Lagebericht - Kreissparkasse Rottweil

Kreissparkasse
Rottweil
Geschäftsbericht 2012
156. Geschäftsjahr
Die Kreissparkasse Rottweil mit Sitz in Rottweil
ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts.
Träger ist der Landkreis Rottweil.
Das Geschäftsgebiet erstreckt sich auf den
größten Teil des Landkreises Rottweil
und umfasst rd. 130.000 Einwohner in
5 Städten und 14 Gemeinden.
Die Kreissparkasse Rottweil ist Mitglied
des SparkassenVerband Baden-Württemberg
und damit dem Deutschen Sparkassen- und
Giroverband e. V. angeschlossen.
Die Kreissparkasse Rottweil ist im
Handelsregister des Amtsgericht Stuttgart
HRA 471171 eingetragen.

Inhaltsverzeichnis
Organe der Kreissparkasse Rottweil 4
Geschäftsstellen 6
Lagebericht 8
Bericht des Verwaltungsrates 36
Jahresabschluss 37
Anhang und Bestätigungsvermerk 41
3

Organe der Kreissparkasse Rottweil
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Landrat Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Stv. Vorsitzender
Herbert Halder
Gerhard Winkler
Stellvertreter
Dr. Gerhard Aden (ab 08.04.2013)
Hermann Acker
Günter Beck Dr. Gerhard Aden (bis 07.04.2013)
Thomas J. Engeser Dr. Kurt Dunkel (ab 08.04.2013)
Herbert Hermle
Dr. Michael Fritz
Ruth Hunds
Dr. Winfried Hecht
Dieter Kleinmann (bis 15.02.2013)
Gerd Hieber
Lothar Kopf
Eberhard Pietsch
Klaus-Dieter Thiel
Wilhelm Rieber
Eberhard Stiehle
Stefan Teufel
Vertreter der Beschäftigten
Anja Elsäßer
Klaus Albrecht
Peter Hils
Wolfgang Brändle
Thomas Mutschler
Bernd Hölle
Markus Pfundstein
Sabine Mehl
Robert Plocher (ab 01.03.2012) Sandra Melchinger (ab 01.03.2012)
Manfred Schwanzer (bis 29.02.2012) Robert Plocher (bis 29.02.2012)
4

Organe der Kreissparkasse Rottweil
Kreditausschuss
Der Kreditausschuss besteht aus dem Vorsitzenden des Verwaltungsrats (Vorsitzender)
und drei weiteren Mitgliedern des Verwaltungsrats
Vorstand
Matthäus Reiser
Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor Rottweil
Roland Eckhardt
Stv. Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor Rottweil
Stellvertretende Vorstandsmitglieder:
Verhinderungsstellvertreter
Christian Kinzel
Direktor bei der Kreissparkasse Rottweil
Hans Häckel
Direktor bei der Kreissparkasse Rottweil
Karlheinz Pitter (ab 02.01.2013)
Direktor bei der Kreissparkasse Rottweil
5

Geschäftsstellen
Hauptstelle Rottweil, Königstraße 44
Hauptgeschäftsstellen Oberndorf, Kameralstraße 20
Schramberg, Hauptstraße 12
Sulz, Bahnhofstraße 8
Geschäftsstellen
Aichhalden
Leinstetten
Aistaig
Mariazell
Altoberndorf
Marschalkenzimmern
Bergfelden Mühlheim a. B.
Bochingen
Neufra
Bösingen
Neukirch
Boll
Oberndorf-Lindenhof
Deißlingen
Oberndorf-Tal
Dietingen
Rötenberg
Dornhan
Rottweil-Altstadt
Dunningen Rottweil, Hochbrücktorstraße 9
Epfendorf Rottweil, Krankenhausstraße 30 1
Fluorn 1 Rottweil, Waldtorstraße 18
Glatt 1
Seedorf
Göllsdorf
Sulgen
Hardt
Tennenbronn
Heiligenbronn
Villingendorf
Herrenzimmern
Vöhringen
Hochmössingen
Waldmössingen
Hopfau Weiden 3
Horgen 2
Wellendingen
Irslingen
Wilflingen
Lauffen
Winzeln
Lauterbach
Zimmern
1
SB-Geschäftsstelle
2
ab 02.04.2012 SB-Geschäftsstelle
3
bis 28.02.2013
6

Geschäftsstellen
Stand Juli 2013
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Lagebericht
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012
1. Rahmenbedingungen
2. Wirtschaftsbericht
3. Risikobericht
4. Nachtragsbericht
5. Prognosebericht
1. Rahmenbedingungen
Die Kreissparkasse Rottweil ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in
Rottweil.
Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das Sparkassengesetz von
Baden-Württemberg, die aufgrund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder die
Satzung der Kreissparkasse Rottweil vorsehen.
Träger der Kreissparkasse Rottweil ist der Landkreis Rottweil. Als selbständiges Wirtschaftsunternehmen
verfolgt die Sparkasse das Ziel, auf Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse
vorrangig in unserem Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken und die
angemessene und ausreichende Versorgung aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft und der
öffentlichen Hand mit geld- und kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen.
Um diesem Auftrag gerecht zu werden, unterhalten wir zum Jahresende neben der
Hauptstelle 47 Filialen und vier SB-Geschäftsstellen in unserem Geschäftsgebiet.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vorstand. Der
Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse, erlässt Geschäftsanweisungen
für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und überwacht deren Tätigkeit. Der
Kreditausschuss beschließt über die Zustimmung zur Gewährung von Krediten nach der
Geschäftsanweisung und über die Zustimmung zur Gewährung von Organkrediten im Sinne
von § 15 des Gesetzes über das Kreditwesen. Der Vorstand leitet die Sparkasse in eigener
Verantwortung. Er vertritt die Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Baden-Württemberg dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit sind die Ansprüche unserer Kunden in voller Höhe sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Rückblick auf 2012
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat sich 2012 verringert. Auch die zuvor sehr dynamischen
Schwellenländer haben einen Gang zurückgeschaltet. Weite Teile Europas – so etwa
das Vereinigte Königsreich, aber auch der Euroraum insgesamt - sind sogar in eine neuerliche
Rezession geraten. Im Euroraum zeichnen dafür vor allem die bekannten südlichen Krisenländer
Italien, Spanien, Griechenland und Portugal verantwortlich.
8

Lagebericht
Die deutsche Wirtschaft startete dagegen zunächst noch kraftvoll in das Jahr 2012. Die
Zwischenschwäche vom Ende 2011 wurde schnell überwunden. Seit dem Sommer 2012 zeigten
sich dann aber doch erneut Bremsspuren aus der Schwäche wichtiger Partnerländer und aus
der krisenbedingten allgemeinen Verunsicherung.
Insgesamt konnte das reale Bruttoinlandsprodukt Deutschlands mit einem Plus von 0,7 %
abschließen. Das ist zwar deutlich weniger als in den starken Erholungsjahren 2010 und 2011.
Doch ist auch der 2012er Wert im internationalen Vergleich recht zufriedenstellend.
Anders als die Gesamtjahreszahlen weckt die Entwicklung im Schlussquartal allerdings einige
Bedenken. Auch die Exporttätigkeit ließ in den letzten Monaten des Jahres nach. Im ersten
Halbjahr war es dagegen noch lange gelungen, die Nachfrageschwäche in den europäischen
Partnerländern durch Absatzerfolge auf außereuropäischen Märkten zu kompensieren. Insgesamt
legte der Export als Komponente des BIPs 2012 um 4,1 % zu. Die Importe weiteten sich
zwar ebenfalls aus, aber mit einer Rate von 2,3 % so deutlich weniger, dass der Außenbeitrag
einmal mehr den entscheidenden Wachstumsanteil beisteuerte.
Die deutsche Binnennachfrage selbst schrumpfte 2012 real sogar um 0,3 %, allerdings mit
unterschiedlichen Teilentwicklungen: Der private Konsum (real + 0,8 %) und der Wohnungsbau
waren durchaus Träger von Wachstum. Beide profitierten von der guten Beschäftigungslage
und der anziehenden Einkommensentwicklung. Beim Wohnungsbau kamen die günstigen
Finanzierungsbedingungen bzw. der Anlagedruck angesichts der Niedrigzinsphase dazu.
Der Arbeitsmarkt schwenkte auf gutem Niveau in eine Seitwärtsbewegung ein. Trotz der
Vorsicht bei den Investitionen wurden die Belegschaften 2012 in den meisten Unternehmen
aber gehalten. Im Jahresdurchschnitt wurden in Deutschland noch einmal neue Beschäftigungsrekorde
aufgestellt. Noch nie zuvor waren hierzulande so viele Menschen erwerbstätig
wie 2012.
Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland um 2 % gestiegen. Energie und andere
Rohstoffpreise bewegten sich zwar weiter auf dem schon längerer Zeit hohen Niveau, doch
neuerliche Spitzen, welche die Jahresraten nennenswert hätten beeinflussen können, waren
2012 nicht zu verzeichnen.
Die Wirtschaftspolitik stand 2012 ein weiteres Jahr im Zeichen der Krisenbekämpfung. Im
laufenden Defizit hat Deutschland auf gesamtstaatlicher Ebene den Budgetausgleich erreicht,
vor allem wegen der Überschüsse in den Sozialversicherungen.
In der Geldpolitik liefen die in der Krisenbekämpfung etablierten Sonderinstrumente weiter.
Diese Maßnahmen konnten die Geld- und Kapitalmärkte in der ersten Jahreshälfte 2012
zunächst beruhigen. Im Frühjahr kam es dann allerdings zu neuerlichen Zuspitzungen und die
Renditen für ausstehende Staatsanleihen der großen Länder Italien und Spanien begannen
erneut nach oben auszubrechen. Die im Herbst abgegebene Ankündigung der EZB, darüber
hinaus unter einem neuen, prinzipiell unbegrenzten Programm Staatsanleihen zu kaufen, hat
zu großen Kontroversen geführt. Die Ankündigung war geeignet in einer kritischen Phase die
Märkte zu beruhigen und von der Erwartung des Auseinanderbrechens der Währungsunion
aufgeblähte Risikoprämien zu reduzieren.
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Lagebericht
Regionale Rahmenbedingungen
Der Landkreis Rottweil bildet zusammen mit dem Schwarzwald-Baar-Kreis und dem Landkreis
Tuttlingen die Region Schwarzwald-Baar-Heuberg.
Die Wirtschaft der Region hatte 2012 ein gutes Jahr.
Nach der leichten konjunkturellen Delle in der zweiten Jahreshälfte hat sich die Situation der
Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte in der Region auf überaus gutem Niveau stabilisiert. Die
Wirtschaft hat sich bisher als robust erweisen. Noch ist es bislang geglückt, sich von den Folgen
der allgemeinen Unsicherheit bezüglich der Zukunft Europas im Zuge der Finanzkrise abzukoppeln.
–Die Wirtschaft in der Region ist aber nicht immun gegenüber den Auswirkungen der
Verschuldungskrise im Euroraum.
Von der geringeren Arbeitslosigkeit in der Region und der daraus resultierenden höheren Kaufkraft
profitieren insbesondere der Einzelhandel sowie die Dienstleister und Freizeitwirtschaft.
Die Bauwirtschaft hat einen großen Vorteil daraus gezogen, dass die Investitionen in
Wohnungsbauten beständig zugenommen haben. Neben den Neubauten lief auch die Modernisierung
auf Hochtouren. Deutlich zurückgegangen sind jedoch die kommunalen Investitionen.
Im Kraftfahrzeuggewerbe ist nach der kräftigen Erholung 2011 Ernüchterung eingekehrt. Vor
allem das Interesse an neuen Firmenfahrzeugen, die meist aus der Mittel- und Oberklasse
stammen, ließ nach. Zudem standen die jungen Gebrauchtwagen immer länger bei den Händlern.
Insgesamt kamen auf Grund der schwachen Nachfrage die Absatzpreise unter Druck. Im
Servicegeschäft sankt die Werkstattauslastung nur marginal. Nach der massenhaften
Verschrottung , die die Abwrackprämie 2009 auslöste, gibt es weniger reparaturanfällige
Altfahrzeuge.
Das Gewerbe für den privaten Verbrauch bewegte sich auf einem moderaten Wachstumspfad.
Das Handwerk für den gewerblichen Bedarf konnte die Umsätze des Vorjahres nicht halten.
Ursache war die globale Wachstumsverlangsamung kombiniert mit der Rezession in der Eurozone,
die zu mehr Zurückhaltung in der Kapazitätsplanung der deutschen Unternehmen
führten – und damit auch zu eingeschränkten Bestellungen von Maschinen und Vorprodukten.
Der erfreuliche Trend am Arbeitsmarkt hielt an. Während bundesweit sich die Arbeitslosenquote
von 6,6 % auf 5,3 % zurückbildete, ist sie in Baden-Württemberg von 3,7 % auf 3,9 %
gestiegen. Nach wie vor deutlich unter dem Landesschnitt liegt die Quote im Landkreis Rottweil,
die sich von 2,7 % auf 3,2 % (2.425 Personen) erhöhte. Die Quoten beziehen sich auf
Basis aller zivilen Erwerbspersonen.
Es zeigte sich, dass die regionalen Unternehmen sehr gut auf die widrigen Umstände aus den
Jahren 2008/2009 reagiert und sich sehr gut positioniert haben. Sie kämpften sich förmlich
durch die Folgen der Krise und haben die sich daraus ergebenden Chancen optimal genutzt.
Der Wettbewerb im Geschäftsgebiet der Sparkasse konzentriert sich auf wenige Volks- und
Raiffeisenbanken mit mehreren Geschäftsstellen. Großbanken sind nur noch in Rottweil und
Schramberg vertreten. Seit dem Jahr 2005 betreibt die Privatbank Merck Finck & Co. eine
10

