FVCA Yearbook 2006 - Suomen pääomasijoitusyhdistys ry

TILASTOT
Venture capital –ensisijoitusten toimialajako noudatti odotettua jakaumaa.
Valmistusteollisuus keräsi 40 miljoonaa euroa 45 sijoituksessa ja oli näin eniten
ensisijoituksia kerännyt toimialasektori. Seuraavaksi eniten ensisijoituksia keräsi
euromääräisesti mitaten ICT-sektori (15 miljoonaa euroa, 24 kpl), Life Sciences (14
miljoonaa, 16 kpl) ja palvelut (12 miljoonaa, 19 kpl).
Kehitysvaihejakauma
Eniten venture capital –sijoituksia kohdistui nopean kasvun vaiheeseen, johon sijoitettiin
77 miljoonaa euroa yhteensä 122 sijoituksessa. Seuraavaksi eniten euroja sijoitettiin
aikaisen kasvun (47 miljoonaa euroa, 87 sijoitusta), siemenvaiheen (23 miljoonaa, 75) ja
käynnistysvaiheeseen (17 miljoonaa, 71). Yhteensä venture capital –sijoituksia tehtiin 189
miljoonalla eurolla 373 kappaletta.
Buyoutien ja uudelleenrahoituksen transaktiot ovat tyypillisesti kooltaan suuria ja
hallitsevat sijoitusten kokonaissummia, mutta alkuvaiheen ja nopean kasvun vaiheet
puolestaan ovat sijoitusten kappalemäärältä suurempia. Alkuvaiheen (siemen-,
käynnistys- ja aikaisen kasvun vaiheet) sijoitukset vastasivat 55 prosenttia (56 %, 2004)
kaikkien sijoitusten kappalemäärästä. Nopean kasvun vaiheessa oleviin yrityksiin tehtyjen
sijoitusten kappalemäärän suhteellinen osuus oli 29 prosenttia (27 %) vuoden 2005 kaikista
sijoituksista. Buyoutien osuus oli 12 prosenttia ja uudelleenrahoituksen 2 prosenttia.
Toimialajakauma
Toimialoista eniten venture capital –sijoituksia vuonna 2005 tehtiin euromääräisesti
mitattuna lääketieteellisille aloille. Yhteensä 37 miljoonan euron sijoitusmäärällä
lääketieteelliset alat saivat 19 prosenttia kaikista venture capital –sijoituksista. Seuraavaksi
eniten sijoitettiin tietotekniikan aloille (31 miljoonaa, 16 %) ja valmistusteollisuuteen (24
miljoonaa, 13 %).
Buyouteissa eniten euroja sijoitettiin teollisen automaation yrityksiin. Ne saivat yhteensä
35 miljoonaa euroa eli 28 prosenttia osuuden kaikista buyout –sijoituksista. Myös
tietotekniikka (19 %) ja kuluttajatuotteet (14 %) saivat merkittävät osat buyout –sijoituksista.
Yhteensä buyout –sijoituksia tehtiin 50 kappaletta 125 miljoonalla eurolla.
Kappalemääräisesti eniten venture capital –sijoituksia keräsi tietotekniikan toimialat,
joihin sijoitettiin yhteensä 89 kertaa. Tämä vastaa 24 prosenttia kaikista venture capital
–sijoituksista (373 kpl). Toiseksi eniten sijoituksia keräsi lääketieteelliset toimialat (59 kpl),
saaden 16 prosenttia kaikista venture capital –sijotuksista.
Teknologiayrityksiin sijoitettiin yhteensä 126 miljoonaa euroa (40 % kaikista sijoituksista).
Teknologiayritysten osuus kaikista kohdeyrityksistä vuonna 2005 oli 56 prosenttia. Tämä on
selvästi enemmän, kuin vuoden 2004 osuus, joka oli vain 33 prosenttia. Teknologiayritysten
23