Ausblick - 118000 AG

systaic AG
Europe´s Solar Service Group
– Präsentation Jahresabschluss 2007 –
Düsseldorf, den 3. April 2008
1
systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

Inhalt |
• Organisation
• Highlights 2007
• Marktentwicklung
• Equity Story und Strategie
• Jahresabschluss 2007
• Ausblick
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systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

Organisation |
Der Vorstand der systaic AG besteht ab April 2008 aus vier erfahrenen Top-
Managern.
Dipl.-Ingenieur
Michael Pack
(45 Jahre)
•Seit März 2007:
Geschäftsführer Marketing
und Kundendienst bei
systaic Deutschland GmbH
•Velux GmbH
•Pfleiderer AG
Dipl.-Kaufmann
Heiko Piossek
(52 Jahre)
•Conergy AG
•Ersol AG
•Berentzen-Gruppe AG
•Vossloh AG
3
Dipl.-Volkswirt
Hans-Jörg Hölzenbein
(39 Jahre)
Dipl.-Ingenieur
Olaf Achilles
(45 Jahre)
Vorsitzender des Vorstands Vorstand Finanzen Vorstand / COO Vorstand / CNO
•Seit 1. September 2005:
Director International
Operations der systaic
Deutschland GmbH
•ALTRAN Technologies
Business Development
Spanien
•CHS Data Systems
•Seit März 2007:
Vorstand systaic AG
•Management SOLON AG
•Berater Bundesverband
Solarwirtschaft
•Berater
Bündnis 90 / Die Grünen
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Highlights 2007 |
SYSTAIC baute 2007 seine innovativen Technologien mit Alleinstellungen aus und
bewies starke finanzielle Performance.
• SYSTAIC Energiedachsysteme: Einführung der geschützten Weltneuheit,
architektonisch und technisch weltführend
• SYSTAIC AUTOMOTIVE: Hersteller für KFZ-Solardächer, Weltmarktführer,
Zugang zu dem Photovoltaikwachstumsmarkt
• SYSTAIC Planning & Engineering: Bevorzugter Partner internationaler
Projektentwickler
• SYSTAIC Solarkraftwerke: Hoher Auftragsbestand aufgrund Track Record
• Umsatz: € 30,5 Mio.
• EBIT: € 4,5 Mio. (Vorjahr negativ)
• Eigenkapital: € 21,3 Mio. (EK-Quote 47%)
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Der Photovoltaikmarkt bietet auch in den kommenden Jahren
überdurchschnittliches Wachstum.
Entwicklung des PV-Marktes (in GWp)
Weltweite Nachfrage nach PV c-Si und TF (konservativ) *
3,8
2,4 2,4
2,4
2007
3,8
3,8
2008
5,6
5,6
2009
2009
3.4
8,2
8,2
2010
2010
5
10,0
10,0
2011
2011
12,2
12,2
2012
*Quelle: Studien von Photon International, Sarasin, Solar Generation, EPIA,
LBBW, Piper Jaffray
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Equity Story |
Allein SYSTAIC hat in den Bereichen Energiedach und Automotive ein
überzeugendes Angebotskonzept für den Endkunden.
• Starkes Marktwachstum
• Vier Geschäftsbereiche mit kundenorientierten Anwendungen:
• SYSTAIC Energiedachsysteme
• SYSTAIC Automotive
• SYSTAIC Planning & Engineering
• SYSTAIC Solarkraftwerke
• Kosteneffiziente und qualitätsgesicherte Modulfertigung – Automobilindustrie Know-how
• Kontinuierliche Forschung und Entwicklung zum Ausbau der Marktposition
• Strategische Geschäftsfelder mit Alleinstellung bzw. deutlichen Wettbewerbsvorsprung
• Kompetentes Managementteam für profitables Wachstum
6
Zukünftige Stars
Cash Cows
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Das Geschäftsmodell der SYSTAIC basiert auf vier Geschäftsbereichen.
Energiedachsysteme
Automotive
7
Planning & Engineering
Solarstromkraftwerke
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SYSTAIC Energieeinheit |
Das SYSTAIC Energiedach
� Das SYSTAIC Energiedach ist das erste
Solarsystem auf dem Markt mit einer
homogenen, hochästhetische
Gesamtlösung für Ihr Dach
� Der Schlüssel dazu ist die SYSTAIC
Energieeinheit, eine zum Patent
angemeldete Weltneuheit.
� Durch die optimale Ausnutzung der
kompletten Dachfläche erzielt das
SYSTAIC Energiedach im Vergleich mit
herkömmlichen Solarstromsystemen eine
wesentlich höhere Energieausbeute.
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SYSTAIC Automotive |
SYSTAIC Automotive: Unsere ausgereiften Entwicklungsprozesse erfüllen selbst
höchste Qualitätsanforderungen der Automobilindustrie.
• Für die Webasto AG entwickeln wir
Solarmodule für Auto-Schiebedächer die den
Standard im Kraftfahrzeug-Markt setzen.
• Im Auftrag der systaic AG verantworten wir
die Entwicklung der SYSTAIC Energie-
einheiten - ein neuartiges, hoch effizientes
Solarstromsystem für die Dachintegration.
9
Unsere Referenzen:
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.
