EUROPACE - Hypoport AG

EUROPACE 

Neuigkeiten zur Plattform 


Report 

Seite 11 

Danke für Ihr Vertrauen! 

Transaktionsvolumen 

über 6 Mrd. Euro 

Seite 12 

Die Zukunft der 

Eurozone 

Oktober | 2011 

Bausparen – 

zukunftssicheres Geschäftsmodell 

Was ist von Eurobonds 

zu halten? 

Seite 13


KONfERENZ 

Liebe Konferenzteilnehmer, 

werte EUROPACE-Partner ! 

Mitmachen war das Motto. Und Sie 

machten mit: Die 18. EUROPACE-Konferenz 

war wieder geprägt von einem 

regen Interesse und einer wachsenden 

Teilnehmerzahl. Über 230 Zuhörer 

markieren einen neuen Teilnehmerrekord! Ihre Teilnahme bestätigt, 

dass die Konferenz für alle Beteiligten ein wichtiges 

und etabliertes Medium zum fachlichen Austausch geworden 

ist. 

In den letzten Monaten haben uns einige Themen bewegt, die 

den Nutzen und Service für Sie als Plattformpartner betreffen. 

Wie können wir Sie unterstützen, 

um das vorhandene Potential 

der Plattform intensiver 

zu nutzen und Mehrwert 

zu generieren ? Zwei Themenfelder 

standen dabei besonders 

im Fokus: Bausparen als 

bisher wenig beachtetes Instrument, 

um Mehrwert zu 

schaffen sowie die Arbeit an 

EUROPACE 2. Als zusätzlicher 

Aspekt kristallisierte sich das 

Thema Markenbildung heraus, 

das für Sie als Plattformpartner 

ebenso interessante 

Aspekte in sich birgt, 

wie für uns. 

Warum haben wir ausgerechnet Bausparen als Hauptthema gewählt 

? Die Renaissance des Bausparens spiegelt sich in den Umsätzen 

auf der Plattform noch nicht wider. Einzelne Vertriebspartner 

aber zeigen, dass Bausparen funktioniert! Bausparen ist angesichts 

der Unsicherheit auf den Finanzmärkten und unter dem 

Aspekt der Möglichkeit zur langfristigen Absicherung des Zinsrisikos 

bei Verbrauchern aktueller denn je. Für Sie als Plattformnutzer 

kann das Bausparen einen erheblichen Mehrwert ohne zusätzliche 

Aufwände bei der Kundengenerierung bedeuten. Es ist 

attraktiv! 

EUROPACE 2 ist unser Zukunftsprojekt. Viele Funktionen haben 

einen sehr guten Umsetzungsgrad erreicht. Die Beiträge 

in der Community und das Feedback aus den Partnergesprächen 

zeigen, dass wir auf dem richtigen Weg sind, um Ihnen mit Baufi 

Smart ein innovatives und effizientes Frontend an die Hand 

zu geben. In diesem EUROPACE Report erfahren Sie weitere 

Details. Beim Community Day Ende September 2011 wurde im 

2 


offenen und konstruktiven Dialog geklärt welche Entwicklungen 

noch notwendig sind, um bald mit ersten Partnern in 

eine Pilottestphase eintreten zu können. An dieser Stelle gilt 

unser Dank allen am Austausch Beteiligten! Ohne Ihr Feedback 

würde Baufi Smart nicht das werden, was Sie als Nutzer 

in Ihrer täglichen Arbeit für eine effiziente Fallbearbeitung benötigen. 

Im August 2011 hat Hypoport die Europace AG gegründet. 

Als Plattformbezeichnung ist der Name EUROPACE bereits eine 

etablierte Marke in der Branche. Mit Gründung der namensgleichen 

Gesellschaft wurden Firmen- und Markenname endlich 

identisch und wir können unsere neuen Ideen unter der neuen 

Firmenbezeichnung noch besser vermarkten. Sobald es dazu weitere 

Neuigkeiten gibt, werden wir Sie informieren. 

Nicht nur unsere Plattform 

verändert sich, auch die Ausgestaltung 

unserer Konferenzen 

entwickelt sich weiter. 

Künftig planen wir, den 

ersten Konferenztag in Form 

einer hochwertig besetzten 

Fachkonferenz durchzuführen, 

die wie zuletzt von Frau 

Beate Hoffbauer eloquent 

und galant moderiert werden 

soll. Der zweite Konferenztag 

ist ausschließlich für 

bilaterale Gespräche vorgesehen. 

In der Mitte – am 

Abend des ersten Tages – 

das Symposium: unsere 

Abendveranstaltung. Zudem 

finden parallel zu den bilateralen Gesprächen am zweiten Tag im 

Frühjahr die GENOPACE Konferenz 

und im Sommer die 

FINMAS-Tagung statt. 

Freuen Sie sich auch in 2012 

auf spannende Themen und 

neue Gesichter. Im Namen der 

Europace AG werden wir Sie 

zur nächsten Konferenz ins Hotel Scandic am Potsdamer Platz einladen. 

Ich freue mich, Sie dann persönlich begrüßen zu dürfen. 

Herzlichst, Ihr 

Thilo Wiegand


KONfERENZ 

Bausparen – zukunftssicheres Geschäftsmodell mit Potenzial 

Auf der 18. EUROPACE-Konferenz referierte Andreas J. Zehnder, 

Vorsitzender des Vorstandes des Verbandes der Privaten Bausparkassen 

e.V., über einen Klassiker der Immobilienfinanzierung: 

Bausparen. Der 1953 in Augsburg geborene Jurist bezeichnet 

sich selbst als Überzeugungstäter und bricht seit Jahren 

eine Lanze für dieses Produkt, das in der schillernden Welt 

der Finanzjongleure eher als unsexy und langweilig gilt. 

Vor allem seine Lobbyarbeit in Brüssel trägt dazu bei, dass 

das Produkt Bausparen nicht gänzlich unter die eurokratischen 

Räder kommt. Vorgreifend auf den Vortrag von 

Anselm Bilgri bediente sich Herr Zehnder des Bildes des Grundsoliden 

und Traditionellen. Zwei Attribute, die dem Bausparen 

sicher nicht abgesprochen werden können. Andere Philosophien 

der Immobilienfinanzierung, vor allem die angelsächsische Sichtweise, 

führten zu katastrophalen Marktentwicklungen und sind für 

den Verfechter des Bausparens ein Menetekel für die Zukunft. 

Quo Vadis Bausparen? 

Im ersten Halbjahr 2011 wurden insgesamt 175.000 Riester-Verträge 

bei Versicherungen platziert, auf Platz zwei stehen schon 

mit 150.000 Wohn-Riester-Verträgen die Bausparkassen. Fondsverträge 

folgen mit 68.000 Verträgen noch auf dem Treppchen, 

Rang vier belegten Banksparpläne mit 16.000 Verträgen. Bausparen 

ist laut Zehnder für viele Anleger eine wichtige Alternative 

und Perspektive, Wohneigentum zu schaffen. Werbespots zur 

besten Sendezeit und immer wieder öffentliche Bekenntnisse der 

Printmedien zum Bausparen (u.a. als „gelebte Freiheit“ sowie 

„Flexibilität und Sicherheit clever kombiniert“) seien auch ein 

Beleg dafür, dass es sich lohne, das Produkt Bausparen nicht zu 

vernachlässigen. 

Dabei mache die Europäische Kommission in Brüssel den Bausparkassen 

mit vielen neuen Initiativen das Leben schwer. Auf der 

einen Seite würden Vereinfachungen wie z.B. die Erweiterung der 

Einsatzmöglichkeiten des Bausparens geplant, auf der anderen 

Seite würden strengere Regulierungen und europaweite Vereinheitlichung 

angedacht, die bei einem grenzüberschreitenden 

Geschäft von einem Prozent des Marktes nicht sinnvoll seien. 

Eine permanente und gute Lobbyarbeit tue hier Not. 

„Wozu brauchen wir mehr Wohnungen, wenn wir aussterben?“ 

Andreas J. Zehnder wies auf vielfältige Entwicklungsmöglichkeiten 

des Bausparens hin: Zurzeit würden 160.000 Wohnungen im Jahr 

gebaut. Notwendig wären allerdings pro Jahr bis zu 250.000, vor 

allem in den Ballungsgebieten. Im ersten Halbjahr 2011 gäbe es 

bei den Genehmigungen einen Zuwachs von 28 Prozent, bei den 

Eigenheimen sogar von 33 Prozent. Der Markt sei da auch begünstigt 

durch die guten Zinskonditionen. 

Drei Entwicklungen werden laut Zehnder in den nächsten Jahren 

den Markt prägen und Chancen für das Bausparen bieten. Die 

demografische Entwicklung wird den Markt prägen: In Zukunft 

wird es mehr Ein-Personen-Haushalte geben. Bis zum Jahr 2025 

steige die Zahl um eine Million an, bedingt durch eine längere 

Lebenserwartung, spätere Familienplanung und eine höhere 

3 

INHALT 


Scheidungsrate. Ebenfalls 

werde eine stärkere regionale 

Ausdifferenzierung im 

Wohnungsmarkt stattfinden. 

Aber auch in den 

Schrumpfungsgebieten 

werde es Bedarf an Investitionen 

geben, da der altersgerechte 

Umbau von Wohnungen 

zunehmen werde. 

Heute sei erst rund ein Prozent 

des Wohnungsbestandes 

barrierefrei. Im Jahr 

2020 werde dieser Bedarf bei drei Millionen Wohnungen liegen. 

Dies entspräche einem zusätzlichen Investitionsbedarf von 

60 Mrd. Euro. Als dritten Meilenstein sieht Zehnder die energetische 

Sanierung von Bestandsobjekten. Sie böte bei einem Bestand 

von 28 Millionen Objekten einen Investitionsbedarf von 

840 Mrd. Euro. Nach Zehnder bedarf es noch weiteren Zutrauens, 

in den drei Themenfeldern eine Schlüsselposition der Bausparkassen 

zu festigen, um diese Potenziale zukünftig stärker zu nutzen. 

Diese Marktentwicklungen richtig zu nutzen, bedarf es gewaltiger 

Anstrengungen der Bausparkassen. Dieser Aufgabe werden 

sich die Bausparkassen stellen und sich die Wachstumschancen 

für ihr „zukunftssicheres Geschäftsmodell“ sichern. 

Wir bedanken uns recht herzlich bei Herrn Zender für die interessanten 

Einblicke in die Arbeit des Verbandes und seine Einschätzung 

der Chancen des Bausparens. n 

Sind Sie smart? 

Wie Pater Anselm Bilgri die Konferenzteilnehmer 

zum Innehalten bringt Seite 8 

Sparkassen auf dem Vormarsch 

Podiumsdiskussion anlässlich 

der 3. FINMAS-Tagung Seite 9 

Probefahren ausdrücklich erwünscht 

Neue Standards in Leistung und 

dynamischer Nutzerführung Seite 10 bis 11 

Volksbank Raiffeisenbank Meißen Großenhain eG 

Warum sind wir als Produktanbieter 

auf EUROPACE? Seite 12 

HPX Immobilienfinanzierung 

Zahlen und Fakten aus EUROPACE Seiten 16 bis 18 

Die Partner von EUROPACE 

Ausgewählte Partner stellen sich vor Seite 20


KONfERENZ 

Podiumsdiskussion: „Bausparen, was sonst ?“ 

Wollen jetzt alle Spießer sein ? 

Über Zielgruppen, Philosophien und die Hausaufgaben in Sachen Transparenz 

Hoffbauer: Der Trend geht wieder zum Bausparen, obwohl die Idee 

des Bausparens als veraltet gilt. Wollen jetzt alle Spießer sein ? 

