Innenseiten Geschäftsbericht 2010.indd - Kreissparkasse Rottweil

S Kreissparkasse
Rottweil
Geschäftsbericht 2010
154. Geschäftsjahr
Die Kreissparkasse Rottweil mit Sitz in Rottweil
ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts.
Träger ist der Landkreis Rottweil
Das Geschäftsgebiet erstreckt sich auf den
größten Teil des Landkreises Rottweil
und umfasst rd. 134.000 Einwohner in
5 Städten und 14 Gemeinden.
Die Kreissparkasse Rottweil ist Mitglied
des SparkassenVerband Baden-Württemberg
und damit dem Deutschen Sparkassen- und
Giroverband e. V. angeschlossen.
Die Kreissparkasse Rottweil ist im
Handelsregister des Amtsgericht Stuttgart
HRA 471171 eingetragen.
1

I n h a l t s v e r z e i c h n i s ___________________________________________
Organe der Kreissparkasse Rottweil 4
Geschäftsstellen 6
Lagebericht 8
Bericht des Verwaltungsrates 34
Jahresabschluss 35
Anhang und Bestätigungsvermerk 39
3

O rg a n e der Kre i ssparkasse Rottweil
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Landrat Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Stv. Vorsitzender
Herbert Halder
Gerhard Winkler
Stellvertreter
Günter Beck
Thomas J. Engeser
Herbert Hermle
Ruth Hunds
Dieter Kleinmann
Lothar Kopf
Klaus-Dieter Thiel
Hermann Acker
Dr. Gerhard Aden
Dr. Michael Fritz
Dr. Winfried Hecht
Gerd Hieber
Eberhard Pietsch
Wilhelm Rieber
Eberhard Stiehle
Stefan Teufel
Vertreter der Beschäftigten
Anja Elsäßer
Klaus Albrecht
Peter Hils
Wolfgang Brändle
Thomas Mutschler Bernd Hölle (ab 01.07.2010)
Markus Pfundstein Romana Hug (bis 30.06.2010)
Manfred Schwanzer
Sabine Mehl
Robert Plocher
4

O rg a n e d e r Kre issparkasse Rottweil
Kreditausschuss
Der Kreditausschuss besteht aus dem Vorsitzenden des Verwaltungsrats (Vorsitzender) und
drei weiteren Mitgliedern des Verwaltungsrats
Vorstand
Matthäus Reiser
Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor Rottweil
Roland Eckhardt
Stv. Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor Rottweil
Stellvertretende Vorstandsmitglieder:
Verhinderungsstellvertreter
Christian Kinzel
Direktor bei der Kreissparkasse Rottweil
Hans Häckel
Direktor bei der Kreissparkasse Rottweil
5

G e s c h ä f t s s te l l e n _____________________________________________
Hauptstelle Rottweil Königstraße 44
3 Hauptgeschäftsstellen Oberndorf Kameralstraße 20
Schramberg Hauptstraße 12
Sulz Bahnhofstraße 8
Geschäftsstellen
Aichhalden
Aistaig
Altoberndorf
Bergfelden
Bochingen
Bösingen
Boll
Deißlingen
Dietingen
Dornhan
Dunningen
Epfendorf
Fluorn 1 )
Glatt 1 )
Göllsdorf
Hardt
Heiligenbronn
Herrenzimmern
Hochmössingen
Hopfau
Horgen
Irslingen
Lauffen
Lauterbach
Leinstetten
Mariazell
Marschalkenzimmern
Mühlheim a.B.
Neufra
Neukirch
Oberndorf-Lindenhof
Oberndorf-Tal
Rötenberg
Rottweil-Altstadt
Rottweil,
Hochbrücktorstraße 9
Rottweil,
Krankenhausstraße 30 1 )
Rottweil,
Waldtorstraße 18
Schramberg,
Hauptstraße 63 2 )
Schramberg,
Oberndorfer Straße 4 1 ) 3 )
Seedorf
Sulgen
Tennenbronn
Villingendorf
Vöhringen
Waldmössingen
Weiden
Wellendingen
Wilflingen
Winzeln
Zimmern
= Geschäftsstelle mit Kontoauszugsdrucker
= Geschäftsstelle mit Geldausgabeautomat und GeldKarte-Ladestation
1
) SB-Geschäftsstelle
2
) Geschäftsstelle zum 30. Juni 2010 geschlossen
3
) SB-Geschäftsstelle zum 14. Oktober 2010 geschlossen
6

G e s c h ä f t s s te l l e n _____________________________________________
(Stand Juli 2011)
7

Lagebericht___________________________________________________
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010
Gliederung
1.
2.
3.
4.
5.
Rahmenbedingungen
Wirtschaftsbericht
Risikobericht
Nachtragsbericht
Prognosebericht
1. Rahmenbedingungen
Die Kreissparkasse Rottweil ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in
Rottweil.
Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das Sparkassengesetz von
Baden-Württemberg, die aufgrund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder die
Satzung der Kreissparkasse Rottweil vorsehen.
Träger der Kreissparkasse Rottweil ist der Landkreis Rottweil. Als selbständiges Wirtschaftsunternehmen
verfolgt die Sparkasse das Ziel, auf Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse
vorrangig in unserem Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken und die angemessene
und ausreichende Versorgung aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft und der öffentlichen Hand
mit geld- und kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen. Um diesem
Auftrag gerecht zu werden, unterhalten wir zum Jahresende neben der Hauptstelle 52 Filialen
(incl. drei SB-Filialen) in unserem Geschäftsgebiet.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vorstand.
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse, erlässt
Geschäftsanweisungen für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und überwacht deren
Tätigkeit. Der Kreditausschuss beschließt über die Zustimmung zur Gewährung von Krediten
nach der Geschäftsanweisung und über die Zustimmung zur Gewährung von Organkrediten im
Sinne von § 15 des Gesetzes über das Kreditwesen. Der Vorstand leitet die Sparkasse in eigener
Verantwortung. Er vertritt die Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Baden-Württemberg dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit sind die Ansprüche unserer Kunden in voller Höhe sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Rückblick auf 2010
Die Weltwirtschaft setzte ihre bereits 2009 begonnene Erholung im Jahr 2010 fort. Die Rezession
um den Jahreswechsel 2008/2009 in fast allen Regionen der Welt wurde damit in der Summe der
Weltproduktion bereits recht schnell überwunden.
8

Lagebericht___________________________________________________
Allerdings verlief die Erholung sehr inhomogen - mit großen Wachstumsunterschieden in den
einzelnen Ländern.
Deutschland nimmt eine Sonderrolle in der gespaltenen Entwicklung der Weltwirtschaft ein und
bildet innerhalb des Euro-Raums den Kontrast zu den Problemländern.
Während das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands im Jahr 2009 um 4,7 % geschrumpft ist, stellen
die erreichten 3,6 % realwirtschaftlichen Wachstums eine beachtliche Leistung dar. Die Erholung
ist schneller und kräftiger eingetreten als noch vor Jahresfrist erwartet.
Der entscheidende Impuls für das Wachstum kam aber einmal mehr vom Export.
In der zweiten Jahreshälfte hatten sich die Wachstumskräfte zusehends zur Binnenwirtschaft
verschoben. Die Binnenwirtschaft bestritt im Gesamtjahr bereits 2,5 Prozentpunkte des gesamten
Wachstums von 3,6 %. Sowohl der private Konsum als auch die Investitionstätigkeit sind
angesprungen.
Insgesamt haben die Bruttoanlageninvestitionen in Deutschland 2010 real um 5,5 %
zugenommen, darunter die Ausrüstungen um 9,4 % und die Bauten um 2,8 %. Letztere
profitierten auch noch einmal von einer letzten Welle öffentlicher Baumaßnahmen im Zuge der
Konjunkturpakete.
Der seit einer ganzen Dekade praktisch stagnierende private Konsum konnte 2010 real um 0,4 %
zulegen. Im Jahresverlauf zeigte sich sogar eine größere Dynamik. Insgesamt hat die Sparquote
als Anteil der privaten Ersparnis am verfügbaren Einkommen der Haushalte 2010 bei 11,4 %
gelegen. Das sind 0,3 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr.
Eine Stütze der im Jahresverlauf gestiegenen Konsumfreudigkeit war mit Sicherheit der die
Zuversicht der Verbraucher fordernde, gut laufende Arbeitsmarkt. Er glänzte in Deutschland mit
einer weiter steigenden Erwerbstätigenzahl. Mit 40,5 Mio. Erwerbstätigen waren 2010 so viele
Menschen in der deutschen Wirtschaft tätig wie noch nie zuvor und zuletzt wurden auch wieder
vorwiegend sozialversicherungspflichtige Vollzeitstellen geschaffen.
Die Verbraucherpreise sind 2010 in Deutschland um gut 1 % gestiegen. Die moderate Entwicklung
ist im Zusammenhang mit der geringeren Kapazitätsauslastung zu sehen. Einmal mehr lag die
Inflationsrate hierzu Land – 2010 um rund einen halben Prozentpunkt – unter dem Durchschnitt
des Euroraums.
Regionale Rahmenbedingungen
Der Landkreis Rottweil bildet zusammen mit dem Schwarzwald-Baar-Kreis und dem Landkreis
Tuttlingen die Region Schwarzwald-Baar-Heuberg.
Die Region, die aufgrund der überdurchschnittlichen Exportausrichtung in 2009 einen
außerordentlichen heftigen Wirtschaftseinbruch verzeichnete, profitierte im Jahr 2010 neben der
anziehenden Auslandsnachfrage hauptsächlich von den guten Inlandsumsätzen. Vor allem der
Maschinenbau, die Automobilzulieferer wie das gesamte Investitionsgütergeschäft boomten.
9

Lagebericht___________________________________________________
Die Umsatztätigkeit wies im gesamten Jahresverlauf einen Aufwärtstrend auf. Getragen war die
Entwicklung von gesteigerten Umsatzerlösen, einer mehr als stabilen Auftrags- und Ertragslage
sowie einer deutlich verbesserten Kapazitätsauslastung.
Die Bauwirtschaft ist nach dem moderaten Produktionsrückgang wieder auf einen Wachstumspfad
eingeschwenkt. Hierbei entwickelten sich vor allem die Wohnbauinvestitionen zur treibenden Kraft.
Gestützt wurde der Aufwärtstrend durch niedrige Hypothekenzinsen, die stetige Entspannung auf
dem Arbeitsmarkt sowie das energetische Gebäudesanierungsprogramm.
Im Kraftfahrzeuggewerbe machten sich vor allem die im Ausnahmejahr 2009 aufgrund der staatlichen
Abwrackprämie vorgezogenen Autokäufe bemerkbar, wobei im Jahresverlauf eine allmähliche
Normalisierung festzustellen war. Auch das Gebrauchtwagengeschäft normalisierte
sich wieder und zumindest zum Vorjahresvergleich verbesserten sich leicht die
Werkstattauslastungen.
Das Gewerbe für den privaten Verbrauch registrierte nach einem stagnierenden Geschäftsjahr
2009 im abgelaufenen Jahr bescheidene Zuwächse bei Beschäftigung und Umsatz.
Der konsumnahe Handwerkssektor konnte seine Verkaufserlöse stabil halten. Alles
zusammengenommen, dürfte das Handwerk im Jahr 2010 seinen Umsatz um etwa 0,5 % gesteigert
haben.
Die im Jahresverlauf allgemeine Verbesserung der wirtschaftlichen Lage spiegelte sich auch in
der Entwicklung des Arbeitsmarktes wider. Während bundesweit sich die Arbeitslosenquote von
7,6 % auf 7,2 % zurückbildete, ist sie in Baden-Württemberg von 5,1 % auf 4,6 % gesunken.
Nach wie vor deutlich unter dem Landesschnitt liegt die Quote im Landkreis Rottweil, die sich von
4,6 % auf 3,5 % (2.671 Personen) zurückentwickelte. Erfreulich konnte aufgrund der deutlichen
Verbesserung der Kapazitätsauslastungen die Anzahl der Kurzarbeiter zurückgeführt werden.
Es zeigte sich, dass die regionalen Unternehmen sehr gut auf die widrigen Umstände aus dem
Vorjahr reagiert und sich sehr gut positioniert haben. Sie kämpften sich förmlich durch die Folgen
der Krise und haben die sich daraus ergebenden Chancen optimal genutzt.
Der Wettbewerb im Geschäftsgebiet der Sparkasse konzentriert sich auf wenige Volks- und
Raiffeisenbanken mit mehreren Geschäftsstellen. Großbanken sind nur noch in Rottweil und
Schramberg vertreten. Seit dem Jahr 2005 betreibt die Privatbank Merck Finck & Co. eine
Niederlassung für den süddeutschen Raum in Rottweil. Die Sparkasse ist nach wie vor (gemessen an
der Bilanzsumme und am bilanziellen Kundengeschäft) Marktführer in ihrem Geschäftsgebiet.
Entwicklungen in der Sparkassenorganisation
Wir sind Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Baden-Württemberg (SVBW). Dieser ist
zusammen mit dem Land Baden-Württemberg und der Stadt Stuttgart Träger der Landesbank
Baden-Württemberg (LBBW). Der SVBW hat sich zusammen mit den weiteren Trägern
entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung von
zusätzlichem Eigenkapital für die LBBW beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt
Stuttgart gegenüber dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierung für die LBBW
übernommen.
10

