Informe del Estado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito ...

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInforme del Estado de la Campaña de laCumbre de Microcrédito 2011Larry R. Reed

Co-presidentes de la Campaña de la Cumbre de MicrocréditoCo-Presidentes HonorariosSu Majestad, la Reina Sofía de EspañaAntiguo Primer Ministro de Japón, Tsutomu HataINFORME BAJO EMBARGOHASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCo-Presidentes de ConsejoConsejo de Jefes de Estado y Gobierno*Manuel Zelaya, Antiguo Presidente de HondurasConsejo de Partidiarios*Chief Bisi Ogunleye, Presidenta, Country Women’s Association of Nigeria, NigeriaJoanne Carter, Directora Ejecutiva, RESULTS, EE.UU.Premal Shah, Director Ejecutivo, Kiva, EE.UU.Consejo de Bancos e Instituciones Financieras ComercialesEugene Ludwig, Socio Gerencial General, Promontory Financial, EE.UU.Andrew Krieger, Jefe Ejecutivo, Elk River Trading LLC., EE.UU.Consejo de Agencias Donantes Bilaterales*Soraya Rodríguez Ramos, Secretaria de Estado de Cooperación Internacional,EspañaConsejo de CorporacionesFranck Riboud, Director Ejecutivo, Groupe Danone, FranciaConsejo de Instituciones EducativasNed Hill, Ex Decano, Marriott School of Management, Brigham Young University,EE.UU.Consejo de Fundactiones y Filantropos*George Soros, Presidente, Open Society Institute, EE.UU.Pamela Flaherty, Presidente, Citi Foundation, EE.UU.Consejo de Instituciones Financieras Internacionales*Kanayo F. Nwanze, Presidente, Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola(FIDA), ItaliaJanamitra Devan, Vicepresidente, Finanzas y Desarrollo del Sector Privado, El Grupodel Banco Mundial, EE.UU.Consejo de Organizaciones No GubernamentalesMargaret Catley-Carlson, Presidenta, ICARDA & Global Water Partnership, CanadáMazide Ndiaye, Presidenta y Director Ejecutivo, Forum for African VoluntaryDevelopment Organizations (FAVDO), SenegalConsejo de ParlamentariosWakako Hironaka, Miembro de la Casa de Cancilleres, Japón*Sharad Pawar, Ministro de Alimentación y Agricultura, IndiaDr. Aziz Akgül, Antiguo Diputado para Diyarbakır, Parlamento de la Gran AsambleaNacional, TurquíaConsejo de AgentesEla Bhatt, Fundadora, Self Employed Women’s Association, India*John Hatch, Fundador, FINCA Internacional, EE.UU.Ingrid Munro, Fundador y Miembro del Consejo Administrativo, Jamii Bora Bank,KeniaCarmen Velasco, Co-Fundadora y Directora, Pro Mujer, Bolivia*Muhammad Yunus, Fundador y Director General, Banco Grameen, BangladeshConsejo de Instituciones ReligiosasWilliam Vendley, Secretario General, World Conference on Religion and Peace,EE.UU.Consejo de Oragnismos de la ONUNoeleen Heyzer, Secretaria Ejecutiva, Comisión Económica y Social para Asia y elPacífico, Tailandia*Juan Somavia, Director General, Organización Internacional del Trabajo (OIT), SuizaAquellos Co-Presidentes cuyos nombres van precedidos por un * también forman parte del Comité Ejecutivo de la Campañade la Cumbre de Microcrédito.Publicado en 2011 por la Campaña de laCumbre de Microcrédito (MCS)750 First Street, NE, Suite 1040Washington, DC, 20002Estados Unidos de AméricaCopyright 2011 la Campaña de la Cumbre deMicrocréditoTodos los derechos reservadosISBN # 978-0-9763704-5-1Diseño por Dawn LewandowskiCréditos fotográficos:Arriba: FINCA MéxicoMCSBanco GrameenAbajo: MCSMCSMCSContraportada (de arriba abajo):Banco GrameenMicrocredit EKIFINCA México

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTÍndice de Contenido1 Introducción3 Resumen Ejecutivo5 El crecimiento rápido en la industria microfinanciera7 Cuadro 1: Un mercado así de grande necesita muchos tipos de provedores porRobert Annibale, Citibank8 ¿Qué hemos ganado con el crecimiento?10 Cuadro 2: Superación del umbral de US$1,25 al día por los clientes enBangladesh por Sajjad Zohir, Economic Research Group11 Cuadro 3: No hay un remedio universal—los pobres son diversos, así como loson sus necesidades de herramientas financieras por Jake Kendall, Bill& Melinda Gates Foundation13 Acceso financiero versus alivio de la pobreza15 Los peligros del crecimiento rápido19 Cuadro 4: ¿Ayudará o dañará a los pobres la OPI de SKS en la India? porVikram Akula, SKS, y Sanjay Sinha, M-CRIL20 Cuadro 5: ¿Son las OPI una buena fuente de financiamiento para lasmicrofinanzas? por Carlos Danel, Compartamos, y el Dr. DaleAdams, Ohio State University21 Regresemos al enfoque en los clientes22 Cuadro 6: Las carteras de los pobres24 Más allá del crédito26 Cuadro 7: Seguro de cultivos y ayuda a los pobres del medio rural por RichardLeftley, MicroSave28 Cuadro 8: El negocio social es un negocio desinteresado por Muhammad Yunus,Banco Grameen29 Eliminando otras restricciones al movimiento para salir de la pobreza31 Cuadro 9: Las microfinanzas como una plataforma para la educación en saludpor Anna Awimbo y D.S.K. Rao, la Campaña de la Cumbre deMicrocrédito33 Cuadro 10: Entrevista con Sir Fazle Abed de BRAC36 Las lecciones de la neuroeconomía para las microfinanzas37 Introduciendo un Sello de Excelencia39 Cuadro 11: Una discusión sobre el Sello de Excelencia con líderes de la industria41 Metodología de las encuestas42 Clientes servidos42 Proceso de Verificación43 Crecimiento debido a las instituciones que suministraron datos por primera vez45 Distribución de clientes por tamaño de la institución45 Clientes mujeres que han recibido serviciosiiINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMT46 Uso de herramientas para medir la pobreza46 Datos Regionales48 Cumbres regionales y mundiales de 2009 en adelante53 Conclusión55 Agradecimientos57 Nota final 1: Instituciones y redes que ayudaron a reunir los Planes de AcciónInstitucional59 Apéndice I: Instituciones verificadas69 Apéndice II: Lista de verificadores74 Apéndice III: Instituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en201082 Apéndice IV: Formulario del Plan de Acción Institucional (PAI) 2011 paraAgentes de Microfinanzas en Países en Vías de DesarrolloINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011iii

Resumen EjecutivoINFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEn el relanzamiento de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito en 2006 enHalifax, Canadá, fijamos dos metas:1) Trabajar para llevar el crédito para auto-empleo y otros serviciosfinancieros y empresariales a 175 millones de las familias más pobres delmundo, especialmente las mujeres de esas familias, para fines del 2015.2) Trabajar para asegurar que los ingresos de 100 millones de las familiasmás pobres asciendan a más de US$1,25 diarios, ajustados a la Paridaddel Poder Adquisitivo (PPA) 5 , entre 1990 y 2015.Meta 1: Desde el 31 de diciembre de 2009, 3.589 instituciones de microcréditoreportaron haber servido a 190.135.080 clientes, 128.220.051 de los cuales seencontraban entre los más pobres cuando obtuvieron su primer préstamo. Deestos clientes más pobres, 81,7 por ciento, o 104.694.115, son mujeres. En 2010,hubo 723 instituciones microfinancieras (IMF) que presentaron sus Planes deAcción Institucional.En conjunto, estas 723 instituciones representan el 94,6 por ciento de los clientesmás pobres reportados; es decir que el 94,6 por ciento de los datos reportadosson actuales, teniendo sólo un año de antigüedad cuando se publica este informe.Asumiendo familias de cinco personas, los 128,2 millones de clientes más pobresservidos para fines de 2009 afectaron a unos 641,1 millones de miembros de familia.Tabla 1: Cifras desde el 31 de diciembre de 2009Los préstamos otorgados a128,2 millones de clientesmás pobres afectan a untotal de 641,1 millonesde personas, incluyendotanto a clientes como a losmiembros de sus familias. Las641,1 millones de personasafectadas es un númeromayor al total de la poblaciónLa Unión Europea más Rusia.DatoHallazgoNúmero de IMF que reportaron datos (31/12/97 al 31/12/09): 3.589Número de IMF que reportaron datos en 2010 (datos del 31/12/09): 723Porcentaje de clientes más pobres representadas por las IMF que reportaron datos en 2010: 94,6%Número total de clientes (del 31/12/09): 190.135.080Número total de mujeres (del 31/12/09): 140.117.727Número total de clientes más pobres (del 31/12/09): 128.220.051Número total de mujeres más pobres (del 31/12/09): 104.694.115Entre las instituciones que reportaron datos en 2010, la Campaña pudo verificar 6los datos de 327 instituciones que representan a 119.490.847 familias más pobres;esto significa que el 93 por ciento del total de familias más pobres se verifica. ElApéndice I muestra una lista completa de las instituciones verificadas para esteinforme.Los préstamos otorgados a 128,2 millones de clientes más pobres afectan aun total de 641,1 millones de personas, incluyendo tanto a clientes como a5“Las tasas de PPA proporcionan una medida estándar que permite comparar entre países los niveles reales de gasto … lastasas de PPA se calculan comparando simultáneamente los precios de bienes y servicios similares entre un gran número depaíses”. World Development Indicators (2010), Banco Mundial, http://data.worldbank.org/data-catalog/world-developmentindicators/wdi-2010.La Campaña pudo verificar losdatos de 327 instituciones querepresentan a 119.490.847familias más pobres; estosignifica que el 93 por cientodel total de familias máspobres se verifica.6Por verificación la Campaña se refiere a que el verificador ha “visitado el programa, se ha reunido con altos oficiales delmismo, ellos le han proporcionado números, y considera que la institución y los números (en los listados de verificación)son confiables y fidedignos.”INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 3

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTlos miembros de sus familias. Las 641,1 millones de personas afectadas es unnúmero mayor al total de la población La Unión Europea más Rusia. Aunque lasmicrofinanzas ya no son ‘micro’ en su alcance, la pobreza aún persiste.Meta 2: Cuando establecimos la segunda meta en 2006, sabíamos que iba a sermás difícil de medir y de alcanzar porque en el núcleo de la segunda meta seencuentra la transformación: una mujer pasando de la subsistencia a la confianzade poder mantenerse a sí misma y construir una vida mejor para su familia. Unamujer empoderada ya no es susceptible a choques externos porque la clientay su familia ya pertenecen a una red social real, no virtual, y tiene conexioneshumanas que le brindan apoyo y comparten las cargas en tiempos difíciles.Nuestro movimiento nose trata sólo del dinero, setrata de liberar los sueñoshumanos. Buscamos emplearcapital financiero para liberarel potencial humano.Más adelante en este informe hablaremos de un estudio innovador comisionadopor la Campaña de la Cumbre de Microcrédito en Bangladesh que analiza lasuperación del umbral de US$1,25 7 al día por los clientes de las microfinanzas.El estudio, que forma parte del Proyecto de la Superación del Umbral de US$1al Día, encuentra que durante los pasados 19 años (1990 a 2008), en cifras netas,aproximadamente dos millones de hogares en Bangladesh, que incluyen a casi 10millones de miembros de familia, han superado el umbral.En el informe revisaremos también el avance de la Campaña de la Cumbre deMicrocrédito y de la comunidad microfinanciera en general durante el año pasado.Como preparación para este documento hemos entrevistado a numerosos líderesde la industria microfinanciera, capturando sus pensamientos sobre los temasde microfinanzas que más les interesan y emocionan. Hemos escuchado sobre laemoción que rodea el continuo crecimiento de la industria, especialmente en unaetapa de crisis económica mundial. Pero hemos también escuchado sobre los retosdel rápido crecimiento, el cual ha conducido al fracaso de algunas institucionesmicrofinancieras y a los trágicos informes en Andhra Pradesh acerca de lospréstamos múltiples, el sobre-endeudamiento, las prácticas de cobro coercitivasy las acusaciones sobre clientes suicidas por causa de su inhabilidad de pagarsus préstamos. Hemos oído del potencial que proviene del mayor conocimientode las vidas financieras de los clientes y de los grandes avances tecnológicos quepueden ayudarnos a llegar a los clientes con un costo mucho más bajo. Finalmente,también hemos escuchado la inquietud con respecto a sobre-vender nuestroimpacto, por un lado, y abandonar nuestra misión, por el otro.Concluimos el informe con un llamado para que la industria microfinancieradesarrolle una forma de identificar a aquellas instituciones que se hacen cargode, y demuestran éxito en, el logro de la dimensión transformativa de lasmicrofinanzas, es decir, el trabajo de ayudar a las personas pobres a salir por símismas de la pobreza. Si podemos identificar tales organizaciones ejemplares,entonces todos podrán aprender de ellas. La Campaña de la Cumbre deMicrocrédito ha asumido esta retadora tarea guiando un proceso consultivo porcasi un año para crear un Sello de Excelencia para las microfinanzas. Nuestromovimiento no se trata sólo del dinero, se trata de liberar los sueños humanos.Buscamos emplear capital financiero para liberar el potencial humano y todavíatenemos mucho que aprender de quienes lo hacen bien.7Cuando se estableció esta meta originalmente en el año 2006, empleamos la cifra de “US$1 al día,” pero en 2008 el BancoMundial ajustó la cifra a US$1,25 como resultado de un nuevo conjunto de datos sobre líneas nacionales de pobreza, segúnlo reportado en “Dollar a Day Revisited” (http://econ.worldbank.org/external/default/main?pagePK=64165259&theSitePK=469372&piPK=64165421&menuPK=64166093&entityID=000158349_20080902095754).4INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEl crecimiento rápido en la industria microfinancieraEl rápido crecimiento de la industria acelera el pulso de muchos de los líderesque entrevistamos. El crecimiento durante las tres décadas pasadas ha puesto lasmicrofinanzas al alcance de un gran segmento de la población mundial. ¿Pero es eltipo de crecimiento que nos ayuda a llegar a más personas mientras que abordamosmenos necesidades, o es el crecimiento que transforma las vidas de los clientes?John Hatch, fundador de FINCA y cofundador de la Campaña de la Cumbrede Microcrédito, lo plantea de esta manera: “Si lo vemos desde un punto devista muy amplio que incluye el total de las personas beneficiadas en lugar demirar solamente a las personas más pobres de entre los pobres, pienso que lasestimaciones ahora son aproximadamente de [190] millones de clientes a nivelmundial. Si multiplicamos eso por 4 o 5 personas por familia entonces estamoscerca de los mil millones de personas impactadas por este movimiento. Eso essimplemente un gran logro. Hemos comenzado a construir pequeños peldañosen la escalera del crédito y ahora es difícil encontrar un país que no tenga unaescalera establecida que le permita a las personas, si pueden llegar al primerpeldaño, tener un lugar donde escalar”.Hemos comenzado a construirpequeños peldaños en laescalera del crédito y ahoraes difícil encontrar un paísque no tenga una escaleraestablecida que le permita alas personas, si pueden llegaral primer peldaño, tener unlugar donde escalar.— John Hatch, FINCA“Se siente como que hemos pasado lo peor”, dice Marguerite Robinson, autora deThe Microfinance Revolution. “Continuaremos teniendo altas y bajas, pero pareceque la idea de las finanzas sustentables para los pobres está aquí para quedarse”.Robert Annibale, quien encabeza las microfinanzas en Citibank, afirma algosimilar. “Hemos resistido la tormenta. El mundo está apenas comenzando a salirde una de las peores crisis económicas en muchas décadas y las microfinanzasfuncionan bien. Tenemos algunos retrasos aquí y allá, pero en general, lasmicrofinanzas continúan creciendo”.Gran parte de este crecimiento proviene de la habilidad de las InstitucionesMicrofinancieras (IMF) para lograr una escala masiva. En 2001, cinco de las IMFque reportaron datos a la Campaña de la Cumbre de Microcrédito tenían unmillón o más de clientes que vivían con US$1,25 al día y juntas habían servidoa 8,5 millones de clientes más pobres. En 2009, 10 instituciones reportaron unmillón o más de clientes que vivían con US$1,25 al día y juntas abarcaron a 33,4millones de clientes más pobres. 8David Baguma, Director Ejecutivo de la Asociación de InstitucionesMicrofinancieras de Uganda (AMFIU), considera que el ingreso de institucionesfinancieras comerciales al campo de las microfinanzas es una señal de la vitalidaddel sector. “Para mi es muy emocionante cuando voy a un barrio pobre populoso yveo una sucursal de un banco comercial. He estado en la industria por muchos añosy las personas que viven ahí siempre fueron consideradas como no-bancables. Yahora hay bancos invirtiendo en la zona. Para mi ese es un logro muy emocionante,que los bancos comerciales por primera vez consideren esto un negocio viable”.Para mi es muy emocionantecuando voy a un barrio pobrepopuloso y veo una sucursalde un banco comercial…[L]as personas que viven ahísiempre fueron consideradascomo no-bancables. Y ahorahay bancos invirtiendo en lazona. Para mi ese es un logromuy emocionante.— David Baguma, AMFIUOtra tendencia interesante ha sido el continuo florecimiento de nuevasorganizaciones que difunden los conceptos de servicios financieros administrados8Banco Grameen, SKS Microfinance Limited, BRAC, Vietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor), SpandanaSphoorty Financial Limited, Association for Social Advancement (ASA Bangladesh), Share Microfin Limited, BandhanFinancial Services Pvt. Ltd., Asmitha Microfin Limited y Sri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project (datos del 31de diciembre de 2009).INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 5

