Produktleitfaden - und Stadtsparkasse Erding - Dorfen
Produktleitfaden - und Stadtsparkasse Erding - Dorfen
Produktleitfaden - und Stadtsparkasse Erding - Dorfen
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
1<br />
2<br />
Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
fair. menschlich. nah.<br />
Spenden-Anleihe<br />
Eine Aktion der Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
Emittiert durch die BayernLB – mit Kapitalschutz<br />
WKN: BLB8BZ · 22. November 2010 Produktinformationsblatt Seite 1 von 4<br />
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur <strong>und</strong> die<br />
Risiken der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.<br />
Produktname Spenden-Anleihe<br />
WKN / ISIN BLB8BZ / DE000BLB8BZ9<br />
Emittentin Bayerische Landesbank<br />
Rating Emittentin Moody’s: A1, Fitch: A+<br />
Produktbeschreibung<br />
1.1 Produktgattung Inhaberschuldverschreibung<br />
1.2 Allgemeine Darstellung der Funktionsweise<br />
Die Mindestlaufzeit der Spenden-Anleihe beträgt zwei Jahre. Die maximale Laufzeit beläuft sich auf fünf<br />
Jahre, sofern die BayernLB ihr jährliches Kündigungsrecht nicht wahrnimmt, das ab dem zweiten Laufzeitjahr<br />
besteht.<br />
Die Verzinsung des ersten <strong>und</strong> zweiten Laufzeitjahres erfolgt garantiert. In Bezug auf die folgenden Kuponzahlungen<br />
ist der BayernLB ein jährliches Kündigungsrecht ab dem zweiten Laufzeitjahr eingeräumt. Im<br />
Falle einer Kündigung erfolgt in diesem Jahr die letzte Kuponzahlung <strong>und</strong> die Laufzeit der Anleihe wird<br />
vorzeitig beendet, was zur Rückzahlung des vollen Nennbetrags führt. Erfolgt keine Kündigung, läuft die<br />
Anleihe automatisch ein Jahr weiter <strong>und</strong> Anleger können auch den folgenden Kupon fest einplanen.<br />
Die Spendenanleihe zahlt eine garantierte Verzinsung auf den Nennbetrag von 2,10 % im ersten <strong>und</strong><br />
2,15 % im zweiten Laufzeitjahr. Sollte die Emittentin ihr Kündigungsrecht nicht wahrnehmen, erhalten<br />
Anleger Kupons von 2,20 % im dritten, 2,25 % im vierten <strong>und</strong> 2,30 % des Nennbetrags im fünften Jahr.<br />
Zum Laufzeitende ist die Anleihe mit einem Kapitalschutz durch die BayernLB in Höhe von 100 % des<br />
Nennbetrags ausgestattet.<br />
Anlageziele <strong>und</strong> Anlagestrategie<br />
2.1 Anlageziele des Produkts<br />
Die Spenden-Anleihe bietet eine im Voraus festgelegte, stufenweise ansteigende Verzinsung bei<br />
gleichzeitigem Kapitalschutz zum Laufzeitende. Hinsichtlich des Anlagehorizonts setzt dieses Investment<br />
Flexibilität voraus.<br />
2.2 Markterwartung<br />
Diese Anleihe richtet sich an Anleger, die mit stagnierenden beziehungsweise seitwärts ten dierenden<br />
Zins märkten rechnen. In diesem Marktumfeld sollte das Investment eine vergleichsweise sichere<br />
<strong>und</strong> dennoch attraktive Rendite bieten können. Die Spenden-Anleihe der BayernLB eignet sich besonders<br />
für Anleger, die eine einfache <strong>und</strong> sichere Anlageform bevor zugen.<br />
Kinder <strong>und</strong> Jugendliche in schwierigen Lebenssituationen benötigen besondere Unterstützung.<br />
Die Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong> spendet pro 1.000 Euro Anlagebetrag 3 Euro jeweils zu gleichen Teilen<br />
an das Kinder- <strong>und</strong> Jugendheim Kloster Moosen, die St. Nikolaus-Schule <strong>Erding</strong> <strong>und</strong> die Brücke <strong>Erding</strong><br />
