Nospa GB 2010 - Nord-Ostsee Sparkasse

Geschäftsbericht
2010
der Nord-Ostsee Sparkasse
Mündelsichere Anstalt des öffentlichen Rechts
Träger ist der Zweckverband Nord-Ostsee Sparkasse
Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-Holstein

Geschäftsstellen
Hauptstelle Schleswig
Stadtweg 18
Hauptstelle Husum
Großstraße 7-11
Hauptstelle Flensburg
Holm 22-28
Filialvertrieb
Schleswig-Flensburg
Böklund
Busdorf
Busdorf, SB
Eggebek
Fahrdorf, SB
Gelting
Großenwiehe
Großsolt, SB
Husby
Jübek
Kappeln
Kappeln-Ellenberg
Kappeln, GA
Kropp
Maasholm, SB
Mehlby
Mehlby, GA
Oeversee, SB
Satrup
Schleswig-Breslauer Straße
Schleswig-Friedrichsberg
Schleswig-Hühnerhäuser
Schleswig-Stadtweg 49, GA
Schleswig-St. Jürgen
Schleswig-St. Jürgen, SB
Schuby
Silberstedt
Sörup
Steinbergkirche
Sterup
Streichmühle
Süderbrarup
Tarp
Treia, SB
Wanderup
Filialvertrieb
Nordfriesland
Enge-Sande, SB
Erfde
Friedrichstadt
Garding
Hattstedt
Hörnum
Husum-Friedrichstraße
Husum-Marktstraße
Husum-Messehalle, GA
Husum-Ostenfelder Landstraße,
SB
Husum-Osterende
Husum-Schobüll, SB
Husum-Siemensstraße, SB
Kampen, SB
Keitum, SB
Klanxbüll, SB
Leck
List
Mildstedt
Neukirchen
Nieblum
Niebüll
Norddorf, SB
Nordstrand
Ostenfeld
Pellworm
Risum-Lindholm
Schwabstedt
St. Peter-Ording (Bad), SB
St. Peter-Ording (Dorf)
St. Peter-Ording-Nordergeest,
GA
Süderlügum
Süderstapel
Südstrand
Tinnum, GA
Tönning
Viöl
Wenningstedt, SB
Westerland
Wester-Ohrstedt
Wittdün
Wyk
3
Filialvertrieb
Flensburg
FL-Adelby, SB
FL-Apenrader Str., SB
FL-Campus, SB
FL-CITTI-Park, SB
FL-Duburg, SB
FL-Engelsby
FL-FAMILA, GA
FL-Südergraben/Rathausstr.
FL-Flensburg Galerie, SB
FL-Fördepark, SB
FL-Friesischer Berg
FL-Fruerlund, SB
FL-Große Str., SB
FL-Hafermarkt
FL-Kinoplex, SB
FL-Ochsenmarkt, SB
FL-Plus-Markt, GA
FL-Schiffbrücke, GA
FL-Schleswiger Str.
FL-SKY-Markt, GA
FL-Stadion
FL-Südermarkt, SB
FL-Tarup, SB
FL-Twedter Plack
FL-Walzenmühle
FL-Weiche
FL-ZOB, GA
Glücksburg
Handewitt
Harrislee
Jarplund, SB
Medelby, SB
Schafflund
Weding
Stand: 1.1.2011

Gut.
Gut.
Darauf kann die Region zählen: die Nospa ist vor Ort
Mit ihren insgesamt 113 Standorten praktiziert die Nospa in ihrem über 4.000
Quadratkilometer großen Geschäftsgebiet täglich Kundennähe. Rund 15 Minuten
dauert es im Durchschnitt, um zur nächsten Sparkassen-Filiale zu gelangen.
Außerdem ist die Nospa über ihre Telefonfiliale – den SDirektservice – oder ihren
Internetauftritt schnell und bequem erreichbar.
Nachhaltige Kreditversorgung der Region
Die Nospa hat auch im Jahr 2010 eine flächendeckende Kreditversorgung sicher
gestellt. Die verlässliche Kreditvergabe an private Verbraucher, Eigenheimkäufer
und Bauherren, Freiberufler, Handwerker, Landwirte und mittelständische
Unternehmen der Region trug dazu bei, Wachstum und Wohlstand vor Ort zu
fördern.
Die Nospa begleitete und finanzierte 100 Existenzgründungen, kam ihrem gesellschaftlichen
Auftrag zur Bereitstellung von Konten für die finanziell Schwachen
durch das Führen von 5.722 Girokonten für Jedermann nach und führte
3.132 Vereinskonten.
Großer Arbeitgeber und Wirtschaftsfaktor
2010 zahlte die Nospa an ihre rund 1.300 Mitarbeiter eine Lohn- und Gehaltssumme
in Höhe von knapp 67 Mio. EUR. Neben den Arbeitsplätzen und der hieraus
resultierenden erheblichen Kaufkraftsteigerung stärkt auch privates Engagement
unsere Region: jeder fünfte Mitarbeiter engagierte sich in einem Verein.
Nospa als großer Ausbilder
Mit 108 Auszubildenden trägt die Nospa dazu bei, junge Menschen zu qualifizieren
und leistet damit auch einen Beitrag zur Zukunftsfähigkeit der Region. Die
sehr hohe Übernahmequote und überdurchschnittlichen Leistungen der jungen
Menschen in den Abschlussprüfungen zeugen von einem sehr erfolgreichen
Ausbildungskonzept.
Mit ihrem hohen Engagement in dem landesweiten Projekt Partnerschaft Schule~Wirtschaft
fördert die Nospa die engere Zusammenarbeit zwischen Schulen
und Betrieben, um so die Ausbildungsreife von Schulabgängern zu verbessern.
Die von den Schulen meist genutzten Leistungsbausteine der Nospa sind Bewerbungstrainings,
der SchulVortragsService, Berufsinformationstage, Betriebserkundungen,
das Planspiel Börse und Assessment-Center-Trainings.
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Gut.
Gut.
Nospa als Förderer ehrenamtlichen Engagements
Die Nospa hat auch 2010 Vereine, Verbände und Institutionen unterstützt und
deren ehrenamtliches Engagement gefördert. Mehr als 1 Mio. EUR flossen von
der Sparkasse und den Nospa-Stiftungen in gemeinnützige und standortfördernde
Projekte. Ob Kultur, junge oder alte Menschen, Sport, Wissenschaft, Umwelt
oder andere gute Zwecke: Die Nospa hat sich überall eingebracht.
Sechs Stiftungen schütten fast 290.000 Euro aus
Einen besonderen Stellenwert nehmen dabei die sechs Stiftungen ein. Neben
der Nospa Nord-Ostsee Stiftung („Bürgerstiftung“) sind diese Stiftungen in der
Förderung von Jugend und Sport sowie Kultur in den Kreisen Schleswig-Flensburg,
Nordfriesland und der Stadt Flensburg aktiv. Allein deren Ausschüttungen
beliefen sich 2010 auf knapp 290.000 EUR. In diesen rechtlich selbständigen Stiftungen
wird ein separates Gesamtvermögen von mehr als 7,8 Mio. EUR verwaltet;
seine Erträge sind das stabile Rückgrat gemeinnütziger Förderungen der Region.
Auf der neu gestalteten Internet-Seite www.nospa-stiftungen.de können sich alle
Interessierten ein Bild machen.
Trotz großer Herausforderungen 2010 weist der Jahresabschluss der Nospa ein
positives Ergebnis auf. Und sie war wiederum ein guter Partner auf Augenhöhe
mit den Menschen und Unternehmen in der Region.
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Die Nord-Ostsee
Sparkasse
Lagebericht
Gliederung
� Die Nord-Ostsee Sparkasse
� Entwicklung der wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen
� Geschäftsstrategie der Nord-Ostsee Sparkasse
� Geschäftsentwicklung 2010
� Darstellung der Lage
� Vermögenslage
� Ertragslage
� Finanzlage
� Zusammenfassung
� Risikobericht
� Nachtragsbericht
� Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung / Prognosebericht
� Prognose der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung
� Szenario der voraussichtlichen Entwicklung der Nospa
� Chancen
� Risiken
� Zusammenfassung
� Schlussbemerkung
Die Nord-Ostsee Sparkasse
Die Nord-Ostsee Sparkasse (im Folgenden kurz Nospa genannt) mit Sitz in
Flensburg, Husum und Schleswig ist im Jahr 2003 aus der Vereinigung der Sparkassen
Schleswig-Flensburg und Nordfriesland hervorgegangen. Zum 1. Juli
2008 erfolgte die Fusion mit der Flensburger Sparkasse. Die Nospa ist beim
Amtsgericht Flensburg unter der Nummer A 4296 im Handelsregister eingetragen.
Sie ist gemäß § 1 des Sparkassengesetzes für das Land Schleswig-Holstein
eine mündelsichere, dem gemeinen Nutzen dienende Anstalt des öffentlichen
Rechts. Sie ist Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-
Holstein (SGVSH) und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
e. V. (DSGV) angeschlossen.
Träger der Nospa ist der Zweckverband Nord-Ostsee Sparkasse, der von zehn
Kreisen und Kommunen aus dem Geschäftsgebiet der Sparkasse gebildet wird.
Dieses umfasst neben den Kreisen Nordfriesland und Schleswig-Flensburg sowie
der Stadt Flensburg auch das Gebiet der angrenzenden Landkreise.
Die Nospa ist Mitglied im bundesweiten Haftungsverbund der Sparkassen-
Finanzgruppe, dem umfassendsten Sicherungssystem der deutschen Kreditwirtschaft.
Das aus Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen
bestehende überregionale System stellt sicher, dass im Bedarfsfall ausreichend
Mittel zur Verfügung stehen, um die Einlagen der Kunden und insbesondere
auch den Fortbestand des Instituts zu sichern.
Die Nospa ist eng mit der Region verbunden. Mit drei Hauptstellen, 68 Filialen
sowie 43 Selbstbedienungsfilialen steht sie ihren Kunden flächendeckend in
allen Finanz- und Vermögensfragen zur Verfügung. Die Betreuung von Firmenkunden,
in Vermögensangelegenheiten mit besonderem Beratungsbedarf sowie
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Die Nord-Ostsee
Sparkasse
Entwicklung der
wirtschaftlichen und
rechtlichen Rahmenbedingungen
Lagebericht
in allen Fragen rund um die Immobilie erfolgt durch Spezialisten an bis zu acht
Standorten und nach Terminabsprache auch direkt beim Kunden.
Die Nospa engagiert sich über das breit gefächerte Angebot an Finanzdienstleistungen
hinaus für die Region. Sie stärkt daneben die wirtschaftlichen Standortfaktoren
durch ihre umfangreiche Investitionstätigkeit und ihre Stellung als
einer der größten Arbeitgeber. Die an die Mitarbeiter gezahlten Gehälter werden
überwiegend als Kaufkraft vor Ort wirksam. So wird eine Vielzahl von Arbeitsplätzen
in der Region direkt oder indirekt durch die Nospa gesichert.
Darüber hinaus ist sie über Sponsoring, den Zweckertrag aus dem „PS-Gewinnsparen“,
ihre umfangreiche Spendentätigkeit sowie ihre insgesamt sechs Stiftungen
vielfältig für das Gemeinwohl aktiv. Im Jahr 2010 wurden insgesamt mehr
als 1,0 Mio. EUR für diese Zwecke bereit gestellt und damit über 500 Vereine, Verbände
und Institutionen im Geschäftsgebiet gefördert. Die Stiftungen sind dabei
ein besonderes Anliegen der Nospa. Sie ermöglichen durch die Ausschüttung
der Erträge aus den separaten Vermögensmassen dauerhaft eine Förderung gemeinnütziger
Vorhaben (2010: 288 Tsd. EUR) in unserer Region.
Entwicklung der wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen
Gesamtwirtschaft
Die durch die internationale Finanzmarktkrise offen gelegten strukturellen
Probleme sind noch immer nicht abschließend überwunden. Dennoch verzeichnete
die deutsche Wirtschaft für das letzte Jahr entgegen der Erwartungen zu
Jahresbeginn eine Zunahme des Bruttoinlandsproduktes von 3,6 %. Damit
konnte ein Großteil des wirtschaftlichen Einbruchs seit dem Tiefpunkt der Krise
aufgeholt werden. Die deutsche Wirtschaft befindet sich somit im Aufschwung.
Angeführt vom Export wurde dieser im Laufe des Jahres zunehmend von der
steigenden Binnennachfrage getragen. Dies wirkte sich zudem auch positiv auf
die Investitionstätigkeiten der Unternehmen aus.
Unterstützt wurde der Aufschwung durch eine moderate Entwicklung der Verbraucherpreise
(+ 1,7 %) sowie eine günstige Beschäftigungs- und Einkommensentwicklung
bei den privaten Haushalten. Die zur Bekämpfung der Rezession in
2009 ergriffenen wirtschaftspolitischen Maßnahmen liefen 2010 weitestgehend
aus. Gemessen an der tatsächlichen konjunkturellen Entwicklung erwies sich
der zeitliche Einsatz der Konjunkturpakete als sehr glücklich und gelungen. Weiter
stabilisierend wirkten zudem die in 2010 unverändert niedrigen Leitzinsen
der Europäischen Zentralbank von nur 1,0 %. Gleichwohl befindet sich die deutsche
Wirtschaft in einem unsicheren globalen Umfeld. Der Aufschwung der
Weltwirtschaft wird sich verlangsamen. In wie weit sich die Natur- und Nuklearkatastrophe
in Japan auf die Weltwirtschaft auswirken wird, kann noch nicht
abgeschätzt werden. Für die deutsche Wirtschaft sehen wir derzeit jedoch keine
Gefahr. Risiken bestehen allerdings in der schwelenden europäischen Staatsschuldenkrise.
Wir gehen derzeit davon aus, dass sich die konjunkturelle Erholung in 2011 im
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Entwicklung der
wirtschaftlichen und
rechtlichen Rahmenbedingungen
Lagebericht
Wesentlichen aufgrund der wachsenden Binnenwirtschaft weiter fortsetzen
wird. Die Erwerbstätigkeit wird weiter steigen. Angetrieben von den Energiepreisen
wird es zu einer höheren Steigerungsrate bei den Verbraucherpreisen
kommen. Die Auswirkungen auf die Entwicklung des Kundengeschäftes der
Nospa sind noch nicht abschließend absehbar.
Marktposition der Nospa/Entwicklung der rechtlichen Rahmenbedingungen
Die Nospa ist in ihrem Geschäftsgebiet Marktführer im Finanzdienstleistungssektor.
Es ist Ziel, diese Position zu stabilisieren und möglichst auszubauen.
Hierzu wird die durch die Fusion mit der Flensburger Sparkasse bereinigte Gemengelage
am Standort Flensburg mittelfristig beitragen. Die Nospa kommt
ihrem öffentlichen Auftrag zum Wohle der Kunden und der mittelständischen
Wirtschaft in der Region nach.
Geldanlagen sind Vertrauenssache. Dies wurde durch die Wirtschafts- und
Finanzmarktkrise mehr als deutlich. In einer Dienstleistungsgesellschaft sind
persönliche Beratung und gute Servicequalität wichtiger denn je. Die Nospa ist
in diesem Zusammenhang gut aufgestellt. Sie setzt auf eine individuelle Beratung
über alle Lebensphasen hinweg, abgestimmt auf die persönliche Situation
der Kunden. Leistungsfähige Produkte und Wahlfreiheit beim Zugangsweg
– über Filialen, Telefon oder Internet – sind selbstverständlich. Dabei bilden der
direkte Kontakt und die persönliche wie räumliche Nähe zum Kunden neben der
individuellen und bedarfsorientierten Beratung die Basis für eine erfolgreiche
und vertrauensvolle Geschäftsverbindung.
Als öffentlich-rechtliche Sparkasse ist die Nospa Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe,
der – gemessen an ihrer addierten Bilanzsumme – größten kreditwirtschaftlichen
Unternehmensgruppe Europas, die sich u. a. aus Sparkassen,
Landesbanken, Landesbausparkassen, der DekaBank und öffentlichen Versicherern
zusammensetzt. Ausgestattet mit moderner Infrastruktur bietet sie im
Rahmen dieses leistungsstarken Verbundes mit ihren hoch motivierten und
kompetenten Mitarbeitern marktgerechte und auf den persönlichen Bedarf zugeschnittene
finanzwirtschaftliche Lösungen für alle Kunden.
Die Sparkassen-Finanzgruppe erhielt von der Rating-Agentur Moody’s für den
engen Zusammenhalt, die starke Finanzkraft, die soliden Unterstützungsmechanismen
und nicht zuletzt das nachhaltig erfolgreiche Geschäftsmodell und
die Marktführerschaft erneut das gute Verbundrating von Aa2. Dies ist die drittbeste
mögliche Ratingnote und entspricht einer sehr guten Bonitätseinstufung.
Diese wurde der Sparkassen-Finanzgruppe erneut auch von der Agentur Dominion
Bond Rating Service (DBRS) mit dem Gruppen-Rating A sowie erstmals von
Fitch-Ratings mit dem Gruppen-Rating A+ für langfristige Verbindlichkeiten bestätigt.
Das vergangene Jahr war von besonderen Herausforderungen geprägt. Die sehr
gute Projektarbeit im Rahmen der Migration unseres IT-Dienstleisters wurde
durch die für die Sanierung und Restrukturierung erforderlichen Aktivitäten in
den Hintergrund gedrängt. Mit dem Abschluss eines Sanierungsvertrages im
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Entwicklung der
wirtschaftlichen und
rechtlichen Rahmenbedingungen
Geschäftsstrategie
der Nord-Ostsee
Sparkasse
Lagebericht
Juli 2010 wurde das Maßnahmenbündel zur Stärkung der Ertrags- und Vermögenslage
festgeschrieben, das sich in Umsetzung befindet. Hierzu gehört die
Schaffung einer stabilen Basis mit einem gesunden Kerngeschäft, die virtuelle
Separierung des Problemkreditbestandes in ein Abbauportfolio, die gezielte
Risikoabschirmung und Rekapitalisierung sowie die Umsetzung eines umfassenden
Restrukturierungsplanes.
Geschäftsstrategie der Nord-Ostsee Sparkasse
Die Nospa hat nach ihrer Satzung die Aufgabe, auf der Grundlage der Markt- und
Wettbewerbserfordernisse in ihrem Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken
und eine angemessene und ausreichende Versorgung aller Bevölkerungskreise,
insbesondere der mittelständischen Wirtschaft, mit geld- und kreditwirtschaftlichen
Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen. Sie unterstützt dadurch
die Aufgabenerfüllung ihrer kommunalen Träger im wirtschaftlichen, regionalpolitischen,
sozialen und kulturellen Bereich.
Die Geschäfte werden nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten geführt. Sie arbeitet
eng mit den Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe zusammen. Der
Geschäftsbetrieb ist durch die Erzielung angemessener Gewinne sicherzustellen.
Um den öffentlichen Auftrag nachhaltig erfüllen zu können, werden auf Gesamtbankebene
im Rahmen des Steuerungsprozesses in der Planung und in der
laufenden Erfolgsmessung folgende Kennzahlen herangezogen:
Cost-Income-Ratio
Die Cost-Income-Ratio (CIR) gilt als Gradmesser für die Effizienz eines Kreditinstitutes.
Der gesamte ordentliche Aufwand wird ins Verhältnis zu allen
Ertragskomponenten vor Bewertung gesetzt. Damit wird zum Ausdruck
gebracht, wie viel Aufwand auf je 100 EUR Ertrag im operativen Geschäft entfällt.
Je niedriger dieser Wert, desto günstiger ist das Verhältnis von Aufwand zu
Ertrag und entsprechend umgekehrt.
2010 betrug die CIR 79,5 %. Die Verbesserung dieses Wertes ist eine der Voraussetzungen
für die Nachhaltigkeit der Risikotragfähigkeit. Strategisch wird
mittelfristig eine CIR von annähernd 70,0 % angestrebt.
Eigenkapital-Rentabilität vor Steuern
Bei der Ermittlung der Eigenkapital-Rentabilität (EKR) werden aufgrund der
wirtschaftlichen Bedeutung die Vorsorgereserven berücksichtigt, um die Verzinsung
des gesamten Eigenkapitals darzustellen. Im Gegensatz zur CIR werden bei
der EKR auch das Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft und den eigenen
Wertpapieren sowie das „Neutrale Ergebnis“ berücksichtigt.
Die EKR hat sich im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert
und ist mit 3,1 % wieder positiv. Dies ist insbesondere auf das Bewer-
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Geschäftsstrategie
der Nord-Ostsee
Sparkasse
Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
tungsergebnis im Kreditgeschäft zurückzuführen. Die Nospa strebt als strategische
Zielgröße einen Wert an, der sich am Kapitalmarktzins (gleitender
10-Jahresdurchschnitt der Rendite von Bundeswertpapieren mit 10 Jahren
Restlaufzeit) zuzüglich eines Risikoaufschlags von 2 %-Punkten orientiert
(2010: 6,11 %).
Maßgeblich für die Planung der zukünftigen Geschäftsentwicklung ist eine
konsequente Restrukturierung im Rahmen der vorhandenen Möglichkeiten in
einer strukturschwachen Wirtschaftsregion. Aufgrund der durch die Fusion
gegebenen Struktur der Bilanz-Bestände und der besonderen Risikolage im Kreditgeschäft,
der aktuellen Zinsstrukturkurve sowie den Folgen der Finanzmarktkrise
werden die angestrebten Zielwerte der CIR und der EKR in absehbarer Zeit
nur schwer zu realisieren sein.
Geschäftsentwicklung 2010
Restrukturierung der Nospa
Schlagend gewordene Kreditrisiken aus dem Kreditportfolio der ehemaligen
Flensburger Sparkasse führten dazu, dass Ende 2009 die Risikotragfähigkeit der
Nospa nicht mehr gegeben war. Der hohe Zuführungsbedarf zur Kreditrisikovorsorge
hatte eine erhebliche Verschlechterung der Eigenkapitalausstattung
zur Folge, so dass zur Wiederherstellung der Risikotragfähigkeit 2010 Stützungsmaßnahmen
erforderlich wurden.
Mit Feststellung des Stützungsfalls gemäß § 3 Nr. 3 der Satzung des Sparkassenstützungsfonds
des SGVSH durch den Verbandsvorstand des SGVSH am
26. Februar 2010 und der Erklärung des Gemeinsamen Ausschusses des DSGV
vom 8. März 2010, die Nospa bei der Bewältigung der außerordentlichen Belastungen
aus der Fusion mit der Flensburger Sparkasse zu unterstützen, wurde
die Fortführung der Sparkasse sichergestellt.
Auf Basis eines im März 2010 durch eine renommierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
erstellten Konzeptes wurden insbesondere folgende Maßnahmen zur
Restrukturierung und Sanierung eingeleitet:
a. die Schaffung einer stabilen Basis mit einem gesunden Kerngeschäft,
b. die virtuelle Separierung des Problemkreditbestandes in ein
Abbauportfolio,
c. die gezielte Risikoabschirmung und Rekapitalisierung sowie
d. die Umsetzung eines umfassenden Restrukturierungsplans.
Die vertraglichen Vereinbarungen zu den Stützungsmaßnahmen wurden im
Juli 2010 unterzeichnet.
Insgesamt wurden der Nospa in 2010 stille Einlagen in Gesamthöhe von 106
Mio. EUR – hiervon ein Teilbetrag in Höhe von 13 Mio. EUR im Dezember 2010 –
befristet bis zum 31. Dezember 2040 zur Verfügung gestellt. Von einer Tochtergesellschaft
des DSGV wurde eine Zweitverlustgarantie bis zum Betrag von
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Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
75 Mio. EUR für die im Rahmen des Stützungskonzeptes definierten Problemkredite
aus dem Abbauportfolio, die über die zum 31. Dezember 2009 vorgenommene
Risikoabschirmung hinausgehen, übernommen. Sofern hieraus
Garantiezahlungen bis zu dem am 31. Dezember 2020 endenden Geschäftsjahr
erforderlich werden, sind diese spätestens bis zum Jahr 2041 zurückzuzahlen.
Die Stadt Flensburg hat als alleiniger Träger der ehemaligen Flensburger Sparkasse
14 Mio. EUR an den Zweckverband Nord-Ostsee Sparkasse zur Weiterleitung
als Dotationskapital an die Nospa geleistet. Die Bereitstellung des Kapitals,
die auf einer rechtlichen Verpflichtung beruht, hat zu zwei Beschwerden bei der
Generaldirektion Wettbewerb der Europäischen Kommission geführt. Diese ist
zu dem Ergebnis gekommen, dass kein hinreichender Grund für eine Fortsetzung
der Untersuchung besteht.
Durch die obigen Stützungsmaßnahmen der Sicherungseinrichtungen wurde
das Eigenkapital in 2010 gestärkt, nachdem die aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen
in der Meldung zur Solvabilitätsverordnung (SolvV) zum
31. März 2010 kurzzeitig unterschritten waren. Ursächlich hierfür war der freiwillig
vorgenommene Kapitalabzug in Höhe des voraussichtlichen Jahresfehlbetrages.
Eine ausreichende Eigenkapitalausstattung und Risikotragfähigkeit ist
mit den umgesetzten Stützungsmaßnahmen wieder gegeben.
Auf Antrag wurde die Nospa von der Inanspruchnahme einer Nachschusspflicht
gemäß § 16 Abs. 5 der Satzung des Sparkassenstützungsfonds des SGVSH unter
der auflösenden Bedingung befreit, dass der Verbandsvorstand eine Aufhebung
dieser Befreiung unter bestimmten Voraussetzungen beschließen kann.
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Die Bilanzsumme reduzierte sich wie beabsichtigt im Vergleich zum Vorjahr
um 2,6 % auf 6.066,1 Mio. EUR (2009: 6.226,7 Mio. EUR). Das Geschäftsvolumen
(Bilanzsumme, Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen)
nahm entsprechend auf 6.206,1 Mio. EUR (- 2,5 %) ab. Das Kundengeschäftsvolumen
(Kundenkreditvolumen und Kundeneinlagen) ermäßigte
sich um 2,7 % auf 8.113,0 Mio. EUR.
Kreditgeschäft
Im Rahmen der Restrukturierung wurde die Nospa aufgrund der schlagend
gewordenen Risiken im Kreditportfolio der ehemaligen Flensburger Sparkasse
virtuell in eine Kernbank und in ein Abbauportfolio gegliedert. Dadurch können
diese Problemkredite fokussiert und stringent von spezialisierten Mitarbeitern,
ggf. unter Hinzuziehung externer Expertise, bearbeitet werden. Dabei ist es das
Ziel, die Bestände wertschonend aber dennoch zügig zu reduzieren. Die
Entwicklung im Kreditgeschäft ist insbesondere durch diesen Abbau geprägt.
Das Kundenkreditvolumen (Forderungen an Kunden einschließlich Wechselund
Avalkredite) sank dadurch in 2010 gegenüber dem Vorjahr um 2,2 % auf
4.477,3 Mio. EUR (2009: 4.579,9 Mio. EUR). Damit blieb der Bestand im Kernkreditgeschäft
im Wesentlichen stabil.
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Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
Der Anteil des Kreditgeschäfts an der Bilanzsumme nahm geringfügig um
0,2 %-Punkte auf 73,8 % zu. Das Kreditgeschäft bleibt damit nach wie vor der
bedeutendste Bereich im zinstragenden Geschäft.
Einlagengeschäft
Der Bestand an Kundeneinlagen (Verbindlichkeiten gegenüber Kunden einschließlich
verbriefter Verbindlichkeiten und nachrangiger Verbindlichkeiten
aus Genussrechten gegenüber Kunden) hat sich um 119,7 Mio. EUR auf
3.635,7 Mio. EUR um 3,2 % reduziert. Der Bestand an unverzinsten Sichteinlagen
stieg im Vergleich zum Vorjahr leicht an.
Die Erwartungen an das Einlagengeschäft konnten in 2010 nicht erfüllt werden.
Dies ist auf den sehr starken Wettbewerb, der vielfach durch eine aggressive
Konditionierung geprägt ist, zurückzuführen.
Mit einem Anteil an der Bilanzsumme von 59,9 % (2009: 60,3 %) stellen die
Kundeneinlagen nach wie vor die wichtigste Refinanzierungsquelle der Sparkasse
dar.
Die Relation von Kundenkrediten zu Kundeneinlagen betrug zum Jahresende
123,2 % und hat sich gegenüber dem Vorjahr (2009: 122,0 %) leicht erhöht. Nach
wie vor muss sich die Nospa, wie traditionell fast alle Sparkassen in Schleswig-
Holstein, umfangreich am Kapitalmarkt refinanzieren.
Wertpapiergeschäft
Der Rückblick auf das Jahr 2010 zeigt ein unterschiedliches Bild an den internationalen
Finanzmärkten. Erfreulich positiv entwickelte sich in diesem Umfeld
der Deutsche Aktienindex (DAX), der aufgrund seiner Performance die meisten
Indizes im Euroraum hinter sich lassen konnte. Er schloss das Jahr mit 6.914
Punkten ab und lag damit um 16,1 % über dem Stand vom Vorjahresende.
Gerade in diesen Zeiten starker Schwankungen ist die Streuung des Vermögens
in den unterschiedlichen Anlageklassen sinnvoll und unerlässlich.
Der Absatz von strukturierten Produkten lag mit 34,1 Mio. EUR unter dem
Vorjahreswert (72,1 Mio. EUR). Hier richtete sich der Anlagefokus ausschließlich
auf Anleihen mit 100 %igem Kapitalschutz zum Laufzeitende.
Die erfreuliche Tendenz im Fondsgeschäft konnte auch im Jahr 2010 fortgesetzt
werden. Der Bestand an Publikumsfonds bei der DekaBank hat sich abermals erhöht.
In über 35.000 Kundendepots (einschl. DekaBank- und S-Broker-Depots) wurden
zum Stichtag Vermögenswerte von 986,0 Mio. EUR (Vorjahr: 1.027,9 Mio. EUR)
betreut.
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Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
Eigenanlagen
Insgesamt reduzierten sich die Eigenanlagen entsprechend der Planung. Der
Anteil an der Bilanzsumme nahm von 22,9 % im Vorjahr nur geringfügig auf
22,6 % zum Jahresende 2010 ab.
Das Wertpapiervermögen lag mit 828,7 Mio. EUR um 93,5 Mio. EUR deutlich über
dem Vorjahresbestand. Diese Vermögensposition besteht vornehmlich aus
festverzinslichen Wertpapieren sowie Anlagen in Spezialfonds. Die Erhöhung
resultiert überwiegend aus dem Anlagebedarf der in 2010 erhaltenen Stützungsmittel.
Des Weiteren sind 357,3 Mio. EUR (2009: 382,6 Mio. EUR) in Schuldscheindarlehen
und ähnlichen Forderungen angelegt.
Der Bestand an Forderungen gegenüber Kreditinstituten nahm – nach Bereinigung
der im Bilanzwert enthaltenen Schuldscheindarlehen etc. – gegenüber
dem Vorjahr um 121,8 Mio. EUR ab und betrug zum 31. Dezember des Berichtsjahres
186,0 Mio. EUR.
Bankenrefinanzierung/Pfandbriefemission
Wie fast alle Sparkassen in Schleswig-Holstein verfügt auch die Nospa über ein
umfangreicheres Kredit- als Einlagengeschäft. Aus diesem Grunde refinanziert
sie sich in erheblichem Umfang am Kapitalmarkt. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten bestanden per 31. Dezember 2010 in Höhe von 2.034,0 Mio. EUR.
Dies entspricht einem Anteil von 33,5 % an der Bilanzsumme der Sparkasse
(2009: 35,6 %). Hierunter fallen die Passivposition „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ (1.961,2 Mio. EUR) sowie die entsprechenden Anteile aus den
Positionen „Verbriefte Verbindlichkeiten“ mit 61,2 Mio. EUR, „Nachrangige Verbindlichkeiten“
mit 10,1 Mio. EUR und „Genussrechtskapital“ mit 1,5 Mio. EUR.
Bezogen auf den Vorjahreswert konnte das Refinanzierungsvolumen in 2010
um 180,2 Mio. EUR reduziert werden.
Die Nospa emittiert bereits seit 2004 Pfandbriefe. Bis zum 31. Dezember 2010 hat
sie ein Emissionsvolumen von 105 Mio. EUR erfolgreich am Markt platziert. Da
diese besondere Schuldverschreibungsgattung durch grundpfandrechtlich gesicherte
Kredite gedeckt ist, ist sie ein sehr sicheres festverzinsliches Wertpapier.
Sie stellt somit eine vergleichsweise zinsgünstige Quelle der Mittelbeschaffung
für die Vergabe von Krediten dar. Fällige Refinanzierungsmittel sollen auch
zukünftig verstärkt durch die regelmäßige Ausgabe von Pfandbriefen ersetzt
werden, sofern diese nicht aus der vorhandenen Liquidität abgelöst werden können.
Beteiligungen
Die ausgewiesenen Beteiligungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um
3,1 Mio. EUR auf 119,2 Mio. EUR reduziert. Hierbei handelt es sich fast ausschließlich
um Beteiligungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe, insbesondere
am SGVSH. Sie werden aus rechtlichen und strategischen Gründen zur
Einbindung in die Sparkassenorganisation gehalten. Der Rückgang resultiert im
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Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
Wesentlichen aus einer Bewertungsanpassung bei der mittelbaren Beteiligung
an der Landesbank Berlin Holding AG. Auf die Anhangangaben zu den Beteiligungen
wird verwiesen.
Verbundgeschäft
Die Zusammenarbeit mit den weiteren Verbundpartnern der Sparkassen-
Finanzgruppe (u. a. LBS Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg AG, Provinzial
NordWest Versicherungsgruppe und Deutsche Leasing für Sparkassen
und Mittelstand GmbH) war gewohnt vertrauensvoll.
Bei der Vermittlung von Bausparverträgen der LBS gehört die Nospa weiterhin
zu den vertriebsstärksten Sparkassen im Land. Im Vergleich zum Vorjahr konnte
der Absatz um 15,2 % (ø Spk. S-H: + 6,8 %) deutlich gesteigert werden. Parallel
dazu erhöhte sich auch leicht der Marktanteil. Der Bausparvertrag bleibt fundamentaler
Bestandteil bei der Erfüllung eines Eigenheimwunsches. Dies zeigt
auch die Nachfrage nach riestergeförderten Bausparverträgen.
Die Nospa ist jetzt im zweiten Jahr mit einer eigenständigen Versicherungsagentur
für die Provinzial am Markt tätig. Der Bestand an Versicherungsverträgen
konnte gegenüber 2009 gesteigert werden. Dies untermauert die Konzeption
der ganzheitlichen Beratung, die Vorsorge- und Versicherungsberatung mit
den weiteren Dienstleistungen der Nospa verbindet. Unsere Versicherungsspezialisten
unterstützen dabei im Privat- und Firmenkundengeschäft flächendeckend
bei der Vorsorgeberatung.
Beim Abschluss von Versicherungsverträgen im Kompositgeschäft konnte das
hohe Vorjahresniveau nicht ganz erreicht werden. Der Verkauf von Lebensversicherungsprodukten
stieg hingegen gegenüber 2009 deutlich um 12,5 %. Trotz
dieser Steigerung blieb der Absatz von Lebensversicherungsprodukten hinter
den Erwartungen zurück.
Immobilienvermittlung
Die Wohnungs- und Immobilienwirtschaft steht seit einiger Zeit wirtschaftlichen
und gesellschaftlichen Veränderungen gegenüber. Eigentumswohnungen
und auch Wohnhäuser haben als Vermögensanlage inzwischen wieder stark
an Attraktivität gewonnen. Während in der Vergangenheit teilweise noch die
vermeintlich geringen Renditen gegen diese Investitionsform sprachen, interessieren
sich heute vor allem private Investoren für diese Form der Anlage u. a. aufgrund
von Inflationsängsten und der geringen Verzinsung von Kapitalanlagen.
Preisbildend und damit maßgeblich ist das Wertentwicklungspotenzial und der
energetische Zustand der Immobilie, wobei regional unterschiedliche Entwicklungen
berücksichtigt werden müssen.
Die Immobilienvermittlung, die in den Segmenten Vermittlung, Vermarktung
und Projektentwicklung flächendeckend auf dem hiesigen Immobilienmarkt
sehr aktiv ist, konnte ihr Ergebnis wiederum deutlich steigern. Der Wert der vermittelten
Immobilien stieg im Vergleich zum Vorjahr um 19,6 % auf 61,7 Mio.
EUR an.
14

