“INVERSIÓN EN EL PERÚ” BENEFICIOS TRIBUTARIOS A LA INVERSIÓN EXTRANJERA

“INVERSIÓN EN EL PERÚ”
BENEFICIOS TRIBUTARIOS A LA
INVERSIÓN EXTRANJERA
NORMA PINCHI VALDEZ
AUDITORA

INVERSIÓN EXTRANJERA
Fomento a la inversión
• La Constitución del Perú de 1993 consagra
principios para garantizar marco jurídico favorable
para desarrollar la inversión privada en general y de
la inversión extranjera.
• D.L. 662 Tratamiento a las inversiones extranjeras.
• D.L. 757 Ley Marco para el crecimiento de la
inversión privada.
• D.S. 162‐92‐EF Reglamento de los Regímenes de
Garantía a la Inversión privada.

INVERSIÓN EXTRANJERA
Fomento a la inversión
• En el Perú se fomenta la inversión extranjera, que
tiene los mismos derechos y obligaciones como el
inversionista nacional.
• Se garantiza el derecho a la libre empresa.
• Las inversiones extranjeras son recibidos sin
restricciones en casi todos los sectores de la
economía y en cualquiera de las formas
empresariales permitidas por la legislación nacional.
• La inversión extranjera no requiera de aprobación
previa.

INVERSIÓN EXTRANJERA
Derechos garantizados al inversionista
extranjero
• Trato no discriminatorio frente al
inversionista nacional.
• Libertad de comercio e industria.
• Libertad de exportación e
importación.
• Posibilidad de remesar libremente al
exterior las utilidades o dividendos,
previo pago de los impuestos que le
correspondan.

INVERSIÓN EXTRANJERA
Derechos garantizados al
inversionista extranjero
• Libre reexportación del capital
invertido, en el caso de venta de
acciones, reducción de capital o
liquidación parcial o total de las
inversiones.
• Acceso irrestricto al crédito interno,
bajo las mismas condiciones que el
inversionista nacional.
• Libre contratación de tecnología y
remesa de regalías.

INVERSIÓN EXTRANJERA
Derechos garantizados al inversionista
extranjero
• Libertad para adquirir acciones de
propiedad de inversionistas nacionales.
• Posibilidad de contratar en el exterior
seguros para su inversión.
• Posibilidad de suscribir con el Estado
Convenios de Estabilidad Jurídica, para
su inversión en el país.

INVERSIÓN EXTRANJERA
Limitaciones
• En cuanto a la propiedad, los extranjeros, sean
personas naturales o jurídicas, están en la misma
condición que los peruanos; no obstante, dentro de
cincuenta kilómetros de las fronteras, los
extranjeros no pueden adquirir ni poseer minas,
tierras, bosques, aguas, combustibles ni fuentes de
energía, con excepción de los casos de necesidad
pública expresamente declarada por decreto
supremo aprobado por el Consejo de Ministros.

PAISES CON LOS CUALES PERU TIENE CDIs
VIGENTES
CHILE
•EP: Obra (06 meses)/
Servicios (183 días).
•BE.: País de residencia.
• Regalías: 15%.
• Intereses: 15%.
CANADA
• EP: Obra (183 días/
Servicios (183 días).
• BE.: País de residencia.
• Regalías: 15%.
• Intereses: 15%.
BRASIL
• EP: Obra (06 meses).
• BE.: País de residencia.
• Regalías: 15%.
• Intereses: 15%.

CDI PERU CHILE
Ámbito de aplicación
•Impuestos comprendidos : Renta
y patrimonio
•En el caso del Peru comprende
Régimen general y Régimen
especial.

CDI PERU CHILE
Establecimiento permanente
• Se considera como tal al lugar fijo de negocio mediante el cual el no
domiciliado realiza toda o parte de su actividad
• Así pueden ser: sedes de dirección, sucursales, oficinas , fabricas,
talleres, minas , pozos de petróleo o gas.
• También se considera como tal:
• una obra o proyecto de construcción , instalación o montaje y las
actividades de supervisión relacionadas con ellos siempre que dure
mas de 6 meses
• La prestación de servicios por intermedio de empleados u otras
personas naturales incluido los servicios de consultoría siempre que no
duren mas de 183 días en un periodo de 12 meses
• Cuando una persona actúe por cuenta de una empres actuando con
poderes que le faculten a concluir contratos en nombre de la referida
empresa .
• EN ESTOS CASOS SE GRAVARAN LOS BENEFICIOS EMPRESARIALES
OBTENIDOS EN EL PAIS POR EL EP (30%)

