Geschäftsbericht 2011 - Sparkasse Harburg-Buxtehude

Geschäftsbericht 2011
Aus Nähe wächst Vertrauen
s
Sparkasse
Harburg-Buxtehude

Rechtsform, Träger
Die Sparkasse Harburg-Buxtehude mit Sitz in Hamburg-Harburg ist eine mündelsichere, dem allgemeinen Nutzen
dienende Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes und
über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e.V. in Berlin angeschlossen.
Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet neben dem Vermögen der Sparkasse der Träger im Rahmen des § 32 NSpG
in der Fassung vom 14. Dezember 2004. Träger der Sparkasse Harburg-Buxtehude ist der Sparkassenzweckverband
Harburg-Buxtehude, dem der Landkreis Harburg sowie die Stadt Buxtehude als Verbandsmitglieder angehören.
Porträt
Mit einer Bilanzsumme von rund 3,2 Milliarden Euro sowie rund 730 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist die Sparkasse
Harburg-Buxtehude eines der größten regionalen Kreditinstitute im Süden Hamburgs. An insgesamt 48 Standorten –
einschließlich der 21 Selbstbedienungsstandorte – halten wir für unsere Privat- und Geschäftskunden ein umfassendes
Service- und Beratungsangebot bereit.
Weiterhin bietet die Sparkasse im Vermögensmanagement an sieben Standorten ihren Individualkunden ein an den
jeweiligen Kundenbedürfnissen orientiertes, individuelles und ganzheitliches Beratungskonzept. Die hochqualifizierten
Beraterinnen und Berater des Private Banking-Teams offerieren darüber hinaus für vermögende Kunden eine
Vermögensberatung und -betreuung. Für die besonderen Belange der Kunden, die eine Immobilienfinanzierung
wünschen, gibt es vier ImmobilienCenter, der Bereich S-Immobilien ist Ansprechpartner für Kunden, die eine Immobilie
kaufen oder verkaufen möchten. Darüber hinaus stehen den Firmen- und Gewerbekunden in den vier
FirmenkundenCentern sowie dem KompetenzCenter Mittelstand, dem KompetenzCenter Unternehmenskunden und dem
KompetenzCenter Bauträger und Immobilieninvestoren Spezialisten zur Verfügung.
Die Sparkasse Harburg-Buxtehude ist einer der größten Unterstützer und Förderer der Kunst und Kultur, der Jugend,
des Sports sowie sozialer und karitativer Projekte in der Region Süderelbe. Sie setzt sich damit für eine positive
wirtschaftliche, gesellschaftliche und kulturelle Entwicklung im Geschäftsgebiet ein. Zusätzlich ist sie ein bedeutender
Steuerzahler, Arbeitgeber und Auftraggeber im Süden Hamburgs.

Inhaltsverzeichnis
2 VORWORT DES VORSTANDES
3 AUSGEWÄHLTE ZAHLEN AUF EINEN BLICK
4 BEISPIELE UNSERES ENGAGEMENTS
IM SÜDEN HAMBURGS
10 LAGEBERICHT 2011
10 Vorbemerkung
10 Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche
12 Geschäftsentwicklung der Sparkasse Harburg-Buxtehude
14 Dienstleistungen und außerbilanzielle Geschäfte
16 Personal- und Sozialbereich
16 Kundenbeziehungen
17 Gesellschaftliches Engagement in der Region
18 Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
21 Risikobericht
28 Prognosebericht
31 JAHRESABSCHLUSS 2011
32 Jahresbilanz
34 Gewinn- und Verlustrechnung
35 Anhang
48 BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS
49 BERICHT DES VERWALTUNGSRATES
50 UNSERE MITARBEITERINNEN UND MITARBEITER
51 WIR SIND IMMER IN IHRER NÄHE
52 FLÄCHENDECKENDE PRÄSENZ IN DER REGION

2 Vorwort des Vorstandes
Liebe Kundinnen und Kunden,
sehr geehrte Geschäftspartnerinnen
und Geschäftspartner,
Heinz Lüers, Frank Jäschke und Andreas Sommer (v. l.)
unser Leitmotiv „Aus Nähe wächst Vertrauen“ hat sich in 2011 erneut bewährt. Die Unsicherheit über die verschuldeten
Haushalte europäischer Staaten, die Zukunft des Euro als einheitliche Währung in Europa und ein Auf und Ab an den
weltweiten Börsen war auch bei unseren Kunden zu spüren. In vielen Gesprächen konnten unsere Kundenberaterinnen
und Kundenberater über die aktuellen Entwicklungen informieren und Hintergründe erläutern. Unseren Kunden gab das
Sicherheit: Sie vertrauen uns auch weiterhin bei ihren wichtigen finanziellen Entscheidungen.
Vertrauen ist die Basis für eine erfolgreiche und langfristige Beziehung. Das gilt ganz besonders, wenn es um das
Vermögen und die Zukunftsplanung unserer Kunden geht. Unser Geschäftsmodell hat sich in den turbulenten Zeiten als
stabil und krisenfest bewiesen. Jeder Kunde wird durch einen persönlich zugeordneten Ansprechpartner vor Ort betreut.
Dabei hat sich unser Beratungskonzept bewährt, das an den individuellen Bedürfnissen ausgerichtet ist.
Im Jahr 2011 haben wir an der guten wirtschaftlichen Entwicklung der Metropolregion Hamburg partizipiert und wiederum
ein gutes Ergebnis erzielt. Neben den gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen konnten wir maßgeblich davon
profitieren, dass wir nachhaltig in die Leistungsfähigkeit unseres Vertriebes investiert haben.
Die regelmäßige Verbesserung des Leistungsangebotes ist uns wichtig. Deshalb entwickeln wir unsere
Beratungskonzepte kontinuierlich weiter und investieren in die Optimierung unseres Geschäftsstellennetzes. Unter
anderem wurde in 2011 unser Standort in Winsen umfangreich modernisiert. Um unserer Verantwortung gegenüber
unseren Kunden und der Region mehr Ausdruck zu verleihen, hat sich der Vorstand der Sparkasse Harburg-Buxtehude
am 1. Juli 2011 verstärkt und besteht nun aus drei Mitgliedern. Herr Andreas Sommer wurde zum Vorstandsmitglied
bestellt. Herr Frank Jäschke wurde zum stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstandes gewählt.
Sehr geehrte Geschäftspartnerinnen und Geschäftspartner, liebe Kundinnen und Kunden, herzlichen Dank für die gute
Zusammenarbeit und das entgegengebrachte Vertrauen. Wir werden auch weiterhin Ihr zuverlässiger Ansprechpartner
sein und freuen uns, seit dem 1. März 2012 für Beratungstermine von acht bis acht für Sie da zu sein.
Das Ergebnis unserer erfolgreichen Tätigkeit im vergangenen Jahr haben wir für Sie im Geschäftsbericht 2011 unserer
Sparkasse zusammengefasst. Wir freuen uns über Ihr Interesse!
Ihre Sparkasse Harburg-Buxtehude
Heinz Lüers Frank Jäschke Andreas Sommer
Vorstandsvorsitzender stellv. Vorstandsvorsitzender Vorstandsmitglied

Ausgewählte Zahlen auf einen Blick
3
Ausgewählte Zahlen auf einen Blick
2011 2010 Veränderung
Allgemeine Geschäftsentwicklung Millionen Euro Millionen Euro ggü. Vorjahr
Bilanzsumme 3.172 3.154 0,6 %
Bilanzielles Eigenkapital 243 221 9,8 %
darunter: Fonds für allgemeine Bankrisiken 13 0 100 %
Eigenkapitalquote (bilanziell) in % 7,7 7,0 9,2 %
Entwicklung des bilanziellen Kundengeschäfts
Kundenkreditvolumen (ohne Avale) 2.617 2.594 0,9 %
Kundeneinlagen 2.238 2.243 – 0,2 %
Entwicklung des Wertpapiergeschäfts
Wertpapierumsatz 332 405 – 18,2 %
– Verzinsliche Wertpapiere 113 105 8,3 %
– Aktien 60 63 – 5,0%
– Investment- und Immobilienzertifikate 153 225 – 32,1 %
Wertpapierbestand der Kunden 719 800 – 10,8 %
Entwicklung des Verbund- und Immobiliengeschäfts
Bausparen (Bausparsumme) 83 120 – 30,7 %
Versicherungen (Beitragssumme) 70 74 – 6,3 %
Immobilienumsatz 42 45 – 6,3 %
Entwicklung der Ertragslage
Zinsüberschuss 79,4 77,1 2,9 %
Provisionsüberschuss 22,1 23,8 – 7,4 %
Personal- und Sachaufwand – 66,4 – 68,0 – 2,3 %
Sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen – 2,9 –1,7 65,5 %
Ergebnis vor Bewertung 32,2 31,2 2,9 %
Bewertungsergebnis – 3,5 – 14,2 – 75,6 %
Ergebnis nach Bewertung 28,7 17,0 68,5 %
Außerordentliches Ergebnis 0,0 –0,9 – 100,0 %
Einstellung in den Fonds für allgemeine Bankrisiken – 13,2 0,0 100,0 %
Steuern – 7,0 –7,6 7,0 %
Jahresüberschuss 8,5 8,5 0,2 %

4 Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
Gern und gut leben in unserer Region
Neben kompetenten Angeboten im Finanzdienstleistungsbereich übernehmen wir als Sparkasse auch
Verantwortung für eine nachhaltige Entwicklung in unserem Geschäftsgebiet. Als Institut aller Bürgerinnen
und Bürger gestalten wir das Leben vor Ort aktiv mit – für die Menschen im Landkreis und im Bezirk Harburg
sowie in der Stadt Buxtehude. Mit unserem umfassenden Engagement für gemeinschaftliche Anliegen tragen
wir dazu bei, die sozialen Grundlagen der Gesellschaft zu erhalten und ihren Zusammenhalt zu stärken. Ohne
diesen Einsatz wären viele Angebote und Maßnahmen nicht realisierbar – wie die folgende Auswahl zeigt:
Mit der Teilsanierung der alten
Stellmacherei in Langenrehm konnte
ein einzigartiges Denkmal ländlichen
Handwerks gerettet werden
Seit vielen Jahren verschönert
der Förderverein
Freibad Jesteburg mit
unserer Unterstützung den
Anziehungspunkt für viele
kleine und große
Wasserratten
Im „Planspiel Börse“
sammeln Schüler und
Schülerinnen unter Echt-
Bedingungen gewinnbringende
Erfahrungen in
der Welt der Finanzen
Fußball-Idol Horst Hrubesch war
als Losfee für den 6. Sparkassen-Cup
ein echtes Zugpferd

Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
5
Mit unserer Spende kann der Kindergarten
Todtglüsingen die gesetzlichen Auflagen zur
Gestaltung des Wasser-Sand-Spielbereichs erfüllen
Von Beginn an
beteiligen wir uns am
Coaching-Projekt
„My Life“, das Jugendliche
bei ihrer Suche
nach Ausbildungs- und
Praktikumsstellen
fördert
HSV-Maskottchen Dino
Hermann sorgte für gute Laune
beim Sparkassen-Cup

6 Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
Die Europameisterschaft fest im
Blick: Gefördert von seinem
Partner Sparkasse Harburg-
Buxtehude fährt Rallycross-Ass
Andreas Steffen mit seinem neuen
Auto nicht nur auf dem Estering-
Buxtehude ganz oben mit
Mit der Sparkasse Harburg-
Buxtehude als Hauptsponsor
zeigt die Tischtennis-Abteilung
des MTV Tostedt mit Assen wie
Nadine Bollmeier nationalen
Spitzensport in unserer Region
Seit 2001 unterstützt die Sparkasse
Harburg-Buxtehude die
Benefizaktion „Run for Help“ der
Deutschen Multiple Sklerose Gesellschaft
in Winsen. Zusätzlich stellt sie
unterschiedlichste Materialien
kostenlos zur Verfügung und ist
jedes Jahr mit einem Team am Start
Auch dank der langjährigen
Unterstützung durch die
Sparkasse Harburg-Buxtehude
verfügt die Harburger Radsport-
Gemeinschaft über die stärkste
Jugendradsportmannschaft in
Norddeutschland
Die Volkslaufserie im Landkreis
Harburg unterstützen
wir seit langem personell,
materiell, finanziell und mit
der Aktion „Sparkassen
Heidjer-Cup“-Laufpass

Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
7
Die Sparkasse Harburg-
Buxtehude fördert die Arbeit des
Ausbildungszentrums Luhmühlen
und ermöglicht so die Schulung
von Nachwuchsreitern und die
Ausschreibung attraktiver
Wettbewerbe
Der einzige Berglauf in
der Lüneburger Heide!
Veranstaltet vom SV Holm-
Seppensen mithilfe des
Hauptsponsors Sparkasse
Harburg-Buxtehude
Cool: Bei der
Manfred-Kaltz-Fußballschule
in Buxtehude trainieren
fünf- bis 15-jährige
Nachwuchskicker mit Profis

8 Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
Über das Jugendförderprogramm
„Zukunftsräume“
des Landkreises Harburg stellten
wir Mittel für das Klettergerüst
der Aue-Grundschule in
Garstedt bereit
Großer Andrang
fußballbegeisterter
Kinder und Jugendlicher
herrschte beim
SparkassenCup in
Brackel
Jedes Jahr zeichnet
die Handelskammer
Hamburg ein Unternehmen
aus dem
Großraum Hamburg für
sein außerordentliches
Engagement im Bereich
der Sportförderung mit
dem „SportMerkur“ aus.
2011 erhielt die
Sparkasse Harburg-
Buxtehude den
renommierten Preis
Auch als Fans „unserer“
Vereine geben wir unser
Bestes, hier beim Bundesliga-
Spiel der Handball-Damen der
SGH Rosengarten-Buchholz

Beispiele unseres Engagements im Süden Hamburgs
9
Mit dem Philosophen und Publizisten
Richard David Precht präsentierten wir
den Gästen unseres Jahresempfangs
einen kreativen Querdenker
Die Kindertanzabteilung
des TuS Fleestedt verlieh
der feierlichen Eröffnung
unserer neuen
Geschäftsstelle Fleestedt
jugendlichen Schwung
Aufrüttelndes zum Thema Nachhaltigkeit
hatte Journalist Franz Alt
400 Kundinnen und Kunden auf dem
4. Sparkassen-Investmenttag in
Buchholz zu sagen

10 Lagebericht 2011
Lagebericht 2011
Vorbemerkung
Ab dem 1. Juli 2011 besteht der Vorstand der Sparkasse Harburg-Buxtehude wieder aus drei Mitgliedern. Der Verwaltungsrat
hat in seiner Sitzung am 9. Juni 2011 Herrn Andreas Sommer zum Vorstandsmitglied bestellt. Zudem wurde Herr
Frank Jäschke zum stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstandes bestellt.
Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche
Anfang 2011 lief die Erholung der Weltwirtschaft noch recht ungestört. Aus dem Konjunkturtal der Rezession Ende
2008/Anfang 2009 kommend, setzte sich der Aufwärtstrend von 2010 zunächst vielerorts fort. Das Wachstumstempo war
dabei allerdings in den einzelnen Regionen ungleich verteilt. Viele Schwellenländer, welche die Weltrezession ohne
größere Blessuren in Form eigener Produktionseinbußen durchgestanden hatten und die schon zuvor die größten
Wachstumsraten vorzuweisen hatten, blieben auch 2011 besonders stark. Zu denken ist hier etwa an asiatische Länder,
allen voran China, aber auch Indien oder in der zweiten Reihe die Türkei, wobei sich die Dynamik dort zuletzt abschwächte.
In den Industrieländern ging es dagegen zunächst darum, die erlittenen wirtschaftlichen Einbußen wieder aufzuholen.
Länder wie Japan oder Deutschland, die wegen ihrer Exportorientierung in der Rezession besonders hohe Einbußen zu
verkraften hatten, verzeichneten 2010 und Anfang 2011 auch die größte positive Entwicklung. Im Falle Japans wurde
diese allerdings im Frühjahr 2011 durch die Kombination von Naturkatastrophen jäh unterbrochen. Die USA haben 2011
dank starker wirtschaftspolitischer Stützung ein moderates Wachstum erreicht.
In den Krisenländern Portugal, Irland, Italien, Griechenland und Spanien sind vor allem die hohe Staatsverschuldung, die
aufgekommenen Zweifel an deren Tragfähigkeit und die in der Folge stark gestiegenen Risikoprämien am Kapitalmarkt
das Problem. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten.
Deutschland hat dagegen sein staatliches Finanzierungsdefizit dank der relativ guten konjunkturellen Erholung 2011
auf 1,0 Prozent des Bruttoinlandsproduktes zurückführen können. In den beiden vorangegangenen Jahren war der
Grenzwert des Maastricht-Vertrages von 3,0 Prozent noch überschritten worden.
Das Bruttoinlandsprodukt selbst hat hierzulande im Frühjahr 2011 sein Vorkrisenniveau wieder erreichen und dann leicht
überschreiten können. Die Kapazitätsauslastung hat sich im Zuge der kräftigen Erholung recht schnell normalisiert. Damit
bestand wieder mehr Anlass für Investitionen zum Erhalt und zur Erweiterung der Produktionskapazitäten. Tatsächlich waren
die Anlageinvestitionen sowohl bei den Ausrüstungen als auch bei den Bauten sehr dynamisch. Die Investitionstätigkeit hat
2011 den Export als Haupttriebfeder des Wachstums der deutschen Wirtschaft abgelöst. Für das Gesamtjahr 2011 hat sich
nach Angaben des Statistischen Bundesamtes insgesamt eine Wachstumsrate von 3,0 Prozent ergeben. Das liegt deutlich über
dem langjährigen Durchschnitt für Deutschland und stellt nach 2010 das zweite starke Jahr in Folge dar.
Im Jahresverlauf war beim Bruttoinlandsprodukt jedoch ein Rückgang der Wirtschaftsleistung gegen Jahresende zu
verzeichnen. Die Verlangsamung wurde vor allem durch die Verunsicherungen der Staatsschuldenkrise hervorgerufen.
Im Sommer 2011 brachen die Aktienmärkte ein, verloren zwischen Juli und September vielerorts – so auch in
Deutschland, gemessen am Deutschen Aktienindex – ein Drittel ihres Wertes. Angeführt wurden die Verluste von
Bankaktien, ausgelöst durch Befürchtungen um Ausfälle bei Staatsanleihen und Rekapitalisierungsbedarf der Kreditinstitute.
Tatsächlich gab es ab Herbst 2011 wieder Blockaden und Misstrauen am Interbankenmarkt. Die Lage erinnerte
an die Situation nach der Lehman-Insolvenz drei Jahre zuvor. Viele Kreditinstitute parkten ihre Liquidität wieder bei der

