SIGNA Property Funds Gruppe Leistungsbilanz zum 31. Dezember ...

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Das Geschäftsjahr 2007 I Geschlossene Immobilienfonds bis 2007 I SIGNA 04 Prag
Erläuterung zum Soll-Ist-Vergleich 2007
1. Investitionsphase
Mittelherkunft
Der Fonds ist zum 31.12.2007 noch nicht voll platziert.
2. Darlehensentwicklung
In der Darstellung wird neben der geplanten Fremdfi nanzierung die Eigenkapitalzwischenfi
nanzierung ausgewiesen, welche bei Einzahlung und Beitritt der Anleger
zurückgeführt wird.
3. Bewirtschaftungsphase/laufendes Ergebnis
Mieterträge
Die Abweichung ergibt sich aus einer geringeren Indexierung der Miete und aus
einer um ca. 1,0% ge ringeren Mieteinnahme. Außerdem stehen Miet zahlungen
von World Class (EUR 100.000,00 Zahlungs aufschub bis zum 20. Juni 2008)
und Sodexo aus.
Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren aus Vergleichszahlungen von
Mieterinnen und Ausgleichszahlungen.
Zinserträge
Die Liquiditätsreserve wurde nicht bei der Objektgesellschaft, sondern bei der
Fondsgesellschaft angelegt.
Zinszahlungen Gesellschafterdarlehen
Die Abweichung gegenüber dem Prospekt ergibt sich daraus, dass die Zinsen
nicht im Berichtsjahr liquiditätswirksam waren, d. h. nicht gezahlt wurden.
Zinszahlungen Objektgesellschaft
In der Prognoserechnung wurde der Darlehensanteil in Höhe von EUR
19.719.348,65 mit einem Zinssatz von 4,52% p.a. (3-Monats-Euribor) verzinst,
tatsächlich aber im Jahresdurchschnitt mit 5,12% p.a.
Tilgungszahlungen Objektgesellschaft
Die Abweichung entstand aus einer nach Prospekterstellung erfolgten Anpassung
des Tilgungsplans an die Anforderungen der refi nanzierenden Bank (Landesbank
Hessen-Thüringen).
Rechts- und Steuerberatung; Jahresabschlussprüfung Objektgesellschaft
Die Ursache der Abweichung sind die im Zusammenhang mit dem geplanten
Verkauf entstandenen Kosten. Außerdem erhöhten sich die Beratungskosten
als Folge einer nicht geplanten Steuerrechtsänderung in Tschechien.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Wesentlichen nicht geplante
Haftpfl ichtversicherungsbeiträge.