SYSTAIC Planning & Engineering Services |
Die erfolgreiche Durchführung von Photovoltaikprojekten erfordert im Vorfeld
eine kritische Analyse.
• Branchenspezifisches Know-How
• Kenntnisse der Rahmenbedingungen und
Gesetze
• Gute Kontakte zu den nationalen, regionalen
und lokalen Entscheidungsträgern
• Systematische Erfassung, Bewertung und
Steuerung der unterschiedlichsten Risiken
• Effektives Ressourcenmanagement
• Gut durchdachtes Lieferantenmanagement
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.
SYSTAIC Solarkraftwerke |
SYSTAIC baut und betreibt für Investoren und Geschäftskunden photovoltaische
Großanlagen an Standorten in Deutschland und Spanien.
• Die Anlagengröße liegt zwischen
mindestens 45 kWp und über 20 MWp
• Bei den Kraftwerken handelt es sich
sowohl um Aufdachanlagen als auch
um Freiflächenanlagen.
• Die Leistung erfasst die Planung,
Genehmigungsbeschaffung, den Bau
sowie die langfristige Wartung und
Betriebsführung.
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Organisation |
Die SYSTAIC Gruppe ist schlank organisiert und international ausgerichtet.
systaic Ibérica S.L.U., Barcelona
Sales & Service
systaic France S.A.R.L., Paris
Sales & Service
Stand: April 2008, aktive Gesellschaften
100%
100%
systaic AG
Düsseldorf
12
64%
Webasto Solar GmbH, Landsberg am
Lech
Produktion Automotive
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SYSTAIC International|
SYSTAIC in Europa – Besonderheiten der Märkte
•Frankreich
31 €-cent Basisvergütung zzgl. 26 €-cent Prämie für die Erfüllung besonderer architektonischer Funktionen über 20
Jahre.
•Spanien
Vergütung von 44 €-cent pro Kilowattstunde in den ersten 25 Betriebsjahren, dann 18,38 – 35,23 €-cent gemäß
Regimen Especial. Unbefristete
Gültigkeit.
•Italien
Nach dem Nuovo Conto Energia bis zu 85 €-cent pro Kilowattstunde (Produktionsvergütung 49 cent + bis zu 22 €cent
Ersparnis, wenn Strom selbst verbraucht wird oder 10 €-cent wenn Strom verkauft wird + Extravergütung von
bis zu 30% für Energiesparmaßnahmen). Außerdem wird die Mehrwertsteuer beim Kauf einer Solarstromanlage
grundsätzlich auf 10% reduziert.
•Portugal
Bis zu einem kumulierten Installationsvolumen von 50 MW steht Anlagen von bis zu 3,68 kWp
eine Vergütung von 65 €-cent pro Kilowattstunde und Investitionserleichterungen zu.
Gilt für die nächsten 5 Jahre.
•Griechenland
Vergütung von 45-50 €-cent pro Kilowattstunde (Festland / Inseln)
zzgl. Investitionszuschüsse und Einkommensteuerminderung.
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SYSTAIC Produktion |
Hier entsteht Europas innovativste Produktionsstätte für Fotovoltaik
• Die systaic Produktionsstätte überzeugt
durch ihr weltweit einzigartiges Konzept bei
der Modulproduktion.
• 40 Megawatt Kapazität bei Vollauslastung.
• Sehr hoher Automatisierungsgrad.
• Baubeginn Juli 2007, Inbetriebnahme April
2008.
• Investitionsvolumen: TEUR 14.000
SYSTAIC Produktion
Emmy-Noether-Strasse 3
86899 Landsberg am Lech
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Inhalt |
• Organisation
• Highlights 2007
• Marktentwicklung
• Equity Story und Strategie
• Jahresabschluss 2007
• Ausblick
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Entwicklung Umsatz und Rohertrag |
SYSTAIC steigerte in 2007 den Umsatz um 577%. Der Rohertrag stieg auf
EUR 16,5 Mio.
Umsatzerlöse und Rohertrag (In Mio. EUR)
35
30
25
20
15
10
5
0
1,5
1,1
4,5
2,5
16
30,5
2005 2006 2007
16,5
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Entwicklung Personal |
Die Anzahl der Mitarbeiter und der Personalaufwand verdreifachte sich in
2007. Gleichzeitig sank die Personalkostenquote von 36% auf 13%.
Personalaufwand und -quote Anzahl der durchschnittlichen Mitarbeiter
4,5
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
0,4
25%
1,6
36%
4,1
13%
2005 2006 2007
17
70
60
50
40
30
20
10
0
7
19
59
2005 2006 2007
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Entwicklung Sonstiger Betriebsaufwand |
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen aufgrund der
Geschäftsausweitung und EUR 2,2 Mio. Kosten für Kapitalmaßnahmen.
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Sonstige betriebliche Aufwendungen (in Mio. EUR)
0,3
1,7
2005 2006 2007
18
6,8
2,2
Kapitalmassnahmen
systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