Leinemann: Der Imagewechsel kam durch praktische Erfahrungen 

zustande. Wir wurden lange um die Fördermittel beneidet, die 

Peer Steinbrück den Bausparkassen in der alten Bundesregierung 

zugestanden hat und die Wohnungsbauprämie war lange in der 

Diskussion. Seit der Krise haben wir sozusagen von oberster Stelle 

die Zertifizierung, dass das Bausparsystem sicher ist. Das erleben 

wir auch jetzt. Kein Bausparer hat auch nur einen Cent verloren, 

im Gegenteil zu den Investmentanlagen. 

Hoffbauer: Die Kunden entdecken das Bausparen wieder. Wieso 

ist das beim Vertrieb noch nicht angekommen ? 

Heikamp: Viele Kunden haben aus der Finanzkrise gelernt und 

wollen mit Bausparen vorsorgen. Aber Bausparen ist sehr erklärungsbedürftig 

und für den unbedarften Kunden mit vielen Verständnisfragen 

verbunden. 

Hoffbauer: Geht es den Vertrieben also einfach gegen den Strich, 

dass Bausparen komplex und langfristig orientiert ist ? 

Schäfer: Bausparen war immer integraler Bestandteil einer Baufinanzierung. 

Dann kam der Wunsch nach innovativeren Produkten 

auf, etwa durch Annuitätendarlehen, die als Festdarlehen 

auch mal mit Lebensversicherungen unterlegt werden. Der Vertrieb 

hat sich in den letzten Jahren in dieser Struktur ohne Bausparen 

eingerichtet. Doch es wurde auch an den Vertrieben vorbei 

intensiv nachgefragt und der B2B-Vertrieb kommt daran nicht 

mehr vorbei. Es wäre sinnvoll, wenn der Bausparvertrag mindestens 

in Neubaufinanzierungen einfließen würde. Bei Modernisierung 

und Altersvorsorge kommt man daran meines Erachtens 

ebenfalls nicht mehr vorbei. 

Hoffbauer: Welche Argumente sprechen noch für das Bausparen ? 

Zehnder: Bausparen zeichnet sich durch seine Philosophie aus: 

Es wird Eigenkapital aufgebaut. Familien, die sparen müssen, sind 

damit auf der sicheren Seite. Eine verantwortliche Kreditvergabe 

muss darauf hinweisen, dass eine Finanzierung ohne Eigenkapital 

sowohl für die Familie als auch für die Bank zu risikoreich ist. 

Nach der Krise werden auch die Vertriebe einsehen, dass Bausparen 

ein Baustein ist, der für das gesamte Finanzsystem ein stabilisierender 

Faktor ist. 

IM GESPRÄCH ! 


Podiumsgäste waren: Christian N. Heikamp, 

Generalbevollmächtigter der BHW Bausparkasse 

AG, Andreas J. Zehnder, Vorstandsvorsitzender des 

Verbands der privaten Bausparkassen e.V., Werner 

Schäfer, Vorsitzender des Vorstands LBS Ostdeutsche 

Landesbausparkasse AG, frank Leinemann, 

Vorstand Signal Iduna Bauspar AG, Thilo Wiegand, 

Mitglied des Vorstands der Hypoport AG 

Da werden Kunden zu Bausparern, und trotzdem bleibt das Produkt für Vertriebe wenig attraktiv. Alles Vorurteile? Die n-tv-Moderatorin 

Beate Hoffbauer diskutierte mit hochkarätigen Branchenexperten über Philosophien von Banken und Bausparkassen, 

vergleichbare Tarife für einfach definierte Zielgruppen und die Hausaufgaben in Sachen Transparenz. 

Hoffbauer: Was sind die Nachteile ? Verbraucherschützer mahnen 

ja vor allem versteckte Gebühren an. 

Leinemann: Bausparkassen haben ihre Gebühren immer offen ausgewiesen. 

Die Abschlussgebühr wird in Gesprächen immer thematisiert. 

Brüssel hatte die Intention, Vertriebsprovisionen auszuweisen. 

Jetzt stehen die marginalen Kontoführungsgebühren von jährlich 

zwölf Euro in der Diskussion, aber das war es dann auch schon. 

Zender: Wir haben unsere Allgemeinen Geschäftsbedingungen schon 

immer transparent gemacht und im Gegensatz zu den Banken müssen 

Bausparkassen ihre AGBs von der Finanzaufsicht genehmigen 

lassen. Durch die Rechtsprechung zugunsten des Verbraucherschutzes 

stehen unsere Gebühren jetzt in der Kritik. Bausparkassen können sie 

aber nicht von heute auf morgen ändern, da Verträge lange laufen 

und heute teils 15 Jahre alt sind. In Österreich haben Bausparkassen 

das Problem gelöst, indem sie neue Verwaltungsgebühren erhoben 

haben. Das kann es sicher auch nicht sein. 

Hoffbauer: Tarife sollen auf Kunden maßgeschneidert sein, doch 

im Tarifdschungel verliert man leicht den Überblick. Ist da eine 

Vergleichbarkeit überhaupt noch möglich ? 

Heikamp: Meines Erachtens braucht man primär nur vier Tarife: 

einen Riester-Fördertarif, einen für Unentschlossene, einen für 

Renditesparer und einen für die, die wissen, dass sie einmal Bauen 

werden. Die zu vergleichen, müsste machbar sein. 

Hoffbauer: Lohnt sich Renditesparen bei einer Inflation von 

2,5 Prozent überhaupt ? 

Leinemann: In der jetzigen Kapitalmarktlage mit Tagesgeldverzinsungen 

von 0,7 bis 1,5 Prozent lohnt sich Bausparen selbst unter 

Renditegesichtspunkten. Aber das ist nicht der Sinn der Sache. Wir 

möchten Kunden mit Vorlauf zum Zeitpunkt X einen günstigen 

Darlehenszins für die Baufinanzierung anbieten. Da wir davon ausgehen, 

dass die Zinskonditionen wieder anziehen werden, sind 

eine Grundlagenverzinsung von 1,5 Prozent und ein Darlehenszins 

von zwei bis vier Prozent bei Zuteilung in zehn Jahren einmalig. 

Hoffbauer: Bei der Sicherung niedriger Zinsen auf lange Zeit 

stehen Bausparprodukte in der Kritik, nicht flexibel zu sein. Was 

entgegnen Sie dem ? 

Heikamp: Mit einem Bausparvertrag bin ich sehr flexibel. Ich kann 

jederzeit tilgen, in der Ansparphase wechseln und vorher die


KONfERENZ 

Produkte wählen, sei es Riester oder nicht. Gerade für Unentschlossene 

ist das gut, um Eigenkapital anzusparen. Auch, wenn 

sie nicht bauen wollen. Dann war der „Bausparvertrag“ eben ein 

„Sparvertrag“. 

Hoffbauer: Bausparen hat in Deutschland eine lange Tradition, 

auch schon vor der Wende. Ist Bausparen heute im Osten genauso 

angekommen wie im Westen ? 

Schäfer: Die neuen Bundesländer sind unsere Basis. Wir konnten 

je nach Bundesland im Schnitt einen Marktanteil am Privatkundengeschäft 

von 40 Prozent erzielen, wenn auch regional unterschiedlich. 

Das zeigt, dass Bausparen auch in den neuen Bundesländern 

angekommen ist. 

Hoffbauer: Wo können Bausparkassen in Sachen Transparenz ihre 

Hausaufgaben machen ? 

Leinemann: Es muss mehr Transparenz geben. Und ich glaube, 

dass zum Beispiel die Flut an verschiedenen Prüfsiegeln nicht unbedingt 

dazu beiträgt. Es ist nicht so einfach, anhand weniger 

Fakten den einen besten Bauspartarif zu finden. 

Hoffbauer: Sind die Makler überfordert, alle Bausparangebote mit 

all den Möglichkeiten, die sie bieten, seriös abzubilden ? 

Wiegand: Eindeutig sind sie das. Aber diesen Anspruch wird kaum 

ein Vermittler über sämtliche Anbieter und Tarife hinweg an sich 

stellen. Sie arbeiten eher mit der Bausparkasse ihres Vertrauens. 

Hoffbauer: Das ist ja auch eine ähnliche Herausforderung für EU- 

ROPACE. Sehen sie sich denn technisch in der Lage, alle Angebote 

abbilden zu können ? 

Wiegand: Ja, natürlich. EUROPACE kann Bausparkassen und Vertriebe, 

die kooperieren möchten, spezifisch zuordnen, oder auch 

alle Bausparkassen freischalten, die an EUROPACE angebunden 

sind. Mit der neuen Technologie wird sich das noch weiter verbessern. 

Wenn der Vertrieb etwa ein Modernisierungsdarlehen anbieten 

möchte, zeigt ihm EUROPACE 2 Finanzierungsalternativen, 

die idealerweise das Bausparprodukt an das Darlehen koppeln. 

So wird dem Vertrieb automatisch der günstigste Marktvorschlag 

mit angeboten. Das war früher nicht denkbar. 

Hoffbauer: In der Baufinanzierung gibt es zur Übersichtlichkeit 

für den Kunden den Soll- und Effektivzins. Brauchen Bausparprodukte 

einen Vergleichszins ? 

Heikamp: Auf den Plattformen gibt es gerade bei den Kombinationsmodellen 

bereits einen Gesamteffektivzins. Aber auch die 

Anbieter von Baufinanzierungen sind dadurch nicht sauber vergleichbar, 

denn je nach Auslegung rechnen sie unterschiedlich. 

Wenn ich dann zu einem Angebot noch ein zweites Produkt packe, 

wird das immer schwieriger. 


Hoffbauer: Wie man hört, nutzen auch immer mehr Reichere das 

Wohn-Riester-Angebot. Verändert sich die Klientel der Bausparer ? 

Schäfer: Der typische Bausparer spart nicht voll an und wird immer 

älter. Wir müssen daran arbeiten, dass der typische Häuslebauer 

wieder der typische Bausparer wird. Auf reich und arm sollte 

man das nicht beschränken. Wichtiger ist die Zielgruppendefinition, 

wie vorhin schon angesprochen. Also „wer ist bauwillig“, „wer 

noch nicht orientiert“, „wer renditeorientiert“. 

Hoffbauer: Was muss getan werden, um die Jugend wieder ans 

Bausparen heranzuführen ? 

Zehnder: Außer den Bausparkassen hat auch der Staat ein Interesse 

daran, dass sich das Bausparen bei Jugendlichen festsetzt. 

Sonderkonditionen, wie die Wohnungsbauprämie für bis zu 25- 

Jährige, sollen helfen, jungen Menschen den Weg zum Eigenheim 

offen zu halten, ohne, dass sie sich schon in jungen Jahren dafür 

oder dagegen entscheiden müssten. Wer nicht baut, muss die Prämie 

nicht zurückzahlen. Als Ergebnis der Krise muss dieses Instrument 

erhalten bleiben. 500 Mio. Euro Wohnungsbauprämie werden 

im Jahr an junge Bausparer ausgezahlt. Das ist ein relativ 

preiswertes Mittel, um den Jugendmarkt zu festigen. 

Hoffbauer: Warum haben trotz dieser Vorteile die Banken so wenig 

Interesse an Bausparplänen und -produkten ? 

Leinemann: Das kann ich aus Sicht des Versicherungsvertriebs so 

nicht bestätigen. Bausparen wird zumindest hier immer mehr angenommen. 

Das hat auch eine Befragung bestätigt, in der Vertriebe 

einschätzen sollten, welche Finanzprodukte sie am ehesten 

absetzen könnten. Nach Girokonten kam als zweites der Bausparvertrag. 

Umgekehrt sahen auch die Kunden die Bauspar-Kompetenz 

ihres Beraters weit oben. Das passt auch, denn Versicherungen 

verkaufen Sicherheit, und um die geht es auch beim Bausparen. 

Zehnder: Wenn man sich die Bausparwerbung für der Banken 

und Bausparkassen anschaut, fallen die unterschiedlichen Philosophien 

auf. Bausparkassen geht es nicht primär um den Darlehensverkauf, 

sondern darum, Menschen in Wohneigentum zu bringen. 