Geschäftsentwicklung
2010
Lagebericht
Offenmarktgeschäft
Es wurden 2010 keine Offenmarktgeschäfte getätigt. Das letzte Geschäft im
Bestand hatte eine Laufzeit bis zum 1. Juli 2010.
Neue Produkte/Kooperationen
Zur Intensivierung der Kundenbindung wurde das Mehrwertkonto eingeführt.
Jeder Kunde mit einem Girokonto erhält bei Vorlage seiner SparkassenCard
bei regionalen Partnerunternehmen attraktive Preisnachlässe. Das Angebot
wird ständig erweitert und ist auf der Internetseite der Nospa abrufbar.
Bereits im Jahr 2005 wurde mit der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg
Bank) eine Kooperation vereinbart. Die damit gegebene Möglichkeit, über
den vertrauten Betreuer von der Erfahrung und den Erfolgen einer der renommiertesten
Privatbanken Deutschlands in der Vermögensanlage zu profitieren,
wird im entsprechenden Kundensegment erfolgreich genutzt.
Die seit einigen Jahren bestehende Zusammenarbeit mit der Landwirtschaftskammer
Schleswig-Holstein wurde im Berichtsjahr weiter intensiviert. Es ist
Ziel, über diese Kooperation die Beratungsqualität stetig weiter zu verbessern
und Kundenbindung und Marktanteil in dieser Zielgruppe nachhaltig zu
stärken.
Zur Risikodiversifizierung erfolgt mit ausgewählten Partnern der Sparkassen-
Finanzgruppe eine enge Kooperation im Rahmen von Konsortialkreditverhältnissen
und Basket-Transaktionen.
Investitionen
In 2010 wurden an verschiedenen Standorten Baumaßnahmen durchgeführt.
Darüber hinaus wurden insbesondere im Zusammenhang mit der Migration unseres
IT-Dienstleisters Investitionen in Hard- und Software getätigt.
Personal- und Sozialbereich
Die Gesamtzahl der Beschäftigten zum Jahresende 2010 verminderte sich
gegenüber dem Vorjahr auf 1.308 (2009: 1.350). Davon waren 784 vollzeit- und
416 teilzeitbeschäftigt sowie 108 in der Ausbildung. 35 Mitarbeiter befinden sich
in der „Freizeitphase" und 45 in der „Arbeitsphase“ der Altersteilzeit.
Im Berichtsjahr konnten alle 29 Auszubildenden nach Beendigung ihrer Ausbildung
in das Angestelltenverhältnis übernommen werden. Dadurch wird die weiterhin
große Bedeutung der eigenen Ausbildung für die Personalrekrutierung
unterstrichen. Zum Ausbildungsbeginn 2010 wurden 33 Schulabgänger als Auszubildende
eingestellt.
Zur Umsetzung des Sanierungskonzeptes mit dem erforderlichen Abbau von
130 Mitarbeiterkapazitäten wurde ein Personalabbaukonzept erarbeitet und
15

Geschäftsentwicklung
2010
Darstellung der Lage
Lagebericht
eine entsprechende Dienstvereinbarung abgeschlossen. Auf dieser Grundlage
wurden in allen Unternehmensbereichen Stellen identifiziert, die bis spätestens
31. Dezember 2014 abgebaut werden sollen. Die von der Streichung ihrer Planstelle
betroffenen Mitarbeiter werden bevorzugt bei der Besetzung von Stellen
im internen Stellenmarkt berücksichtigt bzw. haben besondere Abfindungsund
Beratungsangebote erhalten.
Unser Engagement im Rahmen der „Partnerschaft Schule~Wirtschaft“ ist durch
die aktive Zusammenarbeit mit 44 Schulen unverändert hoch. Damit unterstützen
wir nachhaltig die Akquisition geeigneter Nachwuchskräfte für die
Ausbildung in der Nospa. Zugleich wird das positive Image als qualifizierter
Ausbilder und Arbeitgeber weiter ausgebaut.
Wir danken allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und ihren
persönlichen Beitrag im Geschäftsjahr 2010.
Jahresergebnis
Im Vorjahr hat die Nospa aufgrund hoher Belastungen aus dem mit besonderen
Risiken behafteten Kreditportfolio der ehemaligen Flensburger Sparkasse erstmalig
einen Jahresfehlbetrag ausgewiesen. Durch umfassende Stützungsmaßnahmen
der Sparkassen-Finanzgruppe in 2010 konnte das Eigenkapital gestärkt
und die Risikotragfähigkeit wieder hergestellt werden. Im Wesentlichen durch
so nicht erwartete Zinserträge aus dem Abbauportfolio sowie ein deutlich besseres
Bewertungsergebnis wurde in einem herausfordernden Jahr, das durch die
Erstellung des Sanierungskonzeptes als Grundlage für die vereinbarten
Stützungsmaßnahmen und insbesondere auch deren Umsetzung geprägt war,
mit einem Jahresüberschuss von 1,1 Mio. EUR ein noch zufrieden stellendes
Ergebnis erreicht. Weitere Einzelheiten sind der Darstellung zur Vermögensund
Ertragslage zu entnehmen.
Darstellung der Lage
Vermögenslage
Sämtliche Bilanzierungen und Bewertungen erfolgen nach den Vorschriften des
Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV).
Vor Feststellung des Jahresabschlusses verfügte die Nospa zum 31. Dezember
2010 über eine Kernkapitalquote von 7,22 % aus der Sicherheitsrücklage, den
stillen Einlagen nach § 10 Abs. 4 Kreditwesengesetz (KWG) und dem Dotationskapital.
Die ergänzenden Eigenkapitalbestandteile im Sinne des KWG setzten
sich unter anderem aus nachrangigen Verbindlichkeiten, Genussrechtskapital
und Vorsorgereserven gem. § 340f HGB zusammen. Das Verhältnis der anzurechnenden
Eigenmittel (gemäß § 10 KWG) bezogen auf die Summe der gewichteten
Risikoaktiva und Marktrisikopositionen betrug per 31. Dezember 2010
12,93 % (2009: 11,59 %).
16

Darstellung der Lage
Lagebericht
Trotz der absoluten Veränderungen in den Beständen haben sich innerhalb der
Bilanzstruktur keine wesentlichen Veränderungen ergeben. Auf der Aktivseite
stellen die Forderungen an Kunden mit 73,8 % nach wie vor die bedeutendste
Position dar. Wichtigste Refinanzierungsquelle sind die Kundeneinlagen mit
59,9 % (Vorjahr: 60,3 %). Der Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
konnte durch die Rückführung institutioneller Refinanzierungen von
35,6 % im Vorjahr auf 33,5 % weiter reduziert werden.
Sämtliche Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden nach den
gesetzlichen Vorschriften ordnungsgemäß bewertet. Den erkennbaren Risiken
wurde ausreichend Rechnung getragen. Auf die weiteren Angaben im Lagebericht
sowie die Anhangangaben zur Bewertung der Beteiligungen wird verwiesen.
Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve wurden nach dem strengen, die im Anlagevermögen
gehaltenen Wertpapiere grundsätzlich nach dem gemilderten
Niederstwertprinzip bewertet. Die an den Börsen gestellten Kurse für die Anleihen
und Schuldverschreibungen weisen nach unserer Überprüfung adäquate
Bewertungen auf. Auch in 2010 kann nicht von einem vollkommen liquiden
Markt gesprochen werden. Die Bewertung der Wertpapiere steht im Einklang mit
dem Rechnungslegungshinweis RH 1.014 des Instituts der Wirtschaftsprüfer
(IDW) vom 9. Januar 2009.
Forderungen werden regelmäßig auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Den Risiken
im Kreditgeschäft ist mit den gebildeten Wertberichtigungen ausreichend Rechnung
getragen worden. Für bestimmte definierte Einzelrisiken aus dem Kreditportfolio
der ehemaligen Flensburger Sparkasse waren unter Berücksichtigung
der vom Stützungsfonds des SGVSH im Vorfeld der Fusion übernommene
Wertsicherungsgarantie über 30 Mio. EUR (unbare Bilanzhilfen) keine Einzelwertberichtigungen
zu bilden. Für ausgewählte Kreditengagements hat sich der
Stützungsfonds des SGVSH zudem bis zu einem Höchstbetrag von 7 Mio. EUR für
Ansprüche der Nospa aus der bankgeschäftsmäßigen Verbindung verbürgt. Die
Bildung von Einzelwertberichtigungen war deshalb ebenfalls nicht erforderlich.
Planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
werden im Rahmen der gesetzlich zulässigen Höchstgrenzen vorgenommen. Im
Zusammenhang mit der Umsetzung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
(BilMoG) zum 1. Januar 2010 wurden die Zuschreibungen auf Grundstücke und
Gebäude von 9,3 Mio. EUR der Sicherheitsrücklage zugeführt.
Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.
Für erkennbare Risiken und ungewisse Verpflichtungen bestehen Rückstellungen
in ausreichender Höhe.
Investitionen werden im erforderlichen Umfang nach dem Grundsatz einer
sparsamen Mittelverwendung getätigt. Die Nospa ist in allen Bereichen zeitgemäß
und angemessen ausgestattet.
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung werden außerbilanzielle Finanzderivate,
17