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTpor las comunidades en áreas rurales. El movimiento del Grupo de Auto-Ayuda enIndia ahora incluye a 67,9 millones de personas que ahorran juntas en grupos autoadministrados.Las Organizaciones No-Gubernamentales (ONG) internacionalesy nacionales han empleado una variación de este modelo, la Asociación Comunalde Ahorro y Crédito, para llegar a clientes de zonas rurales en otros países. A finesdel año 2009, CARE, Catholic Relief Services, Oxfam America y Plan Internationalreportaron más de dos millones de personas con ahorros en este tipo de Asociación,de los cuales cerca de la mitad tenía préstamos pendientes.Este crecimiento ha avivado el continuo desarrollo de la “cadena de valorañadido”. De unas pocas ONG hace 30 años, las microfinanzas han crecido paraincluir a miles de proveedores. Estos proveedores adquieren muchas formas—cooperativas comunitarias, ONG, instituciones microfinancieras formalmenteregistradas, bancos postales de ahorro y bancos comerciales—y realizan unavariedad de transacciones.Algunas de estas transacciones se han vuelto de alta tecnología. En el OpportunityInternational Bank de Malawi, los clientes sacan sus ahorros de un cajeroautomático con una tarjeta inteligente y su huella digital; en el Equity Bank enKenia, los ahorradores depositan dinero en sus cuentas con un mensaje de textoque transfiere valor desde su teléfono móvil. También, ha ocurrido crecimientoen el área de la baja tecnología, con los clubs de ahorro distribuyendo préstamosdesde una caja de seguridad salvaguardada por miembros del grupo. Algunastransacciones, por otro lado, combinan tanto la alta como la baja tecnología;por ejemplo, los corresponsales de negocios en India van de puerta en puertadistribuyendo y recibiendo fondos, registrando cada transacción en un aparatoinalámbrico conectado a un banco.Se ha desarrollado un igualmente vasto arreglo de mecanismos financieros paracapitalizar sobre estos proveedores financieros. Desde los proyectos fundadospor donantes en los primeros años, ahora tenemos todo tipo de fondos queproporcionan capital y deuda, algunos con una orientación más social y otroscon un enfoque más comercial. Los inversionistas privados arriesgan su propiocapital, esperando obtener una ganancia; los gobiernos invierten ingresos porimpuestos y ofrecen incentivos fiscales, esperando promover el desarrollo; y losindividuos invierten directamente en un cliente particular a través de mediadoresen línea como Kiva. El Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) reporta quela cantidad total administrada por los fondos de inversión para microfinanzas fuede más de US$11.000 millones 9 en 2009.La escala de la industria también ha hecho posible que una variedad deproveedores de servicios de apoyo crezca y prospere, creando un ecosistemamicrofinanciero vibrante. Estos otros actores incluyen a redes que establecenestándares y comparten mejores prácticas; investigadores, instructores yconsultores para formar instituciones locales capacitadas, y compañías desoftware; y proveedores de tecnología que ofrecen soluciones para ayudar a lasIMF a llevar un control de clientes y disminuir sus costos de transacción.Para la Campaña de la Cumbre de Microcrédito este crecimiento es más evidenteen las cumbres regionales. En las primeras cumbres regionales necesitábamosmuy poco espacio para exhibiciones, la mayor parte del cual lo ocupaban las ONGinternacionales tratando de atraer la atención tanto de los donantes como de9CGAP, Microfinance Investment Vehicles Disclosure Guidelines, 2010, Consultative Group to Assist the Poor/Banco Mundial,http://www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.9.47636/.6INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTsocios potenciales. En la Cumbre Regional para África y Medio Oriente de 2010en Nairobi, designamos 845 metros cuadrados (el equivalente a dos canchas debasketball) para exhibiciones. El espacio fue ocupado por bancos, inversionistas,agencias calificadoras, capacitadores, compañías telefónicas, agencias de seguros,compañías de software y los mismos microempresarios, todos buscando mantenersus operaciones invirtiendo o vendiendo bienes y servicios a los proveedoresde microfinanzas. Annibale, de Citibank, reconoce la impresionante escala deeste crecimiento en todas las áreas, pero teme que muchos en la comunidadmicrofinanciera no estén listos para acoger el rango de proveedores, productosy servicios que la industria necesitará para continuar adelante. Más de susreflexiones pueden leerse en el Cuadro 1.Cuadro 1: Un mercado así de grande necesita muchos tiposde proveedoresEn 1982, cuando Citi hizo su primerpréstamo a una organización no gubernamental(ONG), el mundo de lasmicrofinanzas era mucho más simple.Había pocas redes globales y empleábamostodavía el término “microcrédito”.Era una comunidad muchomás enfocada y más pequeña.La industria ha crecido tremendamentedesde entonces. Desde unos pocosmillones de clientes en la década de1980, las microfinanzas ahora sirvena más de [190] millones de familias.Hemos visto un tremendo crecimientoen el tamaño de las organizacionesmicrofinancieras y en la escala de susoperaciones, pero también estamos viendoque se paga un precio por crecerdemasiado rápido—en cualquier industria.Sólo se puede crecer rápidamentehasta cierto punto antes de desgastaral personal o tener que agregar nuevopersonal bien capacitado para podermantener el crecimiento.La mayor parte de este crecimiento seha originado en instituciones que ofrecensólo uno o dos productos de crédito.La demanda, la necesidad y tal vezel modelo se prestaba al crecimientoconsistente porque permanecía muyenfocado. No obstante, el crecimientorápido de instituciones que usan modelosy estrategias similares en las mismaslocalidades ha conducido, en algunoscasos, a los préstamos múltiplesa la misma persona y al rompimientode la disciplina de crédito. Vemos estosproblemas en Andhra Pradesh, India,donde las bases de clientela de las institucionesse traslapan, poniendo muchapresión sobre los pagos.¿Cómo puede ofrecerse acceso financieroa la vasta mayoría de la población?Se requerirán más que las ONG y losbancos comerciales—necesitamos cooperativas,uniones de crédito y bancospostales de ahorro. Necesitamos compañíascelulares que puedan efectuarpagos de préstamos. Vemos oportunidadespara muchos servicios y tipos deproveedores distintos.En la mayoría de los países donde trabajamos,del 60 al 80 por ciento de lapoblación no tiene servicios bancarios.Este segmento es demasiado grandepara cubrirse sólo con una o dos metodologíasy formas institucionales. Tenemosa los ultra-pobres y a las personasdesplazadas por un lado de la balanza,y a las personas muy económicamenteactivas quienes incluso pueden tenerempleos, por el otro lado. Sus necesidadesson diferentes.Me preocupan algunos de los argumentosque tienen lugar en las microfinanzasactuales. Parece ser que hay unasuposición subyacente de que hay sóloun tipo de cliente de microfinanzas yque ese cliente debe ser servido porun solo tipo de institución—cuandolo opuesto es verdadero. Hay muchossegmentos distintos de clientes en lasmicrofinanzas y las IMF harían mejorenfocándose en cada segmento paracrear los mejores modelos de negociopara servir a esos clientes.—continúa en la página siguienteIncluso mientras que unaparte de las microfinanzasse hace más comercial,debemos continuar pensandoen las muchas comunidadesvulnerables, sub-servidasy complicadas a donde lasmicrofinanzas corrientestodavía no han podido llegar.— Robert Annibale, CitibankINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 7

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTDean Karlan, Profesor de Economía en Yale University y encargado deInnovaciones para Poverty Action, uno de los líderes de estos estudios, dice, “Nohemos podido detectar mucho impacto del crédito todavía en estos estudios.El aspecto del ahorro es diferente. Sí tenemos evidencia clara del impacto delofrecimiento de servicios de ahorro a los pobres en un estudio”.Sam Daley-Harris, Director de la Campaña de la Cumbre de Microcréditoplantea preguntas sobre las PCA. “Tengo dos preguntas cuando observo las PCA.Primero, ¿qué tipo de IMF están estudiando? Si están estudiando una IMF quese enfoca exclusivamente en el acceso y no está administrando sus operacionespara asegurar el desempeño social, entonces no debemos esperar un cambiopositivo, sino únicamente acceso, nada más. En segundo lugar, ¿por qué esperan losinvestigadores ver un cambio medible en 12 a 18 meses, la duración normal de estaspruebas? Doce a 18 meses es un periodo demasiado corto para notar tal cambio”.“Yo creo en las PCA y quiero ver más de ellas”, dice Richard Rosenberg, ConsejeroPrincipal del Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), “pero con las queexisten hasta ahora, sacar cualquier conclusión de ellas con respecto a los efectosde alivio de la pobreza por las microfinanzas, creo yo que sería una locura. Sólohay tres, únicamente dos en microcrédito, y antes de comenzar a decir algo sobrela validez externa, yo querría ver cinco o más de éstas pruebas todas generando lomismo en escenarios distintos”.No hemos podido detectarmucho impacto del créditotodavía en estos estudios.El aspecto del ahorro esdiferente. Sí tenemosevidencia clara del impactodel ofrecimiento de serviciosde ahorro a los pobres en unestudio.— Dean Karlan,Yale UniversityChristopher Dunford, Presidente de Freedom from Hunger, recalca la necesidadde triangular la información de las PCA con otras fuentes de datos que puedanayudar a interpretar los resultados. En Freedom from Hunger ellos utilizan“historias de impacto” basadas en entrevistas a fondo con clientes escogidos alazar, incluyendo aquellos que han dejado de ser clientes.Estamos apenas ahora comunicándonos con las personas en Perú querespondieron hace tres años y reuniendo las historias de seguimiento.La imagen que surge concuerda con los resultados de las PCA. Tambiénconcuerda con un estudio realizado en 1996 por Paul Mosley, quemuestra que cuando nos enfocamos en el impacto promedio podríamosperder de vista una importante acción de trasfondo. En su estudioen Bolivia él encontró que aproximadamente un 65 por ciento de losclientes habían estado más o menos bien, básicamente utilizando lasmicrofinanzas como un cajero automático para administrar el flujo deefectivo, una oportunidad de ahorrar un poquito, para tomar préstamoscontra ganancias futuras, para equilibrar el consumo. Luego hayaproximadamente un 25 por ciento de clientes a quienes de hecho lesfue bien, que utilizaron los préstamos para invertir en negocios y losnegocios crecieron, y realmente, de una forma substancial se elevaron,si no por encima de la pobreza, por lo menos hacia rangos más altos,hacia una mejor posición financiera. Luego, un 10 por ciento de losclientes se deterioraron rápidamente porque se sobre-endeudaron o seencontraron con problemas de todo tipo, o no debieron haber tomadoun préstamo, o tomaron préstamos y tuvieron mala suerte y los préstamosempeoraron las cosas.¿Por qué esperan losinvestigadores ver un cambiomedible en 12 a 18 meses,la duración normal de estaspruebas? Doce a 18 meses esun periodo demasiado cortopara notar tal cambio.— Sam Daley-Harris,Campaña de la Cumbre deMicrocréditoKathleen Odell, Profesora Asistente de Economía en la Brennan School ofBusiness de la Dominican University en Illinois, recientemente condujoun estudio sobre los principales estudios del impacto de las microfinanzasINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 9

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTrealizados entre 2005 y 2010, incluyendo aquellos que utilizaron PCA yaquellos que emplearon otros métodos. Ella concluye que “Hay evidencia deun número de estudios (que utilizan una variedad de metodologías a lo largode ambientes distintos) que sugieren que las microfinanzas son buenas para losmicronegocios…Con base en los estudios de la encuesta, el efecto total sobre losingresos e índices de pobreza de los clientes de microfinanzas es menos claro,como lo son también los efectos de las microfinanzas en las medidas de bienestarsocial, tales como educación, salud y empoderamiento de la mujer”. 10El estudio encontró que, encifras netas, 1,8 millonesde hogares clientes delmicrocrédito (en Bangladesh),que incluyen a 9,43 millonesde miembros de familia,cruzaron el umbral de pobrezade US$1,25 al día entre 1990y 2008.Jake Kendall, Investigador Asociado en la Bill & Melinda Gates Foundation,revisa lo que hemos aprendido hasta ahora a partir de estos estudios y adviertesobre sacar conclusiones demasiado pronto en el Cuadro 3. Sin embargo, nuestraevaluación al revisar el estudio de Bangladesh y los estudios académicos es queestamos muy atrasados en nuestra meta de ver que 100 millones de hogaressuperen el umbral de US$1,25 al día. Para llegar a esa meta necesitaremoscontinuar batallando con el hecho de que hay muy pocos datos de línea de baseque indican si los clientes vivían con menos de US$1,25 al día cuando empezaron.Luego necesitaremos comprender por qué el crecimiento en el número de clientesde microfinanzas no produce aún un movimiento significativo y medible depersonas saliendo de la pobreza.Cuadro 2: Superación del umbral de US$1,25 al día por losclientes en BangladeshLa Campaña de la Cumbre de Microcréditoestá comprometida a utilizarlas microfinanzas para contribuirtenazmente a terminar con la pobreza.Una década de enfoque en lamedición de la pobreza de los clientesy su avance para salir de ella destacansu compromiso. Con este fin, la Campañaha comenzado a medir el progresohacia su segunda meta de asegurarque, desde un punto de partida en1990, 100 millones de las familias máspobres del mundo avancen de ganarmenos de US$1,25 al día, ajustado a laparidad del poder adquisitivo (PPA), aganar más de US$1,25 al día, ajustadoa la PPA para el año 2015.Evidencia de BangladeshLos hallazgos de un estudio nacionalen Bangladesh comisionado porla Campaña muestran resultadosprometedores. El estudio, realizadopor el Economic Research Groupbasado en Bangladesh, fue administradoentre Febrero y Agosto de2009. Los investigadores encuestarona una muestra nacionalmenterepresentativa de 4.000 clientes demicrocrédito bangladesíes y estimaronel número neto de hogares enBangladesh que cruzaron el umbralde US$1,25 al día entre 1990 y 2008.*El estudio encontró que, en cifrasnetas, 1,8 millones de hogares clientesdel microcrédito, que incluyen a9,43 millones de miembros de familia,cruzaron el umbral de pobreza deUS$1,25 al día entre 1990 y 2008.Un segundo tema clave tratado enel informe, ilustrado en la Figura 1a continuación, fue que en algunosaños un gran porcentaje de clientesdejó atrás la pobreza, mientras que,* Este estudio no intentó establecer causalidad entre elmicrocrédito y el alivio de la pobreza. De lo contrario,simplemente estimó el cambio de estatus de loshogares clientes de microcrédito entre 1990 y 2008, encomparación con el estatus que tenían cuando cualquiermiembro del hogar recibió un primer préstamo.—continúa en la página siguiente10Kathleen Odell, Measuring the Impact of Microfinance: Taking Another Look, Fundación Grameen, 2010,http://www.grameenfoundation.org/sites/default/files/Updated2_Measuring%20the%20Impact%20of%20Microfinance%20-%20Taking%20Another%20Look.pdf.10INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 2: Superación del umbral de US$1,25 al día por los clientes en Bangladesh,continuaciónen años que coincidieron con lasinundaciones de 1998 y la crisis alimentariade 2008, muchos hogares,incluyendo algunos que no eran pobrescuando se unieron al programade microcrédito, se deslizaron pordebajo del umbral de US$1,25Figura 1: Porcentaje neto de hogares clientes que cruzaron el umbral deUS$1,25 en Bangladesh19.83%8.94%n % de hogares de clientes, en cifrasnetas, que cruzaron el umbral deUS$1,25 en Bangladesh0.33%1.84%1990-1993 1994-1997 1998-2002 2003-2008Es importante hacer notar que loshallazgos en este informe fueron influenciadossignificativamente por elperiodo en que los datos fueron recabados.En 1998, Bangladesh sufriólo que a menudo se describe comolas inundaciones más severas que hanatacado al país en toda su historia. Acomienzos de 2005, una crisis alimentaria,a la par de la inestabilidad políticaen Bangladesh, además de la crisiseconómica global de 2008, condujerona una caída general en la actividadeconómica. Todos estos factorespudieron haber llevado a la reducciónde activos que comúnmente se eligencomo substitutos para medir el estadode pobreza entre los muy pobres enBangladesh. Esto, a su vez, pudo haberllevado a la subestimación del númerode hogares clientes de microcréditoque de otra forma podrían haber cruzadoel umbral.Sajjad Zohir es Director del EconomicResearch Group y trabaja en Bangladesh.Cuadro 3: No hay un remedio universal—los pobres sondiversos, así como lo son sus necesidades deherramientas financierasEn los pocos años pasados ha salido ala luz una ronda inicial de resultadosde pruebas de campo aleatorias queanalizan los impactos de varios serviciosde ahorro, crédito y seguros sobrelas formas de sustento de los clientespobres. Han sido algo decepcionantespara aquellos en el campo de la inclusiónfinanciera quienes esperaban queestos resultados ofrecieran directricesde acción claras.A pesar de no haber encontrado ungran impacto en la reducción de la pobreza,escarbando bajo la superficie seobserva lo que parece ser una ampliavariación tanto en las tasas de consumode los productos, como en losimpactos de los productos en distintossegmentos de la clientela. Esto no essorprendente. Los servicios financierosse utilizan principalmente para admin-—continúa en la página siguienteLos servicios financieros seutilizan principalmente paraadministrar los periodosde falta de ingresos o paragenerar cantidades únicaspara hacer compras grandes,inversiones o resolveremergencias. Los individuosdiferirán en su necesidadde estos servicios. Así,esperaríamos ver diferenciasen el consumo y el impacto.— Jake Kendall,Bill & Melinda GatesFoundationINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 11

