Fairnessbericht 2013

Fairness
BERICHT 2013

Fairness
BERICHT 2013
Inhalt
Vorwort Seite 5
Geschäftsmodell Seite 6
Eigentümer Seite 8
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Seite 9
Leitbild Seite 11
Faire Veranlagung Seite 13
Soziale Verantwortung Seite 17
Lagebericht Seite 20
Bilanz zum 31. Dezember 2013 Seite 28
Gewinn- und Verlustrechnung 2013 Seite 30
Anhang für das Geschäftsjahr 2013 Seite 32
Entwicklung des Anlagevermögens Seite 35
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Seite 36
Bericht des Aufsichtsrates Seite 37
Auszeichnungen Seite 38
Mitgliedschaften Seite 38
Kunden über fair-finance Seite 39

Fairness
Laut Wikipedia bedeutet Fairness anständiges Verhalten
sowie eine gerechte und ehrliche Haltung gegenüber
anderen Menschen. In Spiel und Sport bedeutet es,
sich an die Spielregeln zu halten und ein anständiges,
gerechtes Spiel, ohne Doping und ohne Fouls zu führen.
Regeln der Fairness setzen auf einen Konsens unter
gleichberechtigten Menschen.

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Vorwort
Vor einigen Jahren hatte es den Anschein, dass Tugenden
wie Angemessenheit, Ehrlichkeit und Authentizität im wirtschaftlichen
Leben keinen Platz haben. Blindes und kurzfristiges
Gewinnstreben dominierte zumindest die globale
Wirtschaft. Erfreulicherweise haben mittlerweile in vielen
Unternehmen „ethische Werte“ in Form von Corporate Social
Responsabilty, Fair Trade, ökologischen Labels oder Diversity
wieder Eingang gefunden. Eine Trendwende weg vom Streben
nach kurzfristiger Gewinnmaximierung hin zu verantwortungsvollem
Wirtschaften ist vielfach zu beobachten.
In der Branche, in der fair-finance tätig ist, in der Welt der
Banken, ist diese Entwicklung leider noch nicht angekommen.
Einzelne und besonders grobe Vergehen von Bankmanagern
werden zwar nun abgestraft, aber Profitstreben
gehört unverändert zum guten Ton. Vielfach versuchen die
Anbieter von Finanzprodukten vom Megatrend der Nachhaltigkeit
zu profitieren und machen es für die Kunden und
Konsumenten schwer, Etikettenschwindel von ehrlichen
Angeboten zu unterscheiden.
fair-finance bietet ein kundenorientiertes, mit klaren Produktvorteilen
ausgestattetes Finanzprodukt und versucht
gesellschaftliche Verantwortung zu übernehmen. Unsere
Kundinnen und Kunden vertrauen darauf. Dieses Vertrauen
ist zunächst nur ein Vorschuss, ein Kredit. Mit diesem
Fairnessbericht wollen wir zeigen, dass wir dieses Vertrauen
auch verdienen. Wir legen in diesem Bericht dar, was wir
im Geschäftsjahr 2013 geleistet haben. Sie finden auf den
folgenden Seiten also alle Zahlen und Fakten, die üblicherweise
in einem Geschäftsbericht zu finden sind. Wir wollen
aber auch unsere Vision, unser Geschäftsmodell in all seinen
Ausprägungen und unsere Maßnahmen vorstellen, so dass
beurteilt werden kann, ob wir das Vertrauen auch verdienen.
In jedem Fall war 2013 ein erfolgreiches Jahr für unsere
Kundinnen und Kunden und für fair-finance. Das treuhändig
verwaltete Kundenvermögen ist auf EUR 120 Millionen
angewachsen und hat sich gegenüber dem Vorjahr mehr
als verdoppelt. Mit einer Performance von 3,33 % haben
wir wieder ein ausgezeichnetes Veranlagungsergebnis über
dem Branchendurchschnitt erzielen können. Das betriebswirtschaftliche
Ergebnis liegt über dem Businessplan, so
dass wir als erste Vorsorgekasse eine Gebührensenkung
beschließen konnten und somit zukünftig nicht nur bei kurzer
und mittlerer Beschäftigungsdauer, sondern auch bei langer
Beschäftigungsdauer die geringsten Verwaltungsgebühren
aller Anbieter von den Beitragszahlungen in Abzug bringen.
Besonders stolz sind wir auf die Auszeichnung „Best Pension
Fund in Austria“ welche wir auf europäischer Ebene bereits
zum zweiten Mail in Folge erhalten haben. Wir wurden Klimabündnisbetrieb
und haben für unseren fair-finance Anleihefonds
das Österreichische Umweltzeichen erhalten.
Ähnlich einem Sportler, ruhen wir uns nicht aus, sondern
bleiben im Training. Vielen Dank für Ihr Vertrauen!
Mag. Markus Zeilinger
Gründer und Vorstandsvorsitzender

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Geschäftsmodell
Das von fair-finance auf Nachhaltigkeit, Transparenz, soziale
Verantwortung sowie die Einbeziehung von Kundinnen und
Kunden ausgerichtete Vorsorgeprodukt interpretiert den
Begriff „Betriebliche Altersvorsorge“ neu. Vor allem deshalb,
weil Fairness in alle Unternehmensbereiche implementiert
wurde.
Der zentralen Kundenforderung nach Sicherheit wird durch
die einzigartige Zinsgarantie Rechnung getragen, die zusätzlichen
Schutz gegen Kapitalmarktschwankungen und einen
Ausgleich bzw. eine Abfederung des realen Kaufwertverlustes
durch die Inflation bedeutet. Festgelegt wird die Garantiehöhe
jährlich im stakeholder-orientierten Aufsichtsrat,
wobei eventuelle Garantieleistungen nicht die Performance
reduzieren, sondern ausschließlich zu Lasten des Unternehmensgewinnes
gehen.
Geringste Verwaltungsgebühren einerseits und eine Beteiligung
am Unternehmenserfolg andererseits stellen sicher,
dass sich die Kontostände der einzelnen Anspruchsberechtigten
bestmöglich entwickeln.
Eine auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Vermögensveranlagung
leistet einen positiven Beitrag zur Entwicklung von
Wirtschaft und Gesellschaft und sieht Geld als soziales
Gestaltungsmittel. Die gemeinsam mit dem fair-finance
Kundenbeirat und Experten entwickelte „Grundsätzliche
Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung“ beinhaltet
detaillierte Positiv- und Negativkriterien für Investitionsentscheidungen
und regelt deren Anwendungen, wobei fairfinance
im gesamten Veranlagungsprozess danach trachtet,
den Einfluss als Investor im Sinne dieser Richtlinie geltend
zu machen (Engagement).

7
Die an fair-finance mit jeweils rund 25 % beteiligten Institute
GLS Bank und oeco capital Lebensversicherung wurden in
Bezug auf Nachhaltigkeit mehrfach ausgezeichnet.
Starke Partner begleiten unseren Weg.
Geschäftskontakte zu Kundinnen und Kunden werden genutzt,
um soziale Ideen und Anregungen zu verbreiten, Kontakte
herzustellen und Hilfestellung bei der Umsetzung zu
bieten. Zentrale Drehscheibe ist der Betriebliche Sozialpreis,
der seit 2008 von fair-finance organisiert und finanziert wird.
Wir wollen unseren Kundinnen und Kunden aber auch
unterschiedliche soziale Themen näher bringen und damit
gesellschaftliches Bewusstsein schaffen. Daher laden wir
sie bei Auszahlung des Abfertigungsanspruchs ein, einen Teil
des ihnen zustehenden Betrages zu spenden und sich über
die Spendenprojekte mit sozialen Herausforderungen
zu beschäftigen.
Als nachhaltig agierendes Unternehmen bemühen wir uns
auch in unserem Büroalltag diesen wesentlichen Ansatz
einfließen zu lassen. So stellt fair-finance allen Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern eine Jahreskarte für die Wiener Linien
zu Verfügung, nimmt auf deren Work-Life Balance Rücksicht,
verwendet unter anderem Ökostrom, achtet auf schonungsvollen
Umgang der Ressourcen, ist Klimabündnispartner
und unterstützt ähnlich denkende Non-Profit-Organisationen
durch die Mitgliedschaft.
Faires, nachhaltiges Agieren
Im Sinne eines Social-Business Modells werden alle
Entscheidungen nach sozialen, ökologischen und ökonomischen
Kriterien getroffen. Faires, nachhaltiges Agieren
anstelle reiner Gewinnmaximierung ist die Grundlage
unserer Arbeit.

Eigentümer
Private
25 %*
25 %*
fair-finance
Holding
50 %*
Eichert Helmut (AR-Vorsitzender)
Zeilinger Markus
(Vorstandsvorsitzender & Gründer)
Hörweg Günter (Vorstand)
Richling Joachim
Schiff Erich
Puhr Johannes
Just Werner
Bernhard Erich
Just Helmut (Erben)
Achleitner Erich
Popovic Viktor
Huber Manfred
Rohla Martin
Hafenscher Kurt
Deml Max
Eichler Andreas
Gassauer-Fleissner Christian
Ladentrog Rainer
Cottogni Birgit
Zukünftige
Geschäftsfelder
100 %
Entsprechend der Vision von fairfinance
sollen nach dem erfolgreichen
Aufbau der Vorsorgekasse
weitere Geschäftsfelder im Bereich
Finanzdienstleistung erschlossen
und professionell entwickelt werden.
Dabei sollen die Kompetenz
und Erfahrung der Eigentümer zum
Tragen kommen und Synergien
realisiert werden. Es sollen Impulse
für einen strukturellen Wandel
im Sinne unserer Grundlagen und
Werte gegeben, und der Markt
positiv verändert werden.
fair-finance
Vorsorgekasse
Konkrete Vorhaben oder Pläne
für zukünftige Geschäftsfelder
bestehen aktuell noch nicht.
* Beteiligungsverhältnisse gerundet