Darstellung der Lage
Lagebericht
insbesondere Swaps zur Zinsbuchsteuerung eingesetzt. Eine Nutzung solcher
Instrumente zum Zwecke der Erzielung von zusätzlichen Erträgen im Eigenhandel
erfolgt grundsätzlich nicht.
Ertragslage
Der Geld- und Kapitalmarkt ist weiterhin durch ein risikobewusstes Anlegerverhalten
und im langjährigen Vergleich durch vergleichsweise hohe Risikoaufschläge
geprägt. Das Zinsniveau blieb aufgrund der unveränderten Leitzinsen
niedrig.
Die Wirtschafts- und Finanzmarktkrise hat die hohe Attraktivität des im Vergleich
zu anderen Bereichen stabilen Kundengeschäftes als Kerngeschäftsfeld
offenbart. Insofern agieren auch bislang eher zurückhaltende Marktteilnehmer
in diesem Segment weiter zunehmend offensiv. Der bestehende harte Wettbewerb
im angestammten Kundengeschäft der Nospa hat sich dadurch weiter
verschärft und übt steten Druck auf durchsetzbare Margen und Preise aus.
Die Ertragslage hat sich 2010 besser als geplant entwickelt. Dadurch können die
Ausschüttungen auf die stillen Einlagen und das Genussrechtskapital für das
Geschäftsjahr 2009 von 4,8 Mio. EUR nachgeholt und auch die Ausschüttungen
für das Geschäftsjahr 2010 in Höhe von 5,4 Mio. EUR vorgenommen werden. Der
Jahresüberschuss beträgt 1,1 Mio. EUR.
Die Analyse der Ertragslage basiert in erster Linie auf der Erfolgsspannenrechnung.
Diese gliedert die Aufwendungen und Erträge nach ihrer Herkunft. Der
Zinsüberschuss gibt den Ergebnisbeitrag aus zinsabhängigen Geschäften an,
der Provisionsüberschuss umfasst das Ergebnis aus dem Dienstleistungsgeschäft.
Erträge und Aufwendungen aus der ordentlichen Geschäftstätigkeit, die
nicht diesen Positionen zuzurechnen sind, werden unter „Sonstige betriebliche
Erträge“ bzw. „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ erfasst. Diese bilden unter
Berücksichtigung der Sach- und Personalkosten das „Ordentliche Ergebnis vor
Bewertung“. Aus diesem wird nach Einbeziehung der einzelnen Bewertungsmaßnahmen
(insbesondere Kreditrisikovorsorge, Bewertung von Beteiligungen
und Wertpapieren, Veränderungen bei den Vorsorgereserven nach § 340 f HGB
und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB) das „Ordentliche
Ergebnis nach Bewertung“ ermittelt. Davon verbleibt nach Berücksichtigung des
„Neutralen Ergebnisses“ und der Ertragssteuern der Jahresüberschuss/-fehlbetrag.
Für den überbetrieblichen Vergleich werden zur weitergehenden Analyse der Ertragslage
die einzelnen Positionen der Erfolgsspannenrechnung im Verhältnis
zur Durchschnittsbilanzsumme (DBS) ermittelt. In der nachfolgenden Tabelle ist
die Erfolgsspannenrechnung mit Überleitung zum Jahresüberschuss/-fehlbetrag
für das Geschäftsjahr 2010 dargestellt. Die zugrunde liegenden Positionen
der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) sind angegeben. Entgegen der Darstellung
im Jahresabschluss werden wesentliche, nicht dem ordentlichen Geschäft
entstammende Erträge und Aufwendungen aus den einzelnen Positionen der
GuV dem Neutralen Ergebnis zugerechnet, um die tatsächliche Ertragskraft
18

Darstellung der Lage
Lagebericht
– das „Ordentliche Ergebnis“ – transparenter darzustellen. In den Fußnoten zur
Tabelle werden die entsprechenden Beträge näher erläutert.
Position
2010
in Tsd.
EUR
2009
in Tsd.
EUR
Veränderung
in Tsd. EUR
2010
% DBS1 Zinsüberschuss (ordentlich)
(GuV 1; 2; 3) 2 105.036 107.810 -2.774 1,63 %
Provisionsüberschuss
(ordentlich) (GuV 5; 6) 3 37.929 35.803 2.126 0,59 %
Sonstige betriebliche Erträge
(ordentlich) (GuV 7 + 8) 4 3.074 5.378 - 2.304 0,05 %
Personalaufwand
(ordentlich) (GuV 10a) 5 Sachaufwand inkl.
66.765 67.016 - 251 1,04 %
Abschreibungen auf
Sachanlagen (GuV 10b; 11)
47.186 46.582 604 0,73 %
6
Sonstige betriebliche
Aufwendungen (ordentlich) +
sonstige Steuern
(GuV 12 + 24)
2.820 955 1.865 0,04 %
7
Ordentliches Ergebnis vor
Bewertung
29.268 34.438 - 5.170 0,46 %
Bewertungsergebnis
(GuV 13; 14; 15; 16; 18)
- 13.264 - 104.517 91.253 - 0,21 %
Ordentliches Ergebnis
nach Bewertung
Neutrales Ergebnis inkl. a. o.
16.004 - 70.079 86.083 0,25 %
und aperiodischer Erfolge,
s. Fußnoten
(GuV 9; 17; 20-21)
- 10.678 - 10.695 17 - 0,17 %
Ertragssteuern (GuV 23) 4.275 1.496 2.779 0,07 %
Jahresfehlbetrag/-überschuss
(GuV 25)
1.051 - 82.270 83.321 0,02 %
eventuelle Differenzen sind rundungsbedingt
1 DBS = Durchschnittsbilanzsumme
2010: 6.424,6 Mio. EUR (2009: 6.611,9 Mio. EUR)
2 nach Bereinigung um aperiodische Erträge ./. Aufwendungen
2010: 1.027 TEUR (2009: 4.280 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
3 nach Bereinigung um aperiodische Erträge ./. Aufwendungen
2010: 73 TEUR (2009: 214 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
4 nach Bereinigung um neutrale Erträge (u. a. Auflösung von Rückstellungen)
2010: 3.604 TEUR (2009: 3.670 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
5 nach Bereinigung um aperiodische Aufwendungen (insbesondere im Zusammenhang mit Altersversorgung
und Migration)
2010: 2.483 TEUR (2009: 1.551 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
6 nach Bereinigung um aperiodische Aufwendungen und außerplanmäßige Abschreibungen auf Grundstücke
und Gebäude
2010: 6.438 TEUR (2009: 6.062 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
7 nach Bereinigung um neutrale Aufwendungen (z. B. für Spenden, Nachzahlungszinsen, Abfindungen)
2010: 3.528 TEUR (2009: 11.165 TEUR) (➨ Neutrales Ergebnis)
Der Zinsüberschuss betrug im Jahr 2010 insgesamt 105,0 Mio. EUR, entsprechend
1,63 % der DBS (Vorjahr: 1,63 %) und liegt damit durch bonitätsbedingt
nicht erwartete Zinserträge aus den Kundenforderungen des Abbauportfolios
erheblich über dem Planwert von 1,50 % der DBS und blieb im Vergleich zum
Vorjahr unverändert. Dennoch liegt er damit erneut unter dem Durchschnittswert
aller schleswig-holsteinischen Sparkassen von 2,09 %. Letztlich sind für
diese Entwicklung mehrere Komponenten verantwortlich. Hierzu zählen im
Wesentlichen die Zinslosstellung beziehungsweise Unterverzinsung bei bestimmten
Abwicklungs- und Sanierungsengagements sowie der hohe Anteil an
19

Darstellung der Lage
Lagebericht
institutionellen Refinanzierungen. Darüber hinaus sind im Gegensatz zum
Vorjahr die Zinszahlungen für das Jahr 2010 auf die stillen Einlagen und das
Genussrechtskapital in Höhe von rd. 5,4 Mio. EUR enthalten. Die Nachzahlung
der Zinsen für das Geschäftsjahr 2009 in Höhe von 4,8 Mio. EUR sind im „Neutralen
Ergebnis“ verarbeitet. Unverändert stellt der Zinsüberschuss auch im abgelaufenen
Jahr die bedeutendste Ertragskomponente der Nospa dar.
Der Provisionsüberschuss erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr auf insgesamt
37,9 Mio. EUR (2009: 35,8 Mio. EUR). In Relation zur DBS stieg er auf 0,59 % (2009:
0,54 %) und liegt damit leicht unter dem Durchschnittswert aller schleswig-holsteinischen
Sparkassen (0,62 %). Trotz zum Teil guter Vertriebserfolge wurde der
Planwert für 2010 knapp verfehlt. Dies hängt im Wesentlichen damit zusammen,
dass weder im Wertpapiergeschäft noch im Versicherungsgeschäft die Ziele voll
erreicht wurden.
Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr
auf 3,1 Mio. EUR (2009: 5,4 Mio. EUR). Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen,
dass im Gegensatz zum Vorjahr die Erfolge aus dem Sorten-, Edelmetallund
Wertpapierhandelsgeschäften wieder dem Provisionsertrag zugerechnet
werden.
Der ordentliche Personalaufwand reduzierte sich im Betrachtungszeitraum
leicht auf 66,8 Mio. EUR (2009: 67,0 Mio. EUR). Er stieg damit im Vergleich zur
DBS erwartungsgemäß auf 1,04 % (2009: 1,01 %) und blieb damit deutlich unter
dem Durchschnittswert aller schleswig-holsteinischen Sparkassen (1,10 %).
Der Sachaufwand blieb im Geschäftsjahr 2010 mit 47,2 Mio. EUR trotz Sonderfaktoren
wie Auswirkungen des BilMoG auf Planniveau. Dies wurde im Wesentlichen
durch Reduzierungen bei den Aufwendungen für die Datenverarbeitung
sowie für die Werbung erreicht. Der Relativwert hat sich mit 0,73 % der DBS
erneut leicht erhöht (2009: 0,70 %). Er liegt damit dennoch weiterhin unter dem
Landesdurchschnitt von 0,75 %.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr
auf 2,8 Mio. EUR (2009: 1,0 Mio. EUR). Dies ist auf die Aufzinsung von Rückstellungen
im Zusammenhang mit der Umsetzung des BilMoG zurückzuführen.
Der gesamte ordentliche Aufwand für das abgelaufene Geschäftsjahr ist gegenüber
dem Vorjahr erwartungsgemäß leicht auf 116,8 Mio. EUR (2009: 114,6 Mio.
EUR) gestiegen. Dies entspricht 1,82 % (2009: 1,72 %) der DBS und unterschreitet
den Durchschnittswert aller schleswig-holsteinischen Sparkassen von 1,87 %
der DBS. Dies ist angesichts der in Schleswig-Holstein einmaligen Struktur des
Geschäftsgebietes mit den Nordfriesischen Inseln und eines umfassenden Filialnetzes
besonders erwähnenswert und unterstreicht den Erfolg des langjährigen
intensiven Kostenmanagements.
Das „Ordentliche Ergebnis vor Bewertung“ als Messgröße für die langfristige
Ertragskraft der Sparkasse fällt mit 29,3 Mio. EUR schwächer aus als im Vorjahr
(34,4 Mio. EUR). Relativ ging das „Ordentliche Ergebnis vor Bewertung“ auf
20

Darstellung der Lage
Lagebericht
0,46 % der DBS gegenüber dem Vorjahr (0,52 % der DBS) zurück. Es liegt damit
über dem Planwert aber weiterhin deutlich unter dem Landesdurchschnitt von
0,87 % der DBS.
Das Bewertungsergebnis, das neben der Kreditrisikovorsorge vor allem Zuund
Abschreibungen im Wertpapiergeschäft und im Beteiligungsportfolio, die
Veränderungen von Vorsorgereserven nach § 340 f HGB umfasst, war mit
- 13,3 Mio. EUR deutlich weniger belastend als das Bewertungsergebnis des
Vorjahres in Höhe von - 104,5 Mio. EUR. Diese Entwicklung basiert auf mehreren
Komponenten. Zunächst wirkte sich im Ergebnis 2009 der hohe Wertberichtigungsbedarf
aufgrund der schlagend gewordenen Risiken des Kreditportfolios
der ehemaligen Flensburger Sparkasse erheblich aus. Zudem fiel das Bewertungsergebnis
im Kreditgeschäft für 2010 trotz der erstmaligen Bildung von
pauschalen Einzelwertberichtigungen für den Zinsnachteil unverzinslicher
Abwicklungsengagements in Höhe von 5,9 Mio. EUR wesentlich besser aus als
geplant.
Mit den in den vergangenen Jahren vorgenommenen Bewertungsmaßnahmen
wurde für erkennbare Risiken im Wertpapierbestand ausreichend Vorsorge
getroffen. Erwartungsgemäß führte die Erholung an den Finanzmärkten daher
bei einigen Wertpapieren zu Zuschreibungen bzw. realisierten Kursgewinnen,
die jedoch den Wertberichtigungsbedarf insbesondere bei den Immobilienspezialfonds
in Höhe von 2,6 Mio. EUR nicht kompensieren konnten.
Darüber hinaus wurde das Ergebnis durch Abschreibungen in Höhe von
2,7 Mio. EUR auf die mittelbare Beteiligung an der Landesbank Berlin Holding
AG belastet.
Das „Ordentliche Ergebnis nach Bewertung“ beschreibt das Ergebnis aus der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit und liegt, bedingt durch das wesentlich bessere
Bewertungsergebnis, mit 16,0 Mio. EUR (0,25 % der DBS) deutlich über dem
Vorjahreswert von -70,1 Mio. EUR. Das prognostizierte Ergebnis konnte damit
erheblich übertroffen werden.
Das „Neutrale Ergebnis“ beträgt -10,7 Mio. EUR (2009: - 10,7 Mio. EUR) und ist
damit schlechter als der ursprünglich prognostizierte Wert. Zurückzuführen ist
dies unter anderem darauf, dass im Geschäftsjahr 2010 das gesetzliche Wahlrecht
der Aktivierung latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB nicht ausgeübt
wurde. Darüber hinaus wirkte die Nachholung der Zinszahlungen in Höhe von
rd. 4,8 Mio. EUR für die stillen Einlagen und Genussrechte für das Geschäftsjahr
2009 belastend. Weitere „Neutrale Aufwendungen“ fielen im Wesentlichen im
Zusammenhang mit der Migration unseres IT-Dienstleisters in Höhe von rd.
3,8 Mio. EUR an. Auch waren Abschreibungen in Höhe von 2,8 Mio. EUR auf
Immobilien aufgrund von neuen Teilwertgutachten vorzunehmen.
Bedingt durch die Wirkung von noch laufenden steuerlichen Betriebsprüfungen
belasteten im Jahr 2010 Ertragssteuern in Höhe von 4,3 Mio. EUR (Vorjahr:
1,5 Mio. EUR) das Ergebnis.
21

Darstellung der Lage
Lagebericht
Nach einem Jahresfehlbetrag von 82,3 Mio. EUR im Jahr 2009 wird für das
Geschäftsjahr 2010 ein Jahresüberschuss von 1,1 Mio. EUR ausgewiesen. Der
Jahresüberschuss wird in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zugeführt.
Die Cost-Income-Ratio (CIR), die das Verhältnis der Aufwendungen zu den Erträgen
aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beschreibt und eine maßgebliche
Steuerungsgröße darstellt, entwickelte sich im Berichtszeitraum aufgrund der
ungünstigen Marktentwicklungen und der nachteiligen Entwicklung des Zinsüberschusses
deutlich negativ. Sie beträgt für 2010 – berechnet auf Basis der
Systematik des Sparkassenbetriebsvergleichs – 79,5 % (2009: 76,7 %) und liegt
damit erwartungsgemäß deutlich über dem Durchschnittswert aller schleswigholsteinischen
Sparkassen von 68,1 %.
Die Eigenkapital-Rentabilität (EKR), die eine weitere substanzielle Steuerungsgröße
darstellt, hat sich im Vergleich zum Vorjahr erheblich verbessert. Sie ist
– aufgrund des deutlich besseren Bewertungsergebnisses – wieder mit 3,1 %
positiv.
Finanzlage
Die Zahlungsbereitschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund einer
planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.
Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erlassene
Liquiditätsgrundsatz und die Mindestreservebestimmungen der Europäischen
Zentralbank (EZB) wurden stets eingehalten. Zum Stichtag 31. Dezember 2010
beträgt die Liquiditätskennziffer 2,08 und liegt damit deutlich über dem geforderten
Mindestwert von 1,0.
Die Liquiditätslage war im Geschäftsjahr 2010 zu jeder Zeit auskömmlich.
Das Angebot der Deutschen Bundesbank zu Refinanzierungsgeschäften in Form
von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte), um kurzfristige
und saisonale Liquiditätsschwankungen auszugleichen, musste 2010 nicht genutzt
werden.
Das vom Verwaltungsrat festgesetzte Limit für den Einsatz von Finanzderivaten
wurde jederzeit eingehalten.
Zusammenfassung
Neben der Migration unseres IT-Dienstleisters war das Geschäftsjahr 2010 in
besonderem Maße von der konsequenten Umsetzung des Sanierungskonzeptes
geprägt. Unter Berücksichtigung dieser besonderen Umstände hat die Nospa ein
noch zufrieden stellendes Ergebnis erzielt, was im Wesentlichen auf die in der
Höhe nicht erwarteten Zinserträge aus dem Abbauportfolio sowie einem deutlich
niedrigeren als geplanten Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft
zurückzuführen ist.
22

Darstellung der Lage
Risikobericht
Lagebericht
Mit der durch die Stützungsmaßnahmen gestärkten Eigenkapitalausstattung ist
die Nospa in der Lage, den im originären Geschäft auftretenden Risiken angemessen
zu begegnen. Es ist eine ausreichende Basis vorhanden, weiter ertragsund
risikoorientiert zu agieren sowie sich bietende Chancen zu nutzen. Die
Nospa ist für die Zukunft grundsätzlich gut positioniert und wird dabei als
Marktführer langfristig von der bereinigten Situation am Flensburger Markt
profitieren.
Risikobericht
Risikomanagementprozess
Das Erwirtschaften risikoloser Gewinne über einen längeren Zeitraum ist kaum
möglich. Diese Tatsache macht es für die Nospa unumgänglich, im Rahmen ihrer
Geschäftstätigkeit Risiken einzugehen. Risiken sind somit Bestandteil der Geschäftstätigkeit
und bedeuten gleichzeitig Gefahr, aber auch notwendige Voraussetzung
für den unternehmerischen Erfolg. Die bewusste Übernahme,
Überwachung sowie Steuerung von Risiken stellt eine Kernfunktion und damit
einen integralen Bestandteil des Ertragsmanagements dar. Dies ist Teil der
Gesamtbanksteuerung.
Unter dem Begriff Risiko (unerwartete Wertänderung im Belastungs- und Extrembelastungsfall)
wird die negative Abweichung eines künftig realisierten
ökonomischen Wertes vom Erwartungswert (erwartete Wertänderung) verstanden.
Der Risikomanagementprozess setzt sich aus folgenden Phasen zusammen:
Risikopolitik, Risikoidentifikation, Risikoquantifizierung, Risikosteuerung,
Risikokommunikation.
Im Rahmen der Risikopolitik legt der Vorstand unter anderem die Geschäftsund
Risikostrategie fest. Die zukunftsgerichtete, mittelfristige Ausrichtung der
Strategien wird in den Leitlinien durch eine jährliche Betrachtung operationalisiert.
Risikoidentifikation ist die systematische Erhebung aller bankspezifischen
Risiken, die auf die Nospa einwirken. Eine besondere Bedeutung hat dabei die
Identifikation der risikotragenden Geschäftsaktivitäten, aus denen die als
wesentlich definierten Risiken entstehen.
Die Risikoquantifizierung wird durch die Anwendung verschiedener Messverfahren
durchgeführt. Das Ergebnis dieser Messverfahren ist das Ausmaß der
Risiken in den unterschiedlichen Risikoarten, gemessen in EUR. Bei der Risikoquantifizierung
werden drei Szenarien betrachtet: Erwartungsfall, Belastungsfall
und Extrembelastungsfall.
Die Risikosteuerung stellt die zeitgerechte und situationsabhängige Auswahl
und Anwendung der Instrumente der Risikobewältigung dar (Risikoakzeptanz,
Risikovermeidung, Risikokompensation und Risikoverminderung). Im Rahmen
23

Risikobericht
Lagebericht
der Risikosteuerung soll sichergestellt werden, dass die Nospa nur den Risiken
ausgesetzt wird, die zur Generierung ausreichender Erträge notwendig sind.
Im Rahmen der Risikokommunikation werden der Verwaltungsrat, der Risikoausschuss,
der Vorstand, die zuständigen Entscheidungsträger und die interne
Revision regelmäßig über die Ertrags- beziehungsweise Risikolage mittels Reports
informiert.
Folgende Berichte werden im unterschiedlichen, mindestens vierteljährlichen
Turnus angefertigt:
● Gesamtbanksteuerungsbericht
● Gesamtbankmonatsbericht
● Risikogesamtbericht
● Kreditrisikobericht
In den Kommunikationsprozess sind über den halbjährlichen Bericht zur
Ertrags- und Risikolage die staatlichen Aufsichtsstellen sowie der Sparkassenund
Giroverband einbezogen.
Daneben bestehen für alle Risikoarten umfangreiche Regelungen für ein anlassbezogenes
Ad-hoc-Reporting.
Neben der regelmäßigen Betrachtung des Extrembelastungsfalls für jede
wesentliche Risikoart im Zuge der Risikoquantifizierung im Risikomanagementprozess
werden mindestens vierteljährlich die Risikoarten übergreifende
Stresstests durchgeführt.
Als prozessunabhängiger Teil der internen Kontrollverfahren hat die interne
Revision die Aufgabe, die Wirksamkeit, Angemessenheit und Effizienz des
Risikomanagements zu überprüfen und Schwachstellen aufzuzeigen.
Der Risikomanagementprozess wird kontinuierlich weiterentwickelt und an die
sich ändernden Rahmenbedingungen angepasst. Insbesondere mit Blick auf die
schlagend gewordenen Risiken der ehemaligen Flensburger Sparkasse wird im
Rahmen der Restrukturierung das Kundenkreditgeschäft virtuell in ein Kernund
ein Abbauportfolio gegliedert. Dadurch können diese Problemkredite
fokussiert und stringent von spezialisierten Mitarbeitern unter Hinzuziehung
externer Expertise bearbeitet werden.
Die zu Absicherungszwecken eingesetzten Finanzderivate wurden im Anhang
dargestellt.
Risikotragfähigkeit
Die Risikotragfähigkeit bildet die Grundlage für den Risikomanagementprozess
und ist das Bindeglied zwischen der Geschäfts- und Risikostrategie. Sie bezeichnet
die Fähigkeit, den Erwartungsfall sowie die Risiken des Bankgeschäftes
durch die vorhandenen finanziellen Mittel zu decken (erwartete und unerwartete
Wertänderungen).
24