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTUna dirección productivapara investigacionesfuturas sería enmarcar lasevaluaciones académicasde los productos financierosmás de acuerdo a cómolos vendedores y agenteslas enmarcarían. Es decir,segmentando a los clientesde acuerdo a grupossociodemográficoscon necesidadesfundamentalmente diferentespara el producto en cuestióny evaluando el consumo oimpacto entre estos gruposdistintos.— Jake Kendall,Bill & Melinda GatesFoundationCuadro 3: No hay un remedio universal—los pobres son diversos, así como loson sus necesidades de herramientas financieras, continuaciónistrar los periodos de falta de ingresoso para generar cantidades únicas parahacer compras grandes, inversiones oresolver emergencias. Los individuosdiferirán en su necesidad de estos servicios.Así, esperaríamos ver diferenciasen el consumo y el impacto. Las primerasevidencias parecen confirmar queeste es el caso.Como ejemplos, dos estudios recientesde ofrecimiento de crédito—Banerjee,Duflo, Glennerster, y Kinnan (2009)que estudiaron a Spandana en India yKarlan y Zinman (2009) que estudiaronel First Macro Bank en Manila—nomuestran ninguna mejora de los indicadoresbásicos de bienestar durante los14 a 18 meses como resultado de proporcionarcrédito a la población general.Sin embargo, sí muestran grandescambios en el comportamiento de inversióno en otros resultados para subgruposespecíficos—e.g. en el estudio enIndia, los negociantes emprendedoresexpandieron sus negocios y aquelloscon características similares a los emprendedoreslanzaron nuevos negocios.Recientemente han habido tambiénunos cuantos estudios sobre los impactosde las cuentas de ahorro. Estudiandolos ahorros rurales en Kenia,Dupas y Robinson (2009) encontraronque las cuentas de ahorro tuvieron impactoscuando se ofrecían a las mujeres.El estudio encontró que las mujeres queparticiparon estaban ahorrando 45 porciento o más, tenían gastos personalesde 27 a 40 por ciento más altos, y eranmenos propicias a sacar dinero de susnegocios para enfrentar golpes de saludque las mujeres a quienes no se ofrecieroncuentas de ahorro. Por otro lado,no hubo impactos para los hombres.Estudiando al Green Bank de Caraga enlas Filipinas, Ashraf, Karlan y Yin (2006,2010), encontraron que las “cuentas deahorro restringidas” (“commitmentsavings accounts”)* sí incrementanel ahorro promedio entre las mujeresy aumentan los sentimientos de empoderamientoen relación con quienestienen cuentas de ahorro regulares. Noobstante, ellos encontraron también quesólo el 28 por ciento de aquellas mujeresa quienes se les ofrecieron las cuentasrestringidas decidieron aceptarlas. Estudiandoel Opportunity InternationalBank of Malawi (OIBM) Brune, Gine,Goldberg, y Yang (2010) recientementeprodujeron datos mostrando que losagricultores de Malawi con “cuentas deahorro restringidas” habían invertidomás en aportaciones agrícolas (hasta 64por ciento), ingresos agrícolas (hasta 54por ciento), y gastos totales diarios (hasta31 por ciento)—ingresos dramáticos—perodebido a que el grupo estudiadoconsistió sólo de agricultores,no queda totalmente claro si estos impactosaparecerían en grupos con otrotipo de sustento a quienes se ofrecierancuentas similares. Así, en los estudiossobre ahorro también parece haber respuestasdistintas de grupos distintos encada estudioLas conclusiones que podemos derivarde estos estudios son limitadas. Parececlaro (y otra vez, no muy sorprendente)que la demanda y el impacto de losdiferentes productos a menudo estáncorrelacionados con las diferencias degénero, educación salud, tipo de sustento,etc. Dicho eso, los estudios a lafecha no ofrecen una segmentaciónmuy detallada de sus muestras de estudio.No siempre es fácil en los estudiosacadémicos obtener tamaños demuestra lo suficientemente grandescomo para hacer esto. Hay límitesfundamentales en cuanto a lo que lasPCA pueden decirnos con respecto acómo diferentes individuos o gruposresponden a un mismo tratamiento.No obstante, parecería que una direcciónproductiva para investigacionesfuturas sería enmarcar las evaluacionesacadémicas de los productos financierosmás de acuerdo a cómo losvendedores y agentes las enmarcarían.Es decir, segmentando a los clientesde acuerdo a grupos socio-demográficoscon necesidades fundamentalmentediferentes para el producto en*Las cuentas restringidas permiten a los clientes guardarbajo llave sus fondos hasta que se cumplan ciertascondiciones, en este caso, hasta que cierto periodo detiempo haya transcurrido.—continúa en la página siguiente12INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 3: No hay un remedio universal—los pobres son diversos, así como loson sus necesidades de herramientas financieras, continuacióncuestión y evaluando el consumo oimpacto entre estos grupos distintos.En una posible excepción a la tendenciaanterior, Jack y Suri (2010)documentaron que, después de sulanzamiento en 2007 y hasta 2009, elproducto de transferencia de dineroM-PESA y la cartera-e (e-wallet)llegaron a más del 70 por ciento detodos los hogares de Kenia y a másdel 50 por ciento de la población pobre,carente de bancos y rural. Lascuentas han crecido un 40 por cientodesde entonces. Los investigadorestienen resultados preliminares mostrandoque los usuarios de M-PESAson más capaces de mantener el nivelde gastos de consumo y, en particular,el consumo de comida cuandoenfrentan choques negativos de susingresos. Aunque es casi ciertamenteverdadero que, de nuevo aquí, losdiferentes segmentos del mercadotienen diferentes usos para el producto,claramente la mayoría delos hogares kenianos tienen algunanecesidad financiera que M-PESAsoluciona, y al conectar a las personascon la habilidad de transferirfondos, M-PESA puede simplementepermitirles transacciones con unconjunto de contrapartes más amplioy más diverso, quienes puedenayudarles con cualquier necesidadparticular que ellos puedan tener.Jake Kendall es un Investigador Asociadoen la Bill & Melinda Gates Foundationy trabaja en los Estados Unidos.Acceso financiero versus alivio de la pobrezaUna posible razón del por qué un gran número de clientes de microfinanzas nogenera grandes números de personas que salen de la pobreza en estos estudios, esque el alivio de la pobreza ya no figura como un objetivo de muchas institucionesmicrofinancieras. A Carlos Danel, Cofundador del Banco Compartamos enMéxico, le preocupa que nos posicionemos para el fracaso cuando hablamos dealiviar la pobreza. Mientras que Compartamos está participando en una PCA quebusca determinar los tipos de impacto que Compartamos tiene en sus clientes,Danel advierte en contra de sobre-vender los resultados de las microfinanzas.“Perderemos impulso si establecemos un estándar muy alto en términos delbeneficio social. Proveer servicios financieros es suficientemente bueno. Estamosproporcionando un servicio que se necesita”.Sin embargo, John Hatch ve esto como el abandono de nuestro propósito.“Continuamos definiéndonos a nosotros mismos alejados de nuestra misiónoriginal”, dice él cuando se le pregunta sobre sus mayores preocupaciones en estecampo actualmente.Jamie Bedson, anterior Coordinador Líder del grupo Banking With The PoorNetwork (BWTP) en Asia, se pregunta, “¿Hablamos de inclusión financiera sólopara evitar hablar sobre el alivio de la pobreza?”. El recuerda una reunión en laque participó para planificar una conferencia en Asia. “Teníamos entre nosotrosal representante de un banco comercial y cuando él vio el término ‘alivio de lapobreza’ dijo, ‘Eliminen esto. Las personas que realmente practican microfinanzassaben que no tienen nada que ver con el alivio de la pobreza’”.Ingrid Munro, fundadora de Jamii Bora, demuestra cómo las organizaciones conla misión subyacente de aliviar la pobreza a menudo terminan adoptando tareasque van más allá de proporcionar acceso financiero:INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 13

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLo que yo creo que es muyimportante entender es quelas microfinanzas por sí solasno son suficientes, pero lasmicrofinanzas con otro apoyo,con acceso a otros tipos deservicios, como los seguros desalud, vivienda, etcétera, esoes lo que saca a las personasde la pobreza.— Ingrid Munro, Jamii BoraNuestra visión es ver que laspersonas que viven con menosde US$1,25 al día salgan dela pobreza. Sabemos quepara muchos de ellos estorequerirá el acceso a serviciosfinancieros, pero tambiénrequerirá el acceso a otrosimportantes servicios.14Como ustedes saben, en Jamii Bora empezamos con microfinanzasy en menos de un año nos dimos cuenta de que nuestros miembrosnecesitaban seguro de salud, porque entre aquellos que estaban fallando,encontramos que muchos tenían el mismo problema. Más del 90 porciento tenía algún familiar en el hospital. No hay una madre en todoel mundo que dejaría a un hijo morir por tener que pagar su préstamomicrofinanciero. Nos dimos cuenta de que esto no es algo contra lo cualpodíamos luchar, teníamos que hacer algo con respecto al problemareal. Así que iniciamos nuestro propio seguro de salud, y hemos estadoadministrándolo por casi 10 años. Esto ha jugado un papel muyimportante. Luego comenzamos a trabajar para ayudar a nuestrosmiembros a comenzar a ascender del negocio de vender vegetales. Lamayoría de nuestros miembros inician vendiendo vegetales. Es un buennegocio para ellos porque es la única cosa que pueden comprar, puessaben cuál es el costo de una buena papa y el costo de una papa bofa. Yluego ellos diversifican. Así comenzamos nuestra iniciativa de la escuelade negocios, porque nos dimos cuenta de que nuestros miembros, alcomenzar a ascender, necesitaban comprender la diferencia entre eldinero necesario para gastos continuos del negocio y el verdadero ingreso.Ellas y ellos necesitan comenzar a planear cómo entrar a negocios mássofisticados. Por eso iniciamos nuestra escuela de negocios. Y cuandolos clientes ascienden lo suficiente, entonces también quieren salirse delos barrios bajos porque ellos saben que sus negocios sólo pueden crecerhasta cierta medida y luego no hay espacio y no hay capacidad paracrecer. Y por eso iniciamos nuestro proyecto de vivienda y construimosnuestro nuevo poblado con mejor espacio para viviendas y mejor espaciopara sus negocios. Lo que yo creo que es muy importante entender es quelas microfinanzas por sí solas no son suficientes, pero las microfinanzascon otro apoyo, con acceso a otros tipos de servicios, como los seguros desalud, vivienda, etcétera, eso es lo que saca a las personas de la pobreza.Robert Christen, Director de Servicios Financieros para los Pobres en la Bill &Melinda Gates Foundation, considera la agenda de inclusión financiera como unaque necesita ser apoyada por quienes están enfocados en el alivio de la pobreza,y se preocupa por la dilución de energía cuando los dos grupos se criticanmutuamente de manera improductiva. “Hay confusión sobre lo que tomaráproducir la inclusión financiera”, dice él. “Hay una falta de enfoque concentradoen el acceso. Estamos llevando una conversación prematura sobre el carácter deese acceso en lugar de trabajar juntos para asegurar que la inclusión financierallegue a todos. Temo que la agenda de inclusión financiera sea secuestrada antesde que lleguemos a los pobres, que los países descenderán un poco la escalera yluego dirán que ya terminaron. Debemos trabajar juntos para lograr una visiónde proporcionar servicios financieros a algo así como el 80 por ciento de los 2.000millones de adultos que viven con menos de US$2,00 al día”.La Campaña de la Cumbre de Microcrédito apoya esta visión de asegurar quetodos los que viven con menos de US$2,00 al día tengan acceso a serviciosfinancieros, pero no nos detendremos ahí. Nuestra visión es ver que las personasque viven con menos de US$1,25 al día salgan de la pobreza. Sabemos que paramuchos de ellos esto requerirá el acceso a servicios financieros, pero tambiénrequerirá el acceso a otros importantes servicios.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLos peligros del crecimiento rápidoOtra razón por la que el crecimiento de la clientela puede haber comprometidola efectividad de las microfinanzas como estrategia de reducción de la pobrezaes que las estrategias de crecimiento comúnmente adoptadas han llevado alas IMF a operar de maneras que disminuyen el impacto positivo e inclusogeneran posibilidades de dañar a los clientes. Muchos de los observadores de laindustria con quienes hemos hablado expresan preocupación por el crecimientodesenfrenado en algunos países y sus consecuencias negativas.David Roodman, Asociado Principal en el Center for Global Development (Centropara el Desarrollo Global), explica cómo el crecimiento de instituciones creadaspara servir a clientes de bajos recursos podría terminar dañándolos cuandoel ambiente se hace más competitivo. “Cuando es un mundo vacío y tu eres elprimer proveedor de microcrédito, es una situación muy diferente de cuandotienes 10 organizaciones de microcrédito compitiendo unas con otras. Cuandoel microcrédito era joven, estábamos en un mundo vacío y los competidoresindividuales no tenía que batallar mucho con la dinámica competitiva. Lo quefuncionaba muy bien en ese contexto puede no transferirse tan bien a un contextode competencia. La gente no está dándose cuenta de que el mundo a su alrededorha cambiado. Tal vez estén pensando, ‘hemos estado haciendo esto por años y hafuncionado, ¿por qué no simplemente seguimos haciendo esto?’ sin darse cuentade que el mundo a su alrededor ya no está vació, está lleno”.“Estamos viendo evidencia de competencia donde un perro se come a otro”, diceJeffrey Ashe, Director de Finanzas Comunitarias en Oxfam America, “y con ellaviene el forzar mucho dinero en la gente y la falta de transparencia. La prisa decrecer y ganar mucho dinero lleva a algunos a las prácticas de cobro que abusande los clientes”.En los dos años pasados este crecimiento desenfrenado ha conducido a fallas oadquisiciones de IMF en aprietos en Bosnia, Nicaragua, Pakistán y Marruecos.Adrián González, Investigador Líder del Microfinance Information Exchange(MIX), ha estudiado estas fallas a fondo. “Yo no puedo encontrar ningunacorrelación directa entre la falla de las IMF y los altos índices de crecimiento, amenos que los índices sean muy altos, como de 200 por ciento anual. Pero lo quesí encontré fue una correlación entre la saturación del mercado y la probabilidadde que una IMF fallaría (nuestro énfasis). Cuando los clientes tienen préstamosdisponibles de muchos prestatarios, la disciplina de pago puede empezar adeteriorarse, dejando a algunas instituciones vulnerables”. 11Estamos viendo evidenciade competencia donde unperro se come a otro, y conella viene el forzar muchodinero en la gente y la faltade transparencia. La prisa decrecer y ganar mucho dinerolleva a algunos a las prácticasde cobro que abusan de losclientes.— Jeffrey Ashe,Oxfam AmericaLos inversionistas juegan un papel significativo en motivar y alimentar estecrecimiento. Sanjay Sinha, Gerente General de M-CRIL, basado en India, perfilaalgunos de los pasos que conectan los mecanismos financieros con lo que élconsidera como el crecimiento desigual de un modelo de crédito a costa de unmejor servicio a los clientes.De acuerdo a Sinha, los inversionistas quieren ver altos índices de crecimiento,ganancias y el potencial de aumentar la escala; algunas IMF respondenreduciendo sus operaciones a sólo uno o dos productos de crédito y tratando de11Xavier Reille, “The dark side of competition: credit risk and market penetration”, Microfinance Gateway, 25/02/10, http://microfinance.cgap.org/2010/02/25/the-dark-side-of-competition-credit-risk-and-market-penetration/.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 15

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTcrecer estos productos lo más pronto posible. También tienden a operar en áreasde fácil acceso para reducir costos al mínimo y maximizar las ganancias. Estadinámica ocasiona que muchas instituciones trabajen en la misma área, todascon incentivos ligados a desembolsos y cobros para sus oficiales de crédito. Confrecuencia los sistemas no van a la par con el crecimiento y la falta de un registrode crédito en microfinanzas significa que los clientes pueden obtener préstamosde varios proveedores al mismo tiempo, o tomar un préstamo para pagar otro.Todo el mundo estápersiguiendo crecer, y esecrecimiento está ocasionandoque ellos compitan porlos mismos clientes y queel programa completo sedescarrile, llevando al sobreendeudamientoy generandoenormes riesgos para lasmismas IMF.— Sanjay Sinha, M-CRILSinha escribe más sobre sus preocupaciones por los impactos negativospotenciales de las inversiones comerciales en el Cuadro 4, pero siendo alguieninvolucrado en calificar a las IMF, él está descubriendo que el crecimiento rápidova acompañado de tasas crecientes de riesgos operativos. “Estamos viendo elmismo fenómeno en todas partes. Todo el mundo está persiguiendo crecer, y esecrecimiento está ocasionando que ellos compitan por los mismos clientes y que elprograma completo se descarrile, llevando al sobre-endeudamiento y generandoenormes riesgos para las mismas IMF. No se dan a vasto con el desarrollo desistemas y personal. En algunas de las IMF de crecimiento más rápido tenemosgerentes de capacitación en áreas nuevas donde todo el personal se ha asignado ala capacitación”.SKS Microfinance Ltd. (SKS) y su Oferta Pública Inicial (OPI) han estado en elcentro de esta controversia. Iniciada en 1997 por Vikram Akula, SKS ha sidoapoyada por inversionistas prominentes tales como el billonario George Soros y elinversionista de capital de riesgo Vinod Khosla, fundador de Sun Microsystems.Ha crecido con un índice de 128 por ciento al año y en una década se convirtióen la más grande IMF de la India, sirviendo a 7,5 millones de clientes a mediadosde 2010. Al final de Julio de 2010, SKS llevó a cabo una OPI que generó US$358millones y valuó la compañía en US$1.600 millones, o 6,7 veces su valor en loslibros y 40 veces sus ganancias de 2010.Como la OPI del Banco Compartamos en México hace tres años, la OPI de SKS yla riqueza que generó para su equipo administrativo e inversionistas ha causadoconsiderable conmoción en India y el extranjero. 12 Hay quienes ven esto comouna gran forma de atraer capital a un sector relegado de la economía, mientrasque otros lo ven como un serio daño que puede frenar el ímpetu por productosde micro-ahorro de calidad y puede provocar que los legisladores y los medios decomunicación ataquen a las microfinanzas y cuestionen su principal propósitosocial y sus resultados.Cuando se le entrevistó en septiembre de 2010, justo después de la OPI yjusto antes de la crisis en Andhra Pradesh, Nachiket Mor, Presidente de ICICIFoundation for Inclusive Growth (Fundación ICICI para el Crecimiento Inclusivo)y anterior líder de las principales inversiones en microfinanzas del Banco ICICI,consideró la controversia sobre la OPI como una noticia fabulosa.Lo que se necesita ahora es que participen más actores y empezar ainnovar más rápidamente. Y si hay un desastre por ocurrir, si hay unaburbuja por explotar, entonces yo pienso que la burbuja debe construirsey luego explotar. No hay manera de anticiparlo. Si uno avanza despacioen anticipación a esto, eso equivale a negar los servicios esenciales. Yo12Por ejemplo, vea el debate al estilo Oxford entre Vikram Akula y Alex Counts en la Asia Society (http://asiasociety.org/business-economics/development/can-profit-motive-improve-microfinance) y la discussión entre Vikram Akula, MuhammadYunus y Mary Ellen Iskenderian en la Clinton Global Initiative(http://www.clintonglobalinitiative.org/ourmeetings/2010/meeting_annual_multimedia_player.asp?id=83&Section=OurMeetings&PageTitle=Multimedia).16INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTfrancamente estoy muy emocionado con estas OPI. Sin ellas, las personasestaban aún pagando excesivamente con relación al riesgo, pero nadiehablaba de ello y la gente simplemente pensaba que era algo bastantenormal porque los costos de operación eran tan altos para todas las IMF.Pero eso ya no es un argumento válido. ¿Cómo está pagando el mercadolos US$2.000 millones de tope del mercado si eso es verdad? Ahora hayanalistas de mercado que están diciendo que eso no es verdad. Estosindividuos tienen una rentabilidad de los activos mayor al 10 por ciento,contra un banco regular donde es del dos por ciento. Como dicen ellos,la luz del sol es el mejor desinfectante. Yo creo que veremos muchos másactores compitiendo y haciendo que bajen las tasas para los clientes.Otros son menos sanguíneos que Mor. David Porteous, Presidente de BankableFrontiers (Fronteras Bancables) se preocupa por las consecuencias a largo plazo dela publicidad negativa que describe las prácticas de cobro abusivas y a las personasenriqueciéndose al proporcionar préstamos a los pobres. “Estos encabezadossobre las OPI no ayudan”, dice él. “Pueden provocar que el público vea a lasorganizaciones microfinancieras como prestamistas rapaces. Esto podría alejar alpúblico y a los inversionistas, causando oscilaciones de financiamiento volátil. Sintener las protecciones adecuadas establecidas, podríamos abandonar el campo a lacreación de una nueva generación de prestamistas explotadores”.Las preocupaciones de Porteous parecen haberse hecho realidad en India,donde siguiendo la OPI de SKS, los medios locales enfocaron sus historias en lasconsecuencias negativas que el crecimiento rápido de las IMF y la saturación delmercado han tenido en algunos clientes de microfinanzas, incluyendo reportes declientes cometiendo suicidio por no haber podido pagar los créditos que habíanrecibido de múltiples prestamistas. El gobierno del estado respondió con una leyestricta sobre cómo las IMF pueden prestar y cobrar dinero, y los líderes políticoslocales exhortaron a los clientes de las IMF a no pagar sus préstamos.Una reciente historia de primera plana en el New York Times llevaba el título:“El Sector Microfinanciero de la India Enfrenta Colapso por Impagos” (“IndiaMicrofinance Sector Faces Collapse from Defaults”). La historia comienza, “Larápidamente creciente industria privada del microcrédito en la India enfrenta uncolapso inminente ya que casi todos los prestatarios de uno de los estados másgrandes de la India han dejado de pagar sus préstamos, incitados por los políticosque acusan a la industria de obtener ganancias enormes sobre las espaldas de lospobres”. La historia cita a Vijay Mahajan, presidente del grupo microfinancieroBasix y de la Red de Instituciones Microfinancieras en la India, diciendo: “Ensu afán de crecer, [las IMF] continuaron apilando más préstamos en las mismasgeografías. Eso condujo a más endeudamiento y, en algunos casos, condujo asuicidios”. 13Estos encabezados sobrelas OPI no ayudan. Puedenprovocar que el públicovea a las organizacionesmicrofinancieras comoprestamistas rapaces. Estopodría alejar al públicoy a los inversionistas,causando oscilaciones definanciamiento volátil.Sin tener las proteccionesadecuadas establecidas,podríamos abandonar elcampo a la creación deuna nueva generación deprestamistas explotadores.— David Porteous,Bankable FrontierAndhra Pradesh, un estado en el sur de India con más de 76 millones dehabitantes, se ha convertido en el epicentro de esta controversia. La mayoría delas más grandes IMF tienen sus oficinas centrales en el estado, y gran parte de sucrecimiento ha ocurrido dentro de las fronteras del estado. Un estudio recientesobre la crisis halló que “Andhra Pradesh en particular parece estar altamente13Lydia Polgreen and Vikas Bajaj, “India Microfinance Sector Faces Collapse from Defaults”, The New York Times, 17/11/10.http://www.nytimes.com/2010/11/18/world/asia/18micro.html.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 17

