<strong>Aviva</strong> <strong>Investors</strong> - European Equity Fund Cartera de inversiones y otros activos netos a 30 de junio 2011 (enEUR) Cantidad Descripción Valor de mercado % del patrimonio neto Valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores Renta variable Alemania 34.583 Allianz 3.331.726 1,95 73.904 Bayer 4.099.085 2,39 54.853 Bilfinger Berger 3.741.249 2,18 24.929 Brenntag AG 2.000.677 1,17 444.197 Commerzbank Ag Ord NPV 1.313.935 0,77 28.544 Continental AG NPV 2.065.444 1,21 64.970 Daimler AG Ord NPV (Regd) 3.365.446 1,96 135.871 E.ON 2.661.034 1,55 83.108 Fresenius Se & Co Kgaa 5.960.506 3,48 71.164 Henkel KGAA-Vorzug 3.402.707 1,99 404.350 Infineon Technologies Ag 3.135.532 1,83 34.782 Kabel Deutschland Holding Ag 1.475.800 0,86 113.792 Symrise AG 2.502.286 1,46 Total - Alemania 39.055.427 22,80 Austria 60.602 Erste Bank Der Oester Spark 2.170.764 1,27 Total - Austria 2.170.764 1,27 Bélgica 69.427 Umicore 2.613.232 1,53 Total - Bélgica 2.613.232 1,53 Dinamarca 119.469 DSV A/S 1.976.495 1,15 Total - Dinamarca 1.976.495 1,15 España 207.282 Amadeus It Hldgs Sa A 2.965.687 1,73 Total - España 2.965.687 1,73 Francia 351.419 Alcatel A 1.401.635 0,82 80.893 Cap Gemini 3.269.088 1,91 50.928 Compagnie Generale des EtablissemeNTS 3.432.293 2,00 Michelin 344.716 France Telecom 5.056.122 2,95 91.225 Legrand Promesse 2.646.665 1,55 46.267 Publicis Groupe 1.780.007 1,04 121.369 Rexel 2.076.320 1,21 126.631 Societe Generale-A 5.182.057 3,03 51.146 Sodexo 2.762.651 1,61 23.825 Technip-Coflexip 1.762.216 1,03 Total - Francia 29.369.054 17,15 Irlanda 766.573 Ryanair Holding 2.727.390 1,59 Total - Irlanda 2.727.390 1,59 Italia 269.408 Fiat Industrial Spa 2.395.711 1,40 2.397.970 Intesabci 4.402.673 2,57 Total - Italia 6.798.384 3,97 Luxemburgo 180.180 SES Global 3.482.429 2,03 Total - Luxemburgo 3.482.429 2,03 Noruega 269.195 Petroleum Geo-Services Asa 2.667.174 1,56 343.740 Statoil Fuel & Retail ASA 2.301.072 1,34 Total - Noruega 4.968.246 2,90 Cantidad Descripción Valor de mercado % del patrimonio neto Valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores (continuación) Renta variable (continuación) Países Bajos 720.889 Aegon Nv 3.389.620 1,98 113.084 C.S.M NV 2.622.418 1,53 103.084 Heineken 4.275.667 2,50 578.651 ING Groep 4.912.458 2,87 233.277 Unilever 5.273.810 3,08 191.882 Wolters Kluwer 2.930.998 1,71 Total - Países Bajos 23.404.971 13,67 Portugal 206.759 Galp Energia Sgps SA 3.400.152 1,99 Total - Portugal 3.400.152 1,99 Reino Unido 806.180 Group 4 Securicor 2.514.010 1,47 206.378 Royal Dutch Shell 5.052.646 2,96 Total - Reino Unido 7.566.656 4,43 Suecia 494.714 Ericsson LM-B SHS 4.937.068 2,88 176.146 Hexagon Ab 2.998.783 1,75 715.182 Teliasonera 3.629.605 2,12 Total - Suecia 11.565.456 6,75 Suiza 160.541 Clariant 2.113.984 1,23 101.435 Credit Suisse Group 2.716.652 1,59 264.024 Novartis Shares 11.132.805 6,50 49.859 Roche Holding Genusschein 5.742.404 3,35 71.214 Temenos Group 1.509.422 0,88 209.074 UBS 2.626.326 1,53 9.870 Zurich Financial Services 1.718.475 1,00 Total - Suiza 27.560.068 16,08 Total Renta variable 169.624.411 99,04 Total Valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores 169.624.411 99,04 Total Inversiones 169.624.411 99,04 Efectivo en bancos 3.116.723 1,82 Otros activos 1.940.504 1,13 Otros pasivos (3.411.775) (1,99) Patrimonio neto 171.269.863 100,00 Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros. 39
<strong>Aviva</strong> <strong>Investors</strong> - European Equity Fund (continuación) Distribución económica de las inversiones a 30 de junio 2011 % del patrimonio neto Telecomunicaciones 9,98 Productos farmacéuticos 9,85 <strong>Banco</strong>s 7,96 Seguros 7,80 Alimentación 4,69 Crudo y gas 4,30 Productos químicos 3,62 Energía 3,55 Sector sanitario 3,48 Piezas y equipos de automoción 3,36 Caucho 3,21 Construcción e ingeniería 3,21 Producción industrial 2,96 Servicios financieros 2,80 Producción de bebidas 2,50 Electrodomésticos 1,99 Ordenadores 1,91 Tecnología 1,83 Sociedades holding 1,73 Medios de comunicación y multimedia 1,71 Comunicaciones 1,68 Líneas aéreas 1,59 Equipos y servicios eléctricos 1,55 Eléctricos 1,55 Bienes de consumo no cíclicos 1,53 Minería 1,53 Servicios comerciales 1,47 Materiales básicos 1,46 Entidades no clasificadas / no clasificables 1,17 Tráfico y transportes 1,15 Publicidad 1,04 Software 0,88 Total Inversiones 99,04 Efectivo en bancos 1,82 Otros activos 1,13 Otros pasivos (1,99) Patrimonio neto 100,00 Distribución geográfica de las inversiones a 30 de junio 2011 % del patrimonio neto Alemania 22,80 Francia 17,15 Suiza 16,08 Países Bajos 13,67 Suecia 6,75 Reino Unido 4,43 Italia 3,97 Noruega 2,90 Luxemburgo 2,03 Portugal 1,99 España 1,73 Irlanda 1,59 Bélgica 1,53 Austria 1,27 Dinamarca 1,15 Total Inversiones 99,04 Efectivo en bancos 1,82 Otros activos 1,13 Otros pasivos (1,99) Patrimonio neto 100,00 Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros. 40