Unsere Kunden bringen schon Eigenkapital mit, und der Darlehensanteil 

an der Finanzierung ist mit vielleicht 60 Prozent 

relativ gering. Banken bieten da lieber eine 100- oder 120-Prozent-Finanzierung 

an. Damit machen sie ein besseres Geschäft. 

Hoffbauer: Wo geht’s hin im Bausparmarkt ? Wir sehen zurzeit einen 

Verdrängungswettbewerb. Befinden wir uns in einem Gesundschrumpfen 

auf ein Minimum an Bausparkassen ? 

Schäfer: Ergänzend möchte ich noch kurz darauf hinweisen, dass 

Bausparen einen hohen Stellenwert für die Kundenbindung hat. 

Aber zur Frage: Mit 23 Instituten sind wir bundesweit gut aufgestellt. 

Schließlich wollen wir Kunden die Option geben, auch andere 

Bausparvertrage in Erwägung zu ziehen. 

Leinemann: Als Versicherungskasse haben wir rund einen Prozent 

Marktanteil, und wir werden oft gefragt, ob wir davon überhaupt 

leben können. Das können wir, denn wir bieten im Konzern ein 

Asset im Rahmen einer Kapitalanlage unserer Versicherungskunden. 

Heikamp: Ich bin mit der Vielfalt an Bausparkassen zufrieden. 

Schließlich braucht man eine gewisse Grundgröße, um neue Tarife 

auf den Markt zu bringen und auch abwickeln zu können. Da 

kann ich verstehen, dass der ein oder andere eine Bausparkasse 

übernimmt. n


KONfERENZ 

6 


Impressionen der Konferenz: Die 

18. EUROPACE Konferenz bot vielfältige 

Möglichkeiten zum fachlichen 

Austausch. Zwischen den Vorträgen 

wurde im foyer reger Gedankenaustausch 

betrieben und an den Messeständen 

wurden weitere Informationen 

für die Besucher angeboten.


KONfERENZ 

2. Community Day fand großen Anklang 

Unter dem Motto „Zukunft live gestalten“ fand am 28. September 

der 2. EUROPACE 2 Community Day in Berlin statt. 

Über dreißig Vertreter unterschiedlicher Vertriebe aus der 

Community haben sich einen Tag lang mit dem aktuellen 

Stand der Plattform-Entwicklung und der Planung für die 

nächsten Monate beschäftigt. 

Nachdem zunächst in einer Live-Präsentation die Funktionalität 

der Angebotsübersicht und der Assistent zur Aushändigung 

von Angeboten detailliert vorgestellt wurde, konnten 

die Teilnehmer einen ersten Blick auf das schon weit vorangeschrittene 

Partnermanagement werfen. 

Die Vorstellung der Roadmap der kommenden Wochen und 

Monate und die Diskussion von Themen, welche zunächst 

nicht umgesetzt werden können oder gar nicht für EURO- 

PACE 2 geplant sind, nahm einen großen Teil der Agenda des 

Community Days in Anspruch. Mit Hilfe der Ideen, Bewertungen 

und Hinweisen können noch genauer die Bedürfnisse 

der ersten Anwender von EUROPACE 2 erfüllt werden. 

Folgende Themen wurden in drei fachlichen Workshops vorgestellt: 

1. Abbildung der Verbraucherkreditrichtlinie in Baufi 

Smart, 

2. Erfassung und Verwendung von Tilgungsersatzprodukten 

und 

3. Gestaltung von Provisionsteilungsmodellen 


Die Teilnehmer des Community Days bewerteten und diskutierten 

angeregt und intensiv. Die Entwürfe werden in 

den kommenden Wochen in der Community vorgestellt. Unter 

https://community.europace2.de finden Sie eine Zusammenfassung 

des Community Days und Sie können weiterhin mitdiskutieren. 

Wir freuen uns auf Ihre Beiträge! 

Der direkte Austausch mit der Community hat erneut eine Vielzahl 

von wertvollen Hinweisen geliefert, welche direkt in die weitere 

Produktentwicklung einfließen werden. Wir bedanken uns an 

dieser Stelle noch mal ganz herzlich bei allen Teilnehmern! n

„ 


KONfERENZ 

Ich fühle mich wie im Hamsterrad“ ist oft die Antwort, wenn 

Pater Anselm Manager nach ihrem Wohlergehen fragt. Vielleicht 

flimmert ja auch vor Ihnen, während Sie im EUROPACE 

Report blättern, der Computerbildschirm, brummt das Smartphone 

oder blinkt die „Anruf-in-Abwesenheit“-Anzeige auf dem 

Festnetztelefon. Einen Weg, die nötige Distanz zur Arbeit zu schaffen, 

beschreibt der Managementberater mit bayerischem Einschlag 

in effizienten 45 Minuten. Pater Anselm hält sich dabei 

an eine 1.500 Jahre alte Tradition: „ora et labora – Bete und Arbeite“, 

die Ordensregel des Abtes Benedikt von Nursia. 

„Angestellte werden zu Führungskräften, weil sie fachlich hervorragende 

Leistungen erbracht haben. Aber das Erlernen der 

Führungsfähigkeit überlässt man oft dem Alltag“, ist Bilgri sicher. 

„Mangelnde Souveränität im Umgang mit Menschen kann verschiedene 

Konsequenzen haben: Entweder der Chef versteckt sich 

8 


SIND SIE SMART ? 

Wie Pater Anselm Bilgri die Konferenzteilnehmer zum Innehalten bringt 

A N S E L M B I L G R I : 

Gehorsam und Demut. Kaum 

ein Manager würde diese alten 

Tugenden im Jahr 2011 von seinen 

Mitarbeitern verlangen. 

Aber vielleicht ja von sich 

selbst? Laut Pater Anselm Bilgri, 

können sie helfen, die Souveränität 

über die eigene Arbeit 

zu behalten. Der einstige Cellerar 

des Klosters Andechs 

bringt die Konferenzgäste in 

Potsdam zum Innehalten. 

Geboren 1953 in Unterhaching bei München, trat Anselm 

Bilgri 1975 in die Benediktinerabtei Sankt Bonifaz in München 

und Andechs ein. In München, Rom und Passau studierte 

er Philosophie und Theologie und wurde 1980 von Kardinal 

Joseph Ratzinger zum Priester geweiht. Nach seinem Ausscheiden 

aus dem Kloster und dem Benediktinerorden im Juli 2004 

gründete er das „Anselm Bilgri – Zentrum für Unternehmenskultur“, 

für das er als Vortragender, Autor und Ratgeber tätig 

war. Sein Fokus gilt den übergeordneten philosophischen und 

spirituellen Fragen und sein Blick dem einzelnen Menschen. 

Anselm Bilgri spricht und veröffentlicht zu Themen, die einen 

Bogen von der Philosophie und Religion zur Wirtschaft 

und Gesellschaft schlagen. Dabei setzt er sich u. a. mit dem 

Führungsverständnis der Benediktsregel „ora et labora“, der 

richtigen Balance von Leben und Arbeiten, auseinander. Er 

zeigt Wege auf, wie der Mensch in der Moderne zum Wesentlichen 

vordringen kann. Anselm Bilgri ist Träger des Bundesverdienstkreuzes 

und Autor verschiedener Veröffentlichungen. 

Bücher: „Finde das rechte Maß“ und „Stundenbuch eines weltlichen 

Mönchs“, beide im piper-verlag, „Entrümple Deinen 

Geist“ Verlagsgruppe droemer-knaur. 

hinter Vorzimmern, oder die ständigen Anfragen durch die offene 

Tür machen ihn cholerisch.“ Die Benediktiner, zu denen auch einst 

Anselm Bilgri gehörte, folgen einer Organisationsregel, die ein 

doppeltes Ziel verfolgt: einerseits während der produktivsten Stunden 

am Tag gemeinsam zu beten, und andererseits zu wirtschaften, 

um das Beten zu ermöglichen. Entgegen der Vermutung, für 

die Benediktiner habe das Beten oberste Priorität, seien Beten 

und Arbeiten für die Glaubensbrüder gleichwertig. „Wäre es eine 

Idee, diese Werte in die heutige Zeit zu übersetzen?“ 

Heute steht die Arbeit im fokus 

Weit vor den Benediktinern, in der Antike, war die Priorität umgekehrt: 

Es war das Höchste, sich der Muße hinzugeben. Die Sklaven 

mussten arbeiten, während ihre Herren am Vormittag philosophierten 

und danach die Thermen besuchten, um sich abends zum 

Symposium zusammenzusetzen. Die Arbeit war in der Antike also 

nicht mehr als die Störung der Muße. Und heute? „Heute sprechen 

wir von ,Arbeitszeit‘ und ,Freizeit‘. Die Grundgröße in unserer Moderne 

ist unsere Tätigkeit. Viele von uns definieren ihr Selbstwertgefühl 

über das was sie tun, und wie sie Geld verdienen“, bringt 

Bilgri einige Gedanken im Saal zum Kreisen. „Da wäre es ganz gut, 

mental immer wieder mal die Balance finden zu wollen.“ Man müsse 

ja nicht gleich in die Muße der Antike zurückfallen. 

Aufeinander horchen und situativ führen 

Um heute die nötige Distanz zur täglichen Arbeit zu schaffen, verweist 

Bilgri auf drei Tugenden der benediktinischen Ordensregel: 

Gehorsam, Demut und Diskretion. „Aber welcher Chef würde es 

heute noch wagen, von seinen Mitarbeitern Gehorsam zu fordern?“ 

Bilgri geht deshalb der ursprünglichen Bedeutung des 

Wortes „Gehorsam“ auf den Grund. Im ihrem Zentrum stünde 

nämlich das Horchen. „Gehorsam bedeutet, eifrig zu sein im aktiven 

Hinhören wollen, und das zu einer gemeinsamen Haltung 

werden zu lassen. Die Nachsilbe sam steht dafür, in etwas eifrig 

zu sein. Sparsam, folgsam. Die Vorsilbe Ge- bedeutet etwas Verallgemeinerndes. 

Gebirge, Geräusch.“ Für Bilgri ist das aufeinander 

Horchen eine der wichtigsten Aufgabe für Führungskräfte und 

der Kitt, der jede Organisation zusammenhält. „Führungskräfte 

sind Alphatiere. Aber sie müssen die Mitarbeiter ins Boot holen. 

Und davor steht das 

Zuhören.“ Letztlich 

ginge es um gegenseitiges 

Vertrauen, 

das erst entstehen 

könne, wenn man 

aufeinander horche. 

„Unternehmenskultur ist die Art 

und Weise, wie man in einem 

Unternehmen so miteinander umgeht, 

dass alle am Geschehen Beteiligte 

Freude am gemeinsamen Erfolg und 

an der gemeinsamen Leistung haben.“ 

Bilgris zweite Benediktiner-Tugend, die Demut, wurde erst in jüngerer 

Zeit öffentlich als Konsequenz aus der Finanzkrise gefordert. Im Althochdeutschen 

bedeute Demut „der Wille, zu dienen“. Demut sei gut 

für die Balance, so Pater Anselm. Denn auch als Führungskraft müsse 

man bereit sein, sich zurückzunehmen und Mitarbeiter an die Arbeit 

heranzulassen, wenn sie sich einbringen wollten. „Man steht da-


KONfERENZ 

mit als Führungskraft nicht unter dem Druck, selbst nur der Beste zu 

sein.“ Sogar im Gegenteil: Man schaffe Distanz zu sich selbst. 

Die Gabe der Unterscheidung 

Die 45 Minuten von Anselm Bilgris Vortrag sind fast am Ende, als 

er die letzte Tugend beschreibt, die der Balance helfen kann: Diskretion. 

