Thai Rung Union Car Public Company Limited SET Opportunity Day ...
Thai Rung Union Car Public Company Limited SET Opportunity Day ...
Thai Rung Union Car Public Company Limited SET Opportunity Day ...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
http://www.thairung.co.th<br />
<strong>Thai</strong> <strong>Rung</strong> <strong>Union</strong> <strong>Car</strong> <strong>Public</strong> <strong>Company</strong> <strong>Limited</strong><br />
<strong>SET</strong> <strong>Opportunity</strong> <strong>Day</strong>, 28 th March 2007<br />
Presented by:<br />
Sompong Phaoenchoke, Managing Director
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
Scope of Business<br />
• Research & Development (‘R&D’), Body<br />
Design & Process Engineering<br />
• Tool & Die Making<br />
• OEM (‘Original Equipment Maker’)<br />
Pressed Metal Parts and Plastic Parts<br />
• Auto Assembly<br />
• Contract Assembly<br />
• Original Design<br />
• Seats & Seat Components<br />
• Land Rover Dealer for Greater Bangkok<br />
• After-Sales Service
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
<strong>Thai</strong> <strong>Rung</strong> Tools &<br />
Dies Co. Ltd.*<br />
Group Structure<br />
46%<br />
<strong>Thai</strong> <strong>Rung</strong> <strong>Union</strong> <strong>Car</strong><br />
<strong>Public</strong> <strong>Company</strong> <strong>Limited</strong><br />
“TRU”<br />
30 %<br />
Delta-TR Co. Ltd.<br />
(Joint venture with Delta Kogyo)<br />
• Auto Seats & Components<br />
• R&D<br />
• Pressed Metal Parts<br />
• Plastic Parts<br />
• Auto Assembly<br />
<strong>Thai</strong> Auto Conversion Co. Ltd.<br />
(Joint venture with Toyota Group)<br />
• Special Purpose Vehicles<br />
94 % 94 % 91 % 91 %<br />
<strong>Thai</strong> V.P. Auto<br />
Service Co. Ltd.<br />
• Dies & Jigs • After-Sales Service<br />
*Former name <strong>Thai</strong><br />
<strong>Rung</strong> General Motor<br />
90 %<br />
TRU Leasing Co.<br />
Ltd.<br />
(not yet active)<br />
• Rental, Leasing and<br />
Hire-purchase Finance<br />
of motor vehicles<br />
• Spare Parts<br />
• Body Repair & Paint<br />
99.53 %<br />
<strong>Thai</strong> Ultimate <strong>Car</strong><br />
Co. Ltd.<br />
<strong>Thai</strong> Auto Press<br />
Parts Co. Ltd.<br />
(Amata City,<br />
Rayong Province)<br />
• Pressed Metal Parts<br />
• Plastic Parts<br />
• Land Rover Dealer for Greater Bangkok<br />
• Accessories & Spare Parts<br />
<strong>Thai</strong> Auto Body<br />
Assembly Co. Ltd.<br />
(not yet active)<br />
• Specialist Auto Body Maker<br />
• Special Orders<br />
• Government Tenders
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
Units<br />
1,400,000<br />
1,200,000<br />
1,000,000<br />
800,000<br />
600,000<br />
400,000<br />
200,000<br />
0<br />
<strong>Thai</strong>land’s Total Vehicle Production, Domestic<br />
Sales and Exports (1996-2007F)<br />
Production<br />
Sale<br />
Export<br />
750,512<br />
928,081<br />
589,126<br />
559,428<br />
584,951 626,022<br />
703,405<br />
533,176<br />
459,418<br />