Risikobericht
Lagebericht
Neben der zwingend vorgeschriebenen aufsichtsrechtlichen Sichtweise (Solvabilitätskoeffizient)
erfolgt die Risikotragfähigkeitsbetrachtung für Steuerungszwecke
in der periodischen Sichtweise. Hier wird zunächst das gesamte Risikodeckungspotenzial
ermittelt. In einem zweiten Schritt werden die erwarteten
und unerwarteten Wertänderungen quantifiziert. Aus der Gegenüberstellung
der Erwartungswerte und quantifizierten Risiken zum Risikodeckungspotenzial
wird die Risikotragfähigkeit abgeleitet.
Das Limitsystem bildet denjenigen Teilbetrag vom maximalen Risikodeckungspotenzial
ab, den die Nospa zur Abdeckung der wesentlichen Risiken zur Verfügung
stellen will. Die Deckungsmasse muss stets höher sein als die wesentlichen
Risiken.
Insbesondere wegen der schlagend gewordenen Risiken aus dem Kundenkreditgeschäft
der ehemaligen Flensburger Sparkasse war die Risikotragfähigkeit
Ende 2009 nicht mehr gegeben.
Mit Umsetzung der beschlossenen Stützungsmaßnahmen war die Risikotragfähigkeit
seit Juli 2010 wiederhergestellt. Durch das zur Verfügung stehende
Risikodeckungspotenzial können der Erwartungs-, Belastungs- und Extrembelastungsfall
abgedeckt werden. Bei den nach den MaRisk zusätzlich geforderten
Stressszenarien würden die Auswirkungen von zwei Stresstests dazu führen,
dass die Mindestanforderungen an die Gesamtkennziffer SolvV nicht mehr eingehalten
werden können. Wobei für den einen Fall, der den Ausfall mehrerer
Kreditinstitute unterstellt, das Eintreten des Ereignisses aufgrund der bisherigen
politischen Eingriffe in der Finanzmarktkrise für sehr unwahrscheinlich
gehalten wird. Der andere Fall kann durch eine Garantie im Rahmen der Stützungsverträge
abgeschirmt werden.
Durch die Verbesserung der Ertragskraft im Zeitablauf wird die Nospa in der
Lage sein, die Risikotragfähigkeit zu verbessern.
Risikoarten
Die wesentlichen Risikoarten sind: Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken,
operationelle Risiken und Liquiditätsrisiken.
Ihre Definition und Bewertung sowie die vorhandenen Systeme zur Steuerung
sind im internen Risikohandbuch aufgeführt.
Der Schwerpunkt der Untersuchungen liegt auf den Marktpreis- und Adressenausfallrisiken.
Die Messung und Steuerung dieser Risiken werden durch geeignete
mathematisch-statistische Verfahren und Datenverarbeitungssoftware
unterstützt.
Adressenausfallrisiken
Das Adressenausfallrisiko beinhaltet die Gefahr, dass aufgrund von Bonitätsveränderungen
oder des Ausfalls von Kreditnehmern oder Wertpapieremittenten
25

Risikobericht
Lagebericht
sowie des Wertverfalls von Beteiligungen Verluste entstehen.
Die Adressenausfallrisiken sind im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung
limitiert.
Risiken aus dem Kundenkreditgeschäft
Risiken aus dem Kundenkreditgeschäft entstehen durch den Ausfall oder die
Bonitätsverschlechterung eines Kreditnehmers. Diese Risiken stellen den
bedeutendsten Teil der Adressenrisiken dar. Zur Begrenzung dieser Risiken
besteht ein mehrstufiges Entscheidungs-, Controlling- und Steuerungskonzept.
Durch die Fusion mit der Flensburger Sparkasse haben sich für die Nospa deutliche
Veränderungen in der Struktur des Kundenportfolios und damit Konzentrationsrisiken
ergeben. Dies betrifft insbesondere im Firmenkundengeschäft
die Verschlechterung der Bonitäten und die Veränderung in der Verteilung des
Blankokreditvolumens, der Größenklassen und der Branchen. Besondere Aufmerksamkeit
ist den Größenklassenkonzentrationen zu widmen. Es wurden
Engagementkonzepte zur Risikodiversifikation entwickelt, die zum Beispiel
auch die Einbindung von Finanzierungspartnern zur Risikoteilung beinhalten.
Darüber hinaus ist vorgesehen, das Kundenkreditportfolio der ehemaligen
Flensburger Sparkasse weiter im Sinne einer Fokussierung auf das regionale
Geschäft zu restrukturieren.
In der jährlich überprüften und angepassten Risikostrategie werden die Zielsetzungen
im Kreditgeschäft unter besonderer Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit
festgeschrieben. Dabei finden die Vertriebsziele der Markteinheiten
einerseits und die Risikoeinschätzung des Kreditrisikomanagements andererseits
Berücksichtigung. Hierdurch wird sichergestellt, dass die vertrieblichen
Zielsysteme der Risikostrategie und der generellen Risikoneigung entsprechen.
Ausgehend von einer umfassenden Ist-Analyse des Kreditportfolios werden die
wesentlichen Parameter für die mittelfristige Entwicklung festgelegt. Der fusionsbedingt
deutlich veränderten Portfoliostruktur wird in diesem Prozess
besondere Bedeutung beigemessen.
Schwerpunkte der Risikostrategie sind der Abbau von ungesicherten Kreditbeständen
bei Kunden schwacher Bonität sowie insbesondere die Vermeidung
bzw. der Abbau von Konzentrationsrisiken bei einzelnen Adressen, Projekten
und Objekten. Durch die Weiterentwicklung der Limitierungssysteme auf
Produkt-, Adress- und Portfolioebene werden diese Risikostrukturen noch intensiver
Gegenstand der strategischen Steuerung. Dabei werden die wirtschaftlichen
Abhängigkeiten zwischen Kreditnehmern durch die Bildung von Risikoverbünden
berücksichtigt. Risikogerechte und nach der Fusion vereinheitlichte
Kreditvergabeprozesse sowie eine frühzeitige Problemerkennung im Kreditbestand
in Verbindung mit einer Maßnahmenüberwachung sind wesentliche
Elemente der Risikoerkennung und -steuerung.
Zum Stichtag 31. Dezember 2010 verfügte die Nospa über Forderungen an Kunden
in Höhe von 4,5 Mrd. EUR Dabei verteilten sich diese auf rd. 60 % gewerb-
26

Risikobericht
Lagebericht
liche zu rd. 40 % private Kreditnehmer. Die Forderungen sind überwiegend
durch Immobiliarsicherheiten im Rahmen der nach vorsichtiger Schätzung und
unter Berücksichtigung gesetzlicher Rahmenbedingungen ermittelten Beleihungswerte
besichert. Darüber hinaus bestehen in nennenswertem Umfang
weitere werthaltige Sicherheiten. Der Anteil der unbesicherten sowie nach den
vorsichtigen Maßstäben der Nospa durch nicht bewertete Sicherheiten gedeckten
Forderungen betrug zum Stichtag ca. ein Drittel des gesamten Forderungsbestandes.
Insgesamt wird auch im strukturschwachen Geschäftsgebiet in einigen Segmenten
ein angemessenes Entwicklungspotenzial gesehen. Mittelfristig erwarten
wir im Kerngeschäft mit mittelständischen Firmenkunden einschließlich freier
Berufe eine rückläufige Bestandsentwicklung. Gleichzeitig werden die Problemkreditbestände
– insbesondere des Abbauportfolios – in den nächsten Jahren im
Rahmen wertschonender Rückführungskonzepte abgebaut. Im Privatkundenkreditgeschäft
der Kernbank erwarten wir mittelfristig Stagnation, insgesamt
gehen wir von einem Rückgang der Kreditbestände aus.
Für Finanzierungen erneuerbarer Energien ist ein spezielles Know-how vorhanden.
Ein Ausbau dieses Teilportfolios wird erst in den nächsten Jahren durch die
Ausweisung neuer Windeignungsflächen sowie dem notwendigen Netzausbau
möglich sein. Derartige Spezialfinanzierungen werden durch interne Kontingente
gesteuert, deren Ausnutzung regelmäßig überwacht wird. Spezialanweisungen
gewährleisten zudem eine einheitliche Umsetzung und die Erfüllung
qualitativer Anforderungen an das jeweilige Projekt. Es erfolgt ein jährliches
Reporting über Finanzierungen in erneuerbaren Energien.
Jährlich aktualisierte Leitlinien für das Kundenkreditgeschäft dokumentieren
die geschäftspolitische Ausrichtung im Kreditgeschäft. Einzelanweisungen und
abgestufte Kompetenzsysteme ergänzen diese Rahmenbedingungen. Den Mindestanforderungen
an das Risikomanagement (MaRisk) der BaFin entsprechend
sind die Vertriebe mit risikorelevantem Kreditgeschäft von der Marktfolge bis in
die Vorstandsebene durchgängig getrennt. Die Kompetenzstufe für die Kreditentscheidung
orientiert sich insbesondere an der Bonität des Kreditnehmers
und dem Kreditvolumen. Im risikorelevanten Kreditgeschäft ist ein marktunabhängiges
Zweitvotum erforderlich.
Für jeden Kreditnehmer wird das Risiko aus eingeräumten Kreditlinien durch
eine Limitüberwachung begrenzt. Die Überwachung dieser Limite erfolgt durch
maschinell gestützte Dispositionsverfahren. Die Bepreisung des einzelnen
Kreditgeschäfts orientiert sich grundsätzlich an dem damit verbundenen Risiko.
Auf Einzelgeschäftsebene erfolgt eine regelmäßige, sorgfältige und dem Geschäftsumfang
entsprechende Bonitätsprüfung des Kreditnehmers. Dabei sind
die sparkassen-einheitlichen Ratingverfahren für Firmen- und Gewerbekunden
ein wesentliches Beurteilungskriterium. Im Privatkundengeschäft werden integrierte
Scoringsysteme genutzt. Alle bestehenden und zukünftigen Rating- und
Scoringsysteme orientieren sich an einer einheitlichen Masterskala des DSGV.
Dies gewährleistet eine direkte Vergleichbarkeit der verschiedenen Risikoklassi-
27

Risikobericht
Lagebericht
fizierungen und erhöht die Aussagekraft über die Risikostrukturen des Portfolios.
Zur Risikofrüherkennung wird seit der Migration auf die neue DV-Plattform
„OSPlus“ auf die einheitliche Risikofrüherkennungssystematik der Sparkassenorganisation
abgestellt, welche eine Vielzahl von unterschiedlichen Risikoindikatoren
beobachtet und verdichtet. Sofern ein definierter Risikowert erreicht
wird, folgt ein abgestufter Prüfungsprozess zur Bewertung und Quantifizierung
des bestehenden Risikos. Ziel ist es, frühzeitig Maßnahmen einzuleiten, die das
Risiko begrenzen und die wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers verbessern.
Im gewerblichen Kundenkreditgeschäft wird der Bearbeitungsprozess
zentral überwacht. Die betreffenden Engagements werden obligoabhängig in
verschiedenen Früherkennungsgremien erörtert und votiert. Im Retailsegment
wird der Prozess abschließend in „OSPlus“ bearbeitet, um ein angemessenes
Kosten-Nutzen-Verhältnis zu gewährleisten.
Geeignete Verfahren zur Risikosteuerung und -identifikation wurden implementiert.
Einen Schwerpunkt stellt ein qualitativ hochwertiges Problemkreditmanagement
dar, das im Rahmen einer individuellen Chancen/Risikoabwägung
auch die Möglichkeiten einer Sanierung des Unternehmens berücksichtigt.
Die Risikopositionen werden laufend identifiziert, bewertet und in einer eigenständigen
DV-Anwendung dokumentiert. Dadurch ist eine zeitnahe Analyse der
Gesamtrisikoentwicklung gewährleistet. Im Jahresabschluss 2010 wurden erstmals
zusätzliche pauschale Einzelwertberichtigungen in Höhe von 5,9 Mio. EUR
gebildet, um dem Zinsnachteil unverzinslicher Abwicklungsengagements Rechnung
zu tragen, wenn eine Rückführung (z. B. durch Sicherheitenverwertung)
nicht im Folgejahr erwartet werden kann (Abzinsung). Diese Bewertungsmaßnahme
führt wegen der Einführung nur einmalig zu einer Erhöhung der Risikovorsorge
in dieser Größenordnung.
Für die Risiken aus dem Kreditgeschäft besteht eine ausreichende Risikovorsorge.
Für ausgewählte Kreditengagements der ehemaligen Flensburger Sparkasse
hat sich der SGVSH im Juni 2008 zeitlich befristet zu Lasten seiner Sicherungseinrichtung
bis zu einem Höchstbetrag von 7,0 Mio. EUR für Ansprüche der
Nospa aus der bankgeschäftsmäßigen Verbindung verbürgt. Für diese Ausfallbürgschaft
ergab sich zum 31. Dezember 2010 eine bilanzielle Sicherungswirkung
in Höhe von 6,3 Mio. EUR. Zu den darüber hinaus erhaltenen unbaren
Bilanzhilfen wird auf die nachstehenden Ausführungen zum Abbauportfolio
verwiesen.
Länderrisiken entstehen insbesondere aus grenzüberschreitenden Kapitaldienstleistungen
wie zum Beispiel der Kreditgewährung an Gebietsfremde.
Entsprechend der regionalen Ausrichtung der Geschäftstätigkeit werden Länderrisiken
im Kreditgeschäft nur sehr eingeschränkt eingegangen. Die Rahmenbedingungen
für dieses Geschäftsfeld wurden Anfang 2009 neu gefasst.
Fusionsbedingt weist das Portfolio aktuell erhöhte Kreditgewährungen an Gebietsfremde
aus. Diese sind in bedeutendem Umfang durch eine Risikovorsorge
abgeschirmt worden und sollen nachhaltig zurückgeführt werden.
28

Risikobericht
Lagebericht
Zur Bewertung der Risiken im Kundenkreditgeschäft verwendet die Nospa Ausfallwahrscheinlichkeiten
des DSGV. Zusätzlich werden über Verwertungsquoten
die Sicherheiten der Kreditnehmer berücksichtigt. Die besonderen Größenklassen-
und Sicherheitenstrukturen fließen in diese Betrachtungen ein. Für die
erwartete Wertänderung wird das im Rahmen der Planung auf Basis von einer
Expertenschätzung ermittelte und mit den Verfahren zur Ermittlung der Adressenausfallrisiken
plausibilisierte Bewertungsergebnis verwendet.
Eine Darstellung der Risiken aus dem Kundenkreditgeschäft erfolgt im vierteljährlichen
Kreditrisikobericht. Mindestens jährlich werden vertiefende Spezialberichte
über die Risikoentwicklung im Kundenkreditgeschäft erstellt. Des
Weiteren wird auf die in der grundsätzlichen Darstellung aufgeführten Risikoberichte
verwiesen.
Abbauportfolio
Im Zusammenhang mit den erheblichen Risikovorsorgemaßnahmen zum
Jahresabschluss 2009 wurde über bereits bestehende Abwicklungsengagements
hinaus ein bedeutendes Kreditvolumen identifiziert, welches nicht der
geschäfts- und risikopolitischen Ausrichtung der Nospa entspricht. Das virtuell
von den Kerngeschäftsfeldern getrennte Abbauportfolio ist ein zentrales Element
im Restrukturierungsprozess. Die Nospa strebt in den nächsten Jahren
im Rahmen wertschonender Rückführungskonzepte einen Abbau dieser Problemkreditbestände
ggf. auch unter Hinzuziehung von externer Expertise an.
Dadurch wird eine Realisierung von Wertaufholungspotenzialen erwartet. Es
sind vor diesem Hintergrund hinsichtlich des Risikomanagementprozesses ergänzend
einige Besonderheiten zu berücksichtigen.
Innerhalb des Abbauportfolios wird zwischen einem Basissegment, Abstimmungsengagements
und sensitiven Kunden differenziert. Sowohl die Abstimmungsengagements
als auch die sensitiven Kunden werden durch eine
virtuelle Restrukturierungseinheit bearbeitet, um den besonderen prozessualen
Anforderungen hinsichtlich der Umsetzung des Garantievertrages Rechnung
zu tragen.
Eine Tochtergesellschaft des DSGV hat bis zu einem Betrag von 75,0 Mio. EUR
eine Zweitverlustgarantie zum Schutz vor weiteren Verlusten aus den definierten
Problemkrediten (Abbauportfolio), die über die zum 31. Dezember 2009 vorgenommene
Risikoabschirmung hinausgehen, übernommen. Grundsätzlich
wird davon ausgegangen, dass die bereits gebildete Risikovorsorge ausreicht,
um drohende Forderungsausfälle vollständig auszugleichen. Sofern dennoch
Garantiezahlungen bis zu dem am 31. Dezember 2020 endenden Geschäftsjahr
erforderlich werden, sind diese spätestens bis zum Jahr 2041 zurückzuzahlen.
Aufgrund realisierter Wertaufholungen wurde die Zweitverlustgarantie zum
31. Dezember 2010 nicht belegt.
Darüber hinaus hat der SGVSH bereits im Juni 2008 zu Lasten seiner Sicherungseinrichtung
gegenüber der ehemaligen Flensburger Sparkasse eine befristete
Wertsicherungsgarantie in Höhe von 30,0 Mio. EUR für ausgewählte Kre-
29

Risikobericht
Lagebericht
ditnehmer übernommen. Bei einem eventuell eintretenden Verlust aus der
Verwertung bestimmter Sicherungswerte wird der sich ergebende Verlust, der in
einem geringeren als in der Forderungsbewertung erzielten Verwertungserlös
begründet ist, zum Teil ausgeglichen. Für diese Wertsicherungsgarantie ergab
sich zum 31. Dezember 2010 eine bilanzielle Sicherungswirkung in Höhe von
26,0 Mio. EUR.
Die Darstellung und Analyse der Entwicklung des Abbauportfolios erfolgt im
vierteljährlichen Kreditrisikobericht. Dies ist ebenso Bestandteil des vierteljährlichen
Gesamtbanksteuerungsberichtes sowie des halbjährlichen Berichtes zur
Ertrags- und Risikolage. Ergänzend enthält der halbjährliche Bericht zur Ertragsund
Risikolage eine Darstellung zur Entwicklung der sensitiven Kunden des
Abbauportfolios.
Eigengeschäft
Die Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft werden über Teillimite in der Risikotragfähigkeitsrechnung
und über Volumenlimite für Geschäftspartner
begrenzt. Da in der Direktanlage im Neugeschäft nur Papiere mit einem Mindestrating
von A3, was einer guten Bonität entspricht, angeschafft werden, betrachtet
die Nospa die Risiken als vertretbar. Ausnahmen sind hierbei Anlagen
im Rahmen der S-Kreditbasket-Transaktionen zum Zwecke der Risikodiversifikation
von Konzentrationen aus dem Kundenkreditgeschäft. Bei Eingang von
Informationen, die auf eine drohende Ratingherabstufung (z. B. aufgrund von
Bonitätsverschlechterungen) hinweisen, erfolgt eine zusätzliche Überwachung.
Im Bereich der Spezialfonds werden die Mittel vorrangig in Schuldtitel (ganz
überwiegend mit einem A-Rating) und bewusst auch in Immobilien und kleinere
Bestände in Aktien angelegt.
In den Leitlinien für Handelsgeschäfte / Refinanzierungen sind die Grundsätze
für das Eigengeschäft niedergelegt.
Der Handel ist von den Funktionen des Risikocontrollings sowie der Abwicklung
und Kontrolle nach den Vorgaben der MaRisk bis in die Ebene des Vorstandes
getrennt.
In der Risikotragfähigkeitsrechnung werden für das Adressenausfallrisiko die
Ausfallwahrscheinlichkeiten herangezogen. Zur Darstellung des Belastungsfalls
wird dabei von einer Verschlechterung des Ratings um eine Ratingnote (z. B. von
AA+ auf AA) ausgegangen. Falls einzelne Papiere über kein Rating verfügen,
greifen definierte Regeln, um das Adressenausfallrisiko abzubilden.
Ein Erwartungswert wird nicht ermittelt, da sich Bonitätsveränderungen unverzüglich
im Kurs niederschlagen.
Über die vierteljährliche Watchlist zur Risikofrüherkennung für Adressenausfallrisiken
aus Handelsgeschäften und monatlichen Dispositionsausschussunterlagen
wird über die Adressenrisiken berichtet. Des Weiteren wird auf die
30

Risikobericht
Lagebericht
Risikoberichterstattung in der grundsätzlichen Darstellung verwiesen.
Die Nospa verfügt zum Jahresultimo 2010 über Beteiligungen in Höhe von 119,2
Mio. EUR, davon 119,0 Mio. EUR an Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe.
Dabei ist die Beteiligung am SGVSH mit einem Buchwert von 94,7 Mio. EUR herausragend.
Diese besteht aus strategischen Gründen zur Einbindung der Nospa
in die Sparkassen-Finanzgruppe sowie zur Förderung des Sparkassenwesens. Im
Rahmen dieser Zielsetzung werden durch den SGVSH Anteile an Verbundunternehmen
gehalten.
Aufgrund der Auswirkungen der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise kam es
2010 zu einer Wertanpassung bei der mittelbaren Beteiligung an der Landesbank
Berlin Holding AG. Weitere Rückwirkungen aufgrund des durch die Finanzmarktkrise
veränderten Umfeldes im Finanzdienstleistungsgewerbe auf
unser Beteiligungsportfolio können derzeit nicht ausgeschlossen werden. Dies
betrifft auch Risiken für den SGVSH und seine Mitglieder im Zusammenhang
mit dem Beihilfeprüfverfahren der Europäischen Kommission hinsichtlich der
staatlichen Rekapitalisierung der HSH Nordbank AG. Weitere Risiken waren im
Jahresabschluss 2010 jedoch nicht zu berücksichtigen. Auf die Anhangangaben
zu den Beteiligungen wird verwiesen.
Sämtliche gehaltenen Beteiligungen werden regelmäßig auf ihren Risikogehalt
hin überprüft und im jährlichen Beteiligungscontrollingbericht dargestellt. Der
Verwaltungsrat wird gemäß § 16 der Satzung jährlich über die Entwicklung der
Beteiligungen informiert. Darüber hinaus erfolgen bei Bedarf anlassbezogen unterjährige
Analysen.
Marktpreisrisiken
Zu den Marktpreisrisiken zählen Zinsänderungs-, Kurs-, Währungs- und Immobilienrisiken
sowie das Marktpreisrisiko aus Warengeschäften.
Das Marktpreisrisiko stellt die negative Abweichung vom geplanten – und bereits
in der Betriebsergebnisrechnung berücksichtigten – Verlust (Bewertungsergebnis
Wertpapiergeschäft) bzw. Ergebnis (Zinsüberschuss) dar.
Entsprechend der geschäftspolitischen Ausrichtung der Nospa im Geschäftsgebiet
hat das Zinsgeschäft eine besondere Bedeutung, so dass sich die Marktpreisrisiken
überwiegend auf sich verändernde Geld- und Kapitalmarktzinsen
beziehen.
Der Devisenhandel ist grundsätzlich kundeninduziert, die Währungsposition
geschlossen.
Marktpreisrisiken aus Warengeschäften haben in der Nospa keine Bedeutung.
In der Risikostrategie werden die Zielsetzungen bei der Steuerung der Marktpreisrisiken
(insbesondere Zinsänderungsrisiken) und der Handelsgeschäfte
unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit formuliert.
31

