WealthCap Immobilien Deutschland 31 - Wealth Management ...

ANLAGEKLASSE ImmobILIEN DEutSchLAND
WealthCap Immobilien Deutschland 31
KurzProfil

ANLAGEKLASSE ImmobILIEN DEutSchLAND 31
WealthCap Immobilien Deutschland 31
VorWort
5 Immobilien: stabiles Fundament der Vermögensbildung
AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
7 WealthCap: Kernkompetenz deutsche Immobilien
9 Immobilien als attraktive Anlageklasse
10 Chancen für Büroimmobilien in Deutschland
13 Oberzentren stabiler als Top-Standorte
ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
15 Das Immobilienportfolio
17 Die Hauptmieterin: die größte deutsche Krankenkasse BARMER GEK
18 Variables Konzept: Flexibilität ist Trumpf
20 Flex Cash Classic und Flex Cash LiquiMaxx
22 Chancen und Risiken
23 Eckdaten
unternehmen – WeAlthCAP
24 WealthCap: Ihr Spezialist für Sachwertanlagen
26 Kontakt ⁄ Information
27 Impressum ⁄ Hinweis
InhAlt
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Immobilien:
stabiles Fundament der Vermögensbildung
Von jeher sind Grund und Boden die Quelle für Wertschöpfung
und eine solide Basis für eine gesicherte
Zukunft. Dieses Prinzip hat seine Belastbarkeit von
der Antike bis in die Neuzeit bewiesen. Auch der
moderne Mensch erschließt sich mit einem Investment
in Immobilien eine Vielzahl von Vorteilen: allen
voran die Wertstabilität eines beständigen Sachwerts.
Diese Eigenschaft zeigt ihre Qualitäten besonders in
einem Umfeld von Wirtschaftskrisen, Staatsverschuldung
und Inflationsgefahr – ein Szenario, das gerade
heute Anleger vor große Herausforderungen stellt.
VorWort
WealthCap, mit ihrer mehr als 25-jährigen Expertise
im Bereich der Sachwertanlage, ist von der soliden
Ertragskraft der Anlageklasse „Immobilien“ überzeugt.
Mit der aktuellen Sachwertbeteiligung
WealthCap Immobilien Deutschland 31 bieten wir
Ihnen die Chance, von den Vorzügen dieser klassischen
Anlageform zu profitieren. Überzeugen Sie
sich auf den folgenden Seiten selbst!
Ihre WealthCap
5

