MEMORIA ANUAL 2012 - Genesis SA

MEMORIA ANUAL 20121

Índice4 Informe del Gerente General5 Informe a los Accionistas6 Comité de Inversiones7 Comité de Áreas9 Organigrama11 Nuestra presencia a nivel nacional12 Mercado y Competencia Fondo para Retiro Laboral13 Mercado y Competencia Fondo de Inversión a corto y mediano plazo14 Desarrollo Estratégico del Negocio – Fidelización y Mantenimiento18 Desarrollo Estratégico del Negocio – Campañas Comerciales19 Desarrollo Estratégico del Negocio – Campañas de Comunicación22 Desarrollo Estratégico del Negocio – Desarrollo del Producto / Servicio23 Desarrollo Estratégico del Negocio – Comunicación24 Desarrollo Estratégico del Negocio – Gestión del Capital Humano25 Desarrollo Estratégico del Negocio – Agenda Ejecutiva27 Informes y Estados Financieros29 Estados Financieros Administradora35 Fondo Cesantía41 Fondo Máximo47 Fondo Master53 Fondo Estratégico59 Fondo Rentaplus65 Fondo Superior71 Anexos - Indicadores de Gestión

Informe delGerente GeneralEl período 2012 inició con un panorama económico positivo,con un PIB, que al cierre de 2011, registró un crecimientode 7.4% (Precios de 2007), en relación al año 2010,indicador que de acuerdo al Informe Macroeconómico delBanco Central fue superior a los registrados en América Latina,en donde también se evidenció un entorno más optimistaque el de la mayoría de regiones del mundo; sin embargo,durante el 2012 la evolución del Producto Interno Bruto sedesaceleró, cerrando con una tasa de crecimiento anual de5.0% (en relación al 2011) y con 63,293 millones deUS dólares, resultado en el que el sector no petrolero, enparticular la construcción, contribuyó positivamente, mientrasque el sector petrolero, presentó una reducción de -1.4%.En cuanto a la inflación anual, a diciembre de 2012, cerrócon 4.16%, el menor porcentaje del año, lo que significóuna variación de -1.25 puntos en relación al 2011; elcual se fundamentó en la variación positiva en BebidasAlcohólicas, Tabaco y Estupefacientes, y fue atenuado porel registro deflacionario en Comunicaciones y Recreación yCultura.En los indicadores del mercado laboral vale resaltar que,pese a la desaceleración del crecimiento económico alcierre del 2012, la tasa de ocupación llegó al 52.1%de la PEA, mejorando en más de 2 puntos en relacióna diciembre de 2011; la tasa de subocupación fue lasegunda en importancia al situarse en 39.8%, seguida porla desocupación total (5.0%).Con relación al escenario político, durante el 2012 sedestacan algunos hechos que generaron incertidumbre en elmercado, como las sentencias a los juicios entablados por elpresidente Rafael Correa a la prensa, que fueron percibidoscomo una injerencia del ejecutivo en el poder judicial y comoun atentado contra la libertad de expresión, y la Resolución(No. JB-2011-1973) de la Junta Bancaria, que entró envigencia en julio de 2012, la cual establecía la desinversiónde los grupos financieros del Ecuador en casa de valores,administradoras de fondos y compañías de seguros.Ante el entorno evidenciado en el 2012, AFP GENESIScontinuó trabajando para consolidar resultados positivos,que se constatan en el patrimonio administrado alcanzadoen Fondos Previsionales de US$66´727,662.11y en Fondos de Inversión a corto y mediano plazo deUS$63´273,401.22. En relación a los activos, al cierredel 2012 fueron de US$12´793,284.20, dentro de loscuales la mayor parte US$10´011,104.50 se encuentrainvertida en los fondos que GENESIS administra y activosfijos por US$313,395.63. Las cuentas por pagar cerraronen US$5´070,231.88, en las que se encuentran lasprovisiones por participación a los trabajadores e impuestoa la renta del año 2012 por US$1´104,070.57 yUS$1´101,036.82 respectivamente, la transferencia porpagar a Provida por la utilización de marca y prestación deservicios que asciende a US$1´633,500 y la retenciónpor impuesto a la renta de esta transferencia por pagar alServicio de Rentas Internas, organismo regulador tributariode Ecuador, por US$135,000, quedando por efectuar latransferencia de la diferencia de US$1´498,500.Los estados financieros arrojaron una utilidad deUS$4´812,670.20 después de impuestos, por lo que elpatrimonio cerró en US$7´723,052.32, contando conun capital pagado de US$394,335.Al término del 2012, frente a un escenario de indicadorespositivos e inquietud del mercado, la gestión dinámica yenfocada hacia el cliente de la GENTE GENESIS, nospermitieron alcanzar una vez más excelentes resultados.Atentamente,Carlos Luis Lecaro VélezGERENTE GENERAL4