Lagebericht 2011
11
Europäischen Zentralbank, während andere Institute, vor allem aus den Krisenländern, in immer stärkerem Maße auf die
Finanzierung durch die Notenbank angewiesen waren.
Die Preissteigerungsraten lagen 2011 über Zielniveau: 2,7 Prozent bei den Verbraucherpreisen im Euroraum, 2,3 Prozent
in Deutschland. In vorgelagerten Stufen, bei Großhandels-, Erzeuger- und Einfuhrpreisen war der Druck zeitweise sogar
noch deutlich höher. Doch sind diese erhöhten Raten Einmaleffekten geschuldet, die nicht monetär verursacht sind.
Hohe Energie- und Rohstoffpreise, allen voran der Ölpreis, haben 2011 ihre Spuren hinterlassen. Hinzu kamen
Verbrauchssteuererhöhungen in manchen der Krisenländer, die dringend ihren Haushalt sanieren mussten. Akute Inflationsgefahr
in der momentanen Konjunktursituation droht jedoch nicht.
Der deutsche Arbeitsmarkt lieferte über die wechselhafte Konjunktur hinweg gute Nachrichten. 2011 setzte sich der dort
auszumachende Besserungstrend weiter fort. Der Zuwachs bei der Zahl der Erwerbstätigen war sogar noch einmal stärker
als im ebenfalls schon guten Jahr 2010. Stand im Vorjahr im Zuge der gesamtwirtschaftlichen Erholung zunächst noch
die Rückkehr zu normalen Arbeitszeiten und die Wiederauffüllung von Arbeitszeitkonten im Vordergrund, so kam es 2011
wieder vermehrt zu Neueinstellungen. Die Zahl der Erwerbstätigen hat um über 530.000 auf nunmehr über 41 Millionen
zugenommen. So viele Menschen gingen in Deutschland noch nie einer offiziellen produktiven Arbeit nach.
Die Wirtschaft in der Metropolregion Hamburg kann weiter als solide bezeichnet werden. Gegenüber 2010 ist das
Bruttoinlandsprodukt in Hamburg im Jahr 2011 um 1,4 Prozent gestiegen. Im Jahr zuvor betrug das reale Wirtschaftswachstum
noch 3,4 Prozent. Das Wachstum der Wirtschaftsleistung in Hamburg ist spürbar zurückgegangen und liegt unter
dem Bundesdurchschnitt von real 3,0 Prozent. Der Hamburger Hafen als Kern der Metropolregion steigerte seinen
Güterumschlag im vergangenen Jahr um 9,1 Prozent auf 132 Millionen Tonnen und den Containerumschlag um 14,2 Prozent
auf 9 Millionen TEU (Standardcontainer) und gilt damit als zweitgrößter Containerhafen Europas. Von dieser Entwicklung
profitierten neben den dort Beschäftigten auch regionale Zulieferbetriebe und Dienstleistungsunternehmen.
Die Arbeitsmarktzahlen unseres Geschäftsgebietes haben sich gegenüber dem Vorjahr unterschiedlich entwickelt.
Im Raum Buxtehude ging die Arbeitslosenquote auf 5,2 Prozent (Vorjahr: 5,4 Prozent) zurück, im Landkreis Harburg
betrug sie ebenfalls 5,2 Prozent (Vorjahr 5,1 Prozent). Im Bezirk Hamburg-Harburg ist die Arbeitslosenquote auf 9,9
Prozent (Vorjahr: 9,4 Prozent) angestiegen.
Die neuen Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen nach Basel III sind weiterhin ein beherrschendes Thema am
deutschen Bankenmarkt. Die ersten Auswirkungen der neuen Bankenregulierung werden bereits kurzfristig spürbar sein.
Die EU-Verordnung sieht neue Liquiditätsvorschriften vor, die innerhalb von zwei Jahren umzusetzen sind. Ziel ist es, die
Liquidität der Banken auch in Krisenzeiten sicherzustellen.
Die undifferenzierte Übernahme der neuen Eigenkapitalvorschriften bedeutet für die Sparkasse eine zusätzliche
Belastung, weil unter anderem zukünftig eine Unterlegungspflicht mit Eigenkapital für sparkassenübliche Beteiligungen,
etwa an Landesbanken, erforderlich wird. Eine Unterlegung der Beteiligungen mit Eigenkapital bindet Kapital, das
eventuell fehlt, um die notwendigen und wichtigen Kredite zum Beispiel für den deutschen Mittelstand zu gewähren.
Außerdem müssen Banken und Sparkassen ihr Kernkapital bis zum Ende des Jahres 2018 schrittweise deutlich erhöhen.
Das Kernkapital soll in Finanzkrisen die Verluste abfangen, die es eventuell durch Kreditausfälle und Wertverluste bei
Vermögensanlagen gibt. Wesentliche Auswirkungen auf Kreditinstitute ergeben sich ebenfalls durch die neuen
Anforderungen an die Steuerung des Liquiditätsrisikos.
Die Sparkassen-Finanzgruppe hat sich in 2011 positiv entwickelt. Im Kundenkreditgeschäft konnten die Sparkassen mit
16,8 Milliarden Euro auf 677,1 Milliarden Euro erneut einen starken Zuwachs verbuchen. Die Kundeneinlagen konnten um
2,0 Prozent auf 783,4 Milliarden Euro gesteigert werden. Dieses gute Ergebnis gibt den Sparkassen weiterhin die
Möglichkeit, ihre Substanz deutlich zu stärken. Dies ist notwendig, um den kommenden Eigenkapitalanforderungen nach
Basel III gerecht zu werden. Der Zinsüberschuss als größter und wichtigster Ergebnisbestandteil erhöhte sich um 0,4
Prozent auf 23,6 Milliarden Euro.

12 Lagebericht 2011
Die Landesbankbeteiligungen der Sparkassen sind nach wie vor ein prägendes Thema. Auf die Beteiligungen an der HSH
Nordbank, der WestLB, der Landesbank Baden-Württemberg und der BayernLB wurden im Zuge der Finanzmarktkrise
milliardenschwere Abschreibungen fällig. In 2011 setzten sich die Sparkassen mit nicht unerheblichen Abschreibungen
auf die Beteiligung an der Landesbank Berlin Holding AG (LBB) auseinander. Die Sparkassen halten diese Beteiligungen
überwiegend direkt und müssen entsprechende Wertberichtigungen in ihrer eigenen Bilanz bilden. Die WestLB, die ab
dem 1. Juli 2012 in eine Abwicklungsbank, eine Verbundbank und eine Servicegesellschaft aufgeteilt wird, hat zu weiteren
Abschreibungen geführt.
Das Ergebnis der Sparkassen in Niedersachsen konnte im Jahr 2011 das Vorjahresniveau knapp übertreffen. Die
Entwicklung kann weiterhin als solide bezeichnet werden. Die gesamten Einlagen von Privatkunden, Unternehmen und
der öffentlichen Hand stiegen um 1,3 Milliarden Euro oder 2,0 Prozent (Vorjahr: 2,6 Prozent) auf 65 Milliarden Euro. Die
Zusagen bei Unternehmenskrediten konnten im vergangenen Jahr erneut deutlich gesteigert werden. Mit einem
Bestandsanstieg um 1,6 Prozent auf 32,5 Milliarden Euro wurden die Sparkassen einmal mehr ihrer Verantwortung als
Wachstumsbegleiter und Mittelstandsfinanzierer gerecht. Der Bestand an privaten Wohnungsbaukrediten erhöhte sich
um 1,6 Prozent auf 26,1 Milliarden Euro.
Der Zinsüberschuss lag mit 2,2 Milliarden Euro auf dem Vorjahresniveau. Aufgrund konsequenter Produktivitätsverbesserungen
und Einsparungen konnte der ordentliche Aufwand in 2011 verringert werden. Das Betriebsergebnis
vor Bewertung stieg bei den Sparkassen in Niedersachsen insgesamt um 10 Millionen Euro auf 1,04 Milliarden Euro
(Vorjahr: 1,03 Milliarden Euro) an. Das Bewertungsergebnis erhöhte sich auf 617,9 Millionen Euro (Vorjahr: 544,9 Millionen
Euro). Das Betriebsergebnis nach Bewertung betrug 419,1 Millionen Euro.
Geschäftsentwicklung der Sparkasse Harburg-Buxtehude
Unter Berücksichtigung der im vergangenen Geschäftsjahr weiterhin anspruchsvollen Markt- und Wettbewerbsbedingungen
war die Geschäftsentwicklung der Sparkasse Harburg-Buxtehude insgesamt gut zufriedenstellend.
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestand
Veränderungen
31.12.2011 2011 2011 2010
Mio. Euro Mio. Euro % %
Geschäftsvolumen 1) 3.228 + 23 + 0,7 − 2,3
Bilanzsumme 3.172 + 18 + 0,6 − 2,6
1)
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Im Geschäftsjahr 2011 lagen Geschäftsvolumen sowie Bilanzsumme der Sparkasse leicht über dem Vorjahresniveau.
Die Geschäftsentwicklung war durch ein zunehmendes Kreditgeschäft mit Privat- und Firmenkunden gekennzeichnet.
Die Entwicklung der Passivseite war geprägt von der Stärkung des Eigenkapitals sowie leicht gestiegenen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden.

Lagebericht 2011
13
Entwicklung des Aktivgeschäftes
Bestand
Veränderungen
31.12.2011 2011 2011 2010
Mio. Euro Mio. Euro % %
Kundenkreditvolumen 1) 2.673 + 27 + 1,1 + 1,5
Darunter:
– durch Grundpfandrechte gesichert 1.203 − 14 − 1,1 − 0,8
– Kommunalkredite 65 + 1 +1,5 + 15,3
– Treuhandkredite 6 − 1 − 10,1 − 14,4
– Avalkredite 56 + 5 + 9,7 + 22,8
– sonstige Personalkredite 1.343 + 36 + 2,8 +2,5
Forderungen an Kreditinstitute 2 + 0 + 22,4 – 97.8
Wertpapiervermögen 426 − 2 − 0,5 − 8,5
1)
einschließlich Eventualverbindlichkeiten
Kundenkreditvolumen
Die stabile Entwicklung der Konjunktur hat sich im Kreditgeschäft ausgewirkt. Mit knapp 2,7 Milliarden Euro lag das
Kundenkreditvolumen um 1,1 Prozent über dem Vorjahreswert. Damit wurden trotz der schwierigen wirtschaftlichen
Entwicklung unsere Erwartungen an leicht zunehmende Geschäftsaktivitäten im Privatkunden- sowie Firmenkundengeschäft
erfüllt.
Im Kreditgeschäft mit Privatkunden, welches primär das wettbewerbsintensive Baufinanzierungsgeschäft umfasste,
konnte eine Erhöhung des Neugeschäftsvolumens verzeichnet werden. Das Neugeschäft stieg im Vorjahresvergleich um
26 Millionen Euro, das bedeutet einen Anstieg von über 15 Prozent. Im Bereich der privaten Baufinanzierung nutzen
viele Kunden das niedrige Zinsniveau für Sondertilgungen. Das Kreditgeschäft wurde dabei wiederum durch die
Vermittlung von Immobilien und der Vermarktung von neuen Baugebieten positiv beeinflusst.
Die solide Marktentwicklung in Hamburg und in der Süderelberegion spiegelte sich im Jahr 2011 zunächst in einer
Nachfragesteigerung im Firmenkundenkreditgeschäft wider. Im Zuge der Diskussionen zur Staatsschuldenkrise in
Europa verschlechterte sich die konjunkturelle Stimmung und die Investitionsbereitschaft im 2. Halbjahr zusehends.
Insgesamt lag das Bewilligungsvolumen an Firmenkrediten im Jahr 2011 mit 245 Millionen Euro (Vorjahr: 273 Millionen
Euro) unter dem Ergebnis des Vorjahres. Gleichwohl konnte im Segment der Bauträger- und Immobilieninvestoren ein
Kreditwachstum von rund 4 Prozent verzeichnet werden.
Dabei setzte die Sparkasse auch im Firmenkundengeschäft auf den ganzheitlichen Beratungsansatz, um eine umfassende,
bedarfsorientierte Betreuung der Unternehmer sowie der Unternehmen zu gewährleisten. In Fragen der Vermögensstrukturierung
und Optimierung der privaten Geldanlagen standen den Unternehmern speziell ausgebildete
Vermögensberater zur Verfügung.
Das Gesamtvolumen der Kreditbewilligungen belief sich im Berichtsjahr 2011 auf 458 Millionen Euro gegenüber 515
Millionen Euro im Vorjahr. Der Bestand der offenen Darlehenszusagen betrug zum Jahresende 192 Millionen Euro (Vorjahr:
129 Millionen Euro).
Forderungen an Kreditinstitute
Das Volumen der Forderungen an Kreditinstitute lag mit 2 Millionen Euro auf dem Niveau des Vorjahres.

14 Lagebericht 2011
Wertpapiervermögen
Die eigenen Wertpapieranlagen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr marginal um 0,5 Prozent oder 2 Millionen Euro
auf 426 Millionen Euro. Das Wertpapiervermögen in den Spezialfonds blieb mit einem Gesamtvolumen von 393 Millionen
Euro so gut wie unverändert. Die Sondervermögen werden durch verschiedene, professionelle Fondsmanager verwaltet.
Anlageschwerpunkte waren im Geschäftsjahr 2011 hauptsächlich festverzinsliche Wertpapiere und in geringem Maße
europäische Aktien. Im Verlauf des Jahres 2011 erfolgte die Vermögensanlage unter dem Aspekt der Liquidität und unter
Berücksichtigung von Ertrag und Risiko.
Entwicklung des Passivgeschäftes
Bestand
Veränderungen
31.12.2011 2011 2011 2010
Mio. Euro Mio. Euro % %
Mittelaufkommen von Kunden 2.238 − 4 − 0,2 −1,1
Darunter:
– Spareinlagen 980 + 12 + 1,2 − 0,1
– andere Verbindlichkeiten 1.162 − 5 − 0,4 − 0,7
– Verbriefte Verbindlichkeiten 96 – 11 – 10,4 – 12,7
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 589 + 7 + 1,1 –10,8
Mittelaufkommen von Kunden
Das Einlagengeschäft blieb im vergangenen Geschäftsjahr stabil. Der intensive Wettbewerb um Kundeneinlagen hat
weiter angehalten. Der Trend zu Anlagen mit kurzen und flexiblen Laufzeiten blieb bestehen. Im Privatkundenbereich
nutzten viele Kunden das niedrige Zinsniveau für Sondertilgungen privater Baufinanzierungen. Nach einem Rückgang im
Vorjahr um 25 Millionen Euro stabilisierte sich das Mittelaufkommen von Kunden bei 2,2 Milliarden Euro.
Bei den Spar- und Giroeinlagen waren Zuwächse festzustellen. Inhaberschuldverschreibungen verzeichneten fälligkeitsbedingt
Rückgänge, auch der Bestand der Sparkassenbriefe von Kunden ging leicht zurück.
Die gesamte Ersparnisbildung der Kunden, zu der neben dem Einlagengeschäft auch das außerbilanzielle
Wertpapiergeschäft im Kundenauftrag gehört, entwickelte sich leicht negativ. Im Berichtsjahr sind die bilanzwirksamen
Anlagen zuzüglich der Nettoanlagen in Wertpapieren und der Absatz von Beteiligungsprodukten um insgesamt
32 Millionen Euro zurückgegangen (Vorjahr: − 22 Millionen Euro).
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten kam es zu einem leichten Anstieg um 1,1 Prozent auf 589 Millionen
Euro. Darin enthalten ist ein Pfandbrief in Höhe von 20 Millionen Euro.
Dienstleistungen und außerbilanzielle Geschäfte
Dienstleistungen
Im Geschäftsjahr 2011 kam dem Dienstleistungsgeschäft neben dem zinstragenden Geschäft eine hohe Bedeutung als
Ertragsquelle zu. Die Provisionserträge lagen mit 23,3 Millionen Euro leicht unter dem Niveau des Vorjahres. Die guten
Vertriebserfolge im Immobilien- sowie Versicherungsgeschäft trugen zum insgesamt guten Ergebnis bei.
Die Umsätze im Wertpapiergeschäft der Sparkasse nahmen aufgrund der Verunsicherung bei unseren Kunden durch
die Eurokrise gegenüber dem Vorjahr um 18,0 Prozent ab. Sie beliefen sich auf insgesamt knapp 332 Millionen Euro.