411,721 409,362<br />
389,100<br />
440,705<br />
363,156<br />
327,233<br />
158,130<br />
297,052<br />
332,026<br />
262,189<br />
144,065<br />
218,330<br />
235,042<br />
14,000 42,200<br />
152,836<br />
130,000<br />
175,297 181,471<br />
66,700<br />
+6%<br />
1,188,044<br />
-3%<br />
682,161<br />
538,966<br />
+22%<br />
+8%<br />
1,280,000<br />
-1%<br />
678,000<br />
606,000<br />
+12%<br />
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007F<br />
Sources: <strong>Thai</strong>land Automotive Institute<br />
2006 : Production: 1,188,044 units (6% up YoY)<br />
Domestic Sales: 682,161 units (3% down YoY)<br />
Export: 538,966 units (22% up YoY)<br />
1,125,316
Units<br />
800,000<br />
700,000<br />
600,000<br />
500,000<br />
400,000<br />
300,000<br />
200,000<br />
100,000<br />
40,136<br />
Sources: <strong>Thai</strong>land Automotive Institute<br />
0<br />
<strong>Thai</strong>land’s Total Vehicle Domestic Sales<br />
703,405<br />
189,814<br />
(2005-2006)<br />
36,907<br />
-3%<br />
682,161<br />
195,458<br />
469,657 449,796<br />
2005 2006<br />
-8%<br />
+1%<br />
-4%<br />
Commercial car<br />
Passenger<br />
Pick Up
Baht millions<br />
500,000<br />
400,000<br />
300,000<br />
200,000<br />
100,000<br />
0<br />
Total Export Value, Vehicles & Parts,<br />
1996 to 2007F<br />
Parts<br />
CBU<br />
2006 : Total export: 343,166m. (17% up YoY)<br />
Parts: 102,402m. (12% up YoY)<br />
CBU : 240,764m. (19% up YoY)<br />
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007F<br />
Source: <strong>Thai</strong>land Automotive Institute,2007 Forecast by TRU (12% up YoY)
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
Retail Vehicle<br />
Sales 1,092 M฿<br />
27%<br />
Dies & Jigs<br />
110 M฿<br />
3%<br />
Service & Other<br />
Income<br />
463 M฿<br />
12%<br />
SKD Export<br />
148 M฿<br />
4%<br />
TRU Sales Breakdown<br />
• ปรับ Portfolio เน�นธุรกิจ OEM Parts มากขึ้น<br />
• ป� 2006 ยอดขาย OEM Parts ขยายตัวเกือบ 30% มีสัดส�วน 49% ของรายได�รวม<br />
Year 2004 2005 2006<br />
Total Revenues Bt. 3,970 million Bt. 3,050 million Bt.2,414 million<br />
Modified Vehicles<br />
1,664 M฿<br />
42%<br />
OEM Parts<br />
493 M฿<br />
12%<br />
Dies & Jigs<br />
142 M฿<br />
5%<br />
Retail Vehicle<br />
Sales*<br />
890 M฿<br />
29%<br />
Service & Other<br />
Income<br />
443 M฿<br />
15%<br />
SKD Export<br />
6 M฿<br />
0%<br />
Modified Vehicles<br />
632 M฿<br />
21%<br />
OEM Parts<br />
937 M฿<br />
31%<br />
Dies & Jigs<br />
115 M฿<br />
5%<br />
Retail Vehicle<br />
Sales* 560 M฿<br />
23%<br />
Service & Other<br />
Income 378 M฿<br />
16%<br />
Modified<br />
Vehicles 169 M฿<br />
7%<br />
SKD Export<br />
1 M฿<br />
0%<br />
Note: 1. Retail Vehicle Sales includes some charges for assembly and fitting of accessories<br />
2. OEM Parts includes contract assembly income.<br />
OEM Parts<br />
1,190 M฿<br />
49%
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
TRU Future Strategy: Modified Vehicle<br />
• เป�ดตัว New Model ในงาน Motor Show วันที่<br />