Lagebericht___________________________________________________
Anlage 2, Blatt 4
Moody's erneuerte im im März März 2011 2011 für die für Sparkassen-Finanzgruppe die Sparkassen-Finanzgruppe das Bank-Finanzkraftrating
das (BFSR) Finanzkraftrating von C+, was einer (BFSR) Basiskreditrisikoeinschätzung von C+, was einer Basiskreditrisikoeinschätzung (Baseline Credit Assessment, (Baseline BCA) von A2
entspricht, Credit Assessment, sowie das Verbundrating BCA) von A2 (Corporate entspricht, Family sowie Rating, das CFR) Verbundrating von Aa2. DBRS (Corporate hat ebenfalls
im Family April Rating, 2010 die CFR) Floor-Ratings von Aa2. DBRS für alle hat Mitglieder ebenfalls im des April Haftungsverbundes 2010 die Floor-Ratings der Sparkassen- für
Finanzgruppe
alle Mitglieder
bestätigt.
des Haftungsverbundes
Es bringt zum Ausdruck,
der Sparkassen-Finanzgruppe
dass die Bonität jedes
bestätigt.
Mitgliedes
Es
des
bringt zum Ausdruck, dass die Bonität jedes Mitgliedes des Haftungsverbundes der
Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe mindestens mit A (high) bewertet wird. Fitch
Sparkassen-Finanzgruppe mindestens mit A (high) bewertet wird. Fitch erteilte im
erteilte im September 2010 den Sparkassen, die zur Sparkassen-Finanzgruppe gehören erstmals
September 2010 den Sparkassen, die zur Sparkassen-Finanzgruppe gehören erstmals
ein Floor-Rating in Höhe von
ein Floor-Rating in Höhe von A+.
A+.
2. Wirtschaftsbericht
Jahresendbestand Veränderungen Bestand in % des
Geschäftsvolumens
2010
Mio EUR
2009
Mio EUR
2010
Mio EUR
2010
%
2009
%
2010
%
2009
%
Geschäftsvolumen* 2.415,4 2.317,8 97,6 4,2 2,3 - -
Bilanzsumme 2.315,8 2.228,5 87,3 3,9 2,0 - -
Kundenkreditvolumen** 1.294,2 1.145,1 149,1 13,0 0,6 53,6 49,4
Forderungen an KI 414,4 429,8 -15,5 -3,6 -10,8 17,2 18,5
Wertpapiervermögen 601,5 625,4 -23,9 -3,8 16,7 24,9 27,0
Anlagevermögen 62,2 64,2 -2,0 -3,1 2,6 2,6 2,8
Sonst. Vermögenswerte 43,1 53,3 -10,2 -19,1 15,4 1,8 2,3
Mittelaufkommen von
Kunden 1.614,9 1.485,0 130,0 8,8 -0,6 66,9 64,1
Darunter:
Spareinlagen
Eigenemissionen
tägl. fällige Einl.
Termingelder
458,1
385,6
538,2
232,9
481,8
314,5
500,1
188,1
-23,7
71,1
38,1
44,8
-4,9
22,6
7,6
23,8
17,7
-19,4
10,3
-21,2
19,0
16,0
22,3
9,6
20,8
13,6
21,6
8,1
Verbindlichkeiten geg. KI 497,6 596,5 -98,9 -16,6 9,1 20,6 25,7
Sonst. Passivposten*** 212,6 148,0 64,6 43,6 8,3 8,8 6,4
Eigene Mittel 90,2 88,4 1,8 2,0 2,2 3,7 3,8
* Bilanzsumme zuzüglich Avalkredite
** einschließlich Eventualverbindlichkeiten
*** einschließlich Eventualverbindlichkeiten und Rückstellungen
11

Lagebericht___________________________________________________
Anlage 2, Blatt 5
Anlage 2, Blatt 5
Geschäftsentwicklung
Geschäftsentwicklung
der
der
Kreissparkasse
Kreissparkasse
Rottweil
Rottweil
Geschäftsentwicklung der Kreissparkasse Rottweil
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bilanzsumme und und Geschäftsvolumen
2.600
2.600
2.500
2.500
2.400
2.400
2.300
2.300
2.200
2.200
2.100
2.100
2.000
2.000
Entwicklung von Bilanzsumme und
Entwicklung
Geschäftsvolumen
von Bilanzsumme
in Mio. €
und
Geschäftsvolumen in Mio. 2.415,4
2.317,8 2.415,4
2.264,6 2.317,8
2.264,6
2.165,1 2.175,5
2.315,8
2.165,1 2.175,5
2.228,5 2.315,8
2.184,9
2.228,5
2.096,2 2.115,3 2.184,9
2.096,2 2.115,3
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Geschäftsvolumen
Geschäftsvolumen
Bilanzsumme
Bilanzsumme
Die Bilanzsumme sowie das das Geschäftsvolumen haben haben im im Jahr Jahr 2010 2010 zugenommen.
Die
Die Wachstumsraten Bilanzsumme lagen sowie lagen dabei das dabei deutlich Geschäftsvolumen deutlich über über denen denen haben des Vorjahres. des im Vorjahres. Jahr 2010 zugenommen.
Die Wachstumsraten lagen dabei deutlich über denen des Vorjahres.
Aktivgeschäft
Aktivgeschäft
Entwicklung Akivgeschäft in Mio. €
Entwicklung Akivgeschäft in Mio. 1.500
1.500
1.000
1.000
500
500
0
0
1.294,2
1.080,2 1.115,9 1.137,9 1.145,1
1.294,2
1.080,2 1.115,9 1.137,9 1.145,1
Kundenkreditvolumen
Kundenkreditvolumen
535,9 625,4
527,9
601,5
487,8 535,9 625,4
Forderungen an
527,9
601,5
487,8
Forderungen Kreditinstituten an
455,8
482,0
Kreditinstituten
413,8
429,8
Wertpapiervermögen
455,8
414,4
413,8 482,0 429,8
Wertpapiervermögen
414,4
2006 2007 2008 2009 2010
2006 2007 2008 2009 2010
Die prozentuale Erhöhung des des Kundenkreditvolumens lag lag mit mit 13,0 13,0 % sowohl % sowohl über über dem Wert des
Die dem Vorjahres
prozentuale Wert als des auch Vorjahres Erhöhung
über dem als des
Durchschnitt auch Kundenkreditvolumens über dem der Sparkassen Durchschnitt lag
unseres
mit der 13,0 Sparkassen baden-württembergischen
% sowohl unseres über
Verbandsgebietes.
Gut 40 % des Verbandsgebietes. Wachstums resultierte Gut 40 allerdings % des Wachstums aus Geldanlagen resultierte (Schuldschein-
dem baden-württembergischen Wert des Vorjahres als auch über dem Durchschnitt der Sparkassen unseres
allerdings baden-württembergischen Verbandsgebietes. Gut 40 % des Wachstums resultierte
allerdings
darlehen) gegenüber
aus Geldanlagen
aus Geldanlagen
verschiedenen
(Schuldscheindarlehen)
(Schuldscheindarlehen)
Bundesländern und
gegenüber
gegenüber
stammt somit
verschiedenen
verschiedenen
nicht aus dem
Bundesländern
und stammt somit nicht aus dem originären Kundenkreditgeschäft. Ei-
Bundesländern
Kundenkreditgeschäft. stammt Einen somit weiteren nicht nennenswerten aus dem originären Beitrag Kundenkreditgeschäft. zum Kundenkreditwachstum Ei-
lieferte
originären
nen weiteren nennenswerten Beitrag zum Kundenkreditwachstum lieferte eine
nen Teilauflösung
eine weiteren Teilauflösung
von nennenswerten von
stillen
stillen
Reserven
Reserven Beitrag nach
nach zum §
§
340f
340f Kundenkreditwachstum HGB.
HGB. Diese
Diese
stillen
stillen
Reserven
Reserven lieferte wurden
wurden eine zur Stärkung
Teilauflösung zur des Stärkung aufsichtsrechtlichen des von aufsichtsrechtlichen stillen Kernkapitals Reserven nach im Kernkapitals Vorgriff § 340f der HGB. neuen im Diese Vorgriff Solvenzvorschriften stillen der Reserven neuen Solvenzvorschriften
Fonds Stärkung für allgemeine (Basel des aufsichtsrechtlichen III) Bankrisiken in den Fonds übertragen. für allgemeine Kernkapitals Bankrisiken im Vorgriff übertragen.
der neuen Solvenz-
wurden (Basel III) in den
zur
vorschriften (Basel III) in den Fonds für allgemeine Bankrisiken übertragen.
Insgesamt wurden im letzten Jahr Neuausleihungen im im Darlehensbereich in Höhe in Höhe von rd. 221,5
von Insgesamt Mio. rd. EUR 221,5 vorgenommen wurden Mio. EUR im letzten vorgenommen - bei Gesamttilgungen Jahr Neuausleihungen - bei Gesamttilgungen im Jahr von im Darlehensbereich 180,7 im Mio. Jahr EUR. von 180,7 in Höhe Mio.
von EUR. rd. 221,5 Mio. EUR vorgenommen - bei Gesamttilgungen im Jahr von 180,7 Mio.
EUR.
12

Lagebericht___________________________________________________
Anlage 2, Blatt 6
Mit 449 Anträgen wurden 46,6 Mio. EUR (Vj. (Vj. 59,5 59,5 Mio. Mio. EUR) EUR) an an Förderdarlehen vermittelt vermittelt
Anträge). (Vj. Die 421 Palette Anträge). reicht Die dabei Palette von Existenzgründungen, reicht dabei von Existenzgründungen, Existenzfestigungen, Exis-
Schaffung von
(Vj. 421
tenzfestigungen, Arbeitsplätzen, Investitionen, Schaffung von Landwirtschaft, Arbeitsplätzen, öffentlichen Investitionen, Personennahverkehr, Landwirtschaft, öffentlichen
Entwicklung
ländlicher
Personennahverkehr,
Raum, Sanierungsdarlehen,
Entwicklung
Verbesserung
ländlicher
des
Raum,
Umweltschutzes,
Sanierungsdarlehen,
Forschung und
Verbesserung des Umweltschutzes, Forschung und Entwicklung bis hin zum Wohnungsbau/Photovoltaik.
Entwicklung bis hin zum Wohnungsbau/Photovoltaik.
Sowohl die die Forderungen an an Kreditinstituten wie auch das das Wertpapiervermögen waren
rückläufig. leicht rückläufig. Hauptursächlich Hauptursächlich waren Umschichtungen waren Umschichtungen zu Gunsten zu der Gunsten bereits der angesprochenen
be-
waren leicht
reits Schuldscheinen angesprochenen gegenüber Schuldscheinen verschiedenen gegenüber Bundesländern, verschiedenen die beim Bundesländern,
Kundenkreditvolumen
die ausgewiesen beim Kundenkreditvolumen werden.
ausgewiesen werden.
Das Wertpapiervermögen dient vor allem der der Liquiditätsreserve sowie sowie der der Ertragsstabilisierung
Ertragsstabilisierung
und setzt sich und nach setzt wie vor sich überwiegend nach vor aus überwiegend festverzinslichen aus festverzinslichen Wertpapieren erstklassiger Wertpapieretenten
zusammen. erstklassiger Zum Emittenten Jahresende zusammen. war in der Bilanzposition Zum Jahresende „Aktien war in und der andere Bilanzpo-
nicht festver-
Emitsitiozinsliche
„Aktien
Wertpapiere“
und andere
weiterhin
nicht festverzinsliche
ein Spezialfonds enthalten.
Wertpapiere“ weiterhin ein Spezialfonds
enthalten.
Das
Das
Volumen
Volumen
des
des
Bilanzpostens
Bilanzpostens „Beteiligungen“
„Beteiligungen“
(in
(in
der
der
Position
Position
„Anlagevermögen“
„Anlagevermögen“
enthalten)
enthalten) reduzierte sich reduzierte aufgrund sich vorgenommener aufgrund vorgenommener Abschreibungen Abschreibungen um insgesamt 2,5 um Mio. insgesamt € auf 31,9 Mio. €.
2,5 Mio. € auf 31,9 Mio. €.
Passivgeschäft
Entwicklung Passivgeschäft in Mio. €
2.000
1.500
1.000
500
0
1.436,8 1.468,8 1.494,5 1.485,0 1.614,9
527,8 506,3 546,8
596,5
497,6
116,9 115,3 136,7 148,0 212,6
83,6 85,1 86,5 88,4
90,2
2006 2007 2008 2009 2010
Mittelaufkommen von
Kunden
Verbindlichkeiten an
Kreditinstituten
sonstige Passivposten
Eigene Mittel
Das Mittelaufkommen von Kunden (einschließlich verbriefter Verbindlichkeiten) konnte die
konnte Werte des die Werte Vorjahres des sowie Vorjahres die Werte sowie auf die Verbandsebene Werte auf Verbandsebene deutlich übertreffen. deutlich Dabei übertreffen.
konnten
erfreulicherweise
Dabei konnten
neben
erfreulicherweise
den kurzfristigen
neben
Einlagen
den
auch
kurzfristigen
die Sparkassenbriefe
Einlagen auch
deutlich
die
zulegen.
Sparkassenbriefe deutlich zulegen. Vor allem das Firmenkundengeschäft konnte
Vor allem das Firmenkundengeschäft konnte dabei deutliche Einlagenzuwächse verzeichnen. Die
dabei deutliche Einlagenzuwächse verzeichnen. Die Kundenmittel bilden bei der
Sparkasse
Kundenmittel
bilanziell
bilden
nach
bei der
wie
Sparkasse
vor den mit
bilanziell
Abstand
nach
größten
wie vor
Posten.
den mit Abstand größten Posten.
Leider konnten die Spareinlagen ihren Aufwärtstrend nicht weiter fortführen. Dies lag aber
lag hauptsächlich aber hauptsächlich daran, dass daran, unsere dass Kunden unsere zunehmend Kunden bereit zunehmend waren, ihr bereit Geld waren, nicht nur ihr im kurzen
Geld Laufzeitenbereich nicht nur im kurzen anzulegen, Laufzeitenbereich sondern zudem anzulegen, auch festverzinsliche sondern zudem Sparkassenbriefe, auch festverzinsliche
mittelfristigen Sparkassenbriefe, Laufzeitenbereich, v.a. im zu erwerben. mittelfristigen Aufgrund Laufzeitenbereich, der am Kapitalmarkt zu erwerben. vorherrschenden
v.a. im
Aufgrund Steilheit der Zinsstrukturkurve am Kapitalmarkt war vorherrschenden es uns möglich, Steilheit dem Kunden der Zinsstrukturkurve sehr attraktive Angebote war zu
es unterbreiten.
uns möglich, dem Kunden sehr attraktive Angebote zu unterbreiten.
13