Lagebericht 2011
15
Dabei lagen die Verkäufe mit 180 Millionen Euro über den Käufen mit 152 Millionen Euro. Diese Entwicklung bedingt
einen negativen Nettoabsatz von Wertpapieren in Höhe von knapp 28 Millionen Euro (Vorjahr: + 3 Millionen Euro). Der
Schwerpunkt lag dabei auf den Investmentzertifikaten. Hierauf entfielen rund 46 Prozent (Vorjahr: 56 Prozent) des
gesamten Wertpapierumsatzes des Geschäftsjahres 2011.
Die Wertpapierumsätze in Anleihen, Schuldverschreibungen und Zertifikaten betrugen 114 Millionen Euro (Vorjahr: 105
Millionen Euro) und sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dagegen ist der Umsatz von Aktien und aktienähnlichen
Wertpapieren mit 60 Millionen Euro (Vorjahr: 63 Millionen Euro) gegenüber dem Vorjahr leicht zurückgegangen.
Beteiligungsprodukte wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr von unseren Kunden im Gesamtvolumen von rund 6
Millionen Euro (Vorjahr: 13 Millionen Euro) erworben. Absatzschwerpunkte waren geschlossene inländische
Immobilienfonds sowie New-Energy-Fonds.
Im Bereich der Sach-, Lebens- und Rentenversicherungen konnten 2011 Verträge mit einer Beitragssumme von 70
Millionen Euro (Vorjahr: 74 Millionen Euro) vermittelt werden. Damit konnte an das sehr gute Ergebnis des Vorjahres
angeschlossen werden.
Im Geschäftsjahr wurden insgesamt 2.141 Bausparverträge mit einer durchschnittlichen Bausparsumme von 38.700
Euro (Vorjahr: 45.800 Euro) und einem Volumen von insgesamt 83 Millionen Euro (Vorjahr 120 Millionen Euro)
abgeschlossen. Das sehr gute Vorjahresergebnis konnte damit nicht erreicht werden.
Über ihre Immobilienvermittlung unterstützt die Sparkasse zahlreiche Kunden direkt bei der Suche nach einer Immobilie.
Insgesamt konnten 252 Objekte (Vorjahr: 287 Objekte) vermittelt werden. Der durchschnittliche Verkaufserlös lag mit 166.700
Euro je Objekt über dem Wert des Vorjahres (156.000 Euro). Durch die enge Zusammenarbeit der Immobilienmakler mit
den Grundstücksentwicklungsgesellschaften konnten den Kunden erschlossene Grundstücke sowohl für Bauträgervorhaben
als auch für private Immobilien angeboten werden. Dies war eine Voraussetzung für die guten Vertriebserfolge im
Geschäftsjahr 2011. Für die Grundstückskäufer besteht dabei keine Bauträgerbindung. Vertriebsschwerpunkte 2011 waren
die Projekte Hanstedt „Alte Schule“, Moisburg „Hexenberg“ und Stelle „Am alten Kiesturm“. Der Ankauf neuer Flächen zur
Erschließung und Vermarktung verlief in enger Abstimmung mit regionalen und kommunalen Partnern.
Im Bereich der S-Internetfiliale und dem InternetBanking lagen die Schwerpunkte auf den Themen Sicherheit und
Mobilität im Online-Banking. Alle Kunden, die noch das iTAN-Verfahren nutzten, wurden auf die verbesserten
Sicherungsmedien smsTAN und chipTAN angesprochen und mehr als die Hälfte wurde bereits umgestellt. Im Jahr 2011
nutzten über 40.200 Kunden mit Girokonto das Online-Banking-Angebot der Sparkasse, dies ist gegenüber dem Vorjahr
erneut ein Zuwachs von über 3.000 nutzenden Kunden. Mit modernen Produkten und weiteren Dienstleistungen erhöhte
die Sparkasse permanent den Nutzwert ihrer Internetseiten.
Derivate
Derivative Finanzinstrumente dienten der Sicherung eigener Positionen.
Eigenhandel
Die Eigenhandelsgeschäfte der Sparkasse beschränken sich auf Anlagen zur Sicherstellung der jederzeitigen Liquidität
und der Erzielung laufender Erträge.
Wesentliche Baumaßnahmen
In 2011 stand ein großes Bauprojekt im Vordergrund. Der Standort Winsen wurde innerhalb von sechs Monaten mit
einem Investitionsvolumen von 1,2 Millionen Euro modernisiert. Steigende gesetzliche Anforderungen und die eigenen
Qualitätsansprüche an ein gutes Kundengespräch waren die ausschlaggebenden Gründe, das aus dem Jahr 1989
stammende Gebäude zu modernisieren. Die Wiedereröffnung ist am 20. und 21. Januar 2012 erfolgt.

16 Lagebericht 2011
Personal- und Sozialbereich
Engagierte und kompetente Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind eine wesentliche Voraussetzung für den Erfolg der
Sparkasse.
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr war die Sparkasse ein verlässlicher und attraktiver Arbeitgeber, der sich seiner
sozialen Verantwortung bewusst ist.
Im Durchschnitt waren im Jahr 2011 insgesamt 734 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Sparkasse aktiv beschäftigt.
Hiervon waren 477 Vollzeitkräfte (Vorjahr: 506), 220 Teilzeitkräfte (Vorjahr: 221) sowie 37 Auszubildende (Vorjahr: 45). Im
vergangenen Jahr begannen 17 junge Menschen (Vorjahr: 16) ihre Ausbildung bei der Sparkasse Harburg-Buxtehude. Die
Sparkasse wird auch zukünftig ihre Verantwortung für die Ausbildung junger Menschen wahrnehmen.
Bei der SVS Sparkassen-Versicherungsservice GmbH, einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der Sparkasse, waren
im Jahr 2011 neun Vollzeitkräfte tätig.
In die Qualifikation und Weiterbildung ihrer Beschäftigten investierte die Sparkasse auch im Geschäftsjahr 2011.
Insgesamt haben im Jahresverlauf über 470 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an Weiterbildungsmaßnahmen
teilgenommen. Es qualifizierten sich acht Beschäftigte zum Sparkassenfachwirt und sechs zum Sparkassen-, Bankbetriebswirt
bzw. Betriebswirt (VWA). Außerdem hat ein Mitarbeiter an der Sparkassenhochschule ein Studium mit dem
Abschluss Bachelor of Science erfolgreich beendet. Auch in Zukunft bietet die Sparkasse Schulungen und Seminare zur
fachlichen sowie persönlichkeitsbildenden Weiterentwicklung an, um eine überdurchschnittliche Qualifikation der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sicherzustellen.
Kundenbeziehungen
Das im Jahr 2007 veröffentlichte Leitmotto „Aus Nähe wächst Vertrauen“ bleibt weiterhin das Selbstverständnis der
Sparkasse und zeichnet ihre Kundenbeziehungen aus. Die Sparkasse lebt Kundennähe und ist dabei glaubwürdig.
Entscheidend ist dabei insbesondere die persönliche Beziehung des Kunden zum Sparkassen-Mitarbeiter. Diese wird
durch die direkte Zuordnung eines festen Ansprechpartners für alle Kunden noch größer. Das schafft Vertrauen. Dabei
leisten alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ihren Beitrag dazu, dass die Kunden ihre Sparkasse täglich als sicheres, vertrauenswürdiges
Geldinstitut erleben.
Bislang finden Serviceleistungen und Beratungen im Schwerpunkt während der Öffnungszeiten der Geschäftsstellen
statt. Markttrends sowie veränderte Kundenwünsche machen deutlich, dass sich diese Zusammenhänge ändern müssen.
Eine stetig wachsende Zahl von Kunden erledigt standardisierte Bankgeschäfte über das Internet. Bei komplexen
Bedürfnissen steigt die Nachfrage nach ganzheitlicher Beratung durch einen persönlichen Kundenberater. Gerade
berufstätige Kunden haben den Wunsch nach deutlich mehr zeitlicher Flexibilität in den Abendstunden. Diese
Entwicklung greift die Sparkasse auf und erweitert die Beratungszeiten auf acht Uhr bis zwanzig Uhr. In diesem
Zusammenhang werden auch die Öffnungszeiten der Geschäftsstellen harmonisiert.
Das Konzept der ganzheitlichen Beratungsphilosophie steht für die Sparkasse weiter im Vordergrund, bildet es doch
die Basis für den langjährigen Erfolg vieler tausend vertrauensvoller Kundenbeziehungen. Eine bedarfsorientierte,
auf eine besondere Kundenähe aufbauende Kundenberatung bildet die Grundlage der Geschäftsbeziehung zwischen
dem Kunden und seinem Sparkassenberater. Um die Bedürfnisse der Kunden noch besser berücksichtigen zu können,
führt die Sparkasse regelmäßige Kundenbefragungen durch. Die Kunden unterstützen diese mit einer hohen
Beteiligungsquote.

Lagebericht 2011
17
Durch umfassende Schulungen und andere Qualifizierungsmaßnahmen besitzen alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
der Marktbereiche Vermögensmanagement, Geschäftsstellen, ImmobilienCenter, Firmenkunden, Investoren- und
Immobilienprojekte die erforderliche fachliche und methodische Beratungskompetenz und setzen die Beratungsphilosophie
sowie die Vertriebskonzepte erfolgreich um. Unterstützt werden sie dabei durch die Stabs- und
Marktfolgebereiche.
Gesellschaftliches Engagement in der Region
Die gute Ertragslage ermöglichte es der Sparkasse, sich auch im Geschäftsjahr 2011 gesellschaftlich zu engagieren. Über
die Bereiche Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse im Gesamtjahr 2011 knapp 350 Projekte und Maßnahmen
regional unterstützt. Empfänger waren gemeinnützige Einrichtungen, Schulen, Kindergärten, Vereine, Kirchen und auch
Museen im Geschäftsgebiet. Auf diese Weise engagiert sich die Sparkasse sehr intensiv jenseits ihres Kerngeschäftes und
sichert auch in der Zukunft das gute regionale Niveau in den Bereichen Bildung, Sport, Kunst, Kultur und Soziales.
Über die Ausschüttung der Sparkassenstiftungen wurden weitere 31 Förderprojekte begleitet. Das Vermögen der
Stiftungen betrug dabei Ende 2011 rund 3,6 Millionen Euro. Dies verteilt sich primär auf die Stiftung der Sparkasse
Harburg-Buxtehude sowie die Stiftung der Sparkasse Harburg-Buxtehude zur Förderung der Jugend der Stadt Buxtehude.
Darüber hinaus betreibt die Sparkasse gemeinsam mit dem Landkreis Harburg die Stiftung der Kunststätte Bossard, die
das künstlerische Lebenswerk der Eheleute Johann und Jutta Bossard verwaltet und die Kunststätte der Öffentlichkeit
zugänglich macht.
Um den Stiftungsgedanken fest im Geschäftsgebiet zu verankern und interessierten Kunden die Möglichkeit zu bieten,
nach eigenen Vorstellungen Institutionen, Vereine und Projekte nachhaltig zu fördern, hat die Sparkasse die Stiftung für
Stifter der Sparkasse Harburg-Buxtehude gegründet. Die Sparkasse hat dafür in 2011 einen Grundstock von 100.500
Euro Stiftungskapital zur Verfügung gestellt. Das Stiftungskapital wird über Regionalfonds zu gleichen Teilen auf den
Landkreis Harburg, die Stadt Buxtehude und den Bezirk Hamburg-Harburg aufgeteilt. Bürgerinnen und Bürger haben
die Möglichkeit, sich unabhängig von den Regionalforen mit eigenem Kapital an der Stiftung zu beteiligen.
Für Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse im Geschäftsjahr 2011 insgesamt Finanzmittel in Höhe von rund 1,2
Millionen Euro bereitgestellt. Damit gehört sie weiterhin zu den größten Förderern des gesellschaftlichen Lebens im
Süden Hamburgs. Sie schafft damit Mehrwerte für die Bürgerinnen und Bürger in ihrem Geschäftsgebiet.
Auch im Jahr 2011 war die Sparkasse aufgrund der guten Ertragslage einer der bedeutendsten Steuerzahler im Süden
Hamburgs. Vom gesamten Steueraufwand des Jahres in Höhe von 6,9 Millionen Euro fließen den heimischen Kommunen
über die Gewerbesteuer erhebliche Finanzmittel zur Erfüllung kommunaler Aufgaben zu.
Darüber hinaus betreibt die Sparkasse zur Stärkung der regionalen Wirtschaft aktiv Wirtschaftsförderung im
Geschäftsgebiet. Über ihr Engagement in der Wirtschaftsförderungsgesellschaft für den Landkreis Harburg, in der
Wachstumsinitiative Süderelbe AG sowie im Gründerzentrum in Winsen konnte sie auch im Jahr 2011 zur nachhaltigen
Entwicklung der Region beitragen. Über die Grundstückserschließungsgesellschaften der Sparkasse betreibt sie eine
Standortförderung und bietet Immobilieninteressenten attraktive Grundstücke in der Region an. Neben der Versorgung
der Bauherren mit Grundstücken vergibt sie die zur Erschließung notwendigen Aufträge weitgehend an regionale
Unternehmen und unterstützt somit die Wirtschaft vor Ort.

18 Lagebericht 2011
Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Vermögenslage
Millionen Euro
in % der Bilanzsumme
31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010
Aktivseite
Kundenkreditvolumen (ohne Avalkredite) 2.617 2.594 82,5 82,3
Darunter:
– durch Grundpfandrechte gesichert 1.203 1.217 37,9 38,6
– sonstige Personalkredite 1.343 1.306 42,6 41,4
– Kommunalkredite 65 64 2,1 2,0
Forderungen an Kreditinstitute 2 2 0,1 0,1
Wertpapiervermögen 426 428 13,4 13,6
Darunter:
– Anleihen und Schuldverschreibungen 33 34 1,0 1,1
– übrige Wertpapiere 393 394 12,4 12,5
Sonstige Aktiva 127 130 4,0 4,0
Passivseite
Mittelaufkommen von Kunden 2.238 2.243 70,6 71,1
Darunter:
– Spareinlagen 980 969 30,9 30,7
– verbriefte Verbindlichkeiten 96 107 3,0 3,4
– andere Verbindlichkeiten 1.162 1.167 36,6 37,0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 589 583 18,6 18,5
Eigenkapital 243 221 7,5 7,0
Darunter:
– Fonds für allgemeine Bankrisiken 13 0 0,4 0,0
Sonstige Passiva 102 107 3,3 3,4
Bilanzsumme 3.172 3.154
Avalkredite 56 51
Gegenüber dem Vorjahr haben sich keine bedeutsamen Veränderungen bei der Vermögenslage ergeben. Im Vergleich
zum Verbandsdurchschnitt des SVN ist die Bilanzstruktur durch überdurchschnittliche Anteile bei dem Kundenkreditvolumen
gekennzeichnet. Demgegenüber sind die Eigenanlagen eher unterdurchschnittlich ausgeprägt.
Sämtliche Vermögensgegenstände und Rückstellungen wurden vorsichtig bewertet. Die Rückstellungen wurden in Höhe
des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Die Bewertung des
Wertpapierbestands erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip. Einzelheiten hierzu sind dem Anhang zum
Jahresabschluss, Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, zu entnehmen.
In den Spezialfonds sind griechische Staatsanleihen im Nominalwert von 4,3 Millionen Euro enthalten. Diese wurden am
31.12.2011 mit nur noch 23,8 Prozent oder 1,02 Millionen Euro bewertet. Die Wertberichtigung ist durch Reserven
abgedeckt. Weitere Staatsanleihen aus den sogenannten Peripherie-Staaten (Portugal, Italien, Spanien, Irland) waren
nicht im Bestand.