Lagebericht
Niederlassung für den süddeutschen Raum in Rottweil. Die Sparkasse ist nach wie vor
(gemessen an der Bilanzsumme und am bilanziellen Kundengeschäft) Marktführer in ihrem
Geschäftsgebiet.
Entwicklungen in der Sparkassenorganisation
Wir sind Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Baden-Württemberg (SVBW). Dieser ist
zusammen mit dem Land Baden-Württemberg und der Stadt Stuttgart Träger der Landesbank
Baden-Württemberg (LBBW). Der SVBW hat sich zusammen mit den weiteren Trägern entsprechend
seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung von zusätzlichem
Eigenkapital für die LBBW beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt
Stuttgart gegenüber dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierung für die
LBBW übernommen.
Die Ratingagentur FitchRatings erteilte mit dem Ratingbericht vom Februar 2013 den Sparkassen
ein Emittentenrating für langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von A+ sowie für kurzfristige
Verbindlichkeiten in Höhe von F1+. Das Viability Rating (Stand-alone-Rating) in Höhe
von A+ für die Gruppe der Sparkassen wurde ebenfalls erneut bestätigt. Die Agentur Moody’s
Investors Service bestätigte im März 2013 für die Sparkassen-Finanzgruppe ein Verbundrating
(Corporate Family Rating, CFR) von Aa2. Darüberhinaus erteilte Moody´s ein Bank-Finanzkraftratings
(BFSR) C+ für die Sparkassen-Finanzgruppe. Die Agentur DBRS Ratings Limited
bestätigte im April 2012 die Floor-Ratings A (high) für Emittenten- und langfristige nicht nachrangige
Verbindlichkeiten sowie R-1(middle) für kurzfristige Wertpapiere für sämtliche
Mitglieder des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe.
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Lagebericht
2. Wirtschaftsbericht
Jahresendbestand Veränderungen Bestand in % des
Geschäftsvolumens
2012
Mio EUR
2011
Mio EUR
2012
Mio EUR
2012
%
2011
%
2012
%
2011
%
Geschäftsvolumen* 2.687,8 2.563,6 124,3 4,8 6,1 - -
Bilanzsumme 2.596,5 2.472,0 124,4 5,0 6,7 - -
Kundenkreditvolumen** 1.414,7 1.347,7 67,0 5,0 4,1 52,6 52,6
Forderungen an KI 654,7 480,6 174,1 36,2 16,0 24,4 18,7
Wertpapiervermögen 521,0 598,9 -77,9 -13,0 -0,4 19,4 23,4
Anlagevermögen 63,3 63,5 -0,2 -0,3 2,2 2,4 2,5
Sonst. Vermögenswerte 34,1 72,8 -53,2 68,9 68,9 1,3 2,8
Mittelaufkommen von
Kunden 1.746,4 1.723,2 23,2 1,3 6,7 65,0 67,2
Darunter:
Spareinlagen
Eigenemissionen
tägl. fällige Einl.
Termingelder
507,2
281,9
628,5
328,7
468,8
340,6
605,7
307,9
38,4
-58,7
22,8
20,8
8,2
-17,2
3,8
6,8
2,3
-11,7
12,5
32,2
18,9
10,5
23,4
12,2
18,3
13,3
23,6
12,0
Verbindlichkeiten geg. KI 562,0 484,9 77,1 15,9 -2,6 20,9 18,9
Sonst. Passivposten*** 285,2 263,5 21,7 8,2 23,9 10,6 10,3
Eigene Mittel 94,3 92,0 2,3 2,5 2,0 3,5 3,6
* Bilanzsumme zuzüglich Avalkredite
** einschließlich Eventualverbindlichkeiten
*** einschließlich Eventualverbindlichkeiten, Rückstellungen sowie Fonds für allg. Bankrisiken
Geschäftsentwicklung der Kreissparkasse Rottweil
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
3.000
2.500
2.000
2.264,6
2.184,9
Entwicklung von Bilanzsumme und
Geschäftsvolumen in Mio. €
2.317,8
2.228,5
2.415,4
2.315,8
2.563,6
2.472,0
2.687,8
2.596,5
2008 2009 2010 2011 2012
Geschäftsvolumen
Bilanzsumme
Die Bilanzsumme sowie das Geschäftsvolumen haben im Jahr 2012 zugenommen. Die Wachstumsraten
lagen dabei etwas unter denen des Vorjahres.
12

Lagebericht
Aktivgeschäft
Entwicklung Akivgeschäft in Mio. €
1.500
1.137,9 1.145,1
1.294,2
1.347,7
1.414,7
1.000
500
535,9
482,0
625,4
429,8
601,5
414,4
598,9
480,6
654,7
521,0
Kundenkreditvolumen
Forderungen an
Kreditinstituten
Wertpapiervermögen
0
2008 2009 2010 2011 2012
Die prozentuale Erhöhung des Kundenkreditvolumens lag mit 5,0 % über dem Wert des
Vorjahres und über dem Durchschnitt der Sparkassen unseres baden-württembergischen
Verbandsgebietes.
Insgesamt wurden im letzten Jahr Neuausleihungen im Darlehensbereich in Höhe von rd.
257,4 Mio. EUR vorgenommen - bei Gesamttilgungen im Jahr von 185,5 Mio. EUR.
Mit 389 Anträgen (VJ 388 Anträge) wurden 49,4 Mio. EUR (VJ 68,6 Mio. EUR) an Förderdarlehen
vermittelt. Die Palette reicht dabei von Existenzgründungen, Existenzfestigungen,
Schaffung von Arbeitsplätzen, Investitionen, Landwirtschaft, öffentlichen Personennahverkehr,
Entwicklung ländlicher Raum, Sanierungsdarlehen, Verbesserung des Umweltschutzes,
Forschung und Entwicklung bis hin zum Wohnungsbau/Photovoltaik.
Die Forderungen an Kreditinstituten erhöhten sich deutlich. Im Gegenzug nahm das Wertpapiervermögen
merklich ab. Insgesamt erhöhten sich aber die Eigenanlagen.
Das Wertpapiervermögen dient vor allem der Liquiditätsreserve sowie der Ertragsstabilisierung
und setzt sich nach wie vor überwiegend aus festverzinslichen Wertpapieren erstklassiger
Emittenten zusammen. Zum Jahresende war in der Bilanzposition „Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere“ ein Spezialfonds sowie ein Immobilen-Spezialfonds
enthalten.
Das Volumen des Bilanzpostens „Beteiligungen“ (in der Position „Anlagevermögen“ enthalten)
reduzierte sich vor allem aufgrund der vorgenommenen Abschreibungen um 1,1 Mio. EUR auf
31,2 Mio. EUR.
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Lagebericht
Passivgeschäft
Entwicklung Passivgeschäft in Mio. EUR
2.000
1.500
1.000
500
0
1.723,2 1.746,4
1.614,9
1.494,5 1.485,0
546,8 596,5
497,6 484,9
562,0
136,7 148,0 212,6
263,5 285,2
86,5 88,4 90,2 92,0
94,3
2008 2009 2010 2011 2012
Mittelaufkommen von
Kunden
Verbindlichkeiten an
Kreditinstituten
sonstige Passivposten
Eigene Mittel
Das Mittelaufkommen von Kunden (einschließlich verbriefter Verbindlichkeiten) konnte weiter
gesteigert werden. Allerdings konnten die sehr hohen Zuwachsraten aus dem Vorjahr (+6,7 %)
nicht gehalten werden und betragen für das Bilanzjahr +1,3 %. Damit wurden auch die
Zuwachsraten auf Verbandsebene leicht unterschritten. Wie im Vorjahr konnte das Unternehmenskundengeschäft
deutliche Einlagenzuwächse verzeichnen. Die Kundenmittel bilden bei
der Sparkasse bilanziell nach wie vor den mit Abstand größten Posten.
Innerhalb des Mittelaufkommens von Kunden konnten insbesondere die kurzfristigen Einlagen
(täglich fällige Anlagen sowie Termingelder) weiterhin zulegen. Die Spareinlagen konnten
erfreulicherweise ihren Aufwärtstrend weiter fortsetzen. Im Gegensatz dazu gingen die
Bestände der Eigenemissionen (Sparkassenbriefe und Sparkassenobligationen) weiter zurück.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind gegenüber dem Vorjahr erneut deutlich
gestiegen. Allerdings wurden bereits Mittel zur Ablösung eines Tendergeschäfts mit der
Deutschen Bundesbank aufgenommen, die zu diesem Anstieg geführt haben. Bei dieser Position
handelt es sich überwiegend um Mittel, die der Finanzierung des langfristigen Kreditgeschäfts
dienen.
Der spürbare Anstieg der sonstigen Passivposten resultiert zu großen Teilen aus dem Zuführungsbetrag
zum Bilanzposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“.
Dienstleistungsgeschäft
Das Börsenjahr 2012 fiel unterm Strich deutlich besser aus als erwartet. Die meisten Aktienindizes
erreichten Zuwächse im zweistelligen Bereich. Rückenwind bekamen die Märkte dabei
von den Liquiditätsströmen der Zentralbanken. Dadurch schoben sich Belastungsfaktoren wie
die Staatschuldenkrise und geopolitische Spannungen in den Hintergrund.
In diesem Marktumfeld entwickelte sich der Wertpapierumsatz bei der Kreissparkasse Rottweil
eher zurückhaltend. In Folge der Staatsschuldenkrise waren die Kunden gegenüber Kapitalmarktprodukten
weiterhin äußerst skeptisch, da es der europäischen Politik auch im letzten
14

Lagebericht
Jahr nicht gelungen ist, das Vertrauen in die Europäische Währungsunion wieder so herzustellen,
dass sich Mitgliedsländer aus eigener Kraft an den Märkten refinanzieren können. Die
regelmäßig eintreffenden Negativ-Botschaften aus den Euro-Ländern gingen auch in 2012
nicht spurlos an den privaten Anlegern vorbei.
Die Kunden kauften bei der Kreissparkasse Rottweil Wertpapiere für rund 88,8 Mio. EUR (VJ 103
Mio. EUR). Gleichzeitig verkauften sie Papiere im Wert von 72 Mio. EUR (VJ 113 Mio. EUR). Die
Wertpapierkäufe übertrafen somit die Verkäufe um rund 16,8 Mio. EUR.
Mit einem neu vermittelten Bausparvolumen der LBS Baden-Württemberg von über 64,4 Mio.
EUR haben wir das beste Ergebnis in der Historie (VJ 56,6 Mio. EUR) erlangt.
Nach wie vor steht der Gedanke der Risikoabsicherung für Angehörige aber auch die Vorsorge
fürs Alter im Fokus beim Abschluss einer Lebensversicherung. Insgesamt wurden 19 Mio. EUR
Versicherungssumme vermittelt (VJ 17,1 Mio. EUR). Weiter erfreulich entwickelt haben sich die
Abschlüsse bei den Sachversicherungen.
Derivate
Wir verweisen auf die Darstellung im Anhang.
Vermögenslage
Die Vermögenslage unseres Hauses ist im Verbandsvergleich durch überdurchschnittliche
Anteile bei den Eigenanlagen (Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Wertpapieranlagen)
gekennzeichnet, die sich im Vorjahresvergleich überdurchschnittlich erhöht haben.
Unterdurchschnittliche Anteile bestehen dagegen beim Kundenkreditgeschäft, obwohl diese
Position ein starkes prozentuales Wachstum gegenüber dem Vorjahr aufweisen konnte. Da das
Geschäftsvolumen allerdings ebenfalls stark gewachsen ist, blieben die Anteile auf Vorjahresniveau.
Leicht unterdurchschnittliche Anteile im Verbandsvergleich weisen die Positionen
„Mittelaufkommen von Kunden“ sowie „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“ auf. Die
Anteile der Mittelaufkommen gegenüber Kunden sind trotz der positiven Entwicklung zurückgegangen.
Die Wachstumsrate blieb deutlich hinter der des Geschäftsvolumens zurück.
Dagegen ist der Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Geschäftsjahr 2012
überdurchschnittlich angestiegen.
Vor der gesetzlich vorgeschriebenen Zuführung des Bilanzgewinns zur Sicherheitsrücklage
betragen die ausgewiesenen Eigenmittel 3,5 % der Bilanzsumme. Neben der Sicherheitsrücklage
und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken verfügt die Sparkasse über weitere ergänzende
Eigenkapitalbestandteile. Die Gesamtkennziffer nach § 2 Abs. 6 SolvV überschreitet zum
31.12.2012 mit 18,4 % (VJ 18,5 %) deutlich den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8 %.
Der Jahresdurchschnittswert für 2012 lag dabei bei 18,5 % in einer Bandbreite zwischen 18,2
% und 19,1 %. Per 31.12.2012 beträgt die Kernkapitalquote 17,5 % der Eigenmittelanforderungen.
Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist somit uneingeschränkt
gegeben.
In den bilanzierten Aktivwerten, insbesondere dem Wertpapierbestand, sind stille Reserven
enthalten.
15