Die Gabe der Unterscheidung. „Sie bedeutet, die Mitarbeiter 

in ihrer Unterschiedlichkeit wahrnehmen zu können.“ Der Chef 

solle die Stärken und Schwächen jedes seiner Mitarbeiter kennen 

und Vorgaben danach ausrichten. „Das ist eine große Kunst.“ 

3. FINMAS-Tagung – Sparkassen auf dem Vormarsch 

Marktverschiebungen und Vermittler als Chance für 

Sparkassen 

Zu Beginn beleuchteten die Podiumsgäste die Marktlage im 

Ganzen und sondierten anschließend gemeinsam die Chancen, 

die sich aus dem Vermittlergeschäft ergeben. Dabei blickte Helge 

Meyer optimistisch in die Zukunft: „Die Marktlage in unserer 

Region ist gut, aber wir erkennen deutlich die Marktverschiebungen 

hin zum Internetvertrieb und zum Vermittlergeschäft. Deswegen 

haben wir uns frühzeitig entschieden, den Weg mit zugehen, 

den FINMAS bietet.“ 

Die Brücke zwischen den aktuell guten Aussichten auf dem Markt 

für Immobilienfinanzierungen und der Chance, wie Sparkassen dabei 

von der FINMAS-Plattform einen attraktiven Zugang zu neuen 

Märkten erhalten können, schlug 

Karsten Vaelske. Aus Sicht des Vermittlergeschäfts 

gebe es keinen 

Zweifel: „Die Vermittler kommen an 

den Sparkassen gar nicht vorbei. 

Wenn der Endkunde zunehmend die 

unabhängigen Vermittler anfragt, 

„Vermittler kommen 

an Sparkassen nicht 

vorbei.“ 

Karsten Vaelske, 

Leiter Filialvertrieb beim 

Finanzvermittler Dr. Klein 


Nach wie vor horchen die Gäste im Saal konzentriert, als der 

Pater einen anderen Spruch erwähnt: „Bewahren Sie sich die 

Heiterkeit.“ Er stamme vom ehemaligen Münchner Weihbischof, 

der auch ihn geweiht habe. Den Spruch habe sich der Pater Anselm 

an den Spiegel gesteckt. Durch seine Art die Zuhörer zu 

fesseln, nimmt man Pater Anselm ab, dass er sich an die Heiterkeit 

hält. So, wie jetzt: Der Weihbischof sei ein gewisser 

Joseph Ratzinger gewesen. „Und wissen Sie, was viel wichtiger 

ist, als dass ich den Papst kenne?“, fragt Bilgri. „Er kennt mich 

auch.“ n 

und diese Vermittler die Sparkassen mit 

anbieten können, kommt es für beide Seiten 

zu einer Win-Win-Situation.“ 

Erfolgskriterien über den Preis 

hinaus 

Welche Kriterien Sparkassen erfüllen 

müssen, um sich nicht einfach am Vermittlergeschäft 

zu beteiligen, sondern 

sie als Geschäftschance zu nutzen, 

fragte FINMAS-Geschäftsführer Klaus 

Kannen anschließend. Stephan Tiefenthal 

antwortete aus Erfahrung: Die Bedeutung 

des Beziehungsgeschäfts zwischen 

Vertrieb und Produktanbieter sei 

Im Dialog mit Karsten Vaelske, Leiter filialvertrieb beim finanzvermittler Dr. Klein, Stephan Tiefenthal, 

Leiter Vermittlungsgeschäft Kreissparkasse Köln, Helge Meyer, Vertriebsleiter OstseeSparkasse Rostock und 

Klaus Kannen, Geschäftsführer fINMAS 

nicht zu unterschätzen. „Sparkassen 

30 

Sparkassen nutzen FINMAS aktuell und haben den müssen ein Netzwerk aufbauen und die Vertriebe an sich heran- 

B2B-Finanzmarktplatz auf die eigenen Bedürfnisse führen“, so Tiefenthal. „Wichtig ist dabei der ständige Dialog, am 

maßgeschneidert. Fünf werden aktuell angebunden, besten auf operativer Ebene.“ Auch Helge Meyer führte an, dass 

und 35 befinden sich in der Akquisition. Welche Möglichkeiten der Preis zwar die deutlichste, aber nicht die einzige Rolle spiele: 

FINMAS den Sparkassen bietet, Online-Vergleichsportale und Ver- „Die neue OSPlus-Schnittstelle ist ein guter Weg, um Kosten zu 

mittler als Chance und Geschäftspotenzial zu nutzen, wurde in sparen und Prozesse zu optimieren“, so der OstseeSparkasse Ros- 

der diesjährigen Podiumsdiskussion erörtert. 

tock-Vertriebschef. „Es geht aber auch darum, auf die Vermittler 

zuzugehen und Vertrauen aufzubauen.“ Immerhin machten die 

Vermittler 30 Prozent des Neugeschäfts der OstseeSparkasse Rostock 

aus. „Und das wollen wir ausbauen“, so Meyer. Impulse gab 

insbesondere auch die Meinung des Vermittlers. So ergänzte 

Karsten Vaelske: „Eine Sparkasse 

„Sparkassen müssen 

kann nicht in der ganzen Band- 

Vertriebe an sich 

breite des Produktportfolios ag- heranführen.“ 

gressive Preise machen. Deshalb 

Stephan Tiefenthal, 

muss sie sich ihre Nische suchen Leiter Vermittlungsgeschäft 

und dort langfristig kompetitiv bei der Kreissparkasse Köln 

bleiben.“ 

Partner schöpfen Potenziale praktisch aus 

Die Podiumsdiskussion schloss mit den Fragen der Zuhörer ab. 

Diese richteten sich insbesondere auf die praktische Umsetzung. 

So stellte sich die Frage, wie sich bei der Kreissparkasse Köln die 

tägliche Anwendung von FINMAS seit dem Start der Kooperation 

ausgewirkt habe. Stephan Tiefenthal machte deutlich, dass die 

Kreissparkasse Köln mit FINMAS ihr Geschäft spür- und messbar 

ausbauen und den Zugang zum Markt und zu neuen Kunden erweitern 

konnte. n


KONfERENZ 

Neue Standards in Leistung und dynamischer Nutzerführung – 

Probefahren ausdrücklich erwünscht 

Die neuen Entwicklungen bei EUROPACE 2 Baufi Smart 

EUROPACE wird nicht ersetzt sondern permanent 

ergänzt 

EUROPACE 2 ersetzt die EUROPACE-Plattform nicht, sondern ergänzt 

sie. Der Begriff „EUROPACE 2“ fasst die Neuentwicklungen 

zusammen, die schon seit Jahren 

im Hintergrund der EUROPACE- 

Plattform laufen, und die ihre 

Leistungsfähigkeit bereits kontinuierlich 

verbessert haben. Unsere 

Partner profitieren also 

längst vom „Prozess EUROPACE 

2“. Ronald Slabke bringt es auf 

den Punkt: „EUROPACE sieht von 

außen gleich aus. Wir sind aber 

von 90 PS jetzt schon bei 200 PS 

angelangt.“ Was alles neu ist, 

verglichen Ronald Slabke und 

Marco Kisperth mit dem, was den meisten aus dem Alltag in Sachen 

Hochtechnologie, solide Verarbeitung, Vielseitigkeit und 

Komfort längst geläufig ist: dem Auto – oder besser dem Sportflitzer, 

mit dem jeder gerne fährt. Ronald Slabkes Anspruch: „EU- 

ROPACE wird so sexy werden, dass jeder Vertriebspartner Spaß 

daran haben, einzusteigen und damit zu fahren.“ 

EUROPACE 2 wächst an Ihren und unseren Ansprüchen 

EUROPACE 2 Baufi Smart ergänzt die bestehende Frontendpalette 

von EUROPACE. Ronald Slabke und Marco Kisperth beschrieben 

das Baufi Smart-Frontend, „die Karosserie“ (siehe Kasten), und das 

EUROPACE 2-„Backend“, also „das, was unter der Motorhaube 

steckt“. Vier Teams arbeiten seit Jahren an der Weiterentwicklung 

der Market Engine und ein Team seit 2 Jahren an Baufi Smart. Dabei 

wurden die Anregungen unserer Partner – Ihre Ideen – durch 

die EUROPACE 2-Community von Beginn an einbezogen. Diese 

Community ist ein wichtiger Teil des Motors und wird auch künftig 

per Klick über die Plattform erreichbar sein. „Steigen Sie ein!“, 

forderte Ronald Slabke auf. „EUROPACE 2 wächst an Ihren und unseren 

Ansprüchen. Testen Sie im realen Leben, ob Baufi Smart für 

Sie so gut ist, wie 

wir denken.“ Dass 

man sich über die 

Community ständig 

einbringen kann, 

macht für Ronald 

Slabke den Charme 

einer frühen Probe- 

10 


Man darf es so sagen: EUROPACE hat die Abwicklung der Baufinanzierung im Vertrieb seit dem Jahr 2002 neu definiert. 

„Es gibt heute kein Frontend im Markt, das mehr kann“, stellt Ronald Slabke, Vorsitzender des Vorstands der Hypoport AG, nüchtern 

fest. Seit einigen Jahren wird die Plattform systematisch erneuert, und sie wird auch künftig Standards setzen. Wie, zeigte 

Ronald Slabke gemeinsam mit EUROPACE 2 Product Owner Marco Kisperth am Beispiel EUROPACE 2 Baufi Smart: Es revolutioniert 

die bestehende Frontendpalette von EUROPACE. Ganz nebenbei stößt die Arbeit der EUROPACE-Entwickler auf fasziniertes 

Interesse der deutschen IT-Szene: Die Art und Weise, wie sie die neue EUROPACE-Software entwickeln, hat Hypoport 

heute zu einem Vorreiter in der deutschen IT-Branche gemacht. Aber dazu mehr im Infokasten. 

fahrt aus. So können unsere Entwickler Ihnen die Fahrbahn frei räumen, 

damit Sie mithilfe unserer neuen Vertriebsunterstützung noch 

mehr Geschäft abbilden können. 

DIE KAROSSERIE: 

Was ist neu an EUOPACE 2 Baufi Smart? 

Daten erfassen und Kundenwunsch bearbeiten 

Geführte Datenerfassung in: 

n Daten des Antragstellers 

n Daten der Immobilie 

n Daten des Vorhabens 

Dynamische Oberfläche: 

n Alle Kundeninformationen auf einen Blick 

n Passt sich automatisch an den Kontext an 

n Entwickelt sich automatisch anhand der eingegebenen 

Inhalte 

Angebote flexibel erstellen – und den Überblick 

behalten 

Option nach Wunsch des Nutzers: 

n nur relevante Angebote anzeigen 

n Angebote nach Kriterien sortierbar 

(etwa nach Rate oder Zins etc.) 