Lagebericht___________________________________________________
Aufgrund der starken Zuwächse beim Mittelaufkommen von Kunden konnten im Gegenzug die
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten deutlich reduziert werden. Bei dieser Position
handelt es sich überwiegend um Mittel, die der Finanzierung des langfristigen Kreditgeschäfts
dienen.
Der starke Anstieg der sonstigen Passivposten resultiert zu großen Teilen aus dem Zuführungsbetrag
zum Bilanzposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“.
Dienstleistungsgeschäft
Das Aktienjahr 2010 war über weite Strecken von Verunsicherung geprägt. Im ersten Halbjahr
führte die sich immer mehr zuspitzende Euro-Schuldenkrise zu einer ausgeprägten Risikoaversion
vieler Anleger und sorgte vor allem im Frühjahr für erhebliche Kursrückschläge. Angesichts
der von Quartal zu Quartal überzeugenden und oft über den Erwartungen ausfallenden
Unternehmensergebnissen besaß der Markt jedoch eine ausgeprägte Widerstandsfähigkeit
gegenüber schlechten Nachrichten und hatte zum Jahresende hin genügend Kraft für eine
Kursrallye auf einen Jahresendstand von 6.914 Punkte.
Im Spannungsfeld zwischen einer gestärkten deutschen Konjunktur und dem Ringen um
Lösungen für die Schuldenprobleme innerhalb des Euro-Raumes standen Sicherheit und Erhalt
des eingesetzten Kapitals nach wie vor im Fokus von Anlageentscheidungen unserer Kunden.
Unter diesen Rahmenbedingungen haben sich die Wertpapierumsätze (inkl. Deka) auf 207 Mio.
Euro (Vorjahr 234 Mio. Euro) reduziert, wobei die Verkäufe leicht überwogen.
Mit einem neu vermittelten Bausparvolumen der LBS Baden-Württemberg von über 59 Mio. EUR
haben wir den Vorjahreswert (44,2 Mio. EUR) deutlich übertroffen.
Nach wie vor steht der Gedanke der Risikoabsicherung für Angehörige aber auch die Vorsorge
fürs Alter im Fokus beim Abschluss einer Lebensversicherung. Insgesamt wurden 12,5 Mio. EUR
Versicherungssumme vermittelt (Vj. 8,7 Mio. EUR). Weiter erfreulich entwickelt haben sich die
Abschlüsse bei den Sachversicherungen.
Insgesamt konnten wir den Provisionsüberschuss aus dem Dienstleistungsgeschäft gegenüber
dem Vorjahr spürbar und stärker als prognostiziert steigern.
Derivate
Wir verweisen auf die Darstellung im Anhang.
Vermögenslage
Die Vermögenslage unseres Hauses ist im Verbandsvergleich durch überdurchschnittliche Anteile
bei den Mittelaufkommen von Kunden sowie bei den Eigenanlagen (Forderungen gegenüber
Kreditinstituten und Wertpapieranlagen) gekennzeichnet. Unterdurchschnittliche Anteile bestehen
dagegen beim Kundenkreditgeschäft und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die
Anteile des Kundengeschäfts haben sich gegenüber dem Vorjahr erhöht. Dagegen wurden die
Anteile der Eigenanlagen sowie der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zurückgeführt.
14

Lagebericht___________________________________________________
Vor der gesetzlich vorgeschriebenen Zuführung des Bilanzgewinns zur Sicherheitsrücklage betragen
die ausgewiesenen Eigenmittel 3,8 % der Bilanzsumme. Neben der Sicherheitsrücklage
verfügt die Sparkasse über umfangreiche ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Die Gesamtkennziffer
nach § 2 Abs. 6 SolvV überschreitet zum 31.12.2010 mit 17,7 % (Vj. 17,4 %) deutlich den
gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8 %. Der Jahresdurchschnittswert für 2010 lag dabei bei
17,4 % in einer Bandbreite zwischen 16,7 % und 17,9 %.
Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist somit uneingeschränkt gegeben.
Der für allgemeine Bankrisiken gebildete Fonds nach § 340g HGB ist nach einer Zuführung von
53 Mio. EUR zum Ende des Geschäftsjahres auf 90 Mio. EUR angestiegen. Der Zuführungsbetrag
wurde durch die geschäftspolitische Entscheidung, stille Reserven nach § 340f HGB aufzulösen
und in den Fonds für allgemeine Bankrisiken einzustellen, maßgeblich beeinflusst. Die Kernkapitalquote
wird mit Bilanzfeststellung auf Basis der Eigenmittelanforderungen vom 31.12.2010
15,4 % betragen.
In den bilanzierten Aktivwerten, insbesondere dem Wertpapierbestand, sind stille Reserven
enthalten.
Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden mittelbaren Pensionsverpflichtungen, die sich aus
der Zusatzversorgung der Beschäftigten ergeben, verweisen wir auf die Darstellung im Anhang.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge gegeben. Die Finanzmarktkrise hatte für die Liquidität
unseres Hauses keine Konsequenzen. Zur Überwachung der Zahlungsbereitschaft bedient sich die
Sparkasse kurz- und mittelfristiger Finanzpläne, welche die fälligen Geldanlagen und -aufnahmen
sowie die statistisch aus der Vergangenheit entwickelten Prognosewerte des Kundengeschäfts
enthalten. Gegebenenfalls werden die Plandaten in einem weiteren Schritt um Erfahrungsund
Zielwerte ergänzt. Größere Planabweichungen werden in monatlichen Soll-Ist-Vergleichen
analysiert und zusammen mit neueren Erkenntnissen und Informationen in den turnusmäßig zu
erstellenden Finanzplänen entsprechend berücksichtigt.
Die eingeräumte Dispositionslinie bei der Landesbank Baden-Württemberg wurde fallweise in
Anspruch genommen. Auf die Kreditlinie der Deutschen Bundesbank (Übernachtkredit) wurde
nicht zurückgegriffen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben wurde in der erforderlichen
Höhe bei der zuständigen Zentralbank unterhalten.
Zum Jahresende errechnete sich eine nach der Liquiditätsverordnung berechnete Liquiditätskennzahl
(Untergrenze 1,0) von 2,6 (Vj. 3,3), so dass die Liquidität, wie auch im gesamten Geschäftsjahr
2010, als ausreichend anzusehen ist. Die Anforderungen der Liquiditätsverordnung
wurden in 2010 jederzeit deutlich überschritten. Die Liquiditätskennzahl lag in 2010 zwischen
2,3 und 4,1. Auch die nach der Liquiditätsverordnung für die weiteren Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf Monaten) zu berechnenden Beobachtungskennzahlen deuten nicht
auf zu erwartende Engpässe hin.
15

Lagebericht___________________________________________________
Ertragslage
Der im Geschäftsjahr marginal um 0,2 Mio. EUR auf 50,8 Mio. EUR gesunkene Zinsüberschuss
(Saldo der GV-Posten 1, 2 und 3) ist weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unserer
Geschäftstätigkeit.
Der Provisionsüberschuss (Saldo der GV-Posten 5 und 6) konnte auf 10,6 Mio. EUR (Vj. 9,8 Mio.
EUR) deutlich gesteigert werden. Die Erträge aus der Vermittlung von Bausparverträgen, Versicherungen
und Zinssicherungsgeschäften sowie die Erträge aus der Übernahme von Bürgschaften
und Gewährleistungen konnten dabei teilweise deutlich gesteigert werden.
Im Berichtsjahr musste ein Nettoaufwand des Handelsbestandes, aufgrund realisierter Verluste
im Derivategeschäft, mit 0,1 Mio. EUR ausgewiesen werden. Im Vorjahr wurde dagegen ein
Nettoertrag aus Finanzgeschäften in Höhe von 0,1 Mio. EUR verbucht. Ein Vorjahresvergleich ist
allerdings nur bedingt aussagekräftig, da sich die Zusammensetzung der Erfolgsposition in Folge
des Bilanzmodernisierungsgesetztes (BilMoG) geändert hat.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind auf 30,7 Mio. EUR (Vj. 31,6 Mio. EUR) spürbar
zurückgegangen. Sowohl der Personalaufwand wie auch der Sachaufwand konnten zurückgeführt
werden. Beim Sachaufwand konnten v.a. die EDV-Kosten merklich reduziert werden.
Unser Ergebnis vor Bewertung (Summe aus Zins- und Provisionsüberschuss, vermindert um den
Nettoaufwand des Handelsbestandes, die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen und dem Saldo
der sonstigen Erträge und Aufwendungen (GV-Posten 8, 11 und 12)) beträgt im Geschäftsjahr 27,5
Mio. EUR und blieb somit nur um 0,4 Mio. EUR hinter dem guten Vorjahreswert zurück.
Nach Berücksichtigung des negativen Bewertungsergebnisses (Saldo aus GV-Posten 13, 14, 15,
16 sowie 18) in Höhe von 19,1 Mio. EUR (Vj. 23,8 Mio. EUR), das maßgeblich durch die saldierte Erhöhung
der Vorsorgereserven beeinflusst wurde, resultiert ein im Vergleich zum Vorjahr deutlich
höheres Ergebnis nach Bewertung in Höhe von 8,4 Mio. EUR (Vj. 4,1 Mio. EUR). Anders als im Vorjahr
war dabei das Wertpapierbewertungsergebnis negativ. Allerdings war die Ergebnisbelastung
nur geringfügig. Deutlich geringer als im Vorjahr fielen dagegen die Belastungen bei den Vorsorgen
für das Kreditgeschäft aus. Hier war die starke Konjunkturerholung der Treiber für die erfreuliche
Entwicklung. Zudem wurden Abschreibungen auf Beteiligungen vorgenommen. Allerdings
wird von uns nur ein geringer Teil der Abschreibungen als dauerhafte Wertminderung eingestuft.
Unter Berücksichtigung der außerordentlichen Aufwendungen (GV-Posten 21) und den gegenüber
dem Vorjahr deutlich gestiegenen Steueraufwendungen (GV-Posten 23 und 24) verbleibt ein
Jahresüberschuss in Höhe von 1,8 Mio. EUR (Vj. 1,8 Mio. EUR). Dieser reicht aus, den notwendigen
Kernkapitalbedarf der Sparkasse, der für eine stetige Geschäftsentwicklung notwendig ist, zu
sichern.
16

Lagebericht___________________________________________________
Anlage 2, Blatt 10
Die auf Basis der durchschnittlichen Bilanzsumme (Summe aller Tagesbilanzsummen dividiert
Die durch auf die Basis Kalendertage durchschnittlichen im Jahr) sich ergebenden Bilanzsumme Kennziffern (Summe zur aller Ertragslage Tagesbilanzsummen
entwickelt: dividiert durch die Kalendertage im Jahr) sich ergebenden Kennziffern zur Er-
haben sich wie folgt
tragslage haben sich wie folgt entwickelt:
Ertragskennziffern in % der DBS
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2,35 2,14
2,14 2,06
1,97
1,54
1,39
1,35
1,33
1,24
1,10 1,17
1,01
1,11
0,92
0,38 0,45 0,41 0,41 0,43
0,20
0,32
0,20
0,17
0,34
2006 2007 2008 2009 2010
Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss
Verwaltungsaufwand
Ergebnis vor Bewertung
Ergebnis nach Bewertung
Zur Zur weiteren Analyse der Ertragslage unseres Hauses setzen setzen wir wir für für interne interne Zwecke Zwecke den sogenannten
sogenannten „Betriebsvergleich“ „Betriebsvergleich“ der Sparkassenorganisation der Sparkassenorganisation ein, in dem eine ein, detaillierte in dem eine Aufspaltung
den
detaillierte und Analyse Aufspaltung des Ergebnisses und Analyse der Sparkasse des Ergebnisses in Relation zur der Durchschnittsbilanzsumme Sparkasse in Relation zur erfolgt. In
Durchschnittsbilanzsumme das danach errechnete Betriebsergebnis erfolgt. In das vor Bewertung danach errechnete gehen die Betriebsergebnis ordentlichen Erträge vor aus Zins-,
Bewertung Dienstleistungs- gehen und die Handelsgeschäften ordentlichen Erträge ein. aus Nach Zins-, Berücksichtigung Dienstleistungs- des und Bewertungsergebnisses
ergibt sich ein. das Nach Betriebsergebnis Berücksichtigung nach des Bewertung. Bewertungsergebnisses Unter Berücksichtigung ergibt sich des neutralen das Er-
Handelsgeschäften
Betriebsergebnis gebnisses und der nach Steuern Bewertung. verbleibt Unter der Jahresüberschuss.
Berücksichtigung des neutralen Ergebnisses
und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.
Sowohl das Betriebsergebnis vor wie auch nach Bewertung liegen über dem jeweiligen
Sowohl
Gruppendurchschnitt
das Betriebsergebnis
der baden-württembergischen
vor wie auch nach Bewertung
Sparkassen
liegen
ähnlicher
über dem
Größenordnung.
jeweiligen
Gruppendurchschnitt der baden-württembergischen Sparkassen ähnlicher Größenordnung.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Bei der Sparkasse steht die umfassende Beratung und Betreuung ihrer Kunden im Vordergrund.
Bei Dafür der stehen Sparkasse bedürfnisgerechte steht die umfassende Produkte unserer Beratung Sparkasse und Betreuung zur Verfügung, ihrer Kunden die wettbewerbsgerechte
Preise und Dafür Zinsen stehen aufweisen. bedürfnisgerechte Auch steht unseren Produkte Kunden unserer im Geschäftsgebiet Sparkasse zur Ver-
der Sparkas-
im
Vordergrund.
fügung, se ein im die Geschäftsjahr wettbewerbsgerechte optimiertes, Preise dichtes und Geschäftsstellennetz Zinsen aufweisen. zur Auch Verfügung, steht unseren das neben einer
Kunden guten persönlichen im Geschäftsgebiet Beratung der und Sparkasse Betreuung ein auch im Geschäftszeiten Geschäftsjahr optimiertes, außerhalb der dichtes gewohnten Öffnungszeiten
von Banken
Geschäftsstellennetz zur
vorhält.
Verfügung, das neben einer guten persönlichen Beratung
und Betreuung auch Geschäftszeiten außerhalb der gewohnten Öffnungszeiten von
Banken vorhält.
Für alle Geldangelegenheiten und Dienstleitungen - für den privaten Geldanleger bis hin zum
Für Firmenkunden alle Geldangelegenheiten - stehen Spezialisten und Dienstleitungen zur Verfügung, - für die den die privaten Kunden der Geldanleger Sparkasse bis individuell
hin beraten zum Firmenkunden betreuen. Dabei - stehen legen Spezialisten wir auf die zur Weiterbildung Verfügung, unserer die die Mitarbeiterinnen Kunden der und
Sparkasse Mitarbeiter individuell größten Wert. beraten und betreuen. Dabei legen wir auf die Weiterbildung
unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter größten Wert.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind das Herzstück der Sparkasse. Ihr persönlicher Einsatz
Die und Mitarbeiterinnen ihre Kundennähe und bilden Mitarbeiter das Fundament sind das für Herzstück unseren geschäftlichen der Sparkasse. Erfolg. Ihr persönlicher
Einsatz und ihre Kundennähe bilden das Fundament für unseren geschäftlichen
Erfolg.
17