Gerade wer sein Kapital langfristig bindet, muss
besonders genau prüfen, wem er vertraut. Mit
WealthCap als Partner entscheiden Sie sich für einen
der erfahrensten Anbieter von Sachwertbeteiligungen
– mit einer Kernkompetenz für deutsche Immobilien.
Seit 1990 haben wir bereits erfolgreich
30 geschlossene Immobilienfonds in Deutschland mit
einem Gesamtinvestitionsvolumen von ca. 4,1 Mrd.
EUR aufgelegt. Zusammen mit unseren 25 internationalen
Immobilienfonds betreuen wir somit das Investment
von rund 90.000 Immobilienanlegern.
Insgesamt befanden sich bereits 176 deutsche Immobilien
in unserem Management, darunter Einkaufscenter,
Bürogebäude, Hotels, Logistikimmobilien und
Wohngebäude. Durch die breite und im Lauf der
AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
WealthCap: kernkompetenz deutsche Immobilien
Jahrzehnte gewachsene Expertise unserer Mitarbeiter
steht uns heute ein hervorragendes Bewertungssystem
zur Verfügung, das besonders aussichtsreiche
Objekte identifizieren kann. Ein Beleg für den Erfolg
dieser Selektion ist unsere hohe Vermietungsquote:
aktuell sind durchschnittlich über 97% der von uns
verwalteten rund 1,7 Mio. qm Immobilienfläche vermietet.
Im Vergleich zu vielen Mitbewerbern folgen wir dabei
dem Ansatz einer konsequenten „Vor-Ort-Expertise“,
d.h., wir betreuen und verwalten unsere Investitionsobjekte
weitgehend durch eigene WealthCap Mitarbeiter.
So ist gewährleistet, dass der Werterhalt und
die Pflege der Immobilie stets oberste Priorität haben.
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Immobilien als attraktive Anlageklasse
Der deutsche Immobilienmarkt zählt zu den bedeutendsten
in Europa. Er hat sich zudem in den letzten
Jahren als wenig schwankungsanfällig und zugleich
ertragsstark erwiesen – wegen seiner konservativen
Struktur kam es am deutschen Immobilienmarkt
nicht zu Überhitzungen, wie wir sie etwa in den USA
oder Großbritannien gesehen haben. Ein Immobilieninvestment
in Deutschland bietet zudem einen weitgehenden
Inflationsschutz. Denn meist sind die Mietverträge
hierzulande indexiert, das heißt, eine Inflation
wird durch automatische Mietanpassungen in
der Regel ausgeglichen.
AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
Die Nachfrage nach deutschen Immobilien als
Geldanlage steigt aktuell insgesamt weiter an – im
Gegensatz zur Nachfrage nach vielen anderen Anlageklassen.
Mit einem platzierten Fondsvolumen von
knapp 2,2 Mrd. EUR 1 stellten inländische Immobilien
2009 die größte Anlageklasse des Marktes für geschlossene
Sachwertbeteiligungen dar.
Büroimmobilien sind das wichtigste Segment
innerhalb dieser Anlageklasse: Es umfasst Gebäude
für rund 12,5 Mio. Bürobeschäftigte und ca.
400 Mio. qm Büroflächenbestand.
1 Quelle: VGF Branchenzahlen 2009.
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AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
Chancen für büroimmobilien in Deutschland
Generell befindet sich der Markt für deutsche Büroimmobilien
in einer Phase, die für Investoren einen
guten Einstiegszeitpunkt bietet: Die Wirtschafts- und
Finanzkrise hat den Markt korrigiert und dafür gesorgt,
dass sich das Transaktionsvolumen aktuell auf
einem niedrigeren Niveau befindet. Dies kann sich
positiv auf die Renditeentwicklung auswirken. Voraussetzung
für den Anlageerfolg bleibt jedoch eine konsequente
Analyse und Selektion der entsprechenden
Objekte.
Der deutsche Markt für Büroimmobilien bietet
Investoren zudem weitere Vorteile:
Sicherheit durch klare Eigentumsstrukturen,
häufig langfristige Mietverträge mit namhaften
Mietern sowie eine gute Transparenz
eine beeindruckende Vielfalt an attraktiven
deutschen Gewerbestandorten mit unterschiedlichem
Profil
aussichtsreiche Investmentchancen in bestimmten
Sektoren durch einen Rückgang der durch Fremdkapital
getriebenen Nachfrage

Transaktionsvolumen in Mrd. EUR und Renditeentwicklung in Deutschland in %
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16
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Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2005 2006 2007 2008 2009
Quelle: Jones Lang LaSalle, 4. Quartal 2009
Hohe Transaktionsvolumen führen zu niedrigen Renditen und umgekehrt.
AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
Renditeentwicklung der
Fachzentren
Shopping Center
Büroflächen
Geschäftshäuser
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6
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3
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oberzentren stabiler als top-standorte
Wie wichtig die selektive Entscheidung für das
Chance-Risiko-Profil eines Immobilieninvestments
sein kann, belegt ein Vergleich verschiedener Großstädte
in Deutschland. So zeigt die Analyse der Kategorie
der sogenannten Top-6-Standorte – Hamburg,
Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Stuttgart und
München – für diese Städte einen deutlich konjunktursensibleren
Verlauf von Preisen und Mieten, als
dies bei den sogenannten Oberzentren der Fall ist.
Diese Immobilienkategorie fasst zwölf Großstädte –
wie Augsburg, Köln und Dresden – zusammen, die in
den letzten Jahren insgesamt moderate Schwankungen
bei Mieten und Leerstand aufwiesen (siehe
Grafik): So stiegen beispielsweise die Mieten in den
Oberzentren im Jahr 2008 im Schnitt um 2,9% und
gingen im Folgejahr um 1,0% zurück – an den Top-
Standorten kletterten die Mieten 2008 um 4,0% in
die Höhe und fielen dann 2009 um 4,7%. Von diesen
stabilisierenden Eigenschaften der Oberzentren kann
aufgrund seiner regionalen Gewichtung auch der
WealthCap Immobilien Deutschland 31 profitieren.
Oberzentren schwankungsärmer als Top-Städte
12
Mietentwicklung in %
10
gegenüber Vorjahresmonat
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2
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–2
–4
–6
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–12
Topstandorte Toplage
Oberzentren Toplage
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Quelle: DG-HYP-Studie, 12.02.2010
*Prognose / Quelle: Feri, DZ Bank
AnlAgeklAsse ImmobIlIen DeutsChlAnD
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Ca. 48.175 qm an sieben standorten
Landkarte: iStockphoto
Düsseldorf
Köln
Darmstadt
Mannheim
Hannover
Nürnberg
Augsburg