e. V. Jugendhilfe <strong>und</strong> Jugendberatung,<br />
Laufzeit<br />
Kündigungsrecht<br />
Verzinsung<br />
Kapitalschutz<br />
Festgelegte<br />
Verzinsung plus<br />
Kapitalschutz<br />
Stagnierende<br />
Zinsmärkte<br />
Einfache <strong>und</strong><br />
sichere Anlageform<br />
Gemeinnützige<br />
Spende
3<br />
4<br />
Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
fair. menschlich. nah.<br />
Spenden-Anleihe<br />
Eine Aktion der Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
Emittiert durch die BayernLB – mit Kapitalschutz<br />
WKN: BLB8BZ · 22. November 2010 Produktinformationsblatt Seite 2 von 4<br />
Produktdaten<br />
Zeichnungsfrist 24. 11. 2010 – 24. 12. 2010 (12:00 Uhr); vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung<br />
Nennbetrag 1.000,00 €<br />
Emissionskurs 100,00 % (Verkaufskurs nach Schließung der Zeichnung freibleibend)<br />
Erstvaluta 30. 12. 2010<br />
Endfälligkeit 30. 12. 2015, sofern das Kündigungsrecht der BayernLB an keinem der Kündigungstage<br />
ausgeübt wurde<br />
Rückzahlung 100 % des Nennbetrags (Kapitalschutz durch die BayernLB)<br />
Kupontermine /<br />
Kupons<br />
30. 12. 2011: 2,10 % garantiert im 1. Jahr<br />
30. 12. 2012: 2,15 % garantiert im 2. Jahr<br />
30. 12. 2013: 2,20 % im 3. Jahr*<br />
30. 12. 2014: 2,25 % im 4. Jahr*<br />
30. 12. 2015: 2,30 % im 5. Jahr*<br />
* Sofern die BayernLB ihr Kündigungsrecht zum vorherigen Kupontermin nicht ausgeübt hat.<br />
Kündigungsrecht Der BayernLB ist ein mehrfaches Kündigungsrecht eingeräumt. Das erste Mal nach zwei<br />
Jahren. Erfolgt keine Kündigung, läuft die Anleihe automatisch ein Jahr weiter bis zum<br />
nächsten Kündigungstag. Im Falle einer Kündigung an einem der jährlichen Kündigungstage<br />
erfolgt drei Bankarbeitstage nach Bekanntgabe der Kündigung die letzte Kuponzahlung <strong>und</strong><br />
die Laufzeit der Anleihe wird vorzeitig beendet, was zur Rückzahlung des Nennbetrags führt.<br />
Kündigungstage 21. 12. 2012, 23. 12. 2013, 23. 12. 2014<br />
Zinslaufbeginn 30. 12. 2010<br />
Zinskonvention Taggenau, act/act ICMA<br />
Börsennotierung Einführung <strong>und</strong> Zulassung im Regulierten Markt an der Börse München spätestens<br />
10 Bankarbeitstage nach Valuta<br />
Mündelsicherheit Ja<br />
Prospekt/Kursinformation Allein maßgeblich sind die Bedingungen im Basisprospekt <strong>und</strong> in den hierzu ergangenen<br />
endgültigen Anleihebedingungen, die kostenlos bei der BayernLB erhältlich sind. Zudem<br />
werden die Kursinformationen <strong>und</strong> der Prospekt im Internet unter www.anlegen.bayernlb.de<br />
veröffentlicht.<br />
Vertriebsvergütung 1,30 % (davon 0,30 % zu gleichen Teilen als Spende an drei gemeinnützige Organisationen)<br />
Risiken<br />
4.1 Bonitäts-/Emittentenrisiko<br />
Die Rückzahlung der Spenden-Anleihe hängt von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab.<br />
Weitere Informationen dazu finden Sie unter Punkt 10.1 in diesem Produktinformationsblatt.<br />
4.2 Kursrisiko/Zinsänderungsrisiko<br />
Der Wert der Anleihe kann während der Laufzeit, insbesondere durch Marktzinsänderungen, negativ<br />
beeinflusst werden <strong>und</strong> unterhalb des Emissionskurses liegen. Bei einer Veräußerung der Anleihe vor<br />
Laufzeitende kann es somit zu einem Verlust kommen.<br />
4.3 Liquiditätsrisiko<br />
Der Anleger ist einem Liquiditätsrisiko ausgesetzt. Hierunter versteht man das Risiko, die Kapitalanlage<br />