Lagebericht___________________________________________________
Zum Jahresende waren bei der Sparkasse insgesamt 556 Mitarbeiter einschließlich Auszubildende
beschäftigt (Vj. 547). Wir haben zahlreiche Angebote entwickelt, mit dem sich Familie und
Beruf vereinbaren lassen. Es gibt unterschiedliche Teilzeitmodelle. So hat sich der Anteil der
Teilzeitarbeitsplätze (bezogen auf alle Mitarbeiter) von 148 gegenüber dem Vorjahr auf nun 156
erhöht.
Die Zahl der Auszubildenden betrug zum Jahresende 64 Personen (Vj. 59). Die Sparkasse wird auch
weiterhin über ihren Bedarf hinaus Ausbildungsplätze zur Verfügung stellen und damit jungen
Menschen aus unserem Geschäftsgebiet die Möglichkeit bieten, den Beruf des Finanzassistenten
bzw. Bankkaufmanns zu erlernen oder auch den Abschluss Bachelor of Arts Fachrichtung Banken
und Bausparkassen an der dualen Hochschule zu erlangen.
Angesichts der ständigen Weiterentwicklung der Sparkassengeschäfte sowie technischer
Neuerungen bildeten auch im vergangenen Jahr die gezielte Förderung, Weiterbildung
und Höherqualifizierung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Schwerpunkte der Personalentwicklung.
Gesellschaftliche Verantwortung überall dort zu leben, wo die Sparkasse tätig ist, betrachten wir
seit jeher als Eckpfeiler unseres Handelns. Mit Spenden, durch Sponsoring und der Dotierung
unserer Stiftungen fördern wir die wirtschaftliche Entwicklung und Attraktivität der Region.
Dabei sind unsere Unterstützungsleistungen so vielfältig wie die sozialen Projekte und Initiativen
im Geschäftsgebiet. Mit über 635.000 Euro (Vorjahr 391.000 Euro) wurden im vergangenen
Geschäftsjahr gemeinnützige Zwecke und Einrichtungen unterstützt. In diesem Betrag ist auch
eine Zustiftung in eine Sparkassenstiftung über 200.000 Euro enthalten.
Die drei bestehenden Stiftungen „Stiftung für Kunst, Kultur- und Denkmalpflege“, wie die „Stiftung
zur Förderung innovativer Leistungen sowie zur Begabten- und Jugendförderung“ und zuletzt
die seit Ende 2008 bestehende „Stiftung für Soziales und Umwelt“ sind zwischenzeitlich mit
einem Kapital von 2,9 Mio. Euro ausgestattet. Sie ermöglichen aus den Stiftungserträgen eine
kontinuierliche und nachhaltige Förderung.
Die Umweltverträglichkeit durch geeignete Maßnahmen kontinuierlich zu verbessern und
den Verbrauch natürlicher Ressourcen stetig zu senken, sind ebenfalls zentrale Anliegen der
Sparkasse. Für uns gehört dazu, mit dem Einsatz moderner Technologien an allen Standorten
den Anforderungen des Umweltschutzes gerecht zu werden und das Umweltbewusstsein der
Mitarbeiter zu fördern. Um den verantwortungsvollen Umgang mit Ressourcen zu erhöhen, haben
wir darüber hinaus mit der am 30.06.2010 in Betrieb genommenen Solarfarm in Zimmern ob
Rottweil ein sichtbares Zeichen gesetzt. Mit der Errichtung einer Photovoltaikanlage auf einem
unbebaubaren, 19.000 m² großen Grundstück, beschritt unsere Sparkasse neue Wege. Die
Stromproduktion pro Jahr beträgt rund 710.000 kwh und reicht bei einer CO2-Vermeidung von
370.000 kg pro Jahr aus, um den Jahresbedarf von 160 Haushalten mit 4 Personen zu decken.
18

Lagebericht___________________________________________________
Gesamtaussage und Beurteilung
Die geschäftliche Entwicklung und die Finanz- und Vermögenslage können unter Berücksichtigung
der gesamtwirtschaftlichen sowie branchenspezifischen Entwicklung als günstig bezeichnet
werden. Die Ertragslage stufen wir weiterhin als zufrieden stellend ein. Das Betriebsergebnis
vor Bewertung ist entsprechend unseren Erwartungen etwas hinter dem Vorjahresergebnis
zurückgeblieben. Neben dem leichten Rückgang der Zinsspanne war die negative Entwicklung
des Saldos aus dem sonstigen Ergebnis (GuV-Position 8, 11 und 12) hierfür hauptverantwortlich.
Eine positive Entwicklung konnte bei den Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (GuV-Position
10) verzeichnet werden.
Die Sparkasse konnte ihre Marktführerschaft im Einlagen- und Kreditgeschäft unangefochten
halten.
3. Risikobericht
Da die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken
unter Berücksichtigung eines risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes des Eigenkapitals
Kernfunktionen von Kreditinstituten sind, wurde als Bestandteil der Unternehmenssteuerung
von der Geschäftsleitung der Sparkasse ein Risiko-management installiert, das der
Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation der Risiken dient. Die
risikorelevanten Steuerungsinformationen dienen als Grundlage für operative und strategische
Geschäftsentscheidungen. Klare Aufgabenteilung und ein enges Zusammenspiel zwischen
den beteiligten Geschäftsbereichen der Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung der
risikopolitischen Steuerungsimpulse. Um den Anforderungen kontinuierlich sich verändernden
Rahmenbedingungen zu begegnen, passen wir unsere Strategien, Konzepte, Verfahren,
Instrumente und aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen stetig an. Im Rahmen der 3.
MaRisk Novelle vom 15. Dezember 2010 befindet sich die Sparkasse aktuell in der Umsetzung.
Die Sparkasse hält bezüglich ihrer gesetzten Strategien und implementierten Prozesse die
Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) ein.
Aufgrund der von uns getätigten Geschäfte stufen wir als wesentliche Risiken für unser Haus die
Adressausfallrisiken, insbesondere im Beteiligungs-, Handels- und Kundenkreditgeschäft, Marktpreisrisiken,
hier vor allem das Zinsänderungsrisiko und die Kursrisiken im Wertpapiergeschäft,
Liquiditätsrisiken und die operationellen Risiken ein.
Risikomanagement
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse und erlässt
Geschäftsanweisungen für den Vorstand und den Kreditausschuss und überwacht deren Tätigkeit.
Über die Risikosituation der Sparkasse wird er durch den Vorstand vierteljährlich anhand des
Risikoberichts informiert.
Der Vorstand legt neben der geschäftspolitischen Zielsetzung die wesentlichen strategischen
und methodischen Ausrichtungen fest und bestimmt die Höhe des zur Risikoabdeckung zur Verfügung
stehenden Risikodeckungspotentials sowie dessen Verteilung auf die Geschäftsfelder.
19

Lagebericht___________________________________________________
Bei Kreditentscheidungen bis zu vier von Hundert und einem Blankoanteil von bis zu einem von
Hundert des haftenden Eigenkapitals gem. § 10 Abs. 2 KWG entscheidet der Gesamtvorstand
einzelfallbezogen. Oberhalb dieser Grenze ist eine Zustimmung des Kreditausschusses
notwendig. Auf Basis der rating- und betragsabhängigen Kreditkompetenzen gibt der
Marktbereich Unternehmenskunden in Form eines Erstvotums eine erste Risikoeinschätzung ab.
Die Marktfolge Aktiv nimmt im Rahmen des Zweitvotums die Kreditanalyse und -überwachung auf
Einzelgeschäftsebene war.
Das Risiko-Controlling hat, als aufbau- und ablauforganisatorisch von den geschäftsverantwortlichen
Bereichen unabhängige Organisationseinheit, die Funktion, die Adressenausfall-, Marktpreis-,
Liquiditätsrisiken und operationellen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen
und darüber zu berichten. Dem Risiko-Controlling obliegt die Überprüfung der Angemessenheit
der eingesetzten Methoden und Verfahren. Zusätzlich verantwortet das Risiko-Controlling
die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung
und die Überwachung von Risikolimiten.
Das Risiko-Controlling koordiniert auch den Prozess zur Ermittlung der operationellen Risiken,
überprüft das eingesetzte Instrumentarium, analysiert bzw. überwacht die Entwicklung der Risiken
auf Basis der Risikolandkarte und der Ergebnisse der internen Revision und erstellt jährlich den
Bericht über die operationellen Risiken.
Um die Risiken aus neuen Produkten oder neuen Märkten korrekt einschätzen zu können, werden
diese von den zuständigen Fachabteilungen analysiert und dokumentiert. Bei Handelsgeschäften
wird vor dem laufenden Handel grundsätzlich eine Testphase unter Einbindung der betroffenen
Organisationseinheiten durchgeführt. Erst bei erfolgreichem Test und Vorhandensein geeigneter
Risikosteuerungsinstrumente beginnt nach Entscheidung des Vorstandes der laufende Handel.
Die interne Revision unterstützt als prozessunabhängige Stelle in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die anderen Führungsebenen der Sparkasse. Grundlage hierfür ist ein
risikoorientierter Prüfungsplan, der vom Vorstand genehmigt wurde. Er bildet die Grundlage, auf
derer die interne Revision grundsätzlich alle Betriebs- und Geschäftsabläufe prüft und bewertet.
Darunter zählen auch die Prüfung des Risikomanagements sowie der Einhaltung interner und
externer Regelungen. Der Fokus liegt hierbei auf den Prozessen und Methoden unter Beachtung
der Grundsätze von Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit.
Dies trägt wesentlich zur Einhaltung definierter Prozesse bei und unterstützt die Weiterentwicklung
und Verbesserung der Risikomanagementprozesse. Wesentliche Feststellungen haben sich im
Geschäftsjahr 2010 nicht ergeben.
Phasen des Risikomanagementprozesses
Mit dem Ziel der Entwicklung eines einheitlichen und in sich geschlossenen Systems zur Analyse
und Quantifizierung der bestehenden Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken sowie
operationellen Risiken unterscheiden wir vier Phasen im Risikomanagementprozess. Zuerst
sollen im Rahmen der Risikoidentifikation bestehende und zukünftige wesentliche Risiken
identifiziert werden, um davon ausgehend eine Klassifizierung durchführen zu können. Hierzu
zählen beispielsweise die bei neuen Produkten oder komplexen Geschäften bestehenden
Risiken und deren Integration in das bestehende System. Mit wesentlichen Risiken verbundene
Risikokonzentrationen werden im Rahmen der Risikoidentifikation berücksichtigt.
20

Lagebericht___________________________________________________
Ziel der Risikobeurteilung ist, mit einer dem Risiko angemessenen Methode, das Risiko zu
messen und zu bewerten. Dabei werden für die einbezogenen wesentlichen Risiken angemessene
Szenariobetrachtungen (Real-Case- oder Stresstests) durchgeführt. Die Risikosteuerung
stellt sich als Gesamtheit der Maßnahmen dar, die darauf abzielen, Risiken einzugehen, zu
verringern, zu begrenzen, zu vermeiden oder zu übertragen. Die letzte Phase des Prozesses ist
die Überwachung der vom Vorstand festgelegten Limite und das Reporting der Risikokennziffern
sowie der Analyseergebnisse an den Vorstand durch das Risiko-Controlling. Neben der
turnusmäßigen Berichterstattung über die wesentlichen Risiken gemäß MaRisk erfolgt auch
eine bedarfsgerechte Ad-hoc-Berichterstattung. Darüber hinaus werden auch die Methoden der
vorherigen Prozessphasen und die Güte der verwendeten Daten bzw. Ergebnisse kontrolliert
sowie validiert.
Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der vierteljährlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsanalyse stellt die
Sparkasse ihr Risikodeckungspotenzial den eingegangenen Risiken gegenüber. Dabei stellen
die installierten Verfahren zur Messung und Steuerung der Risiken sicher, dass die wesentlichen
Risiken jederzeit durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind und damit
die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Die Sparkasse setzt ein auf periodischer Sichtweise
basierendes Risikotragfähigkeitskonzept ein. Ausgehend vom maximalen periodischen
Risikodeckungspotenzial, werden Abzugspositionen angesetzt, die die erwarteten negativen
Wertänderungen, Risikokonzentrationen, die nicht beim originären Risiko berücksichtigt
sind, die nicht hinreichend genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken (im Wesentlichen
Liquiditätsrisiken) sowie die aufsichtsrechtlich benötigten Eigenkapitalanteile abdecken. Der
Vorstand legt jeweils zum Ende eines laufenden Jahres für das folgende Geschäftsjahr fest,
welcher Teilbetrag vom verbleibenden maximalen Risikodeckungspotenzial zur Abdeckung der
wesentlichen anzurechnenden Risiken zur Verfügung stehen soll. Wesentliche Bestandteile
des eingesetzten Risikodeckungspotenzials sind das geplante Betriebsergebnis vor Bewertung
des laufenden Jahres, die Vorsorgereserven nach §§ 340f und 340g HGB (soweit diese nicht
aufsichtsrechtlich benötigt werden) sowie § 26a KWG a.F. abzüglich des geplanten Mindestgewinns
(Jahresüberschuss). Anschließend werden die hinreichend genau quantifizierbaren wesentlichen
Risiken auf das aus dem zur Verfügung gestellten Risikodeckungspotenzial abgeleiteten
Limitsystem angerechnet.
Risikostrategie
Beim Umgang mit unseren Geschäftsrisiken verfolgen wir auf Basis der Risikotragfähigkeit eine
Risikostrategie, die durch folgende Merkmale gekennzeichnet ist:
• Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Risiken und für die Umsetzung der
Risikostrategie und baut dabei auf das risikobewusste Verhalten aller Mitarbeiter.
• Die Risikostrategie berücksichtigt die in der Geschäftsstrategie niedergelegten Ziele
und Planungen der wesentlichen Geschäftsaktivitäten und die Risiken wesentlicher
Auslagerungen. Sie umfasst auch die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen
Geschäftsaktivitäten sowie bestehende Risiko- und Ertragskonzentrationen.
• Mit Hilfe installierter Risikolimite und effizienter Kontrollsysteme soll der Ertragsichergestellt
und das Vermögen der Sparkasse geschützt werden.
21