CDI PERU CHILE
Tasa del CDI
• Dividendos: 10% y 15% (Peru: 4.1%)
• Intereses: 15% (Peru: 1%, 4.9% y 30% entre
vinculadas)
• Regalías : 15% (Peru 30%)
• Servicios personales independientes: 10%
(Peru igual)

DECISION 578
BOLIVIA
FUENTISTA
PERU
ECUADOR
COLOMBIA

CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA

CONVENIOS DE ESTABILIDAD
JURIDICA
Beneficios de inversionista
• Estabilidad del régimen del
Impuesto a la Renta, vigente al
momento de suscripción del
convenio.
• Estabilidad del régimen de
libre disponibilidad de divisas y
de remesa de utilidades,
dividendos y regalías en el
caso de capitales extranjeros.
• Tratamiento de igualdad. La
legislación nacional no
discrimina a los inversionistas
en empresas, por su condición
de nacional o extranjero.
Beneficios de empresa receptora
de inversión
• Estabilidad de los
regímenes de contratación
laboral vigentes al
momento de suscripción
del convenio.
• Estabilidad de los
regímenes de promoción
de exportaciones que sean
de aplicación al momento
de suscribirse el convenio.
• Estabilidad del Régimen
del Impuesto a la Renta.

CONVENIOS DE ESTABILIDAD
JURIDICA
Beneficiarios
• Los inversionistas y las
empresas receptoras de
inversión pueden
suscribir:
•Para constituir nuevas
empresas,
• Para ampliación del
capital social de
empresas establecida.
• Asimismo, pueden
suscribir los inversionistas
participantes en el
proceso de privatización
y concesiones y las
empresas involucradas en
dicho proceso.
Requisitos del inversionista
• En plazo de 2 años, aportar
capital por un monto no menor
de:
• US$ 10 millones en los
sectores minería e
hidrocarburos, o
• US$ 5 millones para los
demás sectores, o
• Adquirir más del 50% de las
acciones de una empresa en
proceso de privatización, o
• Efectuar aportes de capital a la
empresa beneficiaria de un
contrato de concesión y que
establezca en el contrato como
mínimo los montos indicados.

CONVENIOS DE ESTABILIDAD
JURIDICA
Requisitos que debe cumplir la
empresa receptora de inversión
• Que uno de sus accionistas haya suscrito
el correspondiente convenio de
estabilidad jurídica.
• En caso se solicite la estabilidad
tributaria, que los aportes a recibir
representen un incremento del 50%
respecto del monto total de capital y
reservas, y sean destinados a incrementar
la capacidad productiva o al desarrollo
tecnológico de la empresa.
• Que se trate de la transferencia de más
del 50% de las acciones de la empresa,
cuando se trate de proceso de
privatización.
• Que se trate de una sociedad beneficiaria
de un contrato de concesión..
Otros
• Plazo de vigencia: 10 años.
• Plazo en el caso de concesiones:
se extiende por el plazo de
vigencia de la concesión.
• Solución de Controversias: Los
convenios de estabilidad jurídica
derivan la solución de
controversias a tribunales
arbitrales.

RECUPERACION ANTICIPADA DEL IGV

RECUPERACION ANTICIPADA DEL IGV
• Devolución del IGV pagado por adquisiciones de bienes,
servicios y contratos de construcción en las etapas preoperativas
.
• Pueden acogerse quienes cumplan:
• Realizar cualquier actividad económica que genere renta de
tercera categoría.
• Contrato de inversión suscrito con el Estado por no menos
de US 5 millones.
• Proyecto que requiera etapa pre‐productiva igual o mayor a
2años.
• El MEF aprobará a las empresas que califiquen, los
requisitos y características del contrato.
Concepo

AMAZONIA

AMAZONIA
ZONAS BENEFICIADAS
•Loreto
•MadredeDios
•Ucayali
•Amazonas
•SanMartín
• Algunos distritos de:
Cajamarca, Cusco,
Huánuco, Junín,
Pasco, Puno,
Huancavelica, La
Libertad, Piura.

