NAB-Geschäftsbericht 2007

74
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze der NAB
Finanzanlagen
Diese Position umfasst Wertschriften, zur Veräusserung gehaltene
Liegenschaften sowie Schuldtitel, die bis zu ihrer
Endfälligkeit gehalten werden. Zur Veräusserung erworbene
und gehaltene Beteiligungen werden ebenfalls unter Finanzanlagen
bilanziert.
Beteiligungstitel und zur Veräusserung gehaltene Liegenschaften
werden nach dem Niederstwertprinzip bewertet.
Ist der Marktwert tiefer als der Einstandswert, werden die
nicht realisierten Verluste in der Erfolgsrechnung ausgewiesen.
Steigt der Marktwert, werden die nicht realisierten Gewinne
nur im Umfang der zuvor erfassten Verluste berücksichtigt.
Bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldtitel sind nach der Amortized-Cost-Methode
(Accrual-Methode) bewertet. Agios und
Disagios werden über die Laufzeit des Wertpapiers bis zu
dessen Endfälligkeit abgegrenzt. Zinsbezogene realisierte
Gewinne oder Verluste aus vorzeitiger Veräusserung oder
Rückzahlung werden über die Restlaufzeit des veräusserten
Wertpapiers abgegrenzt.
Beteiligungen
Als Beteiligungen werden alle Beteiligungstitel an Unternehmungen
ausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage
gehalten werden. Ausserdem gehören Anteile an Unternehmungen
mit Infrastrukturcharakter unabhängig von der Beteiligungsquote
dazu. Die Bilanzierung erfolgt zu
Anschaffungswerten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger
Abschreibungen nach dem Einzelbewertungsprinzip.
Derivative Instrumente
Bei der Behandlung der derivativen Finanzinstrumente werden
die Bestimmungen der Generally Accepted Accounting
Principles der USA (US-GAAP), die in den RRV-EBK ausdrücklich
zugelassen werden, angewandt. Die US-GAAP-
Normen werden vollumfänglich eingehalten, wobei die aktienrechtlichen
Bestimmungen der Schweiz berücksichtigt werden.
Die positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte
für alle derivativen Instrumente werden zum Fair Value in den
Positionen sonstige Aktiven beziehungsweise sonstige Passiven
ausgewiesen. Bei rechtlich durchsetzbaren Nettingvereinbarungen
werden die Wiederbeschaffungswerte der
Derivatkontrakte je Gegenpartei auf Nettobasis bilanziert.
Falls keine solchen Vereinbarungen bestehen, werden die
Wiederbeschaffungswerte auf Bruttobasis ausgewiesen.
Als Handelspositionen werden derivative Instrumente ausgewiesen,
die zu Handelszwecken gehalten werden, sowie Derivate,
die zum Risikomanagement verwendet werden und
nicht für ein Hedge-Accounting nach US-GAAP qualifizieren.
Dazu gehören auch alle strategischen Positionen in derivativen
Instrumenten. Zu Handelszwecken gehaltene Positionen werden
als Eigen- oder als Kundengeschäfte eingegangen. Die
realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste sowie
die Zinszahlungen aller als Handelsposition klassifizierten
derivativen Instrumente werden im Handelserfolg ausgewiesen.
Die NAB setzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung
der Zins-, Währungs- und Aktienmarktrisiken ein. Gewinne
und Verluste aus Absicherungsgeschäften mit derivativen Instrumenten
werden in der Erfolgsrechnung auf derselben
Grundlage wie die abgesicherten Engagements erfasst.
Im Bilanzstrukturmanagement werden Absicherungsgeschäfte
als Fair-Value-Hedges eingegangen. Gemäss den Bestimmungen
der US-GAAP qualifizieren nur Geschäfte mit konzernexternen
Gegenparteien. Zudem ist bei Absicherungsgeschäften
die Effektivität für jedes Einzelgeschäft retrospektiv
und prospektiv monatlich nachzuweisen. Bei mangelnder
Korrelation zwischen Grundgeschäft und Absicherungsgeschäft
(nicht effiziente Hedge-Geschäfte) sind der Erfolg
aus der Absicherung sowie die Zinszahlungen im Erfolg aus
dem Handelsgeschäft auszuweisen. Gewinne und Verluste im
Zusammenhang mit effizienten Absicherungsgeschäften werden
abgegrenzt; die Zinszahlungen werden im Erfolg aus dem
Zinsengeschäft verbucht.
Eigene Aktien
Die NAB kauft und verkauft im Rahmen ihrer Handels- und
Market-Making-Aktivitäten eigene Aktien. Die eigenen Aktien
werden zu Anschaffungskosten vom Eigenkapital abgezogen.
Auf eigene Aktien erhaltene Dividenden sowie unrealisierte
und realisierte Erfolge auf eigenen Aktien, die im Eigenkapital
ausgewiesen werden, sind im Geschäftsergebnis nicht eingeschlossen.