Flexible Einstellung auf die jeweilige Beratungssituation 

und Kundeninteresse: 

n Vergleich unterschiedlicher Finanzierungsstrukturen 

(etwa verschiedene Zinsbindungen, Tilgungsraten oder 

Darlehenssummen etc.) 

n Alternative Angebote können freigeschaltet werden 

(etwa mit oder ohne KfW-Darlehen) 

Überblick geht auch bei mehreren Alternativen nicht 

verloren: 

n Angebote können ein- und ausgeblendet werden 

n Relevante Angebote können zusammengefasst werden


KONfERENZ 

Angebote vor Ort aushändigen 

n Angebote direkt auswählbar 

n Aushändigung auch unverbindlich möglich 

ohne Nennung des Anbieters 

Anschreiben hochgradig individualisierbar 

n Vorlagen für individualisierbare und situative Kundenansprache 

(etwa nach Dringlichkeit, Beschreibungen, 

Begründungen) 

n Umfang wählbar (etwa Tilgungspläne und Finanzierungsaufbau 

hinzufügen oder entfernen) 

n Übersicht, welche Unterlagen vorliegen oder benötigt 

werden (Lohn- und Gehaltsabrechnungen etc.) 

n Unterlagen des Produzenten können kommentiert werden 

(etwa um Kunden hinzuweisen, in welcher Form welche 

Unterlagen eingereicht werden müssen) 

n Weiterführende Unterlagen des Produzenten können 

mitgesendet werden (Imagebroschüren etc.) 

n Nutzer kann Daten für spätere Vorgänge archivieren 

Versand per E-Mail 

n Schlanke E-Mail ohne Anhänge 

n Kunde wird stattdessen per Klick ins System geleitet, in dem 

er alle Unterlagen anschauen und zuhause ausdrucken kann 

n Berater wird informiert, wann der Kunde welches 

Dokument geöffnet hat 

n 

Berater kann entscheiden, wann der richtige Zeitpunkt ist, 

um den Kunden zu kontaktieren 

Tracking Modul: nach der Unterschrift 

n Individuelle Notizen für den Berater (etwa Anrufe etc.) 

n Übergabe des Vorgangs an Kollegen bei Bedarf 

n Komplette Historie 

n Übersicht über aktuelle Entwicklungen 

(etwa Entscheidungen, neue Provisionen 

oder Vertragsänderungen des Anbieters 

n Berater bleibt auch „offline“ auf dem Laufenden 

(durch Information auf dem Smartphone) 

11 

I N f O 


EUROPACE setzt Standards in 

der IT-Szene 

Mit EUROPACE ist Hypoport zum Vorreiter im Continuous 

Deployment in Deutschland geworden. Continuous 

Deployment beschreibt die Art und Weise, wie EURO- 

PACE weiterentwickelt wird und sorgt in der deutschen 

IT-Szene für großes Interesse. Fachvorträge, die die 

EUROPACE-Entwickler halten, sorgten 2011 bereits 

mehrfach für ein volles Haus in der Hypoport-Konzernzentrale. 

Anders als in der klassischen Vorgehensweise war die 

neue Plattform von Beginn an „produktiv“ – also 

„lebendig.“ Keine Idee und keine Software wurde bzw. 

wird gelagert oder muss auf das nächste große 

Release warten. Alles wird sofort in der realen Welt 

getestet. Mit dem Continuous Deployment-Verfahren 

können die EUROPACE-Entwickler schnell agieren und 

die Software auf kurzfristige Marktentwicklungen 

anpassen. Die Anwendung verliert dadurch nicht an 

Stabilität. „Wir haben eine Infrastruktur geschaffen, 

mit der jeden Tag eine neue Version von EUROPACE 

bereit steht“, so Ronald Slabke. Von Anfang an standen 

die Server bereit, auf denen EUROPACE auch 

künftig laufen wird. „Dabei war und ist wichtig, dass 

der Nutzer in der täglichen Arbeit nicht gestört wird, 

aber unbewusst und ohne Neustart von Verbesserungen 

profitiert.“ n


PARTNER 

Danke für Ihr Vertrauen ! 

Das EUROPACE Transaktionsvolumen übersteigt 

erstmalig die 6MilliardenGrenze pro Quartal 

Das Rekordergebnis von 6,18 Milliarden Euro Transaktionsvolumen 

im dritten Quartal 2011 beweist, dass Sie weiterhin großes 

Vertrauen in die EUROPACE Plattform setzen: rund 160 Partner, 

die den Marktplatz EUROPACE nutzen, konnten das gemeinsam 

vermittelte Volumen gegenüber dem Vorjahresquartal um 38 Prozent 

steigern (Q3/2010: 4,48 Mrd. Euro). Rund 100 Mio. Euro 

fließen täglich über EUROPACE. Die deutliche Belebung des 

Marktes nach den Sommermonaten führte zu einem Wachstum 

von 33 Prozent gegenüber dem Vorquartal (Q2/2011: 4,64 Mrd. 

Euro). Das Wachstum wurde von allen drei Produktsegmenten getragen. 

Besonders erfreulich ist das Wachstum im Produktbereich Bausparen, 

den wir in den vergangenen Monaten zunehmend in den 

Fokus gerückt haben. Im Ergebnis erhöhte sich das Transaktionsvolumen 

für Bausparen im Vergleich zum Vorquartal um 40 Prozent 

auf 912 Mio. Euro (Q2/2011: 650 Mio. Euro). Im Vergleich zum Vorjahresquartal 

entspricht dies einem Wachstum von 192 Prozent 

Warum sind wir, die Volksbank Raiffeisenbank Meißen Großenhain eG, 

als Produktanbieter auf EUROPACE ? 

von Uwe Richter, Bereichsleiter Vertriebsservice/Kundengeschäftssteuerung 

Als regionale Volksbank Raiffeisenbank 

stellten wir uns vor 

rund zwei Jahren die Frage, wie 

sich die Zusammenarbeit mit 

unseren Finanzierungsvermittlern 

zum einen intensivieren 

und zugleich auch professionalisieren 

lässt. Zu diesem Zeitpunkt 

gab es eine Vielzahl von 

Kooperationen mit Finanzierungsvermittlern 

vor Ort, die 

über den „Papierweg“ Finanzierungen 

an uns als Produktgeber 

herangetragen haben. Um diesen Vertriebskanal für beide Seiten 

zu optimieren entschlossen wir uns, das Produktangebot 

der Volksbank Raiffeisenbank Meißen Großenhain eG erst einmal 

unseren bisherigen Vermittlern auf der EUROPACE-Plattform 

zur Verfügung zu stellen. In einem weiteren Schritt sollte 

dann die Freischaltung weiterer Vertriebe erfolgen. 

Folgende Vorteile ergaben sich dadurch für uns: Über die detaillierte 

Abbildung unserer Produktkriterien bekommen wir 

nur noch das Geschäft über die Plattform an uns herangetragen, 

welches wir auch darstellen können. Eine mögliche Ablehnung 

von Finanzierungsanfragen wird somit um ein Vielfaches 

minimiert und führt auf beiden Seiten zu einer Steigerung der Zufriedenheit. 

Darüber hinaus stellte sich schnell eine Effizienzsteigerung 

sowie Professionalisierung mit unseren bisherigen Kooperationspartnern 

heraus, da wir unsere Reaktionszeit, gerade bei 

angefragten Fällen, erheblich steigern konnten. 

Einen weiteren Vorteil sehen wir aber auch für Sie als Vermittler 

auf der EUROPACE-Plattform. Neben der oben angesprochenen 

12 

EUROPACE Rekordergebnis 

Professionalisierung wird die Kommunikation über den „Papierweg“ 

erheblich reduziert und Sie erhalten, wie Sie es von allen 

Produktanbietern auf EUROPACE kennen, die Sicherheit gegenüber 

dem Kunden bei der Kondition und Machbarkeit. Somit können 

Sie Ihrem Kunden schneller eine verbindliche Zusage machen 

und die Finanzierung umgehend zum Abschluss bringen. 

Mit der Volksbank Raiffeisenbank Meißen Großenhain eG erhalten 

Sie eine Bank mit regionaler und TÜV-geprüfter Baufinanzierungskompetenz. 

Mit uns erweitern Sie Ihr Produktangebot auf 

EUROPACE, um Ihren Kunden zusätzlich ein breit aufgestelltes, 

regionales Finanzierungsangebot zu bieten. Wir stehen dem Kunden 

bei Fragen im weiteren Finanzierungsablauf in unseren zwölf 

Geschäftsstellen stets zur Seite, um eine umfassende Betreuung 

zu gewährleisten. Gerade im weiteren Verlauf der Finanzierung 

ist dies ein Faktor, den die Kunden schätzen. Darüber hinaus unterstützen 

wir Sie als Vermittler und Kooperationspartner auch 

bei den Finanzierungen, die nicht 100% plattformfähig sind, um 

zusammen eine individuelle Lösung zu finden. 

Mit unserer regionalen Kompetenz stehen wir Ihnen mit einem 

breiten Produktangebot zur Seite, um gemeinsam mit dem Kunden 

eine optimale Finanzierung auf die Beine zu stellen. 

Wir freuen uns auf eine weiterhin gute Zusammenarbeit mit 

unseren bisherigen Vermittlern und auf neue Kooperationen über 

die EUROPACE-Plattform. n 

K O N T A K T D A T E N 


Q3 2011 6,175 Mrd. 

Q2 2011 4,636 Mrd. 

Q1 2011 4,120 Mrd. 

Q4 2010 3,636 Mrd. 

Q3 2010 4,483 Mrd. 

(Q3/2011: 312 Mio. Euro). Wesentlicher Erfolgsfaktor für das Umsatzwachstum 

insgesamt war außerdem die wieder erstarkte Bedeutung 

der unabhängigen Finanzierungsberatung. Viele unserer Partner 

auf EUROPACE sind unabhängige Vermittler. 

Wir bedanken uns für die vertrauensvolle Zusammenarbeit! 

Das gemeinsame Wachstum gibt uns die Möglichkeit, noch intensiver 

die weit fortgeschrittenen Zukunftsprojekte voranzutreiben! n 

Bei Fragen oder für eine Zusammenarbeit über EUROPACE können 

Sie sich gern an mich wenden: 

Uwe Richter 

Telefon: 0 35 21/46 78-40 · E-Mail: uwe.richter@vbrb-mei-grh.de


KONfERENZ 

Zukunft der Eurozone – Was ist von Eurobonds zu halten ? 

von HansJoachim Dübel, finpolconsult 

Für das Zinsniveau in Deutschland gibt 

es dieser Tage nur eine Richtung: abwärts. 

Hypothekenschuldner bei EURO- 

PACE profitieren per 27. September von 

10-Jahresfestzinsen im Bereich von effektiv 

3%, Pfandbriefe derselben Laufzeit 

notieren bei 2,8% und der deutsche 

Staat zahlt nur noch 1,8%. Ganz 

anders dagegen ist die Lage in Italien 

und Spanien, wo selbst der Staat für 

10-Jahresgeld 5,6% bzw. 5,2% bezahlen muss. Nur durch 

Interventionen der Europäischen Zentralbank wird derzeit verhindert, 

dass die Zinsen in beiden Ländern weiter ansteigen. 

Nicht das vor der Insolvenz stehende Griechenland, und 

auch nicht die ebenfalls vom Rettungsfonds EFSF finanzierten 

Staaten Irland und Portugal, machen Politik und 

Finanzwirtschaft beim derzeitigen Stand der Eurokrise die größten 

Sorgen, sondern diese beiden Groß-Schuldner. Beispiel Italien: 

das Land ist mit fast 2 Billionen Euro verschuldet. Seine Wachstumsrate 

ist die niedrigste aller OECD-Länder und es steckt in einer 

tiefen politischen Krise. Wäre die Insolvenz kleinerer Staaten 

noch verkraftbar, so wäre Italien für Europa und den globalen 

Finanzmarkt in der Tat ‚too big to fail‘. 

Selbst ein stark ausgeweiteter Rettungsfonds könnte die Defizite 

und fälligen Schulden von Italien und Spanien nur wenige 

Monate lang finanzieren. Beide Länder müssen also am Kapitalmarkt 

bleiben während sie ihr Reformprogramm durchführen. 

Gleichzeitig muss für den Fall einer Insolvenz Griechenlands vorgesorgt 

werden, der ihre Zinsen noch weit höher treiben könnte. 

Welche Möglichkeiten zur Zinsentlastung gibt es ? Wie können diese 

ausgestaltet werden, ohne dass die Anreize zu Reformen verringert 

werden ? Wie kann das Risiko für die Steuerzahler minimiert 

werden ? 

Dazu gibt es im Grundsatz derzeit drei Modelle: 

n Gemeinsam von den Eurozonenmitgliedern emittierte Bonds 

(‚Eurobonds‘), bei denen die Zinsdifferenz zwischen den Mitgliedsstaaten 

durch gemeinschaftliche Haftung für alle Emissionen 

entfällt. Diese Bonds werden faktisch in kleinerem Umfang 

bereits jetzt vom Rettungsfonds emittiert, um Defizite und 

fällige Altschulden Griechenlands, Irlands und Portugals zu finanzieren. 

n Ein System von Marktinterventionen in die derzeit von einzelnen 

Staaten emittierten Bonds, das Spekulanten abschreckt 

und die Zinsen künstlich niedrig hält. Dieser Ansatz wurde bisher 

von der Europäischen Zentralbank verfolgt, die für ihr Ankaufprogramm 

von Staatsschulden insbesondere aus Deutschland 

unter scharfe Kritik geriet. Aber auch die Refinanzierung 

der hohen Staatsschulden auf den Bilanzen vieler südeuropäischer 

Banken ist indirekt eine Marktintervention der EZB. 