Informe a losAccionistasAl término del año 2012, pese a la deceleración queexperimentó la economía ecuatoriana, se constatan lossiguientes resultados positivos: en cuanto al mercado laboral,la tasa de ocupación mejora en 2.2 puntos, llegando al52.1% de la PEA, mientras que la subocupación ydesocupación descienden, situándose en 39.8% y 5.0%respectivamente; por otro lado, la inflación cierra en4.16%, es decir, con una variación de -1.25 puntos enrelación al 2011. Resultados que, sumados a la estrategiade gasto (subsidios, bonos, salarios) que mantiene elgobierno para fortalecer su posición frente a los comicios del2013, brindan la estabilidad en el mercado requerida parael accionar de GENESIS.Es así como, los activos al cierre del año 2012alcanzaron los US$12´793,284.20, dentro delos cuales la mayor parte se encuentra invertido en losFondos por US$10´011,104.50 y activos fijos porUS$313,395.63. Las cuentas por pagar cerraron enUS$5´070,231.88, que incluye las provisiones porparticipación a los trabajadores e impuesto a la renta delaño 2012.sobre saldo por impuesto a la renta, beneficio que ratificanuestro enfoque hacia la maximización de resultados.En los ingresos, registramos US$16´341,910.69y en la utilidad después de impuesto cerramos conUS$4´812,670.2, con un ROE del 62%.Al concluir un año más de gestión, compartimos losexcelentes resultados que hemos alcanzado, gracias a lagestión dinámica, profesional y comprometida hacia nuestraGENTE: clientes, colaboradores y accionistas.Atentamente,Carlos Luis Lecaro VélezGERENTE GENERALEl patrimonio cerró con US$7´723,052.32 queincluye el capital suscrito y pagado de US$394,335.00correspondientes a la participación de Provida InternacionalS.A. con el 99.9997% y el BBVA Pensiones Chile con el0.0003%. Los resultados anuales del ejercicio, asciendena US$ 4´812,670.20, una vez descontados el 15%correspondiente a la participación de trabajadores y el 24%5

Comité deInversionesPresidenteSr. Carlos Luis Lecaro VélezGERENTE GENERALMiembro InternoIng. Bolívar Vaca Robles M.B.A.GERENTE FINANCIEROY ADMINISTRATIVOSecretariaC.P.A. Fátima Dávila EncarnaciónTESOREROMiembro InternoIng. Diana Guerrero López M.B.A.ANALISTA DE RIESGOMiembro ExternoIng. Joselo Pillajo BañosParticipante invitadoIng. Diana Montero MBAGestor de InversionesUnidad, Entusiasmo, Integridad“Esto es ser gente GENESIS”6

Comitéde áreasSr. Carlos Luis Lecaro VélezGERENTE GENERALIng. Bolívar Vaca Robles M.B.A.GERENTE FINANCIEROY ADMINISTRATIVOAb. Fernando Cohn ZuritaASESOR LEGALSra. Mónica Gallardo MeraAUDITOR GENERALIng. Alexandra Hidalgo Castillo M.B.A.JEFE DE MARKETING YDESARROLLO DE NEGOCIOSSra. Tanya Sáenz CastroJEFE NACIONAL DESERVICIOS INTEGRADOSSra. Marcela Luzuriaga VillacísJEFE NACIONAL DEASESORÍA PREVISIONALDra. Gardenia Rojas DousdebesJEFE REGIONAL NORTEPsic. Miriam Echeverría FloresJEFE NACIONAL DEADMINISTRACIÓN YRECURSOS HUMANOSIng. María Verónica Salgueiro M.B.A.JEFE DE OPERACIONESIng. Jimmy Jouvín Soria M.B.A.JEFE NACIONAL DEPROYECTOS Y DESARROLLOTECNOLÓGICOC.P.A. Fátima Dávila EncarnaciónTESOREROUnidad, Entusiasmo, Integridad“Esto es ser gente GENESIS”Ing. Teresa Lalama VásquezCONTADOR7