Lagebericht 2011
19
Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn wird die Sicherheitsrücklage
229,9 Millionen Euro betragen. Dies entspricht einer Steigerung von 3,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Neben
der Sicherheitsrücklage verfügen wir über einen Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB in Höhe von 13,2
Millionen Euro. Die Zuführung zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB resultiert im Wesentlichen aus
der Umwandlung von Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB zur Stärkung des aufsichtsrechtlichen Kernkapitals. Die
Vermögenslage der Sparkasse Harburg-Buxtehude ist geordnet.
Die Eigenkapitalanforderungen wurden jederzeit eingehalten. Die gemäß Solvabilitätsverordnung (SolvV) ermittelte
Gesamtkennziffer der Relation der Eigenmittel zur gewichteten Risikoposition, bestehend aus Adressenausfallrisiko,
Marktpreisrisiko sowie operationellen Risiko, liegt bei 15,7 Prozent (Vorjahr 15,4 Prozent) und damit deutlich über dem
gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8 Prozent und bildet damit eine solide Basis.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im vergangenen Geschäftsjahr durch eine planvolle und ausgewogene
Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Die Überwachung der Zahlungsbereitschaft und -fähigkeit wird von der Sparkasse
mithilfe von Zahlungsstrombilanzen sichergestellt, in denen die zukünftig zu erwartenden Liquiditätszu- und abflüsse
dargestellt werden. Dabei leiten sich die ausgewiesenen Liquiditätswirkungen aus einer Vielzahl von bilanziellen und
außerbilanziellen Positionen ab. Auf dieser Basis lassen sich Liquiditätsengpässe bereits frühzeitig im Rahmen von Szenario-
und Limitierungsansätzen systematisch erkennen und begrenzen. Darüber hinaus wird in diesem Rahmen auch die
Reichweite ermittelt, mit der die Sparkasse eine Liquiditätsknappheit am Markt bzw. eine Phase vergleichsweise hoher
Liquiditätskosten mit überschaubaren negativen Ergebnisauswirkungen überstehen könnte.
Die eingeräumten Kredit- und Dispositionslinien bei der Norddeutschen Landesbank und der HSH Nordbank wurden
zeitweise in Anspruch genommen. Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben bei der
Deutschen Bundesbank wurde in der erforderlichen Höhe unterhalten.
Von der Möglichkeit, sich bei der Europäischen Zentralbank über Offenmarktgeschäfte zu refinanzieren, wurde kein
Gebrauch gemacht.
Die Vorschriften zur Einhaltung der Liquiditätskennziffer gemäß Liquiditätsverordnung waren stets erfüllt. Im Jahresverlauf
bewegte sich die Kennzahl in einer Bandbreite zwischen 1,56 und 1,82 über dem vorgeschriebenen Mindestwert von
1,00. Zum Jahresende lag die Kennziffer bei 1,63. Damit ist die Liquidität im Geschäftsjahr 2011 als ausreichend
anzusehen. Auch für die weiteren Beobachtungszeiträume zu berechnende Kennzahlen deuten nicht auf zu erwartende
Engpässe hin. Weitere Angaben zu den Liquiditätsrisiken enthält der Risikobericht. Nach unserer Finanzplanung ist die
Zahlungsfähigkeit unserer Sparkasse auch für die absehbare Zukunft gesichert.

20 Lagebericht 2011
Ertragslage
Darstellung nach der Gewinn- und Verlustrechnung 2011 2010
Mio. Euro Mio. Euro
Zinsüberschuss 79,4 77,1
Provisionsüberschuss 22,1 23,8
Verwaltungsaufwand
a) Personalaufwand – 43,3 – 42,7
b) Sachaufwand – 23,1 – 25,3
Teilergebnis 35,1 32,9
Sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen – 2,9 – 1,7
Ergebnis vor Bewertung 32,2 31,2
Bewertungsergebnis – 3,5 – 14,2
Ergebnis nach Bewertung 28,7 17,0
Außerordentliches Ergebnis 0,0 – 0,9
Einstellung in den Fonds für allgemeine Bankrisiken – 13,2 –
Steuern – 7,0 – 7,6
Jahresüberschuss 8,5 8,5
Die historisch niedrigen kurzfristigen Zinsen bei einer normalen Zinsstrukturkurve haben sich auch im Jahr 2011 positiv
auf die Zinsspanne der Sparkasse ausgewirkt. Insgesamt ist beim Zinsüberschuss ein Anstieg um 2,3 Millionen Euro auf
79,4 Millionen Euro zu verzeichnen. Damit ist der Zinsüberschuss weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unseres
Geschäftes.
Der leichte Rückgang des Provisionsüberschusses ist in erster Linie auf die Abnahme im Wertpapiergeschäft mit Kunden
zurückzuführen. Die gute Entwicklung im Verbundgeschäft hat sich stabilisierend auf das Provisionsergebnis ausgewirkt.
Der Provisionsüberschuss liegt mit 22,1 Millionen Euro leicht unter dem Vorjahresniveau. Der Strukturanteil des
Provisionsergebnisses am Bruttoertrag aus Zinsen und Provisionen ging aufgrund des Anstiegs des Zinsüberschusses
erneut leicht zurück. Im Geschäftsjahr 2011 lag der Anteil bei knapp 22 Prozent.
Aufgrund der Ablösung der bei der ZVK bestehenden Deckungslücke lag der Personalaufwand mit 43,3 Millionen Euro
um 1,4 Prozent über dem Vorjahreswert. Bei den Sachaufwendungen konnte unter anderem wegen der geringeren
Kosten bei der Finanz Informatik per Saldo ein Rückgang um 8,6 Prozent auf 23,1 Millionen Euro verzeichnet werden. Die
sonstigen ordentlichen Aufwendungen und Erträge haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1,2 Millionen Euro erhöht.
Die Veränderung resultiert sowohl aus einem Rückgang der sonstigen ordentlichen Erträge als auch einem Anstieg der
sonstigen ordentlichen Aufwendungen, die insbesondere durch Aufwendungen für unsere Beteiligungen gekennzeichnet
waren.
Das Ergebnis vor Bewertung lag mit 32,2 Millionen Euro über dem Vorjahreswert.
Die Sparkasse hat im Bewertungsergebnis für alle derzeit erkennbaren Risiken eine angemessene Risikoabschirmung
vorgenommen. Entgegen der Prognose des Vorjahres ist ein leichter Rückgang bei den Wertberichtigungen auf
Forderungen zu verzeichnen. Dagegen haben sich die Aufwendungen aus der Bewertung von Beteiligungen deutlich
erhöht. Im Wesentlichen wurde das Bewertungsergebnis durch die Auflösung von Vorsorgereserven nach § 340 f HGB in
Höhe von 10,0 Millionen Euro begünstigt. Damit liegt das Bewertungsergebnis weit unter dem Vorjahreswert, woraus sich
ein deutlich erhöhtes Ergebnis nach Bewertung in Höhe von 28,7 Millionen Euro ergibt.
Der Auflösungsbetrag der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB wurde für die Zuführung zu dem Fonds für allgemeine
Bankrisiken nach § 340 g HGB zur Stärkung des aufsichtsrechtlichen Kernkapitals verwendet.

Lagebericht 2011
21
Als Ergebnis der Geschäftstätigkeit weist die Sparkasse im Jahr 2011 einen Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau in
Höhe von 8,5 Millionen Euro aus. Durch eine vorgesehene Zuführung des gesamten Überschusses in die Sicherheitsrücklage
wird die Eigenkapitalbasis weiter gestärkt.
Für eine detaillierte, interne Bilanz- und Ergebnisanalyse werden von der Sparkasse Harburg-Buxtehude die sogenannten
„Betriebsvergleiche“ des Sparkassenverbandes Niedersachsen genutzt. Die Betriebsvergleiche bieten unter anderem
eine differenzierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses der Sparkasse in Relation zu der durchschnittlichen
Bilanzsumme des jeweiligen Geschäftsjahres. Bedeutende Ertragskennziffern hieraus sind die Betriebsergebnisse vor
sowie nach Vornahme von Bewertungsmaßnahmen. Im Geschäftsjahr 2011 lag das Betriebsergebnis vor und nach Bewertung
leicht unter dem Durchschnittswert aller niedersächsischen Sparkassen.
Unter Berücksichtigung der Wettbewerbssituation sowie aller für die Sparkasse relevanten betriebswirtschaftlichen
Entwicklungen beurteilt die Sparkasse ihre wirtschaftliche Lage im Geschäftsjahr 2011 als gut zufriedenstellend. Die
Finanz- und Vermögensverhältnisse sind geordnet und die Sparkasse verfügt über eine gute Eigenkapitalausstattung. Ihre
Ertragskraft ermöglicht es der Sparkasse, die Sicherheitsrücklage sowie die Reserven weiter zu dotieren. Dies ist
Grundlage für ein weiteres Wachstum der Geschäftsaktivitäten. Die Sparkasse wird hierbei ein leistungsstarker Partner
für Privat- und Firmenkunden sowie Kommunalkunden bleiben.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung haben sich nach dem Schluss des abgelaufenen Geschäftsjahres 2011 nicht
ergeben.
Risikobericht
Grundlagen
Der Erfolg bankbetrieblicher Tätigkeit steht in einer engen Wechselbeziehung zu den eingegangenen Risiken. Das
Erwirtschaften risikoloser Gewinne über einen längeren Zeitraum ist kaum möglich. Diese Tatsache macht es erforderlich,
im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit Risiken einzugehen. Risiken sind somit Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit
und bedeuten gleichzeitig Gefahr, aber auch notwendige Voraussetzung für den unternehmerischen Erfolg.
Ein systematisches institutionalisiertes Risikomanagement nimmt in der Geschäftspolitik unserer Sparkasse einen hohen
Stellenwert ein. Maßgebliche Bestandteile unseres Risikomanagements sind die Festlegung von Strategien sowie die
Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung sowie zur Kommunikation von
Risiken.
Die Sparkasse verfügt über Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung von Risiken, die sich
auf alle Produkte, Dienstleistungen und Geschäftsprozesse der Sparkasse einschließlich der von Dritten bezogenen
Dienstleistungen im Sinne § 25a Abs. 2 (Outsourcing) des Kreditwesengesetzes (KWG) beziehen.
Im Geschäftsjahr 2011 wurden die am 15.12.2010 veröffentlichten Vorschriften der neuen MaRisk implementiert.
Dementsprechend wurden die Risikostrategie sowie die Risikotragfähigkeitsrechnung den geänderten Anforderungen
angepasst.
Geschäfts- und Risikostrategie
Grundlage für die Steuerung und Überwachung der Risiken ist eine vom Vorstand festgelegte und vom Verwaltungsrat
beschlossene Risikostrategie.

22 Lagebericht 2011
Die Risikostrategie betrachtet alle als wesentlich identifizierten Risiken der Sparkasse. Die einzelnen Risikoarten
Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken werden jeweils in Teilrisikostrategien
dargestellt, bewertet und gesteuert.
Die Sparkasse steuert die Risiken vorausschauend entsprechend der Art, des Umfangs und des Risikogehalts.
Das Risikomanagement orientiert sich an den strategischen Zielen der Geschäftsstrategie. Es gelten die folgenden
Grundsätze:
1. Die Sparkasse geht im Interesse ihrer Kunden, ihrer Mitarbeiter und ihrer Träger nur Risiken ein, die mit den
strategischen Zielen im Einklang stehen.
2. Die Risiken müssen klar identifizierbar, eindeutig zu bewerten und beherrschbar sein.
3. Die Risikobereitschaft der Sparkasse ist „neutral“: Risiken mit einem günstigen Chance-/Risikoprofil werden
bewusst eingegangen.
4. Die Sparkasse nutzt zeitgemäße, in die Gesamtbanksoftware integrierte Methoden zur Risikosteuerung und ist
stets bestrebt, diese Systeme weiterzuentwickeln. Dabei prüft sie in erster Linie Anwendungen aus dem
Sparkassenverbund.
Die Übernahme von Risiken unterliegt dem übergeordneten Prinzip der Risikotragfähigkeit.
Zur Unterlegung der Risiken wird regelmäßig das Risikodeckungspotenzial der Sparkasse ermittelt. Der Vorstand legt
fest, welcher Betrag vom Risikodeckungspotenzial zur Deckung von Risiken bereitgestellt werden soll (= Risikodeckungsmasse).
Auf dieser Basis der Risikodeckungsmasse werden den jeweiligen Risikoarten Limite zugeordnet und deren
Auslastung erhoben.
Mit dem Risikomanagementsystem identifiziert und bewertet die Sparkasse alle Risiken, die sich negativ auf die
Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage auswirken können. Ziel ist die Entwicklung einer gemeinsamen Risikokultur, die der
Risikoneigung des Institutes entspricht und das Handeln aller Mitarbeiter bestimmt.
Risikomanagement
Organisation
Die Zuständigkeiten für das Risikomanagement sind eindeutig geregelt. Der Gesamtvorstand beschließt die Risikoausrichtung
einschließlich der anzuwendenden Methoden und Verfahren zur Risikomessung, -steuerung, -überwachung
und -kommunikation. Er trägt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement. Der bankaufsichtsrechtlich
geforderten Funktionstrennung zwischen dem Markt- und dem Marktfolgebereich trägt unsere Sparkasse sowohl bei
der Abwicklung von Handelsgeschäften wie auch im Kreditgeschäft auf allen Ebenen Rechnung.
Wesentliche Aufgaben im Rahmen des Risikomanagements werden durch den Risikomanager innerhalb der Hauptabteilung
Controlling/Rechnungswesen wahrgenommen, die organisatorisch von den Marktbereichen getrennt ist. Der Risikomanager
ist verantwortlich für die Erfassung der Risiken und die Ermittlung des vorhandenen Risikodeckungspotenzials. Er überwacht
die Einhaltung von Risikolimiten sowie die Wirksamkeit der zur Risikoabsicherung und -minderung getroffenen Maßnahmen.
Außerdem obliegt ihm die konzeptionelle Weiterentwicklung des Risikomanagements.

Lagebericht 2011
23
Die Interne Revision gewährleistet als Instrument des Vorstandes die unabhängige Prüfung und Beurteilung sämtlicher
Aktivitäten und Prozesse. Sie achtet dabei insbesondere auf die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements
und berichtet unmittelbar an den Vorstand.
Für den Abschluss und die Genehmigung von Geschäften gelten eindeutige Kompetenzregelungen. Vor Einführung neuer
Produkte und vor Geschäftsabschluss in neuen Märkten sind geregelte Einführungsprozesse zu durchlaufen.
Prozesse
Basis der Prozesse des Risikomanagements bildet das Risikohandbuch, das aus einer Bestandsaufnahme und Bewertung
sämtlicher erkennbarer Risiken hervorgegangen ist. Im Risikohandbuch sind Ziele und Aufgaben des Risikomanagements,
die Instrumente der Risikoerkennung sowie die eingesetzten Risikomessverfahren, die Risikosteuerung, die
Risikoüberwachung und die Berichtspflichten in komprimierter Form beschrieben. Darüber hinaus sind die
organisatorischen Einheiten, die an den Prozessen des Risikomanagements beteiligt sind, definiert. Grundsatz ist, dass
jedes Risiko, abhängig von der Bedeutung für unsere Sparkasse, in geeigneter Weise laufend gesteuert und überwacht
wird. Wo dies sinnvoll ist, sind Schwellenwerte festgelegt, bei deren Über- bzw. Unterschreitung Maßnahmen zu ergreifen
sind.
Das Risikohandbuch wird turnusmäßig halbjährlich oder bei Änderung der Risikolage zeitnah geprüft bzw. angepasst.
Durch dieses Vorgehen ist gewährleistet, dass der Vorstand jederzeit einen aktuellen Überblick hinsichtlich der Bewertung
der Risiken erhält.
Für die wesentlichen Risiken werden regelmäßig angemessene Stresstests durchgeführt. Dabei werden außergewöhnliche
Ereignisse abgebildet. Bei den Stresstests werden auch die Auswirkungen eines konjunkturellen Abschwungs
analysiert.
Im Rahmen des Risikomanagements werden neben der Steuerung und der Überwachung von Risiken in regelmäßigen
Abständen Risikotragfähigkeitsanalysen durchgeführt. Hierbei werden der festgelegten Risikodeckungsmasse die als
wesentlich eingestuften Risiken gegenübergestellt. Bei den Risikotragfähigkeitsanalysen folgen wir einer an der Gewinnund
Verlustrechnung orientierten und ergänzend einer wertorientierten Betrachtungsweise.
Die Risikotragfähigkeitskonzeption der Sparkasse ist unter dem Going-Concern-Ansatz so aufgebaut, dass die
aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalanforderungen auch bei vollständigem Verzehr des Risikodeckungspotenzials
mindestens mit dem Betrag erfüllt werden, dass keine tägliche Meldepflicht nach der Solvabilitätsverordnung ausgelöst
wird. Bei der an der Gewinn- und Verlustrechnung orientierten Betrachtungsweise wird das Risikodeckungspotenzial
anhand des erwarteten Jahresergebnisses zuzüglich des Eigenkapitals unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher
Eigenmittelerfordernisse festgelegt. Bei der wertorientierten Betrachtungsweise wird das Risikodeckungspotenzial
aufgrund des Vermögensbarwertes unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse festgelegt.
Der Vorstand legt in beiden Rechnungen fest, welcher Betrag vom Risikodeckungspotenzial zur Deckung von Risiken als
Risikodeckungsmasse bereitgestellt werden soll.
Über die Risikotragfähigkeit wird im Rahmen des Reportings vierteljährlich an den Risikoausschuss und an den
Verwaltungsrat berichtet. Es werden Limite für die im Folgenden beschriebenen Risikokategorien definiert.
Die Wirksamkeit der zur Risikoabsicherung und -minderung getroffenen Maßnahmen wird insbesondere anlässlich der
jährlichen Überprüfung der Strategien danach beurteilt, ob die festgelegten Ziele erreicht worden sind. Darüber hinaus
werden bereits rechtzeitig geeignete Maßnahmen ergriffen, soweit sich Entwicklungen abzeichnen, die den Planungen
zuwiderlaufen oder markante Risikoerhöhungen erwarten lassen.