AMAZONIA
• Domicilio Fiscal ubicado
en la Amazonía y debe
coincidir con el lugar
donde se encuentre su
sede central (lugar donde
tenga su administración y
lleve su contabilidad).
• La persona jurídica debe
estar inscrita en las
Oficinas registrales de la
Amazonía.
REQUISITOS
•En la Amazonía debe
encontrarse como
mínimo el 70% de sus
activos fijos.
• No debe tener
producción fuera de la
Amazonía. Este
requisito no es aplicable
a las empresas de
comercialización.
REQUISITOS

Impuesto a la renta
AMAZONIA
• Contribuyentes dedicados al sector: Agropecuaria; Acuicultura;
Pesca; Turismo; Actividades manufactureras vinculadas al
procesamiento, transformación y comercialización de productos
primarios provenientes de las actividades antes indicadas,
siempre que sean producidos en la zona; Transformación forestal,
siempre que sean producidos en la zona; Extracción forestal;
Transformación o de procesamiento de palma aceitera, café y
cacao: Tasa 10%
•Latasaesdel5% si están ubicados en los departamentos de
Loreto, Madre de Dios y los distritos de Iparia y Masisea de la
provincia de Coronel Portillo y las provincias de Atalaya y Purús
del departamento de Ucayali.

AMAZONIA
Impuesto a la renta
• A contribuyentes dedicados a la actividad de comercio en
la Amazonía que reinviertan no menos del 30% de su renta
neta, en los Proyectos de Inversión a que se refiere la
Quinta Disposición Complementaria de la Ley N° 27037.
Tasa del 10%.
•Tasaesdel5% si están ubicados en los departamentos de
Loreto, Madre de Dios y los distritos de Iparia y Masisea
de la provincia de Coronel Portillo y las provincias de
Atalaya y Purús del departamento de Ucayali.

AMAZONIA
IR: TASA DE 0%
• A contribuyentes que desarrollen principalmente
actividades agrarias y/o de transformación o
procesamiento de productos calificados como
cultivo nativo y/o alternativos al cultivo de la coca.
Impuesto General a las ventas
• Contribuyentes ubicados en los departamentos de
Loreto, Ucayali y Madre de Dios, se encuentran
exoneradas por las ventas que realicen en dichos
departamentos, para el consumo en éstos.

SECTOR ALTOANDINO

SECTOR ALTOANDINO
BENEFICIARIOS
• Contribuyentes que fijen domicilio fiscal
y que tengan o instalen su centro de
operaciones y de producción en zonas
ubicadas a partir de los 3,200 metros
sobre el nivel del mar.
• Centro de operación: donde efectúen
las labores permanentes quienes tienen
a su cargo la dirección de las unidades
productivas y empresas comprendidas.
• Centro de producción: donde se utilicen
los inmuebles, maquinarias y/o equipos
en el proceso de producción.

SECTOR ALTOANDINO
BENEFICIOS
• Exoneración de Impuesto a la
Renta.
• Exoneración de Tasas arancelarias a
las importaciones de bienes de
capital con fines de uso productivo.
• Exoneración del Impuesto General a
las Ventas (IGV) a las importaciones
de bienes de capital con fines de
uso productivo.

SECTOR ALTOANDINO
• Actividades de comercio:
venta de bienes sin
transformar, al por mayor o
por menor.
• Los servicios realizados por
terceros aun cuando
formen parte del proceso
productivo.
ACTIVIDADES
EXCLUIDAS
• No se encuentran
comprendidas las capitales
de los departamentos,
entendiendo por tales a los
distritos donde se
encuentran ubicadas.
ZONAS
EXCLUIDAS

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS
DEVOLUCIÓN DEL IMPUESTO
GENERAL A LAS VENTAS
• A contribuyentes que le sean trasladados o
que paguen para la ejecución de sus
actividades durante la fase de exploración.
• Beneficiarios
• Titulares de las concesiones mineras que
no habiendo iniciado operaciones
productivas, realicen actividades de
exploración de recursos minerales en el
país y suscriban un contrato de inversión en
exploración con el Estado.

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS
• En el caso de hidrocarburos, los
beneficiarios son los suscriban contratos
o convenios durante la vigencia de la
ley, respecto del impuesto que les haya
sido trasladado o que hubieran pagado
en las operaciones de importación o
adquisición local de bienes , prestación o
utilización de servicios y contratos de
construcción que realicen a partir del
período exploratorio.
• Vigencia: hasta el 31 de diciembre de
2012.

REGIMEN AGRARIO

SECTOR AGRARIO
BENEFICIARIOS
• Contribuyentes que desarrollen
actividades de:
• cultivos y crianzas (excepción de
avicultura).
• actividad agroindustrial, que utilicen
principalmente
productos
agropecuarios producidos por ellos
mismos o adquiridos de quienes
desarrollen actividades de cultivo y/ o
crianza comprendidas en el beneficio.