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Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter
Jene Fairness, die wir nach außen unseren Kundinnen und
Kunden bzw. der Gesellschaft entgegenbringen, kommt auch
im Innenverhältnis den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
gegenüber zum Ausdruck.
So ist beispielsweise Vertrauensarbeitszeit Bestandteil einer
eigenen Betriebsvereinbarung. Daraus resultierende individuelle
Arbeitszeitmodelle stellen gerade für berufstätige
Mütter und Väter eine große Erleichterung dar und erhöhen
Zufriedenheit und Motivation.
Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten – sowohl auf fachlicher
als auch auf persönlicher Ebene im Rahmen von Lehrgängen
und Seminaren vermitteln Sicherheit, Teamgeist und
fördern das Miteinander.
Die unterschiedlichen Qualitäten und Qualifizierungen der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie eine bewusst gewählte
breite Altersstruktur – vom Lehrling bis 50+ führen zu
einem sehr guten und verständnisvollen Arbeitsklima.
Die Kommunikation wird transparent und offen bis hin zum
„Chef“ geführt, dessen Tür allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
immer offen steht.
Betriebsausflüge sowie gemeinsame Sport- und Freizeitaktivitäten
stärken das „Wir-Gefühl“ im Unternehmen und
schaffen Verständnis für die Situation des Anderen.
GLS GEMEINSCHAFTSBANK eG – Deutscher Nachhaltigkeitspreis 2012, Europas „sustainable bank of the year“ 2013,
Bank des Jahres 2013 laut n-tv
GLS Bank: Die GLS Bank ist die erste sozial-ökologische Universalbank der Welt – gegründet wurde sie 1974. Eine Genossenschaftsbank
mit rund 30.000 Mitgliedern. Sie stellen durch ihre Mitgliedsanteile das notwendige Eigenkapital für die Vergabe
von Krediten. Laut Satzung der GLS Bank ist das Ziel des Zusammenschlusses die gegenseitige Hilfe und nicht die Gewinnerzielung
für das einzelne Mitglied oder für die Genossenschaft. Gelder werden nur in sinnvolle, nachhaltige Unternehmen investiert,
rein spekulative Geschäfte sind ausgeschlossen. Die GLS Bank ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes
der Volksbanken und Raiffeisenbanken.
Der Hauptsitz ist in Bochum, weitere Filialen gibt es in Berlin, Frankfurt, Freiburg, Hamburg,
München und Stuttgart.
Der Mitarbeiterbestand beträgt 460 Personen. Die Bilanzsumme beträgt zum 31.12.2013 EUR 3,24 Milliarden.
www.gls.de
CONCORDIA VERSICHERUNG HOLDING AG/Oeco capital – Award 2013 als bester nachhaltiger Investor
oeco capital Lebensversicherung/Concordia Gruppe: Die oeco capital Lebensversicherung ist heute zu 100 % eine Tochter der
Concordia Versicherung Holding AG in Hannover. Sie ist damit Teil einer der ältesten privaten Versicherungsgesellschaften in
Deutschland, deren Anfänge bis auf das Jahr 1864 zurückgehen. Beschäftigt werden 1.400 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Die oeco capital ist der erste ökologische Lebensversicherer Deutschlands. In ihrer Satzung hat sich die Gesellschaft ausdrücklich
zu einer umweltfreundlichen Kapitalanlagepolitik verpflichtet. Der Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit handelt gewinnorientiert,
hat aber nicht Gewinnmaximierung als oberstes Ziel.
Ziel der oeco capital ist es, das Leben nicht nur zu versichern, sondern die Lebensqualität dauerhaft zu erhalten.
www.oeco-capital.de

fair-finance wird bei der Ausübung der Geschäfte soziale,
ökologische und ökonomische Kriterien im Sinne verantwortungsbewusster
und nachhaltiger Entscheidungen anwenden
und eine faire Partnerschaft mit Kundinnen und Kunden
sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern leben.
Wir lassen uns bei unserer täglichen Arbeit von
nachfolgenden Ideen, Grundlagen und Werten leiten:

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Leitbild
Wir sind FAIR
gegenüber Kundinnen und Kunden
Wir hören unseren Partnern gut zu und können so die Bedürfnisse
und Wünsche unserer Kundinnen und Kunden erfüllen.
Durch offene Kommunikation und konkrete Hilfestellungen
schaffen wir Vertrauen. Unser Angebot ist einfach verständlich
und enthält keine versteckten Klauseln. Wir weisen
nicht nur auf Vorteile hin, sondern stellen auch Risiken und
Nachteile dar. Bei allem was wir tun, zeigen wir Leistungsbereitschaft.
Wir handeln aufrichtig und glaubwürdig. Als zuverlässiger
Partner stehen wir zu unserem Wort. Wir wollen die
Zufriedenheit unserer Kundinnen und Kunden auf höchstem
Niveau weiter verbessern.
Wir leben
gesellschaftliche VERANTWORTUNG
Wir sind der heutigen und den zukünftigen Generationen
gegenüber verantwortlich und tragen zur Bewahrung und
Verbesserung ihrer Lebenschancen bei. Offen für alle, deren
Ziel eine sozial gerechtere Gesellschaft und eine lebenswerte
Umwelt ist, wollen wir gemeinsam die Welt verbessern und
treten aktiv für unsere Werte ein. Wir bringen jeder Person,
ungeachtet ihrer Herkunft, Religion und Weltanschauung,
Respekt und Wertschätzung entgegen.
Wir schätzen und fördern
unsere MITARBEITERINNEN und
Mitarbeiter
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bringen ihre
außerordentlichen fachlichen, persönlichen und sozialen
Fähigkeiten ein und entwickeln diese ständig weiter. Ideenreichtum,
Eigenverantwortung, unternehmerisches Denken
und Handeln wird durch einen offenen, teamorientierten und
kooperativen Führungsstil unterstützt. Wir fordern Einsatz
und fördern die Potenziale jedes Einzelnen. Wir sehen uns als
Teil des Ganzen, denn nur gemeinsam kommen wir ans Ziel.
Wir sind VORBILD
und suchen neue LÖSUNGEN
Wir geben Impulse für einen strukturellen Wandel. Im
Rahmen unserer Organisation wägen wir jede Entscheidung
nach ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien ab
und gewichten im Sinne unserer Grundlagen und Werte. Wir
schaffen und betreiben professionell Finanzdienstleistung.
Wir nutzen Geld als soziales Gestaltungsmittel, engagieren
uns und fördern eine nachhaltige Gesellschaftsentwicklung.
Wir suchen Chancen und neue Lösungen und wollen
wachsen, da unser Erfolg den Markt im Sinne unserer Werte
positiv verändert. Wir schaffen Transparenz, stellen uns
konstruktiver Kritik und versuchen laufend besser zu werden.
Wir streben nach wirtschaftlichem
ERFOLG und UNABHÄNGIGKEIT
Unser Streben nach wirtschaftlichem Erfolg ist Garant dafür,
den in uns gesetzten Erwartungen und den übernommenen
Verpflichtungen dauerhaft gerecht zu werden. Wir treffen
alle Entscheidungen im Sinne unserer Werte, unabhängig
von Konzernen oder Einzelinteressen. Diese Unabhängigkeit
ist Grundlage für unser Handeln und die Voraussetzung für
unseren Erfolg, an dem auch unsere Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter sowie unsere Kundinnen und Kunden Anteil
haben. Erfolg macht uns stark.

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Faire, Nachhaltige Veranlagung
Die Unabhängigkeit von Vorgaben etwaiger Konzernmütter
ermöglicht es fair-finance, fair und nachhaltig zu veranlagen.
Unter Einhaltung der „Grundsätzlichen Richtlinie
nachhaltiger Vermögensveranlagung“ kann Geld so als
soziales Gestaltungsmittel eingesetzt werden und erzielt
Lenkungseffekte am Finanzmarkt.

13
Faire Veranlagung
Grundzüge der Veranlagungspolitik
Die Veranlagung der fair-finance Vorsorgekasse ist auf
Sicherheit und Rentabilität ausgerichtet. Diesem Grundsatz
entsprechen die Veranlagungsvorschriften des BMSVG
(Betriebliches Mitarbeiter- und Selbständigenvorsorgegesetz),
sowie die von der FMA (Finanzmarktaufsichtsbehörde)
bewilligten Veranlagungsbestimmungen. Die Erste Bank der
österreichischen Sparkassen AG ist zur Depotbank bestellt
und führt das Wertpapierdepot. fair-finance ist Mitglied der
Einlagensicherungseinrichtung der Banken & Bankiers,
welche gemäß BWG (Bankwesensgesetz) Ansprüche bis
max. EUR 20.000 pro Anwartschaft absichert.
Wir trachten danach, das uns anvertraute Vermögen zum
größtmöglichen Kundennutzen, kostengünstig, ertragreich
und risikobewußt zu investieren. Asset Management und
Risikomanagement sind unsere Kernkompetenzen. Ziel ist
es zumindest marktadäquate Veranlagungsergebnisse zu
erzielen und eine jährliche Ertragsuntergrenze nicht zu
unterschreiten. Relative Risiken aber auch spekulative Erwartungen
sollen ausgeschlossen werden. Diese übergeordneten
Zielsetzungen konnten seit Gründung der Gesellschaft
in 2010 nicht nur kontinuierlich erfüllt, sondern deutlich
übertroffen werden.
Portfolio-Eckdaten
Vermögen 31.12.2013 EUR 119.952.917,43
Veranlagungsbeginn 25.06.2010
Performance 2013 3,33 %
3-Jahresperformance p.a. (2011-2013) 6,41 %
Die Freiheit, Veranlagungsentscheidungen unabhängig von
Konzernmüttern zu treffen, führt nicht nur zu einer Kostenoptimierung,
sondern ermöglicht auch eine schnelle und
marktbasierte Entscheidungsfindung. Das pragmatische und
zugleich innovative Veranlagungskonzept von fair-finance
verfolgt einfach und bestechend nur ein Ziel: Mit Sicherheit
gute Renditen. Die ansehnliche Performance spricht für sich.
Die Vermögensveranlagung von fair-finance wurde wiederholt
prämiert und nach 2012 auch 2013 mit der Auszeichnung
„Best Pension Fund in Austria“ durch Investment &
Pensions Europe (IPE) gekrönt.
Entwicklung 30.06.2010-31.12.2013 in %