Lagebericht
Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden mittelbaren Pensionsverpflichtungen, die sich
aus der Zusatzversorgung der Beschäftigten ergeben, verweisen wir auf die Darstellung im
Anhang.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge gegeben. Die Finanzmarktkrise hatte für die Liquidität
unseres Hauses keine Konsequenzen. Zur Überwachung der Zahlungsbereitschaft bedient sich
die Sparkasse kurz- und mittelfristiger Finanzpläne, welche die fälligen Geldanlagen und -
aufnahmen sowie die statistisch aus der Vergangenheit entwickelten Prognosewerte des
Kundengeschäfts enthalten. Gegebenenfalls werden die Plandaten in einem weiteren Schritt
um Erfahrungs- und Zielwerte ergänzt. Größere Planabweichungen werden in monatlichen
Soll-Ist-Vergleichen analysiert und zusammen mit neueren Erkenntnissen und Informationen
in den turnusmäßig zu erstellenden Finanzplänen entsprechend berücksichtigt.
Die eingeräumte Dispositionslinie bei der Landesbank Baden-Württemberg wurde fallweise in
Anspruch genommen. Auf die Kreditlinie der Deutschen Bundesbank (Übernachtkredit) wurde
nicht zurückgegriffen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben wurde in der erforderlichen
Höhe bei der zuständigen Zentralbank unterhalten.
Zum Jahresende errechnete sich eine nach der Liquiditätsverordnung berechnete Liquiditätskennzahl
(Untergrenze 1,0) von 2,5 (VJ 2,5), so dass die Liquidität, wie auch im gesamten
Geschäftsjahr 2012, als ausreichend anzusehen ist. Die Anforderungen der Liquiditätsverordnung
wurden in 2012 jederzeit deutlich überschritten. Die Liquiditätskennzahl lag in 2012
zwischen 2,2 und 3,3. Auch die nach der Liquiditätsverordnung für die weiteren Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf Monaten) zu berechnenden Beobachtungskennzahlen
deuten nicht auf zu erwartende Engpässe hin.
Ertragslage
Der im Geschäftsjahr um 7,4 Mio. EUR auf 51,3 Mio. EUR gestiegene Zinsüberschuss (Saldo
der GV-Posten 1, 2 und 3) ist weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unserer Geschäftstätigkeit.
Im Vorjahr war der Zinsüberschuss durch aperiodische Aufwendungen in Höhe von 6,0
Mio. EUR durch eine vorzeitige Ablösung von Refinanzierungsdarlehen gegenüber Kreditinstituten
beeinflusst. Im aktuellen Jahr musste durch einen Close-out eines Swap-Geschäftes
ein aperiodischer Aufwand in Höhe von 1,8 Mio. EUR realisiert werden. Im Vergleich zum
Vorjahr fielen dagegen erstmals wieder Erträge aus den indirekt über den SVBW gehaltenen
stillen Einlagen der LBBW an (Zinsertrag in Höhe von insgesamt rd. 2,6 Mio. EUR). Neben
laufenden Zinszahlungen wurden auch Zinszahlungen für die Vorjahre teilweise nachgeholt.
Der Provisionsüberschuss (Saldo der GV-Posten 5 und 6) ging auf 11,3 Mio. EUR (VJ 11,6 Mio.
EUR) zurück. Dieser Rückgang resultiert hauptsächlich aus einem im März 2012 ausgelaufenen
Credit Linked-Schuldscheindarlehen, dessen derivative Komponente Provisionserträge aus Bürgschaften
generiert hatte. Der Provisionsaufwand blieb dagegen nahezu auf Vorjahresniveau.
16

Lagebericht
Die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind auf 33,7 Mio. EUR (VJ 31,7 Mio. EUR) und
damit um rd. 6,2 % sprunghaft gestiegen. Vor allem die Personalaufwendungen trugen mit
einem Plus von 7,3 % zur deutlichen Kostensteigerung bei. Ursachen hierfür waren neben
Tariferhöhungen sowie die Übernahme von Auszubildenden auch aperiodische Zuführungen
zu den Pensionsrückstellungen (0,8 Mio. EUR). Die Sachaufwendungen stiegen v.a. aufgrund
der allgemeinen Preissteigerungen ebenfalls an und betragen am Bilanzstichtag 9,4 Mio. EUR
(VJ 9,1 Mio. EUR; + 3,5 %).
Unser Ergebnis vor Bewertung (Summe aus Zins- und Provisionsüberschuss, vermindert um
den Nettoaufwand des Handelsbestandes, die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen und
dem Saldo der sonstigen Erträge und Aufwendungen (GV-Posten 8, 11 und 12)) beträgt im
Geschäftsjahr 24,1 Mio. EUR und erhöhte sich gegenüber dem Vorjahreswert um 2,5 Mio. EUR.
Nach Berücksichtigung des negativen Bewertungsergebnisses (Saldo aus GV-Posten 13, 14, 15,
16 sowie 18) in Höhe von 10,6 Mio. EUR (VJ 13,0 Mio. EUR), das maßgeblich durch die Erhöhung
der Vorsorgereserven beeinflusst wurde, resultiert ein im Vergleich zum Vorjahr deutlich
höheres Ergebnis nach Bewertung in Höhe von 13,5 Mio. EUR (VJ 8,6 Mio. EUR). Das Wertpapierbewertungsergebnis
fiel saldiert betrachtet -wie im Vorjahr- leicht positiv aus. Ebenfalls
konnte das Kreditbewertungsergebnis das Berichtsjahr mit einem positiven Beitrag
abschließen. Hier war die gute Wirtschaftsentwicklung der Treiber für die erfreuliche Entwicklung.
Wie im Vorjahr mussten allerdings Abschreibungen auf Beteiligungen (im Zusammenhang
mit der geringeren Bewertung der Landesbank Berlin) vorgenommen werden.
Unter Berücksichtigung der gegenüber dem Vorjahr sprunghaft um 4,4 Mio. EUR bzw. 64,5 %
auf 11,2 Mio. EUR gestiegenen Steueraufwendungen (GV-Posten 23 und 24) verbleibt ein
Jahresüberschuss in Höhe von 2,3 Mio. EUR (VJ 1,8 Mio. EUR). Dieser reicht aus, den notwendigen
Kernkapitalbedarf der Sparkasse, der für eine stetige Geschäftsentwicklung notwendig
ist, zu sichern.
Die auf Basis der durchschnittlichen Bilanzsumme (Summe aller Tagesbilanzsummen dividiert
durch die Kalendertage im Jahr) sich ergebenden Kennziffern zur Ertragslage haben sich wie
folgt entwickelt:
Ertragskennziffern in % der DBS
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
1,97
1,35
0,92
2,14
1,33
2,06
1,24
1,75
1,26
0,41 0,41 0,43 0,46
0,20
1,96
1,29
1,17 0,86 0,92
1,11
0,17
0,34
0,34
0,52
0,43
2008 2009 2010 2011 2012
Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss
Verwaltungsaufwand
Ergebnis vor Bewertung
Ergebnis nach Bewertung
Zur weiteren Analyse der Ertragslage unseres Hauses setzen wir für interne Zwecke den soge-
17

Lagebericht
nannten „Betriebsvergleich“ der Sparkassenorganisation ein, in dem eine detaillierte Aufspaltung
und Analyse des Ergebnisses der Sparkasse in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme
erfolgt. In das danach errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung gehen die ordentlichen
Erträge aus Zins-, Dienstleistungs- und Handelsgeschäften ein. Nach Berücksichtigung des
Bewertungsergebnisses ergibt sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Berücksichtigung
des neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.
Sowohl das Betriebsergebnis vor wie auch nach Bewertung liegen über dem jeweiligen Gruppendurchschnitt
der baden-württembergischen Sparkassen ähnlicher Größenordnung.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Bei der Sparkasse steht die umfassende Beratung und Betreuung ihrer Kunden im Vordergrund.
Dafür stehen bedarfsgerechte Produkte unserer Sparkasse zur Verfügung, die wettbewerbsgerechte
Preise und Zinsen aufweisen. Auch steht unseren Kunden im Geschäftsgebiet
der Sparkasse ein im Geschäftsjahr optimiertes, dichtes Geschäftsstellennetz zur Verfügung,
das neben einer guten persönlichen Beratung und Betreuung auch Geschäftszeiten außerhalb
der gewohnten Öffnungszeiten von Banken vorhält. Vertrauen, Fairness und Qualität stehen
dabei im Fokus unseres Handelns.
Für alle Geldangelegenheiten und Dienstleitungen - für den privaten Geldanleger bis hin zum
Firmenkunden - stehen Spezialisten zur Verfügung, die die Kunden der Sparkasse individuell
beraten und betreuen. Dabei legen wir auf die Weiterbildung unserer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter größten Wert.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind das Gesicht der Sparkasse. Ihr persönlicher Einsatz
und ihre Kundennähe bilden das Fundament für unseren geschäftlichen Erfolg.
Zum Jahresende waren bei der Sparkasse insgesamt 565 Mitarbeiter einschließlich Auszubildende
beschäftigt (VJ 563), davon 204 Männer und 361 Frauen. Wir haben zahlreiche Angebote
entwickelt, mit dem sich Familie und Beruf vereinbaren lassen. Es gibt unterschiedliche Teilzeitmodelle.
So hat sich der Anteil der Teilzeitarbeitsplätze (bezogen auf alle Mitarbeiter) von
158 gegenüber dem Vorjahr auf nun 161 erhöht.
Die Zahl der Auszubildenden betrug zum Jahresende 59 Personen (VJ 59). Die Sparkasse wird
auch weiterhin über ihren Bedarf hinaus Ausbildungsplätze zur Verfügung stellen und damit
jungen Menschen aus unserem Geschäftsgebiet die Möglichkeit bieten, den Beruf des Finanzassistenten
bzw. Bankkaufmanns zu erlernen oder auch den Abschluss Bachelor of Arts Fachrichtung
Banken und Bausparkassen an der dualen Hochschule zu erlangen.
Angesichts der ständigen Weiterentwicklung der Sparkassengeschäfte sowie technischer
Neuerungen bildeten auch im vergangenen Jahr die gezielte Förderung, Weiterbildung und
Höherqualifizierung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Schwerpunkte der Personalentwicklung.
Gesellschaftliche Verantwortung überall dort zu leben, wo die Sparkasse tätig ist, betrachten
wir seit jeher als Eckpfeiler unseres Handelns. Mit Spenden, durch Sponsoring und der Dotierung
unserer Stiftungen fördern wir die wirtschaftliche Entwicklung und Attraktivität der
Region.
18

Lagebericht
Dabei sind unsere Unterstützungsleistungen so vielfältig wie die sozialen Projekte und Initiativen
im Geschäftsgebiet. Mit über 741 TEUR (VJ 633 TEUR) wurden im vergangenen Geschäftsjahr
gemeinnützige Zwecke und Einrichtungen unterstützt. In diesem Betrag ist auch wieder
eine Zustiftung in eine Sparkassenstiftung über 300 TEUR enthalten.
Die drei bestehenden Stiftungen „Stiftung für Kunst, Kultur- und Denkmalpflege“, wie die „Stiftung
zur Förderung innovativer Leistungen sowie zur Begabten- und Jugendförderung“ und
zuletzt die seit Ende 2008 bestehende „Stiftung für Soziales und Umwelt“ sind zwischenzeitlich
mit einem Kapital von 3,4 Mio. Euro ausgestattet. Sie ermöglichen aus den Stiftungserträgen
eine kontinuierliche und nachhaltige Förderung. Im Dezember 2012 haben wir eine
Zusage zur Zustiftung von 3 Mio. EUR für die „Stiftung für Soziales und Umwelt“ abgegeben.
Gesamtaussage und Beurteilung
Die geschäftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Vermögenslage können unter Berücksichtigung
der gesamtwirtschaftlichen sowie branchenspezifischen Entwicklung als günstig
bezeichnet werden. Die Ertragslage stufen wir als gut ein. Das Betriebsergebnis vor Bewertung
hat sich gegenüber dem Vorjahr erhöht. Allerdings ist der Vergleich unter anderem durch
die Wiederaufnahme von Zinszahlungen der LBBW auf ihre stillen Einlagen im aktuellen
Geschäftsjahr sowie auf erhöhte aperiodische Zinsaufwendungen des Vorjahres beeinflusst.
Das Betriebsergebnis nach Bewertung fiel aufgrund des positiven Kredit- und Wertpapierbewertungsergebnis
höher aus als dies im Vorjahr erwartet werden konnte.
Die Sparkasse konnte ihre Marktführerschaft im Einlagen- und Kreditgeschäft unangefochten
halten.
3. Risikobericht
Da die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken unter
Berücksichtigung eines risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes des Eigenkapitals Kernfunktionen
von Kreditinstituten sind, wurde als Bestandteil der Unternehmenssteuerung von der
Geschäftsleitung der Sparkasse ein Risiko-management installiert, das der Identifizierung,
Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation der Risiken dient. Die risikorelevanten
Steuerungsinformationen dienen als Grundlage für operative und strategische
Geschäftsentscheidungen. Klare Aufgabenteilung und ein enges Zusammenspiel zwischen den
beteiligten Geschäftsbereichen der Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung der risikopolitischen
Steuerungsimpulse. Um den Anforderungen der sich kontinuierlich verändernden
Rahmenbedingungen zu begegnen, passen wir unsere Strategien, Konzepte,
Verfahren, Instrumente und aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen stetig an. Die
Sparkasse hält bezüglich ihrer gesetzten Strategien und implementierten Prozesse die
Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) ein.
Auf der Grundlage einer Risikoinventur stufen wir als wesentliche Risiken für unser Haus die
Adressausfallrisiken, insbesondere im Handels- und Kundenkreditgeschäft, die Beteiligungsrisiken,
die Marktpreisrisiken, hier vor allem das Zinsänderungsrisiko und die Kursrisiken im
Wertpapiergeschäft, die Liquiditätsrisiken, die operationellen und die Auslagerungsrisiken
ein.
19