Risikobericht
Lagebericht
Zur Ermittlung von Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften werden – entsprechend
den MaRisk – Verlustrisiken bei aktuellen Marktpreisen und bei möglichen
Marktpreisveränderungen berücksichtigt. In Abhängigkeit von der Intention
der Nospa werden die Positionen dem Handelsbestand (Handelsbuch), der
Liquiditätsreserve (Anlagebuch) oder dem Anlagevermögen (Anlagebuch) zugeordnet
und entsprechend bewertet.
Die erwarteten Wertverluste werden nach den handelsrechtlichen Vorschriften
berechnet.
Die Ermittlung der betriebswirtschaftlichen Marktpreisrisiken erfolgt mit einem
Value-at-Risk-Ansatz (VaR) basierend auf der Methode der Historischen Simulation.
Bei der Berechnung wird von einer Haltedauer von mindestens 10 Tagen
und einem Konfidenzniveau von 99 % ausgegangen.
Die aktuelle Performance- und Risikosituation sowie die Limitauslastung
werden im wöchentlichen Handelsgeschäftsreport und in den monatlichen
Dispositionsausschussunterlagen dargelegt. Des Weiteren wird auf die Risikoberichterstattung,
die in der grundsätzlichen Darstellung aufgeführt ist, verwiesen.
Im Rahmen des Reportings zu den Marktpreisrisiken werden dem Vorstand
sowie den Mitgliedern des Dispositionsausschusses monatlich die aktuelle Performance-
und Risikosituation sowie die Limitauslastung dargelegt.
Der Funktionsbereich Überwachung überprüft regelmäßig – mindestens jährlich
– die Angemessenheit der eingestellten Risikoparameter anhand eines
internen Backtestings. Ergänzt werden die Ergebnisse durch die regelmäßig zentral
durchgeführten Backtestings vom SGVSH sowie den Fondsgesellschaften.
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko umfasst Zinsveränderungen am Geld- und Kapitalmarkt,
die sich negativ auf die Ertragslage auswirken. Dieses Risiko gehört zum
normalen Bankgeschäft und ist eine wichtige Quelle von Erträgen und Wertsteigerungen.
Beim Zinsänderungsrisiko wird zwischen dem barwertorientierten und dem
periodischen Zinsänderungsrisiko (Zinsspannenrisiko) unterschieden.
Das Zinsänderungsrisiko nach dem Barwertkonzept zeigt die Verringerung des
Wertes der zinstragenden Aktiva und Passiva sowie der zinstragenden außerbilanziellen
Positionen aufgrund von Marktzinsänderungen.
Das Zinsspannenrisiko stellt die Verschlechterung der Bruttozinsspanne durch
Marktzinsänderungen dar.
Einerseits steuert die Nospa das Zinsänderungsrisiko nach dem Barwertkonzept.
Nach den Empfehlungen des DSGV erfolgt hierbei die Abbildung der varia-
32

Risikobericht
Lagebericht
blen Cashflow-Strukturen auf Basis gleitender Durchschnitte. Die Grundsätze
und organisatorischen Regelungen zur Zinsbuchsteuerung sind in entsprechenden
Rahmenbedingungen dokumentiert und werden jährlich überprüft und
durch den Vorstand beschlossen. Bei der Steuerung des Zinsänderungsrisikos
wird aufgrund der Ergebnisse einer Studie des DSGV eine passive Strategie verfolgt.
Bei der Berechnung des Zinsänderungsrisikos nach dem Barwertkonzept wird
von einer Haltedauer von 63 Handelstagen und einem Konfidenzniveau von
95 % ausgegangen.
Die Performance- und Risikomessung erfolgt durch mathematisch-statistische
Verfahren, die durch geeignete Systeme unterstützt werden. Das Limitsystem in
der barwertigen Zinsbuchsteuerung entspricht den Empfehlungen des DSGV
und setzt sich aus den drei Einzel-Limiten „Risikolimit“, „Abweichungslimit“
und „Limit für das BaFin-Ausreißerbankkriterium“ zusammen.
Das Reporting erfolgt in den monatlichen Dispositionsunterlagen sowie in den
in der grundsätzlichen Darstellung aufgeführten Risikoberichten.
In der periodischen Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt die Nospa andererseits
das Zinsänderungsrisiko über das Zinsspannenrisiko.
Da zur Ermittlung des Risikodeckungspotenzials jeweils der aktuelle Zinsüberschuss
der Prognoserechnung herangezogen wird, unterbleibt der Ausweis eines
Erwartungswertes.
Der Belastungsfall wird aus dem schlechtesten Zinsergebnis von verschiedenen
Zinsszenarien ermittelt.
Zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos und der Bilanzstruktur setzt die Nospa
Zinsswaps ein. Ziel des Einsatzes von Zinsswaps ist es, eine Trennung des Zinsmanagements
vom Liquiditätsmanagement zu ermöglichen.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken ergeben sich aus der Gefahr von Schäden, die in Folge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern,
der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten.
Jedes Kreditinstitut muss nach den MaRisk ein geschlossenes System zur Identifizierung,
Messung und Steuerung der operationellen Risiken nachweisen
können.
Es wird eine Schadensfalldatenbank eingesetzt, in der konkret eingetretene
Schadensfälle erfasst werden, und eine Risikolandkarte, in der mögliche Risikoszenarien
aufgenommen und bewertet werden. Dieses System bildet die Basis
für die Identifizierung von Risiken und die Ableitung von Maßnahmen zur
Reduzierung und Begrenzung.
33

Risikobericht
Lagebericht
Die Nospa hat eine Vielzahl von Maßnahmen ergriffen, um einen fehlerfreien
und reibungslosen Geschäftsablauf sicherzustellen. Jährlich wird die Risikolandkarte
aktualisiert. Zudem ist ein Meldesystem für eingetretene Schäden aus
operationellen Risiken installiert.
Über Art und Umfang eingetretener Schadensfälle und eingeleitete Steuerungsmaßnahmen
wird im Rahmen des Gesamtbanksteuerungsberichtes vierteljährlich
unterrichtet, sowie über die in der grundsätzlichen Darstellung aufgeführten
Risikoberichte informiert.
Für viele Risiken sind bereits heute vorbeugende Maßnahmen (einschließlich
Notfallkonzept) getroffen worden. Regelmäßige Aus- und Fortbildungsmaßnahmen
sowie die laufende Überprüfung und Anpassung von Geschäftsprozessen
und technischen Systemen tragen darüber hinaus zur Minimierung operationeller
Risiken bei.
Mit Umsetzung des Sanierungskonzeptes ist eine Reduktion der Mitarbeiterkapazitäten
verbunden. Es wurde ein Personalabbaukonzept erarbeitet, dessen
Entwicklung im Rahmen des halbjährlichen Berichtes über die Ertrags- und
Risikolage dargestellt wird.
Einer Einschätzung der offenen Rechtsstreitigkeiten vom 31. Dezember 2010
folgend, ist ein Verfahren mit einem wesentlichen Risiko in Höhe von 74,5 Mio.
EUR versehen. Nach vorliegenden Gutachten wird die zu Grunde liegende Klage
als unschlüssig beurteilt, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich
ist. Nach den Stützungsverträgen ist dieses Risiko jedoch auch, sofern es
schlagend werden würde, mit einer weiteren Garantie abzuschirmen.
Für erkennbare Rechtsrisiken bestehen ausreichende Rückstellungen.
Liquiditätsrisiken
Liquiditätsrisiken im engeren Sinne sind die Risiken, den Zahlungsverpflichtungen
zum Zeitpunkt der Fälligkeiten nicht nachkommen zu können (Terminund
Abrufrisiken). Darüber hinaus sind Liquiditätsrisiken im weiteren Sinne die
Gefahren unzureichender Marktliquidität, die aus unzulänglicher Markttiefe
oder Marktstörungen resultiert (Marktliquiditätsrisiken).
Dabei dient die operative Liquiditätssteuerung der Sicherstellung einer jederzeitigen
Zahlungsbereitschaft durch Optimierung der Tagesliquidität unter
Risiko- und Ertragswirkungen.
Die aufsichtsrechtlichen Liquiditätsanforderungen wurden in 2010 stets erfüllt.
Zum Bilanzstichtag beläuft sich die Kennziffer des Liquiditätsgrundsatzes auf
2,08.
Die strategische Liquiditätssteuerung dient der Optimierung der mittel- bis langfristigen
Liquiditätsposition unter Risiko-Ertrags-Gesichtspunkten. Zur Analyse
und Strategieentwicklung dient die Ermittlung des Liquiditätsbedarfs bzw.
34

Risikobericht
Nachtragsbericht
Lagebericht
-überschusses der nächsten Monate bis zu 5 Jahren auf der Basis von Zahlungsstrombilanzen.
Ergänzt wird diese Vorausschau durch ein Risikoszenario, um
die Reichweite der liquiden Mittel der Sparkasse ohne Zuführung externer
Liquidität festzustellen.
In den monatlichen Dispositionsunterlagen werden die Informationen zur Liquiditätslage
der Sparkasse dargestellt. Des Weiteren wird auf die in der
grundsätzlichen Darstellung aufgeführten Risikoberichte verwiesen.
Zusammenfassende Darstellung der Risikolage
Grundlage für die Limitierung der Risiken ist eine an der Gewinn- und Verlustrechnung
orientierte Risikotragfähigkeitsrechnung.
Dabei wird in einem ersten Schritt das gesamte Risikodeckungspotenzial ermittelt.
In einem zweiten Schritt werden die Erwartungswerte und die Risiken
beziffert.
Aus der Gegenüberstellung von bewerteten Risiken und Risikodeckungspotenzial
wird schließlich die Risikotragfähigkeit abgeleitet.
In Abhängigkeit von den erwarteten Ertrags-/Risikoverhältnissen erfolgt die Verteilung
des Gesamtbanklimits auf die einzelnen Risikokategorien.
Mit Umsetzung der beschlossenen Stützungsmaßnahmen wurde die Risikotragfähigkeit
wiederhergestellt. Die mittelfristige Planung ist jedoch mit den im Risikobericht
aufgezeigten Unsicherheiten behaftet. Die in der Planung enthaltenen
zukunftsgerichteten Annahmen basieren auf unseren Einschätzungen und
Schlussfolgerungen aus uns zum jetzigen Zeitpunkt vorliegenden Informationen.
Durch Erreichung höherer Plangewinne im Zeitablauf wird die Nospa in der Lage
sein, die dynamische Risikotragfähigkeit zu verbessern, so dass am Ende des
Planungszeitraumes das erwartete Ergebnis erzielt werden kann.
Nachtragsbericht
Es gab nach dem Ende des Geschäftsjahres keine Vorgänge von besonderer
Bedeutung.
35

Prognosebericht
Lagebericht
Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung / Prognosebericht
Prognose der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung
Die Folgen der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise werden noch lange Einfluss
auf die wirtschaftliche Entwicklung haben. Die Prognose des weiteren Verlaufs
ist daher mit besonderen Unwägbarkeiten und Risiken verbunden. Mit dem
stärksten Wachstum seit der Wiedervereinigung hat sich Deutschland 2010
jedoch aus der Krise befreit. Angetrieben vom Export und gestützt vom anziehenden
Konsum erwarten wir basierend auf den aktuellen Konjunkturindikatoren
für das Jahr 2011 ein stabiles Wirtschaftswachstum.
Belebende Effekte wird es durch die weiterhin noch niedrigen Zinsen und die
steigende Auslastung der Kapazitäten geben. Diese wirken sich positiv auf die
Investitionstätigkeit der Unternehmen aus. Mit der Zunahme der Beschäftigung
und der Einkommen werden sich auch aufgrund einer bereits sehr hohen Sparquote
die privaten Konsumausgaben weiter erhöhen. Die erforderlichen Maßnahmen
zur Konsolidierung der Staatsfinanzen haben dagegen dämpfenden
Einfluss auf die Konjunktur. Die Expansion wird sich daher gegenüber 2010
verlangsamen.
Aufgrund der derzeit vorliegenden Daten wird mit einem leichten Zinsanstieg
im kurz- und langfristigen Bereich bis zum Jahresende gerechnet. Diese prognostizierte
Entwicklung wird sich nach unserer Auffassung in 2012 grundsätzlich
fortsetzen.
Das Geschäftsgebiet der Nospa ist als eher strukturschwache Region durch Tourismus
und Gastgewerbe, Landwirtschaft sowie die Erzeugung regenerativer Energien
geprägt. Industriebetriebe und überregional tätige bzw. exportorientierte
Großunternehmen sind nur in geringem Umfang ansässig. Unsere Region war
aufgrund der gegebenen Struktur von den Folgen der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise
in einem geringeren Umfang als das übrige Bundesgebiet betroffen.
Die konjunkturelle Erholung in Deutschland führt letztlich auch in unserer
Region zu einer verhalten positiven Entwicklung. Wir erwarten, dass sich diese
zunächst fortsetzt und die Natur- und Nuklearkatastrophe in Japan für die deutsche
Wirtschaft keine Gefahr darstellt. Risiken bestehen allerdings in der schwelenden
europäischen Staatsschuldenkrise. Die Auswirkungen auf die Entwicklung
des Kundengeschäftes sind noch nicht abschließend absehbar.
Szenario der voraussichtlichen Entwicklung der Nospa
Die zukunftsgerichteten Aussagen des Szenarios der voraussichtlichen Entwicklung
der Nospa basieren auf unseren Einschätzungen und Schlussfolgerungen
aus uns zum jetzigen Zeitpunkt vorliegenden Informationen. Die Aussagen stützen
sich auf eine Reihe von Annahmen, die sich auf zukünftige Ereignisse beziehen,
und hängen von Ungewissheiten, Risiken und anderen Faktoren ab, von
denen eine Vielzahl außerhalb der Möglichkeiten unserer Einflussnahme steht.
Entsprechend können tatsächliche Ereignisse von den nachfolgend getätigten
Zukunftsaussagen abweichen.
36

Prognosebericht
Lagebericht
Den Planungen zur künftigen Geschäftsentwicklung liegt das Sanierungskonzept
mit einer überarbeiteten Neugeschäftsplanung zugrunde, das sich an den
vorhandenen Möglichkeiten in einer eher strukturschwachen Wirtschaftsregion
orientiert. Der nachfolgende Abschnitt sollte vor dem Hintergrund des Sanierungskonzeptes
auch im Zusammenhang mit den anderen Kapiteln des Lageberichtes
gesehen werden.
Im Folgenden wird dargelegt, wie sich die Größen der Erfolgsspannenrechnung
in der Planung für das Jahr 2011 sowie szenarisch in 2012 unter den getroffenen
und erläuterten Annahmen darstellen. Dabei sind die Werte nach den Regeln
des DSGV-Betriebsvergleichs und in % der DBS angegeben.
In den Prognosen berücksichtigt sind die vorgesehenen betrieblichen Investitionen.
Naturgemäß nimmt die Planungsgenauigkeit mit jedem weiter in der Zukunft
liegenden Zeitraum deutlich ab. Findet eine von den Prämissen abweichende
Entwicklung statt, werden die tatsächlichen Ergebnisse gegebenenfalls deutlich
vom angegebenen Szenario abweichen.
Ziel ist es, sich auch in den kommenden Jahren im Wettbewerb zu behaupten,
um so langfristig eine sichere Basis zu schaffen. Hierzu gilt es, die Marktführerschaft
zu verteidigen und insbesondere neue Marktanteile hinzuzugewinnen.
Das Kundenkreditgeschäft wird auch in den kommenden Jahren auf der Grundlage
einer risikobewussten Kreditpolitik und der Geschäftstätigkeit in einer
strukturschwachen Wirtschaftsregion betrieben. Die Entwicklung des Kundenkreditgeschäftes
wird dabei durch die wertschonende Rückführung des Abbauportfolios
und den Abbau von Konzentrationsrisiken geprägt sein. Im Kerngeschäft
wird insgesamt ein leichter Rückgang angestrebt. Mittelfristig wird mit
privaten Kunden einschließlich der Immobilienfinanzierung und mit mittelständischen
Firmenkunden ein Bestandswachstum erwartet. Im Firmenkundensegment
ist zudem eine Intensivierung des Geschäftes in den Branchen
Tourismus, Landwirtschaft, Erneuerbare Energien sowie freie Berufe geplant.
Wir erwarten, dass sich die positive wirtschaftliche Entwicklung in einem geringeren
Tempo weiter fortsetzt und dass das nach wie vor niedrige Zinsniveau zu
einer weiteren Belebung des Privatkundenkreditgeschäftes – insbesondere der
Immobilienfinanzierung – in 2011 führt.
Risiken für die prognostizierte Bestandsentwicklung im Kreditgeschäft bestehen
zum Einen in einer noch geringer als erwartet ausfallenden Nachfrage,
insbesondere vor dem Hintergrund der besonderen Unwägbarkeiten bei der
Prognose der wirtschaftlichen Entwicklung und der damit in Zusammenhang
stehenden geringen Investitionsneigung. Daneben könnten durch höhere Insolvenzquoten
die Risikokosten derart steigen, dass die durchsetzbaren Kreditmargen
die Betriebs- und Risikokosten nicht mehr abdecken. Folge wäre ein
schwaches Neugeschäft und somit eine weitere Bestandsreduzierung.
37

Prognosebericht
Lagebericht
Trotz des intensiven Wettbewerbs sollen mit marktgerechten Produkten sowie
einer hohen Beratungsqualität das Volumen an Kundeneinlagen nachhaltig
gesteigert werden. Aufgrund der bestehenden Sparneigung und der Bedeutung
einer soliden, privaten Altersvorsorge prognostizieren wir einen Anstieg der
Kundeneinlagen in den kommenden Jahren um ca. 2 - 3 % p. a.
Das Ziel ist es, das Verhältnis von Kundenkrediten zu -einlagen nachhaltig zu
verbessern, um das Volumen institutioneller Refinanzierungen laufend reduzieren
zu können. Hierdurch wird die Nospa von den Entwicklungen am Geldund
Kapitalmarkt unabhängiger werden. Hierzu werden wie in den Vorjahren
Eigenanlagen verstärkt zur Rückführung von fälligen Refinanzierungsmitteln
eingesetzt.
Als Folge der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise hat das internationale Kapitalmarktgeschäft
für die Groß- und Landesbanken an Attraktivität verloren. Viele
Mitbewerber konzentrieren sich weiter zunehmend auf das renditeschwächere,
aber stabilere Geschäft mit Privatkunden und mittelständischer Wirtschaft. Aufgrund
dieser verschärften Wettbewerbssituation in der klassischen Sparkassenklientel
besteht die Gefahr, dass das erklärte Ziel der Steigerung der Einlagen
verfehlt werden könnte, zumal der Ausbau der Marktstellung im Wettbewerb
vielfach über eine aggressive Konditionierung angestrebt wird. Die Einlagenentwicklung
wird daher zeitnah überwacht und die Markt- und Wettbewerbsentwicklung
ebenfalls permanent beobachtet und analysiert. Die Nospa sieht sich
mit ihrer Kundennähe, marktgerechten Konditionen und Produkten sowie einer
intensiven bedarfs- und lebensphasenorientierten Kundenberatung für den
harten Wettbewerb gut gerüstet. Neue bzw. modifizierte Angebote wie das in
2010 eingeführte Mehrwertkonto sollen den Kunden stärker als zuvor an uns
binden. Nicht nur bestehende Kundenverbindungen auszubauen und zu sichern
bildet hier den Schwerpunkt sondern auch der Ausbau der Marktstellung
durch die nachhaltige Gewinnung neuer Kunden. Vor diesem Hintergrund werden
die Vertriebsanstrengungen weiter intensiviert, um neue Kunden durch den
persönlichen Kontakt und die Qualität der Beratung und der angebotenen Produkte
zu überzeugen.
Der Zinsüberschuss als wichtigste Ertragsquelle wird sich auf Basis unserer Erwartungen
an die Markt- und Bestandsentwicklungen im Jahr 2011 voraussichtlich
auf einem niedrigeren Niveau als im abgelaufenen Jahr bewegen. Auf Basis
der zuvor geschilderten Planungsannahmen wird mit einer Zinsspanne von rd.
1,58 % der DBS gerechnet. Beeinflusst wird das Zinsergebnis durch erforderliche
Zinslosstellungen beziehungsweise durch unterverzinste Forderungen bei bestimmten
Abwicklungs- und Sanierungsengagements. Im Folgejahr wird wieder
eine Steigerung des Zinsüberschusses erwartet. Dieser Prognose liegt die Annahme
eines im Betrachtungszeitraum wie dargelegt grundsätzlich stabilen
Zinsniveaus mit leicht steigender Tendenz zugrunde.
Aufgrund des jedoch weiterhin niedrigen Zinsniveaus bleibt die Erzielung von
auskömmlichen Erträgen bei überschaubaren Risiken schwierig. Dagegen führt
der hohe Bestand an institutionellen Refinanzierungsmitteln zu tendenziell
hohen Zinsaufwendungen.
38