dauernd oder vorübergehend nicht oder zu nicht marktgerechten Preisen verkaufen zu können (z. B. bei einer<br />
Aussetzung der Preisfeststellung oder mangels Nachfrage).<br />
Sicherungs-<br />
mechanismus der<br />
BayernLB<br />
Verluste bei<br />
vorzeitigem Verkauf<br />
möglich<br />
Verkauf kann<br />
unmöglich oder<br />
nachteilig<br />
möglich sein
5<br />
6<br />
7<br />
8<br />
Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
fair. menschlich. nah.<br />
Spenden-Anleihe<br />
Eine Aktion der Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
Emittiert durch die BayernLB – mit Kapitalschutz<br />
WKN: BLB8BZ · 22. November 2010 Produktinformationsblatt Seite 3 von 4<br />
Verfügbarkeit<br />
5.1 Handelbarkeit<br />
Die Spenden-Anleihe wird spätestens 10 Bankarbeitstage nach der Valuta im Regulierten Markt an der<br />
Börse München eingeführt. Mangels Marktnachfrage kann die generelle Marktgängigkeit der Anleihe<br />
während der Laufzeit erschwert sein <strong>und</strong> ausschließlich die BayernLB als Handelspartner zur Verfügung<br />
stehen. Ein Verkauf ist börsentäglich zu marktgerechten Kursen möglich.<br />
5.2 Rückgabemöglichkeit<br />
Die BayernLB wird für die Anleihe unter normalen Marktbedingungen fort laufend indikative An- <strong>und</strong><br />
Verkaufspreise stellen, ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen<br />
oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf der Anleihe erschwert oder nicht möglich sein.<br />
5.3 Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit<br />
Während der Laufzeit hängt der Preis der Anleihe von Markteinflüssen (z. B. Marktzinsänderungen) ab.<br />
Renditechancen<br />
Garantierte Verzinsung von 2,10 % des Nennbetrags im 1. Laufzeitjahr <strong>und</strong><br />
2,15 % des Nennbetrags im 2. Laufzeitjahr.<br />
Chance auf weitere Verzinsung von bis zu 2,30 % des Nennbetrags im 5. Laufzeitjahr<br />
(entspricht einer durchschnittlichen Gesamtrendite von maximal 2,20 % p. a.).<br />
Die Investition in die Spenden-Anleihe bietet während der Laufzeit, insbesondere bei<br />
fallenden Marktzinsen, die Chance auf Erzielung von Kursgewinnen.<br />
Szenariobetrachtung<br />
2,30<br />
2,25<br />
2,20<br />
2,15<br />
2,10<br />
2,05<br />
2,00<br />
Kosten<br />
2,10 %<br />
2,15 %<br />
2,20 %<br />
2011 2012 2013<br />
8.1 Kosten für den Anleger<br />
Bei Erwerb, Halten <strong>und</strong> Veräußerung der Anleihe können Transaktionskosten, Börsenplatzentgelte sowie<br />
Verwahrentgelte anfallen.<br />
8.2 Vertriebsvergütungen (von der Emittentin an die Vertriebsstelle gezahlt)<br />
Platzierungsprovision: 1,30 % (davon 0,30 % als Spende jeweils zu gleichen Teilen an das Kinder- <strong>und</strong><br />
Jugendheim Kloster Moosen, die St. Nikolaus-Schule <strong>Erding</strong> <strong>und</strong> die Brücke <strong>Erding</strong> e. V. Jugendhilfe <strong>und</strong><br />
Jugendberatung)<br />
Bestandsprovision: keine<br />
2,25 %<br />
2014<br />
2,30 %<br />
2015<br />
Handelbarkeit<br />
Rückgabemöglichkeit
9<br />
10<br />
Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
fair. menschlich. nah.<br />
Spenden-Anleihe<br />
Eine Aktion der Sparkasse <strong>Erding</strong> – <strong>Dorfen</strong><br />
Emittiert durch die BayernLB – mit Kapitalschutz<br />
WKN: BLB8BZ · 22. November 2010 Produktinformationsblatt Seite 4 von 4<br />
Besteuerung<br />
Für deutsche Privatanleger gilt: Zinserträge <strong>und</strong> realisierte Kursgewinne unterliegen der Kapitalertragssteuer<br />
(Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag <strong>und</strong> ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche<br />
Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen K<strong>und</strong>en ab <strong>und</strong> kann künftigen<br />
Änderungen unterworfen sein. Weitere steuerliche Informationen können Sie dem Prospekt entnehmen.<br />
Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater.<br />
Sonstiges<br />
10.1 Sicherungsmechanismus der BayernLB<br />
Die kapitalgarantierten Anleihen der BayernLB sind mündelsicher. Nach § 1807 Abs. 1 Nr. 5 BGB sind Anlagen<br />
mündelsicher, wenn sie bei einem Kreditinstitut erfolgen, das einer für die Anlage aus reichenden<br />
Sicherungseinrichtung angehört. Die BayernLB ist Mitglied der Sicherungsreserve der Landesbanken <strong>und</strong><br />
Girozentralen, die eine Institutssicherung beinhaltet <strong>und</strong> insbesondere auch Schuldverschreibungen der<br />
Mitgliedsinstitute im K<strong>und</strong>enbesitz umfasst. Die Sicherungsreserve ist eine aufsichtsrechtlich anerkannte<br />
institutssichernde Einrichtung im Sinne des § 12 Einlagensicherungs- <strong>und</strong> Anlegerentschädigungsgesetz.<br />
Aufgabe der Sicherungs reserve ist es, nach Maßgabe ihrer Satzung die angeschlossenen Institute selbst zu<br />
schützen <strong>und</strong> insbesondere deren Liquidität <strong>und</strong> Solvenz zu gewährleisten. Die Bank ist über die<br />
Sicherungs reserve der Landesbanken an das Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe unter dem<br />
Dach des Deutschen Sparkassen- <strong>und</strong> Giroverbandes angeschlossen. Zusätzliche Informationen finden Sie<br />
auf der Internetseite der BayernLB unter www.bayernlb.de.<br />
10.2 Disclaimer<br />
Diese Publikation ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den Marktverhältnissen <strong>und</strong> den<br />
angesprochenen Anlageinstrumenten zum Zeitpunkt der Herausgabe der vorliegenden Information am<br />
22. November 2010. Die vorliegende Publikation beruht unserer Auffassung nach auf als zuverlässig <strong>und</strong><br />
genau geltenden allgemein zugänglichen Quellen, ohne dass wir jedoch eine Gewähr für die Vollständigkeit<br />
<strong>und</strong> Richtigkeit der herangezogenen Quellen übernehmen können. Insbesondere sind die dieser Publikation<br />
zugr<strong>und</strong>e liegenden Informationen weder auf ihre Richtigkeit noch auf ihre Vollständigkeit (<strong>und</strong> Aktualität)<br />
überprüft worden. Eine Gewähr für die Richtigkeit <strong>und</strong> Vollständigkeit können wir daher nicht übernehmen.<br />
Die vorliegende Veröffent lichung dient ferner lediglich einer allgemeinen Information <strong>und</strong> ersetzt<br />
keinesfalls die persönliche anleger- <strong>und</strong> objektgerechte Beratung. Für weitere zeitnähere Infor mationen<br />
stehen Ihnen die jeweiligen Ansprechpartner zur Verfügung.<br />
10.3 Verweis auf den Verkaufsprospekt<br />
Allein maßgeblich sind die Bedingungen im Basisprospekt <strong>und</strong> in den hierzu ergangenen endgültigen<br />
Anleihebedingungen, die kostenlos bei der BayernLB erhältlich sind. Zudem werden die Kursinformationen<br />
<strong>und</strong> der Prospekt im Internet unter www.anlegen.bayernlb.de veröffentlicht.<br />
Stand: 22. November 2010.<br />
Für weitere Informationen: Bayerische Landesbank<br />
Brienner Straße 18 · 80333 München<br />
Telefon: +49 89 2171-23323<br />
anlegen@bayernlb.de<br />
www.anlegen.bayernlb.de