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Ausschlusskriterien bei der Auswahl von Investments
Kriterium
Ausgeschlossen werden
Unternehmen
Alkohol
Arbeitsrechte
Atomenergie
Ausbeuterische
Kinderarbeit
Bilanzfälschung
Biozide
Verbrauchende
Embryonenforschung
Glücksspiel
Grüne Gentechnik
Kontroverses
Wettbewerbsverhalten
Korruption
Menschenrechte
Pornographie
Tabak
Tierversuche
Kontroverses
Umweltverhalten
Waffen und Rüstung
Länder
Arbeitsrechte
Atomenergie
Ausbeuterische
Kinderarbeit
Geldwäsche
Klimaschutz
Konflikte und Kriege
Korruption
Menschenrechte
Religionsfreiheit
Rüstungsbudget
Todesstrafe
Totalitäre Regimes
Unterdrückung
Immobilien
Produktion und Handel von hochprozentigen alkoholhaltigen Getränken ab 5 % Umsatzanteil.
Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental
Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit,
Diskriminierung), sowie systematische Umgehung von Mindestarbeitsstandards (z.B. in den Bereichen Sicherheit
& Gesundheit, Bezahlung, Arbeitszeit).
Errichtung bzw. Produktion von Grundkomponenten von Kernkraftwerken, Gewinnung von Uran und Produktion
von Atomstrom. Nicht “dual use-Produkte“.
Ausbeuterische Kinderarbeit entsprechend der Definition von UNICEF oder ILO durch das Unternehmen oder
durch Zulieferer/Subunternehmer.
Erwiesene Bilanzfälschung sowie Beilhilfe zur Bilanzfälschung.
Produktion von Bioziden, die laut Einstufung durch die WHO "extremely or highly hazardous" sind.
Nachweislich auf verbrauchende Forschung am menschlichen Embryo bzw. an entsprechenden embryonalen
Stammzellen spezialisierte Unternehmen bzw. Spezialisierung auf diese Technologie ist wahrscheinlich.
Glücksspielaktivitäten und –produkte ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Lotterien oder Gewinnspielbetreiber.
Vornahme gentechnischer Veränderungen am Erbgut und Produktion entsprechenden Saatguts oder Tiere.
Sowie Verwender und Händler ab 5 % Umsatzanteil.
Gerichtliche Verurteilungen im Zusammenhang mit Wettbewerbsrecht sowie mit Praktiken wie z.B. Betrug,
Insider-Geschäfte, Geldwäsche.
Annahme oder Forderung von Bestechungsgeldern oder entsprechenden geldwerten Vorteilen sowie
Bestechung oder der Bestechungsversuch Dritter.
Massive Verletzung von international anerkannten Normen, wie z.B. der UN Universal Declaration of Human
Rights, durch das Unternehmen selbst oder durch Zulieferer/Subunternehmer.
Produktion von verunglimpfenden und erniedrigenden Darstellungen von Individuen bzw. von sexuellen Handlungen.
Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil.
Produktion von allen Arten von Tabakprodukten. Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Produktion und
Handel von Bestandteilen und Zubehör.
Zu Forschungszwecken durchgeführte Tests von Konsumgütern (z.B. Kosmetika, Waschmittel) mit lebenden Tieren,
die das Risiko beinhalten, den Tieren Schaden bzw. Leid zuzufügen, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben.
Massive Missachtung von Umweltgesetzen oder allgemein anerkannten ökologischen Mindeststandards durch
das Unternehmen selbst oder durch deren Zulieferer/Subunternehmer. Insbesondere Errichter, Betreiber und
spezialisierte Finanzierungsgesellschaften von kontroversen Projekten.
Produktion von und Handel mit nach dem Römischen Statut des Internationalen Strafgerichtshofes geächteten
Waffen (-systemen) sowie sonstigen Rüstungsgütern. Nicht “dual use-Produkte“.
Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental
Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit,
Diskriminierung) bleibt unbestraft. Mindestarbeitsstandards (z.B. in den Bereichen Sicherheit & Gesundheit,
Bezahlung, Arbeitszeit) fehlen oder werden systematisch ungeahndet umgangen.
Anteil von Atomenergie an der gesamten Energieerzeugung über 10 % bzw. kein Beschluss für einen Atomausstieg.
Ausgenommen Länder mit einem Anteil von max. 30 %, sofern Senkung des Anteils von mind. 1 % p.a.
über einen Zeitraum von 3 Jahren vorliegt.
Ausbeuterische Kinderarbeit bleibt entsprechend der Definition der UNICEF oder ILO unbestraft.
Keine ausreichenden Standards gegen Geldwäsche laut FATF (Financial Action Task Force on Money Laundring).
Kyoto Protocol to the United Nations Framework Convention on Climate Change ist nicht ratifiziert.
Land befindet sich im „Krieg“ oder „eingeschränkten Krieg“.
Der Wert des Heritage Freedom from Corruption-Index 2,5 % des BIP (Brutto Inlands Produkt)
Verhängung oder Ausübung der Todesstrafe zulässig.
Freiheitsstatus von Freedom House schlechter als mit Wert 1 (Bestnote) bewertet.
Laut Freedom House als "nicht frei" eingestuft.
Produktions- oder Geschäftsstandorte von Unternehmen oder Institutionen, die gemäß den Ausschlusskriterien
für Unternehmen ausgeschlossen sind.

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Nachhaltige Veranlagung
Bei der Auswahl der Investments nimmt fair-finance eine
besondere Verantwortung wahr. Alle Veranlagungsentscheidungen
werden anhand der ökonomischen Dimension
der Nachhaltigkeit, ausgedrückt in Sicherheit, Ertragskraft
und Liquidität des Investments ebenso wie anhand der
ökologischen und insbesondere der sozialen Dimension
getroffen. Die vom fair-finance Kundenbeirat entwickelte
„Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung“
beinhaltet detaillierte Positiv- und Negativkriterien für
Investitionsentscheidungen und regelt deren Anwendung für
Direktinvestitionen, Mandatsvergaben (fair-finance Fonds)
und für die Auswahl von Publikumsfonds (Fremdfonds). Geld
wird durch die bewusste Investitionsentscheidung zum
sozialen und ökologischen Gestaltungsmittel. Lenkungseffekte
müssen nicht nur durch Verbote und gesetzliche
Regelungen erzielt werden, sondern entstehen aufgrund von
Angebot und Nachfrage am Kapitalmarkt. Im gesamten Veranlagungsprozess
trachtet fair-finance danach, den Einfluss
als Investor im Sinne der Richtlinien geltend zu machen
(Engagement). Das Nachhaltigkeitskonzept und dessen Umsetzung
wurde von der ÖGUT (Österreichische Gesellschaft
für Umwelt und Technik) geprüft und auch 2013 wieder mit
dem Gold-Zertifikat ausgezeichnet.
Kundenbeirat
Im Investmentprozess kommen dem Kundenbeirat zwei
wesentliche Funktionen zu. Einerseits gibt der Kundenbeirat
die Positiv- und Negativkriterien für die Auswahl der Emittenten
vor und definiert die Rahmenbedingungen für die
Vermögensveranlagung. Andererseits kontrolliert der Beirat
auch die Umsetzung und kann entsprechende Gutachten zur
Nachhaltigkeit einzelner Emittenten in Auftrag geben. Sollte
der Kundenbeirat mit den Entscheidungen des Vorstandes
nicht einverstanden sein, stehen ihm gemäß Geschäftsordnung
wesentliche Rechte, wie das Recht der Einbringung
von Tagesordnungspunkten in den Aufsichtsrat, zu. Die
ausgezeichneten Veranlagungsergebnisse und die erhaltenen
externen Auszeichnungen geben auch Zeugnis über die gute
Arbeit und die Bedeutung des Kundenbeirats.
Risikotragung und Verantwortlichkeit
Um das Risiko einer möglichen Negativ- oder Minderperformance
für den Anspruchsberechtigten durch Kapitalmarktschwankungen
zu vermeiden, gewährt fair-finance die
einzigartige Mindestzinsgarantie. Eventuelle Garantieleistungen
sind im Businessplan von fair-finance aufwandswirksam
berücksichtigt und schmälern ausschließlich das Betriebsergebnis
und nicht, wie oftmals fälschlich angenommen,
die Performance. Diese Form der erhöhten Risikotragung
ist einzigartig in der Branche und steht im Widerspruch zu
den Intentionen der Finanzbranche, jegliche Risiken an die
Kunden zu überwälzen. Zur Absicherung der im Garantiefall
eintretenden Zahlungsverpflichtungen bildet fair-finance
eine bilanzielle Rücklage. Dieser zusätzliche Kapitalpolster in
Millioneneurohöhe dient zweckgebunden der Sicherung der
Ansprüche der Kundinnen und Kunden.
Portfolio
Wesentliche Charakteristika des Portfolios von fair-finance sind:
π eine marktadäquate Asset Allokation (Gewichtung der Asset Klassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien, usw.), welche eine
Performance gewährleisten soll, die zumindest den Branchendurchschnitt nicht unterschreitet.
π eine 100 % nachhaltige Veranlagung, die ein wesentlicher Treiber für die ausgezeichnete Performance ist. Die Auswahlentscheidung
anhand der Nachhaltigkeitsgrundsätze führt zu einer intensiven Analyse der einzelnen Emittenten, Manager oder
Fonds und somit zu einer qualitativen Verbesserung in Bezug auf das Risiko- und Ertragsprofil.
π ein vergleichsweise hoher Anteil von Anleihen, die nach dem Held-to-Maturity-Prinzip (HtM) bewertet sind. Diese gesetzlich
vorgesehene Bewertungsmöglichkeit führt dazu, dass entsprechend gewidmete Wertpapiere keinen Kursschwankungen unterliegen.
Wesentlich bei Auswahl der HtM-Papiere ist die Bonität des Emittenten und die Kombination aus einer attraktiven
Rendite und der Restlaufzeit der Anleihe.
π die Unabhängigkeit von Vorgaben etwaiger Konzernmütter ermöglicht nicht nur ein rasches Agieren und Reagieren auf Marktentwicklungen,
sondern fördert die Auswahl der jeweils besten Fondsmanager und Publikumsfonds.

16
Wir leben gesellschaftliche VERANTWORTUNG
So lautet einer der Leitsätze von fair-finance.

17
Soziale Verantwortung
Aus dieser Überzeugung heraus haben wir uns zwei Themenbereichen
angenommen.
Zum einen haben wir bereits 2008 mit dem Betrieblichen
Sozialpreis eine soziale Initiative gestartet, deren Ziel es ist,
soziales Engagement in österreichischen Unternehmen in
Form von „best-practise Beispielen“ in einer Projekt-Datenbank
abzubilden und anderen Unternehmen zur Verfügung zu
stellen. „Zum Nachahmen empfohlen“ sozusagen.
Unternehmen haben die Möglichkeit, ihre sozialen Projekte
und Maßnahmen, die sie auf betrieblicher Ebene partnerschaftlich
umsetzen, unserer 10-köpfigen Jury vorzustellen.
Diese beurteilt die Einreichungen und wählt jene besten 3
Projekte aus, denen fair-finance EUR 10.000 an Preisgeld zur
Verfügung stellt.
Unterstützt wird die Initiative von
Die Schirmherrschaft für dieses Projekt hat Arbeits- und
Sozialminister Rudolf Hundstorfer übernommen.
juca
Gesellschaftliche Verantwortung nehmen wir aber auch
dadurch wahr, dass wir uns bevorzugt jenen sozialen
Herausforderungen widmen, die in den Medien wenig bis
keine Aufmerksamkeit bekommen. So wollen wir unseren
Kundinnen und Kunden unterschiedliche soziale Themen
näher bringen und damit gesellschaftliches Bewusstsein
schaffen – zu einem Zeitpunkt, an dem die Aufmerksamkeit
besonders groß ist. Dann, wenn ein Auszahlungs anspruch
gegeben ist, informieren wir und laden jene Kundinnen und
Kunden, die einen Verfügungsanspruch haben, ein, einen Teil
des ihnen zustehenden Abfertigungsbetrages zu spenden.
Dieser Spendenbetrag wird von fair-finance erhöht.
Da ja gerade in Wien das Thema der Obdachlosigkeit ein
stets präsentes ist, haben wir uns als erstes Projekt das
Jugendhaus der Caritas der Erzdiözese Wien ausgesucht, in
dem junge erwachsene Obdachlose dabei unterstützt
werden, eigene Strukturen aufzubauen und neue Möglichkeiten
und Fähigkeiten zu entwickeln.
Hinter den unterschiedlichen Tätigkeiten, wie Hausdienste,
Reinigungsarbeiten, Fahrtendienste, Küchendienste oder
die Mitarbeit im Projekt JU_CAN steht die Perspektive, sich
selbst Chancen zu erarbeiten und aus eigenem Antrieb zu
einer neuen Lebensqualität zu finden.