24 Lagebericht 2011
Risikokategorien
Unter Risiko verstehen wir ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- und
Liquiditätslage unserer Sparkasse auswirken können. Dabei werden Adressenausfallrisiken, Markpreisrisiken,
Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken sowie die sonstigen Risiken unterschieden.
Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken wird der potenzielle Verlust verstanden, der durch den Ausfall eines Geschäftspartners sowie
durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehen
kann.
Auf Basis der geschäftspolitischen Ausrichtung sowie der Risikotragfähigkeit hat der Vorstand Vorgaben für die
Entwicklung des Kreditgeschäftes formuliert.
Ihrer Aufgabenstellung entsprechend sind für unsere Sparkasse vor allem die Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft
von Bedeutung. Daneben sind Adressenausfallrisiken bei Eigenanlagen und bei Beteiligungen zu berücksichtigen.
Zur Beurteilung der Adressenausfallrisiken bei Krediten erfolgen vor der Kreditvergabe grundsätzlich eine individuelle
Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit sowie nachfolgend eine laufende Überwachung der Ausfallwahrscheinlichkeit.
Als Basis hierfür werden die einheitlichen Ratingverfahren der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH (SR GmbH)
genutzt. Firmenkunden, Gewerbekunden, Freiberufler und Existenzgründer werden mit dem StandardRating, Bauträger
und gewerbliche Immobilieninvestoren mittels des ImmobilienGeschäftsRatings bewertet. Für gewerbliche Kunden mit
einem Kreditvolumen bis 250 TEUR werden das KundenKompaktRating und das KundenKompaktRating ohne Girokonto
eingesetzt. Für das Retailgeschäft verwenden wir das von der SR GmbH entwickelte Kundenscoring. Ein Antragsscoring
für Konsumentenkredite ist in den Kreditentscheidungsprozess integriert.
Kredite werden grundsätzlich dem Risiko angemessen besichert. Die Arten der akzeptierten Sicherheiten,
Bewertungsverfahren, Bewertungsgrundlagen und die Wertansätze für die in Betracht kommenden Sicherheiten sind in
den RiskM nach § 29 Abs. 1 Satz 2 NSpG bzw. in den internen Organisationsrichtlinien festgelegt.
Neben der laufenden Überwachung der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit, der Ausfallwahrscheinlichkeit der Kreditnehmer
und der Überwachung der Entwicklung der Sicherheiten verfügen wir über ein Risikofrüherkennungssystem. Es gewährleistet,
dass sich abzeichnende Risiken frühzeitig und laufend aufgezeigt und geeignete Maßnahmen ergriffen werden können.
Bei der Steuerung und Überwachung der Risikopositionen und der Kommunikation der damit verbundenen
Verlustpotenziale orientieren wir uns primär an einer auf die Gewinn- und Verlustrechnung ausgerichteten Sichtweise;
ergänzend wird auch die wertorientierte Sichtweise berücksichtigt.
Die in einem Projekt des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV) zum Aufbau eines Adressenausfallrisikomanagement-
und -controllingsystems auf wertorientierter Grundlage entwickelte Software CreditPortfolioView wird zur
Quantifizierung der unerwarteten Verluste aus Kreditausfällen (Value at Risk zum Konfidenzniveau 99 Prozent, Haltedauer
1 Jahr) eingesetzt. Dieses Verfahren ermöglicht für die Berechnung der Ausfallrisiken auf Gesamtbankebene eine
portfolioorientierte Betrachtung mit einer entsprechenden Berechnung der Auslastung unserer Risikodeckungsmassen.
Dem Risiko des Adressenausfalls im Eigenhandel wird durch die Auswahl von Kontrahenten und Emittenten auf der Basis
einer Risikobeurteilung sowie durch Auswahl der Märkte Rechnung getragen. Für eventuelle Adressenausfallrisiken
werden Volumenlimite und Risikolimite einschließlich Parameter zur Risikomessung und -begrenzung festgelegt.
Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Risikodeckungsmasse unserer Sparkasse. Ein möglicher Ausfall
wird auf Emittenten- und Kontrahentenebene limitiert. Die Einhaltung der Limite wird durch eine vom Handel
unabhängige Stelle (Hauptabteilung Controlling/Rechnungswesen) überwacht.

Lagebericht 2011
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Die Risikoeinstufung der Emittenten wird jährlich überprüft und laufend überwacht.
Das Beteiligungsrisiko stellt auf das Risiko möglicher Verluste aus der Bereitstellung von Eigenkapital für Dritte, aus
Haftungsrisiken oder aus Ergebnisabführungsverträgen (Verlustübernahmen) ab.
Beteiligungen werden zur Unterstützung des Verbundgedankens (sogenannte Verbundbeteiligungen) zur Förderung
des regionalen Wirtschaftsraums, zur Optimierung des Sparkassengeschäftes und – im Ausnahmefall – zur Erzielung von
Erträgen eingegangen.
Das Risikocontrolling für die Verbundbeteiligungen wird durch den NSGV wahrgenommen; wir werden über die Ergebnisse
informiert. Die Risiken aus sonstigen Beteiligungen werden durch die Hauptabteilung Marktfolge Kredit gesteuert. Basis
für die Steuerung (Beteiligungscontrolling) bildet unter anderem die Beteiligungsstrategie der Sparkasse, in der
qualitative Anforderungen für Beteiligungen festgelegt sind.
Marktpreisrisiken
Die Marktpreisrisiken bezeichnen potenzielle Verluste, die aus nachteiligen Marktwertveränderungen von Positionen
aufgrund von Änderungen der Zinssätze (Zinsrisiko), der Wechselkurse (Währungsrisiko), der Aktienkurse und
Aktienindizes, der Preise für Fonds, Edelmetalle, Rohwaren und sonstige Handelsobjekte (sonstige Preisrisiken) sowie
ihrer Volatilitäten entstehen können.
Die Sparkasse hat keine Handelsbuchbestände.
Für die Anlagebuchbestände an Wertpapieren bestehen Vorgaben bezüglich des Emittentenkreises und des Ratings
beim Erwerb. Die Anlagen bei den einzelnen Kontrahenten wie auch für die verschiedenen Wertpapierarten sind durch
betragliche Obergrenzen limitiert.
Für die mit Marktpreisrisiken behafteten Geschäfte werden Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt.
Die Limite werden unter Berücksichtigung der Risikodeckungsmasse unserer Sparkasse bestimmt. Über Simulationen
werden täglich zukünftige Abschreibungsrisiken ermittelt und ihre Auswirkungen auf die Risikosituation dargestellt. Die
Auslastung des Risikolimits erfolgt durch den Value at Risk, der durch das Verfahren der modernen historischen Simulation
ermittelt wird. Das Risiko wird auf einem Konfidenzniveau von 99 Prozent und einer Haltedauer von 250 Tagen
quantifiziert.
Aufgrund der Geschäftsstruktur und der Nachfrage im Kundengeschäft ist ein wesentlicher Teil der Vermögensanlagen,
insbesondere Forderungen an Kunden sowie Wertpapiere, mit überwiegend langfristigen Zinsbindungen ausgestattet.
Demgegenüber sind die Finanzierungsmittel in einem geringeren Umfang festzinsgebunden; zudem ist die Laufzeit der
Zinsbindungen auf der Passivseite überwiegend kürzer als auf der Aktivseite. Ein bedeutender Teil der Einlagen von
Kunden ist variabel verzinslich.
Die Zinsänderungsrisiken liegen darin, dass bei einem steigenden Zinsniveau sowie einer Veränderung der
Zinsstrukturkurve höhere Zinsaufwendungen entstehen können, denen keine entsprechend gestiegenen Zinserträge
gegenüberstehen, da die Zinssätze für die Vermögensanlagen aufgrund der Festzinsbindungen überwiegend nicht
angehoben werden können. Dieses Risiko wird allerdings teilweise durch derivative Finanzinstrumente in Form von
Zinsswaps abgesichert.
Vorzeitige Kreditrückzahlungen haben bei unserer Sparkasse nach den bisherigen Erfahrungen keine wesentliche
Bedeutung. Diese Rückzahlungen beeinflussen die Zinsänderungsrisiken nicht wesentlich.
Unbefristete Einlagen von Anlegern sind nach unserer Einschätzung relativ konstant im Bestand.
In unseren Annahmen gehen wir davon aus, dass sich das allgemeine Zinsniveau im laufenden Jahr leicht erhöhen wird.

26 Lagebericht 2011
Die Zinsstrukturkurve dürfte nach unserer Einschätzung steiler werden.
Die Entwicklung des Geld- und Kapitalmarktes wird laufend beobachtet, um sofort angemessen auf Veränderungen
reagieren und mögliche negative Auswirkungen der Zinsänderungsrisiken eingrenzen zu können.
Zur Beurteilung der Zinsänderungsrisiken werden vierteljährlich Simulationsrechnungen erstellt. Grundlage der
Ermittlung des zukünftigen Zinsüberschusses bilden die Zahlungsströme des Zinsbuches. Für festverzinsliche Geschäfte
werden die Zahlungsströme auf der Grundlage von Zinsbindungsbilanzen mit den zugehörigen Tilgungsplänen und
Zinszahlungsterminen bestimmt. Den Zahlungsströmen der variablen Geschäfte liegen hinsichtlich der Zinsanpassungen
und der Kapitalbindung Fiktionen zugrunde. Die Bestimmung der dafür festzulegenden Parameter erfolgt nach der
Methode der gleitenden Durchschnitte. Bei dieser Methode wird zur Ermittlung der fiktiven Zinsanpassung und
Kapitalbindung auf historische Zinssätze am Geld- und Kapitalmarkt zurückgegriffen. Ferner wird auch das geplante,
zukünftige Konditionierungsverhalten der Sparkasse berücksichtigt. Im Ergebnis wird das variable Geschäft fiktiv durch
eine Kombination von Festzinsgeschäften ersetzt. Ausgehend von den ermittelten Zahlungsströmen wird unter
Berücksichtigung der für die einzelnen Bilanzpositionen geplanten Margen und Bestandsentwicklungen der
Zinsüberschuss des laufenden Jahres und der Folgejahre prognostiziert. Anschließend werden die Auswirkungen aus
angenommenen bzw. erwarteten Änderungen des Marktzinsniveaus und Bestandsentwicklungen auf den Zinsüberschuss
analysiert.
Zusätzlich wird eine wertorientierte Betrachtung der Zinsänderungsrisiken vorgenommen. Ziel der wertorientierten
Zinsbuchsteuerung ist es, alle Wertveränderungen der zinsabhängigen Vermögens- und Schuldposten aufgrund von
Marktzinsänderungen zu erfassen. Dadurch soll eine Steuerungsgrundlage geschaffen werden, die es ermöglicht, die
Erträge zu optimieren und die Risiken aus der Fristentransformation zu begrenzen.
Bei der wertorientierten Zinsbuchsteuerung werden sämtliche Zahlungsströme des variabel- und festverzinslichen
Geschäftes zu einem Summenzahlungsstrom aggregiert und dessen Barwert ermittelt. Auf Basis von Risikokennzahlen
(Value at Risk) und Risiko-Ertrags-Kennzahlen (RORAC) werden sowohl in der Ex-post- als auch in der Ex-ante-Betrachtung
die Zinsänderungsrisiken bestimmt und beurteilt. Dabei orientieren wir uns bezüglich der Steuerung unserer
Zinsänderungsrisiken an einem als effizient ermittelten Summenzahlungsstrom als Benchmark. So soll der Bedarf von
Risikoabsicherungen frühzeitig signalisiert werden.
Für das laufende und das kommende Jahr rechnen wir mit einer leichten Verschlechterung des Zinsergebnisses
gegenüber dem abgeschlossenen Geschäftsjahr.
Währungsrisiken, Rohwarenrisiken und Risiken aus Edelmetallen sind in der Sparkasse nur von untergeordneter
Bedeutung.
Bewertungseinheiten
Bewertungseinheiten hat die Sparkasse nicht gebildet.
Sonstige Risiken
Die strategischen Risiken, das Reputations- sowie das Kostenrisiko sind in der Sparkasse wenig relevant.
Liquiditätsrisiken
Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht
erfüllt werden können.
Oberstes Ziel unserer Überwachung und Steuerung der Liquiditätsrisiken ist die Gewährleistung einer jederzeitigen
Zahlungsfähigkeit. Zur Sicherstellung der Solvenz haben wir für die Liquiditäts- und Beobachtungskennzahlen nach

Lagebericht 2011
27
§ 2 Abs. 1 LiqV eine Warnmarke von 1,20 definiert. Beim Erreichen der Warnmarke können mittel- und langfristige
Refinanzierungsmittel aufgenommen werden. Zur Validierung der Steuerungsrelevanz der definierten Warnmarke werden
regelmäßig Szenariobetrachtungen durchgeführt.
Die relevanten Zahlungsströme aus Aktiva und Passiva werden nach ihrer Laufzeit in Zeitbänder (Liquiditätsablaufbilanz)
eingestellt und münden in eine Liquiditätsplanung, die eine angemessene Liquiditätsvorsorge gewährleistet. Daneben
wird regelmäßig überprüft, inwieweit unsere Sparkasse in der Lage ist, einen auftretenden Liquiditätsbedarf zu decken.
Grundlage dafür bildet eine Liquiditätsliste, in der jene Liquiditätsquellen aufgeführt sind, die zur Deckung eines
Liquiditätsbedarfs herangezogen werden können. Hierzu gehört im Wesentlichen der Bestand an Wertpapieren der
Liquiditätsreserve, insbesondere der Bestand an bei der Europäischen Zentralbank beleihbaren Sicherheiten. Hierdurch
verfügt unsere Sparkasse über einen ausreichenden Zugang zu Zentralbankgeld. Für den Fall des Eintritts eines
Liquiditätsengpasses ist ein Notfallplan erlassen worden, der die in der Liquiditätsliste aufgeführten Liquiditätsquellen
zugrunde legt.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, von Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten. Ziel ist die
Begrenzung der operationellen Risiken und der mit ihnen einhergehenden Schäden auf ein nicht beeinflussbares
Restrisiko, sofern die dafür erforderlichen Maßnahmen unter Kosten-/Nutzenaspekten ökonomisch gerechtfertigt sind.
Den operationellen Risiken wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt.
Branchentypisch werden hohe Anforderungen an die Sicherheit der eingesetzten IT-Systeme gestellt. Dies gilt für die
Verfügbarkeit und Integrität der Systeme und Daten im Rechenzentrum, für die in der Sparkasse betriebenen Systeme
und für die betriebenen Netzwerke, und zwar sowohl für die Sicherheit des laufenden Betriebes als auch für die
Notfallvorsorge.
Zur Regelung der Arbeitsabläufe im Hause bestehen zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen. Rechtliche Risiken
werden durch Verwendung von juristisch geprüften Vertragsformulierungen begrenzt. Den Risiken im jeweiligen
Sachgebiet wird durch den Einsatz der – auch gesetzlich geforderten – Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und
Geldwäschebeauftragten begegnet. Schließlich werden operationelle Risiken durch die laufende Aus- und Weiterbildung
unserer Mitarbeiter reduziert.
Versicherbare Gefahrenpotenziale werden durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.
Um für die Quantifizierung von operationellen Risiken eine geeignete empirische Basis zu schaffen, wird eine Schadensfalldatenbank
gepflegt.
Die operationellen Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Sparkasse
nicht wesentlich beeinträchtigen.
Berichtswesen
Vierteljährlich wird ein Gesamtrisikobericht erstellt, der eine Darstellung der Risikotragfähigkeit enthält. Außerdem sind
im Bericht Zusammenfassungen zu den wesentlichen Risikoarten enthalten. Zuständig für die Erstellung des
Gesamtrisikoberichtes ist die Hauptabteilung Controlling/Rechnungswesen. Daneben wird vierteljährlich ein Kreditrisikobericht
durch die Hauptabteilung Marktfolge Kredit erstellt. Für die aus dem Anlagebuch resultierenden Eigenhandelsrisiken
wird täglich ein Bericht erstellt.
Die Berichte werden dem Vorstand zur Kenntnis gegeben.