Lagebericht
Risikomanagement
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse und erlässt
Geschäftsanweisungen für den Vorstand sowie den Kreditausschuss und überwacht deren
Tätigkeit. Über die Risikosituation der Sparkasse wird er durch den Vorstand vierteljährlich
anhand des Risikoberichts informiert.
Der Vorstand legt neben der geschäftspolitischen Zielsetzung die wesentlichen strategischen
und methodischen Ausrichtungen fest und bestimmt die Höhe des zur Risikoabdeckung zur
Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzials sowie dessen Verteilung auf die einzelnen
Risikoarten.
Bei Kreditentscheidungen bis zu vier von Hundert und einem Blankoanteil von bis zu einem von
Hundert des haftenden Eigenkapitals gem. § 10 Abs. 2 KWG entscheidet der Gesamtvorstand
einzelfallbezogen. Oberhalb dieser Grenze ist eine Zustimmung des Kreditausschusses
notwendig. Auf Basis der jeweiligen rating- und betragsabhängigen Kreditkompetenzen gibt
der Marktbereich Unternehmenskunden in Form eines Erstvotums eine erste Risikoeinschätzung
ab. Die Marktfolge Aktiv nimmt im Rahmen des Zweitvotums die Kreditanalyse und -überwachung
auf Einzelgeschäftsebene war.
Das Risiko-Controlling hat, als aufbau- und ablauforganisatorisch von den geschäftsverantwortlichen
Bereichen unabhängige Organisationseinheit, die Funktion, die Adressenausfall-,
Marktpreis-, Liquiditätsrisiken und operationellen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu
überwachen und darüber zu berichten. Dem Risiko-Controlling obliegt die Überprüfung der
Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren. Zusätzlich verantwortet das
Risiko-Controlling die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Anforderungen,
die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die Überwachung der Einhaltung von
Risikolimiten.
Das Risiko-Controlling koordiniert auch den Prozess zur Ermittlung der operationellen Risiken,
überprüft das eingesetzte Instrumentarium, analysiert bzw. überwacht die Entwicklung der
Risiken auf Basis der Risikolandkarte sowie der Ergebnisse der internen Revision und erstellt
jährlich den Bericht über die operationellen Risiken.
Um die Risiken aus neuen Produkten oder neuen Märkten korrekt einschätzen zu können,
werden die Voraussetzungen für die Einführung von den zuständigen Fachabteilungen analysiert
und dokumentiert. Bei Handelsgeschäften wird vor dem laufenden Handel grundsätzlich
eine Testphase unter Einbindung der betroffenen Organisationseinheiten durchgeführt. Erst
bei erfolgreichem Test und Vorhandensein geeigneter Risikosteuerungsinstrumente beginnt
nach Entscheidung des Vorstands der laufende Handel.
Die interne Revision unterstützt als prozessunabhängige Stelle in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die anderen Führungsebenen der Sparkasse. Grundlage hierfür ist ein
risikoorientierter Prüfungsplan, der vom Vorstand genehmigt wurde. Er bildet die Grundlage,
auf derer die interne Revision grundsätzlich alle Betriebs- und Geschäftsabläufe prüft und
bewertet. Darunter zählen auch die Prüfung des Risikomanagements sowie der Einhaltung
interner und externer Regelungen. Der Fokus liegt hierbei auf den Prozessen und Methoden
unter Beachtung der Grundsätze von Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie Wirtschaftlichkeit
20

Lagebericht
und Zweckmäßigkeit. Dies trägt wesentlich zur Einhaltung definierter Prozesse bei und unterstützt
die Weiterentwicklung und Verbesserung der Risikomanagementprozesse. Wesentliche
Feststellungen haben sich im Geschäftsjahr 2012 nicht ergeben. Vorschläge der Innenrevision
bezüglich Verbesserungen werden unverzüglich umgesetzt.
Phasen des Risikomanagementprozesses
Mit dem Ziel der Entwicklung eines einheitlichen und in sich geschlossenen Systems zur
Analyse und Quantifizierung der bestehenden Adressenausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken
sowie operationellen Risiken unterscheiden wir vier Phasen im Risikomanagementprozess.
Zuerst sollen im Rahmen der Risikoidentifikation bestehende und zukünftige
wesentliche Risiken identifiziert werden, um davon ausgehend eine Klassifizierung durchführen
zu können. Hierzu zählen beispielsweise die bei neuen Produkten oder komplexen
Geschäften vorhandenen Risiken und deren Integration in das bestehende System. Mit wesentlichen
Risiken verbundene Risikokonzentrationen werden im Rahmen der Risikoidentifikation
berücksichtigt.
Ziel der Risikobeurteilung ist, mit einer dem Risiko angemessenen Methode, das Risiko zu
messen und zu bewerten. Dabei werden für die wesentlichen Risiken angemessene Risikomessungen
z. B. über Risikomodelle oder Szenariobetrachtungen (Real-Case oder Stresstests)
durchgeführt. Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit der Maßnahmen dar, die darauf
abzielen, Risiken einzugehen, zu verringern, zu begrenzen, zu vermeiden oder zu übertragen.
Die letzte Phase des Prozesses ist die Überwachung der vom Vorstand festgelegten Limite und
das Reporting der Risikokennziffern sowie der Analyseergebnisse an den Vorstand und die
zuständigen Geschäftsbereiche durch das Risiko-Controlling. Neben der turnusmäßigen
Berichterstattung über die wesentlichen Risiken gemäß MaRisk erfolgt auch eine bedarfsgerechte
Ad-hoc-Berichterstattung. Darüber hinaus werden auch die Methoden der vorherigen
Prozessphasen und die Güte der verwendeten Daten bzw. Ergebnisse kontrolliert sowie validiert.
Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der vierteljährlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsberechnung stellt die
Sparkasse ihr Risikodeckungspotenzial den eingegangenen Risiken gegenüber. Dabei stellen
die installierten Verfahren zur Messung und Steuerung der Risiken sicher, dass die wesentlichen
Risiken jederzeit durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind und
damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Die Sparkasse setzt ein auf periodischer Sichtweise
basierendes Risikotragfähigkeitskonzept ein. Ausgehend vom maximalen periodischen Risikodeckungspotenzial,
werden Abzugspositionen angesetzt, die die erwarteten negativen Wertänderungen,
Risikokonzentrationen, die nicht beim originären Risiko berücksichtigt sind, die
nicht hinreichend genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken (im Wesentlichen Liquiditätsrisiken)
sowie die aufsichtsrechtlich benötigten Eigenkapitalanteile abdecken. Der
Vorstand legt fest, welcher Teilbetrag vom verbleibenden maximalen Risikodeckungspotenzial
zur Abdeckung der wesentlichen anzurechnenden Risiken für das laufende Jahr zur Verfügung
stehen soll. Wesentliche Bestandteile des eingesetzten Risikodeckungspotenzials sind
das geplante Ergebnis vor Steuern des laufenden Jahres, die Vorsorgereserven nach §§ 340f
21

Lagebericht
und 340g HGB (soweit diese nicht aufsichtsrechtlich benötigt werden) sowie § 26a KWG a. F.
abzüglich des geplanten Mindestgewinns (Jahresüberschuss). Anschließend werden die quantifizierbaren
wesentlichen Risiken auf die aus dem zur Verfügung gestellten Risikodeckungspotenzial
abgeleiteten Limiten angerechnet. Ab Mitte des Geschäftsjahres nimmt die
Sparkasse auch eine Betrachtung der Risikotragfähigkeit für das Folgejahr vor.
Risikostrategie
Beim Umgang mit unseren Geschäftsrisiken verfolgen wir auf Basis der Risikotragfähigkeit
eine Risikostrategie, die durch folgende Merkmale gekennzeichnet ist:
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Risiken und für die Umsetzung der
Risikostrategie und baut dabei auf das risikobewusste Verhalten aller Mitarbeiter.
Die Risikostrategie berücksichtigt die in der Geschäftsstrategie niedergelegten Ziele und
Planungen der wesentlichen Geschäftsaktivitäten und die Risiken wesentlicher Auslagerungen.
Sie umfasst auch die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten
sowie bestehende Risiko- und Ertragskonzentrationen.
Mit Hilfe installierter Risikolimite und effizienter Kontrollsysteme soll der Ertrag sicherge
stellt und das Vermögen der Sparkasse geschützt werden. Durch die Festlegung von Risikotoleranzen
wurde bestimmt, zu welchen Bedingungen die Sparkasse bereit ist, Risiken
einzugehen.
Unser hervorragender Ruf bei der Kundschaft muss, auch durch den Einsatz des Risikomanagements,
gefestigt und erhalten werden.
Bei neuen Geschäftsaktivitäten sind angemessene Analysen hinsichtlich organisatorischer
Umsetzbarkeit, rechtlicher Konsequenzen und deren Risikogehalt durchzuführen.
Die zuständigen Entscheidungsträger müssen die erforderlichen Informationen vollständig
und zeitnah zur Verfügung gestellt bekommen.
Aufsichtsrechtliche und gesetzliche Normen müssen jederzeit erfüllt werden.
Grundsätzlich sind alle Betriebsabläufe durch die Innenrevision zu prüfen.
Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und sukzessive weiterentwickelt.
Überwachung und Steuerung der Risikoarten
Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken versteht man die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen
Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen durch die Geschäftspartner.
Kundenkreditgeschäft:
Da das Kundenkreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft der Sparkasse bildet, ist das
Eingehen von Adressenausfallrisiken sowie die Kontrolle und Steuerung dieser Risiken eine
Kernkompetenz der Sparkasse. Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kreditgeschäftes
geschieht unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der
Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressausfallrisiken bei
Kreditengagements zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch Risikovorsorge
(Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen. Die Kreditengagements
werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf besteht. Zentrale
22

Lagebericht
Bedeutung für die kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisiken hat die Bonitätsbeurteilung.
Zur Steuerung der Kreditrisiken setzt die Sparkasse ein Ratingkonzept ein, in das aktuell
nahezu alle Firmen-, Gewerbe- und Geschäftskunden sowie Privatkunden einbezogen sind.
Darin basiert die quantitative Beurteilung auf einer systemgestützten Analyse der Jahresabschlüsse
in Verbindung mit einem mathematisch-statistischen Ratingmodell. Das Ergebnis
wird ergänzt durch die Beurteilung der Geschäftsentwicklung, der Kapitaldienstfähigkeit sowie
der Qualität und Aktualität der vorliegenden Unternehmenszahlen. Darüber hinaus werden
qualitative Faktoren wie die Unternehmensführung, die Marktstellung, das Produkt- und
Leistungsangebot und die Branchenaussichten bewertet.
Zur Beurteilung der Kreditnehmerbonität setzt die Sparkasse weitgehend die von der Sparkassenorganisation
angebotenen Systeme (z. B. das Programm EBILplus zur Einzelbilanzanalyse,
das Standardrating, das Immobiliengeschäftsrating, das Kundenkompaktrating und das
Kundenscoring Bestandsbewertung), das RSU Rating der LBBW sowie im Ausnahmefall externe
Ratingnoten ein. Engagements ab einem Obligo größer 250 T€ welche mit diesen Verfahren
nicht klassifiziert werden können, werden über ein vereinfachtes Risikoklassifzierungsverfahren
bewertet.
Die Bonitätsbeurteilung erfolgt durch erfahrene Kreditanalysten unter Einbeziehung der Informationen
der Kundenbetreuer.
Soweit uns Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse
hinweisen, erfolgt eine außerordentliche Überprüfung. In einer internen Überwachungsliste,
die monatlich dem Kundenbetreuer vorgelegt wird, werden problembehaftete
bzw. ausfallgefährdete Engagements geführt und erforderlichenfalls an die zentrale Intensivbetreuung,
Sanierung oder Abwicklung abgegeben.
Entscheidend für die Bonitätseinstufung sind die Einkommens- und Vermögensverhältnisse
und die daraus ermittelte Zahlungsfähigkeit. Darüber hinaus werden im Kundenkreditgeschäft
neben der reinen Kundenbonitätsbeurteilung auch die Sicherheiten bei der Risikoklassifizierung
berücksichtigt. Zusätzlich gilt eine interne Kreditobergrenze.
Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit,
mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen
kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse und das
Zahlungsverhalten des Kunden. Zusätzlich erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihrem
wahrscheinlichen Realisationswert, um einschätzen zu können, welche Zahlungen nach Eintritt
von Leistungsstörungen noch erwartet werden. Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und
Direktabschreibungen werden per Antrag kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine
regelmäßige Überprüfung der Angemessenheit und ggf. daraus resultierende Anpassungen.
Bei nachhaltiger Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers, die eine
Kapitaldienstfähigkeit erkennen lassen, oder bei einer zweifelsfreien Kreditrückführung aus
vorhandenen Sicherheiten erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge. Die Erfassung, Fortschreibung
und Auflösung der Risikovorsorge erfolgt bei der Sparkasse mit einer speziellen PC-
Anwendung. Ergänzend werden die Risiken aus dem Mengenkreditgeschäft
(Kreditnehmerobligo mit Blankoanteil bis 50 TEUR) über eine pauschale Mengen-Einzelwertberichtigung
abgeschirmt. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertbe-
23