18
Betrieblicher Sozialpreis:
Preisverleihung am 3. Oktober 2013
in der Wirtschaftskammer Wien
KR Brigitte Jank
Präsidentin der WK Wien
BM Rudolf Hundstorfer
Bundesminister für Arbeit,
Soziales und Konsumentenschutz
1. Platz: Wiener Linien
v.l.n.r. Mag. Rainer Ladentrog, Projektleiter Betrieblicher Sozialpreis, Mag. Alexandra
Reinagl, kaufmännische Geschäftsführerin Wiener Linien, Mag. Michael Kiss, Leiter SOZIUS,
Wiener Linien, DI Günter Steinbauer, Geschäftsführer Wiener Linien, BM Rudolf Hundstorfer,
Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender und Gründer fair-finance, Sponsor
Rudolf Hundstorfer
Bundesminister für Arbeit, Soziales und Konsumentenschutz
Corporate Social Responsibility als nachhaltige Unternehmens-
und Organisationsstrategie kann einen wesentlichen
Beitrag zu sozialem Ausgleich leisten. Die vorgestellten Projekte
stellen ganz in diesem Sinne nicht nur Einzelengagement
dar, sondern sind wichtige und wirkungsvolle Bausteine
sozialer Nachhaltigkeit. Die Auszeichnung holt Unternehmen
und Organisationen vor den Vorhang, die gesellschaftliche
Verantwortung leben und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
aktiv einbinden, begleiten und unterstützen.
Auch dieses Jahr zeichnen sich die nominierten Projekte
durch herausragendes soziales Engagement in den unterschiedlichsten
Bereichen aus. So geht es beispielsweise um
psychische und körperliche betriebliche Gesundheitsförderung,
um Vereinbarkeit von Beruf und Familie, die Überbrückung
von Notlagen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
oder die Förderung eines konflikt freien Arbeitsumfeldes.
Die Projekte tragen dazu bei, ein diskriminierungsfreies, wertschätzendes
Arbeitsumfeld zu schaffen und zu erhalten und
somit auch die Zufriedenheit und Motivation der Beschäftigten
zu steigern. Sie schaffen damit die Rahmenbedingungen
für sinnstiftende Arbeit und gute Arbeitsbedingungen, die
nicht nur den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zugutekommen,
sondern auch den Unternehmen und Organisationen
selbst. Auch wenn – nicht zuletzt aufgrund der Vielzahl der
vorbildlichen Projekte – nicht alle nominierten Unternehmen
und Organisationen für ihre Projekte mit dem Betrieblichen
Sozialpreis ausgezeichnet werden können, so ist doch eines
sicher: Letztlich gewinnen alle!
2. Platz: Brau Union Österreich
v.l.n.r. Mag. Rainer Ladentrog, Projektleiter Betrieblicher Sozialpreis, Dr. Gabriela Maria
Straka, Leitung Kommunikation/PR Brau Union, Susanne Rief, Gesundheitsmanagement
Brau Union, GD DI Dr. Markus Liebl, Generaldirektor Brau Union, BM Rudolf Hundstorfer,
Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender und Gründer fair-finance, Sponsor
Rudolf Hundstorfer
Bundesminister für Arbeit, Soziales und Konsumentenschutz
3. Platz: Wiener Hilfswerk
v.l.n.r. Mag. Rainer Ladentrog, Projektleiter Betrieblicher Sozialpreis, Dr. Lisbeth Birmily,
Human Ressource Management Wiener Hilfswerk, Dir. Helmut Lutz, Geschäftsführer Wiener
Hilfswerk, Heidemarie Frühauf, Betriebsratsvorsitzende Wiener Hilfswerk, BM Rudolf Hundstorfer,
Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvor sitzender und Gründer fair-finance, Sponsor

19
2013 Auszeichnung folgender projekte
Die Videos zu den Siegerprojekten werden – wie auch alle anderen Einreichungen –
auf www.sozialpreis.at zum „Nachahmen“ bereitgestellt.
1. Platz
WIENER LINIEN – Beifahrer in Krisensituationen
Die Wiener Linien haben mit SOZIUS ein Ersthelfersystem bestehend
aus speziell ausgebildeten Laienhelfern geschaffen.
Nach einem Unfall mit Personenbeteiligung oder wenn eine
Fahrerin bzw. ein Fahrer tätlich angegriffen wird, ist in der
Zentralstelle, in die die betroffene Mitarbeiterin bzw. der
betroffene Mitarbeiter gebracht wird, der „diensthabende“
Laienhelfer schon vor Ort.
Er übernimmt die Erstbetreuung und, wenn vom Betroffenen
gewünscht, auch die weitere Unterstützung. In schweren
Fällen kann ein externer Psychologe hinzugezogen werden.
Pro Jahr gibt es rund 170 Ersteinsätze und 30-50 Folgeeinsätze.
Das System hat sich bewährt, weil die Schwelle, mit
Psychologen zu sprechen oft „zu hoch“ ist.
2. Platz
BRAU UNION – Gesunde Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in ganz Österreich als Ziel
Die Brau Union zahlt ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
einen Teil der Kosten psychologischer Beratung und evaluiert
auf Wunsch den Arbeitsplatz – an allen österreichischen
Standorten.
Bereits seit 2005 hatte sich die Brau Union mit den Themen
Sport, Bewegung und Ernährung der beruflichen Gesundheitsförderung
gewidmet, die auch weiterhin einen „hohen
Stellenwert“ hat. 2011 hat man sich „einen Schritt weiter gewagt“
und sich der psychischen Gesundheit zugewandt. Nach
einem Pilotprojekt mit Führungskräften, die in Vorträgen, mit
Fragebögen und in Gesprächen mit Psychologen geschult
wurden, erhielt jede Teilnehmerin und jeder Teilnehmer
eine Bio-Feedbackmessung, um festzustellen, wie gut der
Stressabbau funktioniert. Nach und nach wurde das Projekt
auf alle 2.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ausgeweitet.
3. Platz
WIENER HILFSWERK – Zeit für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Das Wiener Hilfswerk hat sich mit anderen sozialen Einrichtungen
zusammengeschossen, um ein Gesamtkonzept
zur betrieblichen Gesundheitsförderung zu erstellen und
Synergien zu nutzen.
Eines der größten Probleme war es, dass der große Anteil an
Außendienstmitarbeitern oft über Angebote des Hilfswerks
zu wenig informiert war. Die Geschäftsführung des Wiener
Hilfswerkes wollte nach einem Pilotprojekt zum Thema
„Gesund am Arbeitsplatz“ im Jahr 2009 „mehr machen“, und
so wurden gemeinsam mit der Caritas, Care System, ESRA
und SMIR überbetriebliche Seminarangebote sowie Schulungen
für Führungskräfte konzipiert. Die angebotenen Kurse, die
das Führen von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und Stressbewältigung,
aber auch Kochkurse und Pilates umfassen,
finden kostenfrei in der Arbeitszeit statt.

20
Faires Ergebnis
Das betriebswirtschaftliche Ergebnis liegt über dem Businessplan,
so dass wir als erste Vorsorgekasse mit Wirkung
ab 2015 eine Gebührensenkung beschließen konnten.
Lagebericht
des Vorstandes

21
Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse
Die Gesellschaft wurde mit Notariatsakt am 9. März 2010 gegründet
und am 23. März 2010 mit der Nummer FN 343404 g
im Firmenbuch eingetragen. Ebenfalls am 9. März 2010 wurde
der Antrag auf Erteilung einer Spezialbankenkonzession
von der Finanzmarktaufsicht (FMA) mit Bescheid GZ FMA-
BV27 1000/0030-ABS/2009 bewilligt und der fair-finance
Vorsorgekasse AG die Konzession zur Hereinnahme und
Veranlagung von Abfertigungsbeiträgen und Selbständigenvorsorgebeiträgen
gemäß § 1 Abs. 1 Z 21 BWG (Bankwesengesetz/Betriebliches
Vorsorgekassengeschäft) erteilt.
Sämtliche Anteile an der Gesellschaft werden von der fairfinance
Holding AG (FN 304638 y) gehalten.
Die fair-finance Vorsorgekasse AG ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung
der Banken & Bankiers, der Wirtschaftskammer
Wien und der als Verein organisierten
Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen, der Österreichischen
Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT), von
respACT - austrian business council for sustainable development
, von CRIC–Verein für ethisch orientierte Investoren,
des NPO-Instituts für interdisziplinäre Nonprofit Forschung
an der Wirtschaftsuniversität Wien und dem Klimabündnis
Österreich.
Entwicklung der Branche
Das Gesamtvermögen der Branche beträgt per Ende 2013
EUR 6,22 Milliarden (VJ: EUR 5,28 Mrd.). Laut Statistik der
Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen wurden zum Ultimo
2013 für über 2,9 Millionen (VJ: 2,8 Mio.) unselbständig
und selbständig Erwerbstätige laufende Beitragszahlungen
zur Abfertigung Neu geleistet. Die laufenden Beitragszahlungen
haben EUR 1,12 Milliarden (VJ: EUR 1,04 Mrd.) und
die Auszahlungen EUR 314 Millionen (VJ: EUR 295 Mio.)
betragen. Die Steigerungsraten der angeführten Kennzahlen
gegenüber dem Vorjahr entsprechen der systemimmanenten
Entwicklung des Modells der Abfertigung Neu, welches 2003
eingeführt wurde.