5
4
3
2
1
0
-1
-2
Entwicklung Ergebnisse |
Die Geschäftsausweitung in 2007 führte zu einer EBIT-Steigerung um
EUR 5,5 Mio. Die EBIT-Marge 2007 betrug 14,7%.
EBIT und Jahresüberschuss (in Mio. EUR)
0,3
0,3
2005 2006 2007
-1,0
-1,0
19
6,7
2,2
Kapitalmassnahmen
4,5
2,8
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Gewinn- und Verlustrechnung |
Die Geschäftsausweitung 2007 schlägt sich in der Konzern GuV mit
deutlichen Umsatz- und Gewinnsteigerungen nieder.
Konzern GuV (in EUR Mio.)
Umsatz
Materialaufwand
Rohertrag
Personalaufwand
Abschreibungen
Betriebsaufwand
EBIT
Zinsen
Steuern
Jahresüberschuss
2005
1,5
0,4
1,1
0,4
0,1
0,3
0,3
0,0
0,0
0,3
2006
20
4,5
2,0
2,5
1,6
0,2
1,7
-1,0
0,0
0,0
-1,0
2007
30,5
14,5
16,0
4,1
0,6
6,8
4,5
0,3
2,4
1,8
2006/2007
Veränderung
+26,0
+12,5
+13,5
+2,5
+0,4
+5,1
+5,5
+0,3
+2,4
+2,8
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Entwicklung Anlagevermögen |
Die Erhöhung des Anlagevermögens in 2007 resultiert aus dem Erwerb
von Webasto Solar sowie dem Baufortschritt der Produktion Landsberg.
In Mio. EUR
15
10
5
0
1,5
Anlagevermögen
31.12.2006
2,9
Immaterielles
Vermögen
7,0
21
0,7
Sachanlagen Beteiligung
10,7
Anlagevermögen
31.12.2007
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Entwicklung Working Capital |
Das gestiegene Geschäftsvolumen führte zu einem deutlichen Anstieg des
Working Capitals in 2007.
in Mio. EUR
35
30
25
20
15
10
5
0
0,9
Working Capital
31.12.2006
2,2
14,5
11,4
22
10,2
3,3
15,5
Vorräte Debitoren Sonstige Anleihen Kreditoren Working Capital
Forderungen
31.12.2007
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Entwicklung Kapital und Rücklagen |
Zur Finanzierung des beachtlichen Wachstums hat SYSTAIC in 2007
Kapitalmaßnahmen durchgeführt – weitere Reserven bestehen.
Gezeichnetes Kapital
(EUR Mio.)
2,070
-
0,730
1,400
0,504
-
0,550
-
-
5,254
Kapitalrücklagen
1,440
-
2,407
5,600
2,853
0,077
2,200
0,748
-
15,325
Kapitalmaßnahmen
Stand 31.12.2006
Bedingtes Kapital I (HV 05/2006)
Bareinlage Genehmigtes Kapital (HV 05/2006)
Bareinlage Genehmigtes Kapital (HV 03/2007)
Sacheinlage Genehmigtes Kapital (HV 08/2007)
Wandelschuldverschreibung 2007/2010 7,5%