30 มีนาคม – 8 เมษายน 2550 ที่ไบเทค<br />
บางนา<br />
• TR ADVENTURE II (บนเครื่องยนต�<br />
ISUZU D-MAX)<br />
• TR ALLROADER (บนเครื่องยนต�<br />
Chevrolet Colorado)<br />
• <strong>Thai</strong>rung Center ตั้งเป�าหมายเพิ่มเป�น<br />
5 สาขาในป� 2550<br />
(ในป� 2549 มี 2 สาขา คือ เพชรเกษม และพระราม 4)<br />
• การจัด Event ร�วมกับ Dealer เช�น งาน Dealer’s <strong>Day</strong>, TR Service <strong>Day</strong>, Road Show ตาม<br />
ห�างสรรพสินค�าต�าง ๆ ทั้งกรุงเทพฯ<br />
และต�างจังหวัด<br />
• รถประมูลต�าง ๆ เช�น การไฟฟ�าส�วนภูมิภาค (กฟภ.), AIS ฯลฯ<br />
• รถใช�งานเฉพาะด�านต�าง ๆ เช�น Limousine, รถฉุกเฉินเคลื่อนที่เร็ว,<br />
รสบัส, รถตู�<br />
เป�นต�น<br />
pictures
TRU Future Strategy: OEM Parts & Contract Assembly<br />
• ประมาณการรายได�ป� 2550 เพิ่มขึ้น<br />
~40% จากป�ก�อน<br />
• New order from existing customers เช�น BKC, Kawasaki<br />
• Volume up from existing customers เช�น Isuzu, Triumph, Flat deck, BKC<br />
• New customer & potential อยู�ระหว�างการเจรจาอีกหลายโครงการ<br />
• Accessory Parts “ Parto” รุ�นใหม�<br />
เช�น Honda Civic, Toyota VIGO<br />
• Seats : Toyota Majestic โดย Delta-TR และอยู�ระหว�างการเจรจางานรุ�นใหม�<br />
• Diversify kinds of parts : plastic parts, seats, seat components, NGV component<br />
parts, window regulator etc.<br />
• พัฒนา Flat Deck Version ใหม� เพื่อจําหน�ายให�ผู�ผลิตรถยนต�ทั้งในและต�างประเทศ<br />
• อยู<br />
�ระหว�างการเจรจาเพื่อการส�งออกชิ้นส�วน<br />
และหาพันธมิตรร�วมทุนในการผลิต/จําหน�าย<br />
ชิ้นส�วน<br />
และการรับจ�างประกอบรถยนต�จากผู�ผลิตรถยนต�ต�าง<br />
ๆ ทั้งในและต�างประเทศ<br />
เช�น<br />
จีน เวียดนาม มาเลเซีย อินโดนิเซีย อินเดีย อียิปต� ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา เป�นต�น
Mil. Baht<br />
1,800<br />
1,600<br />
1,400<br />
1,200<br />
1,000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
TRU OEM Parts Sales Trend 2003-2007F<br />
326<br />
+51%<br />
493<br />
937<br />
1,190<br />
1,627<br />
2003 2004 2005 2006 2007F<br />
Note : OEM Parts Sales includes contract assembly income. (exclude SKD parts)<br />
+90% +27% +37%
TRU Future Strategy: Dies & Jigs<br />
• ประมาณการรายได�ป� 2550 เพิ่มขึ้น<br />
35% จากป�ก�อน<br />
• New order from existing customers เช�น Triumph, Honda, BKC<br />
• New customer & potential อยู�ระหว�างการเจรจาอีกหลายโครงการ<br />
• อยู<br />
�ระหว�างการลงทุนเพิ่ม<br />
เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพและเทคโนโลยีในการผลิตให�ทันสมัย<br />
มากขึ้น<br />
ด�วยเงินลงทุนประมาณ 60 ล�านบาท
• Introduction<br />
• Scope of Business<br />
• Group Structure<br />
• Industry Overview<br />
• TRU Sales Breakdown<br />
• Future Strategy<br />
Contents<br />
• TRU’s Performance Prospects for 2007F
TRU’s Performance Prospects for 2007F<br />
• Total income growth 50% yoy.<br />
• Modified vehicle 1,800-2,000 units, growth 165%-195% yoy.<br />
• Rover’s dealer 120 units, growth 35% yoy.<br />
• OEM parts & Assembly growth 40% yoy.<br />
• Dies & Jigs growth 35% yoy.
Questions<br />
&<br />
Answers
http://www.thairung.co.th<br />
Thank you for your attention
Change language