Lagebericht___________________________________________________
• Unser sehr guter Ruf bei der Kundschaft muss, auch durch den Einsatz des
Risikomanagements, gefestigt und erhalten werden.
• Bei neuen Geschäftsaktivitäten sind angemessene Analysen hinsichtlich organisatorischer
Umsetzbarkeit, rechtlicher Konsequenzen und deren Risikogehalt durchzuführen.
• Die zuständigen Entscheidungsträger müssen die erforderlichen Informationen vollständig
und zeitnah zur Verfügung gestellt bekommen.
• Aufsichtsrechtliche und gesetzliche Normen müssen jederzeit erfüllt werden.
• Grundsätzlich sind alle Betriebsabläufe durch die Innenrevision zu prüfen.
• Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und sukzessive weiterentwickelt.
Überwachung und Steuerung der Risikoarten
Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken versteht man die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen Ausfalls
vertraglich zugesagter Leistungen durch die Geschäftspartner.
Kundenkreditgeschäft:
Da das Kundenkreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft der Sparkasse bildet, ist
das Eingehen von Adressenausfallrisiken sowie die Kontrolle und Steuerung dieser Risiken
eine Kernkompetenz der Sparkasse. Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des
Kreditgeschäftes geschieht unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur,
der Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressausfallrisiken bei Kreditengagements
zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch Risikovorsorge
(Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen. Die Kreditengagements werden
regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf besteht. Zentrale Bedeutung für
die kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisiken hat die Bonitätsbeurteilung. Zur Steuerung
der Kreditrisiken setzt die Sparkasse ein Ratingkonzept ein, in das aktuell nahezu alle Firmen-,
Gewerbe- und Geschäftskunden einbezogen sind. Darin basiert die quantitative Beurteilung auf
einer systemgestützten Analyse der Jahresabschlüsse in Verbindung mit einem mathematischstatistischen
Ratingmodell. Das Ergebnis wird ergänzt durch die Beurteilung der Geschäftsentwicklung,
der Kapitaldienstfähigkeit sowie der Qualität und Aktualität der vorliegenden Unternehmenszahlen.
Darüber hinaus werden qualitative Faktoren wie die Unternehmensführung, die
Marktstellung, das Produkt- und Leistungsangebot und die Branchenaussichten bewertet.
Zur Beurteilung der Kreditnehmerbonität setzt die Sparkasse weitgehend die von der
Sparkassenorganisation angebotenen Systeme (z.B. das Programm EBIL zur Einzelbilanzanalyse,
das Standardrating, das Kundenkompaktrating) ein. Gewerbliche Engagements, welche mit
diesen Verfahren nicht klassifiziert werden können, und Privatkunden im risikorelevanten
Geschäft gemäß MaRisk (Kreditnehmerobligo ab 1,0 Mio. EUR) werden über ein vereinfachtes
Risikoklassifzierungsverfahren bewertet.
Für das Jahr 2011 ist die Einführung des Immobiliengeschäftsratings geplant. Das Immobiliengeschäftsrating
wird das vereinfachte Risikoklassifizierungsverfahren in weiten Teilen ersetzen.
22

Lagebericht___________________________________________________
Die Bonitätsbeurteilung erfolgt durch erfahrene Kreditanalysten unter Einbeziehung der
Informationen der Kundenberater.
Soweit uns Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen
Verhältnisse hinweisen, erfolgt eine außerordentliche Überprüfung. Im risikorelevanten
Geschäft nach MaRisk werden monatlich in einer internen Frühwarnliste, die dem Vorstand, den
betroffenen Abteilungsleitern, den Kundenbetreuern und dem Risiko-Controlling vorgelegt wird,
problembehaftete bzw. ausfallgefährdete Engagements geführt und erforderlichenfalls an die
Intensivbetreuung, Sanierung oder Abwicklung abgegeben.
Für das Jahr 2011 ist die Einführung eines automatisierten Frühwarnverfahrens geplant.
Entscheidend für die Bonitätseinstufung sind die Einkommens- und Vermögensverhältnisse
und die daraus ermittelte Zahlungsfähigkeit. Darüber hinaus werden im Kundenkreditgeschäft
neben der reinen Kundenbonitätsbeurteilung auch die Sicherheiten bei der Risikoklassifizierung
berücksichtigt.
Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit,
mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen
kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten
des Kunden. Zusätzlich erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihrem wahrscheinlichen Realisationswert,
um einschätzen zu können, welche Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen
noch erwartet werden. Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und Direktabschreibungen
werden per Antrag kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der
Angemessenheit und ggf. daraus resultierende Anpassungen. Bei nachhaltiger Verbesserung der
wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers, die eine Kapitaldienstfähigkeit erkennen lassen,
oder bei einer zweifelsfreien Kreditrückführung aus vorhandenen Sicherheiten erfolgt eine Auflösung
der Risikovorsorge. Die Erfassung, Fortschreibung und Auflösung der Risikovorsorge erfolgt
bei der Sparkasse mit einer speziellen PC-Anwendung. Ergänzend werden die Risiken aus dem
Mengenkreditgeschäft (Kreditnehmerobligo mit Blankoanteil bis 50 TEUR) über eine pauschale
Mengen-Einzelwertberichtigung abgeschirmt. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen.
Darüber hinaus bestehen Vorsorgen für allgemeine Bankrisiken nach
§ 340f HGB.
In den Unternehmenshandbüchern sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung
der Risikovorsorge geregelt.
Neben einer Branche (verarbeitendes Gewerbe, insbesondere die Herstellung von Metallerzeugnissen)
wurden bei vier Kreditnehmereinheiten nach § 19 Abs. 2 KWG Risikokonzentrationen
festgestellt. Eine besondere Risikolage ist bei keinem Fall ersichtlich, so dass auf Handlungsempfehlungen
verzichten werden konnte.
Neben der vierteljährlichen Ermittlung der Adressrisikopositionen wird nach Abschluss einer
Testphase seit 30.03.2010 eine regelmäßige Analyse mit Hilfe des Modells „Credit Portfolio View“
durch das Risiko-Controlling durchgeführt. Das Risikomaß ist der Value-at-Risk und bezeichnet
hier die maximal ungünstigste Abweichung vom erwarteten Verlust, die bei einer unterstellten
Haltedauer von einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht überschritten wird.
Hierbei werden neben Kreditportfoliodaten auch übergreifende Parameter wie Migrationsmatrix,
Ausfallzeitreihen sowie Einbringungs- und Verwertungsquoten berücksichtigt.
23

Lagebericht___________________________________________________
Ergänzt wird dies um die Einzelkreditbepreisung „Risk Adjusted Pricing“, die von der Abteilung
Unternehmenskunden durchgeführt wird.
Die vierteljährlich für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests zeigen,
dass die Sparkasse auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit abdecken könnte.
Es wurden insgesamt 5 Szenarien auf Basis der folgenden Annahmen erstellt:
• Verschlechterung der Kundenratings um eine Note
• Ausfall der Kreditnehmer mit der aktuellen Ratingnote 15 und 16
• Reduzierung des Sicherheitenansatzes um 20% (bei vorhandener Wertberichtigung um
10%)
• Einbezug von Risikokonzentrationen (Verschlechterung um 4 Ratingnoten)
• Kreditbewertungsergebnis von drei Jahren wird in einem Jahr schlagend
• Abschreibungen/Rückstellungsbedarf bei bestehenden Beteiligungen
Berichtswesen:
Der Notwendigkeit eines angemessenen und zeitnahen Risikoinformationswesens tragen wir
durch den Kreditrisikobericht Rechnung. Der Kreditrisikobericht wird vierteljährlich zum Quartalsende
erstellt und dem Vorstand, dem Kreditrisikoausschuss und dem Verwaltungsrat vorgelegt.
Der Kreditrisikobericht bildet mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer
Kreditentscheidungsprozesse und ermöglicht es uns, das Risikoportfolio zu bewerten und zu
steuern. Er beinhaltet folgende Darstellungen und ggf. erforderliche Kommentierungen
• zur Portfoliozusammensetzung nach Ratingklassen, Branchen, risikobehaftetem
Volumen, Größenklassen, Sicherheitenkategorien und Laufzeitstruktur, unter besonderer
Berücksichtigung von Risikokonzentrationen
• zum Umfang der vergebenen Linien
• zu bestehenden Großkrediten und sonstigen Engagements von für die Risikopositionen
wesentlicher Bedeutung
• zu bedeutenden Limitüberschreitungen und deren Gründe
• zur Entwicklung des Neugeschäftes
• zur Entwicklung der Risikovorsorge
• zu wesentlichen Kreditentscheidungen im risikorelevanten Geschäft, soweit sie von
unserer Kreditrisikostrategie abweichen oder die vom Vorstand im Rahmen seiner
Krediteinzelkompetenz bei abweichenden Voten entschieden wurden
• jährliche Information zu Beteiligungen
Die Stresstestergebnisse werden vierteljährlich in einem separaten Bericht dargestellt und dem
Vorstand sowie dem Verwaltungsrat vorgelegt.
24

Lagebericht___________________________________________________
Handelsgeschäfte:
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen zum Einen Limite
je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite) und zum Anderen ein Limit für unerwartete
Ausfallrisiken. Diese Risiken werden durch die sorgfältige Auswahl unserer Vertragspartner nach
den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Auslastung der Limite wird durch das
Risiko-Controlling (Abteilung Rechnungswesen) berechnet. Akute Adressausfallrisiken bei den
Handelsgeschäften bestehen nicht. Die Länderrisiken werden aktuell als gering eingeschätzt.
Die eingesetzten Instrumente versetzen uns in die Lage, die Adressenausfallrisiken zu steuern.
Für verzinsliche Handelsgeschäfte sowie Aktien und Investmentfonds bildet die Sparkasse das
Adressenausfallrisiko zusätzlich beim Marktpreisrisiko ab.
Im vierteljährlichen Kreditrisikobericht (siehe Adressausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft) werden
die Risikoeingruppierung (auf Basis externer Ratingnoten oder eigener Bonitätseinschätzungen)
und die Länderrisiken aus Handelsgeschäften dargestellt.
Beteiligungen:
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes besteht
das Risiko der Un- oder Unterverzinslichkeit von Anlagen. Daneben besteht das Risiko steigender
Umlagen beim SVBW.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um strategische
Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes, dem Ausbau
der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die Verbundbeteiligungen
sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen. Teilweise werden die Beteiligungen
auch indirekt über den SVBW gehalten. Ferner halten wir eine Beteiligung an einem geschlossenen
Immobilienfonds zur Portfoliooptimierung. Daneben bestehen weitere Beteiligungen,
die jedoch von untergeordneter Bedeutung sind. Das Beteiligungsportfolio beläuft sich auf
insgesamt 33,7 Mio. EUR.
In der Geschäfts- und Risikostrategie hat die Sparkasse die Ziele und Rahmenbedingungen für
die Beteiligungen festgelegt. Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept
der Sparkasse einbezogen. Das Controlling für die Verbundbeteiligungen wird durch
den SVBW abgedeckt und von der Sparkasse insoweit übernommen. Für die sonstigen Beteiligungen
erfolgt das Controlling durch die Abteilungen Steuerung/Kommunikation in Verbindung mit
dem Rechnungswesen.
Die Methoden der Risikoermittlung werden rechtzeitig überprüft und weiterentwickelt. Die Beteiligungsrisiken
werden zusätzlich über Stressszenarien abgebildet. Neben der Risikoquantifizierung
erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen
Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens. Die
Steuerungs- und Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend über die
Situation bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
25

Lagebericht___________________________________________________
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in den Rahmenbedingungen dargestellt, an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer Risikoimmunisierungsaktion
für die LBBW übernommen hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet, über
Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen
Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge, die aus
den im Rahmen dieser Konstruktion möglicherweise entstehenden Aufwendungen, nicht abdecken.
Auch unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht in so weit eine Risikokonzentration
bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus dieser
Verpflichtung über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar. Unter Berücksichtigung des
intern genehmigen Limits besteht eine weitere Risikokonzentration bezüglich der Adresse Deka-
Bank. Aber auch hier wird aktuell kein akutes Adressenausfallrisiko gesehen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir uns
über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem
Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten
für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH
die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken. Für
das Geschäftsjahr 2010/2011 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang aus dem
Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
Insgesamt betrachtet, konzentriert sich das Beteiligungsrisiko der Sparkasse derzeit vor allem
auf die großen Verbundbeteiligungen LBBW, SV, LBBH, SVBW sowie die Beteiligung an einem
geschlossenen Immobilienfonds.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen der Marktpreise
für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus den hieraus
resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben. Marktpreisrisiken werden gesteuert mit
dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu
belasten.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften des Handels- und Anlagebuchs
Im Bereich der Handelsgeschäfte werden für die Marktpreisrisiken täglich Verlustrisiken aus
aktuellen Marktpreisen und möglichen Marktpreisänderungen (Verlustpotenziale) ermittelt
und auf die aus dem Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet. Die
Marktpreisveränderungen aus Handelsgeschäften werden börsentäglich mittels Value-at-Risk-
Konzept nach der modernen historischen Simulation (Konfidenzniveau 99 % bei 3 Monaten
Haltedauer) gemessen und überwacht. Die Marktpreisrisiken bewegten sich in 2010 jederzeit
innerhalb des Rahmens des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende 2010
war das Risikolimit für Handelsgeschäfte nur marginal ausgelastet, so dass die Sparkasse von
einer als günstig einzustufenden Risikosituation ausgeht.
Die vierteljährlich für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests zeigen,
dass die Sparkasse auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit abdecken könnte.
26