SECTOR AGRARIO
• Industria Forestal
•Actividades
agroindustriales
relacionadas con trigo,
tabaco, semillas
oleaginosas, aceites y
cerveza.
EXCEPCIONES
• Los beneficiarios deben
presentar una declaración
jurada señalando que la
actividad principal es de
cultivo y/o crianza. Se
presenta anualmente al
31 de enero de cada año.
ACOGIMIENTO

SECTOR AGRARIO
• Impuesto Renta: 15%
• 20% de depreciación anual en
obras de:
• Infraestructura hidráulica:
Edificaciones y construcciones
(canales, pozos, presas, diques
y similares) destinadas a
irrigación de tierras para luego
habitarlas y/o mejorar para el
cultivo y/o crianza.
• Obras de riego: Sistemas de
irrigación implementados para
la utilización de las aguas.
IMPUESTO A LA
RENTA
• Contribuyentes deben estar al día
en el pago de sus obligaciones
tributarias.
• Pierde beneficios de no cumplir
con el pago de 3 obligaciones
tributarias corrientes durante el
año calendario.
• El incumplimiento se considera
independiente por cada órgano
administrador.
GOCE DE
BENEFICIOS

Centros de Exportación, Transformación,
Industria, Comercialización y Servicios ‐ CETICOS

CETICOS
CETICOS
• Son áreas geográficas
debidamente delimitadas
que tienen la naturaleza de
zonas primarias aduaneras
de trato especial,
destinadas a generar polos
de desarrollo a través de
actividades industriales, de
maquila o ensamblaje, así
como de almacenamiento.
• Se ubican en las ciudades
de Paita, Ilo y Matarani.
ACTIVIDADES
• Se pueden desarrollar
servicios de reparación,
reacondicionamiento de
mercancías, envasado,
maquila,
transformación,
distribución y
almacenamiento de
bienes, así como
actividades
agroindustriales y de
agroexportación.

CETICOS
BENEFICIOS TRIBUTARIOS
• Si el 92% o más de las operaciones anuales correspondan a la
exportación de bienes que producen, están exoneradas hasta el
31 de Diciembre de 2012 del Impuesto a la Renta, Impuesto
General a las Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto
de Promoción Municipal, así como de todo impuesto, tasa,
aportación o contribución, tanto del Gobierno Nacional como
Municipal, incluso de aquellos que requieran de norma
exoneratoria expresa, excepto las aportaciones a ESSALUD.
• Ingreso de mercancías en puertos de CETICOS, no está afecto al
pago de derechos arancelarios, Impuesto General a las Ventas,
Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto de Promoción
Municipal, y de cualquier otro tributo que grave su importación.

CETICOS
• El ingreso de mercancías nacionales y la prestación de
servicios provenientes del resto del territorio nacional
hacia los CETICOS, se considerarán como una exportación.
• El ingreso de mercancías al resto del territorio nacional
proveniente de los CETICOS estará sujeto a los derechos
arancelarios, Impuesto General a las Ventas, Impuesto
Selectivo al Consumo, Impuesto de Promoción Municipal,
y demás tributos de importación, según corresponda.
• Los ingresos que se obtengan por la reexpedición al
exterior de mercancías extranjeras, están exonerados del
Impuesto a la Renta

ZOFRATACNA
blanca.guevara@montt‐partners.com.pe

ZOFRATACNA
ZOFRATACNA
•La Zona Franca de Tacna es la
parte del territorio nacional
perfectamente delimitada, en la
que las mercancías que en ella se
internen se consideran como si no
estuviesen en el territorio
aduanero para efectos de los
derechos e impuestos de
importación, bajo la presunción
de extraterritorialidad aduanera,
gozando de un régimen especial
en materia tributaria y aduanera.
UBICACIÓN
•ZOFRATACNA se encuentra
ubicada en Tacna.

ZOFRATACNA
VÍA TERRESTRE
Tacna‐Puerto de Arica (Chile)
Tacna‐ Puerto de Iquique (Chile)
Tacna‐Arica‐Paso de Jama‐Córdoba (Argentina)
Tacna–Puerto de Ilo
Tacna‐Puerto de Matarani
Tacna‐Puerto del Callao
Tacna‐Moquegua‐Desaguadero‐La Paz (Bolivia)
62 kms.
356 kms.
4,450 kms.
140 kms.
200 kms.
1,300 kms.
556 kms.
VÍA AÉREA
Tacna‐Lima
Feeder Recalada directa Iquique – Arica Muelle
7* – Ilo – Callao –Guayaquil – Buanaventura ‐
Panamá
1 hr. 30 min.
10 días
* Muelle peruano localizado junto al Puerto de Arica.