Nuestra presenciaa nivel nacionalRed de oficinas11

Mercado yCompetenciaFondo para retiro laboralAl término del año 2012, gracias a la eficiente labor empresarial enfocada en la calidad, en el servicio y la gestiónprofesional, GENESIS muestra excelentes resultados en la participación de mercado:• Cerramos el año con un total de 249.632 partícipes, lo que equivale a un crecimiento del 7% en relación al añoanterior, registrando una participación total de mercado del 82.03%.• En el total de Patrimonio Administrado cerramos con $66,727,662.11, lo que representa una participación demercado de 69.56%.12

Mercado yCompetenciaFondos de inversión de corto y mediano plazoEn la división de Fondos de Inversión, también evidenciamos importantes resultados al cierre de diciembre de 2012:• En Partícipes registramos 7.342 clientes lo que representa un crecimiento del 13.04% en relación al año anterior,logrando una participación de mercado del 53.42%.• El patrimonio total administrado fue de $ 63’273,401.22, logrando un crecimiento de 29.19%, con relación al añoanterior, y una participación de mercado por patrimonio de 52.27%.13

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas Fidelización y Mantenimientocampañas de actualización de datos2012 e incremento de aportesSe realizó la Campaña de Actualización de Datos comoparte del cumplimiento de la Resolución del ConsejoNacional de Valores No. CNV-2011-008 y la Ley deprevención, detección y erradicación del delito de lavadode activos y del financiamiento de delitos, la cual indica quelas Administradoras de Fondos deben adoptar políticas de“conozca a su cliente”, por lo cual se debe registrar, verificary actualizar datos específicos de los afiliados, sean estospersonas naturales o jurídicas.Esta campaña estuvo dirigida a clientes de las dos unidadesde negocios, así como a los Encargados de Roles de lasempresas registradas en el Fondo para Retiro Laboral.Adicionalmente, con la finalidad de aprovechar esteacercamiento, se promovió entre los clientes del Fondo paraRetiro Laboral la actualización del monto de aporte, a travésde la inclusión de información sobre los beneficios y ventajasque el incremento genera para el cliente.La campaña se difundió a través de los estados decuenta, piezas marketing directo, gigantografías, afiches ypublicaciones en la página web.14

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas Fidelización y MantenimientoCampaña de CumpleañosComo todos los años, en el año 2012 continuamos promoviendo la fidelización y la pertenencia de los clientes hacia laAdministradora, por ello llevamos a cabo la Campaña de Cumpleaños.En el Fondo para Retiro Laboral, esta campaña fue dirigida a los afiliados y Encargados de Roles de las empresas registradas,quienes recibieron una nueva pieza diseñada especialmente para esta ocasión.En Fondos de Inversión, se desarrolló para clientes vip un Kit compuesto por un jarro de cerámica dentro de una caja condiseño especial.Campaña de bienvenida para empresasCon el fin de promover el acercamiento con los Encargados de Roles de las Empresas Nuevas y de Reconquista, seimplementó la Campaña de Bienvenida para Empresas Nuevas, misma que tiene una cobertura a nivel nacional.Entre las actividades relacionadas de esta campaña están las llamadas personalizadas a los Encargados de Roles, envíode mailing, entrega de carta de bienvenida y la visita para una capacitación individualizada relacionada al proceso derecaudación de aportes de los colaboradores afiliados a GENESIS.15

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas Fidelización y MantenimientoCampaña de NavidadPara promover el acercamiento, con nuestros clientes y ejecutivos claves de las empresas afiliadas a la Administradora, añoa año se desarrolla la Campaña de Navidad.Las piezas que se desarrollaron para esta campaña fueron: afiches, sobres de estado de cuenta, calendarios de bolsillo yescritorio, agendas 2013, sobres motivo navideño, boletines, página web, videos para las áreas de atención al cliente,música para las llamadas de espera, firma de correos, mailings, entre otros.Las entregas de los obsequios, para ejecutivos claves o clientes vip top, se realizan de forma personalizadas y nos permitenmantener la relación comercial de este grupo y percepción positiva hacia la Administradora. Los demás envíos se coordinanvía courier.Como material de apoyo, se actualizaron las piezas de marketing directo con imágenes relacionadas a la temporada.Adicionalmente, se coordina el envío de presentes a los clientes vip y vip top de Fondo para Retiro Laboral, Fondo deInversión, y Encargados de Roles y Directivos de las empresas.16