Lagebericht___________________________________________________
Es wurden insgesamt 3 Szenarien auf Basis der folgenden Annahmen erstellt:
• starke Zinserhöhungen
• starke Kursverluste an den Aktienbörsen
• hohe Verluste bei den Investmentfonds
• Starke Ausweitung der Spreads für unbesicherte Inhaberschuldverschreibungen.
Gesamtinstitutsbezogenes Zinsänderungsrisiko
Die Zinsänderungsrisiken der Sparkasse ergeben sich als Teil der Marktpreisrisiken aus
der Fristentransformation. Die Risiken entstehen hierbei insbesondere bei einem Anstieg
oder einer Drehung der Zinsstrukturkurve. Die gemessenen Risiken werden einem aus der
Risikotragfähigkeitsberechnung der Sparkasse abgeleiteten Risikolimit gegenübergestellt.
Die periodische Ermittlung des Zinsspannenrisikos des Gesamtinstituts wird vierteljährlich mit
Hilfe der Fristenablaufbilanz sowie des GuV-Planers durchgeführt. Zur Berechnung des Risikos
simuliert die Sparkasse unterschiedliche Zinsentwicklungen (Parallelverschiebung von +/- 100
Basispunkten sowie ansteigende, flachere und inverse Zinsstrukturen anhand historischer
Zinsspreadentwicklungen bei 95 % Konfidenzniveau und einer Haltedauer von einem Jahr; für
den Stresstest werden die Zinsstrukturen mit einem höheren Konfidenzniveau von 99 % sowie
mit einer Parallelverschiebung von +/-200 Basispunkten simuliert). Dem Vorstand wird hierüber
vierteljährlich berichtet.
Die Ergebnisse, der für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests, waren
bisher jederzeit durch das Risikodeckungspotenzial gedeckt.
Zusätzlich lassen wir barwertige Steuerungsgrößen zur Feinjustierung in Steuerungsentscheidungen
einfließen. Dabei legen wir folgende wesentliche Annahmen zugrunde:
• Entsprechend der unterschiedlich erwarteten Glattstellungs- bzw. Entscheidungsperioden
wird ein Value-at-Risk fürs Anlagebuch für eine Haltedauer von 3 Monaten berechnet. Das
Konfidenzniveau beträgt 95 %.
• Vorzeitige Kreditrückzahlungen werden aus Vorsichtsgründen nicht angenommen.
Dagegen werden vorzeitige Rückzahlungen von Einlagen (Zuwachssparen) mit ihren
statisch ermittelten Kündigungspotenzialen einbezogen.
• Unterliegen Einlagen keiner Zinsbefristung wird ein gleitender Zinsablauf angenommen.
Die ermittelten Risikokennzahlen werden dem Vorstand monatlich zur Kenntnis gebracht. Das
wertorientiert gemessene Zinsänderungsrisiko stufen wir - bezogen auf den Verbandsdurchschnitt -
als leicht unterdurchschnittlich ein.
27

Lagebericht___________________________________________________
Liquiditätsrisiko
Den Risiken, den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu
können (Termin- und Abrufrisiken), sowie die Gefahr, im Falle unzureichender Marktliquidität
in einzelnen Produkten nicht oder nicht zu erwarteten Konditionen kontrahieren zu können
(Marktliquiditätsrisiken), wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagement und -controllings
durch Einbeziehung in die Marktpreisrisiken Rechnung getragen. Das Refinanzierungsrisiko
repräsentiert die Gefahr, dass erforderliche Refinanzierungsmittel nicht oder nur zu ungünstigen
Konditionen beschafft werden können.
Die folgenden Abschnitte beziehen sich auf die Termin- und Abrufrisiken.
Dem Liquiditätsrisiko wird durch eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva vorgebeugt. Als Grundlage für die Planung und
Steuerung der Liquidität dienen der Sparkasse der Liquiditätsstatus und die Liquiditätsübersicht.
Der aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher Basis durch das Risiko-Controlling gemessen und
dient der Disposition der täglichen Liquidität. Auf der Basis von Erfahrungswerten erfolgt eine
monatliche Feinsteuerung ebenfalls durch das Risiko-Controlling. Gegenstand dieser Liquiditätsübersicht
ist eine stichtagsbezogene, portfolioübergreifende Darstellung von zukünftigen Zahlungsströmen,
auf deren Basis der Liquiditätsbedarf oder -überschuss ermittelt wird. Es erfolgt
eine laufende Überprüfung inwieweit die Sparkasse in der Lage ist, einen Liquiditätsbedarf decken
zu können. Handlungsalternativen für einen sich abzeichnenden Liquiditätsengpass sowie
ein Notfallplan für einen tatsächlichen Liquiditätsengpass wurden definiert.
Zur Messung und Limitierung der längerfristigen Liquiditätsreserve orientiert sich die Sparkasse
darüber hinaus an den Anforderungen der Liquiditätsverordnung. Über die Liquiditätssituation
erstattet das Risiko-Controlling dem Vorstand monatlich Bericht. Die Sparkasse verfügt, wie
es auch die Liquiditätskennzahl im Abschnitt Finanzlage zeigt, insgesamt über eine starke
Liquiditätsposition. Ausschlaggebend hierfür ist unser Bestand an liquiden Wertpapieren.
Zusätzliche Risikoinformationen werden dem Vorstand mittels des Liquiditätsrisikoberichts
(Liquiditätsübersicht) durch das Risiko-Controlling vierteljährlich in folgendem Umfang zur
Verfügung gestellt:
• Ergebnis der Szenarioanalysen und Stresstests
• Bei Unterschreitung eines bestimmten Schwellenwerts unterrichtet das Risiko-Controlling
den Vorstand und erarbeitet ggf. Handlungsempfehlungen. Wird ein weiterer Schwellenwert
unterschritten sind Maßnahmen durch den Vorstand unverzüglich einzuleiten.
• Liquiditätsliste (Auflistung aller verfügbaren Liquiditätsquellen)
• Vergangenheitsbetrachtung der maßgeblichen Liquiditätskennzahl
Liquiditätsengpässe, wie sie seit Ausbruch der Finanzmarktkrise bei einigen Instituten entstanden
sind, ergaben sich bei der Sparkasse keine. Die für solch außergewöhnliche Marktentwicklungen
durchgeführten Stresstests zeigen, dass die jederzeitige Zahlungsfähigkeit auch unter Berücksichtigung
von extremen Annahmen bei der Sparkasse weiter voll gegeben ist.
28

Lagebericht___________________________________________________
Es wurden insgesamt 3 Szenarien auf Basis folgender Annahmen erstellt:
• starker Rückgang der Kundensicht- und –spareinlagen und Kreditausweitung zu Lasten
kurzfristiger Refinanzierung
• Kursverluste bei Wertpapieren
• teilweise Umschichtung von Wertpapieren in das Anlagevermögen zur Vermeidung von
Abschreibungen.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur
oder in Folge externer Einflüsse eintreten können. Für den adäquaten Umgang mit operationellen
Risiken ist letztendlich der Vorstand verantwortlich, dem in diesem Zusammenhang die Aufgabe
der Festlegung, der regelmäßigen Überprüfung und der Sicherstellung der Rahmenbedingungen
im Umgang mit operationellen Risiken zufällt.
Bei der Sparkasse werden operationelle Risiken beim Eintreten von Schadensfällen bzw. einmal
jährlich bei der Überprüfung der Risikoszenarien identifiziert und dokumentiert. Zu den installierten
Regelungen bzw. Verfahren zum Management der operationellen Risiken zählen insbesondere
das interne Kontrollsystem, die schriftlich fixierte Ordnung für die Aufbauorganisation
und die wesentlichen Arbeitsabläufe, der Einsatz von qualifiziertem Personal sowie die ständige
Weiterentwicklung der Methoden und die Verbesserung der technischen Abläufe.
Betriebsrisiken aus dem IT-Bereich, aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern werden durch
Vereinbarungen mit einem externen Rechenzentrum, Notfallkonzepte, zunehmende Automatisierung
und ständige Kontrollen durch qualifizierte Mitarbeiter gemindert. In Teilbereichen bestehen
ergänzend Abdeckungen durch Versicherungen.
Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen und den Einsatz
gebräuchlicher Standardverträge reduziert.
Darüber hinaus setzt die Sparkasse die vom DSGV im Projekt „Operationelle Risiken“ entwickelten
Instrumente „fokussierte Risikolandkarte“ und „Schadensfalldatenbank“ ein. Die „fokussierte Risikolandkarte“
dient neben der Identifikation operationeller Risiken der szenariobezogenen Analyse
von risikorelevanten Verlustpotenzialen (ex ante Betrachtung). In der „Schadensfalldatenbank“
werden tatsächlich eingetretene Schäden aus operationellen Risiken ab einem Betrag von 1 TEUR
erfasst (ex post Betrachtung).
Das Schadensvolumen aus operationellen Risiken kann unter Umständen - im Einzelfall - sehr
hoch sein. Die Eintrittswahrscheinlichkeit dieser Einzelfälle wird hingegen als gering eingeschätzt.
Als relativ wahrscheinlich werden Schadensereignisse mit niedrigen Schadenshöhen eingestuft.
Die Gesamtbeurteilung der Risikosituation zeigt derzeit keine hohen Gefährdungspotenziale.
Die jährlich für außergewöhnliche Ereignisse durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse
auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit abdecken könnte.
29

Lagebericht___________________________________________________
Es wurden insgesamt 3 Szenarien auf Basis folgender Annahmen erstellt:
• Erhöhung des durchschnittlichen Verlustpotentials
• Erhöhung der Eintrittshäufigkeit und Erhöhung durchschnittlicher Verlust
• Nettoschaden aus Schadensfalldatenbank (Summe der letzten 3 Jahre).
Risikoinformationen werden dem Vorstand mittels des Berichts operationeller Risiken durch das
Zentrale Operationelle Risiko Controlling (ZORC) einmal jährlich in folgendem Umfang dargelegt:
• Anzahl der Schadensfälle aus der Schadensfalldatenbank, insbesondere bedeutende
Schadensfälle in der Berichtsperiode
• Art, Ursache, Ausmaß und Höhe der Schadensfälle
• Anzahl und Art der Szenarien aus der Risikolandkarte
• Verlustpotenzial aus Szenarien
• Maßnahmenvorschläge bzw. Information über die Wirksamkeit bereits getroffener
Maßnahmen
Bei bedeutenden Schadensfällen (ab 50 TEUR) informiert das ZORC unverzüglich den Vorstand
und berichtet über bereits eingeleitete Gegenmaßnahmen bzw. schlägt - soweit möglich -
Gegenmaßnahmen vor. Der Vorstand unterrichtet den Verwaltungsrat in der nächstfolgenden
Sitzung.
Risiken aus Auslagerungen (Outsourcing)
Unter der Zielsetzung von Kostensenkung, Erhöhung der Flexibilität sowie Verbesserung der
externen und internen Servicequalität wird über Auslagerungen entschieden. Im Rahmen einer
Risikoanalyse wird die Wesentlichkeit einer Auslagerung geprüft und vom Vorstand beschlossen. Zur
Überwachung wesentlicher Risiken erfolgt eine jährliche Überprüfung der Risiken, der Integration
in das Risikomanagementsystem und eine Leistungsbeurteilung des Auslagerungsunternehmens.
Alle wesentlichen Auslagerungen werden als nicht erheblich eingestuft, es handelt sich um
Standardfälle.
Zusammenfassende Risikobeurteilung
Die Sparkasse verfügt über ein ausreichendes, dem Umfang der Geschäftstätigkeit angemessenes
System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle dieser Risiken gemäß § 25a KWG.
Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können frühzeitig die Risiken
identifiziert, Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet und Risiken
gesteuert werden. Die Risikotragfähigkeit ist entsprechend der Risikotragfähigkeitsanalysen
gegeben und die Risikolage insgesamt als vergleichsweise günstig einzustufen. Bezüglich
der Adressen LBBW und Dekabank bestehen Risikokonzentrationen. Daneben bestehen
weitere Risikokonzentrationen im Kundenkreditgeschäft, bei den operationellen Risiken
(Abhängigkeit von unserem Rechenzentrum FinanzInformatik bei den IT-Dienstleistungen)
sowie bei der Ertragslage (hohe Abhängigkeit vom Zinsüberschuss). Bestandsgefährdende oder
entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Die Sparkasse sieht sich durch das
bestehende Risikomanagement sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die kommenden
Herausforderungen gut gerüstet.
30

Lagebericht___________________________________________________
4. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht
ergeben.
5. Prognosebericht
Unser oberstes strategisches Ziel ist die Stärkung der Substanz und die Beibehaltung der
Marktführerschaft in unserem Geschäftsgebiet.
Nur eine angemessene Ertragskraft gewährleistet, dass wir den finanziellen Spielraum für die
zukünftige Geschäftsentwicklung haben. Unser Ziel ist deshalb die Sicherung der Ertragskraft auf
Basis einer die rechtlichen Anforderungen erfüllenden Kapitalbasis.
Unsicherheit, ein Element jeder Prognose
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei Jahre beziehen,
stellen unsere Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf Basis der uns
zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen dar.
Da Prognosen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich durch die Veränderungen der zugrunde
liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, weisen wir darauf hin, dass die
tatsächlichen Ergebnisse von den zur Zeit erwarteten abweichen können, sofern die zugrunde
gelegten Annahmen nicht eintreffen.
Erwarteter Geschäftsverlauf 2011 und 2012
Deutschland sieht sich weiterhin einem ausgesprochenen günstigen und gut ausbalancierten
gesamtwirtschaftlichen Szenario gegenüber: Die Beschäftigung steigt, die Ertragslage im
Unternehmenssektor ist gut. So geht das Prognosefeld zum Jahresanfang von einer Fortsetzung
der moderaten Erholung aus. Die Impulse aus Inland und Ausland sind gute Bedingungen für eine
Fortsetzung des Aufschwungs.
Eine Wiederholung der hohen Wachstumsziffern des Vorjahres wird 2011 gleichwohl nicht
möglich sein. Jene war noch angetrieben vom Aufholen nach dem rezessiven Einbruch. Aber zwei
bis drei Prozent realer Wachstumsrate erscheint aus heutiger Sicht für das Jahr 2011 durchaus
erreichbar.
Für ein stabiles Wachstum in Deutschland wird es darauf ankommen die wirtschaftliche Entwicklung
mit einer stärkeren binnenwirtschaftlichen Dynamik auf breite Beine zu stellen. Denn unsere
Haupthandelspartner – rd. drei Viertel der deutschen Ausfuhren gehen in europäische Länder –
kämpfen mit niedrigen Wachstumsraten, einer hohen Arbeitslosigkeit, Problemen im Finanz- und
Immobiliensektor sowie hohen und in Teilen erdrückenden Staatsschulden.
Inwieweit sich Auswirkungen aus den Naturkatastrophen in Japan und den politischen Ereignissen
in Nordafrika als Einflussfaktoren auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ergeben, kann heute
nur sehr schwer abgeschätzt werden.
Die derzeitige gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird sich auf unser Geschäftsgebiet eher positiv
auswirken.
31