Prognosebericht
Lagebericht
Darüber hinaus besteht weiterhin die Chance, dass aufgrund der Erfahrungen
mit der Finanzmarktkrise das Risikobewusstsein in der Finanzbranche derart
gestiegen ist, dass insbesondere im Aktivgeschäft künftig höhere, auskömmlichere
Margen am Markt durchgesetzt werden können. Dies würde sukzessive zu
einer Ausweitung der Zinsspanne führen. Zudem könnte eine positive Entwicklung
der Kreditnachfrage einen Anstieg des Zinsüberschusses zur Folge haben.
Günstigere Konditionen bei neu zu vereinbarenden Refinanzierungen würden
den Zinsüberschuss ebenfalls positiv beeinflussen.
Im Dienstleistungsgeschäft wird für 2011 ein deutlicher Anstieg und anschließend
eine grundsätzlich stabile Entwicklung mit positiver Tendenz erwartet.
Wettbewerbsanforderungen im Kundengeschäft werden durch verstärkte
Vertriebsanstrengungen kompensiert. Die weiterhin anhaltend hohe Nachfrage
nach Altersvorsorgeprodukten sowie die anhaltende Attraktivität des Bausparens
durch reduzierte Risikoneigung der Anleger und Riester-Förderung führen
zusammen mit einem nachhaltig intensiv betriebenen Verbundgeschäft nach
unseren Planungen in 2011 zu einem Provisionsüberschuss von rd. 0,66 % der
DBS. Für das Jahr 2012 erwarten wir einen weiteren leichten Anstieg.
Die bedeutendsten Risiken der Unterschreitung unserer Planungen im Dienstleistungsgeschäft
sehen wir insbesondere nach wie vor im hohen Wettbewerbsdruck
sowie in der Entwicklung der weiterhin sehr volatilen Wertpapiermärkte.
Vor allem im Bereich des Basisproduktes Girokonto versuchen die Mitbewerber,
durch aggressive Angebote ihre Marktanteile auszubauen. Wir sehen uns jedoch
mit unserem Modell einer moderaten Bepreisung für das Angebot einer umfassenden,
kompetenten und bedarfsorientierten Beratung bei durchgängiger
Präsenz in der Fläche sowie mit innovativen Produkten wie dem Mehrwertkonto
gut aufgestellt.
Die Maßnahmen im Rahmen der Sanierung und Restrukturierung spiegeln sich
auch in der geschätzten Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen wider.
Beim Personalaufwand wird in den kommenden Jahren von einer Kompensation
der einkalkulierten Tariferhöhung und des Anstiegs der Sozialabgaben durch
den deutlichen Personalabbau im Rahmen des Sanierungskonzeptes ausgegangen.
Für das Jahr 2011 wird mit gegenüber 2010 im Verhältnis zur DBS leicht
erhöhten Aufwendungen in Höhe von ca. 1,06 % gerechnet. Beim Sachaufwand
wird für 2011 ein leichter Anstieg auf ca. 0,78 % der DBS erwartet. Grundsätzlich
wird beabsichtigt, allgemeine Preissteigerungen durch die Nutzung von Einsparpotenzialen
unter anderem bei Aufwendungen für Werbung und Öffentlichkeitsarbeit
sowie aufgrund von Effizienzsteigerungen beispielsweise im
Immobilienmanagement auszugleichen.
Trotz der besonders kostenintensiven Struktur unseres Geschäftsgebietes liegen
die gesamten Verwaltungskosten (Personal- und Sachaufwand) in 2010 unter
dem Durchschnittswert aller Sparkassen in Schleswig-Holstein. Mittelfristig werden
leicht steigende Personalaufwendungen erwartet. Bei den Sachaufwendungen
ist dagegen von einem leichten Sinken auszugehen, das auf ein weiterhin
konsequent betriebenes Kostenmanagement und aufgrund der Reduzierung
von Kosten für externe Beratungsleistungen zurückzuführen ist.
39

Prognosebericht
Lagebericht
Auf Basis der beschriebenen Annahmen gehen wir von einem Betriebsergebnis
vor Bewertung von 0,38 % der DBS in 2011 aus. Für die folgenden Jahre wird erwartet,
dass das Geschäftsmodell der Nospa wieder zu einer stabilen Ertragslage
auf einem höheren Niveau führt.
Die Nospa strebt für die kommenden Jahre eine deutliche Reduktion und Reorganisation
ihrer Eigenanlagen und dem damit verbundenen Abbau von
Bewertungsrisiken an. Für das Jahr 2011 wird trotz der erwarteten Zinsentwicklung
mit einem positiven Bewertungsergebnis aus dem Wertpapiergeschäft
gerechnet. Dies ist auf vorzunehmenden Zuschreibungen bei zuvor wertberichtigten
und dann fällig werdenden Wertpapieren zurückzuführen. Für die Folgejahre
wird von einer Stabilisierung der Kapitalmärkte und damit keinen
nennenswerten Bewertungsveränderungen ausgegangen.
Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ist nur mit Unsicherheiten zu
prognostizieren. Es wird aus den Erfahrungen der Vergangenheit in den Folgejahren
von einem hohen Kreditvorsorgebedarf ausgegangen. Wertaufholungspotenziale
werden beim Abbau der Problemkreditbestände gesehen. Im Kerngeschäft
ist es Ziel, durch aktives Kreditrisikomanagement und eine bewusste
Risikopolitik, erkannte Risiken rechtzeitig abzuschirmen, zu vermindern und
neue Risiken zu vermeiden. Einschränkungen im Neugeschäft sind nicht vorgesehen,
hier wird – wie bisher – jeder vertretbare Kreditantrag bewilligt. Die Geschäftspolitik
der Nospa ist dabei auf ein risikoarmes, qualifiziertes Neugeschäft
und nicht auf Wachstumsziele fokussiert.
Trotz der Qualität des Kreditportfolios im Kerngeschäft sowie der konservativen
Kreditrisikopolitik ist nicht auszuschließen, dass bei Eintritt negativer Entwicklungen
einzelner Kreditnehmer bei den Risiken in den Jahren 2011 und 2012
eine erhöhte Risikovorsorge erforderlich sein könnte. Eine Quantifizierung dieser
Risiken ist derzeit nicht möglich. Der Erwartungswert wurde auf Basis einer
Expertenschätzung ermittelt und mit den Verfahren zur Ermittlung der Adressenausfallrisiken
plausibilisiert.
Daneben sind vor dem Hintergrund der weiter unsicheren Bedingungen auf den
Finanz- und Kapitalmärkten und deren Auswirkungen für Unternehmen des
Finanzsektors Belastungen aus Bewertungen im Beteiligungsportfolio nicht auszuschließen.
Derzeit gibt es jedoch keine Anhaltspunkte für eine nicht gegebene
Werthaltigkeit.
Für die Abdeckung von Bewertungsrisiken stehen weiterhin Vorsorgereserven
nach § 340 f HGB zur Verfügung.
Für das Jahr 2011 wird von einem schwächeren, jedoch erneut positiven Betriebsergebnis
nach Bewertung in Höhe von 0,9 Mio. EUR ausgegangen. Ab 2012
sollen wieder deutliche höhere Ergebnisse erreicht werden können. Für 2012
wird ein Betriebsergebnis nach Bewertung von 6,8 Mio. EUR erwartet.
Das Neutrale Ergebnis wird kaufmännisch vorsichtig für das Jahr 2011 mit
- 2,4 Mio. EUR prognostiziert. Für das Jahr 2012 wird ein neutrales Ergebnis von
insgesamt - 2,1 Mio. EUR erwartet.
40

Prognosebericht
Lagebericht
Zusammengefasst erwartet die Nospa im Planungszeitraum eine stabile, positive
Entwicklung mit kontinuierlich wachsenden Jahresergebnissen. Die Vorhersage
bleibt jedoch mit Unsicherheiten behaftet.
Zum 31. Dezember 2010 wurden die aus der Capital Requirements Directive
(CRD) II resultierenden Änderungen umgesetzt. Auch die zukünftig aus Basel III
resultierenden Anforderungen sind Gegenstand unserer Eigenmittelplanung.
Hierbei wird die Umsetzungsunterstützung durch den SGVSH berücksichtigt.
Die in der Darstellung der geschäftspolitischen Strategie definierten Zielwerte
zu den strategischen Kenngrößen CIR und EKR werden vor dem Hintergrund der
Lage der Nospa und der damit verbundenen Sanierungs- und Restrukturierungsmaßnahmen
in absehbarer Zeit nicht erreicht werden können. Dennoch
wird an diesen Zielen festgehalten. Es wird zudem angestrebt, die Marktstellung
und Leistungsfähigkeit weiter zu erhöhen, um bei günstigeren Bedingungen die
erklärten Ziele nachhaltig erreichen zu können.
Chancen
Als Chancen im Sinne dieses Prognoseberichtes werden mögliche positive Abweichungen
zu den dargestellten Erwartungen verstanden. Neben den bereits
im Szenario zur künftigen Entwicklung der Nospa beschriebenen Gelegenheiten
sehen wir vor allem in einem unerwartet positiven Verlauf der allgemeinen Konjunktur
Möglichkeiten, den skizzierten Unternehmenserfolg zu übertreffen. So
würde eine anhaltend positivere Konjunkturentwicklung als erwartet gegebenenfalls
zu einer verstärkten Kreditnachfrage und somit zu einem Anstieg des
Zinsüberschusses führen und zugleich aufgrund der besseren Ertragslage der
Unternehmen das Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft positiv beeinflussen.
Zudem wird in der intensiven Kundennähe der Nospa mit ihrem flächendeckenden
Filialnetz und der weiteren Stärkung der vertrieblichen Aktivitäten
insbesondere durch vertriebssteigernde Maßnahmen eine besondere Chance
gesehen, mehr als der Wettbewerb zu wachsen, u. a. durch bessere Nutzung des
sich bietenden Potenzials beim bestehenden Kundenstamm und eine nachhaltige
Gewinnung von Neukunden. Darüber hinaus verfügen die Sparkassen in
Deutschland – insbesondere auch aufgrund der Effekte der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise
– gegenüber den Wettbewerbern über ein besonders hohes Vertrauen.
Hieraus ergeben sich besondere Chancen, stärker als der Wettbewerb zu
wachsen.
Risiken
Als Risiken im Sinne dieses Prognoseberichtes werden mögliche negative Abweichungen
zur dargestellten erwarteten Entwicklung verstanden.
Grundsätzlich bestehen diese immer in der Nichterreichung der gesetzten Ziele.
Zudem beinhalten Chancen bei einer gegensätzlichen Entwicklung stets auch
Risiken. Die Nospa sieht neben den dargestellten unternehmerischen und
41

Prognosebericht
Lagebericht
banküblichen Gefahren, die im Risikobericht näher bezeichnet sind, vor allem in
der konjunkturellen Entwicklung ein besonderes Risiko, den prognostizierten
Unternehmenserfolg nicht zu erreichen. Daneben stellt der harte Wettbewerb
mit seinen negativen Auswirkungen auf Margen und Kundenbindung ein weiteres
besonderes Risiko dar, dem sich die Nospa mit ihrem Marktauftritt stellt.
Darüber hinaus sehen wir nach wie vor in den noch nicht vollumfänglich abschätzbaren
Folgen der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise ein nennenswertes
Risiko, was auch Risiken für den SGVSH und seine Mitglieder im Zusammenhang
mit dem Beihilfeprüfverfahren der Europäischen Kommission hinsichtlich
der staatlichen Rekapitalisierung der HSH Nordbank AG betrifft. Etwaige
negative Auswirkungen auf das Kredit- und Beteiligungsportfolio können derzeit
nicht ausgeschlossen werden.
Weitere mögliche Risiken wurden bereits im Rahmen des Szenarios der künftigen
Entwicklung der Nospa dargestellt. Daneben weisen das Kundenkreditportfolio
bzw. Einzelengagements insbesondere aufgrund bestehender Konzentrationsrisiken
weitere potentielle Risiken auf. Zu den Systemen der Risikomessung
und -steuerung wird auf den Risikobericht verwiesen.
Die bestehenden Risiken sind für die Sparkasse im Rahmen ihrer Überwachungs-
und Steuerungssysteme beherrschbar. Die Darstellung der wesentlichen
Risiken ist dem Risikobericht zu entnehmen.
Zusammenfassung
Für die kommenden Jahre ab 2012 erwartet die Nospa – soweit aus heutiger
Sicht prognostizierbar – in einem Markt, der durch die Folgen der Wirtschaftsund
Finanzmarktkrise und einen intensiven Wettbewerb sowie ein strukturschwaches
Geschäftsgebiet geprägt ist, Jahresergebnisse, die wieder eine
Eigenkapitaldotierung ermöglichen. Damit wird auch künftig die Basis für die
Erfüllung der gesetzlichen und satzungsgemäßen Aufgaben gegeben sein.
Chancen für eine darüber hinaus positive Entwicklung sind vorhanden, jedoch
wesentlich von einer erfolgreichen Restrukturierung sowie von externen, durch
die Sparkasse nicht beeinflussbaren Faktoren, insbesondere der Entwicklung
der Konjunktur sowie der Zins- und Kapitalmärkte, abhängig.
Der Risikomanagementprozess wird kontinuierlich weiterentwickelt und an die
sich ändernden Rahmenbedingungen angepasst. Im Rahmen der Restrukturierung
wurde die Gesamtbank virtuell in eine Kernbank und ein Abbauportfolio
gegliedert. Dadurch können diese Problemkredite fokussiert und stringent von
spezialisierten Mitarbeitern unter Hinzuziehung externer Expertise bearbeitet
werden.
Die Nospa ist als regionaler Marktführer mit ihren vorhandenen Ressourcen, insbesondere
ihrem Kundenstamm sowie ihren motivierten und hoch qualifizierten
Mitarbeitern, für den Wettbewerb der kommenden Jahre gut positioniert. Die
bereinigte Gemengelage am Standort Flensburg wird durch die Bündelung der
Kräfte hierzu beitragen. In enger Zusammenarbeit mit ihren Partnern in der
42

Prognosebericht
Schlussbemerkung
Lagebericht
Sparkassen-Finanzgruppe und mit dem hohen Bekanntheitsgrad der Marke
Sparkasse und dem darin gesetzten Vertrauen sowie der in der Region etablierten
Marke Nospa, die durch die durchgängig verwendete Welle symbolisiert
wird, ist die Nospa auf die Herausforderungen der Zukunft gut vorbereitet.
Schlussbemerkung
Dieser Lagebericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen.
Diese sind erkennbar durch Formulierungen wie „erwarten“, „beabsichtigen“,
„planen“, „anstreben“, „werden“ oder ähnliche Begriffe. Solche vorausschauenden
Aussagen beruhen auf unseren heutigen Erwartungen und bestimmten
Annahmen. Sie bergen daher eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten.
Eine Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb des Einflussbereiches
der Nospa liegen, beeinflusst die Geschäftsstrategie, die Geschäftsaktivitäten,
den Erfolg und die Ergebnisse der Nospa. Diese Faktoren können dazu
führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erfolge und Leistungen der Nospa
wesentlich abweichen von den zukunftsgerichteten Aussagen.
Im Sinne einer übersichtlichen Darstellung wurden die im Lagebericht angegebenen
Zahlen und Prozentangaben mathematisch gerundet. Hierdurch können
sich geringfügige Abweichungen zu einzelnen Quellen ergeben.
Flensburg, den 27. Mai 2011
Nord-Ostsee Sparkasse
Der Vorstand
gez. H e n s e l e r gez. H i n z gez. K ö r t k e
43

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Nord-Ostsee Sparkasse behandelte im Jahr 2010 in 13
Sitzungen geschäftspolitische Fragen von grundsätzlicher Bedeutung und traf
Entscheidungen im Rahmen seiner in Sparkassengesetz und Satzung festgelegten
Zuständigkeiten.
Der Vorstand der Nord-Ostsee Sparkasse kam seinen Informationspflichten im
abgelaufenen Jahr wiederum umfassend nach. Er informierte den Verwaltungsrat
und seine Ausschüsse regelmäßig und zeitnah über Lage und wirtschaftliche
Entwicklung der Nospa. Darüber hinaus wurde der Verwaltungsrat über wesentliche
Entwicklungen laufend zeitnah unterrichtet. Zur Wahrnehmung der Überwachungstätigkeit
erforderliche Unterlagen und Informationen wurden vom
Vorstand jederzeit bereitwillig zur Verfügung gestellt und vom Verwaltungsrat
einer kritischen Würdigung unterzogen.
Der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse haben die ihnen nach Gesetz und Satzung
übertragenen Aufgaben wahrgenommen. Er befasste sich detailliert mit
der wirtschaftlichen Entwicklung sowie der Ertrags-, Risiko- und Vermögenslage
der Nospa. Im Vordergrund stand dabei der Sachstand der Verhandlungen zum
Abschluss der erforderlichen Stützungsmaßnahmen durch die Sicherungseinrichtungen
der Sparkassen-Finanzgruppe und das notwendige Sanierungs- und
Restrukturierungskonzept. Weitere Schwerpunkte bildeten das Risikomanagement
und die strategische Ausrichtung der Nospa. In diesem Zusammenhang
wurde auch über Wirksamkeit und Funktionsweise des internen Kontrollsystems,
des internen Revisionssystems und des Risikomanagementsystems
berichtet.
Zur Ausübung seiner Überwachungstätigkeiten bediente sich der Verwaltungsrat
neben den laufenden Informationen durch den Vorstand insbesondere der
Ergebnisse von Prüfungshandlungen der Internen Revision der Nord-Ostsee
Sparkasse sowie der Prüfungsberichte der Prüfungsstelle des Sparkassen- und
Giroverbandes für Schleswig-Holstein, die Gegenstand der Sitzungen waren und
intensiv erörtert wurden. Hierbei wurden auch zu ergreifende Maßnahmen und
deren Umsetzung in der Nospa abgestimmt. Für einzelne Themenbereiche – insbesondere
bei der Erarbeitung des Sanierungskonzeptes sowie bei wesentlichen
rechtlichen Fragestellungen – wurde zusätzlich externe Expertise in Anspruch
genommen.
In dem Kreditausschuss und seit dem 30. September 2010 im Risikoausschuss
– als Ausschüsse des Verwaltungsrates – wurden in insgesamt neun Sitzungen
über die nach Gesetz und Satzung zustimmungspflichtigen Kreditvorgänge
beraten und entschieden. Zudem wurden die Entwicklung des Kreditportfolios,
die Risikoberichte sowie die Strategien der Nospa mit dem Vorstand erörtert.
Nach Feststellung des Jahresabschlusses 2009 durch den Verwaltungsrat am
14. September 2010 erteilte dieser dem Vorstand der Nord-Ostsee Sparkasse die
Entlastung für das Geschäftsjahr 2009.
44

Bericht des Verwaltungsrates
Die Verbandsversammlung des Zweckverbandes Nord-Ostsee Sparkasse entlastete
den Verwaltungsrat in ihrer Sitzung am 20. September 2010.
Am 28. September 2010 wurde Frank Kepp auf eigenen Wunsch von seinen
Rechten und Pflichten als Mitglied des Vorstandes entbunden.
Der Jahresabschluss 2010 einschließlich Anhang und Lagebericht wurde durch
die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-Holstein
geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Im
Zuge der Prüfung wurden zwischen Abschlussprüfer und Verwaltungsratsvorsitzendem
gegenseitig Informationen ausgetauscht. Der Verwaltungsrat nahm
das Prüfungsergebnis nach Erörterung mit dem Vorstand der Nord-Ostsee Sparkasse
und dem Abschlussprüfer zur Kenntnis, stellte den vorgelegten Jahresabschluss
2010 in der geprüften Fassung fest und billigte den Lagebericht.
Entsprechend dem Vorschlag des Vorstandes beschloss der Verwaltungsrat, den
Jahresüberschuss von 1,1 Mio. EUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Nord-Ostsee Sparkasse für ihr großes persönliches Engagement im
Jahr 2010 seinen besonderen Dank aus.
Flensburg, den 16. Juni 2011
Nord-Ostsee Sparkasse
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
45
v o n G e r l a c h
Landrat

46
Stand: 1.1.2011

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2010
47
der Nord-Ostsee Sparkasse

Aktivseite Jahresbilanz zum
48

31. Dezember 2010 Passivseite
49

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010
50

Allgemeine Angaben
Anhang
Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften
des Handelsgesetzbuches (HGB), der Verordnung über die Rechnungslegung der
Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) und erstmalig
nach den Vorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) aufgestellt.
Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.
Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligungen
an Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns sind.
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz
Die Anpassungen an das BilMoG wurden mit Wirkung zum 01.01.2010 berücksichtigt.
Aus dem Übergang ergeben sich Ausweisänderungen für Bilanzpositionen
(Umgliederungen) sowie erfolgswirksame und -neutrale Effekte aus der Erstanwendung
der geänderten Vorschriften. Entsprechende Aufwendungen wurden
in dem GuV-Posten „Außerordentliche Aufwendungen“ ausgewiesen und
betreffen die geänderte Rechtslage bei Pensionsrückstellungen und sonstigen
Rückstellungen. Änderungen in der Bewertung von Sachanlagen und entstandene
Überdeckungen bei einigen Rückstellungen wurden erfolgsneutral erfasst.
Diese erfolgsneutralen Erstanwendungseffekte in Höhe von 11,1 Mio. EUR führten
zu einer entsprechenden Erhöhung der Sicherheitsrücklage. Aufgrund der
erstmaligen Anwendung einiger Vorschriften ist in diesem Zusammenhang auf
die Angabe von Vorjahreszahlen verzichtet worden. Gemäß Art. 67 Abs. 8 Satz 2
des Einführungsgesetzes zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) wurde auf die Anpassung
der Vorjahreszahlen an die geänderten Bewertungsmethoden verzichtet.
Stützungsmaßnahmen
Der Verbandsvorstand des Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-Holstein
(SGVSH) hat in seiner Sitzung am 26.02.2010 für die Sparkasse den Stützungsfall
gemäß § 3 Nr. 3 der Satzung des Sparkassenstützungsfonds des SGVSH
festgestellt. Im Juni 2010 wurde das Konzept der gesamten Stützungsleistungen
durch die Gremien des SGVSH, des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes
e. V. (DSGV) und den Verwaltungsrat der Sparkasse einstimmig beschlossen. Mit
dem Abschluss eines Sanierungsvertrages im Juli 2010 wurde das Maßnahmenbündel
zur Stärkung der Ertrags- und Vermögenslage festgeschrieben.
Im Berichtsjahr wurden Dotationskapital in Höhe von 14,0 Mio. EUR vom Träger
und stille Vermögenseinlagen nach § 10 Abs. 4 Kreditwesengesetz (KWG) in
Höhe von 106,0 Mio. EUR hereingenommen.
Der Stützungsfonds des SGVSH hat im Juni 2008 gegenüber der ehemaligen
Flensburger Sparkasse eine bis zum 30.09.2011 befristete Wertsicherungsgarantie
in Höhe von 30,0 Mio. EUR für ausgewählte Kreditnehmer übernommen. Bei
einem eventuell eintretenden Verlust aus der Verwertung bestimmter Sicherungswerte
wird der sich ergebende Verlust, der in einem geringeren als in der
51