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas Fidelización y MantenimientoPrograma de Reconocimiento GENESISEn el 2012, se desarrolló el Programa de Reconocimiento GENESIS para optimizar los resultados comerciales delDepartamento de Servicios Integrados.El objetivo del programa fue reducir el nivel de deserción promoviendo el sentido de pertenencia de los afiliados yejecutivos claves hacia la Administradora, promover la rentabilización del mercado cautivo, a través de acercamientos a losEjecutivos de las empresas cautivas e incrementar la penetración en el mercado corporativo, utilizando este programa comoun reconocimiento a las empresas que aporta bajo el sistema de roles de pago.El programa fue desarrollado a nivel nacional, a personas que cumplieron con los parámetros de asignación de cada segmento.• Directivos de empresas cautivas registradas en el Fondo para Retiro Laboral• Encargados de Roles de Empresas cautivas registradas en el Fondo para Retiro Laboral• Ejecutivos de empresas nuevas que coticen• Clientes cotizantes del Fondo para Retiro LaboralGracias a este programa clientes y ejecutivos accedieron a excelentes descuentos/beneficios en reconocidos establecimientosque tienen presencia en todo el país. Para los Encargados de Roles y Ejecutivos, se entregó un kit con una tarjeta vip; y alos Clientes, se les remitió 3 chequeras con cupones desprendibles, en periodos cuatrimestrales.17

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas comercialesCampaña de UtilidadesEn los meses de abril y mayo de 2012, se llevó a cabola Campaña Anual de Utilidades, con el objetivo deincrementar la cartera de clientes y captar nuevos recursosdel mercado cautivo de Fondos de inversión, incentivando aprospectos a aperturar un fondo e impulsando a los clientescotizantes de las dos unidades de negocios a incrementar susahorros invirtiendo sus utilidades.Para la difusión de la campaña se utilizaron e-mailings, afiches,envío de marketing directo a través de los estados de cuenta,actualizaciones en la página web y gigantografías.Campaña Décimo Tercer SueldoComo parte de las actividades programadas, en los mesesde noviembre y diciembre de 2012, se llevó a cabo laCampaña del Décimo Tercer Sueldo, con el objetivo deincentivar a nuestros clientes hacia el ahorro del DécimoTercer Sueldo en los Fondos que disponemos, de acuerdo alperfil y necesidad de cada inversionista.La campaña estuvo dirigida a los afiliados del Fondo paraRetiro Laboral y clientes de Fondos de Inversión.La estrategia comunicacional resaltó las características ybeneficios del portafolio de Fondos de Inversión y se difundiópor medio de e-mailings, página web, envío de folletería através de estados de cuenta, afiches y gigantografías.18

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas de ComunicaciónCampaña de Migración de estado decuenta físico a virtualContribuyendo con el cuidado del medio ambiente,GENESIS optimizó el servicio de emisión de Estados deCuenta, a fin de evitar la impresión física.Desde noviembre de 2012, los clientes podrían optarpor cambiar el tipo de emisión de este documento a formavirtual, sin costo, para consultar sus movimientos, de lamanera más sencilla y práctica por vía electrónica accediendoa GENESIS virtual a través de nuestra página webwww.fondosgenesis.comPara el desarrollo de esta campaña, se elaboraron nuevasherramientas tales como: mailings automáticos de notificaciónpor emisión de estados de cuentas, nuevas opciones deconsultas en la página web.La campaña se difundió a través de folletos en estadosde cuenta, videos para las áreas de servicio al cliente yformularios en las áreas de atención al cliente.Contribuyendo a un futuro mejor, buenas prácticas del usodel papel.19

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas de ComunicaciónCampaña de $0 CostosCumpliendo con el compromiso de mejorar cada día para nuestros clientes y brindar un mejor servicio que vaya acuerdo asus necesidades, desde agosto de 2012, actualizamos el tarifario de costos:• Cobro Inicial $ 0.00.• Costo Operativo por Emisión de Estado de Cuenta $ 0.00.• Costo Operativo de Mantenimiento de Cuenta $ 0.00.Este nuevo tarifario benefició a los afiliados del Fondo para Retiro Laboral cotizantes, reafiliados o reactivados y nuevosclientes.La campaña de comunicación se desarrolló a través de folletos en estados de cuenta, afiches y gigantografías para oficinas,cartas para clientes y herramientas comerciales.20