Schließlich soll auch der erweiterte Rettungsfonds nach den 

am 21. Juli 2011 beschlossenen Änderungen Staatsschulden 

am Markt aufkaufen können. 

13 


n Ein Kompromiss aus beiden Ansätzen ergäbe ein drittes Modell, 

eine teilweise gemeinschaftliche Haftung der Eurozonenmitglieder 

kombiniert mit Marktinterventionen bereits im Vorfeld 

eines Haftungsfalls. Bei diesem vom Autor dieses Artikels 

vorgeschlagenen Modell blieben die Emissionen national. Ein 

bestimmtes Kursniveau wäre aber gemeinschaftlich durch den 

Rettungsfonds versichert, so dass katastrophale Verluste wie 

im Lehman-Fall ausblieben. Die Allianz SE hatte im Frühjahr 

2011 ein ähnliches Modell vorgeschlagen, allerdings mit nur 

minimaler Verlustbeteiligung der Investoren. 

Allen Modellen gemeinsam ist, dass sie zumindest einen Teil der 

Zinsvorteile der ‚Kernstaaten‘ Deutschland, Frankreich, Österreich, 

Finnland und Niederlande abschöpfen und den ‚Peripheriestaaten‘ 

wieder zuführen. Dies hat auch seine wirtschaftliche Berechtigung, 

denn die derzeitigen Zinsvorteile des Kerns rühren erheblich 

von der massiven Kapitalflucht aus der Peripherie. So sind 

sowohl deutschen Banken als auch dem Staat erhebliche Gelder 

zugeflossen. Beschwerden, dass Deutschland einseitig bei Zinsstützungsmaßnahmen 

weit höhere Zinsen zahlen müsste, übersehen, 

dass die deutschen Zinsen noch vor wenigen Monaten 

1 bis 2%-Punkte höher lagen. Gleichzeitig gibt es aber Grenzen 

der Zinsunterstützung, denn die entsprechenden Garantien oder 

Kredite sind mit erheblichen Risiken verbunden. 

Eurobonds – Zukunft oder Vergangenheit ? 

Zinsniveau 10-jähriger Staatsbonds in der Eurozone 1993 bis 2011 

Quelle: Europäische Zentralbank 

Im Falle der Eurobonds sind diese am offensichtlichsten. Eurobonds 

sind die Transferunion, indem Zinsdifferenzen unabhängig 

von Schuldenniveau, Fiskal- und Finanzmarktpolitik zunichte gemacht 

werden. Faktisch hatten wir, gemessen an den geringen 

Zinsdifferenzen, bereits eine Phase von Eurobonds zwischen 1999 

und 2009. Griechenland, Portugal und Italien trieben in dieser 

Zeit die Staatsverschuldung weiter voran und Spanien und Irland 

duldeten extreme Hypothekarkreditbooms. Zwar wird vorgeschlagen, 

die so gesicherten Staatsschulden in Zukunft auf 60% des 

Bruttosozialproduktes zu limitieren. Dies übersieht aber erstens, 

dass ein großer Teil der Schulden nicht im Staatssektor erzeugt


KONfERENZ 

wurde; Beispiele Spanien und Irland. Und zweitens wäre es in einer 

neuen Krise für ein über der Schuldengrenze liegendes Land 

kaum vorstellbar, extrem teurere eigene Bonds zu emittieren. 

Viel wahrscheinlicher wäre in diesem Fall eine Aufhebung der 

60%-Grenze, wie bereits 2003, als Deutschland gemeinsam mit 

Frankreich die Grenze des Maastrichtvertrages aushebelte, um die 

Konjunktur in der Eurozone anzukurbeln. Damit aber wäre die 

Vergemeinschaftung der Schulden der Eurozone komplett. Es bliebe 

nur der Weg zu einem gemeinsamen Finanzministerium und 

damit faktisch zu einem europäischen Superstaat. Ein Vorteil 

wäre allerdings, dass die von diesem Superstaat emittierten Schulden 

ein riesiges, der amerikanischen Staatsschuld vergleichbares 

Volumen erreichten. Damit ergäben sich weitere Zinsvorteile, die 

auch die kurzfristigen Zinsnachteile Deutschlands wieder relativieren 

würden. 

Marktinterventionen haben den Vorteil großer Flexibilität, der 

gleichzeitig ihr größter Nachteil ist. Bei welchem Niveau soll das 

Kursniveau (spiegelbildlich Zinsniveau) nationaler Bonds abgestützt 

werden und wie steht das Kursniveau im Verhältnis zum 

Kreditrisiko? Schaut man sich die Interventionen der EZB etwa in 

griechische Staatsschulden an, so muss große Ernüchterung aufkommen. 

Einigen Investoren wurde im Sommer 2010 Schulden 

zu Kursen von 75, 80 oder 90 Cent je Euro abgekauft. Danach 

stellte die EZB ihre Käufe ein, weil ihr das Kreditrisiko zu groß 

wurde. Im Juli 2011 wurde von französischen Banken ein Vorschlag 

unterbreitet, der auf ein Stützungsniveau durch den Rettungsfonds 

von 60 Cent hinausläuft. Inzwischen notieren griechische 

10-Jahresschulden bei 30 Cent, und das Paket wird neu 

verhandelt. Derartiges im Fall Spanien und Italien wiederholt, 

würde die derzeitigen Phasen von Marktpanik weit in den Schatten 

stellen. Es ist vor allem die Unklarheit über das angemessene 

Stützungsniveau, die derzeit große Widerstände gegen die Aus- 

18. EURORACE 

1 


weitung und vor allem Hebelung des Rettungsfonds durch Kreditaufnahme 

verursacht. 

Der Teilhaftungsvorschlag versucht, die Vorteile beider Modelle 

zu verbinden. Er legt ein niedriges gemeinschaftliches Haftungsniveau 

fest, das etwa bei 50 oder 60 Cent liegen sollte, also 

einen Verlustspielraum der Investoren von 40 oder 50 Cent 

lässt. Damit gäbe es eine simultane Kontrolle durch die Garantiegeber 

und durch den Markt. Der Rettungsfonds würde als Bondversicherer 

nach dem Vorbild der US-Versicherer in der Kommunalfinanzierung 

aufgesetzt und mit umfangreichen Informations- 

und Kontrollrechten der Haushalte ausgestattet. An die Stelle 

einer rigiden Versicherungsgrenze träte ein Menu von Versicherungsbedingungen 

und preispolitischen Maßnahmen. Im Vorfeld 

könnten weiter in begrenztem Umfang Kursstützungen stattfinden. 

Dabei sollte das Stützungsniveau mit Blick auf große Staaten 

niedrig bleiben, auch um Investoren keine Verkaufsanreize zu 

geben. Der Nachteil des Modells wäre, dass vorerst keine liquiden 

Eurobonds geschaffen würden. Dies könnte aber in einer 

zweiten Stufe geschehen, wenn vom Bondversicherer eine tatsächliche 

Konvergenz von Fiskal- und Finanzmarktpolitik festgestellt 

wird. 

Alle Modelle beinhalten hohe Risiken für die Staatshaushalte 

der Kernstaaten und letztlich kann kein Modell ohne ausreichende 

Verlust- und Gewinnteilnahme von Investoren funktionieren. In 

diesem Sinne sind sofortige Eurobonds sicher die teuerste Lösung, 

sie würden sehr wahrscheinlich ein Downgrade Deutschlands und 

Frankreich zur Folge haben. Es bleibt der mühsame Weg der Reformen 

über Marktstützungsoperationen bzw. eine niedrige Teilgarantie. 

Die grundsätzliche Alternative aus Sicht des Autors wäre 

ein Ausstieg der Kernstaaten aus dem bisherigen Euro. Diese 

Gruppe von AAA-gerateten Ländern könnte dann in deutlich kürzerer 

Zeit gemeinsame Eurobonds emittieren. n 

Neben den Fachvorträgen auf der EUROPACE Konferenz konnten die Teilnehmer wieder ihr sportliches Geschick beim EURORACE 

unter Beweis stellen. Am Ende des ersten Konferenztages standen zwei Gewinner fest: Die Damen stellte Anett Gutzmer von der Hanseatic 

Bank in den Schatten. Christian Fuhs von der DSL Bank setzte sich bei den Herren durch. Beide Gewinner können Ihr Handicap 

jetzt jederzeit verbessern: Sie freuten sich über ein Putting-Set für das Büro oder das heimische Wohnzimmer.


PARTNER 

Neuigkeiten zur Plattform 

von Thomas Meyer, Geschäftsleiter EUROPACE Plattform bei der Hypoport AG 

Es ist längst eine Tradition: Den zweiten Tag jeder EUROPACE- 

Konferenz beginnen wir mit einem Überblick über die aktuelle 

Entwicklung und großen Veränderungen der Plattform EURO- 

PACE. So auch diesmal in Potsdam. Welche Neuigkeiten gibt es? 

Alle Konditionsangebote vereint 

Seit dem Sommer 2011 können die Plattformanwender ein neues 

Konditionsangebot in der Kundenansprache nutzen. Neu ist, dass 

sich „unverbindliches“ und „verbindliches“ 

Konditionsangebot in einem Basisdokument 

vereint finden. Ein weiterer 

Vorteil ist, dass es bei gebotener Standardisierung 

einen modularen Aufbau 

und jedem Finanzvertrieb flexible und 

einfach zu steuernde Gestaltungsmöglichkeiten 

bietet. Dies wiederum sichert 

die Nutzung in allen Vertriebskanälen – 

und jedem Vertrieb jederzeit einen professionellen 

Auftritt im Aushändigen seiner 

Angebote. Wir planen, dass das neue 

Konditionsangebot nach einer Übergangsphase, 

in der die Individualisierungswünsche 

unserer Vertriebspartner 

auf das neue Dokument übertragen werden, 

alle vorhergehenden Angebotsdokumente 

in der Immobilienfinanzierung 

ablösen wird. 

Das verbesserte Produktangebot 

der Market Engine 

Die EUROPACE Market Engine liefert 

mittlerweile die Produktangebote für das 

neue Antragsmodul Baufi-Smart in EUROPACE 2. Und jeden Tag, 

Schritt für Schritt, verbessern wir die Market Engine. Neuerungen 

der vergangenen Monate sind u. a. folgende: 

n Der Funktionsumfang der Master Product Engine (Verfahren, 

Besonderheiten, Wahlmöglichkeiten) wurde stark erweitert, um 

bereits mit der Basisintegration das Finanzierungsgeschäft unserer 

Produktpartner umfassend abbilden zu können. 

n Die Geschwindigkeit, mit der Produkteinstellungen aktualisiert 

werden, hat sich um ein Vielfaches erhöht. 

n Das Nachrangdarlehen der Hanseatic Bank ist für fast alle Produktangebote 

verfügbar. 

n Finanzierungs- und Bausparangebote werden künftig automatisch 

miteinander kombiniert. 

1 


n Es sind weitere attraktive Angebotsalternativen verfügbar. 

n 

Bankenindividuelle Beleihungswert- und Preisermittlungen werden 

mittels flexibler Ausbaumodule integriert. 

Die neuen Funktionen verbessern die Entscheidungsgüte der Plattform. 

Außerdem tragen sie dazu bei, weitere Produktpartner an 

die Market Engine anzubinden. Neben der Migration bestehender 

Produktpartner wurden (und werden) weitere regionale und 

überregionale Partner für die Plattform gewonnen: 

Konkret freuen wir uns über 

20 neue Produktpartner, die wir in den vergangenen 

sechs Monaten hinzugewannen. 