Das Immobilienportfolio
Die aktuelle Sachwertbeteiligung WealthCap
Immobilien Deutschland 31 vereint die wertstabilen
und ertragsstarken Eigenschaften von deutschen Gewerbeimmobilien
mit weitgehenden Inflationsschutzmechanismen
– und das auf Wunsch auch steueroptimiert.
Dabei setzt das Portfolio auf sieben sorgsam
ausgewählte Immobilien, bei denen überwiegend
langfristige Mietverträge mit einem renommierten
Mieter abgeschlossen wurden. Diese Bürogebäude
sind chancenreich über sieben Standorte
diversifiziert: in Düsseldorf und in den aufstrebenden
Oberzentren Köln, Hannover, Nürnberg, Augsburg,
Mannheim und Darmstadt.
ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
Die Gewerbeimmobilien sind durchweg modern,
gepflegt und repräsentativ. Sechs davon wurden
zwischen 1998 und 2001 erbaut, ein Gebäude aus
dem Jahr 1958 wurde zwischen 2000 und 2003
aufwändig kernsaniert. Insgesamt bieten die Immobilien
1 :
Ca. 48.175qm Mietfläche und
ca. 582 Kfz-Stellplätze
Ca. 98,6% Vermietungsstand
Ca. 94,5% durchschnittliche Indexierung
der Mietverträge
Ca. 9,8 Jahre durchschnittliche
Mietvertragslaufzeit
den Vorteil einer bonitätsstarken Hauptmieterin
mit einem Mietanteil von rund 90%
1 Alle Angaben Stand 03/2010
15

Nicht nur die Lage und die Qualität der Objekte haben
maßgeblichen Einfluss auf die Attraktivität eines
Immobilien-Portfolios. Ebenso wichtig ist die langfristige
Vergabe an einen solventen Mieter. Mit der Fusion
zum Jahreswechsel 2010 ist die Hauptmieterin,
die BARMER GEK, Deutschlands größte Krankenkasse.
Die Nachfolgerin der beiden 1878 (GEK) und 1884
(BARMER) gegründeten Traditionskassen betreut heute
mit mehr als 19.000 Mitarbeitern und mehr als 1.000
Geschäftsstellen gut 8,5 Mio. Versicherte. Mit einem
Haushalt von ca. 22 Mrd. EUR wickelt die BARMER
GEK rund 66,7 Mio. ärztliche und 11,8 Mio. zahnärztliche
Behandlungen im Jahr ab.
Als Mieterin bietet die BARMER GEK aufgrund ihrer
Marktstellung und als Körperschaft des öffentlichen
Rechts eine solide und kalkulierbare Basis für das
Portfolio des WealthCap Immobilien Deutschland 31.
ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
Die hauptmieterin:
die größte deutsche krankenkasse bArmer gek
Das breite Gesundheitsnetzwerk der Nr. 1 der Branche
umfasst u.a. rund
150.000 Vertragsärzte
56.000 Vertragszahnärzte
22.000 Apotheken
14.000 stationäre Pflegeeinrichtungen
2.100 Krankenhäuser
Damit ist die BARMER GEK eine feste Größe
der öffentlichen Gesundheitsversorgung.
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ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
Variables konzept: Flexibilität ist trumpf
Geschlossene Sachwertbeteiligungen bestechen
durch eine Vielzahl von historisch belegten Vorteilen,
etwa solide Ertragsaussichten bei vergleichsweise
überschaubarem Risiko. Um diese Ziele zu erreichen,
muss der Investor sein Kapital für den Vermögensaufbau
langfristig binden.
Der WealthCap Immobilien Deutschland 31 bietet
dem Anleger dennoch ein hohes Maß an Flexibilität.
So kann er sowohl die Ein- als auch die Auszahlung
variabel gestalten, eine steuer- oder ausschüttungsorientierte
Variante wählen und mit dem bewährten
Flex-Cash-Konzept von WealthCap Liquiditätsflüsse
entsprechend seinen individuellen Bedürfnissen
steuern.
Wahlmöglichkeit 1:
steuer- oder ausschüttungsorientiert
Wer aufgrund seiner persönlichen steuerlichen Situation
von den regelmäßig auftretenden Anlaufverlusten
einer Sachwertbeteiligung profitiert, kann auf die
Steuerorientierte Variante 1
Für Anleger mit Teilnahme an den anfänglich
negativen steuerlichen Ergebnissen in den Jahren
2010/2011.
Prognostizierte Ausschüttungen
von bis zu 5,5% p.a. für das Jahr 2011 steigend
auf bis zu 7,0% 2 p.a. für das Jahr 2030
Zeitraum 2011–2030
Insgesamt ca. 262% prognostiziert (ca. 117%
entnahmefähige Ausschüttungen zzgl. prognostizierte
Veräußerungserlöse von ca. 145%)
1 Angaben bezogen auf den Zeichnungsbetrag.
2 Ausschüttungen bis voraussichtlich einschließlich 2017 „steuerfrei“.