28 Lagebericht 2011
Bei unter Risikogesichtspunkten wesentlichen Informationen ist über die regelmäßige Berichterstattung hinaus eine
unverzügliche Unterrichtung des Vorstandes, des jeweiligen Verantwortlichen sowie gegebenenfalls der Internen Revision
geregelt (Ad-hoc-Berichterstattung).
Die vorgelegten Berichte enthalten neben der Darstellung auch eine Beurteilung der Risiken sowie bei Bedarf
Handlungsvorschläge und somit alle erforderlichen Informationen.
Der Verwaltungsrat wird durch den Vorstand vierteljährlich über die Risikosituation der Sparkasse unterrichtet.
Für Informationen, die unter Risikogesichtspunkten für den Verwaltungsrat wesentlich sind, ist geregelt, dass hierüber
der Verwaltungsratsvorsitzende unverzüglich zu informieren ist. Dieser hat die übrigen Mitglieder des Verwaltungsrats
spätestens im Rahmen der nächsten Verwaltungsratssitzung zu unterrichten.
Wertung
Die Gesamtrisikosituation unseres Hauses wird aufgrund unseres kreditgeschäftlichen Engagements in der
mittelständischen Wirtschaft vor allem durch Kreditrisiken sowie Zinsänderungsrisiken geprägt.
Risiken der künftigen Entwicklung, die für unsere Sparkasse bestandsgefährdend sein könnten, sind nach der
Risikoinventur nicht erkennbar. Bei den Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage haben können, wird ein wirksames Verfahren der Risikosteuerung und -kontrolle eingesetzt.
Wir steuern die Risiken in einer Weise, die dem Geschäftsumfang und der Komplexität angemessen ist. Dabei verfügen
wir über ein Instrumentarium, das es erlaubt, Risiken bewusst und kontrolliert einzugehen und sehen uns für die
kommenden Herausforderungen gut gerüstet.
Prognosebericht
Die folgenden Aussagen zur voraussichtlichen Entwicklung der Sparkasse in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 stellen
Einschätzungen dar, die auf Grundlage der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichtes zur Verfügung stehenden
Informationen getroffen wurden.
Die deutsche Wirtschaft befindet sich laut der Konjunkturumfrage des Deutschen Industrie- und Handelskammertages
(DIHK) weiterhin in einer guten Stimmung. Das Bruttoinlandsprodukt wird schätzungsweise zwischen 0,3 und 1,0 Prozent
wachsen und liegt damit unter dem Vorjahresniveau. Der Nachfragerückgang aus den Nachbarländern bremst sowohl die
deutschen Exporte als auch die Investitionen. Die Entwicklung der Arbeitslosigkeit verliert mit der konjunkturellen
Abschwächung spürbar an Dynamik, bleibt aber positiv. Für 2012 wird mit einer Stagnation der Arbeitslosenzahlen bei
6,8 Prozent gerechnet. Für 2013 wird eine ähnliche Entwicklung prognostiziert.
Zum Jahresende 2011 bezeichnete die vierteljährliche Konjunkturumfrage der Handelskammer Hamburg die Stimmung
in der Hamburger Wirtschaft als solide. Die Geschäftserwartungen für 2012 sind eher zurückhaltend, allerdings sind die
Personal- und Investitionsplanungen nahezu unverändert expansiv ausgerichtet. Für den Hamburger Hafen ist auch in
2012 ein weiteres Wachstum geplant – allerdings wird dies etwas schwächer als im Vorjahr ausfallen. Für das laufende
Jahr erwartet der Hafen beim Güter- und Containerumschlag einen Zuwachs von fünf bis sechs Prozent. Experten rechnen
für 2012 mit einem im Vergleich zu 2011 geringeren Wirtschaftswachstum von 0,5 Prozent.
Das geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute wird weiter durch verstärkten Wettbewerb zwischen den Instituten, die Unsicherheit
an den Finanzmärkten aufgrund der Staatsschuldenkrise sowie die rasch fortschreitende technologische Entwicklung
bestimmt. Margen im zinstragenden Geschäft, aber auch die Preise im Dienstleistungsgeschäft werden unter Druck bleiben.

Lagebericht 2011
29
Aufgrund der Marktführerschaft der Sparkassen stehen die Sparkassenkunden weiter im Fokus der Wettbewerber. Durch
die zunehmende Verstetigung bzw. Steigerung der Service- und Beratungsqualität wird die Sparkasse Harburg-Buxtehude
die Kundenzufriedenheit und Kundenbindung weiter stärken. In 2012 wird eine Kundenzufriedenheitsbefragung
durchgeführt werden. Zusätzlich nimmt auch im Planungszeitraum 2012 und 2013 das Qualitätsmanagement eine
wichtige Rolle ein.
Die Entwicklung des Kreditgeschäftes ist vor dem Hintergrund des gesamtwirtschaftlichen und regionalen
Wirtschaftsgeschehens zu sehen. Hier erwarten wir wegen des im historischen Vergleich niedrigen Zinsniveaus ein
leichtes Wachstum. Im Planungszeitraum wird das Wohnungsbaufinanzierungsgeschäft ein Schwerpunkt des Kreditgeschäftes
sein. Im Firmenkundenbereich erwarten wir im Wesentlichen eine Nachfrage nach Kreditmitteln für
Ersatzinvestitionen. Die Zinsmargen werden aufgrund der intensiven Wettbewerbssituation am Bankenmarkt Hamburg
und Umgebung tendenziell weiter unter Druck stehen. Eine Kreditklemme sieht die Sparkasse in ihrem Geschäftsgebiet
und bei den Sparkassenkunden zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prognoseberichtes nicht.
Für die Entwicklung der Kundeneinlagen werden wir mit innovativen Produkten und attraktiven Konditionen in einem
anhaltend anspruchsvollen Wettbewerb die erforderlichen Rahmenbedingungen schaffen. Eine qualitativ hochwertige,
ganzheitliche Beratung zur Stärkung der Kundenzufriedenheit steht dabei in allen Marktsegmenten weiterhin im Fokus.
Auch im Planungszeitraum wird die Sparkasse weiter in die Stärkung der Vertriebsmannschaft sowie die Vertriebssysteme
investieren. Daraus resultierend erwarten wir für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 insgesamt einen leichten Anstieg der
Kundeneinlagen.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanz- und Liquiditätsplanung ist auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft
der Sparkasse jederzeit gewährleistet.
Das Zinsniveau dürfte über weite Strecken des Jahres auf einem gegenüber dem Vorjahr zwar erhöhten, aber im
langjährigen Vergleich nach wie vor niedrigen Stand verharren. Wir rechnen damit, dass der Zinsüberschuss leicht
sinken wird. Die normale Zinsstrukturkurve eröffnet weiterhin die Möglichkeit der Generierung von Fristentransformationsbeiträgen.
Für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 rechnen wir mit einer positiven Entwicklung des Provisionsergebnisses durch
den weiteren Ausbau des Verbundgeschäftes. Wir prognostizieren dadurch einen wieder steigenden Ergebnisanteil am
gesamten Bruttoertrag der Sparkasse.
Der Verwaltungsaufwand wird im Prognosezeitraum nach unseren aktuellen Erwartungen moderat ansteigen. Durch die
Auswirkungen der Tarifverhandlungen sowie die Besetzung der offenen Stellen rechnen wir für 2012 und 2013 mit einem
leicht erhöhten Personalaufwand.
Wir rechnen aufgrund des wachsenden Kreditvolumens mit einem moderat steigenden Risikovorsorgebedarf im
Kreditgeschäft. Wertberichtigungen auf Wertpapiere im Eigenbestand der Sparkasse erwarten wir im Prognosezeitraum
nicht. Für die übrigen Geschäftsbereiche sind nach derzeitigem Erkenntnisstand keine nennenswerten Bewertungserfordernisse
zu erwarten.
Für das Jahr 2012 prognostizieren wir insgesamt ein leicht sinkendes Zinsergebnis, ein steigendes Provisionsergebnis,
einen moderaten Anstieg der Personal- und Sachkosten sowie moderat steigende Forderungsbewertungen. Im Saldo
rechnen wir für 2012 und 2013 mit Jahresüberschüssen, die auf dem Niveau der vergangenen Jahre liegen. Auf Basis der
Prognoserechnung für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 wird die Sparkasse in der Lage sein, das für eine stetige
Geschäftsentwicklung notwendige Kernkapital zu erwirtschaften und die Risikotragfähigkeit der Sparkasse weiter zu
stärken.

30 Lagebericht 2011
Das Kreditgewerbe wird sich auch in den nächsten Jahren weiter mit vielen Regulierungsmaßnahmen auseinandersetzen
müssen. Dadurch soll weiterhin das Finanzsystem stabilisiert werden, Vorkehrungen getroffen werden, um eine
Wiederholung der Finanzmarktkrise zu verhindern und um einen wirksamen Schutz für Anleger und Sparer zu bieten.
Hierzu zählt unter anderem das Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz, dessen Anforderungen sich erst in
2012 auswirken werden.
Zusätzlich werden sich voraussichtlich ab 2013 im Zuge der Einführung der vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
beschlossenen „Basel III“-Regelungen bzw. deren rechtlicher Umsetzung auf EU-Ebene in der Capital Requirements
Directive (CRD) IV Änderungen ergeben. Danach werden sich unter anderem die Anforderungen an die quantitative und
qualitative Mindestkapital- und Liquiditätsausstattung von Kreditinstituten erhöhen. Die Auswirkungen dieser rechtlichen
Änderungen auf die künftige Höhe und Struktur des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals wurden analysiert. Insbesondere
die zukünftige Definition des sogenannten harten Kernkapitals wird Anpassungen erforderlich machen. Wir haben zur
Stärkung des Kernkapitals Teile der stillen Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB in den Sonderposten für allgemeine
Bankrisiken eingestellt. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist somit gegeben.

Jahresabschluss 2011
31
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2011
der Sparkasse Harburg-Buxtehude
Land Niedersachsen

32 Jahresabschluss 2011
Jahresbilanz zum 31. Dezember 2011
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2011
31.12.2010
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 23.782.029,15 25.302
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 44.409.025,02 42.726
68.191.054,17 68.028
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 837.300,14 824
b) andere Forderungen 1.229.452,59 866
2.066.752,73 1.689
4. Forderungen an Kunden 2.611.383.184,49 2.587.611
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 1.203.055.943,08 EUR ( 1.216.820 )
Kommunalkredite 65.360.772,97 EUR ( 64.402 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 1.010.840,37 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 1.010.840,37 EUR ( 0 )
bb) von anderen Emittenten 31.169.794,52 33.263
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 31.169.794,52 EUR ( 33.263 )
32.180.634,89 33.263
c) eigene Schuldverschreibungen 814.212,34 860
Nennbetrag 803.600,00 EUR ( 849 )
32.994.847,23 34.123
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 392.666.953,57 393.502
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen 24.285.325,31 27.209
darunter:
an Kreditinstituten 51.129,19 EUR ( 51 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 1.535.258,38 1.535
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 5.927.564,49 6.597
darunter:
Treuhandkredite 5.927.564,49 EUR ( 6.597 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 253.632,00 325
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
253.632,00 325
12. Sachanlagen 29.700.109,56 29.946
13. Sonstige Vermögensgegenstände 2.832.970,86 3.102
14. Rechnungsabgrenzungsposten 213.332,57 264
Summe der Aktiva 3.172.050.985,36 3.153.931

Jahresabschluss 2011
33
Passivseite
31.12.2010
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 23.425.400,26 61.590
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 565.769.372,56 521.088
589.194.772,82 582.678
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 835.221.383,99 834.789
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 145.165.051,65 133.999
980.386.435,64 968.788
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 1.026.444.331,51 1.012.458
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 135.482.717,81 154.313
1.161.927.049,32 1.166.771
2.142.313.484,96 2.135.559
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 96.008.078,95 107.122
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
96.008.078,95 107.122
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 5.927.564,49 6.597
darunter:
Treuhandkredite 5.927.564,49 EUR ( 6.597 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 4.048.939,35 5.644
6. Rechnungsabgrenzungsposten 1.300.681,48 1.447
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 16.152.596,00 15.698
b) Steuerrückstellungen 1.662.194,13 1.637
c) andere Rückstellungen 16.231.973,15 14.949
34.046.763,28 32.283
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 56.150.893,61 61.271
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 13.200.000,00 0
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 225.529.369,98 217.018
cb) andere Rücklagen 0,00 0
225.529.369,98 217.018
d) Bilanzgewinn 4.330.436,44 4.311
229.859.806,42 221.329
Summe der Passiva 3.172.050.985,36 3.153.931
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 56.281.859,93 51.305
Über weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeiten wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
56.281.859,93 51.305
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 191.970.312,76 129.451
191.970.312,76 129.451

34 Jahresabschluss 2011
Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
1.1.-31.12.2010
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 123.272.678,29 125.382
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 875.358,48 1.293
124.148.036,77 126.675
2. Zinsaufwendungen 60.130.509,73 63.146
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 1.096.047,70 EUR ( 1.069 )
64.017.527,04 63.529
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 13.298.840,14 12.273
b) Beteiligungen 1.453.281,00 739
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 600.000,00 600
15.352.121,14 13.613
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 106.267,77 0
5. Provisionserträge 23.262.537,11 25.329
6. Provisionsaufwendungen 1.177.351,88 1.482
22.085.185,23 23.848
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.958.293,96 2.949
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
103.519.395,14 103.938
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 32.353.230,32 34.197
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 10.987.082,01 8.545
darunter:
für Altersversorgung 4.986.628,08 EUR ( 2.660 )
43.340.312,33 42.742
b) andere Verwaltungsaufwendungen 23.089.646,42 25.271
66.429.958,75 68.013
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 2.548.545,58 2.829
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 2.299.525,76 1.867
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 13.772
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 2.470.066,04 0
2.470.066,04 13.772
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 5.940.768,17 449
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
5.940.768,17 449
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zu/Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 13.200.000,00 0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 15.570.662,92 17.008
20. Außerordentliche Erträge 0,00 604
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR ( 604 )
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 1.528
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR ( 1.528 )
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 924
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 6.900.902,27 7.434
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 139.324,21 139
7.040.226,48 7.573
25. Jahresüberschuss 8.530.436,44 8.511
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
8.530.436,44 8.511
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
8.530.436,44 8.511
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 4.200.000,00 4.200
b) in andere Rücklagen 0,00 0
4.200.000,00 4.200
29. Bilanzgewinn 4.330.436,44 4.311

Jahresabschluss 2011
35
Anhang
zur Jahresbilanz und Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2011
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute wurden mit ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag zwischen
Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite
aufgenommen. Er wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst. Im Falle von Festzinsvereinbarungen erfolgt
die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.
Abweichend hiervon werden Disagien, Bearbeitungsgebühren und ähnliche Beträge im Zusammenhang mit sogenannten
Weiterleitungsmitteln angesichts der jeweiligen Betragskongruenz zwischen den aktivischen und passivischen
Unterschiedsbeträgen im Jahr ihres Anfalls vollständig erfolgswirksam erfasst.
Für erkennbare Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen in Höhe des zu erwartenden
Ausfalls. Dem latenten Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen, die nach
Erfahrungswerten (durchschnittliche Ausfälle der letzten fünf Jahre) bemessen worden sind.
Die Wertpapiere wurden zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten am Bilanzstichtag (strenges
Niederstwertprinzip) bewertet. Der Anschaffungswert der Wertpapiere wurde zum gewogenen Durchschnittswert
ermittelt.
Da beim überwiegenden Teil der unter Aktiva 5 erfassten Wertpapiere kein ausreichendes Umsatzvolumen festzustellen
war, haben wir die Angemessenheit der Kurse finanzmathematisch plausibilisiert.
Für die unter Aktiva 6 in den Spezialfonds enthaltenen Forderungsverbriefungen mit einem Buchwert von 6,6 Mio. Euro
lagen in Teilbereichen keine liquiden Märkte vor, sodass die Fondsgesellschaft diese Wertpapiere in Übereinstimmung
mit den Vorgaben des § 36 InvG im Wesentlichen mithilfe geschätzter Zeitwerte auf Basis indikativer Brokerkurse bewertet
hat.
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren
beizulegenden Zeitwert angesetzt.
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Anlagewerte werden mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige Abschreibungen nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer, angesetzt.
Vermögensgegenstände von geringem Wert (Anschaffungskosten bis 150 Euro) werden sofort als Sachaufwand erfasst.
Bei Anschaffungswerten bis zu 1.000 Euro (immaterielle Anlagewerte bis zu 410 Euro) im Einzelfall erfolgt analog zur
steuerlichen Regelung des § 6 Abs. 2 a EStG die Einstellung in einen Sammelposten, der linear mit je einem Fünftel
jährlich abgeschrieben wird.
Das Beibehaltungswahlrecht für in Vorjahren vorgenommene ausschließlich steuerlich bedingte Abschreibungen (§ 254
HGB a.F.) wurde vollständig ausgeübt, Artikel 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB.