Desarrollo EstratégicoDel NegocioCampañas de ComunicaciónCampaña de Publicidad 2012Durante el último cuatrimestre del año 2012, se llevó a cabo la Campaña de Publicidad de GENESIS, a través del nuevocomercial que se pautó en los medios de comunicación con mayor sintonía y en los horarios más convenientes para nuestrogrupo objetivo, de televisión abierta y pagada.La campaña se enfocó en transmitir un mensaje reflexivo, con la finalidad de alcanzar los siguientes objetivos:• Lograr la conciencia por parte del mercado prospecto y cautivo acerca de la importancia del ahorro para el bienestarfuturo.• Promover la identificación de nuestro producto por parte del mercado prospecto, a fin de facilitar la gestión decomercialización y generar la cercanía de la Administradora hacia del mercado cautivo, para lograr la permanencia en eltiempo.Para apoyar el alcance de la campaña se utilizaron los siguientes medios:• Publicación del comercial en página web de la Administradora – www.fondosgenesis.com• Pantallas de televisión en las áreas de atención de Guayaquil y Quito.• Mailing para nuestros clientes.• Material publicitario y herramientas de comercialización con la misma imagen gráfica del comercial.21

Desarrollo EstratégicoDel NegocioDesarrollo del Producto / ServiciosNuevo Fondo SuperiorCon el objetivo de brindar a nuestros clientes una nueva alternativa de inversión, que se ajuste a las necesidades delmercado, desde el 3 de septiembre de 2012 inició la comercialización del nuevo Fondo de Inversión SUPERIOR.Como antecedentes, para el desarrollo de este nuevo fondo, en la gestión de fondos se constató que los clientes de lacartera del Fondo Estratégico (180 días) mantienen su inversión en períodos consecutivos similares, a pesar de tener elsaldo acumulado a la vista. Dicho fondo, dentro de nuestro portafolio de productos, es uno de los más optados por lospartícipes de la Administradora; a julio de 2012, mantuvo el 54% del patrimonio administrado en Fondos de Inversión acorto y mediano plazo.En el mercado de Administradoras se pudo constatar que a la fecha no existen Fondos de Inversión con estas opciones deplazo, situaciones que se evidenciaron como Oportunidad de Negocio para la creación del Fondo Superior a 180 días,que considera como característica especial, la renovación programada del saldo total o parcial, lo que le permitirá generarun tasa de rentabilidad más atractiva.22

Desarrollo EstratégicoDel NegocioComunicaciónCOBERTURAS145Seguro de VidaMonto US$ 1´162,170.71130Asistencia ExequialMonto y/o número de coberturasbrindadas por Seguro Global70Seguro de AccidentesMonto US$ 26,996.75De enero a diciembre de 2012,se cubrieron 417 casos del Seguro Global y se pagó1´426,151.12 en indemnizaciones por coberturas.Los beneficios del Seguro Global son cubiertos porproveedores externos.2625Alimentación SeguraMonto US$ 72,421.2Seguro de Enfermedades GravesMonto US$ 122,192.7721Anticipo por Enfermedades GravesMonto US$ 42,369.69COBERTURAS3831Asistencia Vial1438Asistencia MédicaMonto y/o número de coberturasbrindadas por Soluciona929Asistencia OdontológicaGracias al Fondo para Retiro Laboral, miles deecuatorianos pueden contar con SOLUCIONA,beneficio que de enero a diciembre de 2012,brindó 7,427 asistencias, a nivel nacional.Los beneficios de las Asistencias SOLUCIONA soncubiertos por proveedores externos.559 Asistencia Hogar667 Asistencia Legal3 Asistencia Viajes/otro23

Desarrollo EstratégicoDel NegocioGestión del Capital HumanoAniversario de GENESISGENESIS, una trayectoria de compromiso hacia sus clientes.El día 13 de marzo de 2012, GENESIS conmemoró su décimo séptimo aniversario. Durante este tiempo la Administradorase ha mantenido como líder indiscutible en el mercado previsional.Su confianza y la de más de 240.000 ecuatorianos nos comprometen a seguir adelante, innovando en beneficios paraprocurar un presente y futuro mejor.24