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLa crisis en Andhra Pradesh esenteramente autoinflingida.Ellos tuvieron un ensayo hacecuatro años en el DistritoKrishna, pero las IMF nohicieron cambios sustancialesen sus prácticas y de hechohan reducido sus clientes anúmeros—ya no hay unarelación IMF-cliente real.El problema en India eraeminentemente evitable silas IMF hubieran sido menoscodiciosas y se hubieranenfocado en un resultado finaldoble.— Graham Wright,MicroSaveapoyado en las manos de la mayoría de los clientes de microfinanzas”. 14 El estudiomuestra que el número total de préstamos otorgados por los bancos y las IMF enAndhra Pradesh excede el número de hogares pobres en el estado.La crisis en Andhra Pradesh es “enteramente autoinflingida”, dice Graham Wright,Director de MicroSave. “Ellos tuvieron un ensayo hace cuatro años en el DistritoKrishna, pero las IMF no hicieron cambios sustanciales en sus prácticas y dehecho han reducido sus clientes a números—ya no hay una relación IMF-clientereal. El problema en India era eminentemente evitable si las IMF hubieran sidomenos codiciosas y se hubieran enfocado en un resultado final doble”.Escribiendo en el Huffington Post, Beth Rhyne, Directora Gerencial del Center forFinancial Inclusion (Centro de Inclusión Financiera), esparce la culpa de la crisisde Andhra Pradesh un poco más ampliamente. “La culpa de esta desafortunadasituación recae más directamente en las IMF que fallaron en restringir sucrecimiento agresivo aun cuando el mercado se saturaba cada vez más. Losinversionistas deben también tomarse una grande cucharada de culpa. Comopagaron mucho por acciones en las IMF, necesitaban un crecimiento rápidopara hacer rentables sus inversiones. Pero la división de la culpa no para ahí. Talvez el objetivo más importante es el ambiente de políticas del sector público queha tratado a las instituciones microfinacieras como niñas huérfanas del sectorfinanciero en lugar de ayudarlas a formar bases sólidas. De hecho, el ambienteen el cual han crecido las IMF podría casi haberse diseñado expresamente parapromover los sobre-préstamos”.Rhyne describe cómo la política gubernamental prohibió a las IMF tomardepósitos. “Los depósitos, propiamente supervisados, podrían haber permitidoa las IMF recaudar fondos localmente, tanto de los clientes como de otros ensus vecindarios. Habrían creado una cartera equilibrada de productos y fuentesde ingresos, en lugar de la dependencia exclusiva en el mono-producto delmicropréstamo. Cuando los clientes tienen un lugar donde ahorrar (y los bancostienen un interés en promover el ahorro) pueden reducir la probabilidad de caeren las trampas del endeudamiento”. 15Este problema de cómo financiamos el crecimiento en las microfinanzas—y quéimpacto ha tenido en las instituciones y los clientes—afectará a las microfinanzasdurante un largo tiempo por venir. Las siguientes páginas presentan cuatropanoramas diferentes de las OPI y su impacto, positivo y negativo, sobre laindustria. Vikram Akula nos dice por qué él piensa que los pobres se beneficiaránde la OPI de SKS y Sanjay Sinha nos habla de los riesgos que involucra paralos pobres y la industria (Cuadro 4); Carlos Danel nos actualiza en lo que hasucedido en Compartamos y con las microfinanzas desde su OPI en el año 2007,mientras que Dale Adams explica por qué él piensa que esta es la estrategiaequivocada para financiar las microfinanzas (Cuadro 5).14N Srinivasan, Microfinance India: State of the Sector Report 2010, SAGE Impact, 2010.15Elisabeth Rhyne, “On Microfinance: Who’s to Blame for the Crisis in Andhra Pradesh?”, Huffington Post, 2/11/2010,http://www.huffingtonpost.com/elisabeth-rhyne/on-microfinance-whos-to-b_b_777911.html.18INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 4: ¿Ayudará o dañará a los pobres la OPI de SKS en la India?Vikram Akula—Diciendo “Sí” a las personas que buscan una oportunidadUn día una mujer muy pobre vino a mí, demacrada,su sari desgarrado. Ella había caminado unagran distancia para preguntarme si podíamos iniciarpréstamos en su poblado. Cuando le dije queno, ella me miró a los ojos y dijo “¿No soy pobretambién? ¿No merezco una oportunidad de sacar ami familia de la pobreza?”Su pregunta me hizo comenzar a trabajar en unaforma de atraer capital suficiente para jamás tenerque decir no a ninguna persona pobre que simplementeestá pidiendo una oportunidad. EstablecimosSKS para que funcionara como un negocio comercialmenteviable, uno que pudiera atraer inversionesdel mercado comercial. Utilizando el mercado parasuministrar nuestro capital, hemos podido servir a7,5 millones de clientes en sólo 12 años. Alcanzarese tipo de escala aumentó nuestra eficiencia operativa,lo cual nos ha permitido bajar nuestras tasas deinterés. Nuestra OPI ahora nos permite crecer aúnmás y llegar a más clientes, mientras que continuamosreduciendo nuestras tasas.Sanjay Sinha—El fracaso es una posibilidad realPara Marzo de 2010, las IMF en India alegaban servira 27 millones de clientes o alrededor de 20 porciento de las 135 a 140 millones de familias que seestimaba estaban excluidas del sistema financieroy la cartera de alrededor de US$5.000 millones podríarepresentar una contribución substancial a laestabilización de las vidas y formas de sustento delas familias financieramente excluidas.Más del 70 por ciento de los fondos entregadosmediante esta cartera han provenido de bancoscomerciales. Para poder recaudar estos US$3.600millones, las IMF han tenido que generar suficientecapital como para ofrecer seguridad prudencial alos prestamistas de que los propietarios de las compañíasque toman los préstamos estaban compartiendoel riesgo. SKS jugó un papel pionero en lageneración de dicho capital. Con metas de crecimientoambiciosas y gran habilidad de persuasión,SKS pudo obtener inversiones iniciales de los fondosde inversión social, seguidas de aquéllas de losinversionistas de capital privado y eventualmentedel público mediante la OPI—un esfuerzo que fuerevolucionario en el mundo de las microfinanzas.En el proceso, SKS perjudicó mayormente a lasDespués de nuestra OPI llegó un fuerte contragolpepolítico en contra de las microfinanzas. Yo piensoque en cualquier ocasión en que uno disturba interesescreados, como las relaciones entre los políticosy los pobres en la India, habrá un contragolpe.Yo no veo una dicotomía entre el buen desarrollosocial y los negocios éticos. En SKS siemprehemos hablado de hacer lo que es bueno para elcliente. Por ejemplo, nosotros no incentivamos anuestros oficiales de crédito mediante el montode los créditos. Queremos que ellos otorguen elpréstamo del monto correcto para el cliente. Ganamosmenos dinero a corto plazo al hacer esto,pero a largo plazo esto conduce a una relación alargo plazo con el cliente, beneficios para el clientey un valor mayor para el accionista.Desde la perspectiva del cliente no importa si losinversionistas están obteniendo muy altas gananciaso no. Lo que a los clientes les interesa es si estánobteniendo su préstamo a tiempo, si puedengenerar ingresos y si pueden sacar a sus familias dela pobreza. Lo que vemos en nuestros clientes, conun aumento del 45 por ciento de ingresos al año, esque ellos están obteniendo mayores retornos en suinversión que los obtenidos por los inversionistas.Vikram Akula es el fundador y Presidente de SKSMicrofinance en India.microfinanzas y a los hogares de bajos recursos.Vendió sueños (en forma de objetivos de crecimientosobre-ambiciosos), obteniendo valuacionesincreíbles en el orden de siete veces el valor de sucapital en los libros contables. Otras IMF grandespronto le siguieron, copiando el modelo de crecimientode SKS. Los préstamos múltiples fueron inevitablesy a ello le siguió el sobre-endeudamiento.A sólo unos meses de la OPI, SKS atrajo de nuevola atención a las microfinanzas al despedir a su OficialEjecutivo en Jefe. El momento de este despidoprodujo sus propias preguntas sobre la transparenciade los promotores microfinancieros. El descubrimientopor los medios de comunicación deinstancias de cobros forzados de las IMF a los clientessobre-endeudados ha motivado el esperadocontragolpe político. Al momento de escribir esteinforme, una ley estatal draconiana ha detenido lasmicrofinanzas en Andhra Pradesh—la cuna de lasmicrofinanzas en India. ¿Sobrevivirán la crisis lasmicrofinanzas? Al escribir esto, el fracaso es unaposibilidad real…Sanjay Sinha es Director Gerencial de Micro-CreditRatings International Limited (M-CRIL) en India.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 19

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 5: ¿Son las OPI una buena fuente de financiamiento para las microfinanzas?Carlos Danel—Lo que ha cambiado y lo que sigue igual¿Qué ha cambiado desde la OPI del Banco Compartamos?Es una de las principales preguntas que hemos recibidodesde abril de 2007 y es más relevante ahoraque nunca porque después de casi cuatro años,podemos tener una mejor perspectiva.Y aun cuando existen muchas respuestas, en estecorto espacio sólo podemos dar una respuesta corta:de ciertas maneras, mucho ha cambiado, y deotras, no tanto.Los cambios más significativos ocurren alrededordel crecimiento. Ahora servimos a tres veces másclientes con una cartera más diversificada, incluyendonuestros primeros esfuerzos en el ahorro.Nuestras tasas de interés han continuado disminuyendocon nuestras eficiencias mejoradas, ynuestro modelo de precios es más sensible al costoy al riesgo. Ahora competimos con un grupo másgrande de mejores instituciones en todo México,impulsando nuestros productos y servicios a que seadapten mejor a nuestros clientes.Dale Adams—Incertidumbres sobre las OPILos proponentes de las OPI argumentan queacuden a los mercados internacionales de capitalpor fondos nuevos que pueden utilizarse paradisminuir la pobreza a través de préstamos adicionales.Hay varios problemas con este argumento. Enprimer lugar, las IMF no necesitan acudir a losmercados internacionales de capital para financiarsus préstamos. El Banco Grameen II y el BankRakyat Indonesia, por ejemplo, tienen un excesode fondos para préstamos producido por losdepósitos voluntarios. En ambos casos, más gentepobre se beneficia de los servicios de depósito quede los préstamos. La posibilidad de efectuar lasOPI desvía a algunas IMF de capturar depósitos.En segundo lugar, ondear una bandera altruistasobre una OPI es improbable. Las OPI son atractivaspara los inversionistas debido a las gananciasretenidas (y donaciones) que estas institucionesacumulan. ¿De dónde vienen esas gananciasretenidas? Vienen de las espaldas de las mujerespobres que toman préstamos de estas instituciones.En lugar de ajustar sus tasas de interés haciaabajo, la posibilidad de realizar una OPI inducea los miembros internos de las IMF a sosteneraltas tasas de interés para más tarde inflar lasPero lo que se mantiene igual es nuestro compromisoa una empresa social que genera tres tipos de valores:social (acceso financiero al mayor número posiblede personas en la menor cantidad de tiempo),financiero (con retornos por encima del promedio)y humano (esforzándonos por dar a todos los actoresuna oportunidad de ser mejores individuos). Todavíaservimos principalmente a las mujeres (98 porciento) en el México rural y suburbano con préstamosde US$400 (aproximadamente 4 por ciento delProducto Interno Bruto per cápita). Continuamosesforzándonos por liderar el camino para construiruna industria transparente (tanto en precio como endesempeño) y seguir tratando de contribuir al conocimientopúblico lo más que podemos.Pero después de años de debate sobre las OPI, pareceque debemos seguir adelante. Sabemos quehay muchas formas de financiar el crecimiento, ylos mercados de capital son poderosos, pero no laúnica alternativa. Debemos avanzar de enfocarnosen las instituciones y sus rencillas, a enfocarnos enlos clientes y sus necesidades.Todavía hay mucho que hacer.Carlos Danel es Cofundador y Vicepresidente Ejecutivodel Banco Compartamos en México.ganancias privadas. Se involucra un sofisma alargumentar que uno está aprovechándose de ungrupo de prestatarios mediante las altas tasas deinterés, luego realizar una OPI, y después aprovecharsede más mujeres pobres cobrando altastasas de interés en sus préstamos para apoyar losprecios de las acciones.En tercer lugar, me preocuparía menos de las OPIen microfinanzas si el crédito ayudara a un grannúmero de personas pobres a salir de la pobreza.Los magros resultados económicos documentadospor las recientes pruebas controladas aleatoriassugiere que está ocurriendo poco avance. Sila mayoría de los prestatarios utilizan los préstamospara estabilizar su consumo, y pocos de elloslogran empresas dinámicas que crecen, estosresultados son comprensibles.En cuarto lugar, las persistentes tasas de interésaltas, acompañadas de las OPI, son pararrayospara demagogos. La industria microfinanciera aduras penas puede soportar ser vista como unavía para que unas cuantas personas dentro de laindustria se enriquezcan a costa de los pobres.El Dr. Dale W Adams es Profesor Emérito en laOhio State University en los Estados Unidos.20INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTRegresemos al enfoque en los clientesEntonces, ¿qué podemos hacer para asegurar que las microfinanzas regresen alcarril correcto y nuevamente sean reconocidas por el bien que hacen y no por eldaño, que los servicios financieros sean proporcionados de una manera que ayudea la gente a salir de la pobreza en lugar de quedarse atrapada en ella?La Smart Campaign (Campaña Inteligente) es un buen punto de partida.Promovida por el Center for Financial Inclusion y por CGAP, la campaña “es unesfuerzo global para unir a los líderes en microfinanzas alrededor de una metacomún: mantener a los clientes como la fuerza motriz de la industria”. La campañaha desarrollado un conjunto de seis principios de protección al cliente y pide alas IMF y a los inversionistas que apoyen e implementen estos principios. “Losparticipantes en la industria microfinanciera han respondido abrumadoramenteal llamado de sostener estos principios en sus operaciones diarias. Hastaahora, casi mil actores clave han apoyado los principios y están adoptando elcompromiso de proteger a sus clientes”, dice Beth Rhyne, Directora Gerencial delCentro de Inclusión Financiera.Está comenzando adiseminarse un conocimientomás robusto de los clientesy la variedad de susnecesidades financieras. Lagente finalmente parece estarregresando a los clientes unpoco, entendiendo una visiónmás detallada del papel delas finanzas en la vida de laspersonas.— Robert Christen,Bill & Melinda GatesFoundationMonique Cohen, Presidenta de Microfinance Opportunities, sugiere que vayamosmás allá de la protección al cliente y empecemos a prestar mucho más atención alas necesidades y aspiraciones de nuestros clientes. “Actualmente estamos muchomás a tono con las demandas del inversionista que con las demandas del cliente”.Robert Christen concurre y considera que un mejor entendimiento de los clientesy sus flujos de efectivo es algo de lo más emocionante que está ocurriendo enel campo actualmente. “Está comenzando a diseminarse un conocimiento másrobusto de los clientes y la variedad de sus necesidades financieras. La gentefinalmente parece estar regresando a los clientes un poco, entendiendo una visiónmás detallada del papel de las finanzas en la vida de las personas”. Christen cita eluso de la investigación de diarios financieros y la publicación de Portfolios of thePoor: How the World’s Poor Live on $2 a Day 16 (Las carteras de los pobres: Cómolos pobres del mundo viven con US$2,00 al día) como contribuyentes principales aeste cambio.Cohen concuerda con que los datos de este tipo de investigación ofrecen unconocimiento mucho mayor de los clientes. “Estamos comenzando a ver flujosdentro de las familias y entre la gente. Estamos comenzando a conocer loque los clientes hacen con su dinero cuando surgen necesidades especiales ocuando ocurren golpes económicos a la familia. El problema es que muy pocasinstituciones están usando estos datos para crear productos que concuerden conlas necesidades de flujo de efectivo de sus clientes”.Un vistazo más cercano a los clientes y sus flujos de efectivo, basado en diariosfinancieros, nos ayuda a comprender un poco más lo que está sucediendo enla vida de los clientes. La publicación Portfolios of the Poor, por Daryl Collins,Jonathan Morduch, Stuart Rutherford y Orlanda Ruthven, nos ofrece un puntode vista fascinante sobre los retos de administrar ingresos pequeños, irregularese impredecibles. Muestra cómo las personas que viven en la pobreza debenconvertirse en increíbles gerentes financieros sólo para sobrevivir. El Cuadro 6ofrece un pequeño bosquejo de cuatro personas que figuran en el libro.16Publicado por Princeton University Press, 2009.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 21