Lagebericht
richtigungen. Darüber hinaus bestehen Vorsorgen für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB
und nach § 26a KWG a. F. .
In den Unternehmenshandbüchern sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung
der Risikovorsorge geregelt.
Es wurden bei fünf Kreditnehmereinheiten nach § 19 Abs. 2 KWG Risikokonzentrationen
aufgrund der Engagementgröße festgestellt. Eine besondere Risikolage ist bei keinem Fall
ersichtlich, so dass auf Handlungsempfehlungen verzichten werden konnte.
Das Auslandskreditvolumen ist von untergeordneter Bedeutung und beinhaltet keine nennenswerten
Risiken.
Neben der vierteljährlichen Ermittlung der Adressrisikopositionen wurde bis 2012 eine Analyse
mit Hilfe des Credit Portfolio View Barwertmoduls durch das Risiko-Controlling durchgeführt.
Ab 2013 setzen wir zur Risikosteuerung das Credit Portfolio View Periodikmodul ein. Das Risikomaß
ist der Value-at-Risk und bezeichnet hier die maximal ungünstigste Abweichung vom
erwarteten Verlust, die bei einer unterstellten Haltedauer von einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit
von 95 % nicht überschritten wird. Hierbei werden neben Kreditportfoliodaten
auch übergreifende Parameter wie Migrationsmatrix, Ausfallzeitreihen sowie Einbringungsund
Verwertungsquoten berücksichtigt. Ergänzt wird dies um die Einzelkreditbepreisung „Risk
Adjusted Pricing“, die von der Abteilung Unternehmenskunden durchgeführt wird.
Vor dem Hintergrund der sich aus den Bonitätsbeurteilungssystemen ergebenden Erkenntnisse
stufen wir die Entwicklung unserere Risikolage aus dem Kreditgeschäft als günstig ein.
Die vierteljährlich für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests
zeigen, dass die Sparkasse auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit
abdecken könnte.
Es wurden insgesamt 5 Szenarien auf Basis der folgenden Annahmen erstellt:
●
●
●
●
●
●
Verschlechterung der Kundenratings um eine Note
Ausfall der Kreditnehmer mit der aktuellen Ratingnote 15 und 16
Reduzierung des Sicherheitenansatzes um 20% (bei vorhandener Wertberichtigung um
10%)
Einbezug von Risikokonzentrationen (Verschlechterung um 4 Ratingnoten)
Negative Kreditbewertungsergebnisse von drei Jahren werden in einem Jahr schlagend
Abschreibungen/Rückstellungsbedarf bei bestehenden Beteiligungen
Handelsgeschäfte:
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen zum Einen Limite
je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite) und zum Anderen ein Limit für unerwartete
Ausfallrisiken. Diese Risiken werden durch die sorgfältige Auswahl unserer Vertragspartner
nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Auslastung der Limite wird durch
das Risiko-Controlling (Abteilung Rechnungswesen) berechnet. Akute Adressausfallrisiken bei
den Handelsgeschäften bestehen nicht. Unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements
besteht in der Adresse LBBW ein Konzentrationsrisiko. Eine weitere Risikokonzentration
(Deutsche Bundesbank) besteht unter Berücksichtigung der intern genehmigen Limite.
24

Lagebericht
Unser Engagement zum 31.12.2012 in PIIGS-Staaten lag bei 7,2 Mio. EUR. Der Bestand teilt
sich auf die Länder Italien mit 0,5 Mio. € und Spanien mit 3,3 Mio. EUR auf. Weitere 3,4 Mio. EUR
betreffen Fonds, die in Irland emittiert wurden. Die Länderrisiken werden aktuell als gering
eingeschätzt.
Die eingesetzten Instrumente versetzen uns in die Lage, die Adressenausfallrisiken zu steuern.
Im vierteljährlichen Kreditrisikobericht (siehe Adressausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft)
werden die Risikoeingruppierung (auf Basis externer Ratingnoten oder eigener Bonitätseinschätzungen),
die identifizierten Risikokonzentrationen und die Länderrisiken aus Handelsgeschäften
dargestellt.
Beteiligungen:
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes
besteht das Risiko der Un- oder Unterverzinslichkeit von Anlagen. Daneben besteht das
Risiko steigender Umlagen beim SVBW.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um strategische
Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes.
Die Verbundbeteiligungen sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen.
Teilweise werden die Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten. Ferner halten wir
eine Beteiligung an einem geschlossenen Immobilienfonds zur Portfoliooptimierung. Daneben
bestehen weitere Beteiligungen, die jedoch von untergeordneter Bedeutung sind. Das Beteiligungsportfolio
beläuft sich auf insgesamt 33,1 Mio. EUR.
In der Geschäfts- und Risikostrategie hat die Sparkasse die Ziele und Rahmenbedingungen
für die Beteiligungen festgelegt. Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept
der Sparkasse einbezogen. Das Controlling für die Verbundbeteiligungen
wird durch den SVBW abgedeckt und von der Sparkasse insoweit übernommen. Für
die sonstigen Beteiligungen erfolgt das Controlling durch die Abteilungen Steuerung/Kommunikation
in Verbindung mit dem Rechnungswesen.
Die Methoden der Risikoermittlung werden rechtzeitig überprüft und weiterentwickelt. Die
Beteiligungsrisiken werden zusätzlich über Stressszenarien abgebildet. Neben der Risikoquantifizierung
erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung,
der strategischen Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens.
Die Steuerungs- und Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend
über die Situation bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in den Rahmenbedingungen dargestellt, an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer
Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet,
über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen
Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge, die
aus den im Rahmen dieser Konstruktion möglicherweise entstehenden Aufwendungen, nicht
abdecken. Auch unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine
Risikokonzentration bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus
dieser Verpflichtung über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
25

Lagebericht
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir
uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt. In
diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber den
Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden
der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung)
nicht abdecken. Nach unseren Erkenntnissen ist für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft
kein Verpflichtungsüberhang zu Lasten der Unterbeteiligten zu erwarten, so dass
insofern die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich ist.
Insgesamt betrachtet, konzentriert sich das Beteiligungsrisiko der Sparkasse derzeit vor allem
auf die großen Verbundbeteiligungen LBBW, SV, LBBH, SVBW sowie die Beteiligung an einem
geschlossenen Immobilienfonds.
Berichtswesen:
Der Notwendigkeit eines angemessenen und zeitnahen Risikoinformationswesens tragen wir
durch den Kreditrisikobericht Rechnung. Der Kreditrisikobericht wird vierteljährlich zum Quartalsende
erstellt und dem Vorstand, dem Kreditrisikoausschuss und dem Verwaltungsrat vorgelegt.
Der Kreditrisikobericht bildet mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer Kreditentscheidungsprozesse
und ermöglicht uns, das Risikoportfolio zu bewerten und zu steuern.
Er beinhaltet folgende Darstellungen und ggf. erforderliche Kommentierungen
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
zur Portfoliozusammensetzung nach Bonitätsklassen bzw. Ratingkennziffern, Branchen,
risikobehaftetem Volumen, Größenklassen und Sicherheitenkategorien unter besonderer
Berücksichtigung von Risikokonzentrationen
zu den festgelegten internen Limiten
zum Umfang der den Kunden extern zugesagten Linien
zu bestehenden Großkrediten und sonstigen Engagements für die Risikopositionen von
wesentlicher Bedeutung
zu bedeutenden Limitüberschreitungen und deren Gründe
zur Entwicklung des Neugeschäftes
zur Entwicklung der Risikovorsorge
zu wesentlichen Kreditentscheidungen im risikorelevanten Geschäft, soweit sie von
unserer Kreditrisikostrategie abweichen oder die vom Vorstand im Rahmen seiner Krediteinzelkompetenz
bei abweichenden Voten entschieden wurden
erwartete und unerwartete Verluste aus dem CPV-Periodikmodul sowie Limitauslastungen
jährliche Information zu Beteiligungen
Handlungsempfehlung für Entscheidungsträger
Die Stresstestergebnisse werden vierteljährlich in einem separaten Bericht dargestellt und
dem Vorstand sowie dem Verwaltungsrat vorgelegt.
26

Lagebericht
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen der Marktpreise
für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus
den hieraus resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben. Marktpreisrisiken werden
gesteuert mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen
unangemessen zu belasten.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften des Handels- und Anlagebuchs
Für die Handelsgeschäfte der Sparkasse werden die (periodischen) Marktpreisrisiken auf Basis
aktueller Marktpreise und möglicher Marktpreisveränderungen ermittelt und auf die aus dem
Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet. Zur Berechnung der Marktpreisveränderungen
bei den festverzinslichen Wertpapieren simuliert die Sparkasse unterschiedliche
Zinsentwicklungen (Parallelverschiebung von +/- 100 Basispunkten sowie
ansteigende, flachere und inverse Zinsstrukturen anhand historischer Zinsspreadentwicklungen
bei 95 % Konfidenzniveau und einer Haltedauer von einem Jahr). Zusätzlich werden
Spreadrisiken (auf Basis von historischen Veränderungen) berücksichtigt. Das Risiko der
sonstigen Portfolien mit Marktpreisrisiken (zum Jahresende waren nur Fondsanteile verschiedener
Investmentfonds vorhanden) werden mit einem Value-at-Risk-Konzept nach der
modernen historischen Simulation (Konfidenzniveau 95 % bei 1 Jahr Haltedauer) gemessen
und überwacht. Die Marktpreisrisiken bewegten sich in 2012 jederzeit innerhalb des Rahmens
des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende war das Risikolimit in Höhe
von 15 Mio. € zu 13,4 Mio. € ausgelastet (89 %). Allerdings ist zu berücksichtigen, dass sich die
Limitauslastung per 31.12. bereits auf die Verlustrisiken des Folgejahres beziehen.
Für die operative Steuerung werden die Marktpreisveränderungen aus Handelsgeschäften
börsentäglich mittels Value-at-Risk-Konzept nach der modernen historischen Simulation
(Konfidenzniveau 99 % bei 3 Monaten Haltedauer) gemessen und überwacht. Die Marktpreisrisiken
bewegten sich in 2012 ebenfalls jederzeit innerhalb des Rahmens des vom Vorstand
vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende 2012 war das operative Risikolimit für Handelsgeschäfte
nicht ausgelastet, so dass die Sparkasse von einer als günstig einzustufenden Risikosituation
ausgeht.
Die vierteljährlich für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests
zeigen, dass die Sparkasse auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit
abdecken könnte.
Es wurden insgesamt 3 Szenarien auf Basis der folgenden Annahmen erstellt:
●
●
●
●
starke Zinserhöhungen
starke Kursverluste an den Aktienbörsen
hohe Verluste bei den Investmentfonds
starke Ausweitung der Spreads für unbesicherte Inhaberschuldverschreibungen
Gesamtinstitutsbezogenes Zinsänderungsrisiko
Die Zinsänderungsrisiken der Sparkasse ergeben sich als Teil der Marktpreisrisiken aus der
Fristentransformation. Die Risiken entstehen hierbei insbesondere bei einem Anstieg oder
einer Drehung der Zinsstrukturkurve. Die gemessenen Risiken werden einem aus der Risikotragfähigkeitsberechnung
der Sparkasse abgeleiteten Risikolimit gegenübergestellt.
27

Lagebericht
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurde zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken in
2012 neben bilanzwirksamen Instrumenten auch derivative Finanzinstrumente in Form eines
Zinsswaps (Nominalbetrag 80,0 Mio. EUR) eingesetzt. Dieses Geschäft wurde im 4. Quartal
durch ein Close-Out vorzeitig geschlossen und zum großen Teil durch ein bilanzwirksames
Geschäft ersetzt.
Die periodische Ermittlung des Zinsspannenrisikos des Gesamtinstituts wird vierteljährlich
mit Hilfe des GuV-Planers durchgeführt. Zur Berechnung des Risikos simuliert die Sparkasse
unterschiedliche Zinsentwicklungen (Parallelverschiebung von +/- 100 Basispunkten sowie
ansteigende, flachere und inverse Zinsstrukturen anhand historischer Zinsspreadentwicklungen
bei 95 % Konfidenzniveau und einer Haltedauer von einem Jahr; für den Stresstest
werden die Zinsstrukturen mit einem höheren Konfidenzniveau von 99 % sowie mit einer Parallelverschiebung
von +/-200 Basispunkten simuliert). Dem Vorstand wird hierüber vierteljährlich
berichtet.
Die Ergebnisse, der für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests,
waren bisher jederzeit durch das Risikodeckungspotenzial gedeckt.
Zusätzlich lassen wir barwertige Steuerungsgrößen zur Feinjustierung in Steuerungsentscheidungen
einfließen. Dabei legen wir folgende wesentliche Annahmen zugrunde:
●
●
●
Entsprechend der unterschiedlich erwarteten Glattstellungs- bzw. Entscheidungsperioden
wird ein Value-at-Risk fürs Anlagebuch für eine Haltedauer von 3 Monaten berechnet. Das
Konfidenzniveau beträgt 95 %.
Vorzeitige Kreditrückzahlungen werden aus Vorsichtsgründen nicht angenommen.
Dagegen werden vorzeitige Rückzahlungen von Einlagen (Zuwachssparen) mit ihren ermittelten
Kündigungspotenzialen einbezogen.
Unterliegen Einlagen keiner Zinsbefristung wird ein gleitender Zinsablauf angenommen.
Die ermittelten Risikokennzahlen werden dem Vorstand monatlich zur Kenntnis gebracht. Das
wertorientiert gemessene Zinsänderungsrisiko stufen wir - bezogen auf den Verbandsdurchschnitt
- als leicht unterdurchschnittlich ein.
Der Zinsrisikokoeffizient gemäß § 25a Abs. 1 Satz 7 KWG in Verbindung mit dem BaFin-Rundschreiben
11/2011 (Ermittlung der Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung
um +-200 Basispunkte) belief sich zum 31. Dezember 2012 auf 20,4 % (Verhältnis der
Barwertänderung des Zinsbuchs zu den regulatorischen Eigenmitteln). Der Vorstand wird über
die Entwicklung des Zinsrisikokoeffizienten im Rahmen der monatlichen Berichterstattung
informiert.
Liquiditätsrisiko
Den Risiken, den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu
können (Termin- und Abrufrisiken), sowie die Gefahr, im Falle unzureichender Marktliquidität
in einzelnen Produkten nicht oder nicht zu erwarteten Konditionen kontrahieren zu können
(Marktliquiditätsrisiken), wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagement und -controllings
gesteuerert. Das Refinanzierungsrisiko repräsentiert die Gefahr, dass erforderliche Refinanzierungsmittel
nicht oder nur zu ungünstigen Konditionen beschafft werden können.
28

