Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>ZM</strong> <strong>Henryk</strong> <strong>Kania</strong><br />
Zadłużenie<br />
Na koniec pierwszego półrocza 2015r. emitent posiadał zadłużenie finansowe na poziomie<br />
185,8 mln PLN. Uwzględniając środki pieniężne w wartości 0,2 mln PLN, dług netto spółki<br />
wyniósł 185,5 mln PLN.<br />
<strong>ZM</strong> <strong>Henryk</strong> <strong>Kania</strong> – struktura zadłużenia 1 poł.2015r., prognozy długu netto i<br />
odsetek (mln PLN)<br />
45%<br />
Kredyty bankowe<br />
185,5<br />
mln PLN<br />
16%<br />
39%<br />
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego<br />
Dłużne papiery wartościowe<br />
201<br />
181<br />
161<br />
141<br />
121<br />
101<br />
81<br />
61<br />
41<br />
21<br />
1<br />
188 183<br />
161<br />
169<br />
133<br />
112<br />
22 22 22<br />
124<br />
17 17<br />
14<br />
16<br />
2012 2013 2014P 2015P 2016P 2017P 2018P<br />
dług netto odsetki<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Źródło: Szacunki NWAI Dom Maklerski, <strong>ZM</strong> <strong>Henryk</strong> <strong>Kania</strong> S.A.<br />
Inwestycje<br />
Nakłady inwestycyjne prognozowane w okresie 2015-18P oscylują na przedziale 13,6-14,0<br />
mln PLN rocznie. Zakładamy, iż Spółka będzie przeznaczać środki na zwiększanie mocy<br />
produkcyjnych w zależności od potrzeb oraz na nakłady odtworzeniowe.<br />
8
Change language