Desarrollo EstratégicoDel NegocioAgenda EjecutivaDirector de Desarrollo de Negocios Pensiones y Seguros Américade BBVA, Jorge Matuk Visita GENESISLos días 10 y 11 de julio de 2012, GENESIS recibió la gratavisita de Jorge Matuk, Director de Desarrollo de NegociosPensiones y Seguros América de BBVA.La visita tuvo como finalidad impulsar los lineamientos comercialesy las estrategias de comunicación que GENESIS está llevando acabo.El fortalecimiento de sus estándares internacionales le permite a laAdministradora contar con un servicio de alta calidad y eficienciapara sus clientes.De izq. a der.: Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez, Gerente General de GENESIS; Sr. JorgeMatuk, Director de Desarrollo de Negocios Pensiones y Seguros América de BBVA; eIng. Bolívar Vaca, Gerente Financiero y Administrativo de GENESIS.GENESIS participa en la VI Jornada de Continuidad de Negocio“Transformando el futuro”Los días 12, 13 y 14 de junio de 2012, la Econ. Mayra Espinoza B., Supervisora Nacional de Administración, participóen la VI Jornada de Continuidad de Negocio, que se llevó a cabo en Cartagena - Colombia.La reunión permitió visualizar el crecimiento de los requerimientosregulatorios que se han generado en materia de continuidad denegocios a nivel europeo, americano y latinoamericano.Se aprovechó la ocasión, dado que en el 2012 la Función deContinuidad cumplió el décimo aniversario, para premiar tres aspectosprincipales, recayendo los merecimientos en:- A la mejor Gestión de Crisis: Sismo del 2010 - Chile- Al mejor Plan de Continuidad: Plan de la Banca Comercial –México- A la mejor Área de Apoyo: I&T (incluye BRS y Sistemas)25

Desarrollo EstratégicoDel NegocioAgenda EjecutivaLa Analista de Riesgo de GENESIS, Ing. Máster Diana Guerrero,visita España como parte del Comité de Riesgos PSALa Analista de Riesgo de GENESIS, Ing. Máster DianaGuerrero L., visitó España como parte del Comité deRiesgos PSA.El comité se reunió en el Campus La Moraleja del 4 al6 de junio de 2012, con el objetivo de analizar lagestión económica de los posibles riesgos financieros en laadministración de recursos, gestión y control económico deriesgos en los mandatos o estrategias de inversión, riesgosno financieros en PSA, estrategias inversoras en P&S, entreotros temas de gran relevancia para el grupo.Entre los países participantes se encontraba Chile, Argentina,México, Perú, Colombia y Ecuador.Gerente General de AFP Provida, Ricardo Rodriguez Marengo,visita GENESISEl día 11 de septiembre de 2012, GENESIS recibió lagrata visita de Ricardo Rodríguez Marengo, Gerente Generalde AFP Provida.En la visita se profundizó los estándares de la gestión comercialde GENESIS, con el fin de promover la retroalimentacióny refuerzo del enfoque estratégico del Grupo al quepertenecemos.Fortalecer los lineamientos nos permite mantener elcompromiso de calidad hacia nuestros clientes y de resultadoshacia nuestros empleados y accionistas.26

Informes yEstados Financieros27

Información RelevanteAl 31 de Diciembre de 2012Provida Internacional S.A. US$ 394,333.72BBVA Inversiones Chile S.A. US$ 1.28Capital suscrito US$ 394,335.00Capita autorizado US$ 788,670.00PARTICIPACIÓN ACCIONARIAAccionistas Cifras % de ParticipaciónProvida Internacional S.A 394,333.72 99.9997%BBVA Inversiones Chile S.A. 1.28 0.0003%394,335.00 100.0000%Auditores externosDeloitte & Touche Cía. Ltda.Compañía aseguradoraEquivida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.28

Estados FinancierosAdministradora29

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAAFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.Al 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 139Activos financieros 10,011Cuentas y documentos por cobrar 2,270Activos no corrientes 520Otros activos no corrientes -147TOTAL ACTIVOS 12,793PASIVOPasivo corriente 5,070Total Pasivos 5,070PATRIMONIOCapital pagado 394Reserva legal 2,484Reserva de capital 0Resultados acumulados por aplicación de las NIIF’s 32Resultados del ejercicio 4,813Total Patrimonio 7,723TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 12,79330

ESTADO DERESULTADO INTEGRALAFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.Al 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 103Comisiones ganadas 16,212Utilidades en ventas 27Total de ingresos 16,342EGRESOSGastos financieros 1Gastos administrativos 5,865Gastos generales 3,987Impuestos, tasas y contribuciones 1,676Total de egresos 11,529RESULTADO DEL EJERCICIO 4,81331

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOAFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.Al 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresCapital Reserva UtilidadesPagado Legal Retenidas TotalSaldos al 1 de enero de 2011 394 1,288 5,957 7,639Utilidad del año 6,034 6,034Apropiación 592 (592) 0Pago de dividendos (5,333) (5,333)Saldos al 31 de diciembre de 2011 394 1,880 6,066 8,340Utilidad del año 4,813 4,813Apropiación 604 (604) 0Pago de dividendos (5,430) (5,430)Saldos al 31 de diciembre de 2012 394 2,484 4,845 7,72332