Es bleibt eines unserer vordringlichen 

Ziele, die wenigen verbliebenen Lücken im 

Produktangebot zu schließen. 

Das Provisionsspiel im Ratenkredit 

Bereits seit Anfang 2011 sind die Barkredit- 

und Autokreditangebote mehrerer 

PSD-Banken auf der EUROPACE Market 

Engine verfügbar. Jetzt haben wir den DSL- 

Privatkredit auf die Market Engine gebracht; 

er geht derzeit mit den ersten Vertriebspartnern 

in die Pilotierung. Er bringt 

das Spiel mit der Provision mit: d.h. der 

Vermittler bestimmt innerhalb der von der 

Bank gegebenen Bandbreiten selbst, mit 

wie viel Provision oder zu welchem Zins er 

seinem Kunden den Ratenkredit anbietet. 

Partner der Plattform stärken damit ihre 

Provisionshoheit im Ratenkredit: mit einem 

Angebot, sowohl für zinssensitive Kunden 

als auch für den provisionsstarken Vertrieb. 

Ausblick 

Neben einigen großen Kundenthemen bleiben die Anbindung regionaler 

Produktanbieter sowie die Migration bestehender Produktpartner 

auf die Market Engine von EUROPACE Schwerpunkte 

in der Plattformentwicklung. Zugleich vervollständigen wir den 

Funktionsumfang von EUROPACE 2, indem wir u. a. das Provisionsclearing 

als zentralen Service allen Frontends verfügbar machen. 

Die Hypothekenversicherung über unseren neuen Partner 

Credit Life wird unsere Vertriebspartner zudem in die Lage versetzen, 

Finanzierungen ihrer Kunden bedarfsgerecht und zu günstigen 

Prämien abzusichern - und aus der Kundenbeziehung eine 

weit höhere Wertschöpfung zu erzielen. n


HPX IMMOBILIENfINANZIERUNG 

Hypoport Index (HPX) Immobilienfinanzierung: 

Zahlen und Fakten aus der EUROPACE-Plattform 

grüne Zahlen signalisieren Anstiege um mindestens 10%, rote Zahlen einen Rückgang um 10% oder mehr 

Volumen in Mrd. E 

Gesamtvolumen Markt Immobilienfinanzierung in Mrd. E 

5,00% 5,00% 

Durchschnittszinssatz 

4,00% 4,00% 

3,00% 3,00% 

2,00% 

2,00% 

1,00% 

1,00% 

Tilgungssatz 

100% 

80% 

60% 

40% 

20% 

0% 

16 


Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 

3,466 3,532 2,785 2,814 3,201 2,631 2,473 3,296 3,906 3,178 4,120 4,636 6,175 

Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 

46,633 44,589 44,298 48,202 52,401 50,389 44,161 40,995 43,460 49,579 50,933 49,335 47,086 

Quelle: www.Bundesbank.de (Stand vom: 20.09.2011) 

0,00% 

0,00% 

Feb 10 Mär 10 Apr 10 Mai 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Okt 10 Nov 10 Dez 10 Jan 11 Feb 11 Mär 11 Apr 11 Mai 11 Jun 11 Jul 11 Aug 11 Sep 11 

Feb 10 Mär 10 Apr 10 Mai 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Okt 10 Nov 10 Dez 10 Jan 11 Feb 11 Mär 11 Apr 11 Mai 11 Jun 11 Jul 11 Aug 11 Sep 11 

Jan 10 Feb 10 Mär 10 Apr 10 Mai 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Okt 10 Nov 10 Dez 10 Jan 11 Feb 11 Mär 11 Apr 11 

4,58% Jan 4,47% 10 4,47% Feb 4,29% 10 4,29% Mär 4,23% 10 4,23% 4,09% Apr 10 4,09% 3,87% Mai 3,86% 10 3,87% Jun 3,65% 10 3,86% 3,55% Jul 10 3,65% 3,71% Aug 10 3,89% 3,55% Sep 4,16% 10 3,71% 4,20% Okt 10 3,89% 4,31% Nov 10 4,32% 4,16% Dez 4,42% 10 4,20% Jan 4,37% 11 4,31% 4,26% Feb 11 4,32% 4,12% Mär 3,83% 11 4,42% Apr 11 

4,58% 4,47% 4,29% 4,23% 4,09% 3,87% 3,86% 

Annahmen: 80% Beleihungsauslauf, 10 Jahre Zinsbindung 


3,65% 3,55% 3,71% 3,89% 4,16% 4,20% 4,31% 4,32% 


4,42% 

2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 

2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009Q4 2009Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 

0% 9,9% 11,1% 11,2% 9,9% 10,4% 10,5% 10,4% 9,7% 10,6% 11,7% 11,9% 13,4% 15,9% 16,7% 13,0% 12,6% 15,1% 16,0% 13,5% 

1% 48,6% 40,1% 42,7% 45,3% 56,8% 60,5% 63,4% 63,5% 59,0% 58,3% 59,7% 54,3% 52,2% 44,4% 41,5% 40,8% 47,7% 51,2% 42,4% 

2% 22,9% 31,4% 31,6% 32,7% 21,9% 18,3% 16,3% 16,9% 18,8% 17,9% 15,9% 17,8% 16,9% 22,3% 26,1% 28,7% 21,1% 18,5% 25,2% 

3% 8,9% 8,7% 7,2% 5,8% 5,7% 5,7% 5,3% 5,4% 5,5% 5,2% 5,3% 5,5% 5,8% 5,6% 6,8% 6,8% 6,0% 5,5% 7,9% 

4% 2,8% 2,8% 2,9% 2,6% 2,2% 2,3% 2,2% 1,9% 2,1% 2,4% 2,9% 3,7% 3,7% 4,6% 5,0% 4,9% 4,5% 3,7% 4,4% 

5% 3,4% 3,3% 2,7% 1,8% 1,2% 1,2% 1,0% 1,1% 2,0% 2,2% 1,7% 2,3% 2,3% 2,7% 3,6% 2,7% 2,5% 2,3% 2,9% 

6 - 10 % 2,8% 2,2% 1,6% 1,8% 1,6% 1,5% 1,3% 1,3% 1,7% 1,8% 2,2% 2,6% 2,6% 3,3% 3,7% 3,2% 2,7% 2,5% 3,2% 

11 - 20 % 0,7% 0,4% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,5%


HPX IMMOBILIENfINANZIERUNG 

Volumen 

Auslauf 

100% 

80% 

60% 

40% 

20% 

0% 



0% - 60% 27,5% 24,2% 28,1% 26,9% 22,1% 23,5% 24,9% 24,8% 26,0% 25,9% 27,0% 27,8% 28,0% 29,2% 30,0% 26,8% 29,7% 30,5% 31,7% 

61% - 70% 10,9% 9,9% 10,9% 11,2% 9,4% 9,5% 10,5% 10,3% 9,4% 9,5% 9,6% 9,8% 10,1% 10,5% 11,3% 10,3% 10,4% 10,5% 10,3% 

71% - 80% 14,7% 13,5% 14,0% 13,2% 12,8% 12,7% 13,3% 12,9% 11,7% 12,7% 13,0% 13,5% 15,4% 15,1% 17,5% 16,4% 15,1% 15,0% 15,0% 

81% - 90% 14,7% 13,4% 13,6% 13,2% 14,6% 18,0% 17,3% 17,7% 15,7% 18,0% 19,6% 18,2% 15,9% 16,8% 15,0% 23,1% 25,7% 26,7% 25,9% 

91% - 100% 20,8% 23,5% 21,1% 22,3% 30,1% 24,9% 23,7% 23,7% 25,0% 24,5% 24,3% 24,5% 24,6% 24,1% 22,9% 19,7% 14,9% 14,3% 13,9% 

> 100 % 11,4% 15,5% 12,3% 13,2% 11,0% 11,3% 10,3% 10,6% 12,2% 9,4% 6,5% 6,2% 6,1% 4,4% 3,2% 3,8% 4,1% 0,0% 0,0% 

Zinsbindung 

100% 

80% 

60% 

40% 

20% 

0% 



1 - 5 Jahre 8,6% 5,1% 4,8% 5,0% 6,6% 6,7% 5,1% 6,9% 11,1% 13,8% 16,9% 16,1% 16,5% 14,7% 13,0% 10,1% 11,3% 10,3% 9,6% 

6 - 9 Jahre 2,9% 1,9% 1,3% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 1,0% 1,1% 1,6% 1,5% 1,5% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,2% 1,3% 

10 Jahre 57,6% 48,7% 50,7% 59,2% 64,9% 66,2% 61,5% 54,4% 71,1% 72,9% 72,3% 72,6% 72,2% 69,5% 62,4% 64,1% 67,6% 70,3% 68,0% 

11 - 14 Jahre 2,4% 1,7% 1,4% 1,2% 0,8% 0,7% 0,7% 0,8% 0,9% 0,5% 0,4% 0,5% 0,6% 0,9% 0,8% 0,7% 0,5% 0,6% 0,7% 

15 Jahre 22,8% 30,9% 30,5% 26,2% 22,7% 21,7% 25,6% 22,1% 12,3% 9,1% 6,6% 7,0% 6,5% 9,1% 14,8% 16,5% 12,5% 12,0% 11,2% 

16 - 35 Jahre 5,6% 11,8% 11,4% 7,3% 4,0% 3,7% 6,3% 14,9% 3,7% 2,6% 2,2% 2,4% 2,7% 4,2% 7,5% 7,3% 6,6% 5,6% 9,2% 

Sondertilgung 

100% 

80% 

60% 

40% 

20% 

0% 

100% 

80% 

60% 

40% 

20% 

0% 



Jährlich > 5% 15,5% 26,9% 10,8% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5% 0,7% 0,4% 0,2% 0,6% 0,6% 0,6% 0,3% 0,3% 

Jährlich 5 % 29,9% 30,2% 48,2% 60,8% 60,7% 58,5% 62,3% 64,2% 57,6% 52,9% 50,7% 49,5% 50,7% 56,6% 60,9% 60,2% 58,1% 60,4% 66,5% 

Jährlich 6 - 20 % 1,4% 1,8% 1,3% 1,1% 1,1% 1,9% 1,5% 2,1% 1,3% 1,4% 1,1% 1,4% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 1,1% 1,2% 0,7% 

Keine 51,5% 40,1% 39,3% 37,0% 37,7% 39,0% 35,7% 33,1% 40,5% 45,0% 47,7% 48,4% 47,8% 42,2% 37,5% 38,4% 40,2% 38,0% 32,5% 

Verschiedenes 1,7% 1,0% 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 

1 



2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009Q3 2009Q4 2009Q1 2010Q2 2010Q3 2010 

Q4 2010 

Q2 2011 

Q1 2011 

Q3 2011 

0 - 25.000 0,0% 0,2% 0,5% 1,0% 1,6% 2,0% 2,2% 2,2% 3,6% 4,3% 4,7% 5,0% 5,2% 4,6% 4,2% 4,4% 4,8% 5,1% 5,0% 

25.001 - 50.000 3,2% 3,3% 4,0% 4,7% 4,8% 5,2% 5,2% 5,3% 7,2% 8,3% 8,2% 8,9% 8,8% 8,9% 8,3% 8,7% 8,2% 8,8% 9,0% 

50.001 - 75.000 8,7% 8,3% 8,7% 9,2% 9,0% 8,8% 8,8% 8,9% 9,8% 10,3% 10,1% 10,1% 10,6% 10,4% 9,9% 10,4% 10,1% 10,0% 9,4% 

75.001 - 100.000 13,3% 12,7% 14,1% 14,3% 13,6% 13,4% 14,0% 13,8% 14,6% 14,3% 14,1% 14,6% 14,6% 14,0% 13,9% 13,6% 13,7% 13,2% 12,5% 