ZOFRATACNA
Actividades que se pueden desarrollar:
MAQUILA
ENSAMBLAJE
AGROINDUSTRIA
CALL CENTER
DESARROLLO DE
SOFTWARE
REPARACIÓN DE MAQUINARIA
MINERA
SERVICIOS
Almacenamiento
Distribución
Envasado
Rotulado
Embalaje
División
Clasificación

ZOFRATACNA
Beneficios Tributarios y Aduaneros en la Zona Franca
(Según Artículo 7° de las actividades y exoneraciones)
Ley N° 27688 - Ley de Zona Franca y Zona Comercial de Tacna (27.marzo.2002)
TRIBUTO
Empresas instaladas en
ZOFRATACNA
Régimen General
Aranceles (ingreso de
maquinarias e insumos)*
E
0%, 09%, 17%
I.G.V. X
17%
I.S.C.
O
0 – 30% (según tasa)
I.P.M. N
2%
Arbitrios
E
Según escala
R
0.75% del total de la planilla de
SENATI
A
remuneraciones
Impuesto a la Renta D
30%
Patrimonio Predial
O
Según escala
ESSALUD 9% 9%
*
Exoneración de Aranceles no aplica cuando se internan mercancías de ZOFRATACNA al resto del país.

ZOFRATACNA
VENTAJAS ADUANERAS
• La maquinaria, equipos,
herramientas y repuestos
necesarios para el desarrollo de sus
actividades, procedentes del
exterior, gozan de suspensión del
pago de Derechos e Impuestos a la
Importación.
• El plazo de permanencia de las
mercancías ingresadas a la
ZofraTacna es indefinido.
• La maquinaria, equipos, pueden ser
destinadas al territorio nacional
pagando sus derechos e impuestos.
Caso contrario, pueden ser
destinados al exterior (reexpedición)
o ser transferidos a otro usuario.

A tomar en cuenta…

Principales Indicadores Macroeconómicos
PRECIOS Y TIPO DE
CAMBIO
Inflación
Acumulada(variación
porcentual)
Promedio (variación
porcentual)
Tipo de cambio
Promedio (Nuevos
soles por US dólar
Depreciación(variació
n porcentual)
2008 2009 2010 2011 2012
6.70 1.50 2.00 2.00 2.00
5.80 3.10 2.30 2.00 2.00
2.93 3.06 2.95 2.95 2.90
-6.40 4.40 -3.50 0.00 -1.70
47

PRODUCTO BRUTO INTERNO

CALIFICACIÓN GRADO DE INVERSIÓN

INTERCAMBIO COMERCIAL

CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN

Producto Bruto Interno 2000-2011
(Miles de millones de US$)

inversión extranjera directa
(Millones de US%)

Deuda Pública
Reservas Internacionales Netas
(% del PBI) (Miles de Millones de US$)

SECTOR EXPORTADOR
Al término del año 2011, el valor de las exportaciones
alcanzó los US$ 46,268 millones, mayor en 30% respecto
al 2010, nivel seis veces superior al registrado una
década atrás (tasa promedio de crecimiento anual de 21%).

Las exportaciones peruanas están compuestas en un 60% por
productos mineros, los cuales están diversificados incluyendo
metales diversos como cobre, oro, molibdeno, plata, zinc, entre
otros.
Las exportaciones mineras en el 2011 ascendieron a
US$27,848 millones, cifra superior en 27% a la del año anterior.

STOCK DE
APORTES AL
CAPITAL POR
SECTOR DE
DESTINO
(Millones US$)
Sector 2011 %
%
Acumulado
Minería 5,384.05 24.45% 24.45%
Finanzas 4,056.21 18.42% 42.87%
Comunicaciones 3,788.64 17.21% 60.08%
Industria 3,064.60 13.92% 74.00%
Energía 2,893.92 13.14% 87.14%
Comercio 786.80 3.57% 90.71%
Petróleo 559.13 2.54% 93.25%
Servicios 541.45 2.46% 95.71%
Transporte 331.94 1.51% 97.22%
Construcción 294.88 1.34% 98.56%
Pesca 163.01 0.74% 99.30%
Turismo 76.55 0.35% 99.64%
Agricultura 45.23 0.21% 99.85%
Vivienda 31.86 0.14% 99.99%
Silvicultura 1.24 0.01% 100.00%
TOTAL 22,019.52 100.00%