22
Unser Geschäftsverlauf
Das Geschäftsjahr 2013 stellt das dritte volle Geschäftsjahr
unserer Gesellschaft dar. Im März 2013 wurde das Vermögen
von rund 30.000 Anspruchsberechtigten, vor allem
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter jener Neukunden, die sich
2012 für einen Vertragswechsel zu unserer Gesellschaft
entschieden haben, von den bisherigen Vorsorgekassen
übertragen. Wir waren für diesen sprunghaften Anstieg der
Verwaltungs- und Betreuungstätigkeit technisch und personell
gut vorbereitet.
Per Jahresultimo 2013 ist die Anzahl der Beitrittsverträge
mit Dienstgebern auf 946 (VJ: 481) und jene mit Selbständigen
auf 1.456 (VJ: 853) angewachsen. Dies entspricht einem
Wachstum von 97 % bei Verträgen mit Dienstgebern und
71 % bei Verträgen mit Selbständigen. Im Jahr 2013 haben
wir EUR 66,61 Millionen (VJ: EUR 45,11 Mio.) für 89.780
(VJ: 37.531) Anspruchsberechtigte vereinnahmt. Die Einnahmen
gliedern sich in laufende Beitragszahlungen in Höhe von
EUR 23,77 Millionen (VJ: EUR 9,07 Mio.), Übertragungen von
anderen BV-Kassen in Höhe von EUR 42,63 Millionen
(VJ: EUR 20,59 Mio.) und Übertragungen von Alt-
Abfertigung sanwartschaften in Höhe von EUR 0,21 Millionen
(VJ: EUR 15,45 Mio.) auf. Die Anzahl der beitragsfreien
Anspruchsberechtigten beträgt zum Ultimo 2013 27.414
(VJ: 9.618) und jene der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten
62.366 (VJ: 27.913). EUR 3,91 Millionen
(VJ: EUR 1,21 Mio.) wurden in 2013 an Leistungen ausbezahlt.
Das verwaltete Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft ist
um 121 % angewachsen und beträgt zum Jahresende 2013
EUR 119,96 Millionen (VJ: EUR 54,27 Mio.).
Der Marktanteil unserer Gesellschaft beträgt zum 31.12.2013
1,93 % (VJ: 1,03 %) auf Basis des Vermögens, 2,15 % (VJ:
1,00 %) auf Basis der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten
und 2,12 % (VJ: 0,87 %) anhand der laufenden Beitragszahlungen
2013. Bezogen auf den Marktanteil konnten
wir in 2013 die Valida MVK Plus (ehemals Siemens) Vorsorgekasse
überholen.
Kennzahlen 2010 – aktuell
Das Geschäftsjahr 2013 war entsprechend der jungen Geschichte
unserer Gesellschaft von intensiver vertrieblicher
Tätigkeit geprägt. Erfreulicherweise haben sich 2013 wieder
146 (VJ: 203) Dienstgeber für unser einzigartiges Angebot
und für unser auf Fairness und soziale Verantwortung ausgelegtes
Unternehmenskonzept entschieden und uns das
Vertrauen geschenkt. Auf Basis dieser Vertragsabschlüsse
erwarten wir im März 2014 die Übertragung von etwa 20.000
Anspruchsberechtigten mit einem Übertragungsbetrag von
knapp EUR 30 Millionen.
Der Marktanteil unserer Gesellschaft wird somit in 2014 auf
rund 2,8 % ansteigen. Ein Erfolg, auf den wir stolz und für den
wir dankbar sind.
Vermögensveranlagung
Das Jahr 2013 war von einer starken Aktienkursentwicklung
geprägt. So legte der EUROStoxx50 im Jahresverlauf 18 %
und der S&P500 sogar 29 % zu. Anleihen und Immobilien
haben sich hingegen moderat entwickelt. Der österreichische
Anleiheindex EFFAS Austria hat sogar mit -1 % das Jahr
2013 negativ geschlossen. Die Branche der Betrieblichen
Vorsorgekassen konnte in 2013 auf Basis einer grundsätzlich
der spezifischen Verpflichtungsstruktur entsprechend
konservativen Vermögensveranlagung eine durchschnittliche
Performance von 2,80 % (VJ: 4,30 %) erzielen.
Obwohl wir hinsichtlich der Aktiengewichtung vorsichtig
eingestellt waren, konnten wir vor allem aufgrund der
stabilen Rendite des HtM-Portfolioanteils (Held-to-Maturity)
von rund 4 % p.a. punkten. In Übereinstimmung mit unseren
nachhaltigen Auswahlkriterien wurde in einem vergleichbaren
Ausmaß in Staatsanleihen, Bankanleihen und Unternehmensanleihen
mit höchster Bonität (Investment Grade)
investiert. Erstmalig haben wir, wenngleich vorerst in geringem
Ausmaß, in die Asset Klasse Wandelanleihen investiert.
Unsere Zielsetzung, zumindest marktdurchschnittliche
Veranlagungserträge zu erwirtschaften, konnten wir auch in
2013 mit 3,33 % (VJ: 6,23 %) Performance wieder erreichen.
Da in den Monaten Juli bis Oktober 2013 die Performance
unter der aliquoten von unserer Gesellschaft exklusiv
garantierten Mindestverzinsung von 2,25 % p.a. lag, wurde
bei 53 Auszahlungen die vertragliche Mindestzinsgarantieleistung
erbracht. Erstmalig konnten sich somit einzelne
Anspruchsberechtigte über die einzigartige Leistung von
fair-finance freuen. Die erhöhte Sicherheit für Anspruchsberechtigte
aufgrund der Mindestzinsgarantie ist ein wesentliches
Produktmerkmal unserer Gesellschaft und bringt die
Zielsetzung zum Ausdruck, Vorteile für Kunden zu schaffen
und keinesfalls Risiken zum eigenen Vorteil an die Kunden zu
übertragen.
Aktive Anspruchsberechtigte
beitragsfreie Konten unberücksichtigt
90.000
Vermögen in Mio. EUR
160
Marktanteile Aktive
2,80%
62.366
119,7
2,07%
27.913
54,3
1,04%
2010
2011
2012
376
5.572
0,01
8,8
0,02%
0,22%
2013
2014 März Ausblick

Asset Allokation zum 31.12.2013:
Aktien nicht-EURO
Bargeld
Aktien EURO
Wandelanleihen
Anleihen
nicht-EURO
Anleihen EURO
Held-to-Maturity (HtM)
Anleihen EURO Tageswert
Performance:
FAIR-FINANCE ZINSGARANTIE
π Eine Zinsgarantie entspricht dem wichtigsten Kundenbedürfnis nach Sicherheit
π fair-finance bietet als einziger Anbieter eine Mindestzinsgarantie
π Garantiehöhe ab 01.01.2014: 1,75 % p.a.
Jährliche Festlegung durch den steakholder-orientierten Aufsichtsrat
(nur drei von sieben Mitgliedern vertreten Eigentümerinteressen)
π Garantie als echte Mehrleistung
-> keine erhöhten Verwaltungskosten
-> keine Sicherungskosten, kein externes Sicherungskonzept
-> keine Minderperformance aufgrund marktadäquater Asset Allokation
Zinsgarantie = mehr Sicherheit

24
Als eine der wichtigsten Entscheidungen und Maßnahmen
des Geschäftsjahres im Bereich der Vermögensveranlagung
kann die Mandatsvergabe und der Start des fair-finance bond
Fonds mit Februar 2013 genannt werden. Nach einem umfangreichen
Auswahlverfahren wurde die ERSTE-SPARIN-
VEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. als Partner ausgewählt.
In den Fonds wurden jene direkt gehaltenen Anleihen
eingebracht, die zum Tageswert bewertet wurden. Weiters
wurden alle Positionen in Anleihepublikumsfonds verkauft
und die Mittel dem neuen fair-finance bond Fonds zur Verfügung
gestellt. Die Fondsperformance und auch die Risiko/
Ertragsrelation liegen erfeulicherweise über den Werten der
Peergroup bei deutlich geringerer Gebührenbelastung. Der
fair-finance bond Fonds wurde mit dem Österreichischen
Umwelt zeichen ausgezeichnet.
Personal und Organisation
Der Mitarbeiterstand beträgt zum Jahresultimo 6 (VJ: 4)
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Ein Mitarbeiter wird zum
Bürokaufmann ausgebildet. Weitere 6 (VJ: 5) Personen sind
bei der Muttergesellschaft beschäftigt, waren aber in 2013
im Rahmen eines Dienstleistungsvertrages fast ausschließlich
für unsere Gesellschaft tätig.
Als Arbeitgeber baut fair-finance auf eine vertrauensvolle
und ergebnisorientierte Teamarbeit, welche in einem Modell
der Vertrauensarbeitszeit ohne individuelle Gehaltsanreizsysteme
Niederschlag gefunden hat. Ein partnerschaftliches und
faires Verhältnis mit den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
prägt die Unternehmenskultur. Im Sinne sozialer und ökologischer
Verantwortung werden die Kosten der städtischen
Verkehrs mittel ersetzt, fördert fair-finance die persönliche
und berufliche Aus- und Weiterbildung sowie die Fitness
und das körperliche Wohlbefinden der Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter.
Im Herbst 2013 wurden in zwei mehrtägigen Workshops
mit allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die organisatorischen
Veränderungen und die Weichenstellungen aufgrund
des wachsenden Bestandes und der wachsenden Mitarbeiteranzahl
erarbeitet. Es wurde das Leitbild von fair-finance
neu erstellt sowie die Stellenbeschreibungen und Prozesshandbücher
angepasst. Die wesentlichen organisatorischen
Veränderungen, wie die Schaffung eines dritten Vorstandsbereichs
für Risikomanagement und Recht und die Schaffung
einer Stabstelle Rechnungswesen werden Anfang 2014
umgesetzt.
Nachhaltigkeitsbericht
In Form einer freiwilligen Selbstverpflichtung ist fair-finance
durch die Satzung der Gesellschaft zur Nachhaltigkeit
verpflichtet. Neben einem auf fairen Kundennutzen ausgerichteten
Produkt, einem auf soziale Verantwortung und
Partnerschaft ausgerichteten Umgang mit Kundinnen und
Kunden, mit Lieferanten und vor allem mit Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern, setzt fair-finance im Sinne gesellschaftlicher
unternehmerischer Verantwortung auf eine nachhaltige
Vermögensveranlagung und auf Nachhaltigkeit in den allgemeinen
unternehmerischen Entscheidungen.
Der Kundenbeirat als wesentliches Gremium der Mitgestaltung
und Kontrolle durch die Kundinnen und Kunden hat
im Geschäftsjahr 2013 drei Mal (VJ: 3) getagt. Dieses 24
Personen umfassende Gremium ist verantwortlich für die
Weiterentwicklung der „Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger
Vermögensveranlagung“, welche die Grundlage für die
Titelselektion im Investmentprozess bildet.
Die Nachhaltigkeit unserer Vermögensveranlagung wurde
nach 2012 auch 2013 durch das ÖGUT-Zertifikat in Gold
ausgezeichnet. Zudem wurde eine externe Portfolioprüfung
durch oekom research, eine der führenden Nachhaltigkeitsratingagenturen
im deutschsprachigen Raum, durchgeführt.
Hinsichtlich der Nachhaltigkeit in den allgemeinen unternehmerischen
Entscheidungen kann fair-finance auf verschiedene
ressourcensparende Maßnahmen und auf die prioritäre
Zusammenarbeit mit jenen Lieferanten und Geschäftspartnern
verweisen, die der Unternehmensphilosophie am besten
entsprechen. Gemeinsam mit dem Klimabündnis Österreich
wurde der Klimastatus erhoben und zahlreiche Maßnahmen
zur weiteren Verbesserung erarbeitet. Unsere Gesellschaft
wurde Ende 2013 als Mitgliedsbetrieb des Klimabündnis
Österreich aufgenommen.
Am 3. Oktober 2013 fand zum fünften Mal die Preisverleihung
zum Betrieblichen Sozialpreis durch Herrn BM Rudolf
Hundstorfer auf Einladung der Präsidentin Frau KR Brigitte
Jank in der Wiener Wirtschaftskammer statt. Dieser Preis
wurde von fair-finance ins Leben gerufen und soll nicht nur
Anerkennung für die engagierten Unternehmen und
deren Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sein, sondern er soll
vielmehr eine Ideenbörse darstellen und somit direkt zur
Verbesserung der sozialen Situation in den Unternehmen
und darüber hinaus beitragen. Das Projekt SOZIUS – Kriseninterventionsteam
der Wiener Linien wurde von der Jury als
Sieger ausgezeichnet.
In 2013 erreichte unser Spendenvolumen zu Gunsten des
Projektes JUCA der Caritas Wien einen neuen Höhepunkt.
Zudem konnten erstmalig in 2013 Anspruchsberechtigte
einen Teil des Auszahlungsbetrages als Spende widmen,
wobei dieser individuelle Spendenbetrag durch unsere Gesellschaft
erhöht wurde.
Risikobericht
Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen
Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften
sowie allfällige aus einer anderen
betrieblichen Vorsorgekasse übertragene Anwartschaften,
stellt einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch der
Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus
gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie, welche vom
Aufsichtsrat bisher mit 2,25 % p.a. festgelegt war. Ab dem
01.01.2014 wird der Mindestgarantiezinssatz 1,75 % p.a.
betragen.
fair-finance steuert das Veranlagungsrisiko durch Diversifikation
und eine taktische Veränderung der Veranlagungsstruktur.
Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter
Anlagesegmente kann das Anlagerisiko reduziert und verändert
werden. Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten
Veranlagungsstrategie können allgemeine Kursrisiken, die

