01 | 2015 NEWS

u Unternehmenssteuerung
Bewertung von digitalen Optionen erfor dern. Da unter anderem die
Parameter der Ausübeschwelle nicht direkt greifbar sind, darüber
hinaus die einzelnen digitalen Optionen in der Regel nicht in handelbarer
Größe vorliegen und die Bewertung entsprechend komplexer
wird, wird aktuell auf deren Integration in sDIS OSPlus verzichtet.
So sind die Optionsprämien in Form von Negativbarwerten
als rationale mögliche Ausübung in Höhe von 100 Prozent zu verstehen.
Bei entsprechender Annahme, dass nur anteilig prozentual
verfügt wird, lässt sich der Risikowert entsprechend reduzieren.
Periodenorientierte Zinsänderungsrisikosteuerung
Die Funktion „Implizite Optionen periodisch“ wird aktuell als neue
Leistungsstufe in der msgGillardon-Lösung GuV-PLANER umgesetzt.
Damit können die Ertragswirkungen von Sondertilgungen
und Kündigungen unter bestimmten Zinsentwicklungen und Planannahmen
mit dem GuV-PLANER analysiert und die Prognosegüte
des Zins- und Margenergebnisses im Kundengeschäft weiter
verbessert werden. Für eine Integration in OSPlus muss jedoch die
Anbindung an S-ImplO erfolgen. Bei Interesse informieren wir Sie
gerne über den aktuellen Stand.
Liquiditätsrisikosteuerung
Im Rahmen der periodenorientierten Betrachtung empfiehlt sich
betriebswirtschaftlich und aufsichtsrechtlich ebenfalls die Integration
der impliziten Optionen. Dafür stehen – approximativ zusammen
mit dem Korrektur-Cashflow aus S-ImplO – entsprechende
Korrekturabgrenzungsdaten zur Verfügung. Die statistischen Abgrenzungsdaten
werden in allen Szenarien, die optionalen Abgrenzungsdaten
nur in den jeweiligen Szenarien, für die sie gültig sind,
integriert. Anschließend können die einzelnen Szenarien simuliert
werden. Durch die Einbindung der impliziten Optionen wird die
Ergebnisqualität der Zinsüberschusssimulationen gesteigert.
Unser individuelles Unterstützungsangebot
Gerne begleiten wir Sie bei der Umsetzung des Gesamtprozesses
oder in den für Ihre Sparkasse priorisierten
Handlungsfeldern und unterstützen Sie fachlich sowie
technisch. Sprechen Sie uns an.
Eine abschließende fachliche Diskussion über die Integration der
impliziten Optionen in die Liquiditätsrisikosteuerung und / oder
in das Liquiditätskostenverrechnungssystem runden das Thema
ab. Mit der sich anschließenden Umsetzung ist die einheitliche
Betrachtung der impliziten Optionen im Gesamtprozess der Risikosteuerung
für die Sparkasse gewährleistet.
Bereits heute vollständige und konsistente
Abbildung möglich
Das FI-Basisangebot ermöglicht den Sparkassen schon heute die
vollständige und konsistente Abbildung der impliziten Optionen
in der Risikosteuerung und somit die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen
Anforderungen. Das individuelle Vorgehen ist dabei
skalierbar und bietet bereits mit wenig Aufwand beispielsweise
Transparenz über die Risikotreiber der impliziten Optionen. Es
empfiehlt sich, die einzelnen Handlungsfelder zu analysieren und
den beschriebenen ganzheitlichen Prozess individuell umzusetzen.
Tanja Gerling
Senior Business Consultant, msgGillardon AG
> +49 (0) 175 / 5861792
> tanja.gerling@msg-gillardon.de
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