100.001 - 200.000 54,5% 51,1% 55,7% 48,7% 48,3% 47,0% 48,2% 47,3% 45,1% 44,2% 43,3% 42,6% 42,0% 42,1% 43,1% 42,2% 41,4% 41,4% 41,7% 

200.001 - 2.000.000 20,2% 24,3% 16,9% 22,1% 22,7% 23,6% 21,6% 22,4% 19,6% 18,5% 19,5% 18,8% 18,9% 20,0% 20,5% 20,6% 21,8% 21,5% 22,5%


PARTNER 

Alle EUROPACEPartner im Überblick: 

1822 direkt Gesellschaft der 

Frankfurter Sparkasse mbH 

ACCEDO AG 

Allianz Lebensversicherungs-AG 

Alte Leipziger Bauspar AG 

APOX Heim & Wehner OHG 

AWD Deutschland GmbH 

AXA Konzern Aktiengesellschaft 

BaugeldBoerse GmbH & Co. KG 

BauFi-Direkt GmbH & Co. KG 

BaufiTeam GmbH & Co. KG 

Baufinanz-Team GmbH 

BHW Bausparkasse AG 

BF Baugeld Service 24 GmbH 

BF-Baufinanzierungsgruppe GmbH 

Bonnfinanz AG 

BS Baugeld Spezialisten AG 

BW Bank 

Competence GmbH 

Concordia Service GmbH 

credit-c GmbH 

Creditweb Deutschland GmbH 

Deutsche Bank AG 

Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Deutsche Postbank AG 

Deutscher Ring Bausparkasse AG 

DKB - Deutsche Kreditbank AG 

DKB Grundbesitzvermittlung GmbH 

Dr. Klein & Co. AG 

DSL Bank – Ein Geschäftsbereich der 

Deutschen Postbank AG 

ERGO Lebensversicherung AG 

FairHyp AG 

Finanzierungspool GmbH 

FINMAS GmbH 

Geld & Plan GmbH 

GENOPACE GmbH 

GENO-PLUS 

Hanseatic Bank GmbH & Co. KG 

Haus Finanz Kontor GmbH 

Haus & Wohnen Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft 

mbH 

Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft 

AG 

Hypo-Shop GmbH 

HypothekenBoerse GmbH 

IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG 

ING-DiBa AG 

Intercapital Finanzberatung GmbH 

ISBANK GmbH 

Kreissparkasse Aue-Schwarzenberg 

Kreissparkasse Köln 

Kreissparkasse München Starnberg EbersbergLBS 

Ostdeutsche Landesbausparkasse AG 

Mittelbrandenburgische Sparkasse in PotsdamMünchener 

Hypothekenbank eG 

National-Bank AG 

netbank AG 

NIBC Bank N.V. 

Ostsächsische Sparkasse Dresden 

OstseeSparkasse Rostock 

OVB Vermögensberatung AG 

PSD Bank Berlin-Brandenburg eG 

PSD Bank Braunschweig eG 

PSD Bank Hannover eG 

PSD Bank Hessen-Thüringen eG 

PSD Bank Kiel eG 

PSD Bank Koblenz eG 

PSD Bank Köln eG 

PSD Bank München eG 

PSD Bank Nord eG 

PSD Bank Niederbayern-Oberpfalz eG 

PSD Bank Rhein-Ruhr eG 

PSD Westfalen-Lippe eG 

PSD MoneyPort 

Qualitypool GmbH 

r/d/s Schnitzler GmbH 

R+V Versicherung AG 

Saalesparkasse 

Santander Consumer Bank AG 

SIGNAL IDUNA Bauspar AG 

SKG BANK 

S-Die Finanzberater Sparkasse GmbH 

Sparda-Bank Berlin eG 

Sparda-Bank Hannover eG 

Sparda-Bank Münster eG 

Sparkasse Aachen 

Sparkasse Altmark West 

Sparkasse Barnim 

1 


Save the date: 19. EUROPACE-Konferenz 

am 29. Februar und 01. März 2012 im Hotel Scandic, Potsdamer Platz 

Sparkasse Chemnitz 

Sparkasse Elbe-Elster 

Sparkasse Essen 

Sparkasse Gera-Greiz 

Sparkasse KölnBonn 

Sparkasse Mansfeld-Südharz 

Sparkasse Märkisch-Oderland 

Sparkasse Mecklenburg-Nordwest 

Sparkasse Meißen 

Sparkasse Miltenberg-Obernburg 

Sparkasse Mittelsachsen 

Sparkasse Neuss 

Sparkasse Oder-Spree 

Sparkasse Uckermark 

Sparkasse Werra-Meißner 

Stadt- und Kreissparkasse Leipzig 

Stadtsparkasse Dessau 

STARPOOL – Finanz GmbH 

uniVersa Krankenversicherung a.G. 

vergleich.de Gesellschaft für Verbraucherinformation 

mbH 

Volksbank Bremen-Nord eG 

Volksbank Dill eG 

Volksbank Düsseldorf Neuss eG 

Volksbank Karlsruhe eG 

Volksbank Helmstedt eG 

Volksbank Mittweida eG 

Volksbank Münster eG 

Volksbank Raiffeisenbank Fürstenfeld eG 

Volksbank Raiffeisenbank Meißen 

Großenhain eG 

Volksbank Raiffeisenbank München Land eG 

Volksbank Raiffeisenbank Starnberg- 

Herrsching-Landsberg eG 

VOLKSWOHL BUND LEBENSVERSICHERUNG 

a.G. 

Von Essen GmbH & Co. KG Bankgesellschaft 

Weberbank Actiengesellschaft 

Westdeutsche Immobilienbank AG 

WL BANK AG Westfälische Landschaft 

Bodenkreditbank 

Württembergische Lebensversicherung AG 

Wüstenrot Bausparkasse AG 

zeit + gewinn Immobilienfinanzierung GmbH 

Zurich Versicherung Aktiengesellschaft 

Stand: 11.10.2011


PARTNER 

Die Partner von EUROPACE 

Ausgewählte Partner stellen sich vor 

Wir geben unseren Partnern auf unserer Internet-Seite die Möglichkeit, sich kurz vorzustellen. Nach und nach werden wir die Kurzbeschreibungen 

der Partner, die davon Gebrauch machen, auch im EUROPACE Report präsentieren. Für den Inhalt sind jeweils 

die Partner selbst verantwortlich. 

Einfach Baufinanzieren 

Das Motto „Einfach Baufinanzieren.“ ist bei 

der BaufiTeam GmbH & Co. KG Programm. 

Der Geschäftszweck des Unternehmens, das 

im Jahr 2008 als ASG Baufi gegründet wurde, 

war in der Anfangsphase vor allem die 

Betreuung der bundesweit über 750 Vertriebspartner 

der ASG AssecuranzService 

GmbH & Co. KG, einer Top-Ten-Servicegesell- 

John Semler, 

Inhaber BaufiTeam 

schaft für unabhängige Finanzvertriebe. 

Heute bietet das inhabergeführte Unternehmen 

bundesweit über 1.200 Vertriebspart- 

nern sowohl im B-2-B- als auch im B-2-C-Bereich einen hochflexiblen 

Service rund um die Immobilienfinanzierung. Das 

Leistungsspektrum reicht von der Angebotserstellung für Vertriebspartner 

bis zur kompletten Übernahme der Finanzierungsberatung 

und -abwicklung mit dem Endkunden durch die BaufiTeam- 

Spezialisten. Für eine optimale Unterstützung der Vertriebspartner 

konzentriert BaufiTeam das Finanzierungs-Know-how in 

Baufi-Competence-Centern. Die ersten Center sind mit den Niederlassungen 

Hamburg und Nürnberg im Jahr 2010 erfolgreich 

gestartet. Büros in Bad Kissingen, Berlin, Bremen, Giengen/Heidenheim, 

Frankfurt a. M., Köln, Leipzig und Mannheim werden 

derzeit weiter ausgebaut. Ein weiterer Meilenstein der Unternehmensentwicklung 

ist der Kooperationsstart mit EUROPACE im 

Juli 2011. „Die Kombination aus ‚Direkteinreichung bei den Bankpartnern‘ 

mit ‚performanter Plattform‘ unterstützt unser Geschäftsmodell 

mit derzeit 26 Baufi-Spezialisten optimal,“ erläutert John 

Semler, BaufiTeam-Geschäftsführer. Der hohe Qualitätsanspruch 

des Unternehmens an Beratung und Abwicklung dokumentiert 

sich auch in der Gründungsinitiative und Mitgliedschaft im Bundesverband 

der Immobilienfinanzierer e.V. (bvdif). 

Weitere Informationen finden Sie unter www.baufiteam.de 

Ihr Kontakt zu uns: 

Pressekontakt: John Semler (Inhaber BaufiTeam GmbH & Co. KG) 

Telefon: 0171/402 04 05 

E-Mail: J.Semler@baufiteam.de 

BaufiTeam GmbH & Co. KG Niederlassung Hamburg 

Berliner Tor Center Beim Strohhause 31 

20097 Hamburg 

Telefon: 040/18 00 90 -172, Telefax: 040/18 00 90 -196 

E-Mail: info@baufiteam.de n 

20 


LBS Ost – finanzierung mit ServiceVersprechen 

Als erste Bausparkasse hat sich die LBS Ostdeutsche 

Landesbausparkasse AG an FIN- 

MAS beteiligt und damit einen weiteren Vertriebskanal 

für sich eröffnet. Auf der Plattform 

stellen wir einer breiten Anzahl von 

Vertrieben ein Angebot von attraktiven 

Finanzierungsbausteinen mit kurzen Bearbeitungszeiten 

zur Verfügung. 

Werner Schäfer, 

Vorsitzender des 

Vorstands LBS 

Ostdeutsche Landesbausparkasse 

AG 

In den letzten zwei Jahren haben Vertriebspartner 

über FINMAS Zugang zu den LBS- 

Produkten erhalten. Auch Handelsvertreter 

der LBS können über diesen Weg Finanzierungen 

bei der LBS und ihrer Sparkasse ein- 

reichen. Damit ist die LBS gleichzeitig Produktgeber und Vertrieb. 

Mit beachtlichem Erfolg: Ende September summierte sich das 

gebuchte Finanzierungsvolumen über FINMAS auf fast 60 Millionen 

Euro. 

Unser Angebot auf FINMAS umfasst aktuell Annuitätendarlehen, 

Bausparen mit und ohne Riester-Förderung, KfW-Angebote und 

Vorfinanzierungskredite. Zu allem geben wir ein festes Service- 

Versprechen: eine Entscheidung über vollständige Kreditanträge 

innerhalb von zwei Bankarbeitstagen. 

Unsere Philosophie ist es, mit attraktiven Konditionen, schneller 

Bearbeitung und den passenden Produkten auf der Plattform vertreten 

zu sein. Die ersten Erfahrungen unserer Vertriebspartner 

zeigen, dass mit der LBS ein verlässlicher Partner für Finanzierungen 

in den Bundesländern Mecklenburg-Vorpommern, Brandenburg, 

Berlin, Sachsen-Anhalt und Sachsen auf der Plattform 

zur Verfügung steht. n

IMPRESSUM 

Herausgeber und Verlag: 

Hypoport AG 

Klosterstraße 71 

10179 Berlin 

Telefon: 030 | 420 86 - 0 

Telefax: 030 | 420 86 - 1999 

europace-report@hypoport.de 

Save the date – 19. EUROPACE-Konferenz: 

Am Mittwoch und Donnerstag, den 2 . februar und 01. März 2012, findet 

im Hotel Scandic, Potsdamer Platz, die 19. EUROPACE-Konferenz statt. 

V.i.S.d.P.: 

Thilo Wiegand 

Redaktion: 

Thomas Meyer 

Bernd-Oliver Käter 

Milena Schaper 

Heike Schmidt 

Layout: 

protype publishing 

Erscheinungsweise: 

halbjährlich 


Report 

Oktober| 2011

EUROPACE - Hypoport AG

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