25
dem Geld- und Kapitalmarkt immanent sind, Verluste verursachen.
Zur Abdeckung des möglichen Verlustpotenzials
werden gesonderte Rücklagen dotiert. Die Zinsgarantierücklage
beträgt zum 31.12.2013 EUR 1.349.414,03 (VJ:
TEUR 612) und die Kapitalgarantierücklage EUR 126.956,89
(VJ: TEUR 9). Die Eigenkapitalquote unserer Gesellschaft beträgt
somit mit 2,15 % voraussichtlich wieder den höchsten
Wert aller Betrieblichen Vorsorgekassen.
In Übereinstimmung mit den nachhaltigen Auswahlkriterien
wurde in fundamental solide Staatsanleihen sowie in Bankund
Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und hoher
Rendite investiert. Risikomindernd wirkt der mit 35 %
(VJ: 38 %) vergleichsweise hohe Anteil Held-to-Maturity
gewidmeter Wert papiere (HtM) im Portfolio.
Die operationellen, rechtlichen und technischen Risiken
wurden laufend beobachtet. Mit Maßnahmen wie der
Mandatsvergabe im Bereich Anleihemanagement sowie mit
organisatorischen Weichenstellungen wurden Risiken wie das
Schlüsselpersonenrisiko weiter reduziert. Im abgelaufenen
Geschäftsjahr sind keine Risiken zu Lasten der Anspruchsberechtigten
schlagend geworden.
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach
dem Abschlussstichtag
Es ist über keine Ereignisse zu berichten.
Jahresergebnis
Das Geschäftsjahr 2013 wird mit einem Jahresverlust von
EUR 1.136.444,17 (VJ: TEUR 1.249) nach Steuern und Rücklagenbewegung
abgeschlossen. Das Jahresergebnis stellt
eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Planwert dar.
Dies liegt in Mehreinnahmen aufgrund eines höheren durchschnittlichen
Vermögens und höherer laufender Beiträge,
letztendlich beides aufgrund eines höheren Kundenbestandes
als zum Planungszeitpunkt absehbar, begründet. Der
Jahresverlust ist durch die Kapitalausstattung der Gesellschaft
gedeckt.
Der Bilanzverlust beläuft sich nach Verrechnung mit dem
Partizipationskapital auf EUR 2.976.868,03 (VJ: TEUR 2.315).
Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung
vorzutragen.
Voraussichtliche Entwicklung
verbessern, wurde mit unserer Depotbank zu Jahresbeginn
2014 die Einbringung unseres gesamten Wertpapierbestandes
in eine sogenannte Master-KAG vereinbart. Diese
technische Lösung ermöglicht jederzeit einen Onlinezugriff
auf das Portfolio und dessen Analyse anhand sämtlicher
relevanter Steuerungsgrößen, wie dem Value at Risk (VaR)
des Gesamtportfolios oder auch seiner Segmente (Asset
Klassen). Zudem wurden Stressszenarien definiert, deren
Simulation hilft, mögliche Auswirkungen von Ereignissen auf
das Portfolio besser einschätzen zu können.
Für das Veranlagungsjahr 2014 erwarten wir ein herausforderndes
Marktumfeld. Wir teilen die Euphorie mancher
Medien und Asset Manager hinsichtlich einer anhaltenden
Aktienrally nicht und bleiben daher tendenziell bei Aktien
untergewichtet. In Ermangelung attraktiver Renditen bei Anleihen
bester Bonität erwarten wir aufgrund eingeschränkter
Investitionsmöglichkeiten ein Absinken unserer HtM-Quote.
Wir sind bemüht diesen Effekt durch eine angestrebte Darlehensvergabe
auszugleichen. Ebenso sehen wir Immobilien
aufgrund ihrer geringen Korrelation zu Anleihen und Aktien
als geeignete Investments an. Die Gefahr von Kursverlusten
bei einem Zinsanstieg erscheint gegeben, wenngleich wir
entsprechende Zinsänderungen noch nicht für 2014 sehen.
Die Gefahren für den Euro scheinen gebannt. Risiken, die von
Schwellenländern und Ländern an der Peripherie ausgehen,
sind für unser Portfolio von geringer Relevanz. Mit einem
Mindestzinsgarantiesatz von 1,75 % für das Jahr 2014 bieten
wir für unsere Kundinnen und Kunden eine attraktive Sicherheit,
wie sie von kaum einem Finanzprodukt und jedenfalls
von keiner anderen Betrieblichen Vorsorgekasse geboten
wird.
Das Geschäftsjahr 2014 wird wiederum von einer intensiven
Beratungs- und Akquisitionstätigkeit geprägt sein, deren
Ergebnis entsprechend der Kündigungsfrist für Beitrittsverträge
erst im Folgejahr bestandwirksam wird. Aufbauend auf
dem zwischenzeitlich beachtlichen Track-Record in Bezug
auf das Veranlagungsergebnis und das Wachstum des Kundenbestandes
erwarten wir auch für 2014 ein signifikantes
Neugeschäft.
Mit der personellen Entwicklung einhergehend will fairfinance
auch das gesellschaftliche Engagement weiter
ausbauen. Die Initiative „Betrieblicher Sozialpreis“ soll einer
breiteren Öffentlichkeit bekannt gemacht werden.
Für das Geschäftsjahr 2014, welches das vierte volle Geschäftsjahr
unserer Gesellschaft darstellt, erwarten wir ein
annähernd ausgeglichenes Jahresergebnis.
Mit Beginn 2014 steigt der Kundenbestand von knapp 62.000
aktiven Anspruchsberechtigten mit laufender Beitragszahlung
auf etwa 82.000 Anspruchsberechtigte. Die genauen
Zahlen stehen erst nach erfolgter Über tragung der „Wechsler“
im März 2014 fest. Diesem Bestandswachstum wird mit
einem weiteren Ausbau des Mitarbeiterstandes Rechnung
getragen.
Ebenso steigt das verwaltete Vermögen in Anbetracht der
Übertragungen auf rund EUR 160 Millionen im März 2014
und wird gegen Ende des Jahres etwa EUR 175 Millionen
erreichen. Um die Steuerbarkeit des Portfolios weiter zu
Mag. Markus Zeilinger
Vorstandsvorsitzender
Günter Hörweg
Mitglied des Vorstandes
Wien, am 3. März 2014

Bilanz
zum 31. Dezember 2013

28
Bilanz zum 31. Dezember 2013
Aktiva
31.12.2013
in EUR
31.12.2012
in TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche
Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 109.450,00 127
II. Finanzanlagen
1. Beteiligungen 70,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens 2.111.845,39 1.603
2.221.365,39 1.730
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen
1. Forderungen gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft 9
2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 81.315,51 66
3. Sonstige Forderungen 3.546,43 2
II. Kassenbestand, Guthaben bei Banken 399.843,25 865
484.705,19 942
C. Rechnungsabgrenzungsposten 24.813,34 21
24.813,34 21
D. Aktive der Veranlagungsgemeinschaft
I. Guthaben auf Euro lautend 184.672,31 14.568
II. Guthaben auf ausländische Währung lautend
III. Darlehen und Kredite auf Euro lautend
IV. Darlehen und Kredite auf ausländische Währung lautend
V. Forderungswertpapiere auf Euro lautend 56.928.084,94 32.443
VI. Forderungswertpapiere auf ausländische Währung lautend
VII. Beteiligungswertpapiere auf Euro lautend
VIII.
Beteiligungswertpapiere auf ausländische Währung lautend
IX. Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf Euro lautend 50.573.074,16 5.109
X. Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf ausländische
Währung lautend 10.959.990,57 1.354
XI. Anteilscheine von Immobilienfonds auf Euro lautend
XII. Anteilscheine von Immobilienfonds auf ausländische Währung
lautend
XIII. Forderungen 1.321.755,66 1.041
XIV.
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
XV. Sonstige Aktiva 119.967.577,64 54.515
Total 122.698.461,56 57.208

29
Passiva
A. Eigenkapital
I. Grundkapital 2.000.000,00 2.000
II. Partizipationskapital 1.127.171,00 1.302
III. Kapitalrücklagen
1. gebundene 1.000.000,00 1.000
IV. Gewinnrücklagen
V. Rücklagen zur Erfüllung der Kapitalgarantie* 126.956,89 9
VI. Rücklagen zur Erfüllung der Zinsgarantie** 1.349.414,03 612
VII. Bilanzverlust*** -2.976.868,03 -2.315
davon Verlustvortrag EUR 2.315.140,86 (VJ: TEUR 1.414)
2.626.673,89 2.608
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen 61.223,,00 48
61.223,,00 48
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 22.516,61 22
2. Sonstige Verbindlichkeiten 20.470,42 15
davon aus Steuern EUR 3.011,34 (VJ TEUR 2)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 4.833,34 (VJ: TEUR 3)
31.12.2013
in EUR
31.12.2012
in TEUR
* Kapitalgarantierücklagen
sind in Höhe von
0,1 % des Vermögens
p.a. zu bilden, bis 1 %
des Vermögens erreicht
ist.
** Zinsgarantierücklagen
sind in Höhe
des halben Garantiezinssatzes
bezogen
auf das Vermögen zu
halten.
fair-finance bildet als
einzige Vorsorgekasse
Zinsgarantierücklagen.
*** Anfangsverluste
der Jahre 2010 bis
2013 werden mit
Erreichen des Break
Even voraussichtlich
2014 laufend
abgebaut.
42.987,03 37
D. Passiva der Veranlagungsgemeinschaft
I. Abfertigungsanwartschaften 119.947.913,46 54.431
II. Verbindlichkeiten 19.664,18 84
III. Passive Rechnungsabgrenzungsposten
IV. Sonstige Passiva
119.967.577,64 54.515
Total 122.698.461,56 57.208

30
Gewinn- und Verlustrec
A. Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft
I. Veranlagungserträge
* Im Jahr 2013 wurden
in 53 Fällen Zinsgarantieleistungen
erbracht
II.
III.
IV.
Garantien
1. Kapitalgarantie
2. Zinsgarantie*
Beiträge
Kosten
V. Auszahlungen von Abfertigungsleistungen
VI.
VII.
Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft
Verwendung des Ergebnisses der Veranlagungsgemeinschaft
B. Erträge und Aufwendungen der Betrieblichen Vorsorgekasse
1. Verwaltungskosten
2. Betriebsaufwendungen
** Die konsolidierten
Personalaufwendungen
für 12 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter
betragen EUR 647.656
a)
Personalaufwand**
- Gehälter
- Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Vorsorgekassen
- Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie
vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
- Sonstige Sozialaufwendungen
b) Abschreibungen auf das Anlagevermögen
c) Sonstige Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen
3. Finanzerträge
a)
Zinserträge und sonstige laufende Erträge aus der Veranlagung der Eigenmittel
und der nicht der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Fremdmittel
4. Finanzaufwendungen
a)
Abschreibungen auf sonstige Finanzanlagen die nicht den Veranlagungsgemeinschaften
zugeordnet sind
b) Zinsen und ähnliche Aufwendungen
5. Sonstige Erträge
6. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
7. Steuern vom Einkommen und Ertrag
8. Jahresfehlbetrag
9. Veränderung von Rücklagen
a) Auflösung der Kapitalgarantierücklage
b) Zuweisung zur Kapitalgarantierücklage
c) Zulage zur Zinsgarantierücklage
10. Verlustvortrag
11. Ergebnisanteil des Partizipationskapitals
12. Bilanzverlust