Lagebericht___________________________________________________
Wir erwarten für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 nur ein geringfügiges Wachstum beim
Geschäftsvolumen.
Für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 erwarten wir sowohl bei den gewerblichen als auch bei
den privaten Krediten ein gesundes und stabiles Wachstum. Wir gehen davon aus, dass bei
den Unternehmen die Nachfrage nach Kreditmitteln für Investitionen weiter zunimmt. Die
privaten Haushalte werden aufgrund der sich verbessernden wirtschaftlichen Lage wieder etwas
mehr konsumieren können und auch größere Investitionen verstärkt anpacken. Die hohen
Preissteigerungen im Bereich der Energie und Gesundheit werden allerdings die Konsumneigung
etwas dämpfen.
Nach dem unsere Kundeneinlagen im Geschäftsjahr 2010 sehr stark gewachsen sind, gehen wir
aktuell davon aus, das Einlagenvolumen auch im Jahr 2011 und 2012 auf diesem hohen Niveau
halten zu können. Allerdings werden dabei die einen oder anderen geparkten Einlagen speziell
von gewerblichen Kunden für Investitionen verwendet werden. Bei den Privatkunden sehen wir
aufgrund der Konjunkturerholung Spielraum für einen nachhaltigen Einlagenzuwachs.
Die Zinsentwicklung hat den größten Einfluss auf die Höhe unseres Zinsüberschusses.
Zinsänderungen wirken sich in verschiedenen Bereichen aus. Steigende Zinsen erhöhen
grundsätzlich unsere Refinanzierungs- und Kapitaldienstkosten, bieten aber im Rahmen von
Zinsanpassungen die Chancen der Margenausweitung. Differenziert wirkt sich ein steigender Zins
auf das Kundenverhalten aus. Aufgrund der höheren Grundverzinsung wird unsere Einlagenseite
für den Kunden interessanter, das Kreditgeschäft, insbesondere Neuausleihungen, werden durch
die Verteuerung belastet. Sinkende Zinsen wirken in umgekehrter Richtung. Für 2011 erwarten wir,
dass die kurzfristigen Zinsen am Geldmarkt durch eine restriktivere Geldpolitik der Europäischen
Zentralbank (EZB) spürbar anziehen werden. Wir gehen aktuell davon aus, dass die mittel- bis
langfristigen Zinsen ebenfalls ansteigen werden. Allerdings erwarten wir, das dieser Zinsanstieg
weniger stark ausfallen wird als am kurzen Ende, so dass sich die Zinsstruktur etwas abflachen
wird. Die Erträge für die eingegangenen Fristentransformationen werden sich dadurch für die
Kreditinstitute und damit auch für uns wieder etwas zurückbilden. Zudem stellen wir aktuell
immer noch einen verzerrten Wettbewerb fest, bei dem speziell Kreditinstitute, die staatliche Hilfe
beanspruchen mussten, mit Angeboten am Markt auftreten, die keine positiven Margen zulassen.
Durch diesen Wettbewerbsdruck engen sich auch bei uns die Margen teilweise erheblich ein.
Aufgrund dieser Faktoren wird der Zinsüberschuss der Jahre 2011 und 2012 vermutlich hinter
dem des Jahres 2010 zurückbleiben.
Auf dem deutschen Aktienmarkt ist die Zuversicht in die Wirtschaftsentwicklung zurückgekehrt.
Dies macht den Aktienmarkt für Anleger wieder etwas attraktiver. Allerdings ist die wirtschaftliche
Erholung schon weitestgehend in den Kursen eingepreist. Wir gehen davon aus, dass unsere
Kunden weiterhin nur verhalten direkt in Aktien investieren. Die Chancen für steigende Absätze in
Aktienfondsanlagen schätzen wir aber etwas besser ein als in den letzten beiden Jahren.
Insgesamt gehen wir bei den Fondsanlagen unserer Kunden von einem leichten Plus beim
Nettoabsatz aus.
Die Erträge aus den Verbundbeteiligungen werden sich im Jahr 2011 gegenüber dem Vorjahr
wenig verändern. Abschreibungen auf unser Beteiligungsportfolio erwarten wir aktuell nicht.
32

Lagebericht___________________________________________________
Wir erwarten für den Prognosezeitraum, dass sich die Erträge im Dienstleistungsgeschäft aufgrund
der Marktgegebenheiten nur leicht steigern lassen. Vor allem den weiteren Ausbau der Verbundund
Vermittlungsgeschäfte sehen wir als Möglichkeit zu einer Verbreiterung der Ertragsbasis.
Durch ein konsequentes Kostenmanagement wird die Sparkasse versuchen, die Kostensteigerungen
beim ordentlichen Aufwand in engen Grenzen zu halten.
Gleichwohl planen wir auch künftig Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien
und Produkte, um auch weiterhin die Marktführerschaft in unserem Geschäftsgebiet verteidigen
zu können. Denn als Schlüsselthemen der kommenden Jahre sehen wir die Fortentwicklung unserer
bestehenden Steuerungsinstrumente hin zu einer Gesamtbanksteuerung, die risikoadjustierte
Bepreisung der Geschäfte und im Bereich der Internetnutzung unserer Kunden den Einsatz
von Maßnahmen für Sicherheit und leichtere Bedienbarkeit. Um die Kundenbindung weiter zu
intensivieren und die partnerschaftliche Zusammenarbeit innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe
zu fördern, bedarf es geeigneter technischer Lösungen, die eine unternehmensübergreifende
Anbindung von Geschäftsprozessen ermöglichen und eine ganzheitliche Sicht auf den Kunden
gewähren, damit wir auch künftig in der Lage sind, mit unseren Partnern „Finanzprodukte aus
einer Hand“ anzubieten. Hierzu unterstützen durchgängige Geschäftsprozesse ohne Medienbrüche
eine schlanke, fallabschließende Abwicklung. Die Sparkasse ist über ihren Anschluss an die
bundesweit tätige Finanz Informatik GmbH & Co. KG für diese Herausforderungen gerüstet.
Für das Jahr 2011 und das folgende Geschäftsjahr erwarten wir eine Geschäftsentwicklung mit
einem Betriebsergebnis vor Bewertung unter dem Niveau des Jahres 2010.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der Konjunkturentwicklung auch durch die regionale
Wirtschaftsentwicklung nachhaltig beeinflusst. Trotz des positiven Konjunkturausblicks
rechnen wir aus Vorsichtsgründen gegenwärtig für den Prognosezeitraum mit einem auf Basis der
letzten fünf Jahre durchschnittlichen Kreditbewertungsergebnis, welches damit über dem Vorjahreswert
liegt. Die Gefahr sich deutlich erhöhender Abschreibungen auf den Wertpapierbestand
prognostizieren wir, aufgrund unserer vorhandenen Kursreserven, zur Zeit nicht.
Die Sparkasse kann die erforderlichen Erträge zur notwendigen Stärkung des Kernkapitals weiterhin
selbst erwirtschaften. Die notwendige Ausstattung der Sparkasse mit haftendem Eigenkapital
wird sich weiterhin gut entwickeln.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum
die Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist.
33

Bericht des Verwaltungsrates______________________________
Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Rottweil erfüllte im Jahr 2010 die ihm nach Gesetz und
Satzung obliegenden Aufgaben. Der Vorstand unterrichtete die Mitglieder des Verwaltungsrates
ausführlich und zeitnah über die allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie die
Lage, die Entwicklung und den Geschäftsverlauf der Kreissparkasse Rottweil.
In fünf Sitzungen wurden die Grundsatzfragen der Geschäftspolitik und alle wesentlichen Vorgänge
im Geschäftsablauf eingehend erörtert. Der Verwaltungsrat überwachte die Tätigkeit des Vorstandes,
überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung und fasste die unter seine
Zuständigkeit fallenden Beschlüsse.
Im Jahr 2010 trat der Kreditausschuss zu acht Sitzungen zusammen. Dabei wurde er über wichtige
Kreditengagements ausführlich unterrichtet und hat über die in seine Zuständigkeit fallenden
Kreditentscheidungen beschlossen. Der Kreditrisikoausschuss hat sich 2010 in vier Sitzungen mit
dem aktuellen Risikoreport und der Kreditrisikostrategie intensiv auseinander gesetzt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg hat die Jahresabschlussprüfung
für das Jahr 2010 durchgeführt. Sie hat dem vom Vorstand vorgelegten Lagebericht und
Jahresabschluss den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat hat in seiner Sitzung am 22. Juli 2011 den Jahresabschluss festgestellt und
beschlossen, den Bilanzgewinn in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der
Kreissparkasse Rottweil für ihren engagierten Einsatz im Geschäftsjahr 2010 zum Wohle der Kunden
und der Sparkasse.
Ein besonderer Dank geht auch an die Kunden der Kreissparkasse Rottweil für das Vertrauen, das
sie der Sparkasse im abgelaufenen Geschäftsjahr wieder geschenkt haben.
Rottweil, im Juli 2011
Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Vorsitzender des Verwaltungsrates
34

.
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2010
S
der
Land
Kreissparkasse Rottweil
Baden-Württemberg
35

.
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2010
31.12.2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 11.873.621,83 12.264
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 28.971.045,62 38.700
40.844.667,45 50.964
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 5.421.771,43 2.989
b) andere Forderungen 408.957.876,29 426.848
414.379.647,72 429.837
4. Forderungen an Kunden 1.194.469.097,17 1.055.626
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 526.975.986,75 EUR ( 519.044 )
Kommunalkredite 108.439.954,80 EUR ( 45.112 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 5.411.827,95 10.107
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 5.411.827,95 EUR ( 10.107 )
bb) von anderen Emittenten 480.935.769,59 519.384
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 480.935.769,59 EUR ( 519.384 )
486.347.597,54 529.491
c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 0
Nennbetrag 0,00 EUR ( 0 )
486.347.597,54 529.491
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 115.136.965,70 95.924
6a. Handelsbestand 0,00 -
7. Beteiligungen 31.949.575,80 34.479
darunter:
an Kreditinstituten 3.012.161,62 EUR ( 3.012 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 174.138,30 203
darunter:
Treuhandkredite 174.138,30 EUR ( 203 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 -
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 36.304,00 -
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 -
d) geleistete Anzahlungen 0,00 -
36.304,00 55
12. Sachanlagen 28.492.904,09 27.930
13. Sonstige Vermögensgegenstände 3.262.791,85 3.236
14. Rechnungsabgrenzungsposten 737.198,45 798
Summe der Aktiva 2.315.830.888,07 2.228.544
36

.
Passivseite
31.12.2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 32.647.490,68 21.162
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 464.987.676,49 575.334
497.635.167,17 596.496
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 190.991.267,26 238.404
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 267.109.053,71 243.407
458.100.320,97 481.811
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 538.168.304,13 500.145
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 618.009.075,06 496.743
1.156.177.379,19 996.887
1.614.277.700,16 1.478.698
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 651.690,70 6.270
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
651.690,70 6.270
3a. Handelsbestand 0,00 -
4. Treuhandverbindlichkeiten 174.138,30 203
darunter:
Treuhandkredite 174.138,30 EUR ( 203 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 2.206.331,65 2.419
6. Rechnungsabgrenzungsposten 447.931,81 412
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 7.156.830,00 6.856
b) Steuerrückstellungen 3.755.000,00 3.236
c) andere Rückstellungen 9.358.049,26 8.598
20.269.879,26 18.690
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 90.000.000,00 37.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 88.389.149,17 86.546
cb) andere Rücklagen 0,00 0
88.389.149,17 86.546
d) Bilanzgewinn 1.778.899,85 1.810
90.168.049,02 88.356
Summe der Passiva 2.315.830.888,07 2.228.544
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 99.525.898,21 89.229
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
99.525.898,21 89.229
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 101.771.000,00 92.785
101.771.000,00 92.785
37

.
Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2009
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 66.467.434,18 73.364
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 18.761.605,81 21.697
85.229.039,99 95.061
2. Zinsaufwendungen 36.134.250,42 46.060
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 509.257,46 EUR ( - )
49.094.789,57 49.001
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.179.201,57 866
b) Beteiligungen 484.966,81 1.054
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
1.664.168,38 1.920
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 11.287.164,43 10.524
6. Provisionsaufwendungen 677.896,20 696
10.609.268,23 9.828
7. Nettoaufwand des Handelsbestands (im Vorjahr: Nettoertrag) 72.976,40 76
8. sonstige betriebliche Erträge 2.517.859,69 2.952
aus der Fremdwährungsumrechnung 53.947,03 EUR ( 0 )
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 144
63.813.109,47 63.922
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 16.969.755,02 17.385
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 4.750.044,69 5.090
darunter:
für Altersversorgung 1.533.680,16 EUR ( 1.780 )
21.719.799,71 22.475
b) andere Verwaltungsaufwendungen 8.935.234,15 9.164
30.655.033,86 31.639
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 2.235.262,52 2.454
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.396.887,49 1.749
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 19.220
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 37.091.603,29 0
37.091.603,29 19.220
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 3.231.595,16 628
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
3.231.595,16 628
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zu/Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 53.000.000,00 4.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 8.385.933,73 4.232
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 339.078,05 0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 339.078,05 EUR ( - )
22. Außerordentliches Ergebnis 339.078,05 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 6.177.382,02 2.320
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 90.573,81 102
6.267.955,83 2.422
25. Jahresüberschuss 1.778.899,85 1.810
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
1.778.899,85 1.810
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
1.778.899,85 1.810
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) in andere Rücklagen 0,00 0
0,00 0
29. Bilanzgewinn 1.778.899,85 1.810
38