Ausschüttungsorientierte Variante 1
Für Anleger ohne Teilnahme an den anfänglich
negativen steuerlichen Ergebnissen in den Jahren
2010/2011.
Prognostizierte Ausschüttungen
von bis zu 6,0% p.a. für das Jahr 2011 steigend
auf bis zu 7,0 % p.a. für das Jahr 2030
Zeitraum 2011–2030
Insgesamt ca. 268 % prognostiziert (ca. 123%
entnahmefähige Ausschüttungen zzgl. prognostizierten
Veräußerungserlösen von ca. 145 %)
1 Angaben bezogen auf den Zeichnungsbetrag.
1 Annahme: 50% der Anleger verzichten auf die anfänglich negativen steuerlichen Ergebnisse in den Jahren 2010/2011.
2 Stand: 03/2010.
ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
steuerorientierte Variante des WealthCap Immobilien
Deutschland 31 setzen: Hierbei nimmt der Anleger
an anfänglich negativen steuerlichen Ergebnissen teil,
die sich aus der linearen Abschreibung und durch
ggf. weitere abzugsfähige Werbungskosten in den
Jahren 2010 und 2011 ergeben. Deren Höhe beträgt
voraussichtlich ca. –33% bzw. ca. –48%, jeweils
bezogen auf den eingezahlten Betrag ohne Agio. 1
Wahlmöglichkeit 2:
Entnahme oder Thesaurierung
Jeder Anleger des WealthCap Immobilien Deutschland
31 kann jährlich wählen, wie er über die prognostizierten
Ausschüttungen der Sachwertbeteiligung
verfügen möchte. Entweder er entnimmt diese Erträge
ganz oder teilweise, oder er reinvestiert die jährliche
Ausschüttung – im Fachjargon spricht man hierbei
von Thesaurierung. Diese wird mit einem attraktiven,
variablen Ertrag von aktuell 3,25% p.a. 2 vergütet.
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20 Produkt – WealthcaP ImmobIlIen deutschland 31
Wahlmöglichkeit 3: Anlagestrategie Flex Cash
Das innovative Flex-Cash-Konzept hat sich bereits in
vielen WealthCap Sachwertfonds bewährt. Es ermöglicht
eine maßgeschneiderte Beteiligung für die Investoren
des WealthCap Immobilien Deutschland 31, die
flexibel an veränderte Lebensumstände angepasst
werden kann. Hinsichtlich seiner individuellen Gestaltungsmöglichkeiten
in Bezug auf Höhe und Zeitpunkt
der Einzahlung sowie die Entnahme der Ausschüt-
tungen ist diese Anlagestrategie außerordentlich
kundenorientiert.
Flex Cash erlaubt eine Vielzahl von Kombinationen
und Wahlmöglichkeiten, die dem Anleger nahezu
unbegrenzte Flexibilität bieten. Eine exemplarische
Darstellung der beiden Grundstrategien Flex Cash
Classic und Flex Cash LiquiMaxx zeigt, wie variabel
persönliche Zielvorgaben bedient werden können.