Allgemeine Angaben
Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Forderungsbewertung erzielten Verwertungserlös begründet ist, zum Teil ausgeglichen.
Für ausgewählte Kreditengagements hat sich der Stützungsfonds des
SGVSH zudem bis zum 31.12.2011 bis zu einem Höchstbetrag von 7,0 Mio. EUR
für Ansprüche der Nord-Ostsee Sparkasse (ohne Zinsen, Kosten und sonstige Nebenleistungen)
aus der bankgeschäftsmäßigen Verbindung verbürgt.
Darüber hinaus hat die Salvo Garantiegesellschaft mbH, eine Tochtergesellschaft
des DSGV, im Juli 2010 bis zu einem Betrag von 75,0 Mio. EUR eine Zweitverlustgarantie
zum Schutz vor weiteren Verlusten aus definierten Problemkrediten
(Abbauportfolio), die über die zum 31. Dezember 2009 vorgenommene
Risikoabschirmung hinausgehen, übernommen. Grundsätzlich wird davon ausgegangen,
dass die bereits gebildete Risikovorsorge ausreicht, um drohende Forderungsausfälle
vollständig auszugleichen. Sofern dennoch Garantiezahlungen
bis zu dem am 31. Dezember 2020 endenden Geschäftsjahr erforderlich werden,
sind diese spätestens bis zum Jahr 2041 zurückzuzahlen.
Für diese unbaren Bilanzhilfen bestehen keine Vergütungspflichten.
Vorbemerkungen
Bei der Bilanzierung und Bewertung wird von der Annahme der Unternehmensfortführung
(going-concern) ausgegangen. Diese Annahme begründet sich im
Wesentlichen in der im Berichtsjahr erfolgten Rekapitalisierung sowie in der
Umsetzung des Sanierungskonzeptes. Bei der Einschätzung der Unternehmensfortführung
bestehen noch Unsicherheiten und Risiken, die im Lagebericht in
den Abschnitten „Risikobericht“ und „Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung
/ Prognosebericht“ dargestellt sind.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen
Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der
für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).
Im Jahresabschluss sind zulässigerweise Schätzungen und Annahmen zur
Bewertung von Vermögenswerten und Schulden eingeflossen. Sämtliche im
Rahmen der Bilanzierung und Bewertung notwendigen Schätzungen und Beurteilungen
erfolgten im Einklang mit den jeweiligen gesetzlichen Grundlagen,
werden fortlaufend überprüft und basieren auf historischen Erfahrungen und
weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse,
die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen.
Sofern Schätzungen in größerem Umfang erforderlich waren, werden die getroffenen
Annahmen bei den Erläuterungen der entsprechenden Position im Folgenden
ausführlich dargelegt.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Einzelnen
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen
und Namensgenussscheine) wurden zum Nennwert bilanziert. Abschreibungen
bei Schuldscheindarlehen, Namensschuldverschreibungen und
52

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Genussscheinen waren trotz niedrigerer Renditekurse auf Grund der Bonität der
Emittenten und bestehender Mindestzinsvereinbarungen nicht erforderlich.
Eine dauernde Wertminderung lag nicht vor. Der Unterschiedsbetrag zwischen
dem Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite aufgenommen. Er wird grundsätzlich
laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst; im Falle von Festzinsvereinbarungen
erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung, bei variabel verzinslichen
Darlehen auf fünf Jahre.
Für Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist,
wurden unter Berücksichtigung unbarer Bilanzhilfen Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls gebildet. Zur Berechnung der Höhe der Einzelwertberichtigung
werden die erwarteten Zahlungsströme aus der Forderung,
d. h. die erzielbaren Beträge, dem Buchwert der Forderung gegenübergestellt.
Die erwarteten Zahlungsströme können sich aus Tilgungs- und/oder Zinszahlungen
sowie Erlösen aus der Sicherheitenverwertung unter Berücksichtigung
von Verwertungskosten zusammensetzen. Ist der Buchwert größer als der erzielbare
Betrag, wird in Höhe der Differenz eine Einzelwertberichtigung gebildet.
Wertverändernde Ereignisse, die erst nach dem Abschlussstichtag, aber vor Aufstellung
der Bilanz bekannt geworden sind, wurden im Jahresabschluss berücksichtigt,
soweit sie vor dem Bilanzstichtag verursacht wurden.
Für die Ausfallbürgschaft und die Wertsicherungsgarantie ergaben sich zum
Bilanzstichtag bilanzielle Sicherungswirkungen in Höhe von 6,3 bzw. 26,0 Mio.
EUR. Aufgrund realisierter Wertaufholungen wurde die Zweitverlustgarantie
zum Bilanzstichtag nicht belegt.
Dem latenten Kreditrisiko wurde durch eine Pauschalwertberichtigung auf den
gefährdeten Forderungsbestand Rechnung getragen, die nach Erfahrungswerten
(Ausfälle der vergangenen fünf Jahre) bemessen wurde.
Unverzinsliche und niedrig verzinsliche Forderungen wurden bei der Ermittlung
der Wertberichtigungen angemessen berücksichtigt.
Migrationsbedingt sind die durch Grundpfandrechte gesicherten Forderungen
aufgrund geänderter Zuordnung der Sicherheiten deutlich angestiegen. Die Sicherheiten
wurden bisher auf Kontoebene zugeordnet und nach der Migration
auf die gesamte Kundenbeziehung übertragen.
In den Forderungen an Kreditinstitute sind dem Anlagevermögen zugeordnete
strukturierte Schuldscheindarlehen in Höhe von 65,0 Mio. EUR enthalten, die
nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet wurden. Es besteht die Absicht,
diese Vermögensgegenstände bis zur Endfälligkeit zu halten. Die Rückzahlung
erfolgt unter Berücksichtigung der ggf. getrennt bilanzierten Nebenrechte
zum Nennwert.
Bei Schuldscheindarlehen in Höhe von 35,0 Mio. EUR hat der Darlehensnehmer
seit dem 21.12.2010 ein jährliches Kündigungsrecht. Bis zu diesem Zeitpunkt erfolgte
die Verzinsung anhand des 3-Monats-Euribors, seitdem jeweils hälftig in
53

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Abhängigkeit des 1-Jahres-EUR-Swapsatzes bzw. der Differenz des 10- und 2-Jahres-EUR-Swapsatzes.
Die Bewertung dieser Schuldscheindarlehen erfolgte ohne
Abspaltung der Nebenrechte. Der beizulegende Zeitwert dieser strukturierten
Schuldscheindarlehen belief sich zum Jahresende auf 33,8 Mio. EUR.
Schuldscheindarlehen in Höhe von 20,0 Mio. EUR werden mit dem 3-Monats-
Euribor zzgl. eines Spreads für den enthaltenen Credit Default Swap (EWWU-
Staaten) verzinst. Der beizulegende Zeitwert dieser Schuldscheindarlehen belief
sich zum Jahresende auf 18,2 Mio. EUR. Schuldscheindarlehen in Höhe von
10,0 Mio. EUR werden mit einem festen Zins zzgl. eines Spreads für den enthaltenen
Credit Default Swap (inländisches Kreditinstitut, Investmentgrade) verzinst.
Der beizulegende Zeitwert dieser Schuldscheindarlehen belief sich zum
Jahresende auf 10,1 Mio. EUR. Die Sparkasse ist Sicherungsgeber. Es erfolgte
eine getrennte Bewertung dieser Schuldscheindarlehen unter Abspaltung der
Nebenrechte. Für die abgespalteten Nebenrechte wurden Avale in Höhe der
Nominalvolumina eingebucht. Der beizulegende Zeitwert der Credit Default
Swaps beträgt -1,9 Mio. EUR.
Bei Wertpapieren wurde bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte ein weiterhin
nicht vollkommen liquider Markt festgestellt. Die Kurse der Anleihen und
Schuldverschreibungen zum Bilanzstichtag wurden einer Qualitätssicherung
unterzogen. Sie sind plausibel und wurden daher verwendet. Für die Rücknahmepreise
der im Bestand befindlichen Fondsanteile wurden weitergehende
Untersuchungen vorgenommen, die insbesondere eine Betrachtung der Spezialfondsstrukturen
zum Gegenstand hatten. Hinweise auf eine eingeschränkte
Verwendbarkeit der Rücknahmepreise als Bewertungskurse gab es nicht.
Auf Basis dieser Untersuchungen wurde der beizulegende Zeitwert daher
grundsätzlich anhand des bei Reuters veröffentlichten Close-Kurses per
30.12.2010 bzw. bei Fondsanteilen anhand des Rücknahmepreises per
30.12.2010 ermittelt.
Die Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip
mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit den niedrigeren Börsenkursen
oder den niedrigeren beizulegenden Zeitwerten bewertet. Wertaufholungen
wurden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den
Anschaffungskosten, berücksichtigt.
Die Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgte grundsätzlich
nach dem gemilderten Niederstwertprinzip zu den Anschaffungskosten, sofern
keine dauernde Wertminderung vorliegt. Bei Wertaufholungen wurden Zuschreibungen
auf den höheren Kurs, maximal aber bis zum Rückzahlungskurs
bzw. den niedrigeren Anschaffungskosten vorgenommen.
Bei den Anleihen und Schuldverschreibungen wird im Hinblick auf die Bonität
der Emittenten auch bei unter pari liegenden Zeitwerten von einer Rückzahlung
zum Nennwert ausgegangen. Der Tatbestand einer dauernden Wertminderung
ist daher nicht gegeben.
54

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Bei den Fondsanteilen von zwei der drei dem Anlagevermögen zugeordneten
Immobilien-Sondervermögen liegen die Rücknahmepreise unter den Anschaffungskosten.
Wertaufholungen wird es entsprechend der Prognosen des
Fondsmanagements nicht geben. Es liegen dauernde Wertminderungen vor.
Bei den Aktien und den Mezzanine-Anteilen wird bei niedrigeren beizulegenden
Zeitwerten aus Gründen kaufmännischer Vorsicht von einer dauernden Wertminderung
ausgegangen.
In den Wertpapieren sind Credit Linked Notes von 12,0 Mio. EUR enthalten, die
von der Sparkasse als Investor im Rahmen der Teilnahme an den Sparkassen-
Kreditbaskets VI und VII erworben wurden. Diese basieren auf der Ausgabe von
Inhaberschuldverschreibungen, deren Rückzahlung vorbehaltlich des Eintritts
von definierten Kreditereignissen erfolgt. Die in einem Pool gesammelten Kreditrisiken
werden durch einen implizit enthaltenen Credit Default Swap diversifiziert
an die Investoren weitergereicht. Die Sparkasse ist Sicherungsgeber. Es
erfolgte eine getrennte Bewertung unter Abspaltung der Nebenrechte. Für die
abgespalteten Nebenrechte wurden Avale in Höhe der Risikoposition von 11,9
Mio. EUR eingebucht.
Der beizulegende Zeitwert der Credit Default Swaps beträgt 0,1 Mio. EUR. Den
Risiken aus der Inanspruchnahme wegen akut ausfallgefährdeter Kredite wurde
ausreichend Rechnung getragen.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu Anschaffungskosten
bzw. zu den Buchwerten oder einem gegebenenfalls niedrigeren
beizulegenden Wert bilanziert.
Als Gesellschafterin des Mittelstandsfonds Schleswig-Holstein GmbH ist die
Sparkasse aufgrund der Beteiligung am Stammkapital gemäß Gesellschaftsvertrag
zur Übernahme einer Garantie für die von der Gesellschaft im Rahmen ihrer
operativen Tätigkeit eingegangenen Beteiligungen verpflichtet. Laut Garantierahmenvertrag
ist diese Garantie auf einen Höchstbetrag von 1,5 Mio. EUR
begrenzt. Zum Bilanzstichtag 31.12.2010 war der Garantierahmen in Höhe von
563 TEUR beansprucht.
Es werden Anteile im Nennwert von 24 TEUR (94 % des Kapitals; 19 % der Stimmrechte)
an der Fulgurit Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs
KG, Mainz gehalten, die in Anwendung der Regelungen des § 290 Abs. 2 Nr.
4 HGB erstmals unter dem Posten „Anteile an verbundenen Unternehmen“ ausgewiesen
werden. In den Vorjahren erfolgte der Ausweis unter dem Posten „Beteiligungen“.
Entgeltlich erworbene Software wurde nach den Vorgaben des vom Institut der
Wirtschaftsprüfer e. V. (IDW) veröffentlichten Rechnungslegungsstandards „Bilanzierung
von Software beim Anwender“ (IDW RS HFA 11) unter der Bilanzposition
„Immaterielle Anlagewerte“ ausgewiesen.
Die immateriellen Anlagewerte und das Sachanlagevermögen werden mit den
55

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen
entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, bilanziert.
Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Nettoanschaffungskosten bis 150 EUR und
Software mit Nettoanschaffungskosten bis 410 EUR pro Vermögensgegenstand
wurden als Aufwand erfasst. Bei geringwertigen Wirtschaftsgütern mit Nettoanschaffungskosten
über 150 EUR bis zu 1.000 EUR wurde anstelle einer Sofortabschreibung
die Regelung des § 6 Abs. 2 a) des Einkommensteuergesetzes (EStG)
angewendet, d.h. die Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände wurden
in einen Sammelposten eingestellt, der über einen Zeitraum von fünf Jahren mit
je einem Fünftel abgeschrieben wird.
Bei Bauten auf fremden Grundstücken sowie Einbauten in gemieteten Räumen
erfolgte die Verteilung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten entsprechend
der Dauer des jeweiligen Vertragsverhältnisses, wenn diese kürzer ist als
die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. Für ab 1997 verwirklichte Maßnahmen
bestimmt sich die Höhe der Abschreibungen für Mieterein- und -umbauten
nach den für Gebäude geltenden Grundsätzen.
Liegt der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen
über dem Wert, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, und
handelt es sich dabei um eine voraussichtlich dauernde Wertminderung, wird
dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen.
Niedrigere Wertansätze, die auf in der Vergangenheit vorgenommenen steuerlichen
Abschreibungen gemäß § 254 HGB in der Fassung vor dem In-Kraft-Treten
des BilMoG beruhen, wurden entsprechend Art. 67 Abs. 4 Satz 2 EGHGB vollständig
rückgängig gemacht. Die aus der Zuschreibung resultierenden Beträge wurden
unmittelbar in die Sicherheitsrücklage eingestellt.
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels-
und Steuerbilanz bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird
der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen durch absehbare Steuerentlastungen
deutlich überdeckt. Die Steuerentlastungen resultieren aus unterschiedlichen
Bilanzansätzen, insbesondere bei den Forderungen an Kunden,
den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren und
den Rückstellungen, sowie aus der Einbeziehung steuerlicher Verlustvorträge,
die voraussichtlich in den nächsten fünf Jahren verrechnet werden können.
Eine passive Steuerabgrenzung war insoweit nicht erforderlich; auf den Ansatz
aktiver latenter Steuern wurde entsprechend § 274 Abs. 1 HGB verzichtet. Die
Ermittlung der Differenzen erfolgte unter Zugrundelegung eines Körperschaftsteuersatzes
von 15,0 % zuzüglich Solidaritätszuschlag sowie einer Steuermesszahl
von 3,5 % und eines durchschnittlichen Hebesatzes von 350 % für
die Gewerbesteuer.
Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erfüllungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag
wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Aktivseite aufgenommen.
Er wird grundsätzlich laufzeitanteilig aufgelöst; im Falle von Festzins-
56

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
vereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsvereinbarung.
In den Verbindlichkeiten sind Credit Linked Notes von ursprünglich 19,5 Mio.
EUR enthalten, die von der Sparkasse als Originator im Rahmen der Teilnahme
an Kreditbaskets emittiert wurden. Diese basieren auf der Ausgabe von Inhaberschuldverschreibungen,
deren Rückzahlung vorbehaltlich des Eintritts von definierten
Kreditereignissen erfolgt. Implizit ist dadurch ein Credit Default Swap
enthalten, wobei die Sparkasse Sicherungsnehmer ist.
Bei zwei Serien mit zusammen 3,0 Mio. EUR Nennwert sind bereits Kreditereignisse
eingetreten. Für die weiteren 16,5 Mio. EUR erfolgte eine getrennte Bewertung
unter Abspaltung der Nebenrechte. Die Inhaberschuldverschreibungen
sind zum Nennwert (maximaler Erfüllungsbetrag) passiviert. Die abgespaltenen
Nebenrechte bildeten in Vorjahren Bewertungseinheiten mit den der Strukturierung
zu Grunde liegenden Kreditforderungen. Diese Bewertungseinheiten
wurden im Zusammenhang mit der Neufassung des § 254 HGB aufgelöst. In Anlehnung
an die Verlautbarung des IDW RS BFA 1 wurde auf die Ermittlung des
Zeitwertes verzichtet.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach
vernünftiger kaufmännischer Beurteilung unter Berücksichtigung künftiger Kostenänderungen
notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken
und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von
mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden und
von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz
der vergangenen sieben Jahre abgezinst. Bei Restlaufzeiten zwischen einem
und 15 Jahren ergaben sich Zinssätze von 3,75 % bis 5,15 %.
Beim Ansatz von Rückstellungen wird der diskontierte Erfüllungsbetrag in einer
Summe erfasst (Nettomethode). Auf die Darstellung der Entwicklung des Erfüllungsbetrages
der Rückstellungen im Zeitpunkt der Erstanwendung wurde
verzichtet, da sie für die Beurteilung der Ertragslage von untergeordneter
Bedeutung ist. Die Effekte aus der Aufzinsung werden unter dem GuV-Posten
„Sonstige betriebliche Aufwendungen“ ausgewiesen.
Durch die geänderte Bewertung der Rückstellungen im Rahmen der Erstanwendung
des BilMoG ist bei einigen Rückstellungen eine Überdeckung entstanden,
die in die Sicherheitsrücklage eingestellt wurden. Aufwendungen aus der erfolgswirksamen
Umstellung auf die Vorschriften des BilMoG wurden in der Gewinn-
und Verlustrechnung unter den Posten „Außerordentliche Aufwendungen“
ausgewiesen.
Rückstellungen für Pensionen wurden gemäß versicherungsmathematischen
Grundsätzen erstmals nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei
wurden die Heubeck-Richttafeln 2005 G und ein der Rückstellungsabzinsungsverordnung
entsprechender durchschnittlicher Marktzinssatz von 5,15 %
bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren zugrunde gelegt.
Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 2 % berücksichtigt, erwartete
Rentensteigerungen bei der Bruttorente mit 1,5 % und bei der anzurechnenden
Rente mit 1 %.
57

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Soweit auf Grund der geänderten Bewertung durch die Umstellung auf das Bil-
MoG eine Zuführung zu den Rückstellungen für Pensionen erforderlich wurde,
erfolgt eine ratierliche Ansammlung durch die Anwendung der Fünfzehntelregelung
gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB; die Beträge wurden unter dem GuV-
Posten „Außerordentlichen Aufwendungen“ ausgewiesen.
Für die subsidiären Einstandspflichten aus mittelbaren Verpflichtungen im Zusammenhang
mit der Mitgliedschaft in der Versorgungsanstalt des Bundes und
der Länder (VBL) hat die Sparkasse das Passivierungswahlrecht nach Art. 28 Abs.
1 EGHGB in Anspruch genommen. Eine Quantifizierung möglicher Ausgleichsbeträge
ist nicht möglich. Die Ausgestaltung der Verpflichtungen der Sparkasse
aus ihrer Mitgliedschaft in der VBL stellt sich wie folgt dar:
Die Sparkasse ist Mitglied bei der für sie zuständigen Zusatzversorgungskasse
„Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL)“, deren Umlagesatz für
einen Deckungsabschnitt von fünf Jahren festgelegt wird und sich an dem zu
erwartenden Aufwand orientiert. Für den Zeitraum vom 01.01.2002 bis zum
31.12.2007 wurde ein besonderer Deckungsabschnitt festgelegt. Seit dem
01.01.2008 werden Deckungsabschnitte von jeweils fünf Jahren festgesetzt.
Anspruchsberechtigt gegen die VBL sind grundsätzlich alle aufgrund der Tarifverträge
für den öffentlichen Dienst sozialversicherungspflichtig Beschäftigten
der Sparkasse. Die Höhe der Versorgungszusage ist abhängig von der Dauer der
Beschäftigung sowie dem in dieser Zeit erzielten Entgelt. Zusätzlich werden soziale
Komponenten für die Zeiten ohne Arbeitsentgelt wie z. B. Elternzeit berücksichtigt.
Es werden Alters-, Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenrenten
gezahlt. Die Versicherungsfälle entsprechen denen in der gesetzlichen Rentenversicherung.
Die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes haben sich am 13.11.2001
auf eine grundlegende Reform der Zusatzversorgung geeinigt. Das bisherige Gesamtversorgungsmodell
wurde rückwirkend zum 31.12.2000 geschlossen und
durch ein Betriebsrentensystem in Form eines Punktemodells ersetzt, in dem
diejenigen Leistungen zugesagt werden, die sich ergeben würden, wenn eine Gesamtbeitragsleistung
von 4 % des zusatzversorgungspflichtigen Entgelts vollständig
in ein kapitalgedecktes System eingezahlt würde. Bei Arbeitnehmern,
die am 01.01.2002 noch nicht das 55. Lebensjahr vollendet hatten, wurden die
Anwartschaften entsprechend dem Gesamtversorgungsmodell festgestellt und
in beitragsfreie Versorgungspunkte umgewandelt. Arbeitnehmer, die am
01.01.2002 bereits das 55. Lebensjahr vollendet hatten (rentennahe Jahrgänge),
erhielten einen Bestandsschutz durch konkrete Berechnung ihrer zum
31.12.2001 bei Vollendung des 63. Lebensjahres erworbenen Zusatzrente auf der
Grundlage des bisherigen Satzungsrechts. Einbußen erfolgen nur durch geringere
Dynamisierung. Zweck der Änderung des Versorgungssystems ist, durch
Absenkung des Versorgungsniveaus den Umlagesatz stabil zu halten.
Der Umlagesatz beträgt seit dem 01.01.2002 7,86 % der zusatzversorgungspflichtigen
Entgelte von ca. 47,5 Mio. EUR. Die Sparkasse trägt den Umlagesatz in
Höhe von 6,45 %, der Arbeitnehmer zahlt als Eigenbeteiligung eine Umlage in
Höhe von 1,41 %.
58