31
hnung 2013
1.1. – 31.12.2013 1.1. – 31.12.2012
in EUR
in TEUR
3.889.383,05 2.078
1.580,40 1
649,34
66.611.176,63 45.115
-1.072.563,96 -371
-3.912.975,44 -1.205
65.517.250,02 45.618
-65.517.250,02 -45.618
0,00 0
1.002.484,87 345
-151.269,80
-2.242,87
-44.559,53
-84,40
-104
-2
-32
0
-17.800,00 -23
-1.201.936,97 -1.417.893,57 -1.017 -1.178
144.014,45 99
-11.812,00
-1.212,74
8.990,40 139.980,11 6 105
-275.428,59 -728
-5.579,00 -1
-281.007,59 -729
1.580,40 1
-119.947,91 -8
-737.069,07 -855.436,58 -513 -520
-2.315.140,86 -1.414
474.717,00 348
-2.976.868,03 -2.315
Für das Geschäftsjahr 2014 wird
ein ausgeglichenes Jahresergebnis
erwartet. Ab 2015 – mit
Erreichen der Gewinnschwelle –
erhalten die Anspruchsberechtigten
von fair-finance voraussichtlich
Gutschriften im Sinne der
fair-finance Gewinnbeteiligung.

32
Anhang für das
Geschäftsjahr 2013
Grundsätze
Der Jahresabschluss 2013 wurde nach den Bestimmungen
des Unternehmensgesetzbuches unter Berücksichtigung der
spezifischen Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG)
und des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbstständigenvorsorgegesetzes
(BMSVG) erstellt. Die Gliederung der Bilanz
und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte nach den in
der Anlage 1 zu § 40 BMSVG enthaltenen Formblättern.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Bewertung des immateriellen Anlagevermögens erfolgt
zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer
Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen werden
Abschreibungssätze zwischen 10 % und 33,3 % zugrundegelegt.
Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren
Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten.
Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag
unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der
Vorsicht angesetzt.

33
Erläuterungen zur Bilanz
Aktiva
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens
und die Aufgliederung der Jahresabschreibung nach einzelnen
Posten sind nachfolgend dargestellt.
Die Wertpapiere des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten
angesetzt. Abschreibungen werden vorgenommen,
wenn nachhaltige Wertminderungen eingetreten sind.
Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen
auf Wertpapiere vorgenommen. Die im Wertpapierbestand
enthaltenen stillen Reserven betragen EUR 33.531,04.
Der Bestand am 31. Dezember 2013 setzt sich aus Renten
und Rentenfonds zusammen. In der Direktveranlagung
werden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.
Die Forderungen bestehen im Wesentlichen aus Forderungen
gegenüber verbundenen Unternehmen und aus sonstigen
Forderungen. Die sonstigen Forderungen beinhalten im
Wesentlichen abgegrenzte Wertpapierzinsen. Sämtliche
Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.
Die Guthaben bei Banken in der Höhe von EUR 399.843,25
sind täglich fällig.
Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft
Die Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft wurden unter
Beachtung des § 30 BMSVG sowie der besonderen Veranlagungsbestimmungen
des § 29 BMSVG veranlagt.
Passiva
Das Grundkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 2013
beträgt EUR 2.000.000 und ist in 2.000.000 Stückaktien
zerlegt.
In der außerordentlichen Hauptversammlung vom
28.11.2011 wurde der Vorstand ermächtigt, Partizipationskapital
gemäß § 23 Abs. 4 und 5 BWG bis zur Nominale
EUR 3.000.000 zu begeben. Von dieser Ermächtigung hat der
Vorstand Gebrauch gemacht und im Berichtsjahr Nominale
EUR 300.000 auf Namen lautende Partizipationsscheine
begeben. Das nominelle Partizipationskapital beträgt zum
Bilanzstichtag EUR 1.950.000.
Gemäß den Bedingungen für das Partizipationskapital der
fair-finance Vorsorgekasse AG nehmen die Inhaber der
Partizipa tionsscheine am Ergebnis des Geschäftsjahres
der Gesellschaft teil. Der anteilige Jahresverlust des Geschäftsjahres
2013, in Höhe von EUR 474.717, wurde dem
Partizipationskapital erfolgswirksam über die Gewinn- und
Verlustrechnung zugewiesen. Die Zuweisung des anteiligen
Verlustes erfolgte aufgrund des Verhältnisses des Nominales
des gesamten gewinnberechtigten nominellen Partizipationskapitals
zur Summe des gesamten nominellen Gesamtkapitals
und Partizipationskapitals zum Bilanzstichtag
31.12.2013.
Zum 31. Dezember 2013 werden EUR 1.000.000 als gebundene
Kapitalrücklage ausgewiesen. Der gebundenen Kapitalrücklage
wurde das bei der Aktienausgabe erzielte Aufgeld
zugewiesen.
Die sonstigen Rückstellungen in der Höhe von EUR 61.223
setzten sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für
Prüfungs- und Beratungsaufwendungen in der Höhe von
EUR 20.900 sowie Rückstellungen in der Höhe von
EUR 39.790 für Fremdleistungen und Rückstellungen für
noch nicht konsumierte Urlaube von EUR 533 zusammen.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einem
Betrag von EUR 22.516,61 bestehen mit einer Restlaufzeit
von weniger als drei Monaten.
Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen aus Verbindlichkeiten
an das Finanzamt und der Wiener GKK für Steuern
und Abgaben aus der Lohnverrechnung in der Höhe von
EUR 7.844,68 und sonstigen Verbindlichkeiten in der Höhe
von EUR 5.699,44. Gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft
besteht eine Verbindlichkeit aus der laufenden
Verrechnung in der Höhe von EUR 6.926,30. Die sonstigen
Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als
drei Monaten.
Passiva der Veranlagungsgemeinschaft
Die Abfertigungsanwartschaft wird mit EUR 119.947.913,46
ausgewiesen.
Die Verbindlichkeiten der Veranlagungsgemeinschaft
bestehen aus Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt in
Höhe von EUR 19.664,18.

34
Erläuterungen zur
Gewinn- und Verlustrechnung
Die Verwaltungskosten wurden entsprechend den vertraglichen
Vereinbarungen in Höhe von 1,7 % zzgl. 0,3 % Inkassogebühr
für die Sozialversicherungsträger aus den einbezahlten
laufenden Beiträgen und in Höhe von 0,6 % aus dem
Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft entnommen.
Die Betriebsaufwendungen bestehen aus Abschreibungen auf
das Anlagevermögen, Personalaufwendungen, Rechts- und
Beratungsaufwendungen, Aufwendungen für Wartungs- und
EDV-Arbeiten, Miet- und Betriebskostenaufwendungen,
Kosten für Fremdpersonal, Gebühren sowie anderen
sonstigen Aufwendungen. Die Aufwendungen für den
Abschlussprüfer betragen EUR 18.500.
Der überwiegende Teil der Sonstigen Betriebs-, Verwaltungsund
Vertriebsaufwendungen von EUR 1.201.936,97
(VJ: TEUR 1.017) entfällt auf die Verrechnung mit der Muttergesellschaft.
Gegenstand der Leistungen ist die Organisation
und Ausführung der für den Betrieb der Vorsorgekasse erforderlichen
Tätigkeiten durch die Bereitstellung der erforderlichen
Infrastruktur (Büroräumlichkeiten, kaufmännische
und technische Betriebsausstattung, etc.) und von Personalressourcen
nach Maßgabe der Anforderungen seitens der
Vorsorgekasse. Der Personalstand der Vorsorgekasse hat
sich im Berichtszeitraum von 4 auf 6 Mitarbeiter erhöht.
Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse
Die Anteile an der fair-finance Vorsorgekasse Aktiengesellschaft
werden zu 100 % von der fair-finance Holding
gehalten. Der Jahresabschluss der fair-finance Vorsorgekasse
Aktiengesellschaft wird in den von der fair-finance Holding
Aktiengesellschaft mit Sitz in 1080 Wien, Alser Straße 21,
gem. § 237 Z14 UGB zu erstellenden Konzernabschluss
einbezogen.
Sonstige ergänzende Angaben
Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten für ihre Tätigkeit
für die Gesellschaft im Jahr 2013 keine Bezüge. Den Mitgliedern
des Aufsichtsrates und des Vorstandes wurden weder
Vorschüsse noch Kredite gewährt.
Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Vorstandes:
Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr 2013 wie folgt
zusammen:
Mag. Markus Zeilinger, Wien, Vorsitzender des Vorstandes
Günter Hörweg, Wien, Vorstandsmitglied
Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder
des Aufsichtsrates:
Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2013 folgende
Mitglieder an:
Mag. Dr. Erich Schiff Vorsitzender (bis 21.11.2013)
DI Mag. Dr. Helmut Eichert Vorsitzender (ab 21.11.2013)
Mag. Claudia Kral-Bast Stellvertretende Vorsitzende
Dipl. Ökonom Uwe Greff Aufsichtsratsmitglied
Henning Mettler
Aufsichtsratsmitglied
Kerstin Schiefer, MA
Aufsichtsratsmitglied
Josef Wild
Aufsichtsratsmitglied
Angela Latin
Aufsichtsratsmitglied
(Betriebsrätin)
Staatskommissäre:
Dr. Doris Brandtstätter
ADir. Klaus Horvath
Die Zusammensetzung des fair-finance
Aufsichtsrates ist insofern besonders, als
nur drei der sieben fair-finance Aufsichtsräte
von Eigentümerseite entsandt werden,
wodurch eine Stakeholder-Mehrheit
in diesem Gremium besteht.
Mag. Markus Zeilinger
Vorstandsvorsitzender
Günter Hörweg
Mitglied des Vorstandes
Wien, am 3. März 2014

35
Entwicklung
des Anlagevermögens
Anschaffungskosten
am
01.01.13
EUR
Zugänge
EUR
Abgänge
EUR
Anschaffungskosten
am
31.12.13
EUR
Abschreibungen
kumuliert
EUR
Abschreibungen
(Zuschreibungen)
des Jahres
EUR
Buchwert
am
31.12.13
EUR
Buchwert
am
01.01.13
EUR
I. Immaterielle
Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und
Vorteile sowie daraus
abgeleitete Lizenzen 192.866,17 0,00 0,00 192.866,17 -83.416,17 -17.800,00 109.450,00 127.250,00
II. Sachanlagen
192.866,17 0,00 0,00 192.866,17 -83.416,17 -17.800,00 109.450,00 127.250,00
1. andere Anlagen,
Betriebs- und Geschäftsausstattung
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Finanzanlagen
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1. Beteiligungen 70,00 0,00 0,00 70,00 0,00 0,00 70,00 70,00
2. Wertpapiere 1.615.446,00 1.797.018,39 -1.275.975,00 2.136.489,39 -24.644,00 -11.812,00 2.111.845,39 1.602.614,00
1.615.446,00 1.797.018,39 -1.275.975,00 2.136.489,39 -24.644,00 -11.812,00 2.111.845,39 1.602.614,00
1.808.382,17 1.797.018,39 -1.275.975,00 2.329.425,56 -108.060,17 -29.612,00 2.221.365,39 1.729.934,00