Produkt – WealthcaP ImmobIlIen deutschland 31
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ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
Chancen und risiken
Die Chancen im Überblick Und das sollten Sie beachten
Verlängerung der Mietverträge mit der BARMER GEK
(ca. 90% der jährlichen und vertraglich vereinbarten
Mieteinnahmen).
Weitgehende Inflationsschutzmechanismen durch
indexierte Mietverträge.
Geplante jährliche Ausschüttungen, beginnend für das
Jahr 2011, durch prognostizierte langfristige, stetige
Mieterträge eines bonitätsstarken Hauptmieters.
Hohe Flexibilität durch unterschiedliche Anlagevarianten
und Flex-Cash-Konzept.
Konservative Kalkulation (Instandhaltung, Mietausfallwagnis,
Verkaufsfaktor niedriger als Einkaufsfaktor,
Revitalisierungskosten etc. sind in der Prognoserechnung
einkalkuliert.).
Kostensicherheit bei der Investition, da alle Objekte
bereits erworben wurden und die Finanzierung sichergestellt
ist.
Weitere Etablierung der Mikrostandorte.
Aufteilung der meisten Gebäude in mehrere
Mieteinheiten ohne größeren Umbauaufwand möglich.
Kalkulierte Steigerung der Fondskosten ab 2011:
2,5% p.a.
Es bestehen Risiken hinsichtlich Verlauf und Dauer der
Mietverträge, der Zahlung der Mieten, der Anschlussvermietung
freigewordener Flächen sowie der Veräußerung
der Objekte; darüber hinaus bestehen weitere
immobilienspezifische Risiken, wie z.B. die Bauqualität
oder unerwartet höhere Instandhaltungskosten.
Eine Verschlechterung gegenüber den prospektierten
Prognosewerten und Kostenansätzen kann eintreten.
Auch ein wirtschaftlicher Totalverlust des vom Anleger
erbrachten Kapitals ist möglich.
Änderungen der steuerlichen und/oder rechtlichen
Rahmenbedingungen sind nicht auszuschließen.
Eingeschränkte Fungibilität der Beteiligung.
Eine niedrigere Inflationsrate als prognostiziert führt
zu einem geringeren Anstieg der Mieteinnahmen und
der Verkaufspreise der Immobilien als prospektiert.
Höhere Kosten für Instandhaltung/Reparaturen/
Revitalisierung als prognostiziert verschlechtern die
kalkulierte Rendite.
Verstärkung der Konkurrenzsituation durch neue,
modernere Büroobjekte.

eckdaten
Fondseckdaten
Initiator WealthCap Initiatoren GmbH, Alter Wall 22, 20457 Hamburg
Fondsgesellschaft WealthCap Immobilienfonds Deutschland 31 GmbH & Co. KG
Mindestbeteiligung 10.000 EUR zzgl. 5% Agio (Stückelung 1.000 EUR)
ProDukt – WeAlthCAP ImmobIlIen DeutsChlAnD 31
Einzahlung Einzahlung im Rahmen des Flex-Cash-Konzeptes 70–100 % des Zeichnungsbetrages (zzgl. 5% Agio)
zum Monatsende des auf die Annahme der Beitrittserklärung folgenden Monats.
Frühzeichnerbonus 5% p.a. ab dem Tag der Einzahlung der Bareinlage (70–100% zzgl. 5% Agio auf den Zeichnungsbetrag) bis
31.12.2010 (Ausschüttung voraussichtlich im Januar 2011)
Prognostizierte
Ausschüttungen
(in % des eingezahlten
Zeichnungsbetrages)
Prognostizierte
steuerliche Ergebnisse
(in % des Zeichnungsbetrages)
Alternative A (für ausschüttungsorientierte Anleger)
von bis zu ca. 6% p.a. für das Jahr 2011 steigend auf
bis zu ca. 7% p.a. für das Jahr 2030
Alternative A
Anleger nimmt nicht an den anfänglich negativen
steuerlichen Ergebnissen 2010 teil.
Zwischen ca. 3,0% p.a. und ca. 5,84 % p.a.
Alternative B (für steuerorientierte Anleger)
von bis zu ca. 5,5% p.a. für das Jahr 2011 steigend auf
bis zu ca. 7% p.a. für das Jahr 2030; „steuerfrei“ bis
voraussichtlich einschließlich 2017
Alternative B
Anleger nimmt an den anfänglich negativen steuerlichen
Ergebnissen 2010 in Höhe von ca. 33–48% (je nach
Flex-Cash-Variante) teil und verrechnet diese mit positiven
steuerlichen Ergebnissen bis voraussichtlich 2017.
Danach zwischen ca. 3,06% p.a. und ca. 5,47% p.a.
Prognostizierte
Gesamtrückflüsse1 Ca. 268% des Zeichnungsbetrages Ca. 262% des Zeichnungsbetrages
Voraussichtliche
Fondslaufzeit
Die Fondsgesellschaft wird auf unbestimmte Zeit eingegangen. Der Prognosezeitraum beträgt 20 Jahre.
Einkunftsart Grundsätzlich Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung
Investitionsgegenstand Beteiligung an wahlweise bis zu zwei Immobilienportfolien.
Immobilienportfolio 1: Erwerb jeweils einer Büroimmobilie in Köln, Augsburg und einer Büround
Wohnimmobilie in Nürnberg.
Immobilienportfolio 2: Erwerb jeweils einer Büroimmobilie an den Standorten Düsseldorf, Hannover,
Mannheim und Darmstadt.
Erwerb von Immobilienportfolio 1 und Immobilienportfolio 2 (Gesamtportfolio).
Vermietung2 Immobilienportfolio 1 + 2: Ø aktueller Vermietungsstand3 ca. 98,6%; Ø Mietvertragslaufzeit ca. 9,8 Jahre;
Ø Indexierung der Mietverträge ca. 94,5%; Hauptmieterin BARMER GEK (89,4%)
1 Bei Volleinzahlung/Flex-Cash-Classic-Variante.
2 Stand 03/2010.
3 Prozentangabe in Bezug auf die Soll-Miete.
23