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTSi Feizal hubiera podidoapoyarse en un producto deseguro, pagando cantidadespequeñas esparcidas en eltiempo, él habría tenido elincentivo de buscar atenciónde alta calidad al principio y aun costo mucho menor.— Portfolios of the PoorCuadro 6: Las carteras de los pobresA continuación se describen historiasresumidas sobre el flujo de dinero devarias personas en el libro Portfoliosof the Poor (Las carteras de los pobres).Éstas ilustran las complejas vidas financierasde las personas que viven enla pobreza.Feizal, Uttar Pradesh, India – La familiade Feizal, que consiste de diezmiembros, vive con un ingreso familiarmensual de US$36, compuestoprincipalmente de sus ganancias porla venta de cazuelas de aluminio ysuplementado por las ganancias de suhijo como aprendiz de sastre. Su esposae hijas enrollan bidis (cigarros baratos)para vender. Aunque su ingreso esbajo, la familia apartó ahorros significativosen preparación para la boda deuna de las hijas.Cuando Feizal se fracturó el fémur, lafamilia se encontró de repente sin suprincipal proveedor de ingresos. El notenía seguro, y ya que no quería gastarel dinero que había ahorrado para laboda de su hija, acudió a un médicotradicional y menos caro. Pero la fracturaempeoró y la familia se vio forzadaa gastar casi US$250 (dos tercios desu ingreso anual total) en un médicomoderno y cuotas de hospital. El padrede Feizal pagó el resto y Feizal finalmenteregresó a trabajar ocho mesesdespués del accidente.Durante la crisis de salud de Feizal, elvalor financiero neto de la familia sedeterioró pero no se tornó negativo.Ellos evitaron tomar préstamos caros,con interés, para cubrir lo más importante.En lugar de eso usaron ahorros,tomaron pequeños préstamos sin interésde amigos y vecinos y utilizaroncrédito en las tiendas para comprarbienes para el hogar.No obstante, al final los costos del accidente—tantoel costo directo deltratamiento como el costo indirectode la pérdida de ingresos—hundierona la familia más profundamente enla pobreza. Si Feizal hubiera podidoapoyarse en un producto de seguro,pagando cantidades pequeñas esparcidasen el tiempo, él habría tenidoel incentivo de buscar atención dealta calidad al principio y a un costomucho menor.Thembi, Sudáfrica – Thembi tiene50 años de edad y vive en un pobladosudafricano. Ella gana US$169 al mes:US$114 de su subsidio por discapacidady US$55 de su empleo de mediotiempo. Cuando su hermano murió detuberculosis, Thembi tuvo la responsabilidadtotal del gasto funerario deUS$1.413. Aunque este costo puedeparecer alto, el hecho es que los funeralesson muy importantes en la culturasudafricana y son caros en proporciónal ingreso anual. Los diariosfinancieros sudafricanos sugieren quelos hogares deben gastar aproximadamentesiete meses de ingresos en unsolo funeral.Thembi pertenecía a una sociedad informalde entierros, un tipo de seguropara gastos funerarios, pero ésta nocubrió el costo total. También era sociade un club de ahorro, pero no teníaahorros suficientes para cubrir los gastosrestantes. Thembi reunió un conjuntode préstamos informales adicionalesde parientes y donaciones, peroaun así le faltaban US$92. Ella podríahaber buscado un préstamo formal deun banco, pero sus ingresos irregularesy la pequeña necesidad requeridala hacían inatractiva como candidataa un préstamo. Thembi decidió evitarel gasto excesivo y estrés adicionalde visitar el banco, donde muyprobablemente sería rechazada de cualquierforma, y obtuvo un préstamocon interés del club de ahorro de unaprima suya. Thembi pasó el resto delaño tratando de pagar sus préstamos.Logró pagar el préstamo de la sociedadde entierros en dos meses, perofalló en pagarle a su familia y al clubde ahorros al terminar el año.Hamid y Khadeja, Bangladesh –Hamid y Khadeja viven en un barriobajo de Dhaka con su hijo joven. Sucasa consiste de paredes de bloques—continúa en la página siguiente22INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 6: Las carteras de los pobres, continuaciónde cemento y un techo de estaño; elloscomparten baño y cocina con otrasocho familias. Hamid trabaja mediotiempo como conductor de calezamotorizada; Khadeja suplementa suingreso impredecible con sus gananciascomo costurera. En promedio,la pareja gana US$70 al mes—20 porciento de lo cual se gasta en renta ygran parte de lo restante en comida.La familia de tres sobrevive con unaincierta cantidad de US$0.78 por personaal día.A pesar de su modesto ingreso, Hamidy Khadeja administran activamenteel dinero. Lejos de vivir de lamano a la boca, ellos guardan reservasen seis tipos distintos de instrumentos.Durante el año de la investigación,la familia “empujó” US$451 desus ingresos hacia el ahorro, seguro, ypago de préstamos y “sacó” US $514ya sea de ahorros, tomando un préstamoo guardándole a otros su dinero.En total produjeron US$965, que dehecho fue una cantidad mayor que suingreso anual de US$840. Aunque suvalor neto monetario fue negativo, lacantidad era pequeña en relación a suingreso anual total, y su relación delservicio a la deuda—la proporción desu ingreso mensual dedicada al pagode deudas—era manejable.Khadeja habló de la necesidad de administrarsus finanzas juiciosamente:“Realmente no me gusta tener que lidiarcon otras personas sobre el dinero,pero si uno es pobre, no hay otra alternativa.Tenemos que hacerlo parasobrevivir”. La pareja no sabe leer, escribiro hacer cuentas por escrito, asíque todos los registros los mantienenen sus cabezas; sin embargo los registrosson precisos. Cuando se les preguntócómo es que llevan control detodas las transacciones, Khadeja dijo,“Hablamos de ello todo el tiempo yeso lo fija en nuestras memorias”.El balance general de la familia incluyeun préstamo microfinancieroque Khadeja obtuvo para compraroro—un activo seguro y confiable queella podría usar en caso de que Hamidya no pudiera mantenerla. Khadejasentía que ella no tenía la autodisciplinapara ahorrar para el oro ellamisma, por lo que un micropréstamoera la única manera en que ella podríaadquirir una suma suficiente paracomprarlo. El hecho de que el préstamopodía pagarse en pequeñas cantidadessemanales lo hacía manejable, ysiendo responsable con el proveedordel microcrédito significaba que ellapodría pagarlo.El préstamo le permitió usar el valorde un año de pequeños pagos semanalespara lograr una cantidad fijade ahorros, pero la tasa de interésdel préstamo significaba que, básicamente,ella estaba pagando por ahorrar.Khadeja habría sido mejor servidamediante el acceso a un producto deahorro restringido que la obligara aahorrar de la misma manera que elmicropréstamo la obligaba a pagar.Fuente: Portfolios of the Poor: Howthe World’s Poor Live on $2 a Daypor Daryl Collins, Jonathan Morduch,Stuart Rutherford y Orlanda Ruthven,Princeton University Press, 2009.www.portfoliosofthepoor.orgEl préstamo le permitió [aKhadeja] usar el valor deun año de pequeños pagossemanales para lograr unacantidad fija de ahorros, perola tasa de interés del préstamosignificaba que, básicamente,ella estaba pagando porahorrar. Khadeja habríasido mejor servida medianteel acceso a un productode ahorro restringido quela obligara a ahorrar dela misma manera que elmicropréstamo la obligaba apagar.— Portfolios of the PoorINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 23

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTPersonas serias estánoperando sostenidamentelos ahorros, tanto medianteel trabajo analítico comomediante la experimentación.— Richard Rosenberg, CGAPMás allá del créditoEl siguiente paso para asegurar que las microfinanzas generen un mayormovimiento para salir de la pobreza consiste en hacer lo que sugiere Cohen ydiseñar productos financieros que satisfagan los flujos de dinero de quienes vivenen la pobreza. Las historias de Feizal, Thembi, Hamid y Khadeja nos muestran elamplio rango de servicios financieros necesarios para las personas que viven coningresos pequeños e impredecibles, incluyendo ahorros, seguros y empresas másgrandes que proporcionen empleo seguro.Ahorro: ¿Qué es lo que estos días emociona a Richard Rosenberg, ConsejeroPrincipal en CGAP? “Personas serias están operando sostenidamente los ahorros,tanto mediante el trabajo analítico como mediante la experimentación”.El National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD; BancoNacional para la Agricultura y el Desarrollo Rural) ha apoyado a los grupos deahorro administrados por los clientes en India desde 1992. NABARD es el bancode desarrollo más importante en la India para la agricultura y el desarrollo rural.NABARD ha jugado un papel central durante más de una década como pionerodel movimiento de los Grupos de Auto-Ayuda (GAA; Self-Help Group) en India,mediante el cual las mujeres pobres y muy pobres se organizan a sí mismas engrupos. Las socias de un GAA ahorran y se hacen préstamos entre ellas y tambiénadministran los asuntos del grupo. Los GAA maduros están vinculados al sistemabancario formal, el cual tiene una extensa red de sucursales a lo largo del paíspara reforzar sus recursos. NABARD ha reportado un crecimiento drástico en elnúmero de clientes a quienes sirve a través del sistema de GAA. 17Tabla 2: Crecimiento de los clientes de NABARD desde 1997Año Total de Clientes Clientes Más Pobres1997 146.166 58.6131999 560.915 224.9272001 3.992.331 1.600.9252003 10.760.400 8.608.3002005 24.277.140 19.421.0702007 40.949.622 32.759.6972010 67.914.000 54.330.000Iniciando en 2002, el Banco Grameen ha agregado productos mejorados dedepósito a su conjunto de servicios financieros (que han incluido ahorros deuna u otra forma desde 1976). Utilizando la investigación de diario financieropara diseñar nuevos productos para sus clientes, Grameen desarrolló GrameenII, el cual ofrece préstamos más flexibles y cuatro nuevos productos de depósito.Cuando Grameen introdujo los nuevos productos en 2002, tenía US$197 millones17Algunos de los socios de NABARD (bancos y ONG) también son miembros de la Campaña de la Cumbre de Microcréditoy presentan sus Planes de Acción Institucional. Para evitar el doble conteo, una porción de las cifras reportadas por estasagencias se ha restado de las cifras de NABARD. Después de estos cálculos NABARD incluyó a un total de 65.876.580clientes, de los cuales 52.701.264 se encontraban entre los más pobres cuando iniciaron con el programa. Estos cálculosse realizaron en 2002 por primera vez, se actualizaron en 2006 y de nuevo en 2010. El cálculo actualizado se basa en datosrecolectados de instituciones en la India que se traslapa con NABARD. A estas instituciones se les preguntó qué porcentajede sus GAA estaba vinculado a bancos (es decir, incluido en las cifras de NABARD). Con base en esta investigación, sehizo una reducción del 3,15% de las cifras de NABARD cuando se calcularon los totales de clientes, de clientes mujeres, declientes más pobres y el número de mujeres más pobres.24INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTen préstamos por pagar y US$170 millones en depósitos. 18 Para fines de 2009, teníaUS$816 millones en préstamos por pagar y US$1.300 millones en depósitos. 19“La mayoría de la gente no imagina la gran revolución que ha sido GrameenII”, dice Stuart Rutherford, fundador de SafeSave. “Cuando Grameen inició estecambio, su crecimiento estaba estancado. Le tomó a Grameen 27 años llegar a 2,5millones de miembros y sólo tres años duplicar esa cantidad después de introducirnuevos productos”. Esta revolución requirió cambios en casi cada aspecto deltrabajo de Grameen, incluyendo productos mejorados de ahorro, de préstamosflexibles y un sistema de incentivos y reconocimientos para el personal que estabaestrechamente vinculado a los resultados con los clientes.El modelo del grupo de ahorros administrados por la comunidad (tambiénconocido como ahorros comunitarios y asociaciones de crédito, y por sus siglas eninglés: VSLAs) representa otra metodología exitosa para proporcionar servicios deahorro a las personas muy pobres. En este sistema los grupos auto-administradosahorran una cantidad fija cada semana, prestan el dinero a los socios del grupo quelo solicitan, deciden juntos la tasa de interés que cobrarán, y dividen las gananciasal final del año con base en la cantidad que cada uno ha ahorrado. Estos programasahora incluyen a más de dos millones de clientes de grupos de ahorro en 22países con el apoyo de CARE, Plan International, Oxfam America, Catholic ReliefServices y la Aga Khan Foundation. 20Jeffrey Ashe recalca las ventajas de este modelo. “Estamos comenzando a tenerun alto nivel de incursión con los pobres del medio rural empleando un métodoguiado por el ahorro y estamos desarrollando mejores sistemas para capacitara un gran número de grupos de ahorro. Una vez que hemos llevado a cabo lacapacitación inicial, estos grupos pueden continuar solos. En promedio, establecerun grupo de ahorro nos cuesta solamente US$20 por miembro del grupo”.Utilizando la investigaciónde diario financiero paradiseñar nuevos productospara sus clientes, Grameendesarrolló Grameen II, elcual ofrece préstamos másflexibles y cuatro nuevosproductos de depósito.Cuando Grameen introdujolos nuevos productos en 2002,tenía US$197 millones enpréstamos por pagar y US 170millones en depósitos. Parafines de 2009, tenía US$816millones en préstamos porpagar y US$1.300 millones endepósitos.CGAP cita varias otras innovaciones siendo probadas para expandir el acceso alos servicios de ahorro, incluyendo la vinculación de los grupos de ahorro a lascuentas bancarias formales, la integración de grupos de ahorro con las cadenas devalor (tales como un programa de Oxfam en Ghana que vincula a los cultivadoresde nueces del karité o árbol de mantequilla con las compañías de comercio justo), yel establecimiento de cuentas de ahorro restringido enfocadas a los agricultores. 21No obstante, en muchos países los controles regulatorios impiden que lasinstituciones microfinancieras tomen depósitos de ahorro y los bancos con licenciapara aceptar ahorros no están interesados en servir a los pobres. Ofrecer losservicios de ahorro a las personas de bajos recursos como parte de los serviciosde crédito requerirá innovación regulatoria al expandir el acceso protegiendo almismo tiempo a los depositantes. La Alianza de Inclusión Financiera (Alliance forFinancial Inclusion o AFI), creada en 2008, busca cerrar esta brecha. AFI es una redglobal de políticos de la inclusión financiera en los países en desarrollo. Esta redapunta a proporcionar a los bancos centrales las herramientas y recursos necesarios18Stuart Rutherford, “MicroSave Notas Informativas sobre Grameen II #2: Member Savings”, 2005 (http://www.microsave.org/briefing_notes/grameen-ii-2-member-savings). Para un análisis profundo de Grameen II vea The Poor Always Pay Back(Los Pobres Siempre Pagan) por Asif Dowla, Kumarian Press, 2006.19“Grameen Bank Balance Sheet (1983-2009) in USD” (“El Balance General de Grameen (1983 a 2009) en Dólares”),http://www.grameen-info.org/index.php?option=com_content&task=view&id=179&Itemid=424.20Jennifer Singer, “Backgrounder on VSLAs” (“Antecedentes sobre las VSLA”), Nota Informativa, MasterCard Foundation,2008. http://www.themastercardfoundation.org/pdfs/VSLA_Website_Brief.pdf.21Microfinance Gateway Staff, “Innovations in Savings Services in Rural Sub-Saharan Africa” (“Innovaciones en los Serviciosde Ahorro en el África Subsahariana”), Microfinance Gateway, 18/10/2010,http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc/1.26.14353/.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 25