36 Jahresabschluss 2011
Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt, der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erfüllungsbetrag
und dem niedrigeren Ausgabebetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Aktivseite aufgenommen.
Er wird zeitanteilig aufgelöst.
Die auf Fremdwährung lautenden Eventualverbindlichkeiten sind zum Devisenkassamittelkurs in Euro umgerechnet
worden.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages
angesetzt, sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Beträgt die Zeitspanne bis
zum erwarteten Erfüllungszeitpunkt mehr als ein Jahr, erfolgt eine Abzinsung mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz
gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).
Die Pensionsrückstellungen wurden nach dem modifizierten Teilwertverfahren unter Zugrundelegung der Richttafeln
Heubeck 2005 G ermittelt. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung
nach dem Stand von Ende November 2011 bekannt gegebene Zinssatz in Höhe von 5,14 % verwendet, er
beruht auf einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren. Die bis zur voraussichtlichen Erfüllung zu
erwartenden Gehalts- und Rentensteigerungen wurden mit jährlich 1,75 % berücksichtigt.
Sonstige Angaben
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer Betriebsrente führende Versicherung
bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse abzuschließen. Sie erfüllt diese Verpflichtung durch Anmeldung der
betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse für Sparkassen (ZVK-Sparkassen) mit Sitz in Emden. Die
ZVK-Sparkassen ist eine kommunale Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-
K) vom 1. März 2002. Träger der ZVK-Sparkassen ist der Niedersächsische Sparkassen- und Giroverband in Hannover, der
das Kassenvermögen der ZVK-Sparkassen als Sondervermögen getrennt von seinem übrigen Vermögen verwaltet.
Nachdem die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes sich mit Wirkung vom 1. Januar 2001 auf eine Abkehr vom
seit 1967 bestehenden Gesamtversorgungssystem verständigt hatten, hat die ZVK-Sparkassen zum 1. Januar 2003 den
Versicherten- und Rentnerbestand in zwei getrennte Abrechnungsverbände unterteilt, den Abrechnungsverband P für die
zu diesem Zeitpunkt Pflichtversicherten bzw. den Abrechnungsverband R für die sog. Altrentner.
Seit diesem Zeitpunkt ist der Abrechnungsverband P unter Zugrundelegung der Bewertungsparameter gem. ATV-K vom
1. März 2002 kapitalgedeckt. Diese tarifliche Bewertungsmethodik erfasste den voraussichtlich zu erwartenden
Verpflichtungsumfang nicht vollständig. Hierauf hat die ZVK-Sparkassen bereits mit kontinuierlicher Stärkung ihrer
Deckungsrückstellung reagiert. Mit Wirkung zum 31. Dezember 2011 erfolgt nunmehr eine realistische und von den
tarifvertraglichen Vorgaben abweichende kassenspezifische Ermittlung der Deckungsrückstellung, die sämtliche künftig
zu erwartenden Kosten und Risiken einbezieht.
Der bisherige Beitragssatz von 4 % erscheint hiernach und unter zusätzlicher Berücksichtigung der derzeitigen
Kapitalmarktlage nach aktuariellen Ermittlungen nunmehr nicht mehr auskömmlich. Dem wurde durch eine mit Wirkung
zum 1. Januar 2012 eintretende Anhebung auf 5 % Rechnung getragen; in diesem Zusammenhang wurde hinsichtlich
der künftigen Kapitalerträge eine langfristig erzielbare Rendite von 4,25 % zugrunde gelegt.
Bemessungsgrundlage für den Beitrag sind die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte, sie beliefen sich im Geschäftsjahr
2011 auf 30.064 TEUR.
Bei den Verpflichtungen des Abrechnungsverbandes R ergab sich zum 1. Januar 2003 eine Deckungslücke, die den
einzelnen Beteiligten zugeordnet worden ist und die jährlich nach versicherungsmathematischen Grundsätzen bewertet

Jahresabschluss 2011
37
wird. Hierbei wird ein Rechnungszins in Höhe von 3,25 % zugrunde gelegt, die Sterblichkeit wird entsprechend den für
die Versicherten der ZVK-Sparkassen festgestellten Wahrscheinlichkeiten berücksichtigt.
Nachdem bereits in Vorjahren Sonderzahlungen geleistet worden waren, wurde im laufenden Geschäftsjahr auch die
restliche Deckungslücke beim Abrechnungsverband R in Höhe von 3.088 TEUR vorläufig ausfinanziert.
Restrisiken der Ausfinanzierung bestehen allerdings in Abhängigkeit von der Biometrie sowie der Verzinsung der Anlagen
der ZVK-Sparkassen.
Von dem Wahlrecht nach § 11 Satz 3 RechKredV, anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge
nicht in die Fristengliederung einzubeziehen, haben wir Gebrauch gemacht. Insofern stimmen die Bilanzbestände nicht
mit den Endbeträgen laut Fristengliederung überein.
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsregelungen zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum
31. Dezember 2011 Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen in Höhe von
880 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht
erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte
bilanzpostenbezogen und unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 29,94 %.
Zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossene Zinsswap-Geschäfte werden in die Gesamtbetrachtung
des Zinsänderungsrisikos einbezogen (Zinsbuchsteuerung), sodass eine Einzelbewertung nicht erforderlich
war. Eine verlustfreie Bewertung des Zinsbuchs ist gewährleistet.
Diese am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte (Kontrahent: Nord/LB Norddeutsche Landesbank
Girozentrale) gliedern sich wie folgt:
Nominalbeträge (Kontraktwerte) Zeitwerte 1)
in Mio. Euro
in Mio. Euro
nach Restlaufzeiten
insgesamt
bis 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 0 185 220 405 – 34,8
1)
Postitive und negative Zeitwerte wurden saldiert.
Die Zeitwerte wurden als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fand
die Swap-Kurve per 30. Dezember 2011 Verwendung.

38 Jahresabschluss 2011
Deckungsrechnung für emittierte Pfandbriefe
Die Sparkasse hat in 2011 eine Pfandbriefemission begeben. Es wurde ein Hypotheken-Namens-Pfandbrief mit einem
Nominalwert von 20 Mio. EUR platziert
I) Angaben gemäß § 28 Abs. 1 Nr. 1 Pfandbriefgesetz zum Gesamtbetrag in Mio. EUR
Nennwert Barwert Risikobarwert* Risikobarwert*
(Verschiebung (Verschiebung
nach oben) nach unten)
Gesamtbetrag des Pfandbriefumlaufs 20,00 21,05 17,01 25,76
Gesamtbetrag der Deckungsmassen 33,94 37,26 32,11 42,71
*) Statistisches Verfahren gem. PfandBarwertV
II) Angaben gemäß § 28 Abs. 1 Nr. 2 Pfandbriefgesetz zu Laufzeitstruktur und Zinsbindungsfristen der
Deckungsmasse in Mio. EUR
Laufzeitstruktur
Deckungsmasse Pfandbriefumlauf
bis zu einem Jahr 0,76 0,00
1 Jahr bis zu 2 Jahren 4,63 0,00
2 Jahre bis zu 3 Jahren 1,99 0,00
3 Jahre bis zu 4 Jahren 1,96 0,00
4 Jahre bis zu 5 Jahren 2,53 0,00
5 Jahre bis zu 10 Jahren 17,97 20,00
ab 10 Jahre 4,10 0,00
In der Deckungsmasse befinden sich keine Derivate.
III) Angaben gemäß § 28 Abs. 2 Nr. 1 Pfandbriefgesetz zur Zusammensetzung der Deckungsmasse in Mio. EUR
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen nach Größenklassen
bis einschließlich 300 TEUR 28,03
mehr als 300 TEUR bis einschließlich 5 Mio. EUR 4,91
mehr als 5 Mio. EUR 0,00
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen nach Nutzungsart (I) in Deutschland
wohnwirtschaftlich 32,94
gewerblich 0,00
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen nach Nutzungsart (II) in Deutschland
Wohnungen 8,62
Einfamilienhäuser 22,81
Mehrfamilienhäuser 1,51
Außerhalb Deutschlands befinden sich keine Grundstückssicherheiten.
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen (sonstige Deckungswerte)
Deckung nach § 4 Abs. 1 PfandBG (für sichernde Überdeckung verwendet) 1,00
Summe gattungsklassische und weitere Deckung 33,94

Jahresabschluss 2011
39
IV) Rückständige Forderungen gemäß § 28 Abs. 2 Nr. 2 Pfandbriefgesetz
Es befinden sich keine Forderungen in der Deckungsmasse, die 90 Tage oder länger rückständig sind.
V) Zwangsverfahren, Grundstücksübernahmen und rückständige Zinsen gemäß § 28 Abs. 2 Nr. 3 Pfandbriefgesetz
Es liegen keine anhängigen Zwangsversteigerungs- oder Zwangsverwaltungsverfahren vor. Rückständige Zinsen
bestehen nicht. Im Geschäftsjahr 2011 wurden keine Zwangsversteigerungen durchgeführt und keine Grundstücke zur
Verhütung von Verlusten übernommen.
Erläuterungen zur Jahresbilanz
AKTIVA
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale 2.031
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
TEUR
bis zu 3 Monate 108.017
mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 130.606
mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahre 515.018
mehr als 5 Jahre 1.764.369
Forderungen mit unbestimmter Laufzeit 92.373
Forderungen an verbundene Unternehmen:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 7.305
Bestand am 31.12. des Vorjahres 3.217
darunter mit Nachrangabrede:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 7.305
Bestand am 31.12. des Vorjahres 3.217
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 13.401
Bestand am 31.12. des Vorjahres 13.495
darunter mit Nachrangabrede:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 209
Bestand am 31.12. des Vorjahres 218

40 Jahresabschluss 2011
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere,
die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden 592
TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind
börsennotiert 31.392
nicht börsennotiert 807
TEUR
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind Anteile an zwei Spezialfonds mit Buchwerten von insgesamt 392.667
enthalten.
TEUR
Zu Investmentvermögen, an denen die Sparkasse mehr als 10 % der Anteile hält, geben wir folgende Informationen:
Bezeichnung des Investmentvermögens HI-Harburg- HI-Harburg2-
Fonds
Fonds
Anlageziele Mischfonds mit Mischfonds mit
Schwerpunkt Schwerpunkt
Renten Euroland Renten Euroland
Wert nach § 36 InvG am 31.12.2011 in TEUR 382.878 20.423
Unterschiedsbetrag zum Buchwert am 31.12.2011 in TEUR 10.634 0
Ausschüttungen im Geschäftsjahr 2011 in TEUR 12.573 726
Beschränkungen in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe Nein Nein
Unterlassene Abschreibungen Nein Nein
Posten 7: Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr um 2.924 TEUR verringert.
Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen
Die Anteile an verbundenen Unternehmen haben sich im Berichtsjahr nicht verändert.
Angaben zum Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB entfallen, weil sie gemäß § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB für die Beurteilung der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse von untergeordneter Bedeutung sind. Entsprechend wurde auf die
Erstellung eines Konzernabschlusses unter Einbeziehung der verbundenen Unternehmen verzichtet (§ 296 Abs. 2 HGB).
Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen gliedert sich wie folgt:
TEUR
Forderungen an Kunden 5.928

Jahresabschluss 2011 41
Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
TEUR
Ursprünglicher Anschaffungswert 3.445
Zugänge im Berichtsjahr 174
Abgänge im Berichtsjahr 62
Abschreibungen und Wertberichtigungen insgesamt 3.303
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 254
Abschreibungen und Wertberichtigungen im Berichtsjahr 244
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres 325
Posten 12: Sachanlagen
TEUR
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten belaufen sich auf (Bilanzwert) 23.786
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt 2.592
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
TEUR
Ursprünglicher Anschaffungswert 102.317
Zugänge im Berichtsjahr 2.179
Abgänge im Berichtsjahr 7.548
Abschreibungen und Wertberichtigungen insgesamt 67.248
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 29.700
Abschreibungen und Wertberichtigungen im Berichtsjahr 2.304
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres 29.946
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen an verbundene Unternehmen:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 106
Bestand am 31.12. des Vorjahres –
Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Beteiligungen in Höhe von
4 TEUR haben sich im Berichtsjahr nicht verändert.
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:
TEUR
Unterschiedsbetrag zwischen dem Erfüllungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag
bei Verbindlichkeiten oder Anleihen 33
Bestand am 31.12. des Vorjahres 85

42 Jahresabschluss 2011
PASSIVA
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die unter Posten 1 b) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
TEUR
bis zu 3 Monate 23.687
mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 23.359
mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahre 358.906
mehr als 5 Jahre 153.516
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
übertragenen Vermögensgegenstände 154.569
Verbindlichkeiten gegenüber den eigenen Girozentralen 344.655
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten 2 a) ab) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
TEUR
bis zu 3 Monate 26.072
mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 90.588
mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahre 27.878
mehr als 5 Jahre 252
Die unter Posten 2 b) bb) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
TEUR
bis zu 3 Monate 75.335
mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 39.808
mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahre 17.084
mehr als 5 Jahre 2.372
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 3.491
Bestand am 31.12. des Vorjahres 2.144
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 23.577
Bestand am 31.12. des Vorjahres 21.935
Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten
TEUR
Verbriefte Verbindlichkeiten unter Posten 3 a), die in dem auf den Bilanzstichtag
folgenden Jahr fällig werden 11.762
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 5.928

Jahresabschluss 2011 43
Posten 5: Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen:
TEUR
Bestand am Bilanzstichtag 29
Bestand am 31.12. des Vorjahres 70
Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
TEUR
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten
von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalbetrag sind enthalten mit 1.022
Bestand am 31.12. des Vorjahres 1.044
Posten 7: Rückstellungen
Für das allgemeine Zinsänderungsrisiko ist eine Gesamtbetrachtung aller zinstragender Aktiva und Passiva des
Bankbuches einschließlich der Derivate vorgenommen worden. Hierbei ist die Ermittlung anhand einer barwertigen
Betrachtung erfolgt.
Für die Ermittlung des Barwertes des zinstragenden Geschäftes der Sparkasse wird ein Standardmarkt herangezogen. Die
Datengrundlagen für diesen Markt werden maschinell vom Rechenzentrum zur Verfügung gestellt. Ausgenommen hiervon
sind die eigenen festverzinslichen Wertpapiere und Swaps der Sparkasse, die je nach Anlageart mit der Bund-, Pfandbriefoder
Swap-Kurve bewertet werden.
Zum 31. Dezember 2011 ergab sich kein Rückstellungsbedarf.
Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten
TEUR
Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen angefallen in Höhe von 2.759
Die Verbindlichkeiten mit Nachrangabrede von im Einzelfall mehr als 10 Prozent der Summe des Bilanzpostens 9 sind
durch folgende Merkmale gekennzeichnet:
Sparkassenbriefe
vorzeitige
Rückzahlungs-
Betrag in TEUR Währung Zinssatz in % fällig am verpflichtung
10.000 EUR 4,850 19.02.2014 Nein
10.000 EUR 4,305 01.12.2014 Nein
10.000 EUR 4,300 01.12.2014 Nein
%
Die sonstigen Mittelaufnahmen sind im Durchschnitt verzinslich mit 4,938
Die Ursprungslaufzeiten bewegen sich zwischen 5 und 10 Jahren.
TEUR
Im Folgejahr werden aus diesen Mittelaufnahmen zur Rückzahlung fällig 10.000