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOAFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.Al 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad del año 4,813Depreciación y amortización de activos no corrientes 200Provisión para beneficios definidos 108Impuestos diferidos 17Cambios en el capital de trabajoCuentas por cobrar y otros activos 85Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar 101Obligaciones acumuladas (281)Incremento en provisiones 0Impuestos (423)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 4,620FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN(Disminución) Incremento de activos financieros 964Adquisición de propiedades y equipo (80)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 884FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOPago de Dividendos (5,430)EFECTIVO Y BANCOSIncremento (disminución) neto en efectivo y bancos 74Saldo al comienzo del año 65SALDOS AL FINAL DEL AÑO 13933

FondoCesantía35

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍAAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 1,483Activos financieros 64,955Cuentas y documentos por cobrar 2,611TOTAL ACTIVOS 69,050PASIVOPasivo corriente 2,322Total Pasivos 2,322PATRIMONIOFondo patrimonial 66,728Total Patrimonio 66,728TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 69,05036

ESTADO DERESULTADO INTEGRALFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍAAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 3,776Utilidades en ventas 2,577Total de ingresos 6,353EGRESOSGastos financieros 5,078Impuestos, tasas y contribuciones 14Otros gastos 519Total de egresos 5,610RESULTADO DEL EJERCICIO 74337

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍAAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 67,704,636Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 742,816Integraciones 51,553,076Rescates (39,088,710)Servicios con cargo a los partícipesComisión por prima de seguro de vida y de accidentes (10,464,582)Comisión por servicio médico voluntario (2,025,842)Comisión por mantenimiento (480,852)Emisión de estado de cuenta (1,017,128)Comisión por servicio Global Salud (54,046)Otros (141,706)Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 66,727,66238

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍAAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 742,816Ajuste de inversiones por valuación, neto (1,365,143)Cambios en el capital de trabajoCuentas por cobrar e interés por cobrar (269,738)Cuentas por pagar 148,164Pasivos por impuestos corrientes (-12,110)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación (756,011)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 46,982,471Adquisición de inversiones (44,699,242)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 2,283,229FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 51,553,076Rescates (39,088,710)Comisión por prima de seguro de vida (10,464,582)Comisión por servicio médico voluntario (2,025,842)Comisión por mantenimiento de cuenta (480,852)Emisión estado de cuenta (1,017,128)Comisión por servico Global Salud (54,046)Otros (141,706)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (1,719,790)BANCOS:(Disminución) incremento neto durante el año (192,572)Saldo al comienzo del año 1,675,809SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,483,23739

FondoMáximo41

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 1,153Activos financieros 5,233Cuentas y documentos por cobrar 61TOTAL ACTIVOS 6,447PASIVOPasivo corriente 93Total Pasivos 93PATRIMONIOFondo patrimonial 6,354Total Patrimonio 6,354TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 6,44742

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 4,946,794Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 261,182Integraciones 8,603,903Rescates (7,458,143)Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 6,353,73644

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 261,182Ajuste de inversiones por valuación, neto (22,020)Cambios en el capital de trabajoInterés por cobrar (15,367)Cuentas por pagar 91,818Pasivos por impuestos corrientes 276Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 315,889FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 20,338,826Adquisición de inversiones (21,977,155)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (1,638,329)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 8,603,903Rescates (7,458,143)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 1,145,760BANCOS:(Disminución) incremento neto en efectivo y bancos (176,680)Saldo al comienzo del año 1,329,912SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,153,23245

FondoMaster47

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTERAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 679Activos financieros 6,475Cuentas y documentos por cobrar 62TOTAL ACTIVOS 7,216PASIVOPasivo corriente 240Total Pasivos 240PATRIMONIOFondo patrimonial 6,976Total Patrimonio 6,976TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7,21648

ESTADO DERESULTADO INTEGRALFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTERAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 404Utilidades en ventas 156Total de ingresos 560EGRESOSGastos financieros 198Impuestos, tasas y contribuciones 1Otros gastos 4Total de egresos 204RESULTADO DEL EJERCICIO 35649

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTERAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 6,350,557Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 356,074Integraciones 6,379,665Rescates (6,110,357)Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 6,975,93950

