Sparkassenbuch - Kreissparkasse Böblingen

Lagebericht
• Für die Portfolien im Eigengeschäft mit unmittelbarer Auswirkung
auf den Nettoertrag des Handelsbestandes bzw. auf das Bewertungsergebnis
Wertpapiere bestehen Verlustlimite. Deren Einhaltung
wird im Rahmen der täglichen Risikomessung überwacht.
Sollte ein Limit weitgehend ausgeschöpft sein (ab 80 %), ist der
Zentralbereich Treasury verpflichtet, Maßnahmen zu ergreifen, um
ein Überschreiten des Limits zu vermeiden. Ebenso ist der Zentralbereich
Treasury bei Erreichen kritischer Marken auf Ebene des Bewertungsergebnisses
Wertpapiere verpflichtet, die Positionen und
Strategien zu überprüfen.
• Mit Hilfe von Backtesting-Verfahren wird die Güte der Marktpreis -
risikosteuerung monatlich überwacht.
• Zudem sind bei einer 80 %-Auslastung des Verlustlimits im Zinsüberschuss
seitens Treasury Handlungsempfehlungen für den Vorstand
auszuarbeiten.
• Neben dem GuV-orientierten Marktpreisrisikosteuerungsinstrumentarium
findet monatlich eine barwertige Gesamtbetrachtung
aller zinsänderungsrisikobehafteten Positionen statt, ergänzt um
eine barwertige Gesamtvermögens- und Risikobetrachtung. Die
wesentliche Risikomessgröße ist der Value-at-Risk des im eigenen
Management befindlichen Zinsbuchs bei einer Haltedauer von
6 Monaten bezogen auf das im Zinsbuch gebundene Vermögen.
Dieser Wert lag per 31.12.2010 bei 7,54 % und damit in einem der
Risikotragfähigkeit der Sparkasse angemessenen Rahmen. Der
gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben ermittelte Zinsrisiko -
koeffizient (schlagartige Verschiebung der Zinsstrukturkurve um
+ 130 bp) betrug per 31.12.2010 11,02 % (Vorjahr: 10,87 %).
Zur Steuerung der Marktpreisrisiken spielen Derivate eine immer
wichtigere Rolle. Dies spiegelt sich auch in dem hohen Volumen derivativer
Instrumente wider. Das Nominalvolumen betrug per 31.12.
2010 2.197 Mio. EUR gegenüber 2.221 Mio. EUR per 31.12.2009. Im
Wesentlichen handelte es sich dabei um zinsbezogene Geschäfte,
insbesondere Swaps. Auf die detaillierte Darstellung im Anhang wird
verwiesen.
Die Anwendungssoftware SimCorp-Dimension bzw. sDIS+ bilden die
programmtechnische Basis für das Management der Marktpreisrisiken.
Insgesamt hatte der Vorstand im Jahr 2010 das Marktpreisrisiko nach
GuV-Kriterien auf 46,1 Mio. EUR begrenzt. Das Limit war im Jahr 2010
zu keinem Zeitpunkt überschritten und stand in angemessenem Verhältnis
zur Risikotragfähigkeit. Das Zinsänderungsrisiko weist im Vergleich
mit den Sparkassen in Baden-Württemberg ein durchschnittliches
Niveau auf.
Kernelement des Risikoberichtswesens ist neben dem täglichen Positionsreporting
das monatlich aktualisierte Risikoberichts-Modul
zum Marktpreisrisiko.
4.2.3 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko beschreibt die Gefahr von Schäden, die in
Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren,
Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer
Einflüsse eintreten.
Die Bedeutung des Managements operationeller Risiken wird in den
MaRisk und den Bestimmungen des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht
betont. Deshalb werden Schadensfälle ab einer bestimmten
Größenordnung in einer Datenbank systematisch erfasst und ausgewertet.