-5-
ANHANG
ALLGEMEINE ANGABEN
Die Kreissparkasse Rottweil hat ihren Jahresabschluss nach den Vorschriften des
Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der
Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.
Aufgrund der erstmaligen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
(BilMoG) ist eine Vergleichbarkeit der Vorjahresbeträge nicht immer gegeben. Gemäß
Artikel 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB wurde auf die Anpassung der Vorjahreszahlen
verzichtet.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen)
sind zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien
werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.
Die Lieferansprüche aus Wertpapierdarlehen werden unter Berücksichtigung der
Börsenwerte der verliehenen Wertpapiere nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Für erkennbare Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu
erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Außerdem haben wir
eine Pauschalwertberichtigung in Höhe des steuerlich zulässigen Betrages auf den
latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet.
Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
In dem Bilanzposten Aktiva 6 sind Anteile an Spezialfonds enthalten, deren ordentliche
Erträge nicht vollständig im Jahresabschluss der Sparkasse vereinnahmt wurden.
Die Summe der nicht vereinnahmten Beträge beläuft sich auf 1.657 TEUR.
Beteiligungen sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Bei einer Beteiligung
wurde in früheren Jahren von der Möglichkeit der steuerfreien Übertragung
aufgelöster stiller Reserven Gebrauch gemacht.
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen werden mit Anschaffungs- oder
Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der
voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert. Außerplanmäßige Abschreibungen
aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung wurden vorgenommen. Aus
Vereinfachungsgründen werden bei den Sachanlagen in Anlehnung an die steuerlichen
Regelungen Vermögensgegenstände von geringem Wert (bis 150 Euro) sofort
als Sachaufwand erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände (bis 1.000 Euro)
in einen Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren
abgeschrieben.
Die in den Sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Forderungen und Vermögenswerte
wurden mit dem Niederstwert bewertet.
39

-6-
Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen
Erfüllungs- und Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren
Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Pensionsrückstellungen wurden unter Anwendung versicherungsmathematischer
Grundsätze mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Zugrundelegung der
Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen
Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte durchschnittliche
Marktzinssatz von 5,16 % bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit
von 15 Jahren verwendet. Bei der Berechnung wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen
von 2 % und ein Rententrend von jährlich 1,5 % berücksichtigt.
Die sich durch die geänderte Bewertung aufgrund des BilMoGs ergebende Erhöhung
der Pensionsrückstellungen haben wir vollständig zugeführt.
Daneben bestehen mittelbare Pensionsverpflichtungen in Höhe von 17,0 Mio. EUR,
die sich aus der Zusatzversorgung der Beschäftigten der Sparkasse ergeben und
nicht durch entsprechendes Vermögen der Versorgungskasse gedeckt sind. Die Berechnung
dieses entsprechend Artikel 28 Abs. 2 EGHGB anzugebenden Betrags erfolgt
nach einem dem Teilwertverfahren angelehnten Näherungsverfahren, welches
versicherungsmathematische Grundsätze berücksichtigt. Die Ermittlung erfolgte auf
Datenbasis des Vorjahresultimos unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck
2005 G und einer pauschalen Berücksichtigung des auf die Sparkasse entfallenden
Anteils am gesamten Kassenvermögen der Versorgungskasse. Gehalts- und Rententrends
wurden bei der Berechnung vereinfacht durch Kompensation mit dem bei der
Abzinsung zu verwendenden durchschnittlichen Marktzinssatz einbezogen. Der so
ermittelte und zugrunde gelegte Rechnungszins betrug 4 %.
Verminderungen von Rückstellungen, die sich aus der geänderten Bewertung durch
das BilMoG ergaben, wurden gemäß Artikel 67 Abs. 1 EGHGB in die Sicherheitsrücklage
eingestellt.
Ein zum Bilanzstichtag im Bestand befindliches Credit Linked-Schuldscheindarlehen
wurde als strukturiertes Produkt unter Abspaltung des Nebenrechtes bilanziert. Die
hieraus übernommenen Adressausfallrisiken wurden nach IDW RS BFA 1 als Eventualverbindlichkeiten
ausgewiesen.
Das Währungsrisiko wird über eine Währungsposition als Einheit gesteuert. In diese
werden die einzelnen Kassageschäfte eingestellt. Eine besondere Deckung gemäß
§ 340h HGB wird in Höhe der sich hierbei betragsmäßig ausgleichenden Positionen
je Währung angenommen. Die Umrechnung der auf fremde Währung lautenden Bilanzposten
erfolgte generell mit dem Kassakurs. Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung
wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die
Erträge aus der Umrechnung besonders gedeckter Geschäfte wurden ebenfalls erfolgswirksam
vereinnahmt.
Niedrigere Wertansätze, die auf in der Vergangenheit vorgenommenen steuerlichen
Abschreibungen gemäß § 254 HGB in der Fassung vor dem BilMoG beruhen, werden
entsprechend Artikel 67 Absatz 4 EGHGB vollständig fortgeführt.
40

-7-
ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESBILANZ
AKTIVSEITE 31.12.10 31.12.09
TEUR TEUR
3. FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 253.318 306.691
darunter: Forderungen an die eigene Girozentrale 253.064 306.459
Die Unterposition b) – andere Forderungen – (ohne anteilige
Zinsen) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt
zusammen:
- bis drei Monate 69.639
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 175.500
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 108.608
- mehr als fünf Jahre 50.000
4. FORDERUNGEN AN KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 27.004 27.110
Diese Position (ohne anteilige Zinsen) setzt sich
nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen: 1
- bis drei Monate 45.754
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 112.471
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 410.584
- mehr als fünf Jahre 535.115
- mit unbestimmter Laufzeit 88.787
5. SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 131.080 157.528
- Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden 129.765
Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen)
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert 486.348
1 Gegenüber dem Vorjahr nur eingeschränkt vergleichbar, da Wertberichtigungen im Rahmen der einheitlichen Berechnung
durch das Rechenzentrum pauschal bei den Restlaufzeiten von mehr als fünf Jahren abgesetzt wurden.
41

-8-
6. AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE
WERTPAPIERE
31.12.10 31.12.09
TEUR TEUR
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert 6.935
An dem Investmentvermögen „Master-RWA“ der Deka Investment
halten wir sämtliche Anteile. Es handelt sich
hierbei um einen gemischten Fonds. Der Marktwert zum
31.12.2010 betrug 102,3 Mio. EUR bei einem Buchwert
von 94,1 Mio. EUR. Die Ausschüttungen im Geschäftsjahr
betrugen 566 TEUR.
Für das dargestellte Investmentvermögen lagen keine Beschränkungen
in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe
vor.
9. TREUHANDVERMÖGEN
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller
Höhe Forderungen an Kunden (Aktivposten 4) dar.
12. SACHANLAGEN
In dieser Position sind enthalten:
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke
und Gebäude 18.511
- Betriebs- und Geschäftsausstattung 5.084
13. SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
In dieser Position sind enthalten
- nachrangige Vermögensgegenstände 1.715 1.715
14. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Erfüllungs- und
niedrigerem Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten
oder Anleihen 5 42
MEHRERE POSITIONEN BETREFFENDE ANGABEN
Von den Vermögensgegenständen lauten auf Fremdwährung
4.223
42

-9-
ANLAGENSPIEGEL
In nachstehenden
Positionen
enthaltenes
Anlagevermögen
Anschaffungskosten/
Herstellungskosten
Veränderungen während des
Geschäftsjahres
Abgänge
Umbuchungen
Zugänge
Zuschreibungen
Abschreibungen
und
Wertberichtigungen
insgesamt
Bilanzwert
am
Jahresende
Bilanzwert
am
Vorjahresende
Abschreibungen
u. Wertberichtigungen
des
Geschäftsjahres
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Immaterielle
Anlagewerte 520 36 - 51 - - 469 36 55 55
Sachanlagen 74.214 4.062 4.220 - - 45.563 28.493 27.930 2.180
Veränderungssaldo (§ 34 Abs. 3 RechKredV)
Beteiligungen
Sonstige
Vermögensgegenstände
-2.529 31.950 34.479
-1 1.717 1.718
PASSIVSEITE 31.12.10 31.12.09
1. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
TEUR
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 416.274 413.249
darunter: gegenüber der eigenen Girozentrale 416.274 413.249
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögensgegenstände
für in dieser Position enthaltene Verbindlichkeiten
beläuft sich auf insgesamt 256.165
Die Unterposition b) – mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
– setzt sich (ohne anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten
wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 26.383
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 23.213
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 216.065
- mehr als fünf Jahre 193.512
2. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 186 11
43

-10-
Die Unterposition ab) – Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten – setzt sich (ohne
anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
31.12.10 31.12.09
TEUR
TEUR
- bis drei Monate 9.049
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 257.861
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 168
- mehr als fünf Jahre 31
Die Unterposition bb) – andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter
Laufzeit oder Kündigungsfrist – setzt sich (ohne anteilige
Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 182.226
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 192.815
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 234.825
- mehr als fünf Jahre 7.237
3. VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN
In Unterposition a) -begebene Schuldverschreibungen- enthaltene
Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden
Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen). 331
4. TREUHANDVERBINDLICHKEITEN
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten (Passivposten 1).
6. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und
niedrigerem Auszahlungsbetrag von Forderungen 422 391
MEHRERE POSITIONEN BETREFFENDE ANGABEN
Von den Schulden lauten auf Fremdwährung 4.270
44

-11-
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
21. AUßERORDENTLICHE AUFWENDUNGEN
Die außerordentlichen Aufwendungen resultieren aus den gemäß Artikel 67 Abs.
7 EGHGB erfolgswirksam zu behandelnden Effekten aus der erstmaligen Anwendung
des BilMoG.
23. STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG
Der ausgewiesene Steueraufwand belastet nur das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
SONSTIGE ANGABEN:
Beteiligungen
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren
Trägern quotal entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die Landesbank Baden-
Württemberg beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber
dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierungsaktion für
die Landesbank Baden-Württemberg übernommen. Als Mitglied dieses Verbandes
sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand
entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch
für den Fall, dass die zufließenden Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen
möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Ein akutes Risiko
der Inanspruchnahme aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist
derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-
Württemberg und des überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation
werden sämtliche Kundenansprüche in voller Höhe sichergestellt.
Aus der Verpflichtung im eventuellen Stützungsfall eines angeschlossenen Instituts
gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten, ist derzeit nicht mit einer konkreten
Inanspruchnahme zu rechnen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben
wir uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö.K. (DSGV) an der
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als
Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch
des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten für den Fall, dass
die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH die laufenden
Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken.
Für das Geschäftsjahr 2010/2011 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
45

-12-
ORGANE
Dem Verwaltungsrat der Sparkasse gehören an:
Landrat Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Vorsitzender
Herbert Halder, Bürgermeister
1. Stellvertreter des Vorsitzenden
Gerhard Winkler, Bürgermeister
2. Stellvertreter des Vorsitzenden
Günter Beck, Steuerberater
Thomas J. Engeser, Oberbürgermeister a.D.
Herbert Hermle, Bürgermeister a. D.
Ruth Hunds, Ortsvorsteherin
Dieter Kleinmann, Landtagsabgeordneter
Lothar Kopf, Oberamtsrat
Klaus-Dieter Thiel, Zimmerermeister
Vertreter der Beschäftigten:
Anja Elsäßer
Peter Hils
Thomas Mutschler
Markus Pfundstein
Manfred Schwanzer
Dem Vorstand der Sparkasse gehören an:
Sparkassendirektor Matthäus Reiser
Vorsitzender
Sparkassendirektor Roland Eckhardt
Stv. Vorsitzender
46

-13-
Bezüge / Kreditgewährungen an den Vorstand und Verwaltungsrat
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes bzw. deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge
in Höhe von 327 TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen
Pensionsrückstellungen in Höhe von 3.602 TEUR.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für Ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge
in Höhe von 88 TEUR.
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite in Höhe von 64 TEUR gewährt. An
die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse)
in Höhe von 911 TEUR ausgereicht.
Mitarbeiter/innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 315
Teilzeit- und Ultimokräfte (anteilig) 66
Auszubildende 44
Insgesamt 425
Derivative Finanzinstrumente
Für übernommene Adressausfallrisiken aus Credit Linked-Schuldscheindarlehen im
Nominalvolumen von 20 Mio. EUR wurden Eventualverbindlichkeiten in selber Höhe
ausgewiesen.
Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und
Steuerbilanz bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag
der künftigen Steuerbelastungen in Höhe von 74 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen
überdeckt. Ein Ausweis passiver latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich,
auf den Ansatz aktiver latenter Steuern hat die Sparkasse entsprechend §
274 Abs. 1 HGB verzichtet. Die wesentlichen künftigen Steuerbelastungen resultieren
aus bilanziellen Ansatzunterschieden bei den Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren, den Beteiligungen sowie dem Sonderposten mit Rücklagenanteil.
Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten absehbaren
künftigen Steuerentlastungen ergeben sich im Wesentlichen aus unterschiedlichen
bilanziellen Ansätzen bei den Rückstellungen. Der Ermittlung der latenten
Steuern wurde ein Steuersatz von 28 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zzgl. Solidaritätszuschlag)
zugrunde gelegt.
47

-14-
Abschlussprüferhonorare
Für das Geschäftsjahr wurden von unserem Abschlussprüfer für folgende Leistungen
Honorare berechnet:
TEUR
für die Abschlussprüfung 208
für andere Bestätigungen 21
für die Steuerberatung 2
Rottweil, den 20. April 2011
KREISSPARKASSE ROTTWEIL
Der Vorstand
Reiser
Eckhardt
48
48

-15-
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der
Kreissparkasse Rottweil für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2010 bis 31. Dezember
2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung
des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von
uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung
der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt
werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen
des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter
Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt
insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen
und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Stuttgart, den 16. Mai 2011
Sparkassenverband Baden-Württemberg
- Prüfungsstelle -
Schmidt
Wirtschaftsprüfer
Mack
Wirtschaftsprüfer
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