Lagebericht
Die folgenden Abschnitte beziehen sich auf die Termin- und Abrufrisiken.
Dem Liquiditätsrisiko wird durch eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva vorgebeugt. Als Grundlage für die Planung
und Steuerung der Liquidität dienen der Sparkasse der Liquiditätsstatus und die Liquiditätsübersicht.
Der aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher Basis durch die Abteilung Rechnungswesen
gemessen und dient der Disposition der täglichen Liquidität. Auf der Basis von
Erfahrungswerten erfolgt eine monatliche Feinsteuerung ebenfalls durch die Abteilung Rechnungswesen.
Gegenstand dieser Liquiditätsübersicht ist eine stichtagsbezogene, portfolioübergreifende
Darstellung von zukünftigen Zahlungsströmen, auf deren Basis der
Liquiditätsbedarf oder -überschuss ermittelt wird. Es erfolgt eine laufende Überprüfung inwieweit
die Sparkasse in der Lage ist, einen Liquiditätsbedarf decken zu können. Handlungsalternativen
für einen sich abzeichnenden Liquiditätsengpass sowie ein Notfallplan für einen
tatsächlichen Liquiditätsengpass wurden definiert.
Zur Messung und Limitierung der längerfristigen Liquiditätsreserve orientiert sich die Sparkasse
darüber hinaus an den Anforderungen der Liquiditätsverordnung. Über die Liquiditätssituation
erstattet die Abteilung Rechnungswesen dem Vorstand monatlich Bericht. Die
Sparkasse verfügt, wie es auch die Liquiditätskennzahl im Abschnitt Finanzlage zeigt, insgesamt
über eine starke Liquiditätsposition. Ausschlaggebend hierfür ist unser Bestand an
liquiden Wertpapieren.
Zusätzliche Risikoinformationen werden dem Vorstand mittels des Liquiditätsrisikoberichts
(Liquiditätsübersicht) durch das Risiko-Controlling vierteljährlich in folgendem Umfang zur
Verfügung gestellt:
●
●
●
●
Ergebnis der Szenarioanalysen und Stresstests
Bei Unterschreitung eines bestimmten Schwellenwerts unterrichtet das Risiko-Controlling
den Vorstand und erarbeitet ggf. Handlungsempfehlungen. Wird ein weiterer Schwellenwert
unterschritten sind Maßnahmen durch den Vorstand unverzüglich einzuleiten.
Liquiditätsliste (Auflistung aller verfügbaren Liquiditätsquellen)
Vergangenheitsbetrachtung der maßgeblichen Liquiditätskennzahl
Liquiditätsengpässe, wie sie seit Ausbruch der Finanzmarktkrise bei einigen Instituten
entstanden sind, ergaben sich bei der Sparkasse nicht.
Die für solch außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests zeigen, dass
die jederzeitige Zahlungsfähigkeit auch unter Berücksichtigung von extremen Annahmen bei
der Sparkasse weiter voll gegeben ist.
Für den Stresstest wurden folgende Annahmen zu Grunde gelegt:
●
●
●
starker Rückgang der Kundensicht- und -spareinlagen und Kreditausweitung zu Lasten
kurzfristiger Refinanzierung
Kursverluste bei Wertpapieren
teilweise Umschichtung von Wertpapieren in das Anlagevermögen zur Vermeidung von
Abschreibungen
29

Lagebericht
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen
Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten können. Für den adäquaten Umgang mit
operationellen Risiken ist letztendlich der Vorstand verantwortlich, dem in diesem Zusammenhang
die Aufgabe der Festlegung, der regelmäßigen Überprüfung und der Sicherstellung
der Rahmenbedingungen im Umgang mit operationellen Risiken zufällt.
Bei der Sparkasse werden operationelle Risiken beim Eintreten von Schadensfällen bzw. einmal
jährlich bei der Überprüfung der Risikoszenarien identifiziert und dokumentiert. Zu den installierten
Regelungen bzw. Verfahren zum Management der operationellen Risiken zählen insbesondere
das interne Kontrollsystem, die schriftlich fixierte Ordnung für die Aufbauorganisation
und die wesentlichen Arbeitsabläufe, der Einsatz von qualifiziertem Personal sowie die ständige
Weiterentwicklung der Methoden und die Verbesserung der technischen Abläufe.
Betriebsrisiken aus dem IT-Bereich, aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern werden durch
Vereinbarungen mit einem externen Rechenzentrum, Notfallkonzepte, zunehmende Automatisierung
und ständige Kontrollen durch qualifizierte Mitarbeiter gemindert. In Teilbereichen
bestehen ergänzend Abdeckungen durch Versicherungen.
Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen und den
Einsatz gebräuchlicher Standardverträge reduziert.
Darüber hinaus setzt die Sparkasse die vom DSGV im Projekt „Operationelle Risiken“ entwikkelten
Instrumente „fokussierte Risikolandkarte“ und „Schadensfalldatenbank“ ein. Die „fokussierte
Risikolandkarte“ dient neben der Identifikation operationeller Risiken der
szenariobezogenen Analyse von risikorelevanten Verlustpotenzialen (ex ante Betrachtung). In
der „Schadensfalldatenbank“ werden tatsächlich eingetretene Schäden aus operationellen
Risiken ab einem Betrag von 1 TEUR erfasst (ex post Betrachtung).
Das Schadensvolumen aus operationellen Risiken kann unter Umständen - im Einzelfall - sehr
hoch sein. Die Eintrittswahrscheinlichkeit dieser Einzelfälle wird hingegen als gering eingeschätzt.
Als relativ wahrscheinlich werden Schadensereignisse mit niedrigen Schadenshöhen
eingestuft. Die Gesamtbeurteilung der Risikosituation zeigt derzeit keine hohen Gefährdungspotenziale.
Die jährlich für außergewöhnliche Ereignisse durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse
auch diese Risiken jederzeit durch ihre Risikotragfähigkeit abdecken könnte.
Es wurden insgesamt 3 Szenarien auf Basis folgender Annahmen erstellt:
●
●
●
Erhöhung des durchschnittlichen Verlustpotenzials
Erhöhung der Eintrittshäufigkeit und Erhöhung durchschnittlicher VerlustNettoschaden
aus Schadensfalldatenbank (Summe der letzten 3 Jahre)
30

Lagebericht
Risikoinformationen werden dem Vorstand mittels des Berichts operationeller Risiken durch
das Zentrale Operationelle Risiko Controlling (ZORC) einmal jährlich in folgendem Umfang
dargelegt:
●
●
●
●
●
Anzahl der Schadensfälle aus der Schadensfalldatenbank, insbesondere bedeutende Schadensfälle
in der Berichtsperiode
Art, Ursache, Ausmaß und Höhe der Schadensfälle
Anzahl und Art der Szenarien aus der Risikolandkarte
Verlustpotenzial aus Szenarien
Maßnahmenvorschläge bzw. Information über die Wirksamkeit bereits getroffener
Maßnahmen
Bei bedeutenden Schadensfällen (ab 50 TEUR) informiert das ZORC unverzüglich den Vorstand
und berichtet über bereits eingeleitete Gegenmaßnahmen bzw. schlägt - soweit möglich -
Gegenmaßnahmen vor. Der Vorstand unterrichtet den Verwaltungsrat in der nächstfolgenden
Sitzung.
Risiken aus Auslagerungen (Outsourcing)
Unter der Zielsetzung von Kostensenkung, Erhöhung der Flexibilität sowie Verbesserung der
externen und internen Servicequalität wird über Auslagerungen entschieden. Im Rahmen einer
Risikoanalyse wird die Wesentlichkeit einer Auslagerung geprüft und vom Vorstand
beschlossen. Zur Überwachung wesentlicher Risiken erfolgt eine jährliche Überprüfung der
Risiken, der Integration in das Risikomanagementsystem und eine Leistungsbeurteilung des
Auslagerungsunternehmens. Alle wesentlichen Auslagerungen werden als nicht erheblich
eingestuft, es handelt sich um Standardfälle.
Zusammenfassende Risikobeurteilung
Die Sparkasse verfügt über ein ausreichendes, dem Umfang der Geschäftstätigkeit angemessenes
System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle dieser Risiken gemäß § 25a KWG.
Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können frühzeitig die Risiken
identifiziert, Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet und Risiken
gesteuert werden.
Die Ermittlung der Risiken erfolgt in der periodischen Sichtweise über einen einheitlichen Risikobetrachtungshorzont
von 1 Jahr.
In 2012 bewegten sich die Risiken jederzeit innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.
Die Risikotragfähigkeit im normalen Risikofall (Real-Case) war und ist derzeit
gegeben. Auch die in der periodischen Sichtweise ab Mitte des Jahres durchgeführte Risikotragfähigkeitsrechnung
für das Folgejahr lässt auf keine Beeinträchtigungen in der Risikotragfähigkeit
schließen. Die steigenden Eigenkapitalanforderungen nach Basel III lassen keine
wesentliche Verschlechterung der Risikotragfähigkeit erwarten.
Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das
vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können. Die Risikolage ist insgesamt
als vergleichsweise günstig einzustufen.
Bezüglich der Adressen LBBW und der Deutschen Bundesbank (ausschließlich aufgrund des
intern vergebenen Partnerlimits) bestehen Risikokonzentrationen. Daneben bestehen weitere
31

Lagebericht
Risikokonzentrationen im Kundenkreditgeschäft (fünf Größenrisikokonzentration), bei den
operationellen Risiken (Abhängigkeit von unserem Rechenzentrum FinanzInformatik bei den
IT-Dienstleistungen) sowie bei der Ertragslage (hohe Abhängigkeit vom Zinsüberschuss).
Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind auf Basis der Risikoinventur
nicht erkennbar. Die Sparkasse sieht sich durch das bestehende Risikomanagement
sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die kommenden Herausforderungen
gut gerüstet.
4. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht
ergeben.
5. Prognosebericht
Unser oberstes strategisches Ziel ist die Stärkung der Substanz und die Beibehaltung der
Marktführerschaft in unserem Geschäftsgebiet.
Nur eine angemessene Ertragskraft gewährleistet, dass wir den finanziellen Spielraum für die
zukünftige Geschäftsentwicklung haben. Unser Ziel ist deshalb, die Sicherung der Ertragskraft
auf Basis einer die rechtlichen Anforderungen erfüllenden Kapitalbasis.
Unsicherheit, ein Element jeder Prognose
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei Jahre
beziehen, stellen unsere Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf
Basis der uns zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen
dar. Da Prognosen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich durch die Veränderungen
der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, weisen wir darauf hin,
dass die tatsächlichen Ergebnisse von den zur Zeit erwarteten abweichen können, sofern die
zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen. Eine verlässliche Prognose ist besonders
schwierig, da Unwägbarkeiten aus der nach wie vor ungelösten Staatsschuldenkrise im Euro-
Raum bestehen, die weiterhin mit großen Schwankungen an den Finanzmärkten einhergehen
dürfte und auch die Konjunkturentwicklung bedrohen könnte. Darüber hinaus wird die Rentabilität
der Bankenbranche nachhaltig durch die steigende Regulierung belastet (Basel III,
Bankenabgabe, Einlagensicherung, etc.).
Erwarteter Geschäftsverlauf 2013 und 2014
Die Aussichten für die deutsche Volkswirtschaft sind zwar nicht überbordend, aber doch
ungleich besser als in den europäischen Krisenländern. Wir gehen, nachdem für das 4. Quartal
2012 ein rückläufiges BIP-Wachstum verzeichnet werden musste, von einem Wiederanspringen
der Wachstumsimpulse im Prognosezeitraum aus. Es wird erwartet dass die zu erwartende
Dynamik im Jahresverlauf bei einer Wachstumspanne von 0,4 bis 1,0 % liegt.
Vom Außenbeitrag sind dabei keine großen Impulse zu erwarten. Der private Konsum hat
durchaus das Potenzial, 2013 noch mehr als 2012 zum Träger des Wachstums zu werden. Von
32

