Nachhaltigkeitsfilter - KD-Bank

Bewertung von Unternehmen
Die Bank für Kirche und Diakonie kombiniert Ausschlusskriterien
mit dem sogenannten Best-in-Class-Prinzip, um in die
Unternehmen zu investieren, die sich innerhalb einer Branche
vorbildlich verhalten. An Unternehmen aus Branchen, die als
besonders kritisch angesehen werden, werden beim Bestin-Class-Prinzip
höhere Anforderungen gestellt.
Das „oekom Corporate Rating“ bewertet die Sozialverträglichkeit
und die Umweltverträglichkeit von Unternehmen
auf Basis definierter Kriterien. Die Einschätzung sagt nichts
über die ökonomische Situation und die Perspektiven des
Unternehmens. Diesen Aspekt betrachtet die Bank für Kirche
und Diakonie bei der Steuerung unserer Eigenanlagen
in einem separaten Prozess.
Universum
Die Analysten von oekom research bewerten regelmäßig
rund 3.000 Unternehmen. Dabei decken sie internationale
Indizes, wie den Stoxx 600, den MSCI World und den MSCI
Emerging Markets, aber auch zahlreiche nationale Indizes
wie zum Beispiel die DAX-Familie, den österreichischen ATX,
den schweizerischen SMI und den CAC40 der Börse Paris
komplett ab.
Zusätzlich umfasst das „oekom Universe“ sogenannte Nachhaltigkeitsleader
außerhalb dieser Indizes sowie kleinere
Unternehmen aus Branchen mit hohem Bezug zum Thema
Nachhaltigkeit (z. B. erneuerbare Energien, Recycling, Wasseraufbereitung)
sowie bedeutende, nicht-börsennotierte
Anleiheemittenten.
oekom research hat für die Analyse der Unternehmen ein
Zwei-Stufen-Modell entwickelt: Im ersten Schritt, dem „oekom
Corporate Scouting“, werden alle in Frage kommenden
Unternehmen einer Auswahl (Screening) auf Basis öffentlich
verfügbarer Informationen unterworfen. Diese Vorauswahl
dient der Identifikation von Wertpapieremittenten, die das
Potenzial haben, den „oekom Prime Status“ zu erreichen bzw.
diesem zumindest nahezukommen.
Für Unternehmen, die Defizite im Hinblick auf ihre sozialen
und umweltbezogenen Leistungen zeigen bzw. darüber
kaum oder gar keine Transparenz schaffen, wird auf Basis
öffentlich verfügbarer Informationen eine fundierte Einschätzung
der sozialen und umweltbezogenen Leistungen
im Sinne eines indikativen Ratings durchgeführt. Das Ergebnis
dokumentiert ein „Scouting Report“. Dieses „oekom Scouting
Universe“ umfasst derzeit rund 2.000 Unternehmen.
Die Unternehmen, die die Vorauswahl überstehen, werden
in einem zweiten Schritt im Rahmen des „oekom Corporate
Ratings“ anhand von durchschnittlich 100 sozialen und umweltbezogenen
Kriterien bewertet. Die Ergebnisse werden
in umfassenden „Rating Reports“ dokumentiert. Das „oekom
Rating Universe“ umfasst aktuell rund 1.000 Unternehmen.
Die derzeit rund 550 Unternehmen, die oekom research mit
„Prime“ bewertet, bilden das „oekom Prime Universe“.
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