LA REGULACIÓN FINANCIERA - Informacion Estrategica

Un objetivo perseguido ha sido eliminar las brechas en la cobertura supervisora internacional a
través de la búsqueda de dos principios básicos: i) que ningún establecimiento de banca
extranjera pueda escapar a la supervisión; y ii) que la supervisión sea la buscada.
El tema al cual el CB ha dedicado mucho de su tiempo en los últimos años es la suficiencia de
capital. A principios de los años ochenta, la relación capitales/activos de los principales bancos
internacionales se fue deteriorando justo cuando los riesgos internacionales, en especial aquellos
ligados a países fuertemente endeudados estaban creciendo, lo que causó preocupación al CB.
Con respaldo del G-10, resolvieron detener la erosión de estándares de capital en sus sistemas
bancarios y trabajar para una mayor convergencia en la medición de la suficiencia del capital.
Como culminación surgió un enfoque ponderado (capital/riesgo de activos) de la medición del
riesgo, dentro y fuera del balance.
Dentro del Comité se consensuó sobre la necesidad de un acuerdo multinacional para fortalecer
la estabilidad del sistema bancario internacional y para eliminar una fuente de desigualdad
competitiva provocada por las diferencias en las exigencias de capitales nacionales. Con
posterioridad a comentarios incluidos en un documento de consulta publicado en diciembre de
1987, los representantes del G-10 aprobaron y entregaron a los bancos en julio de 1988 un
sistema de medición de capital. Este incluía la implementación de un marco de trabajo con un
estándar de capital mínimo de 8% de los activos ponderados por riesgo, a fines de 1992, Basilea I.
Desde 1988 esta estructura ha sido progresivamente incorporada no sólo en los países miembros
sino prácticamente en todos los otros países con bancos activos internacionalmente. Los
estándares de Basilea fueron ampliamente aceptados por los partidarios de la liberalización, ya
que constituyen requerimientos prudenciales basados en la disciplina de mercado como asignador
de recursos y fiscalizador de las instituciones, permitiendo colocaciones en diversas clases de
activos con la única condición de que se mantuviera mayor capital regulatorio si el riesgo se
incrementaba 48 .La exigencia de capitales de 1988 no tuvo el propósito de ser estática sino de
evolucionar a través del tiempo. En noviembre de 1991, se modificó para procurar una mayor
precisión a la definición de aquellas previsiones generales para pérdidas por préstamos que
podrían estar incluidas en el capital. En abril de 1995 y abril de 1996 se introdujeron nuevamente
modificaciones, para incorporar los riesgos de mercado y la supervisión global de mercados
financieros, a lo que siguieron muchísimos otros ajustes 49 .
También el CB ha tomado a su cargo el trabajo de abordar otros riesgos diferentes al riesgo de
crédito, que fue el tema principal del Acuerdo de 1988. En enero de 1996, emitió una modificación
formal al Acuerdo de Capitales efectiva a más tardar a fines de 1997, diseñada para incorporar los
48 D´Arista, Jane (2002) “Rebuilding the Transmission System for Monetary Policy”, Financial Markets and Society
49 Para un más completo seguimiento de las modificaciones que el Comité de Basilea realizó hasta Enero de 1999, ver
Banco de Pagos Internacionales (1999) “Compendio de documentos producido por el Comité de Basilea para la supervisión
bancaria” Basilea, Suiza, Enero.
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