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Zusätzlich zur Umlage wird zur Zeit von der Sparkasse ein Sanierungsgeld in
Höhe von 0,39 % (ab 01.01.2011 1,10 %) der zusatzversorgungspflichtigen
Entgelte gezahlt, das zur Finanzierung der vor dem 01.01.2002 begründeten
Anwartschaften und Ansprüche (Altbestand) gilt. Erstmals für das Jahr 2006
erfolgte eine leistungsgerechtere Verteilung des Sanierungsgeldes, bei der jedes
Jahr ein Solldeckungsgrad errechnet wird, der ins Verhältnis zum individuellen
Deckungsgrad des Arbeitgebers gesetzt wird. Hieraus berechnet sich der jährliche
individuelle Sanierungsgeldsatz des Arbeitgebers.
Die Erfolge aus den Sorten-, Edelmetall- und Wertpapierhandelsgeschäften sowie
die Erfolge aus Geschäften mit Derivaten werden wegen Unwesentlichkeit
saldiert unter dem GuV-Posten „Provisionserträge“ ausgewiesen, sofern sie nicht
dem Handelsbestand zuzurechnen sind. Im Vorjahr erfolgte davon abweichend
ein saldierter Ausweis als „Nettoertrag oder Nettoaufwand aus Finanzgeschäften“.
Die Währungsumrechnung erfolgte grundsätzlich nach § 340 h HGB i.V. mit
§ 256 a HGB sowie dem Entwurf der IDW-Stellungnahme zu Besonderheiten bei
der handelsrechtlichen Fremdwährungsumrechnung (IDW ERS BFA 4).
In den Beständen sind in derselben Währung besonders gedeckte Geschäfte vorhanden.
Von einer besonderen Deckung wird ausgegangen, wenn das Wechselkursänderungsrisiko
durch sich betragsmäßig entsprechende Geschäfte oder
Gruppen von Geschäften einer Währung beseitigt wird. Bei den besonders
gedeckten Geschäften handelt es sich um Fremdwährungsdarlehen und -verbindlichkeiten
und Devisentermingeschäfte von Kunden, die durch gegenläufige
Geschäfte mit Kreditinstituten gedeckt sind.
Beträge der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische
Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungsgeschäfte wurden zum Referenzkurs
der Europäischen Zentralbank, schwebende Termingeschäfte zum
ungespaltenen Terminkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.
Die Aufwendungen und Erträge von besonders gedeckten Geschäften wurden je
Währung saldiert und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem GuV-Posten
„Sonstige betriebliche Erträge“ ausgewiesen. Die Aufwendungen und Erträge
aus der Umrechnung von Fremdwährungsposten mit einer Restlaufzeit von
einem Jahr oder weniger (Devisenkassapositionen und Sichteinlagen) wurden
erfolgswirksam vereinnahmt und analog ausgewiesen. Ein Bruttoausweis war
aufgrund technischer Restriktionen im Berichtsjahr nicht möglich. Daneben
konnten akut ausfallgefährdete Forderungen mangels DV-technischer Unterstützung
nicht aus der besonderen Deckung ausgeschlossen werden. Hieraus
resultierende wertberichtigte Erträge aus der Währungsumrechnung wurden
entgegen der Regelungen des Entwurfs der IDW-Stellungnahme ERS BFA 4 vereinnahmt.
Auswirkungen auf das Jahresergebnis ergaben sich nicht. Eine Korrektur
war aus Wesentlichkeitsgründen nicht erforderlich. Insgesamt wurden
unter dem GuV-Posten „Sonstige betriebliche Erträge“ Erträge von 291 TEUR ausgewiesen.
59

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Am Bilanzstichtag bestanden die nachfolgend aufgeführten Positionen an nicht
zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumenten.
Im Rahmen der branchenspezifischen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung
setzt die Sparkasse Zinsderivate zur Aktiv-/Passivsteuerung des allgemeinen
Zinsänderungsrisikos im Bankbuch ein. Bei der Aktiv-/Passivsteuerung
handelt es sich um eine branchenspezifische Bewertungskonvention. Auf die
Einzelbewertung der Zinsderivate wird verzichtet. Die Anforderungen (Risikomanagement,
Abgrenzung der Zinsderivate, Konzept zum Nachweis der verlustfreien
Bewertung des Zinsbuchs) sind erfüllt.
Daneben besteht eine Bewertungseinheit zwischen einer Schuldscheinforderung
von 2,0 Mio. EUR und einem Zinsswapgeschäft zur Absicherung des
Zinsänderungsrisikos, bei der die wertbestimmenden Faktoren zwischen
Grund- und Sicherungsgeschäften übereinstimmen (perfekter Microhedge).
Es wurden im Kundengeschäft Swapgeschäfte und Cap-Vereinbarungen zur
Absicherung des Zinsänderungsrisikos getätigt und zusammen mit den abgeschlossenen
gegenläufigen Deckungsgeschäften mit Kreditinstituten als Bewertungseinheit
behandelt (perfekter Microhedge).
Liegen perfekte Microhedges vor, werden die prospektive und die retrospektive
Wirksamkeit anhand der „Critical Term Match“-Methode dargestellt. Die sich
ausgleichenden Wertänderungen werden nicht bilanziert (Einfrierungsmethode).
Eine in den Vorjahren bestehende Bewertungseinheit zwischen einem betragsmäßig
ansteigenden Darlehen und mehreren Forward-Payer-Swaps
(ökonomischer Microhedge) im Volumen von insgesamt 0,4 Mio. EUR wurde im
Zusammenhang mit der Neufassung des § 254 HGB aufgelöst und eine Einzelbewertung
vorgenommen.
Die Devisentermingeschäfte wurden auf Kundenwunsch abgeschlossen. Den
Geschäften stehen betrags-, währungs- und fristenkongruente Deckungsgeschäfte
gegenüber (besondere Deckung).
60

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Erläuterungen
zur Jahresbilanz
- AKTIVA -
Anhang
Darüber hinaus bestehen Credit Default Swaps aus Forderungen an Kreditinstituten
und Wertpapieren mit einem Volumen von 41,9 Mio. EUR, bei denen die
Sparkasse Sicherungsgeber ist.
Die beizulegenden Zeitwerte der Swaps wurden mit Hilfe des Programms „Sim-
Corp-Dimension“ ermittelt, indem die einzelnen Zahlungsströme (Cash Flows)
unter Berücksichtigung der aktuellen Swap-Kurve auf den Bilanzstichtag abgezinst
wurden. Die Zeitwerte der Zinscaps wurden anhand des allgemein anerkannten
Black-Scholes-Modells ermittelt. Die beizulegenden Zeitwerte der Credit
Default Swaps hat die Sparkasse anhand eigener Bewertungen ermittelt, denen
als wesentliche Parameter die Bonität der Kreditnehmer zugrunde liegen.
Unsere Kriterien der Zuordnung von Finanzinstrumenten zum Handelsbuch
haben sich nicht geändert. Es gibt wie im Vorjahr keine Handelsbuchpositionen.
Von einer Einbeziehung der anteiligen Zinsen in die Aufgliederung nach Restlaufzeiten
wurde gemäß § 11 Satz 3 RechKredV abgesehen.
61

Erläuterungen
zur Jahresbilanz
- PASSIVA AKTIVA -
-
Anhang
62

Erläuterungen
zur Jahresbilanz
- PASSIVA AKTIVA -
-
Anhang
63

Erläuterungen
zur zur Jahresbilanz
- PASSIVA -
Anhang
64

Erläuterungen
zur zur Jahresbilanz
- PASSIVA -
Anhang
Die erstmalige Anwendung des BilMoG führte bei den Rückstellungen zu einer
erfolgsneutralen Anpassung der Buchwerte zum 01.01.2010 in Höhe von 1.885
TEUR.
65

Erläuterungen
zur Jahresbilanz
Gewinn- und
Verlustrechnung
- PASSIVA -
Sonstige Angaben
Anhang
Eventualverbindlichkeiten
Bei Kreditgewährungen werden in dieser Position für Kreditnehmer übernommene
Bürgschaften und Gewährleistungsverträge erfasst. Auf Basis der
regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen der Kreditrisikomanagementprozesse
wird für die hier ausgewiesenen Beträge davon ausgegangen,
dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen
werden. Sofern dies im Einzelfall nicht mit überwiegender Wahrscheinlichkeit
ausgeschlossen werden kann, wurden ausreichende Rückstellungen gebildet.
Im Zusammenhang mit der Unterbeteiligung der Sparkasse an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe GmbH & Co. KG (Beteiligung an der Landesbank
Berlin Holding AG) hat die Sparkasse eventuelle Verpflichtungsüberhänge gegenüber
dem DSGV ö. K. aus Aufwendungsersatzansprüchen auszugleichen. Ein
Betrag, zu dem die Inanspruchnahme aus dem Haftungsverhältnis eingreifen
kann, ist nicht quantifizierbar. Rückstellungen waren im Jahresabschluss 2010
nicht erforderlich, da entsprechende Verpflichtungsüberhänge nicht bestanden.
Andere Verpflichtungen
Bei den von uns herausgelegten unwiderruflichen Kreditzusagen sind wir der
Auffassung, dass unsere Kunden voraussichtlich in der Lage sein werden, ihre
vertraglichen Verpflichtungen nach der Auszahlung zu erfüllen.
Es wurden in diesem Posten aufgrund geänderter rechtlicher Einschätzung Veränderungen
vorgenommen. Die offenen Einzahlungsverpflichtungen aus der
Zeichnung von Anteilen an zwei Mezzanine- und drei Immobilien-Sondervermögen
in Höhe von insgesamt 13,4 Mio. EUR sowie Zusagen aus Avalen von 18,0
Mio. EUR sind erstmals ausgewiesen. In den Zusagen für Kontokorrentkredite
von 157,4 Mio. EUR sind alle befristeten Zusagen enthalten.
66

Sonstige Angaben
Anhang
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Mit den Beteiligungen an der „Sdirekt Schleswig-Holstein Dienstleistungsgesellschaft
für die Sparkassen-Finanzgruppe GbR“, Kiel und der „Verwaltungsgesellschaft
der schleswig-holsteinischen Sparkassenorganisation GbR“, Kiel ist jeweils
eine unbeschränkte Haftung für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft
verbunden.
Die Sparkasse ist nach § 35 Abs. 1 Sparkassengesetz für das Land Schleswig-Holstein
Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-Holstein. Der
Verband ist eine Körperschaft des öffentlichen Rechts und hat die Aufgabe, die
gemeinsamen Angelegenheiten seiner Mitgliedssparkassen bei der Erfüllung ihrer
Aufgaben wahrzunehmen und zu fördern. Zu diesem Zweck werden Beteiligungen
an Gemeinschaftsunternehmen des Finanzsektors gehalten.
Der Verband ist u.a. an der HSH Nordbank AG beteiligt. Im Zusammenhang mit
den im Jahre 2009 durchgeführten Kapital- und Risikoabschirmungsmaßnahmen
sowie dem Umstrukturierungsplan für die Bank hat die Europäische Kommission
am 22. Oktober 2009 entschieden, ein Beihilfeprüfverfahren zu eröffnen.
Die Europäische Kommission vertritt dabei auch die Auffassung, dass die
staatlichen Rekapitalisierungsmaßnahmen nicht nur Beihilfen zugunsten der
HSH Nordbank AG darstellen, sondern auch zugunsten des Verbandes und der
Flowers-Gruppe als Minderheitsaktionäre, die nicht an der Kapitalerhöhung teilgenommen
haben. Die Europäische Kommission begründet ihre Auffassung damit,
dass aus ihrer Sicht aufgrund der Bewertung des Unternehmenswertes der
HSH Nordbank AG der Ausgabepreis der Stammaktien an die staatlichen
Anteilseigner überhöht wäre und so indirekt zu einer Beihilfe der Minderheitsaktionäre
führt, weil diese nach der Kapitalerhöhung einen übermäßig hohen
Anteil an der HSH Nordbank AG halten würden. Es kann derzeit nicht völlig ausgeschlossen
werden, dass – ungeachtet einer Genehmigung der Kapitalmaßnahmen
zugunsten der HSH Nordbank AG – ein separates Verfahren gegen die
Minderheitsaktionäre aufgrund der aus Sicht der Europäischen Kommission in
den Kapitalmaßnahmen liegenden Beihilfen durchgeführt wird. Der Verband
hat unter Mithilfe einer internationalen Rechtsanwaltskanzlei Stellungnahmen
hierzu abgegeben. Der Verband lehnt die Auffassung der Europäischen Kommission
ab. Dargestellt wurden u.a. die hohen Eigenbeträge, die der Verband in
der Vergangenheit getragen hat und der Europäischen Kommission bislang
nicht bekannt waren.
Das Beihilfeprüfverfahren der Europäischen Kommission ist noch nicht abgeschlossen.
Insoweit können naturgemäß neben Risiken für die HSH Nordbank
AG und ihrer Bewertung auch Risiken für den Verband und seine Mitglieder
nicht ausgeschlossen werden.
Der Verband wird von seinen Sparkassen mit einem Stammkapital ausgestattet,
dessen Höhe von der Verbandsversammlung bestimmt wird. Die von der Sparkasse
geleisteten Einzahlungen betragen 94,7 Mio. EUR und werden unter
Aktiva 7 Beteiligungen ausgewiesen. Für die Verbindlichkeiten und sonstigen
Verpflichtungen des Verbandes haften sämtliche Mitgliedssparkassen. Der Ver-
67

Sonstige Angaben
Anhang
band erhebt nach § 37 Sparkassengesetz für das Land Schleswig-Holstein eine
Umlage von den Mitgliedssparkassen, soweit seine sonstigen Einnahmen die
Geschäftskosten nicht tragen.
Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des SGVSH und des
überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation.
Das Sicherungssystem basiert auf dem Prinzip der Institutssicherung. Hiermit
verbunden ist die Verpflichtung, im eventuellen Stützungsfall eines angeschlossenen
Instituts gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten. Für den in 2010
für uns festgestellten Stützungsfall wurden wir auf unseren Antrag für den auf
uns entfallenden Anteil von 8,6 Mio. EUR von der Inanspruchnahme einer Nachschusspflicht
gemäß § 16 Abs. 5 der Satzung des Sparkassenstützungsfonds des
SGVSH unter einer auflösenden Bedingung befreit.
Der Stützungsfonds des SGVSH und die Salvo Garantiegesellschaft mbH haben
uns gegenüber Ausfallbürgschaften und Garantien zur Abschirmung von Risiken
gewährt. Auf unsere Ausführungen im Abschnitt A „Allgemeine Angaben“
wird verwiesen.
Die Sparkasse hat Immobilien-Leasingverträge mit einer Belastung von 2.396
TEUR p. a. abgeschlossen. Die Leasingverträge haben eine Laufzeit bis zum Jahr
2020 bzw. 2031, so dass sich die Belastung kumuliert auf 35.979 TEUR beläuft.
Die Leasinggeschäfte dienen der Verbesserung der Liquiditätssituation und der
Verbesserung der Eigenkapitalquote. Risiken bestehen in der eingeschränkten
Kündbarkeit der Mietzeiten sowie in höheren Refinanzierungskosten.
Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Sparkasse wird gemäß § 285 Nr. 11 HGB auf Angaben zu weiteren
Beteiligungen verzichtet.
Das für Dienstleistungen des Abschlussprüfers im Berichtsjahr als Aufwand erfasste
Honorar betrug für Abschlussprüfungen 307 TEUR und für andere Bestätigungsleistungen
14 TEUR.
Angaben zu Geschäften mit nahe stehenden Unternehmen und Personen
Mit nahe stehenden Unternehmen und Personen wurden ausschließlich marktübliche
Geschäfte abgeschlossen.
68

Sonstige Angaben
Anhang
Pfandbriefe
I. Erläuterungen zur Jahresbilanz aufgrund des Pfandbriefgeschäftes
Nachfolgend sind die Posten der Bilanz gemäß den Vorschriften für die Formblätter
von Pfandbriefbanken aufgegliedert. Da die Sparkasse das Pfandbriefgeschäft
nicht schwerpunktmäßig betreibt, wurden die Untergliederungen aus
Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit in den Anhang übernommen.
69

Sonstige Angaben
Anhang
II. Angaben zu den Pfandbriefen, die auf Grundlage des Pfandbriefgesetzes
(PfandBG) begeben wurden
Die Transparenzvorschriften des § 28 PfandBG werden durch die regelmäßige
Veröffentlichung im Internet über unsere Homepage www.nospa.de erfüllt.
1. Angaben zu Gesamtbetrag und Laufzeitstruktur
Umlauf Hypothekenpfandbriefe und Deckungsmassen gem. § 28 Abs. 1 Nr. 1
PfandBG und Gesamthöhe der Werte nach § 19 Abs. 1 Nr. 2 und 3 PfandBG gem.
§ 28 Abs. 1 Nr. 4 PfandBG
* nach statistischem Verfahren gem. PfandBarwertV
70

Sonstige Angaben
Anhang
Verteilung von Hypothekenpfandbriefumlauf und Deckungsmasse nach Laufzeitstruktur
bzw. Zinsbindungsfristen gem. § 28 Abs. 1 Nr. 2 PfandBG
In der Deckungsmasse befinden sich keine Derivate.
2. Zusammensetzung der Deckungsmasse
(ohne weitere Deckungswerte nach § 19 Abs. 1 Nr. 2 und 3 PfandBG)
Verteilung der Deckungshöhen gem. § 28 Abs. 2 Nr. 1 a) PfandBG
Deckungsgeschäfte nach Nutzungsart gem. § 28 Abs. 2 Nr. 1 b) i. V. m. § 28 Abs. 2
Nr. 1 c) PfandBG
Die gesamten Grundstücksicherheiten befinden sich in der Bundesrepublik
Deutschland.
71

Sonstige Angaben
Anhang
3. Übersicht über rückständige Forderungen
Die folgenden Zahlen gelten jeweils für Forderungen aus der Deckungsmasse
(Kreditdeckung):
III. Angaben zu den Pfandbriefen, die auf Grundlage des Gesetzes über die
Pfandbriefe und verwandten Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher Kreditanstalten
(ÖPG) begeben wurden
Die Nord-Ostsee Sparkasse und die ehemalige Flensburger Sparkasse hatten in
den Vorjahren jeweils Pfandbriefe nach dem ÖPG emittiert. Während die Pfandbriefe
der Nord-Ostsee Sparkasse über 35,0 Mio. EUR und die Deckungswerte in
obiger Deckungsrechnung enthalten sind, wurde das Deckungsregister der ehemaligen
Flensburger Sparkasse entsprechend § 51 PfandBG geschlossen.
Die geschlossene Deckungsrechnung für den Altbestand der ehemaligen Flensburger
Sparkasse stellt sich wie folgt dar:
72

Sonstige Angaben
Anhang
Verwaltungsrat der Nord-Ostsee Sparkasse
Vorsitzender Bogislav-Tessen von Gerlach, Landrat
1. stellv. Vorsitzender Klaus Tscheuschner, Oberbürgermeister
- bis 14. Januar 2011
Dieter Harrsen, Landrat
- ab 03. März 2011
2. stellv. Vorsitzender Dieter Harrsen, Landrat
- bis 02. März 2011
Simon Faber, Oberbürgermeister
- ab 03. März 2011
Mitglieder Ulrich Brüggemeier, Rektor
Annegret Clausen, Sparkassenangestellte
Ingo Degner, Oberstudiendirektor
Inge Dierks, Sparkassenangestellte
Bernd Eichner, Bauunternehmer
Kay Eickschen, Sparkassenangestellter
Jörg Erichsen, Sparkassenangestellter
Simon Faber, Oberbürgermeister
- ab 23. Februar 2011 bis 02. März 2011
Frank Haß, Bürgermeister
Wolfgang Jensen, kaufm. Angestellter
Lutz-Felix von Kamlah, Sparkassenangestellter
Uwe Lorenzen, Versicherungskaufmann
Rainer Maaß, Bürgermeister
Inge Rohwedder, Sparkassenangestellte
Werner Seeling, Sparkassenangestellter
Jörg-Friedrich von Sobbe, Rentner
Christian Thaysen Sørensen, Bauingenieur
Carsten-Friedrich Sörensen, Rechtsanwalt
Helmut Trost, Sozialwissenschaftler
73

Sonstige Angaben
Anhang
Vorstand
Vorsitzender Reinhard Henseler, Sparkassendirektor
Mitglieder Michael Hinz, Sparkassendirektor
Frank Kepp, Sparkassendirektor
- bis 28. September 2010
Enno Körtke, Sparkassendirektor
Vorstandsvertreter Claus-Jürgen Andresen, Sparkassenangestellter
gemäß § 27 Abs. 2
der Satzung
Ingo Diedrichsen, Sparkassenangestellter
- bis 30. September 2010
Holger Feddersen, Sparkassenangestellter
Lutz Kirschberger, Sparkassenangestellter
Olaf Küter, Sparkassenangestellter
Mit Beschluss des Verwaltungsrates vom 28. September 2010 wurde Frank Kepp
auf eigenen Wunsch von seinen Rechten und Pflichten als Mitglied des Vorstandes
entbunden.
Der Vorstandsvorsitzende der Nord-Ostsee Sparkasse ist Mitglied des Aufsichtsrates
der Provinzial NordWest Holding AG, der Westfälischen Provinzial Versicherung
AG, der Norddeutschen Retail-Service AG und der LBS Bausparkasse
Schleswig-Holstein-Hamburg AG. Er ist ferner stellvertretender Vorsitzender des
Aufsichtsrates der Provinzial NordWest Lebensversicherung AG sowie der Provinzial
Nord Brandkasse AG.
Die im Berichtsjahr gewährten Gesamtbezüge des Vorstandes gem. § 285 Abs.
9 a) HGB betrugen 1.347 TEUR.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und ihre Hinterbliebenen wurden
Bezüge gem. § 285 Abs. 9 b) HGB in Höhe von 1.297 TEUR gezahlt. Für diese Personengruppen
bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von 15.091 TEUR.
Die Kredite und Vorschüsse an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen
Haftungsverhältnisse betragen 884 TEUR. Die entsprechenden Kreditgewährungen
an Mitglieder des Verwaltungsrates betragen 1.364 TEUR.
Die im Berichtsjahr gewährten Aufwandsentschädigungen des Verwaltungsrates
gemäß § 285 Nr. 9 a) HGB beliefen sich auf 181 TEUR.
74

Sonstige Angaben
Anhang
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt
2010 2009
Vollzeitbeschäftigte 804 814
Teilzeitbeschäftigte 435 430
1.239 1.244
Auszubildende 100 104
1.339 1.348
Flensburg, 24. Mai 2011
Nord-Ostsee Sparkasse
Der Vorstand
gez. H e n s e l e r gez. H i n z gez. K ö r t k e
75

Bestätigungsvermerk
des Abschlussprüfers
Bestätigungsvermerk
Wir haben den Jahresabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Nord-Ostsee
Sparkasse für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2010 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands
der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut
der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den
Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und
durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über
das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über
mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von
Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung
der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung
bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der
Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes
Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der
zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht
der Nord-Ostsee Sparkasse im Abschnitt Risikobericht und Darstellung der voraussichtlichen
Entwicklung / Prognosebericht hin. Dort sind die wesentlichen Risiken
einschließlich Rechtsrisiken und Risikokonzentrationen im Kreditportfolio sowie die
Unsicherheiten bei der Kreditrisikovorsorgeprognose dargelegt.
Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-Holstein
- Prüfungsstelle -
gez. S t e n n e k e n
(Stenneken)
Wirtschaftsprüfer
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gez. H e u e r
(Heuer)
Wirtschaftsprüfer
Kiel, 09. Juni 2011