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTpara desarrollar e implementar políticas probadas de inclusión financiera.Seguro: Feizal, Thembi, Hamid y Khadeja ilustran la necesidad de asegurarse contralos golpes financieros en el futuro. Con el desarrollo del modelo socio-agente queutiliza a las IMF como un canal de entrega, el microseguro comenzó a despegar afinales de los 1990. En 2009, más de 78 millones de personas que viven en los 100países más pobres del mundo tenían alguno tipo de cobertura de póliza de seguro. 22Más del 60 por ciento delos pobres trabajadores seganan la vida a través dela agricultura, sin embargoen muchos países lasmicrofinanzas todavía nohan tenido un impactosignificativo en el sectorrural. Los riesgos del créditorural son significativos, peroigualmente significativopuede ser el impacto en lospobres.— Richard Leftley,MicroEnsureLos microseguros ayudan a proteger a los clientes contra los golpes que podríanllevarlos de nuevo a la pobreza, tales como la enfermedad, la muerte de unmiembro de la familia o la pérdida de propiedad. Una encuesta realizada por elMicroInsurance Centre encontró muchos tipos de seguro que están disponiblespara los hogares pobres, incluyendo coberturas de salud, propiedad, vida, cultivosy ganado. Los productos de seguro de cultivos muestran el potencial de llegar amuchas personas en las áreas rurales, donde la agricultura es la fuente dominantede ingresos. En el Cuadro 7 Richard Leftley describe el potencial y los riesgos deeste producto en particular.Cuadro 7: Seguro de cultivos y ayuda a los pobres del medioruralMás del 60 por ciento de los pobrestrabajadores se ganan la vida a travésde la agricultura, sin embargo enmuchos países las microfinanzas todavíano han tenido un impacto significativoen el sector rural. Los riesgosdel crédito rural son significativos,pero igualmente significativo puedeser el impacto en los pobres.La motivación original para los seguroscontra el clima era ver si el seguropodría abrir el crédito, si el créditopodría abrir el acceso a las semillas yfertilizantes y si esas entradas podríanluego conducir a mayores rendimientos.En 2004 MicroEnsure trabajó conlos agricultores de Malawi para probaresta hipótesis y demostró que eracorrecta, descubriendo que el seguropodía desencadenar el crédito, lo cualfinalmente condujo a un aumento deproductividad de alrededor de 200por ciento.Los productos tradicionales de segurose basaban en que un evaluadorde campo visitaba al agricultor paradeterminar la producción y por consiguientesi el seguro debía un pago.Mientras que esta metodología puedefuncionar para agricultores conparcelas grandes, las primas que unpequeño agricultor paga por su seguroes menor que el costo de enviaral evaluador. La solución al problemadel costo consiste en construir un índicede clima. Los productos de índicedel clima funcionan de la siguientemanera:n Se comienza por definir cuál es elmayor riesgo que el agricultor enfrenta,por ejemplo, la sequía, el excesode lluvia o un tifón.n Se calcula el impacto de estos eventosen la producción (es decir, lapérdida resultante de producciónpor cada milímetro de lluvia inferioral óptimo).n Se reúne un conjunto de datoshistóricos y se utilizan esos datospara determinar qué tan probablees que el evento ocurra; esto nospermite llegar al precio del segurovendido para ese cultivo en esa localidad.n Se determina qué tan lejos de la medidade lluvia pueden estar los agricultoresy todavía pueden comprarel producto de seguro, asumiendo—continúa en la página siguiente22Jim Roth, Michael J. McCord and Dominic Liber, “The Landscape of Microinsurance in the World’s Poorest Countries” (“ElPanorama de los Microseguros en los Países Más Pobres del Mundo”), MicroInsurance Centre, LLC, 2007,http://www.microinsurancecentre.org/UploadDocuments/Landscape%20study%20paper.pdf.26INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 7: Seguro de cultivos y ayuda a los pobres del medio rural, continuaciónque la lluvia a esa medida es similara la lluvia en el campo.n Se toman mediciones regulares dela lluvia o la velocidad del vientoen la localidad y se calcula cada semanasi se ha generado un pago.La belleza de estos productos es queuna vez que se han establecido sonmuy simples de administrar. El agricultorni siquiera necesita llenar unformulario de reclamo, ya que los datosse controlan centralmente, y losreclamos se generan automáticamentea favor del agricultor. Como los pagosse efectúan cada semana o cada10 días, el agricultor no tiene que esperarhasta la temporada de cosechapara recibir su pago y en algunos casospuede usar el pago para comprarmás semilla y, por lo tanto, no pierdetotalmente la época de plantar.Nuestra experiencia en Malawi en2004 condujo a la implementación deproductos en Ruanda, Tanzania, Indiay las Filipinas para un rango de causasy de cultivos. Pero estos productosno representan la cura universal quemuchos habían esperado y, en la mayoríade los casos, las pruebas pilotohan fallado en llegar a más de 5.000agricultores. Ha habido casos dondelos agricultores experimentaron máso menos lluvia que la registrada en lamedida o tuvieron cultivos destruidospor pestes y enfermedades y el segurono ha pagado; este “riesgo de base”permanece. En muchos casos la pruebapiloto del índice del clima se quedaen la fase piloto y no ha aumentado enescala.Tal vez las dos razones más importantesde esta falla en escala son la faltade datos adecuados requeridos paradar precio y administrar el productoy también los problemas de establecimientode precios accesibles. El hechoes que todos nosotros subestimamosel riesgo del clima, y los pequeños agricultoresno son diferentes. La experienciaha demostrado que el precioactuarial de estos productos está alrededordel 10 por ciento del valor delpréstamo, no obstante los agricultoresestán dispuestos a pagar por el segurosólo 3 a 5 por ciento del préstamoLos subsidios para primas, como seemplean en la India para alcanzarescala o productos menos costosos,serán necesarios si estos productosvan a alcanzar su potencial total. Hayesfuerzos alentadores con el uso delnúmero de días secos al mes en lugarde la lluvia absoluta que están teniendoéxito en reducir el riesgo de basey el precio que los agricultores paganpor los productos de seguro.Richard Leftley es Presidente y OficialEjecutivo en Jefe de MicroEnsure y viveen el Reino Unido.¿Pueden las microfinanzascontribuir más de lo queactualmente han contribuidoal proceso de aumentarla escala de los negociospequeños, medianos ygrandes y convertirse enuna fuente de empleo y deingresos?Negocios pequeños y medianos: “Si ampliamos nuestra visión para observar ‘…cómo los países se hacen ricos y realmente reducen la pobreza en gran escala…’[vemos que esto] ha sucedido principalmente mediante empresas pequeñas,medianas y grandes, las cuales crean empleos”, dice David Roodman. Tal vezFeizal, Thembi, Hamid y Khadeja podrían beneficiarse aún más de un empleoregular y un ingreso regular que este tipo de empresas podría ofrecer. Mientrasque el empuje inicial de las microfinanzas era asistir a las personas desempleadaso auto-empleadas que tenían pocas oportunidades de empleo asalariado, lapregunta es, ¿pueden las microfinanzas contribuir más de lo que actualmente hancontribuido al proceso de aumentar la escala de los negocios pequeños, medianosy grandes y convertirse en una fuente de empleo y de ingresos?“Yo pienso que las microfinanzas pueden ser un incubador de cierto tipo”, diceCarlos Danel, cofundador del Banco Compartamos. “Yo pienso que necesitamoshacer un trabajo mucho mejor atendiendo al llamado sector medio faltante. Talvez no lo haremos nosotros mismos, porque no hacemos préstamos a empresasINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 27

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTpequeñas y medianas. Nosotros sabemos cómo prestar de US$300 a US$500 a losclientes que están en microempresas de subsistencia. Tal vez dejaremos que otrosllenen ese vacío del mercado”. De hecho, aunque algunas IMF han incorporadoexitosamente los préstamos a empresas pequeñas y medianas en su conjunto deproductos, otras han luchado para hacerlo efectivamente y han tenido que enfrentaraltas tasas de morosidad y preguntas sobre el alejamiento de su misión original.En el Cuadro 8 a continuación, Muhammad Yunus describe otro método parallenar ese vació del mercado con el desarrollo de negocios sociales que ofrecenproductos que los pobres necesitan, mientras que al mismo tiempo se creanoportunidades de empleo.¿Por qué no podemos tenernegocios que reflejen esasotras partes de nuestro ser,negocios sociales que midansu éxito en relación a loscambios positivos en las vidasde las personas?— Muhammad Yunus,Banco GrameenCuadro 8: El negocio social es un negocio desinteresadoLa mayoría de los negocios actualmentese administran basándose enla suposición de que las personas sonegoístas y toman decisiones que maximizansus propias ganancias. Estaes una visión unidimensional de losseres humanos. Los seres humanosreales son multidimensionales, valoramosmuchas cosas. Aunque partede nosotros puede ser egoísta, otraparte puede ser desinteresada. Entonces¿por qué no podemos tenernegocios que reflejen esas otras partesde nuestro ser, negocios socialesque midan su éxito en relación a loscambios positivos en las vidas de laspersonas?No nos gusta la pobreza, no nos gustaque la gente tenga mala salud, no nosgusta que la gente muera durante elparto, no nos gusta que la gente vivaen la miseria, en guetos, en barrios bajos,no nos gusta eso – a nadie le gustaeso, pero no podemos hacer nada alrespecto si estamos demasiado ocupadoshaciendo dinero para nosotrosmismos. Por otro lado, si tú estás enun negocio “desinteresado”, puedeshacerlo, puedes crear un negociopara cambiar las condiciones que deploramos.Un negocio social busca cambiar elmundo sin dar caridad. La caridad esuna gran idea, pero el problema con lacaridad es que el dinero sale y nuncaregresa. En un negocio social el dinerose hace interminable. Reciclando lasganancias tú puedes continuar creciendopara llegar a más personas. Esaes la fuerza del negocio social.¿Y que hace a un negocio ser social?En primer lugar su misión. Debe buscarmejorar las vidas de los pobresde una forma específica. El negociosocial es un negocio que resuelve unproblema, no solamente un negocioque hace el bien a la gente en general.Debes tener ideas muy específicas sobrelo que quieres hacer, por lo queempiezas primero con el problemay diseñas un negocio que ataca a eseproblema. Por ejemplo, si la muertematerna es tu problema, entonces diseñasun negocio para eliminar la mortalidadmaternal.En segundo lugar, un negocio socialno genera ganancias para los inversionistas.Las ganancias de estos negociosdeben canalizarse nuevamentea mayores beneficios para los pobres.Los dueños declaran desde el inicioque nunca van a tomar ningún dividendode la compañía. Esto enfocatodo el trabajo del negocio a resolverel problema, porque la idea de hacerdinero para los inversionistas ha sidoeliminada.¿Y quién invertiría en un negocio sino puede ganar dinero? Las personasa quienes les importan otras cosas. Yresulta que entre ellas están algunascorporaciones muy grandes, como laDanone Food Company. Grameen hadesarrollado una empresa conjuntaen un negocio social con Danonepara abordar el problema de la desnutricióninfantil. Producimos yogurtque contiene todos los micro-nutrientesque les hacen falta a los niños. Lo—continúa en la página siguiente28INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 8: El negocio social es un negocio desinteresado, continuaciónofrecemos muy barato para que lasmadres pobres puedan comprarlopara sus hijos. Si un niño come esteyogurt durante ocho a nueve meses,el niño obtiene nuevamente todos losmicro-nutrientes y se convierte en unniño saludable y juguetón. Danoneno gana dinero alguno de este negocio,pero puede ayudar a solucionar elproblema de la desnutrición en Bangladesh.Otra compañía con la que nos asociamoses Adidas, la compañía alemanade calzado. Estamos creando la CompañíaGrameen Adidas, que prontoofrecerá zapatos por menos de US$1a las personas pobres de Bangladesh.Esto tendrá un impacto en la salud,porque las personas pobres sufren deenfermedades como la anquilostomiasisque adquieren a través de la piel desus pies. Queremos hacer zapatos paraque niños y adultos puedan pagarlos yusarlos todo el tiempo.Más que nada, un negocio social esun producto de la imaginación, delreconocimiento de un problema y lageneración de una solución creativapara luego resolver ese problema enuna escala pequeña. Si se nos ocurrenideas imaginativas y las implementamoscomo negocios sociales, podemosresolver muchos problemas. Puedeempezar como algo muy pequeño,cinco personas empleadas, cinco personasque dejaron el desempleo, cincopersonas que salieron de la enfermedad,cinco personas que obtuvieronviviendas seguras. Al momento en quelo has hecho de una forma pequeña,has desarrollado la semilla milagrosa,y ahora la semilla puede crecer y serplantada en todo el mundo.¿Suena esto muy idealista? Tal vez,pero de nuevo, así es cómo empezó elmicrocrédito. El microcrédito no llegóa todo el mundo; llegó a un pequeñopoblado, y ahora es un fenómenoglobal porque muchos de nosotrostrabajamos para desarrollar esa semilla.El negocio social es igual. Todo loque debemos hacer es desarrollar laprimera semillaMuhammad Yunus es Fundador y DirectorGerencial del Banco Grameen enBangladesh.Eliminando otras restricciones al movimiento para salirde la pobrezaPara muchos clientes de las microfinanzas los servicios financieros por sí solos noserán suficientes para llegar a la meta de haber salido de la pobreza. ChristopherDunford considera la provisión de productos microfinancieros como el punto departida para proveer un rango más amplio de servicios sociales.Las comunidades de lospobres con frecuencia operanen aislamiento del mundoexterior, y entre más pobresson, más aisladas están. Loque las microfinanzas hanlogrado más que ningúnotro sector es traspasaresa barrera en una granescala, adentrándose en esamembrana que separa a estascomunidades aisladas delmundo exterior.— Christopher Dunford,Freedom from HungerTenemos el potencial para establecer una infraestructura que ofrezca másque las finanzas. Cuando te empiezas a enfocar en el valor social de lasmicrofinanzas, entonces empiezas a darte cuenta de que tienes que entraren estos otros sectores—no pueden ser las microfinanzas por sí solas.Puedes ser muy efectivo en la entrega de servicios financieros, pero si tusclientes enfrentan otras limitaciones, parecería que no estás haciendo nada.Las comunidades de los pobres con frecuencia operan en aislamiento delmundo exterior, y entre más pobres son, más aisladas están. Lo que lasmicrofinanzas han logrado más que ningún otro sector es traspasar esabarrera en una gran escala, adentrándose en esa membrana que separaa estas comunidades aisladas del mundo exterior. Las IMF contrataronINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 29

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 9: Las microfinanzas como una plataforma para laeducación en saludLa Campaña de la Cumbre de Microcréditolanzó su Proyecto para FinanciarVidas Más Saludables en 2002. Elproyecto busca formar un grupo globalde instituciones microfinancieras capacesde proporcionar capacitación enla educación en salud a sus clientes deuna manera sostenible y llegar a másde medio millón de clientes, cuyo efectoabarca aproximadamente a 2,5 millonesde miembros de familia.En marzo de 2009, la Campaña publicóuna versión actualizada de su informeesbozando cómo las microfinanzas puedenutilizarse como una plataformapara la educación en salud. Esta estrategiaha demostrado ser efectiva mejorandoel avance de los clientes saliendode la pobreza, especialmente en situacionesdonde las microfinanzas por sísolas son insuficientes. El documento,titulado Financing Healthier Lives (FinanciandoVidas Más Saludables),argumenta a favor de una expansiónglobal en el uso de las microfinanzascomo una plataforma para la educaciónen salud y otros servicios de salud.Gran parte del trabajo inicial en esteproyecto se ha centrado en el Sur de laIndia, donde la Campaña ha capacitadoa instructores del país y se ha asociadocon cuatro organizaciones para llevarla educación en salud a 30.000 clientesde microfinanzas. Las cuatro organizacionesson: Star Microfin ServiceSociety (SMSS), People’s MultipurposeDevelopment Society (PMD), PioneerTrad, y el McLevy Institute of DevelopmentServices (MIDS). SMSS es unaIMF que opera en Andhra Pradesh,mientras que las otras tres son ONGbasadas en Tamil Nadu. Las clienteshan recibido educación en su lenguajelocal en los siguientes seis temas : 1)Prevención del VIH y el SIDA; manejointegral de las enfermedades infantiles(MIEI); 3) salud de la mujer; 4) alimentaciónde niños y bebés; 5) hábitos saludablesy planeación para una mejorsalud y el uso de servicios de cuidado ala salud; y 6) prevención y tratamientode la malaria.A principios de 2010, la Campaña expandiósu trabajo al Norte de la India,donde está trabajando con CASHPORMicrofinance para implementar unproyecto piloto que ofrece educaciónen MIEI y salud de la mujer a 9.000clientes. Motivados por los comentariosextremadamente positivos de sustrabajadores de campo y sus clientes,CASHPOR está planeando triplicar sualcance hasta 30.000 clientes.El proyecto busca formar ungrupo global de institucionesmicrofinancieras capaces deproporcionar capacitaciónen la educación en saluda sus clientes de unamanera sostenible y llegara más de medio millón declientes, cuyo efecto abarcaaproximadamente a 2,5millones de miembros defamilia.Figura 2: Conocimiento de las clientas sobre el VIH100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%n Respuestas correctas antes14%86%Uso del condón como mediopreventive del VIH31%n Respuestas correctas después69%Ser fiel como medio preventivodel VIH9%85%Saber que un examen de sangrees la mejor forma de confirmar sise tiene el VIH—continúa en la página siguienteINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 31