Darüber hinaus wurden mit Hilfe einer sog. Risikolandkarte
mögliche Schadenszenarien erarbeitet, um Quellen und Größenordnungen
operationeller Risiken zu identifizieren und notwendige Maß-
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nahmen einzuleiten. Die Risikolandkarte wird zu Beginn eines jeden
Kalenderjahres aktualisiert.
Wesentliche Elemente zur Begrenzung operationeller Risiken sind im
Hause bereits vorhanden:
• Das interne Kontrollsystem gewährleistet für sämtliche Prozesse
ausreichende Kontroll- und Qualitätssicherungsmechanismen, die
zusätzlich von der internen Revision regelmäßig überprüft werden.
Basis dafür ist die schriftlich fixierte Ordnung in Form von Arbeitsanweisungen.
• Für die EDV-Anwendungen der Sparkasse gibt es ein umfassendes
Notfallkonzept und regelmäßige Notfallprüfungen. Außerdem sind
automatische Sicherheitsmaßnahmen in den EDV-Systemen installiert.
• Der Versicherungsschutz der Sparkasse ist angemessen und wird
laufend überprüft.
• Die permanenten Fortbildungsmaßnahmen stellen sicher, dass die
Mitarbeiter den inhaltlichen und prozessualen Anforderungen gewachsen
bleiben.
• Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen
Grundlagen und den Einsatz gebräuchlicher Standardverträge
reduziert.
Insgesamt hatte der Vorstand im Jahr 2010 das Limit für operationel -
le Risiken nach GuV-Kriterien auf 1,5 Mio. EUR festgesetzt. Das Limit
war im Jahr 2010 zu keinem Zeitpunkt überschritten und stand in angemessenem
Verhältnis zur Risikotragfähigkeit.
Das Risikoberichts-Modul zum operationellen Risiko wird halbjährlich
aktualisiert.
4.2.4 Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko für die Sparkasse umfasst zwei Aspekte:
• Zum einen fällt darunter das Risiko, dass Wertpapier- oder Derivatepositionen
im Eigengeschäft aufgrund eines illiquiden Marktes
oder aufgrund von Leistungsstörungen eines Geschäftspartners
gar nicht oder nur mit hohen Abschlägen verkauft bzw. geschlossen
werden können. Diesem Risiko begegnet die Sparkasse damit,
dass sie möglichst nur an liquiden Märkten bzw. mit einer breit gestreuten
Anzahl von Kontrahenten mit guter Bonität handelt.
• Zum anderen fällt unter das Liquiditätsrisiko das Risiko, dass der
Sparkasse nicht ausreichende Refinanzierungslinien im institutionellen
Geschäft zu angemessenen Kosten zur Verfügung stehen, um
die jederzeitige Zahlungsbereitschaft zu gewährleisten.
Die zur Vermeidung dieses Risikos getroffenen Maßnahmen sind un -
ter Punkt 2.3 (Finanzlage) beschrieben. Im Jahr 2010 war zu keinem
Zeitpunkt ein Liquiditätsengpass bei der Sparkasse zu verzeichnen.
Darüber hinaus hat die Sparkasse begonnen, in 2010 ein wertorientiertes
Instrumentarium zur Steuerung des Liquiditätsrisikos aufzubauen.
Die Quantifizierung und Limitüberwachung ist unter GuV-Kriterien in
den Limiten zum Marktpreisrisiko enthalten.
Im Zuge des monatlich aktualisierten Liquiditätsrisikoberichts, der
Teil des Risikoberichts ist, wird der Vorstand fortlaufend über die Liqui -
ditätsrisikolage des Hauses in Kenntnis gesetzt.
4.2.5 Sonstige Risiken
Unter die sonstigen Risiken fällt z. B. das Risiko, im Vertrieb geplante
Erträge nicht zu erzielen. Die Abgrenzung zu anderen Risikoarten
(Marktpreisrisiko, operationelles Risiko) ist nicht immer trennscharf.
Deshalb werden die sonstigen Risiken stets relativ pauschal betrach-