44 Jahresabschluss 2011
Erläuterungen zur Passiva unter der Bilanz
Posten 1 b): Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
Bei den unter Posten 1 b) unter der Bilanz ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten handelt es sich um übernommene
Bürgschafts- und Gewährleistungsverpflichtungen, bei denen keine Anhaltspunkte für eine Inanspruchnahme erkennbar
sind und die demzufolge keine Vermögensbelastung darstellen.
Für die Darlehensschuld eines Dritten mit unbestimmter Laufzeit haftet die Sparkasse anteilig für den Zinsdienst (zurzeit
5,22 % auf einen Kapitalbetrag von 7.963 TEUR) und für ggf. anfallende Steuern sowie ggf. Kosten.
Posten 2 c): Unwiderrufliche Kreditzusagen
Durch die künftige Inanspruchnahme der unter Posten 2 c) ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen entstehen
nach den Erkenntnissen des Bilanzstichtages werthaltige Forderungen. Insoweit bestehen auch hier keine Anhaltspunkte
dafür, dass sich mit einer Inanspruchnahme seitens der Kreditnehmer bereits Vermögensbelastungen der Sparkasse
verbinden.
Sollte im Ausnahmefall aus einer Eventualverbindlichkeit ein Verlust drohen, werden hierfür Rückstellungen gebildet
und die unter der Bilanz ausgewiesenen Beträge entsprechend gekürzt.
Infolge einer abweichenden rechtlichen Beurteilung bestimmter Kreditzusagen gegenüber der bisherigen Handhabung
ist der unter Posten 2 c) unter dem Strich ausgewiesene Bestand an unwiderruflichen Kreditzusagen nicht mit den
Angaben des Vorjahrs vergleichbar.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Die Auswirkungen steuerrechtlicher Abschreibungen waren insgesamt so geringfügig, dass eine nennenswerte
Beeinflussung des handelsrechtlichen Ergebnisses nicht eintrat.
Rund 47 % der gesamten Provisionserträge stammt aus der Vermittlung von Versicherungen, Bausparverträgen, Fonds,
Derivaten und Immobilien sowie der Verwaltung durchlaufender Kredite.
Die periodenfremden Erträge belaufen sich auf insgesamt 4.258 TEUR und entfallen im Wesentlichen auf folgende
Erfolgsbereiche:
TEUR
Posten 1 Zinserträge 2.976
Posten 8 Sonstige betriebliche Erträge 522
Posten 23 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 577
Dabei handelt es sich hauptsächlich um Zinserträge aus Vorfälligkeitsentschädigungen (2.076 TEUR), um Erträge aus
der Auflösung von sonstigen Rückstellungen (371 TEUR) sowie Steuererstattungen aus Vorjahren aufgrund geänderter
Rechtsprechung (416 TEUR).
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich auf insgesamt 6.610 TEUR und entfallen im Wesentlichen auf folgende
Erfolgsbereiche:
TEUR
Posten 2 Zinsaufwendungen 2.115
Posten 10 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 4.180

Jahresabschluss 2011 45
Es handelt sich hauptsächlich um periodenfremde Zinsaufwendungen, die durch die vorzeitige Schließung von Zinsswap-
Geschäften entstanden sind (2.044 TEUR) sowie um eine Sonderzahlung zur Schließung der Deckungslücke bei der Emder
Zusatzversorgunskasse für Sparkassen (3.088 TEUR).
Für Prüfungs- und weitere Leistungen des Abschlussprüfers sind im Geschäftsjahr folgende Aufwendungen angefallen:
TEUR
für Abschlussprüfungsleistungen 248
für andere Bestätigungsleistungen 56

46
Jahresabschluss 2011
Sonstige Angaben
ORGANE DER SPARKASSE HARBURG-BUXTEHUDE
VERWALTUNGSRAT (IN DER ZUSAMMENSETZUNG BIS 29. JANUAR 2012):
Vorsitzender
Dr. Josef Schlarmann, Rechtsanwalt, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater
Mitglieder
Prof. Dr. Jens-Rainer Ahrens, Universitätsprofessor
(2. stv. Vorsitzender)
Jürgen Badur, Bürgermeister (1. stv. Vorsitzender)
Joachim Bartels, Einzelhändler
Norbert Böhlke, MdL / kaufm. Angestellter
Töns Busch, Lehrer und Landwirt (bis 3. April 2011)
Klaus-Dieter Feindt, Ruhestandsbeamter
der Bundesbahn
Hans-Uwe Hansen, Diplom-Chemiker im Ruhestand
Lorenz Hünnemeyer, Rechtsanwalt und Notar
Jürgen Kempf, selbstständiger Steuerberater
Martina Oertzen, kaufm. Angestellte
Joachim Schleif, Studiendirektor im Ruhestand
(ab 21. September 2011)
Angelika Tumuschat-Bruhn,
Fachreferentin im öffentlichen Dienst
Beschäftigtenvertreter
Berthold Bose, ver.di-Sekretär
Jens Hnyk, ver.di-Sekretär
Gerti Jobmann, Sparkassenangestellte
Heiko Knüppel, Sparkassenangestellter
(ab 28. September 2011)
Manfred Matz, Sparkassenangestellter
Andreas Schröder, Sparkassenangestellter
Martin Wehr, Sparkassenangestellter
(bis 27. September 2011)
VERWALTUNGSRAT (IN DER ZUSAMMENSETZUNG AB 30. JANUAR 2012):
Vorsitzender
Prof. Dr. Jens-Rainer Ahrens, Universitätsprofessor
Mitglieder
Jürgen Badur, Bürgermeister (1. stv. Vorsitzender)
Joachim Bartels, Einzelhändler
Norbert Böhlke, MdL / kaufm. Angestellter
Manfred Cohrs, Rechtsanwalt und Notar
Klaus-Dieter Feindt, Ruhestandsbeamter der
Bundesbahn
Hans-Uwe Hansen, Diplom-Chemiker im Ruhestand
Lorenz Hünnemeyer, Rechtsanwalt und Notar
Bernd Meyer, Diplom-Kaufmann / Geschäftsführer
Martina Oertzen, kaufm. Angestellte
Joachim Schleif, Studiendirektor im Ruhestand
Christine Wüst-Buri, Rechtsanwältin
Beschäftigtenvertreter
Berthold Bose, ver.di-Sekretär
Jens Hnyk, ver.di-Sekretär
Gerti Jobmann, Sparkassenangestellte
(2. stv. Vorsitzende)
Heiko Knüppel, Sparkassenangestellter
Manfred Matz, Sparkassenangestellter
Andreas Schröder, Sparkassenangestellter

Jahresabschluss 2011 47
VORSTAND
Heinz Lüers, Vorstandsvorsitzender
Frank Jäschke, stv. Vorsitzender des Vorstandes (ab 1. Juli 2011)
Frank Jäschke, Vorstandsmitglied (bis 30. Juni 2011)
Andreas Sommer, Vorstandsmitglied (ab 1. Juli 2011)
VORSTANDSVERTRETER
Im Falle der Verhinderung wird der Vorstand vertreten durch:
Gerhard Oestreich, Direktor
Andreas Sommer, Direktor (bis 30. Juni 2011)
TEUR
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 65
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes
und ihren Hinterbliebenen sind zum 31.12.2011 zurückgestellt 4.408
Die laufenden Bezüge an frühere Mitglieder des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 345
Die Kredite an den Vorstand betragen 442
Die entsprechenden Kreditgewährungen an Mitglieder des Verwaltungsrates betragen 1.103
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt:
männlich weiblich gesamt
Vollzeitbeschäftigte 254 223 477
Teilzeitbeschäftigte 13 207 220
267 430 697
Auszubildende 15 22 37
282 452 734
Hamburg, den 26. April 2012
Sparkasse Harburg-Buxtehude
Der Vorstand
Lüers Sommer i. V. Oestreich

48 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung
der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Harburg-Buxtehude für das Geschäftsjahr vom 1. Januar
bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes der Sparkasse. Unsere Aufgabe
ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter
Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche
und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung
umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des
Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht
steht im Einklang mit dem Jahresabschluss. Er vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und
stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, den 11. Mai 2012
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Brockmann
Wirtschaftsprüfer

Bericht des Verwaltungsrates
49
Bericht des Verwaltungsrates
Im Berichtsjahr trat der Verwaltungsrat zu fünf Sitzungen zusammen. Der Verwaltungsrat wurde vom Vorstand laufend
über die Entwicklung der Geschäftsaktivitäten der Sparkasse unterrichtet und hat in geeigneter Weise die
Geschäftsführung überwacht.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes hat den Jahresabschluss und den Lagebericht
für das Geschäftsjahr 2011 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat billigt den Lagebericht des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2011. Er hat von dem schriftlichen und
in seiner heutigen Sitzung zusätzlich von dem mündlichen Bericht der Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassenund
Giroverbandes Kenntnis genommen und daraufhin den Jahresabschluss 2011 in der geprüften Fassung festgestellt.
In Übereinstimmung mit dem Vorschlag des Vorstandes wurde beschlossen, den Bilanzgewinn in Höhe von 4.330.436,44
Euro der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Hamburg, den 04. Juli 2012
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Prof. Dr. Jens-Rainer Ahrens

50 Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
In wirtschaftlich schwierigen Zeiten und unter den steigenden aufsichtsrechtlichen und regulatorischen Anforderungen ist
das Engagement und die Motivation der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ein wesentlicher Erfolgsfaktor der Sparkasse
Harburg-Buxtehude auf dem Weg zu einer der erfolgreichsten Sparkassen in Niedersachsen.
Wir danken unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die geleistete gute Arbeit in 2011. Sie haben einen großen
Beitrag zum Unternehmenserfolg der Sparkasse geleistet. Auch dem Personalrat danken wir an dieser Stelle für die sachliche
und konstruktive Zusammenarbeit
Im Geschäftsjahr 2011 feierten ihr 25-jähriges Dienstjubiläum:
am 1. Februar Frau Monika Noweck
Frau Sabine Korupp
am 1. März
Frau Silke Thurmann
am 1. April
Frau Cathrin Wiechmann
am 1. Mai
Frau Karin Bollow
Frau Margit-Kirsten Wachholz
am 20. Mai
Frau Christa Rehm
am 1. Juli
Frau Marita Brockmann
am 1. August
Frau Kerstin Meyer
Frau Cornelia Stegelmann
Herr Ronald Maack
Frau Petra Taulien
Herr Uwe Engel
Frau Petra Heins
Herr Torsten Worbs
am 15. August Frau Karin Kaisik
am 18. August Frau Renate Oberbeck
Ihr 40-jähriges Dienstjubiläum feierten:
am 1. Februar Herr Hans-Hinrich Bock
am 1. April
Frau Ruth Schröder
Herr Heinz Meyer
Frau Ingrid Giese
Herr Detlef Scharpen
am 1. August
Frau Ingrid Schüler
Herr Uwe Janneck
Herr Wilfried Drews
am 1. Oktober Frau Susanne Reimer
Die Jubilare wurden im Kreis ihrer Kolleginnen und Kollegen vom Vorstand geehrt.
Wir trauern um unsere im Jahr 2011 verstorbenen Pensionäre:
Frau Anneliese Werner, Herr Hans-Georg Kumpies, Herr Helmut Schröder, Frau Anneliese Kuntzsch, Herr Manfred Herde,
Frau Hannelore Eckmann, Herr Bernd Krykant
Wir werden den Verstorbenen ein ehrendes Andenken bewahren.

Wir sind immer in Ihrer Nähe
51
Wir sind immer in Ihrer Nähe
Wenn Sie Fragen zur Sparkasse Harburg-Buxtehude oder unseren Angeboten haben und eine individuelle Beratung
wünschen, nehmen Sie bitte Kontakt zu uns auf. Unsere Kundenberaterinnen und -berater stehen Ihnen gern mit Rat und
Tat zur Verfügung und bieten Ihnen umfassende Service- und Beratungsleistungen. Seit dem 1. März 2012 bieten wir Ihnen
neben den Öffnungszeiten zusätzliche Beratungszeiten von 08.00 Uhr bis 20.00 Uhr an. Wir sind für Sie da: Fordern Sie uns.
Unsere personell besetzten Geschäftsstellen sowie die rund um die Uhr erreichbaren SB-Geschäftsstellen finden Sie an
48 Standorten im südlichen Hamburg, im Landkreis Harburg sowie in der Stadt Buxtehude.
Unsere Hauptstelle erreichen Sie:
Sparkasse Harburg-Buxtehude
Sand 2, 21073 Hamburg
Telefon: 040/76691-0
Telefax: 040/76691-212
E-Mail: info@sparkasse-harburg-buxtehude.de
Weitere wichtige Informationen:
Internet www.sparkasse-harburg-buxtehude.de
Privatkunden
Starmoney-Hotline / Starfinanz-Hotline Telefon: 01805 / 01 00 65*
Firmenkunden
Starmoney-Hotline / Starfinanz-Hotline Telefon: 0700 / 76 28 74 63*
*) 14 Cent je angefangene 60 Sekunden aus dem Festnetz der
Deutschen Telekom. Andere Netzbetreibertarife können
hiervon ggf. abweichen. Die Kosten aus dem Mobilfunknetz
betragen max. 42 Cent pro Minute.
Online-Banking-Hotline / Zugangsprobleme zum Konto Telefon: 040/76691-222 oder
E-Mail: hotline@sparkasse-harburg-buxtehude.de
Verlust der SparkassenCard, MasterCard oder Visa-Karte Telefon: 116 116

52 Flächendeckende Präsenz in der Region
Flächendeckende Präsenz in der Region
SB
Hedendorf/
Neukloster
Moisburg
s
s
s
s
Hollenstedt
Heidenau
Buxtehude
SB
SB
s
s
SB
Tostedt
Filiale / Geschäftsstelle
Selbstbedienungsstandort
s
HH-
Neugraben
Jesteburg SB
s Holm-
Brackel
Sepensen
Neu-
Wulmstorf
Buchholz
s
Sprötze
s
HH-
Eißendorf
Nenndorf
SB
SB
SB s
SB
SB
Handeloh
s
Harburg
s s s
Hitfeld
SB
Klecken
s
s
SB
SB
SB
s
Meckelfeld
Maschen
s
Bendestorf
Hanstedt
Egestorf
SB
SB
Bullenhausen
s
Stelle
s
SB
s
SB
s
SB SB
Wulfsen
Winsen
Luhe
Salzhausen
s
Marschacht
SB
Tespe
Sparkasse Harburg-Buxtehude, Hamburg-Harburg
Stand: 31. Dezember 2011
Firmenkunden- und ImmobilienCenter
Buchholz, Poststraße
Buxtehude, Bahnhofstraße
Hamburg-Harburg, Sand
Winsen (Luhe), Rathausstraße
KompetenzCenter und
vertriebsunterstützende Bereiche
Bauträger und Immobilieninvestoren
Unternehmenskunden
Mittelstand
S-Immobilien
Vermittlerbetreuung
Vermögensberatung Firmenkunden
Hamburg-Harburg, Sand
Private Banking
Hamburg-Harburg, Sand
Vermögensmanagement
Buchholz, Poststraße
Buxtehude, Bahnhofstraße
Hamburg-Harburg, Sand
Hamburg-Neugraben, Bahnhofstraße
Hittfeld, Kirchstraße
Tostedt, Unter den Linden
Winsen (Luhe), Rathausstraße

Flächendeckende Präsenz in der Region
53
Geschäftsstellen
Buchholz, Poststraße
Buxtehude, Altkloster
Buxtehude, Bahnhofstraße
Buxtehude, im Stackmann-Haus
Buxtehude, Torfweg
Elstorf
Fleestedt
Hanstedt, Buchholzer Straße
Hamburg-Harburg, Eißendorfer Straße
Hamburg-Harburg, Sand
Hamburg-Neugraben
Hittfeld
Hollenstedt
Holm-Seppensen
Jesteburg
Marschacht
Maschen
Meckelfeld
Nenndorf
Neu Wulmstorf
Ramelsloh
Salzhausen, Hauptstraße
Sprötze
Stelle
Tostedt, Unter den Linden
Winsen (Luhe) Rathausstraße
Wulfsen
SB-Geschäftsstellen
Bendestorf
Buchholz, im Famila-Markt I
Buchholz, im Famila-Markt II
Buchholz, im Krankenhaus
Buchholz, bei Möbel Kraft
Brackel
Bullenhausen, im Edeka-Markt
Buxtehude, Hedendorf/Neukloster
Egestorf
Hamburg-Harburg, im Marktkauf
Handeloh, im Edeka-Markt
Hanstedt, im Edeka-Markt Conrad
Heidenau
Klecken
Moisburg
Salzhausen, Edeka-Markt Hartmann
Tespe
Tostedt, Bahnhofstraße
Winsen (Luhe), im Luhepark
Winsen (Luhe), im Kreiskrankenhaus
Winsen (Luhe), Luhdorfer Straße

Impressum
Herausgeber
Grafische Gestaltung
Druck
Auflage
Sparkasse Harburg-Buxtehude
Sand 2, 21073 Hamburg
Telefon: 040 / 7 66 91-0
Telefax: 040 / 7 66 91-212
4punkt4 medienservice gmbh, hamburg
BEISNER Druck GmbH & Co. KG, Buchholz in der Nordheide
600 Stück
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