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 9: Las microfinanzas como una plataforma para la educación en salud,continuaciónLas gráficas siguientes ilustran los hallazgosde la Campaña a partir de su trabajoen la India y demuestran que se logranimportantes resultados a nivel delcliente cuando las IMF integran la educaciónen salud. Por ejemplo, los datosmuestran un mejor conocimiento de lamalaria, el VIH y el SIDA, así como uncambio positivo de comportamientoFigura 3: Conocimiento de las clientas sobre las señales críticas de peligro enlos niños100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%n Respuestas correctas antes13%79%28%63%Un equipo de estudiantes de Maestríaen Administración de Negocios a nivelEjecutivo de la Universidad de California,Los Ángeles (UCLA) recientementeevaluó este proyecto y publicóun informe en 2010 que recomendóla expansión de la iniciativa debido asus beneficios para las clientes y paralas instituciones asociadas. El informetambién subrayó la necesidad de profundizarsu trabajo en la medición delas ganancias en conocimiento y cambiosde comportamiento de las clientasy sus familias. La Campaña ha comenzadoa sentar las bases para un estudiomás a fondo de estos cambios y esperapara mitigar los riesgos asociados conestas enfermedades. Se mostraron resultadospositivos similares con respectoa los exámenes médicos pre ypostnatales a mujeres embarazadas.Las clientas también han mostradomayor confianza al prepararse para losgastos futuros de salud.*n Respuestas correctas después78% 78%8% 8%No puede beber o mamar Vomita todo Letárgico o inconsciente ConvulsionesFuente: Financing Healthier Lives, Campaña de la Cumbre de Microcrédito, 2009.que los datos adicionales contribuyande manera importante a convencer amuchas más IMF en todo el mundo deque introduzcan y aumenten la escalade la integración de la salud.* Los evaluadores independientes externos encuestarona 400 socias seleccionadas al azar de entre todas lasparticipantes en el proyecto a lo largo de las cuatroorganizaciones. A las socias seleccionadas se les entregóun cuestionario antes y al concluir los dos móduloseducativos sobre VIH y SIDA y el Manejo integral deenfermedades infantiles. Se excluyeron del cálculo finallos cuestionarios incompletos o ilegibles.Anna Awimbo es Consultora y el Dr. D.S. K. Rao es el Organizador Regionalpara Asia en la Campaña de la Cumbrede Microcrédito.Sir Fazle Abed se ha estado enfocando en sacar a las personas de la pobrezaextrema desde que se unió a BRAC en 1972 y ha demostrado que la visionariainstitución puede hacer muchas cosas bien, todas al servicio de terminar con lapobreza. Ha creado una organización de aprendizaje, tan honesta con respecto asus fallas como lo es modesta con respecto a sus éxitos. Hoy BRAC en Bangladeshsirve a ocho millones de clientes de microfinanzas. También tiene un programade alfabetización para todos estos clientes, programas de salud realizados por32INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTtrabajadores rurales en esta área, 28.170 escuelas que ofrecen educación a 860.000niños, y un banco que proporciona sitios de ahorro y préstamos a negociospequeños y medianos.BRAC también ha iniciado un programa llamado Desafiando a las Fronteras de laReducción de la Pobreza Enfocándose en los Ultra Pobres. Este programa se enfocaen aquellas personas que considera demasiado arraigadas en la pobreza comopara sentirse cómodas con un préstamo. Les proporciona un estipendio de vidamientras que los participantes reciben educación de alfabetización, capacitaciónen habilidades y los activos necesarios para iniciar una actividad generadora deingresos, tal como la cría de animales o el cultivo de vegetales. Eventualmenteel participante puede dejar el programa y conseguir por sí mismo los serviciosfinancieros que BRAC ofrece. Con el apoyo de CGAP y otros, este modelo hasido adaptado y replicado en países tan diversos como India y Etiopía. En Haití,Fonkoze (la IMF más grande del país) logró un índice de éxito del 96 por cientocon su programa piloto para los ultra-pobres y aseguró una fuerte donación de laMasterCard Foundation para escalarlo en todo el país.Además, BRAC ha comenzado a implementar programas de microfinanzas enotros países, incluyendo a Afganistán, Pakistán, Sri Lanka, Liberia, Sierra Leona,Sudán del Sur, Tanzania y Uganda. BRAC sirve a más de 500.000 clientes a travésde estos programas internacionales. 23Entrevistamos a Sir Abed para aprender más sobre el método de BRAC de usarlas microfinanzas como un canal para un rango de servicios que ayudan a laspersonas a comenzar desde puntos de partida distintos en su trayecto para salir dela pobreza (Cuadro 10).El trabajo de BRAC con los ultra-pobres demuestra el papel de la transformacióninterna que muchos clientes de microfinanzas experimentan a medida que salende la pobreza. Estudios recientes sobre lo que ocurre dentro de las cabezas de laspersonas a medida que se involucran en transacciones económicas iluminan unpoco la forma en que las microfinanzas, combinadas con otros servicios, puedenapoyar ese trayecto interno. La sección que sigue al cuadro 10 resalta la recienteinvestigación de Paul Zak, un neuroeconomista en la Claremont GraduateUniversity en California.Cuadro 10: Entrevista con Sir Fazle Abed de BRAC¿Qué lo emociona a usted con respecto alas microfinanzas actualmente?Las microfinanzas es la cosa más emocionanteque les ha sucedido a las personaspobres en los últimos 30 años.Nosotros hemos trabajado con los pobresen una manera que honra su dignidad,y hemos demostrado que el aliviode la pobreza no es algo que se regala.¿Qué le preocupa a usted con respecto alas microfinanzas actualmente?Hay mucha avaricia entrando a las microfinanzas.Muchas personas deseanganar mucho dinero de ellas, y esome preocupa un poco. También [entiendo]el otro lado de esto—cuando elretorno sobre la inversión es alto, fluirámás dinero hacia este sector … Pero yopienso que las personas no deben ganardinero de la pobreza.—continúa en la página siguiente23“BRAC at a Glance” (“Un vistazo a BRAC”) Number: June 2010, http://brac.net/content/stay-informed-key-statistics.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 33

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLas microfinanzas tienenque estar combinadas conotras cosas como educacióny salud…. El aspecto únicode las microfinanzas es quecrean… capital que puedeusarse como palanca paraofrecer otros servicios dedesarrollo.— Sir Fazle Abed, BRACCuadro 10: Entrevista con Sir Fazle Abed de BRAC, continuaciónYo creo que todavía tenemos un largocamino por recorrer para llegar a laspersonas, particularmente a las personaspobres en áreas remotas, áreasrurales, etcétera. Eso sigue siendo ungran reto.Usted entró en las microfinanzas conuna herramienta para el alivio a la pobreza…[Sí], nosotros entramos a las microfinanzasobservando primero el desarrollorural integral, observando a laspersonas por su salud, educación, empleo[y] ahorro. De hecho, nosotrosiniciamos un programa de ahorro antesde empezar a ofrecer crédito.Yo siempre he sentido que las personaspobres tienen horizontes de tiempomuy cortos en los cuales pensar—elpan de cada día, las necesidades diarias.Ellos no pueden pensar en más de24 horas a la vez. Yo pensé que lo quehabía que hacer era empezar el ahorroporque eso le daría a una persona unmarco de tiempo más largo en el cualpensar, no sólo un día.¿Qué piensa sobre las pruebas controladasaleatorias (PCA) que se han realizadopara medir el impacto de las microfinanzas?En gran parte han mostradoun impacto muy limitado, algo así comoresultados mixtos, y sin embargo enBRAC ustedes tienen a millones de personasque regresan por préstamos añotras año. ¿Cómo reconcilia su experienciacon los resultados de estos estudios?Yo entiendo que puede ser bastantebueno científicamente tener las PCA,pero las microfinanzas funcionan de lamejor manera cuando se ha trabajadoen ellas por varios años. Con el primermicrocrédito obtenido por una mujer,ella tiene necesidades inmediatas deconsumo, así que ella compra las cosasque más necesita [pero] no muestrauna gran mejoría ni en la nutrición osalud, ni en el bienestar social. Peronosotros encontramos en un estudiode impacto longitudinal [de] 1999 a2005 que pueden verse resultados significativosen los ingresos y bienestarde una persona si la persona ha obtenidotres préstamos y la cantidad de lospréstamos es mayor de US$400.¿Ayudan las microfinanzas a que unapersona salga por sí misma de la pobreza,o son las microfinanzas en combinacióncon otras cosas que logran eso?Las microfinanzas tienen que estarcombinadas con otras cosas como educacióny salud. Cuando llegas a un lugarnuevo, [haz que] las microfinanzas…funcionen bien y luego puedes ofrecereducación, atención a la salud y otrascosas.El aspecto único de las microfinanzases que crean… capital que puede usarsecomo palanca para ofrecer otros serviciosde desarrollo. Nosotros tenemos aocho millones de mujeres que se reúnencada semana en 300.000 organizacionescomunitarias. Ellas saben cómo invertirdinero, pagarlo y ahorrar para el futuro.Ellas saben cómo trabajar juntas. Através de su trabajo con nosotros, ellassaben ahora cómo interactuar con lasinstituciones formales. Así, eso forma labase para abordar las otras limitacionesque ellas [enfrentan], y también proporcionala escala necesaria para desarrollarprogramas [viables].Eso suena complicado. ¿No debería unainstitución microfinanciera enfocarse enlo que hace mejor, en los servicios financieros,y dejar a otros enfocarse en lasotras necesidades?Yo creo que es demasiado limitadopensar en lo que hacemos mejor. Elespíritu básico de las microfinanzas esbuscar posibilidades basadas en el conocimiento,la comprensión y las perspectivasque inician a nivel de campo.Nosotros entendemos a nuestros clientesy sus necesidades. Sabemos cómoseleccionar clientes, hacer cumplir loscontratos, administrar el dinero, desarrollarsistemas y distribuir gente yrecursos en una escala muy grande.No hay una razón por la que no podamosutilizar esas mismas habilidadespara abordar las otras limitaciones quenuestros clientes enfrentan.—continúa en la página siguiente34INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 10: Entrevista con Sir Fazle Abed de BRAC, continuaciónEn BRAC vimos que muchas mujeresestaban estancadas en actividades debajo retorno. Vimos que muchas estabaninvolucradas en la cría de aves,pero no estaban ganando mucho dinerodebido a las enfermedades, así quecapacitamos a una persona en cada OrganizaciónComunitaria para que aplicaravacunas, tratara las enfermedadesbásicas, y capacitara en la alimentacióne higiene adecuadas. Estas personasreciben pago por los servicios que proporcionana las mujeres que crían pollos.Entre los avicultores, los asesoresy los vendedores, ellos han creado casidos millones de empleos en avicultura.Hicimos algo similar con el cuidadobásico de la salud. Capacitamos a unapersona de cada Organización Comunitaria…para que brindara informaciónbásica y consejos sobre la salud.Cada persona abarca a 300 hogares yvende medicamentos que no requierenreceta médica, lleva a las mujeres embarazadasa revisiones médicas y ayudaa que las madres lleven a sus hijos paraser inmunizados. Tenemos 80.000 voluntariosque cubren 64 distritos y unapoblación de 92 millones.Hemos agregado otras cosas también.Desarrollo económico para adolescentes,capacitación en derechos legales,programas para trabajadoras del sexocomercial, escuelas primarias que hancapacitado a 4 millones de estudiantes,y programas dirigidos a aquellas personasdemasiado pobres como para haceruso de nuestros servicios financieros.¿Cómo puede alguien ser demasiado pobrepara las microfinanzas?Nuestra División de Investigación observóa las personas que abandonaronnuestro programa y encontró que eranlas más pobres. Ese grupo tendía a tomarpréstamos mucho más pequeños,hacerlo con menos frecuencia y a tenermás problemas con los pagos. Trabajamoscon los donantes para crear unprograma que se enfocara en los ultrapobres.Comienza con una tarjeta de raciónpara comida, además de capacitaciónen habilidades para negocios y administracióndel dinero. Con el tiempo, lesproporcionamos un pequeño préstamoy luego buscamos graduarlos a nuestroprograma microfinanciero. Hasta ahora,unas tres cuartas partes de ellas sehan graduado. CGAP hizo un estudiosobre este programa y halló que elsubsidio promedio por mujer era deUS$135. A medida que más y más deestas mujeres se gradúan y entran alprograma de microfinanzas, esperamosrecuperar estos subsidios.¿Qué está haciendo BRAC con los negociospequeños y medianos?Es necesario crear empleos para lagente pobre [además de convertirlosen] emprendedores sociales. [Por estarazón], yo solicité dinero a un grupode donantes para iniciar un programade crédito para empresas pequeñas ymedianas, y esto ha sido muy exitosoen la creación de nuevos empleos paralas personas. Establecimos un bancoen Bangladesh y está creando empleosen una escala bastante grande, actualmenteUS$1.200 millones para pequeñasempresas.¿Pueden ustedes emplear tecnologíapara reducir sus costos y ayudarlos asalir hacia zonas más rurales?Eso es lo que yo espero. En los siguientestres a cinco años en Bangladesh,casi todos, incluyendo a nuestros clientesmás pobres, tendrán acceso a unteléfono celular. BRAC ya obtuvo unalicencia del Banco Central para establecerun sistema móvil de administraciónde efectivo. En otras palabras,todos estos 30 millones de prestatariosde microfinanzas en Bangladesh tendránacceso a pagos móviles. Y luegopodremos bajar los costos de la entregade servicios financieros a las personasmás pobres en las áreas más remotas.¿Piensa usted que esto va a crear unimpulso hacia más crédito individual,o continuarán los programas de grupos?Los programas de grupo todavía continuarán,pero el tiempo cara-a-cara—continúa en la página siguienteCapacitamos a una personaen cada OrganizaciónComunitaria para queaplicara vacunas, trataralas enfermedades básicas, ycapacitara en la alimentacióne higiene adecuadas. Estaspersonas reciben pago por losservicios que proporcionan alas mujeres que crían pollos.Entre los avicultores, losasesores y los vendedores,ellos han creado casi dosmillones de empleos enavicultura.— Sir Fazle Abed, BRACINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 35

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEs maravilloso ver todos estoscambios que están ocurriendoy en la dirección correcta.Algunos dicen que a medidaque te haces viejo te vuelvesmás pesimista, pero yo mehago más optimista entremás años tengo.— Sir Fazle Abed, BRACCuadro 10: Entrevista con Sir Fazle Abed de BRAC, continuacióncon la gente disminuirá un poco ytendremos que encontrar otra formade reunirnos con ellas. Actualmente8,2 millones de personas en Bangladeshse reúnen con personal de BRACcada semana. Esto es muy costoso. Yopreferiría reunirme con esas 8,2 millonesde personas una vez al mes y reducir[sus] viajes. Nosotros podemoscobrar su dinero y mantenernos encontacto con ellas mediante teléfonoscelulares. Ellas podrán realizartransacciones de negocios entre ellasa través de sus teléfonos celulares. Yocreo que de esto resulta una tremendaeficiencia, tanto para ellas como paranosotros.Suena como que estás entusiasmadocon lo que está por venir.Sólo espero vivir el tiempo suficientepara ver que esto ocurra. Es maravillosover todos estos cambios que estánocurriendo y en la dirección correcta.Algunos dicen que a medida que tehaces viejo te vuelves más pesimista,pero yo me hago más optimista entremás años tengo.Sir Fazle Abed es Fundador y Presidentede BRAC en Bangladesh.Las lecciones de la neuroeconomía para las microfinanzasPaul Zak es Profesor de economía y el Fundador y Director del Centro paraEstudios Neuroeconómicos (Center for Neuroeconomic Studies) de la ClaremontGraduate University en California. Su investigación observa lo que sucede en elcerebro cuando las personas toman decisiones económicas y ha llevado a algunosdescubrimientos importantes. El primero es la importancia de la confianza enel desarrollo económico de las naciones. “La confianza es la gran arma que loseconomistas han estado buscando”, dice el Dr. Zak. “Es realmente la palanca máspoderosa que hemos encontrado hasta la fecha que indica por qué los paísesson ricos o pobres. Cuando la confianza es alta, toda la sociedad funciona bien.Cuando podemos darnos un apretón de manos y hacer un trato, entonces laseconomías crecen más rápidamente”.Hemos descubierto estamolécula llamada oxitocinaque vive en el cerebrohumano y es particularmentepotente para hacer que nosimporten los resultadosde otros. Cuando alguienle confía a otro su dinerointencionalmente, el cerebrolibera esta molécula.— Dr. Paul Zak,Claremont UniversityÉl ha encontrado también que la confianza se construye sobre la empatía,la habilidad de ver y sentir algo desde el punto de vista de otro. A través delneuroanálisis que él realiza en su laboratorio, él ha descubierto que la empatíatiene un componente químico. “En los últimos cinco años hemos descubierto estamolécula llamada oxitocina que vive en el cerebro humano y es particularmentepotente para hacer que nos importen los resultados de otros. Cuando alguien leconfía a otro su dinero intencionalmente, el cerebro libera esta molécula”.Él también ha descubierto que el cerebro puede dejar de liberar esta sustanciaquímica bajo situaciones de estrés. “Si tu estás bajo un estrés enorme por tusupervivencia, entonces el sistema se cierra y te vas a la modalidad de ‘Necesitoocuparme de las siguientes dos horas’”.Las investigaciones del Dr. Zak ofrecen un nuevo entendimiento sobre lo que lesucede a alguien que ha sobrevivido la pobreza por décadas y entra por primeravez a un programa microfinanciero. Una vida entera de experiencias puedehaberle enseñado a ella que no puede confiarle a la gente su dinero. Sobrevivirpuede significar evitar los riesgos siempre que sea posible. Y sin embargo, ella estáreuniéndose con personas que le van a confiar a ella su dinero y con un grupode iguales que le garantizarán su habilidad de pagar ese dinero. Ella empieza con36INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTpoco, temerosa de lo que podría pasar si ella falla, pero, semana tras semana, amedida que hace sus pagos y discute sus actividades financieras con otras mujeres,ella comienza a abrirse y a confiar otra vez. Empieza a confiar en sí misma de quees capaz de hacer planes y llevarlos a cabo y que puede encontrar a otras personasen quienes puede confiar y con quienes puede trabajar de maneras positivas.Puede llevarle mucho tiempo deshacer muchos años de ásperas experiencias, peroal menos ha iniciado un camino que puede abrirle nuevas posibilidades.Esta investigación también destaca el daño psicológico que pueden causar lasinstituciones microfinancieras que no crean relaciones de confianza con susclientes y terminan utilizando a sus clientes para enriquecerse.Introduciendo un Sello de ExcelenciaPosibilitar a las personas para salir por ellas mismas de su pobreza significaacompañar a las clientas en su larga jornada, ayudándolas a descubrir losobstáculos en su camino y a encontrar maneras de superar esos obstáculos.Las instituciones que adoptan esta tarea reconocen que su trabajo no estáhecho cuando una clienta paga un préstamo o abre una cuenta de ahorro. Porel contrario, buscan infiltrar esos servicios financieros dentro de una red deconexiones, apoyo, capacitación y otros servicios que combaten las limitacionesque mantienen a sus clientes atrapadas en la pobreza.La Campaña cree que la industria necesita una manera de reconocer a esasinstituciones que adoptan la tarea vital de posibilitar la transformación ydemuestran el compromiso y la habilidad de asistir a sus clientes a salir de lapobreza. Dirigir los reflectores hacia aquéllos que logran la excelencia en el aliviode la pobreza ayudará a la industria a desarrollar las mejores prácticas para estaárea y ayudará a dirigir recursos subsidiados a las áreas donde más se necesitan ydonde pueden brindar el mayor beneficio.Para cuando ustedes lean esto, habremos estado circulando la idea de crear unSello de Excelencia por casi un año, reuniendo opiniones de los líderes de laindustria de todo el mundo. Sam Daley-Harris describe los orígenes de esta idea:Durante una cena visionaria en la Cumbre Regional del Microcréditopara el Medio Oriente celebrada en Kenia en abril de 2010, me di cuentade la profundidad de mi compromiso con la dimensión transformativade las microfinanzas. Varios días después presenté un discurso en españolesbozando una visión para colocar la dimensión transformativa de lasmicrofinanzas nuevamente en su centro. El discurso 24 hizo eco a lasaspiraciones y preocupaciones que han expresado con creciente urgencialos actores del campo microfinanciero durante los últimos años y apoyóla idea de reinventar las microfinanzas, la cual ha estado ganandoímpetu y fue descrita en el artículo de 2008 titulado “Re-imaginando lasMicrofinanzas” 25 por Alex Counts de Fundación Grameen y publicado enla Stanford Social Innovation Review, entre otros medios.24“Lanzamiento del Comité Anfitrión Nacional Español. Palabras de Sam Daley-Harris”, Campaña de la Cumbre de Microcrédito,14 de abril de 2010, http://www.microcreditsummit.org/news.25Ver la Stanford Social Innovation Review, Summer 2008, p. 46. Acceso en línea:http://www.ssireview.org/articles/entry/reimagining_microfinance.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 37

