CS PROPERTY DYNAMIC - Stockselection GmbH

4. Neben den vorgenannten Vergütungen gehen die folgenden Aufwendungen zu Lasten des Sondervermögens:
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb, der Bebauung, der Veräußerung und der Belastung von Immobilien
entstehende Nebenkosten (einschließlich Steuern) unabhängig von einem tatsächlichen Zustandekommen des
Erwerbs, der Bebauung, der Veräußerung und der Belastung von Immobilien;
b) bei der Verwaltung von Immobilien entstehende Fremdkapital- und Bewirtschaftungskosten (Verwaltungs-,
Instandhaltungs-, Betriebs- und Rechtsverfolgungskosten) einschließlich Steuern;
c) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von sonstigen Vermögensgegenständen
entstehende Kosten (einschließlich Steuern), unabhängig von einem tatsächlichen Zustandekommen des Erwerbs
und der Veräußerung von sonstigen Vermögensgegenständen;
d) bankübliche Depotgebühren;
e) Kosten der Sachverständigenausschüsse und anderer Sachverständiger;
f) Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten Jahres- und Halbjahresberichte;
g) Kosten der Bekanntmachung der Jahres- und Halbjahresberichte, der Ausgabe- und Rücknahmepreise und
ggf. Bekanntmachung geänderter Vertragsbedingungen sowie der Ausschüttungen und des Auflösungsberichtes;
h) Kosten für die Prüfung des Sondervermögens durch den Abschlussprüfer der Gesellschaft sowie die Kosten
für die Ermittlung und Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen und der Bescheinigung, dass die
steuerlichen Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden;
i) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; j) Kosten für
die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens.
5. Die Regelungen der Absätze 2 und 4 gelten entsprechend für die von der Gesellschaft für Rechnung des
Sondervermögens gehaltenen Beteiligungen an Immobilien- Gesellschaften und deren Immobilien. Dabei ist der Wert der
Immobilien- Gesellschaft bzw. der Wert der gehaltenen Immobilien anteilig in Höhe der Beteiligungsquote anzusetzen.
Abweichend hiervon gehen Aufwendungen nach Absatz 4, die bei der Immobilien- Gesellschaft aufgrund von speziellen
Anforderungen des InvG entstehen, nicht anteilig, sondern in vollem Umfang zu Lasten des Sondervermögens.
6. Die Regelungen zu Immobilien in den Absätzen 2, 4 und 5 gelten entsprechend für von der Gesellschaft erwor- bene
und gehaltene Nießbrauchsrechte gemäß § 2 Absatz 2 der Besonderen Vertragsbedingungen. 7. Soweit die Gesellschaft
dem Sondervermögen eigene Aufwendungen nach Absatz 4 belastet, müssen diese billigem Ermessen entsprechen.
Diese Aufwendungen werden in den Jahresberichten aufgegliedert ausgewiesen.
Besonderheiten in Zusammenhang mit dem Erwerb von Investmentanteilen
Dem Sondervermögen wird neben der Vergütung zur Verwaltung des Sondervermögens eine weitere
Verwaltungsvergütung für die im Sondervermögen gehaltenen Investmentanteile berechnet. Im Jahres- und
Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge angegeben, die dem
Sondervermögen im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Sondervermögen berechnet
worden sind. Daneben wird die Vergütung offen gelegt, die dem Sondervermögen von der Kapitalanlagegesellschaft
selbst, einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer Gesellschaft, mit der die Kapitalanlagegesellschaft durch eine
wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist oder einer ausländischen Investmentgesellschaft
einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die im Sondervermögen gehaltenen Anteile
berechnet wurde. Beim Erwerb von Investmentanteilen, die direkt oder indirekt von der Kapitalanlagegesellschaft oder
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Kapitalanlagegesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder
mittelbare Beteiligung verbunden ist, darf sie oder die andere Gesellschaft für den Erwerb und die Rücknahme keine
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge berechnen.
Angabe einer Gesamtkostenquote - TER
Im Jahresbericht werden die zu Lasten des Sondervermögens angefallenen Verwaltungskosten (ohne Transaktionskosten)
offen gelegt und als Quote des durchschnittlichen Fondsvolumens ausgewiesen (Total Expense Ratio -- TER). Diese setzt
sich aus der Vergütung für die Verwaltung des Sondervermögens, der Vergütung der Depotbank sowie den
Aufwendungen, die dem Sondervermögen nach den vorstehenden Regelungen zusätzlich belastet werden können,
zusammen. Ausgenommen sind die Kosten, die beim Erwerb und bei der Veräußerung von Vermögensgegenständen
entstehen.
Der Kapitalanlagegesellschaft können im Zusammenhang mit Geschäften für Rechnung des Sondervermögens geldwerte
Vorteile (z.B. Broker Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformationssysteme) entstehen, die im Interesse der
Anleger bei der Anlageentscheidung verwendet werden. Der Kapitalanlagegesellschaft fließen keine Rückvergütungen der
aus dem Sondervermögen an die Depotbank und Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.