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTERAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 356,074Ajuste de inversiones por valuación, neto (44,265)Cambios en el capital de trabajoInterés por cobrar (24,794)Cuentas por pagar 237,399Pasivos por impuestos corrientes (309)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 524,105FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 20,709,559Adquisición de inversiones (21,662,683)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (953,124)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 6,379,665Rescates (6,110,357)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 269,308BANCOS:Disminución neta en bancos (159,711)Saldo al comienzo del año 839,199SALDOS AL FINAL DEL AÑO 679,48851

FondoEstratégico53

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 1,128Activos financieros 31,649Cuentas y documentos por cobrar 366TOTAL ACTIVOS 33,144PASIVOPasivo corriente 32Total Pasivos 32PATRIMONIOFondo patrimonial 33,111Total Patrimonio 33,111TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 33,14454

ESTADO DERESULTADO INTEGRALFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 2,017Utilidades en ventas 804Total de ingresos 2,821EGRESOSGastos financieros 1,171Impuestos, tasas y contribuciones 6Otros gastos 12Total de egresos 1,189RESULTADO DEL EJERCICIO 1,63255

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 27,568,789Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 1,632,157Integraciones 22,121,478Rescates (18,210,956)Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 33,111,46856

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICOAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 1,632,157Ajuste de inversiones por valuación, neto (334,845)Cambios en el capital de trabajoInterés por cobrar (91,920)Cuentas por pagar 29,122Pasivos por impuestos corrientes (716)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 1,233,798FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 65,851,325Adquisición de inversiones (71,747,273)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (5,895,948)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 22,121,478Rescates (18,210,956)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 3,910,522BANCOS:Disminución neta durante el año (751,628)Saldo al comienzo del año 1,879,493SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,127,86557

FondoRenta Plus59

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUSAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 898Activos financieros 11,881Cuentas y documentos por cobrar 105TOTAL ACTIVOS 12,885PASIVOPasivo corriente 8Total Pasivos 8PATRIMONIOFondo patrimonial 12,876Total Patrimonio 12,876TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 12,88560

ESTADO DERESULTADO INTEGRALFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUSAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 799Utilidades en ventas 405Total de ingresos 1,204EGRESOSGastos financieros 500Impuestos, tasas y contribuciones 2Otros gastos 4Total de egresos 506RESULTADO DEL EJERCICIO 69861

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUSAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 10,111,360Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 697,752Integraciones 6,811,333Rescates (4,744,012)Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 12,876,43362

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUSAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 697,752Ajuste de inversiones por valuación, neto (103,651)Cambios en el capital de trabajoInterés por cobrar (14,174)Cuentas por pagar 4,901Pasivos por impuestos corrientes 329Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 585,157FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 31,416,131Adquisición de inversiones (33,917,090)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (2,500,959)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 6,811,333Rescates (4,744,012)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 2,067,321BANCOS:Incremento neto durante el año 151,519Saldo al comienzo del año 746,713SALDOS AL FINAL DEL AÑO 898,23263

FondoSuperior65

ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERAFONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIORAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresACTIVOSActivo corriente 614Activos financieros 3,311Cuentas y documentos por cobrar 33TOTAL ACTIVOS 3,958PASIVOPasivo corriente 2Total Pasivos 2PATRIMONIOFondo patrimonial 3,956Total Patrimonio 3,956TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 3,95866

ESTADO DERESULTADO INTEGRALFONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIORAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en miles de dólaresINGRESOSIngresos financieros 37Utilidades en ventas 12Total de ingresos 50EGRESOSGastos financieros 16Impuestos, tasas y contribuciones 0Otros gastos 1Total de egresos 17RESULTADO DEL EJERCICIO 3367

ESTADO DE CAMBIOSEN EL PATRIMONIOFONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIORAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresActivos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 32,897Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 0.00Integraciones 3,922,929Rescates 0.00Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 3,955,82668

ESTADO DE FLUJOSDE EFECTIVOFONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIORAl 31 de Diciembre de 2012Expresados en U.S. dólaresFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad neta a distribuir a los partícipes 32,897Ajuste de inversiones por valuación, neto (5,164)Cambios en el capital de trabajoInterés por cobrar (33,104)Cuentas por pagar 2,000Pasivos por impuestos corrientes 197Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación (3,174)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones 372,069Adquisición de inversiones (3,677,920)Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (3,305,851)FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIntegraciones 3,922,929Rescates 0.00Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 3,922,929SALDOS AL FINAL DEL AÑO 613,90469

AnexosIndicadores de Gestión71

www.fondosgenesis.com75