24
unternehmen – WeAlthCAP
WealthCap: Ihr spezialist für sachwertanlagen
Die Wealth Management Capital Holding GmbH,
kurz „WealthCap“, ist eine 100%ige Tochtergesellschaft
der HypoVereinsbank, München – sie gehört
damit zum starken internationalen Verbund der
UniCredit Group. Mit über 25 Jahren Erfahrung und
einem emittierten Volumen von 9,8 Mrd. EUR in
115 Fonds ist WealthCap einer der Marktführer im
Bereich der Sachwertanlagen.
Mit der Konzeption von Immobilienfonds in Nordamerika
und Europa sowie der Initiierung von Flugzeugleasingfonds
setzten wir schon früh Zeichen als
Innovationsführer. Wir geben regelmäßig neue Impulse
bei innovativen Anlageklassen und sind heute
Vorreiter für Sachwertanlagen im erfolgversprechenden
Bereich der erneuerbaren Energien.
Mehr als 230 hochqualifizierte Mitarbeiter an den
Standorten München, Hamburg, Berlin und Atlanta
(USA) tragen sowohl zur Konzeption und Auflage
neuer Fondskonzepte als auch zum professionellen
Management bereits bestehender Fondsgesellschaften
bei.
WealthCap legt besonderen Wert auf die intensive
Betreuung der Investitionsobjekte durch eigene Mitarbeiter
vor Ort. Ein klarer Wettbewerbsvorteil, der
für hohe Transparenz und Kalkulierbarkeit des Investments
sorgt.
Neben großen Publikumsfonds legt WealthCap auch
maßgeschneiderte Privatplatzierungen auf, die auf
individuelle Bedürfnisse und Anforderungen weniger
Investoren zugeschnitten sind.
Für WealthCap stehen Qualität und Kundenorientierung
an erster Stelle – insgesamt vertrauen über
160.000 Investoren auf die Expertise des Sachwertspezialisten.