36
Uneingeschränkter
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der fair-finance
Vorsorgekasse AG, Wien, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner
2013 bis zum 31. Dezember 2013 unter Einbeziehung der
Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die
Bilanz zum 31. Dezember 2013, die Gewinn- und Verlustrechnung
für das am 31. Dezember 2013 endende Geschäftsjahr
sowie den Anhang.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss
und die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die
Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses
verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensund
bankrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung
beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung
eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für
die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung
eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit
dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es
aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern;
die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die
unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen
angemessen erscheinen.
Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung von
Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils
zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage
unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung
der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und
Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln
einhalten und die Prüfung so planen und durchführen,
dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber
bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen
Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung
von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen
hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben
im Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen
liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers
unter Berücksichtigung seiner Einschätzung
des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen,
sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten
Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt
der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem,
soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die
Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist,
um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein
Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen
der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen
sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende
und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass
unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser
Prüfungsurteil darstellt.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft
zum 31. Dezember 2013 sowie der Ertragslage der
Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2013 bis
zum 31. Dezember 2013 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
Aussagen zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften
darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang
steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine
falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken.
Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber
zu erhalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in
Einklang steht. Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung
in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Wien, am 3. März 2014

37
Bericht des
Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres die ihm
nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.
Ihm wurde regelmäßig vom Vorstand über die
Geschäftslage sowie über bedeutsame Geschäftsvorfälle
mündlich und schriftlich berichtet. Im Geschäftsjahr 2013
fanden vier Sitzungen statt. Der Aufsichtsrat konnte sich
von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung und des
Jahresabschlusses überzeugen.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2013 samt Anhang
sowie der Lagebericht wurden von der KPMG Austria AG
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
geprüft und der darüber verfasste Prüfbericht dem Aufsichtsrat
vorgelegt. Die Prüfung hat nach ihrem abschließenden
Ergebnis keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben, weshalb
der Jahresabschluss 2013 mit dem uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk versehen wurde.
Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss
und den Lagebericht ebenfalls geprüft und sich
von deren Ordnungsmäßigkeit und sachlichen Unbedenklichkeit
überzeugt. Der Aufsichtsrat hat sich somit dem Ergebnis
der Abschlussprüfung angeschlossen und den Jahresabschluss
und den Lagebericht über das Geschäftsjahr 2013
einstimmig gebilligt. Der vorgelegte Jahresabschluss ist
damit gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt.
Der Aufsichtsrat hat die Anlagen gem. § 63 Abs. 5 und 7
BWG zum Prüfungsbericht des Bank- und Abschlussprüfers
entgegengenommen und nach Einsicht festgestellt, dass
keine Beanstandungen vorliegen.
Den Mitgliedern des Vorstandes sowie den Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern spricht der Aufsichtsrat seinen Dank für
ihren Einsatz und die geleistete Arbeit aus.
Wien, im März 2014
Für den Aufsichtsrat
DI Mag. Dr. Helmut Eichert, Vorsitzender

38
Auszeichnungen
Nach 2011 wurde fair-finance auch für 2012 wieder
mit der höchsten Auszeichnung für die Nachhaltigkeit
des Portfolios bedacht: Dem GOLD-Zertifikat
der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik.
Das Serviceteam von fair-finance erreicht in einer von
Telemark Marketing durchgeführten anonymen Befragung
hinsichtlich Geschwindigkeit, Freundlichkeit und Kompetenz
im Umgang mit e-mail- und Telefonanfragen den 2. Platz.
Auch 2013 konnte fair-finance an die Erfolge der Vorjahre anschließen
und wurde erneut von Dr. Roger Emmett, Experte
für Betriebliche Vorsorgeeinrichtungen, als beste Vorsorgekasse
ausgezeichnet. www.emmett.at
Erneut konnte fair-finance nach 2012 auch 2013 den vom
internationalen Fachmagazin IPE vergebenen Country Award
als Best Pension Fund in Austria gewinnen.
Platz 1 im GrECo-Vergleich 2011-2013.
Umweltzeichen für den fair-finance bond Fonds.
Mitgliedschaften
KLIMABÜNDNIS ÖSTERREICH – Größtes kommunales Klimaschutz-Netzwerk in Europa.
ÖGUT – Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik
NPO-Institut für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der Wirtschaftsuniversität Wien (fair-finance ist förderndes Mitglied)
BVK – Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen
respACT – austrian business council for sustainable development
CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren

39
Kunden über fair-finance
fair-finance dankt allen Kundinnen und Kunden für das Vertrauen …
abz*austria ist eine Non-
Profit-Frauenorganisation, die
sich seit ihrer Begründung im
Jahr 1992 in Wien die Gleichstellung von Frauen und Männern
am Arbeitsmarkt zur Aufgabe gemacht hat. Eine transparente
Wertebasis liegt unserem Portfolio zu Grunde. Es
war für uns daher naheliegend bei der Wahl unserer Vorsorgekasse
einen Partner auszuwählen, der ebenfalls sozialen
Mehrwert schafft und unsere Interessen vertritt. Besonders
kundInnen-freundlich empfinden wir den regelmäßigen
Newsletter, der uns über alle aktuellen Entwicklungen auf
dem Laufenden hält.
Mag.a. Manuela Vollmann, Geschäftsführerin abz*austria
Für die Wienerberger-Gruppe
hat Nachhaltigkeit und verantwortungsvolles
Handeln einen
besonderen Stellenwert. Daher
ist es uns als Arbeitnehmervertretung ein Anliegen, dass
unsere Partner ähnlich denkende Unternehmen und Persönlichkeiten
mit einer ausgeprägten Kundenorientierung sind.
Das darauf aufbauende Modell der fair-finance ist transparent
und bindet uns als Kunden vorbildlich ein. Wir freuen uns
Teil dieser guten und nachhaltigen Idee zu sein.
Karl Sauer, Chairman European Forum,
Vorsitzender Zentralbetriebsrat von Wienerberger
Langfristiges Denken und Handeln
sowie Menschlichkeit und Fairness
sind in der STIWA Gruppe
fest verankerte Unternehmenswerte.
Wir freuen uns, mit fair-finance einen Partner mit
gleichem Werteverständnis gefunden zu haben und schätzen
das persönliche Engagement, die hervorragende Zusammenarbeit
von Beginn an, den transparenten Informationsfluss
sowie die laufende, vorbildliche Betreuung durch die Kundenberater.
Mit Hilfe von fair-finance ist es uns als HR-Abteilung
möglich, unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein umfassendes
Service zu allen Themen, die mit der Abfertigung
Neu verbunden sind, anzubieten.
Mag. Gerhard Hannerer,
Leitung Personalabteilung STIWA Group
Der Grüne Erde Philosophie
folgend, muss auch bei der
Betrieblichen Vorsorge gesichert
sein, dass es sich um nachhaltige und ethisch korrekte
Anlageformen handelt. Natürlich wollen wir auch im Sinne
unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter das Geld gut verwalten
und sind daher sehr zufrieden mit der Zinsgarantie
von fair-finance und mit der in einem solchen Bereich notwendigen,
sehr persönlichen Betreuung.Wir sind froh, dass
wir in fair-finance einen Partner gefunden haben, der dieselbe
Sprache spricht, wie wir.
Mag. Kuno Haas, Geschäftsführer Grüne Erde
Fair handeln beginnt für SONNENTOR nicht
nur in den Entwicklungsländern oder der
sogenannten Dritten Welt. Jeder Biobauer,
Mitarbeiter, Vertriebspartner, Ladner und
Konsument ist ein wichtiger Teil des fairen Handels. Daher
war es für uns wichtig, auch im Bereich der Mitarbeitervorsorge
auf einen fairen Partner zu setzen. Mit fair-finance
haben wir diesen Partner gefunden. Denn der Ansatz von
fair-finance, nicht den Gewinn, sondern die Interessen der
Kundinnen und Kunden in den Mittelpunkt zu stellen, deren
Gelder nachhaltig zu veranlagen und dabei die gegenseitige
Wertschätzung stets im Blick zu haben, lässt die Freude auch
bei uns wachsen…
Johannes Gutmann,
Geschäftsführer und Gründer von Sonnentor
Als gesetzliche Interessenvertretung
für über 450.000 niederösterreichische
Beschäftigte stehen wir im Spannungsfeld, für unsere
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter das umzusetzen, wofür wir
öffentlich eintreten. Mit fair-finance können wir diese Anforderungen
erfüllen. Wir schätzen bei fair-finance die Transparenz
und Klarheit, die wir auch als kritische Arbeitnehmer
Arbeitnehmervertretung einfordern.
Herbert Grurl, Vorsitzender des Betriebsrates AKNÖ
Als soziale Dienstleistungsorganisation, liegt
dem Wiener Hilfswerk die verlässliche, hochqualitative
und einfühlsame Pflege, Betreuung
und Unterstützung der uns vertrauenden Menschen
ganz besonders am Herzen. Hilfe zur Selbsthilfe
ist uns ein wesentliches Anliegen. Der am Gemeinwohl
orientierte geschäftspolitische Ansatz der fair-finance Vorsorgekasse
hat uns überzeugt, sodass wir darauf vertrauen
können, mit dem Wechsel zu fair-finance auch für unser
wichtigstes Kapital, unsere engagierten Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter, die bestmögliche Sicherheit bieten zu können.
Dir. Helmut Lutz, Geschäftsführer des Wiener Hilfswerks
Die IFN-Gruppe mit den
Firmen Internorm, Schlotterer
und Topic hat sich für den Umstieg zur fair-finance vor
allem deshalb entschieden, weil diese MVK betriebswirtschaftliche
Aspekte (gute Performance, Zinsgarantie, etc.),
soziale Themen (z.B. Sozialpreis, etc.) und Nachhaltiges (z.B.
entsprechendes Veranlagungsportfolio, etc.) gut miteinander
kombiniert. Und das sind auch für uns Werte, die für uns zählen
und unsere Mitarbeiter motivieren, wenn wir nachhaltige
Produkte wie Fenster, Türen und Sonnenschutz herstellen,
die unseren Kunden helfen Energie und Geld zu sparen und
eine Wohnatmosphäre schaffen, in der man sich wohl fühlt.
Prok. Mag. Johannes Broucek,
Personalleitung Internorm /
HR Internationales Fensternetzwerk
Prokura der Internorm International und Bauelemente

fair-finance Vorsorgekasse AG
Alser Straße 21, 1080 Wien
Telefon: +43 1 405 71 71 - 0
Fax: +43 1 405 71 71 - 71
E-Mail: office@fair-finance.at
www.fair-finance.at
www.sozialpreis.at
Österreichweiter Telefonservice
zum Ortstarif: 0810 810 061
Umweltfreundlich (lt. Pa-Nr. VKI 920) produziert.