Bedingtes Kapital II Wandlung (HV 08/2007)
Wandelschulverschreibung 2007/2012
Bedingtes Kapital III (HV 08/2007)
Platzierte Anleihen
Stand 31.12.2007
23
31.12. genehmigt und
offen (EUR Mio.)
0,120
-
-
1,596
-
0,050
27,600
-10,000
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Bilanz |
Die Konzernbilanz der systaic AG ist in 2007 von der Geschäftsausweitung
geprägt. Die Eigenkapitalquote wurde auf 47% erhöht.
Konzernbilanz (in EUR Mio.)
Anlagevermögen
Vorräte
Debitoren
Bankguthaben
Sonstiges Vermögen
Gesamt Aktiva
Eigenkapital
EK-Quote
Rückstellungen
Anleihen
Bankverbindlichkeiten
Kreditoren
Sonstige Verbindlichkeiten
Gesamt Passiva
2005
0,4
0,0
0,9
0,3
0,8
2,4
1,4
36%
0,0
0,0
0,1
0,5
0,4
2,4
2006
1,5
0,6
1,7
0,3
1,9
6,0
2,2
37%
0,5
0,0
1,2
1,8
0,3
6,0
24
2007
10,7
2,8
16,2
2,6
12,7
45,0
21,3
47%
3,8
10,2
4,3
5,1
0,3
45,0
∆ 2006/2007
+ 9,2
+ 2,2
+ 14,5
+ 2,3
+ 10,8
+ 39,0
+ 19,1
+ 3,3
+ 10,2
+ 3,1
+ 3,3
0,0
+ 39,0
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Aktienentwicklung |
Die SYSTAIC Aktie stieg im 1. Quartal 2008 um 26% auf EUR 7,27, während der
PPVX um 34% und der TECDax um 20% sank.
140
130
120
110
100
90
80
02.01.2008
70
60
50
16.01.2008
Vergleich der 3-Monats-Performance
30.01.2008
13.02.2008
25
27.02.2008
systaic AG TecDax PPVX30
12.03.2008
26.03.2008
systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

Inhalt |
• Organisation
• Highlights 2007
• Marktentwicklung
• Equity Story und Strategie
• Jahresabschluss 2007
• Ausblick
26
systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

SYSTAIC Ausblick |
Auch in 2008 plant die SYSTAIC Gruppe
stärker als der Markt zu wachsen.
2004 2005 2006 2007 2008 (e)
* Erwartet aufgrund bestehender Aufträge
27
200
100
SYSTAIC
Energiedach
SYSTAIC
Energiedach
SYSTAIC
Automotive
SYSTAIC
Kraftwerksbau
SYSTAIC
Planning &
Engineering
systaic AG | Unternehmenspräsentation 03/04/2008

systaic AG | europe’s solar service group
Vielen Vielen Vielen Vielen Dank Dank Dank Dank füüüür ff
f r r r Ihre Ihre Ihre Ihre Aufmerksamkeit.
Aufmerksamkeit.
Aufmerksamkeit.
Aufmerksamkeit.
systaic AG | Unternehmenspräsentation 01/11/2007