
(500,-- Euro je Wertpapier)
Zinszahlung i.H.v. 5% p.a.
18. Februar 2013
je reduziertem Nennbetrag
Zinszahlung i.H.v. 5% p.a.
18. Februar 2014
je reduziertem Nennbetrag
Annahme: Startniveau 39,40 Euro; Kursgrenze: 25,61 Euro
Berechnung der
Referenzpreis: Rückzahlung am
Fälligkeitstag
Rückzahlung je Wertpapier
24,-- Euro
(< Kursgrenze)
18,50 Euro
(< Kursgrenze)
Anzahl Aktien:
500,-- Euro / 39,40 Euro
Lieferung von 12 Aktien zzgl.
Barzahlung von 16,57 Euro
(0,690355 x 24,-- Euro)
= 12,690355 Lieferung von 12 Aktien zzgl.
Barzahlung von 12,77 Euro
(0,690355 x 18,50 Euro)
Referenzpreis
über der Kursgrenze
Referenzpreis auf oder unter
der Kursgrenze
30,-- Euro
(> Kursgrenze)
Rückzahlung:
reduzierter Nennbetrag
(500,-- Euro je Wertpapier)
Rückzahlung:
Aktienlieferung
Anzahl der zu liefernden Aktien
je Wertpapier: reduzierter
Nennbetrag / Startniveau
(Bruchteile von Aktien werden
in bar zurückgezahlt.)
45,-- Euro
(> Kursgrenze)
100% des reduzierten
Nennbetrages
500,-- Euro
Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse
auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. Die dargestellten Berechnungsbeispiele beziehen sich lediglich auf die Rückzahlung am Ende der Laufzeit. Während
der Laufzeit wird der Kurs der Wertpapiere maßgeblich vom Kurs des Basiswertes (z.B. Volatilität und mögliche Dividendenzahlungen), den Marktzinsen und der
allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst. Eine isolierte Betrachtung dieser Faktoren ist nicht aussagekräftig.
8. Kosten
Produktbez. Kosten Beschreibung Höhe
Ausgabeaufschlag /
Agio:
Vertriebsvergütung:
Handelsspanne:
Einmalige Gebühr, die beim Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist zusätzlich zum Preis des
1,5%
Wertpapiers anfällt und die der Vertriebspartner erhält. Das Agio wird vom Anleger gezahlt. je Nennbetrag
Einmalige Vergütung, die den Vertriebspartnern für die Vermittlung der Wertpapiere von der
Emittentin gezahlt wird. Die Vertriebsvergütung wirkt sich wertmindernd auf die Kurse, die die
0,75%
Emittentin während der Laufzeit stellt, aus. Auf die Höhe des Teilrückzahlungsbetrages und des je Nennbetrag
Rückzahlungsbetrages am Laufzeitende hat sie keinen Einfluss.
Handelsspanne bezeichnet die Differenz zwischen den jeweiligen Kauf- und Verkaufskursen, die von der Emittentin
gestellt werden. Dabei werden u.a. Angebot und Nachfrage der Wertpapiere, verschiedene Kosten sowie Ertragserwartungen
der Emittentin berücksichtigt. Die Handelsspanne kann sich während der Laufzeit ändern. Die gestellten
Kauf- und Verkaufskurse müssen nicht dem rechnerischen „fairen Wert“ der Wertpapiere entsprechen, sondern können
davon abweichen.
Hinweis: Zusätzlich zu den unter der Rubrik „Kosten“ beschriebenen Vergütungen, erhalten die Vertriebspartner weitere Sachleistungen als geldwerte Vorteile.
Dabei handelt es sich vor allem um technische Unterstützung in Form von elektronischen außerbörslichen Handelsanbindungen, um die Bereitstellung von
Informationsmaterial zu den Wertpapieren und um Schulungsmaßnahmen. Außerdem unterstützt die Emittentin Vertriebsmaßnahmen der Vertriebspartner
sowohl finanziell als auch mit Sachmitteln. Die oben genannten Beträge beziehen sich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokumentes; Änderungen nach
Ende der Zeichnungsfrist während der Laufzeit der Wertpapiere sind möglich.
Weitere Kosten
Provisionen, Gebühren,
andere Entgelte:
9. Besteuerung
Beschreibung
Dazu zählen bspw. Transaktionskosten (Ordergebühren, Maklercourtagen, etc.) oder etwaige Depot- oder andere
Verwahrungsgebühren. Die Höhe ist dem Preisverzeichnis der jeweiligen depotführenden Bank zu entnehmen.
Kapitalerträge (realisierte Kursgewinne, Zinsen sowie die Barzahlung aus Bruchteilen von Aktien) unterliegen der Abgeltungsteuer i.H.v. 25%
zzgl. Solidaritätszuschlag u. ggf. Kirchensteuer.
Verluste aus der Veräußerung von gelieferten Aktien können mit Gewinnen aus Aktienverkäufen vollständig und unbefristet verrechnet werden
Hinweis: Einschätzung der Emittentin (Stand Dezember 2010). Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des
Wertpapierinhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Steuerberater ist empfehlenswert.
10. Sonstiges
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere die Struktur und die Risiken des Wertpapiers. Eine aufmerksame Prüfung
dieser Informationen wird empfohlen. Die Informationen in diesem Produktinformationsblatt erfüllen nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung
der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegen nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. § 33b
Absatz 5 und 6 WpHG). Dieses Dokument dient ausschließlich der Information und stellt weder eine Anlageberatung oder Empfehlung, noch ein Angebot oder
eine Aufforderung zum Erwerb oder Veräußerung des genannten Anlageproduktes dar. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und
Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden
Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 7. Juni 2010 sowie den Endgültigen Bedingungen, der bei unten genannter Adresse kostenfrei
erhältlich bzw. im Internet zum Download verfügbar ist. Das Anlageprodukt ist nicht für jeden Anleger geeignet, da es auch zu erheblichen Verlusten führen
kann. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist daher empfehlenswert. Die zuständige Aufsichtsbehörde ist die
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Lurgiallee 12, 60439 Frankfurt/Main. Lagerstelle: Clearstream Banking AG, Börsenstraße 8, 60439
Frankfurt/Main. © Landesbank Berlin AG, 20. Dezember 2010
Landesbank Berlin AG
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Telefon: +49 30/869 629 00
Fax: +49 30/869 624 18
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DE=BERA