Produktvielfalt bei WealthCap
115 emittierte Fondsgesellschaften in zehn Anlageklassen (inkl. 15 Privatplatzierungen)
Immobilien Deutschland 30 Fonds mit 173 Immobilien und einer Mietfläche von 1.776.000 qm
Immobilien Europa 10 Fonds mit 29 Immobilien und einer Mietfläche von 324.000 qm
Immobilien Nordamerika 15 Fonds mit 59 Immobilien und einer Mietfläche von 725.000 qm
Infrastruktur 1 Fonds mit einem Co-Investment und Beteiligungen an 2 Infrastrukturfonds
Mobile Assets 24 Fonds mit 23 Einzelflugzeugen und einem Flugzeugportfolio
Private Equity/
14 Fonds mit Beteiligungen an 121 Unternehmen und an
Venture Capital
15 Private-Equity-/Venture-Capital-Fonds
Lebensversicherungen 6 Fonds mit über 7.000 Policen
Securities 7 Fonds mit rd. 100 verzinslichen, kurz laufenden Wertpapieren
New Assets 4 Weinfonds mit Bordeaux-Weinen der Jahrgänge 1995 und 1997–2003;
1 Filmfonds mit 1 Film; 8 Stiftungen mit diversen Stiftungszwecken
Zweitmarkt 2 Fonds mit Beteiligungen an aktuell 117 Immobilienfonds
In 25 Jahren emittierten WealthCap und ihre Vorgängergesellschaften bereits 115 Fondsgesellschaften in
zehn Anlageklassen. Stand: 30.06.2009

kontakt ⁄ Information
Weitere Informationen zum WealthCap
Immobilien Deutschland 31 erhalten Sie bei Ihrem
Berater. Dieser hält auch den allein verbindlichen
Beteiligungsprospekt für Sie bereit, den Sie ebenso
direkt bei WealthCap, Arabellastraße 14,
81925 München, Tel. +49 89 678 205-500
anfordern können.
Nutzen Sie die Möglichkeit, sich im Internet unter
www.wealthcap.com über den WealthCap
Immobilien Deutschland 31 und andere Sachwertbeteiligungen
und Services von WealthCap zu informieren.
Dort finden Sie alles Wissenswerte rund um
das Unternehmen sowie bereits platzierte und aktuelle
Sachwertbeteiligungen, etwa aus den Bereichen
Immobilien, Infrastruktur, erneuerbare Energien,
Lebensversicherungspolicen, Mobile Assets,
New Assets, Private Equity und Zweitmarkt.

Impressum ⁄ Hinweis
Herausgeberin: Wealth Management Capital Holding GmbH, München
Bildnachweise:
Titel / S. 2, 4, 6, 8 ,10, 12, 14, 16 Hubert Harst, S. 20, 21 fotolia.de/Africa Studio, S. 25/26 Franz X. Aiblinger
Stand: April 2010
UNTERNEHMEN – WEALTHCAP
IRR-Methode
Die Renditeangabe nach Interner-Zinsfuß-Methode (IRR-Methode, englisch: Internal Rate of Return) gibt an, wie hoch die Verzinsung ist, die in jedem
Zahlungszeitpunkt auf das dann noch gebundene Kapital erzielt werden kann. Nach dieser Methode wird neben der Höhe der Zu- und Abfl üsse
auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. In der Renditeberechnung ist die Kapitalrückzahlung enthalten. Diese Form der Renditeberechnung ist mit
sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z. B. festverzinsliche Wertpapiere),
nicht unmittelbar vergleichbar. Denn bei herkömmlichen Renditeangaben bezieht sich die Rendite immer auf das anfänglich eingesetzte und
während der Laufzeit nicht veränderliche Kapital. Ein Vergleich ist deshalb nur unter Einbeziehung des jeweils durchschnittlich gebundenen Kapitals
bezogen auf die Vermögensanlage, des Gesamtertrages und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. Soweit auf die IRR-Methode verwiesen
wird, gilt die vorstehende Erläuterung.
Hinweis zum WealthCap Immobilien Deutschland 31
Die Angaben zu dieser Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere
die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie
bitte dem allein verbindlichen Beteiligungsprospekt vom 08.03.2010 sowie dem Prospektnachtrag vom 31.12.2010. Der Beteiligungsprospekt
sowie der Prospektnachtrag liegen in den Geschäftsräumen der Wealth Management Capital Holding GmbH, Arabellastraße 14,
81925 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit. Ein entsprechender Hinweis wurde gemäß § 12 Verkaufsprospektgesetz
am 16.04.2010 für den Beteiligungsprospekt in der Financial Times Deutschland und am 31.12.2010 für den Prospektnachtrag
in der Süddeutschen Zeitung als Börsenpfl ichtblätter abgedruckt.
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Wealth management Capital holding gmbh
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81925 münchen
telefon +49 89 678 205-500
www.wealthcap.com
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