Lagebericht
Seiten der Beschäftigung, den Löhnen, der Preisentwicklung, der Entwicklung der fiskalischen
Abgabenlast sind die Rahmenbedingungen dafür jedenfalls günstig.
Inwieweit sich Auswirkungen aus der noch nicht abschließend gelösten Schuldenkrise als
Einflussfaktoren auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ergeben, kann heute nur sehr
schwer abgeschätzt werden.
Die Schlüsselgröße für die Charakterisierung der Wirtschaftslage im Jahr 2013 werden aber
die Investitionen sein. Für unsere Region erwarten wir ein verringertes Wachstum mit reduziertem
Tempo. Die Exporterwartungen schätzen wir für dieses Jahr durchaus als stabil ein.
Dies liegt an dem hohen Innovationsgrad und der Qualität der produzierten Produkte.
Die derzeitige gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird sich auf unser Geschäftsgebiet moderat
auswirken.
Wir erwarten für die Bilanzsumme und das Geschäftsvolumens nach mehreren Jahren mit
starkem Wachstum, dass für die Geschäftsjahre 2013 und 2014 eine Konsolidierung eintritt.
Bei den gewerblichen als auch bei den privaten Krediten erwarten wir im Prognosezeitraum
ein gesundes und stabiles Wachstum. Wir gehen davon aus, dass bei den Unternehmen die
Nachfrage nach Kreditmitteln für Betriebsmittel sowie Investitionen weiter moderat zunimmt.
Bei den privaten Haushalten stehen nach wie vor die Wohnbaufinanzierungen im Vordergrund.
Die weiterhin hohen Preissteigerungen im Bereich der Energie und Gesundheit werden
dagegen die Konsumneigung etwas dämpfen.
Nachdem unsere Kundeneinlagen im Geschäftsjahr 2012 moderat gewachsen sind, gehen wir
auch aktuell davon aus, das Einlagenvolumen im Prognosezeitraum weiter, mit einer Wachstumsrate
auf Vorjahresniveau, steigern zu können. Die einen oder anderen geparkten Einlagen,
speziell von gewerblichen Kunden, werden dabei voraussichtlich für Betriebsmittel und Investitionen
verwendet werden. Bei den Privatkunden sehen wir aufgrund der aktuell ordentlichen
konjunkturellen Lage Spielraum für einen nachhaltigen Einlagenzuwachs.
Die Zinsentwicklung hat den größten Einfluss auf die Höhe unseres Zinsüberschusses. Zinsänderungen
wirken sich in verschiedenen Bereichen aus. Steigende Zinsen erhöhen grundsätzlich
unsere Refinanzierungs- und Kapitaldienstkosten, bieten aber im Rahmen von
Zinsanpassungen die Chancen der Margenausweitung. Differenziert wirkt sich ein steigender
Zins auf das Kundenverhalten aus. Aufgrund der höheren Grundverzinsung wird unsere Einlagenseite
für den Kunden interessanter, das Kreditgeschäft, insbesondere Neuausleihungen,
werden durch die Verteuerung belastet. Sinkende Zinsen wirken in umgekehrter Richtung. Für
die Folgejahre 2013 und 2014 erwarten wir, dass das Zinsniveau auf einem im langjährigen
Vergleich nach wie vor niedrigem Niveau verharren wird. Aufgrund dieses Zinsumfelds können
auslaufende Festzinsbindungen nur zu einem niedrigeren Zins prolongiert werden. Fälligkeiten
bei Eigenanlagen können ebenfalls nur mit entsprechend niedrigeren Renditen wieder angelegt
werden. Zudem werfen das Eigenkapital sowie die weiteren unverzinslichen Mittel durch
die Niedrigzinsphase weniger Ertrag als in der Vergangenheit ab. Auch stellen wir weiterhin
einen verzerrten Wettbewerb fest, bei dem speziell Kreditinstitute, die staatliche Hilfe beanspruchen
mussten, sowie Tochterunternehmen von ausländischen Kreditinstituten mit Angeboten
am Markt auftreten, die keine positiven Margen zulassen. Aufgrund dieser Faktoren wird
33

Lagebericht
der Zinsüberschuss der Folgejahre vermutlich spürbar hinter dem des Jahres 2012 zurückbleiben.
Auf dem deutschen Aktienmarkt herrscht insgesamt verhaltene Zuversicht was die Wirtschaftsentwicklung
anbelangt. Das Umfeld historisch niedriger Zinsen und reichlicher Notenbank-Liquidität
bietet dem Aktienmarkt eine solide Stütze. Trotzdem gehen wir davon aus,
dass unsere Kunden weiterhin nur moderat direkt in Aktien investieren.
Beim Fondsnettoabsatz prognostizieren wir für das laufende und kommende Jahr ein leichtes
Plus.
Wir prognostizieren weiterhin nur geringe Erträge aus unseren Verbundbeteiligungen. Mit
weiteren nennenswerten Abschreibungen bzw. Rückstellungen für unsere Verbundbeteiligungen
rechnen wir aktuell nicht.
Wir erwarten für den Prognosezeitraum, dass sich die Erträge im Dienstleistungs-geschäft
aufgrund der Marktgegebenheiten nur leicht steigern lassen. Vor allem den weiteren Ausbau
der Verbund- und Vermittlungsgeschäfte sehen wir nach wie vor als Möglichkeit zu einer
Verbreiterung der Ertragsbasis.
Durch ein konsequentes Kostenmanagement wird die Sparkasse versuchen, die Kostensteigerungen
beim ordentlichen Aufwand in engen Grenzen zu halten.
Gleichwohl planen wir auch künftig Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien
und Produkte, um auch weiterhin die Marktführerschaft in unserem Geschäftsgebiet
verteidigen zu können. Denn als Schlüsselthemen der kommenden Jahre sehen wir die Fortentwicklung
unserer bestehenden Steuerungsinstrumente hin zu einer Gesamtbanksteuerung,
die risikoadjustierte Bepreisung der Geschäfte und im Bereich der Internetnutzung unserer
Kunden den Einsatz von Maßnahmen für Sicherheit und leichteren Bedienbarkeit. Um die
Kundenbindung weiter zu intensivieren und die partnerschaftliche Zusammenarbeit innerhalb
der Sparkassen-Finanzgruppe zu fördern, bedarf es geeigneter technischer Lösungen, die eine
unternehmensübergreifende Anbindung von Geschäftsprozessen ermöglichen und eine ganzheitliche
Sicht auf den Kunden gewähren, damit wir auch künftig in der Lage sind, mit unseren
Partnern „Finanzprodukte aus einer Hand“ anzubieten. Hierzu unterstützen durchgängige
Geschäftsprozesse ohne Medienbrüche eine schlanke, fallabschließende Abwicklung. Die Sparkasse
ist über ihren Anschluss an die bundesweit tätige Finanz Informatik GmbH & Co. KG für
diese Herausforderungen gerüstet.
Für das Jahr 2013 und das folgende Geschäftsjahr erwarten wir eine Geschäftsentwicklung mit
einem Betriebsergebnis vor Bewertung deutlich unter dem Niveau des Jahres 2012.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der Konjunkturentwicklung auch durch die
regionale Wirtschaftsentwicklung nachhaltig beeinflusst. Nach dem Ausnahmejahr 2012 mit
einem insgesamt sehr positiven Kreditbewertungsergebnis rechnen wir gegenwärtig für das
laufende Jahr aus Vorsichtsgründen mit einem negativen Kreditbewertungsergebnis. Die
Gefahr sich deutlich erhöhender Abschreibungen auf den Wertpapierbestand prognostizieren
wir, aufgrund unserer vorhandenen Kursreserven und den insgesamt kurzen Restlaufzeiten
unseres festverzinslichen Wertpapierbestandes, derzeit nicht.
34

Lagebericht
Die Sparkasse erfüllt die geplanten höheren Anforderungen an Qualität und Quantität der
Eigenkapitalausstattung im Rahmen von Basel III, die schrittweise bis zum Jahr 2019 eingeführt
werden sollen, bereits heute vollständig. Wir erwarten daher keine Beeinträchtigung
unseres Geschäftsmodells, insbesondere bei der Kreditvergabe.
Die Sparkasse kann die erforderlichen Erträge zur notwendigen Stärkung des Kernkapitals
weiterhin selbst erwirtschaften. Die notwendige Ausstattung der Sparkasse mit haftendem
Eigenkapital wird sich weiterhin gut entwickeln.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im
Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist.
35

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Rottweil erfüllte im Jahr 2012 die ihm nach Gesetz und
Satzung obliegenden Aufgaben. Der Vorstand unterrichtete die Mitglieder des Verwaltungsrates
ausführlich und zeitnah über die allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
sowie die Lage, die Entwicklung und den Geschäftsverlauf der Kreissparkasse Rottweil.
In fünf Sitzungen wurden die Grundsatzfragen der Geschäftspolitik und alle wesentlichen
Vorgänge im Geschäftsablauf eingehend erörtert. Der Verwaltungsrat überwachte die Tätigkeit
des Vorstandes, überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung und
fasste die unter seine Zuständigkeit fallenden Beschlüsse.
Im Jahr 2012 trat der Kreditausschuss zu sieben Sitzungen zusammen. Dabei wurde er über
wichtige Kreditengagements ausführlich unterrichtet und hat über die in seine Zuständigkeit
fallenden Kreditentscheidungen beschlossen. Der Kreditrisikoausschuss hat sich 2012 in vier
Sitzungen mit dem aktuellen Risikoreport und der Kreditrisikostrategie intensiv auseinander
gesetzt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg hat die Jahres-abschlussprüfung
für das Jahr 2012 durchgeführt. Sie hat dem vom Vorstand vorgelegten Lagebericht
und Jahresabschluss am 24.05.2013 den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat hat in seiner Sitzung am 04.07.2013 den Jahresabschluss festgestellt und
beschlossen, den Bilanzgewinn in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Kreissparkasse
Rottweil für ihren engagierten Einsatz im Geschäftsjahr 2012 zum Wohle der Kunden
und der Sparkasse.
Ein besonderer Dank geht auch an die Kunden der Kreissparkasse Rottweil für das Vertrauen,
das sie der Sparkasse im abgelaufenen Geschäftsjahr wieder geschenkt haben.
Rottweil, im Juli 2013
Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Vorsitzender des Verwaltungsrates
36

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012
der
Land
Kreissparkasse Rottweil
Baden-Württemberg

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 13.573.585,07 13.162
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 18.298.952,71 57.747
31.872.537,78 70.910
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 92.280.803,66 6.085
b) andere Forderungen 552.447.816,05 474.113
644.728.619,71 480.198
4. Forderungen an Kunden 1.322.941.643,57 1.245.901
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 576.307.643,50 EUR ( 548.774 )
Kommunalkredite 110.473.967,09 EUR ( 108.933 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 10.385.543,02 10.548
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 10.385.543,02 EUR ( 10.548 )
bb) von anderen Emittenten 395.439.868,52 475.778
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 395.439.868,52 EUR ( 475.778 )
405.825.411,54 486.325
c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 0
Nennbetrag 0,00 EUR ( 0 )
405.825.411,54 486.325
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 115.124.976,34 112.554
darunter:
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen 31.155.938,95 32.235
darunter:
an Kreditinstituten 3.697.664,62 EUR ( 3.698 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 10.397.118,50 10.750
darunter:
Treuhandkredite 10.397.118,50 EUR ( 10.750 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 22.931,00 17
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
22.931,00 17
12. Sachanlagen 30.000.899,56 29.490
13. Sonstige Vermögensgegenstände 3.630.574,65 2.839
14. Rechnungsabgrenzungsposten 759.322,31 818
Summe der Aktiva 2.596.459.973,91 2.472.038

Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 9.851.107,82 8.228
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 552.103.242,06 476.623
561.954.349,88 484.851
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 184.361.733,46 185.623
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 322.821.042,78 283.151
507.182.776,24 468.774
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 628.446.589,53 605.654
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 610.765.935,56 648.430
1.239.212.525,09 1.254.084
1.746.395.301,33 1.722.858
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 0,00 318
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
0,00 318
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 10.397.118,50 10.750
darunter:
Treuhandkredite 10.397.118,50 EUR ( 10.750 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 5.802.373,99 2.169
6. Rechnungsabgrenzungsposten 626.350,99 753
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 8.135.925,00 7.307
b) Steuerrückstellungen 14.020.800,00 8.591
c) andere Rückstellungen 9.831.793,37 12.441
31.988.518,37 28.339
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 145.000.000,00 130.000
darunter:
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 91.999.228,37 90.168
cb) andere Rücklagen 0,00 0
91.999.228,37 90.168
d) Bilanzgewinn 2.296.732,48 1.831
94.295.960,85 91.999
Summe der Passiva 2.596.459.973,91 2.472.038
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 91.374.945,32 91.539
Über weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeiten wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
91.374.945,32 91.539
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 130.734.432,54 146.057
130.734.432,54 146.057

Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 66.827.830,90 67.890
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 14.683.962,36 15.980
81.511.793,26 83.870
2. Zinsaufwendungen 31.201.023,00 41.746
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 512.015,23 EUR ( 499 )
50.310.770,26 42.124
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 365.168,75 1.132
b) Beteiligungen 584.678,85 608
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
949.847,60 1.739
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 11.676.326,50 11.972
6. Provisionsaufwendungen 340.126,08 369
11.336.200,42 11.604
7. Nettoaufwand des Handelsbestands 0,00 15
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.224.367,66 1.662
aus der Fremdwährungsumrechnung 266.438,51 EUR ( 71 )
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
64.821.185,94 57.114
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 18.405.894,21 17.692
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 5.894.953,08 4.963
darunter:
für Altersversorgung 2.471.014,41 EUR ( 1.633 )
24.300.847,29 22.654
b) andere Verwaltungsaufwendungen 9.396.058,81 9.078
33.696.906,10 31.733
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 2.378.234,66 2.450
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.628.362,28 1.348
aus der Fremdwährungsumrechnung 201.351,75 EUR ( 0 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 5.435.319,37 29.420
5.435.319,37 29.420
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 1.067.780,76 2.371
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
1.067.780,76 2.371
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken 15.000.000,00 40.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 13.485.221,51 8.633
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 11.084.971,14 6.701
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 103.517,89 101
11.188.489,03 6.802
25. Jahresüberschuss 2.296.732,48 1.831
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
2.296.732,48 1.831
0,00 0
2.296.732,48 1.831
0,00 0
27. Bilanzgewinn 2.296.732,48 1.831

ANHANG
ALLGEMEINE ANGABEN
Die Kreissparkasse Rottweil hat ihren Jahresabschluss nach den Vorschriften des
Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der
Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen)
sind zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien
werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.
Die Lieferansprüche aus Wertpapierdarlehen werden unter Berücksichtigung der
Börsenwerte der verliehenen Wertpapiere nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Für erkennbare Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu
erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Außerdem haben wir
eine Pauschalwertberichtigung in Höhe des steuerlich zulässigen Betrages auf den
latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet.
Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
In dem Bilanzposten Aktiva 6 sind Anteile an Spezialfonds enthalten, deren ordentliche
Erträge nicht vollständig im Jahresabschluss der Sparkasse vereinnahmt wurden.
Die Summe der nicht vereinnahmten Beträge beläuft sich auf 2.907 TEUR. Darauf
entfallene Ertragssteuern wurden im Aufwand berücksichtigt.
Beteiligungen sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Bei einer Beteiligung
wurde in früheren Jahren von der Möglichkeit der steuerfreien Übertragung
aufgelöster stiller Reserven Gebrauch gemacht.
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen werden mit Anschaffungs- oder
Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der
voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert. Außerplanmäßige Abschreibungen
aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung wurden vorgenommen. Aus
Vereinfachungsgründen werden bei den Sachanlagen in Anlehnung an die steuerlichen
Regelungen Vermögensgegenstände von geringem Wert (bis 150 Euro) sofort
als Sachaufwand erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände (bis 1.000 Euro)
in einen Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren
abgeschrieben.
Die in den Sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Forderungen und Vermögenswerte
wurden mit dem Niederstwert bewertet.
Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen
Erfüllungs- und Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
41

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren
Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Pensionsrückstellungen wurden unter Anwendung versicherungsmathematischer
Grundsätze mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Zugrundelegung der
Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen
Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte durchschnittliche
Marktzinssatz von 5,06 % bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit
von 15 Jahren verwendet. Bei der Berechnung wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen
von 2,5 % (Vorjahr 2,0 %) und ein Rententrend von jährlich 2,0 %
(Vorjahr 1,5 %) berücksichtigt.
Daneben bestehen mittelbare Pensionsverpflichtungen in Höhe von 20,4 Mio. EUR,
die sich aus der Zusatzversorgung der Beschäftigten der Sparkasse ergeben und
nicht durch entsprechendes Vermögen der Versorgungskasse gedeckt sind. Die Berechnung
dieses entsprechend Artikel 28 Abs. 2 EGHGB anzugebenden Betrags erfolgt
nach einem dem Teilwertverfahren angelehnten Näherungsverfahren, welches
versicherungsmathematische Grundsätze berücksichtigt. Die Ermittlung erfolgte auf
Datenbasis des Vorjahresultimos unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck
2005 G und einer pauschalen Berücksichtigung des auf die Sparkasse entfallenden
Anteils am gesamten Kassenvermögen der Versorgungskasse. Gehalts- und Rententrends
wurden bei der Berechnung vereinfacht durch Kompensation mit dem bei der
Abzinsung zu verwendenden durchschnittlichen Marktzinssatz einbezogen. Der so
ermittelte und zugrunde gelegte Rechnungszins betrug 3,5 % (Vorjahr 4,0 %).
Gemäß IDW RS BFA 3 wurde zum Bilanzstichtag auf Basis einer barwertigen Betrachtungsweise
unter Berücksichtigung voraussichtlich noch anfallender Risiko- und
Verwaltungskosten nachgewiesen, dass aus den zinsbezogenen Geschäften des
Bankbuchs (Zinsbuchs) kein Verpflichtungsüberschuss besteht. Somit war diesbezüglich
keine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften erforderlich
(Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs
(Zinsbuchs)).
Strukturierte Produkte (Festzinsdarlehen mit Zinslaufbeginn in der Zukunft (Forwarddarlehen)
sowie variable Darlehen mit Zinsober- und –untergrenze) wurden unter
Berücksichtigung des IDW RS HFA 22 einheitlich (ohne Abspaltung der Nebenrechte)
bilanziert. Die zum Bilanzstichtag im Bestand befindlichen Credit Linked-
Schuldscheindarlehen wurden dagegen unter Abspaltung der Nebenrechte bilanziert.
Die hieraus übernommenen Adressausfallrisiken wurden nach IDW RS BFA 1 als
Eventualverbindlichkeiten ausgewiesen.
Das Währungsrisiko wird über eine Währungsposition als Einheit gesteuert. In diese
werden die einzelnen Fremdwährungsforderungen und –verbindlichkeiten sowie
Kassageschäfte eingestellt. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB wird in Höhe
der sich hierbei betragsmäßig ausgleichenden Positionen je Währung angenommen.
Die Umrechnung der auf fremde Währung lautenden Bilanzposten und der am
Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Kassageschäfte erfolgte generell mit dem
Kassakurs. Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in der Gewinnund
Verlustrechnung berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung besonders
gedeckter Geschäfte wurden ebenfalls erfolgswirksam vereinnahmt.
42

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESBILANZ
AKTIVSEITE 31.12.12 31.12.11
3. FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
TEUR
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 542.667 266.703
darunter: Forderungen an die eigene Girozentrale 542.403 266.447
Die Unterposition b) – andere Forderungen – (ohne anteilige
Zinsen) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt
zusammen:
- bis drei Monate 68.595
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 370.000
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 110.000
- mehr als fünf Jahre 0
4. FORDERUNGEN AN KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 33.875 31.096
Diese Position (ohne anteilige Zinsen) setzt sich
nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 41.693
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 116.688
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 495.435
- mehr als fünf Jahre 569.404
- mit unbestimmter Laufzeit 98.092
5. SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 173.109 173.053
- Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden 132.938
Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen)
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert
405.825
43

6. AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE
WERTPAPIERE
31.12.12
TEUR
31.12.11
TEUR
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert 4.797
An dem Investmentvermögen „Master-RWA“ der Deka Investment halten wir sämtliche
Anteile. Es handelt sich hierbei um einen gemischten Fonds. Der Marktwert zum
31.12.2012 betrug 104,1 Mio. EUR bei einem Buchwert von 94,1 Mio. EUR. Die Ausschüttungen
im Geschäftsjahr betrugen 33 TEUR.
Für das dargestellte Investmentvermögen lagen keine Beschränkungen in der Möglichkeit
der täglichen Rückgabe vor.
9. TREUHANDVERMÖGEN
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an Kunden
(Aktivposten 4) dar.
12. SACHANLAGEN
In dieser Position sind enthalten:
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke
und Gebäude 20.012
- Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.733
13. SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
In dieser Position sind enthalten
- nachrangige Vermögensgegenstände 2.153 1.792
14. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Erfüllungs- und
niedrigerem Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten
oder Anleihen 224 251
MEHRERE POSITIONEN BETREFFENDE ANGABEN
Von den Vermögensgegenständen lauten auf Fremdwährung
6.186
44

ANLAGENSPIEGEL
In nachstehenden
Positionen
enthaltenes
Anlagevermögen
Anschaffungskosten/
Herstellungskosten
Veränderungen während des
Geschäftsjahres
Abschreibungen
und
Wertberichtigungen
des
Geschäftsjahres
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Zuschreibungen
Abschreibungen
und
Wertberichtigungen
insgesamt
Bilanzwert
am
Jahresende
Bilanzwert
am
Vorjahresende
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Immaterielle
Anlagewerte 396 23 43 - - 353 23 17 18
Sachanlagen 75.747 3.018 2.542 - - 46.222 30.001 29.490 2.361
Veränderungssaldo (§ 34 Abs. 3 RechKredV)
Beteiligungen
-1.079 31.156 32.235
Sonstige
Vermögensgegenstände
+129 1.923 1.794
PASSIVSEITE 31.12.12 31.12.11
TEUR TEUR
1. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN
In dieser Position sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 332.515 331.116
darunter: gegenüber der eigenen Girozentrale 332.465 331.116
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögensgegenstände
für in dieser Position enthaltene Verbindlichkeiten
beläuft sich auf insgesamt 408.370
Die Unterposition b) – mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
– setzt sich (ohne anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten
wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 52.703
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 26.489
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 341.071
- mehr als fünf Jahre 128.380
2. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 294 200
45

Die Unterposition ab) – Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten – setzt sich (ohne
anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
31.12.12 31.12.11
TEUR
TEUR
- bis drei Monate 18.648
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 303.617
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 404
- mehr als fünf Jahre 152
Die Unterposition bb) – andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter
Laufzeit oder Kündigungsfrist – setzt sich (ohne anteilige
Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 251.765
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 189.491
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 158.173
- mehr als fünf Jahre 9.514
4. TREUHANDVERBINDLICHKEITEN
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten (Passivposten 1).
6. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und
niedrigerem Auszahlungsbetrag von Forderungen 601 727
MEHRERE POSITIONEN BETREFFENDE ANGABEN
Von den Schulden lauten auf Fremdwährung 6.319
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
1. ZINSERTRÄGE
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
Vorfälligkeitsentschädigungen 470
Zinsnachzahlungen für frühere Jahre 1.797
46

2. ZINSAUFWENDUNGEN
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
Close-out-Zahlung aus der vorzeitigen Beendigung von
Zinsswaps 1.806
10. ALLGEMEINE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
Aperiodische Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen 814
12. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
Spenden 3.379
SONSTIGE ANGABEN:
Beteiligungen
Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11a HGB ist für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung.
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren
Trägern quotal entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die Landesbank Baden-
Württemberg beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber
dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierungsaktion für
die Landesbank Baden-Württemberg übernommen. Als Mitglied dieses Verbandes
sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand
entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch
für den Fall, dass die zufließenden Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen
möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Ein akutes Risiko
der Inanspruchnahme aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist
derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-
Württemberg und des überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation
werden sämtliche Kundenansprüche in voller Höhe sichergestellt.
Aus der Verpflichtung im eventuellen Stützungsfall eines angeschlossenen Instituts
gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten, ist derzeit nicht mit einer konkreten
Inanspruchnahme zu rechnen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben
wir uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö.K. (DSGV) an der
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als
Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch
des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten für den Fall, dass
47

die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH die laufenden
Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken.
Für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE
Für übernommene Adressausfallrisiken aus Credit Linked-Schuldscheindarlehen im
Nominalvolumen von 15 Mio. EUR wurden Eventualverbindlichkeiten in selber Höhe
ausgewiesen.
Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und
Steuerbilanz bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei ergaben sich bei
der bilanzpostenbezogenen Betrachtung ausschließlich absehbare künftige Steuerentlastungen.
Ein Ausweis passiver latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich,
auf den Ansatz aktiver latenter Steuern hat die Sparkasse entsprechend § 274 Abs. 1
HGB verzichtet. Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von
28,075 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zzgl. Solidaritätszuschlag) zugrunde
gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der
Körperschaftssteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden
bei den Berechnungen mit einem Steuersatz von 15,825 % berücksichtigt.
ORGANE
Dem Verwaltungsrat der Sparkasse gehören an:
Landrat Dr. Wolf-Rüdiger Michel
Vorsitzender
Herbert Halder, Bürgermeister
1. Stellvertreter des Vorsitzenden
Gerhard Winkler, Bürgermeister
2. Stellvertreter des Vorsitzenden
Günter Beck, Steuerberater
Thomas J. Engeser, Oberbürgermeister a. D.
Herbert Hermle, Bürgermeister a. D.
Ruth Hunds, Ortsvorsteherin
Dieter Kleinmann, Pfarrer
Lothar Kopf, Oberamtsrat
Klaus-Dieter Thiel, Zimmerermeister
48

Vertreter der Beschäftigten:
Anja Elsässer
Peter Hils
Thomas Mutschler
Markus Pfundstein
Manfred Schwanzer bis 29.02.2012
Robert Plocher ab 01.03.2012
Dem Vorstand der Sparkasse gehören an:
Sparkassendirektor Matthäus Reiser
Vorsitzender
Sparkassendirektor Roland Eckhardt
Stv. Vorsitzender
Bezüge / Kreditgewährungen an den Vorstand und Verwaltungsrat
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes bzw. deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge
in Höhe von 337 TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen
Pensionsrückstellungen in Höhe von 3.742 TEUR.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für Ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge
in Höhe von 97 TEUR.
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite in Höhe von 64 TEUR gewährt. An
die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite in Höhe von 1.331 TEUR ausgereicht.
Mitarbeiter/innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 323
Teilzeit- und Ultimokräfte (anteilig) 68
Auszubildende 42
Insgesamt 433
49

Abschlussprüferhonorare
Für das Geschäftsjahr wurden von unserem Abschlussprüfer für folgende Leistungen
Honorare berechnet:
TEUR
für die Abschlussprüfung 213
für andere Bestätigungen 24
für die Steuerberatung 3
Rottweil, den 14. Mai 2013
KREISSPARKASSE ROTTWEIL
Der Vorstand
Reiser
Eckhardt
50

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der
Kreissparkasse Rottweil für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember
2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung
des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von
uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung
der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt
werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen
des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter
Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt
insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen
und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Stuttgart, den 24. Mai 2013
Sparkassenverband Baden-Württemberg
- Prüfungsstelle -
Schmidt
Wirtschaftsprüfer
Mack
Wirtschaftsprüfer
51

Sparkassen-Finanzgruppe
www.ksk-rottweil.de
Wann ist ein Geldinstitut
gut für die Region?
Wenn nicht nur seine
Kunden von ihm protieren.
Sondern alle.
Kreissparkasse Rottweil. Gut für die Region.