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTPor coincidencia, el discurso se dio al mismo tiempo que se publicó en laprimera plana del New York Times un artículo de Neil MacFarquhartitulado “Los Bancos Obtienen Grandes Ganancias de PréstamosMinúsculos” (“Banks Making Big Profits from Tiny Loans”). Algunaspreguntas clave propuestas en el artículo fueron: “¿Cuánto interésy ganancia es aceptable y qué se considera explotación?” y si lasinstituciones microfinancieras estaban siendo fieles a sus misiones decombatir la pobreza o estaban saliéndose de su cauce.Compartí el discurso que di en España con un pequeño grupo de líderesdel campo microfinanciero basados en Estados Unidos: Susy Cheston,Directora Principal de World Vision; Alex Counts, Presidente de laFundación Grameen; Christopher Dunford, Presidente de Freedom fromHunger; Matt Flannery y Premal Shah, Director Ejecutivo y Presidente,respectivamente, de Kiva; y Chuck Waterfield, Director Ejecutivo deMicroFinance Transparency. Reuniéndonos mediante conferenciastelefónicas cada mes empezando a fines de Abril de 2010, este nacienteComité Directivo ha estado explorando la posibilidad de crear un “Sellode Excelencia” para las microfinanzas. Desde el principio la discusión seha enfocado en una asociación con otras iniciativas clave tales como laSmart Campaign (Campaña Inteligente) para la protección al cliente, elSocial Performance Task Force (Grupo de Trabajo para el DesempeñoSocial), la MicroFinance Transparency (Transparencia Microfinanciera)para la transparencia en las tasas de interés, la MIX para los indicadoresfinancieros, y otros; y en identificar un pequeño número de indicadoresadicionales que reconozcan los logros en términos del beneficio paralos clientes pobres y las misiones en pro de los pobres como algo distintoa simplemente ser “transparentes” o “no hacer daño” en el sentido deadherirse a las medidas de protección al cliente. Las discusiones inicialeshan girado alrededor de un sello de excelencia que tome en cuenta eldesempeño social y financiero de una institución, sus precios (incluyendolas tasas de interés de los préstamos), sus esfuerzos por proteger a losclientes, su éxito en enfocarse y servir a los muy pobres, sus estructurasde propiedad y gobernabilidad (incluyendo el grado de participación delos clientes), sus limitaciones en el beneficio privado, y otras áreas que,en conjunto, apuntan hacia una institución que está haciendo esfuerzosconcretos e identificables por hacer que las microfinanzas aspiren a serno sólo sobre las transacciones, sino sobre la transformación de las vidasde individuos, familias y comunidades de bajos ingresos.Para darles una visión de algunas de las opiniones iniciales sobre esta idea,presentamos el siguiente resumen de una conversación con líderes que trabajanen la protección al cliente y el desarrollo social en las microfinanzas. Beth Rhynedel Center for Financial Inclusion y la Smart Campaign, Laura Foose del SocialPerformance Task Force, Chuck Waterfield de MicroFinance Transparency yFrances Sinha de EDA Rural Systems en India (Cuadro 11).38INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCuadro 11: Una discusión sobre el Sello de Excelencia conlíderes de la industriaEl 11 de noviembre de 2010, BethRhyne, Laura Foose, Chuck Waterfield,Frances Sinha y Sam Daley-Harris sostuvieronuna conferencia telefónicapara discutir la necesidad de un Sellode Excelencia en el campo microfinancieroy la logística de su implementación.“Existe la necesidad de alguna certificación,alguna línea para decirle almundo exterior, ‘Estas son nuestrasmetas’”, afirmó Waterfield. Se necesitaun Sello de Excelencia y se necesita rápidamente,“porque la reputación delcampo microfinanciero está declinandocasi diariamente”.Aunque actualmente existen iniciativasde desempeño social, y específicamentede calificación, no hay unadeclaración unificada del sector sobrelo que califica como buenas microfinanzas.En la llamada, los participantesdiscutieron las maneras en que el Sellode Excelencia podría ya sea complementaro integrar esfuerzos tales comolos del Grupo de Trabajo para el DesempeñoSocial (Social PerformanceTask Force, o SPTF), la Smart Campaign,y MFTransparency.Laura Foose explicó que [los actores]del SPTF tienen “diferentes metas enmicrofinanzas. Hay un campo muyfuerte que considera la ‘inclusión’ y el‘acceso’ como las metas finales. Otrogrupo [se enfoca en] mejorar las vidasde los clientes”. En comparación conla amplia base del método del SPTF,Foose ve el Sello de Excelencia como“descendente,…[enfocándose en] unagama de IMF que consideran mejorarlas vidas de sus clientes como su objetivoúltimo”.Como el SPTF, Beth Rhyne explicó quela Smart Campaign también ha “iniciadoel proceso de hablar sobre la certificación,creando un Grupo de Trabajopara la Certificación. Estamos adoptandouna estrategia modular: podríamostratar a la Protección al Consumidorcomo un módulo que incluiremoscomo parte de una calificación social.El papel de la Smart Campaign en elproceso es el de certificar a los certificadores[quienes estarán] determinandosi las IMF están implementandolos principios de la Protección al Consumidor”.En contraste con el Sello de Excelencia,dice Rhyne, “lo que [MFTransparencyha] estado haciendo es diseminandoinformación—[enfocándose] en latransparencia y los reportes, mientrasque el tope está en los ojos que miran.[El Sello de Excelencia] está colocandoel tope en cierto lugar y decidiendo siestas IMF están por debajo del mismo”.Retos e inquietudes“[El Sello de Excelencia] está abordandoa un grupo de IMF que trabajancon el objetivo último: ¿Mejora estola vida de los pobres?” resume Foose.“Estas IMF están observando el aspectotransformativo de las microfinanzas,en el cual … muchas IMF no están interesadas”.Ella concede que “Un topede excelencia es algo necesario para elfuturo, pero necesitamos saber lo quedebemos esperar. Primero obtengamoslos datos que nos ayuden a comprenderqué es un buen desempeño”.Rhyne concuerda y dice, “Una razónpor la cual la Smart Campaign ha tenidotanto éxito en obtener una aprobacióntan extensa es porque ya existía elconsenso sobre lo que la Protecciónal Consumidor es”. El proceso parael Sello de Excelencia será más difícilporque “No estamos en un puntodonde podemos estar de acuerdo entodos los indicadores o métodos deevaluación”. Rhyne sugirió que por“consideraciones prácticas debería serun premio en lugar de un Sello. Unpremio puede aún enfatizar la dimensióntransformativa, puede destacarcosas muy interesantes que algunos estánhaciendo y que no aparecerían enlos indicadores. [Además] es más práctico,… y puede exhibir la aspiración”sin tener que tratar con la “maquinariade la certificación”.—continúa en la página siguienteLa reputación del campomicrofinanciero estádeclinando casi diariamente.— Chuck Waterfield,MFTransparencyINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 39

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTTomadas en conjuntopodrían constituir un metaproyectoque apuntaríamás claramente a las IMFque elevan la dimensióntransformativa de lasmicrofinanzas.— Sam Daley-Harris,Campaña de la Cumbre deMicrocréditoCuadro 11:Una discusión sobre el Sello de Excelencia con líderes de laindustria, continuaciónCómo otras iniciativas hansuperado los desafíosFrances Sinha y Chuck Waterfieldcitaron lecciones aprendidas de iniciativasen otros campos, así comoen MFTransparency, la cual enfrentóinquietudes similares con respecto ala manera de construir credibilidad.Sinha estudió a las organizaciones I-Seal y Global Impact Investing, entreotras, para extraer sus experiencias.“Hay algunos esfuerzos de certificacióndel comercio justo, pero sonmuy débiles porque se basan en losauto-informes. El mensaje es que no sepuede confiar en los auto-informes; senecesitan indicadores claros, un procesode certificación claro y sistemático”.Sin embargo, en un tono positivo,“observando las calificaciones socialesen microfinanzas en comparación conotros sectores, estamos bastante avanzados”.Para Waterfield las principales leccionesaprendidas de su experienciaal crear MicroFinance Transparencyfueron “mantener al mínimo el tiempo,esfuerzo y costo; mantener los datosmuy enfocados”. El elemento de lapresión de los pares es especialmenteimportante. “Necesitamos crear unasituación donde si tu no has participado,ya se formó un juicio”, dijo Waterfield.“Esto elimina la desventaja delprimer jugador”.¿Cómo funcionaría la implementacióndel Sello de Excelencia?El primer paso sería apoyar a la SmartCampaign, dijo Foose. “Podría ser interesanteir a los países de MFTransparencye introducir los principiosde la Protección al Consumidor. Luegollevarlo un paso más adelante;averiguar cuántos han adoptado losprincipios de Smart y cuántos los hanimplementado. Luego, finalmente podremosllegar a los altos estándaresque el Grupo de Trabajo para el DesempeñoSocial está promoviendo”.Rhyne hizo notar que “no puedes verlos datos auto-reportados por sí soloscomo válidos. Necesitas a un tercero.¿Quién va a pagarle a ese tercero?”Una solución potencial podría ser lade capacitar a las agencias calificadoraspara que efectúen evaluaciones deterceros del Sello, como parte de unacalificación social.En conclusión, Sam Daley-Harris preguntó,“¿Son nuestros esfuerzos, ya seacon respecto a un sello o a un premio,suficientes para abordar lo que estádesafiando al campo actualmente, ycrean [estos esfuerzos] una visión máselevada discernible desde el campo deacción? La Smart Campaign, el Grupode Trabajo para el Desempeño Socialy otras iniciativas son críticas todas,son necesarias todas, y pueden tambiénhaber algunas áreas faltantes. Tomadasen conjunto podrían constituirun meta-proyecto que apuntaría másclaramente a las IMF que elevan la dimensióntransformativa de las microfinanzas.“Ahora, en 2010, la mayoría de lasnoticias [sobre el sector microfinanciero]son negativas”, observó él, másrecientemente los suicidios en agricultoresen Andhra Pradesh, India. “Consuerte esto será un antídoto contra estashistorias”.Gracias a Beth Rhyne, Directora Gerencialdel Center for Financial Inclusiony la Smart Campaign; Laura Foose,Coordinadora del Social PerformanceTask Force; Chuck Waterfield, DirectorEjecutivo y Presidente de MicroFinanceTransparency; Frances Sinha, DirectoraGerencial de EDA Rural Systems;y Sam Daley-Harris, Fundador y Directorde la Campaña de la Cumbre deMicrocrédito.40INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTMetodología de las encuestasLa Campaña de la Cumbre de Microcrédito ha recolectado datos para el Estado dela Campaña de la Cumbre de Microcrédito durante 13 años y empezó a verificaresos datos en 2000. El proceso consiste de (1) la circulación de Planes de AcciónInstitucional (PAI) a miles de agentes de microcrédito con una solicitud de queremitan sus datos más recientes; (2) una campaña telefónica a más de 400 de lasIMF más grandes del mundo para motivar la remisión de datos; (3) un procesode verificación buscando que un tercero verifique los datos remitidos por lasIMF más grandes; (4) la compilación y análisis de los datos; y (5) la redacción delinforme. Este proceso ha producido, durante más de una década, la más grandecolección disponible de datos primarios de las IMF.En la mayoría de los casos, los datos presentados en este informe son deinstituciones individuales. Sin embargo, algunos datos provienen de redes deinstituciones u organizaciones coordinadoras. Para evitar el conteo doble, laCampaña analiza los datos de estas instituciones para identificar cualquierduplicación potencial de sus socios. Ya sea que los datos de redes de institucionesu organizaciones coordinadoras sean contados o no, éstas continúan jugandoun papel crítico facilitando la recolección de datos de sus afiliados y estamosextremadamente agradecidos por ese apoyo. Para ver una lista completa delas redes y otras instituciones que proporcionaron esta asistencia crucial en larecolección de datos este año, favor de referirse a la Nota Final 1.Hasta el 22 de noviembre de 2010, 7.346 instituciones (e individuos partidarios)eran miembros de los 16 consejos de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito.De ese número, 3.589 IMF y 88 redes de agentes de 145 países eran miembrosdel Consejo de Agentes de Microfinanzas y han presentado un plan deacción institucional al menos una vez desde 1998. En 2010, 723 institucionesmicrofinancieras presentaron un PAI, 146 de ellas por primera vez. Las 723instituciones que presentaron un Plan de Acción en 2010 abarcaban al 94,6 porciento de todos los clientes más pobres reportados. Esto significa que los datosen este informe son 94,6 por ciento actuales y el restante 5,4 por ciento tiene unoo más años de antigüedad. Para ver una lista completa de las instituciones y losindividuos que presentaron un PAI en 2010 solamente, vaya al Apéndice III.Las 723 instituciones quepresentaron un Plan de Acciónen 2010 abarcaban al 94,6por ciento de todos los clientesmás pobres reportados. Estosignifica que los datos en esteinforme son 94,6 por cientoactuales y el restante 5,4 porciento tiene uno o más añosde antigüedad.Pedimos a los agentes microfinancieros proporcionar datos que son críticos paramedir el progreso hacia el alcance de las dos metas de la Campaña. El PAI exponeun marco común de objetivos estratégicos y crea un vehículo sencillo para que lasinstituciones compartan sus planes y logros. El PAI es la base fundamental de laCampaña. En el PAI de este año, los datos entregados incluyen preguntas como 1)el número total de clientes activos (clientes con un préstamo actual) y 2) el númerototal de clientes activos que estaban entre los más pobres cuando recibieron suprimer préstamo. Pedimos respuestas a estas y otras preguntas para los siguientesperiodos: 31 de diciembre de 2009 (real), 31 de diciembre de 2010 (propuesta), y31 de diciembre de 2011 (propuesta). Para ver el Plan de Acción Institucional paraagentes de microcrédito en países en desarrollo, vaya al Apéndice IV.En 2007 la Campaña comenzó a solicitar el número de clientes que han cruzadoel umbral de US$1,25 al día. Debido a una estrategia más rigurosa para recolectary verificar estos datos, es demasiado temprano como para reportar los hallazgospara este indicador. Para más información sobre nuestro trabajo para medir elmovimiento por encima del umbral de US$1,25 vea el Cuadro 2.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 41

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCada año la Campaña enfatiza que todos los datos son auto-reportados. Sin embargo,el personal de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito revisa todos losPAI de agentes microfinancieros que se reciben. A cualquier institución con datoscuestionables se le pide que clarifique sus respuestas, y si éstas no se resuelven, losdatos cuestionables se excluyen del informe. Además, hay un proceso de verificaciónde terceros, que se describe a continuación.Clientes servidosPara el 31 de diciembre de 2009, 3.589 IMF 26 reportaron haber servido a190.135.080 clientes con un préstamo actual. De estos clientes, 128.220.051estaban entre los más pobres cuando iniciaron con el programa.Aproximadamente 91,4 por ciento de los clientes más pobres reportados estánen Asia, un continente que alberga aproximadamente a 66,4 por ciento de laspersonas del mundo que viven con menos de US$1,25 diario. 27Para el 31 de diciembre de2009, 3.589 IMF reportaronhaber servido a 190.135.080clientes con un préstamoactual. De estos clientes,128.220.051 estaban entrelos más pobres cuandoiniciaron con el programaProceso de VerificaciónEn el año 2000, la Campaña comenzó a verificar independientemente aspectosde los datos correspondientes al año anterior. Las instituciones más grandesproporcionan a la Campaña los nombres de agencias donantes, institucionesde investigación, redes u otras instituciones que pueden verificar el númerototal de clientes servidos, el porcentaje de todos los clientes que son mujeres, elnúmero de clientes más pobres y el porcentaje de los clientes más pobres queson mujeres. Se les envía una carta a los verificadores potenciales pidiéndolesque confirmen los datos remitidos por una IMF determinada. La carta dice, “Por‘confirmar’ queremos decir que usted ha visitado el programa, se ha reunidocon altos oficiales del mismo, ha revisado aspectos de las operaciones, ellos lehan proporcionado números, y usted cree que la institución y los números abajolistados son confiables y fidedignos”. Una lista completa de las institucionesverificadas puede consultar el Apéndice I.En el Informe del Estado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito 2000, losdatos de 78 instituciones representando a 67 por ciento partes de los clientes máspobres reportados, fueron verificados por terceros. Este año se verificaron losdatos de 327 instituciones que representan el 93 por ciento del total de clientesmás pobres reportados, es decir, 119.490.847 de las familias más pobres.26De estas 3.589 instituciones, 723 enviaron planes de acción institucional para el 2010. Las 2.866 instituciones restantes, quesólo representan el 5,4% del total reportado este año, enviaron sus datos en años previos y el Secretariado ha incluido estascifras en este informe.27Según PovcalNet, una herramienta de medición de pobreza en línea desarrollada por el Development Research Group delBanco Mundial, 1,4 mil millones de personas viven bajo el umbral de US$1,25 por día en el Mundo en Desarrollo, de loscuales 912 millones (o 66,4%) se encuentran en Asia (http://iresearch.worldbank.org/PovcalNet/povDuplic.html).42INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTTabla 3: Resultados del proceso de verificación (31/12/99 al 31/12/09)Número de institucionesverificadasNúmero verificadode clientes máspobresPorcentajeverificado del total declientes más pobresreportadoNúmerototal de clientesmás pobresreportadoFecha31/12/99 78 9.274.385 67 13.779.87231/12/00 138 12.752.645 66 19.327.45131/12/01 211 21.771.448 81 26.878.33231/12/02 234 35.837.356 86 41.594.77831/12/03 286 47.458.191 87 54.785.43331/12/04 330 58.450.926 88 66.614.87131/12/05 420 64.062.221 78 81.949.03631/12/06 327 79.181.635 85 92.922.57431/12/07 284 84.916.899 80 106.584.67931/12/09 28 327 119.490.847 93 128.220.051Este año se verificaron losdatos de 327 instituciones querepresentan el 93 por cientodel total de clientes máspobres reportados, es decir,119.490.847 de las familiasmás pobres.Crecimiento debido a las instituciones quesuministraron datos por primera vezCada año la Campaña hace un esfuerzo intensivo de incluir a instituciones quetodavía no han presentado datos. En 2001 el 57,8 por ciento del crecimiento enservi¬cio a clientes más pobres provino de instituciones que reportaron datospor primera vez, los cuales corresponden al periodo del 31 de diciembre de2000. Una porción significativa del crecimiento en 2000 provino del NationalBank for Agriculture and Rural Development (NABARD; Banco Nacional parala Agricultura y Desarrollo Rural), el cual se había expandido drásticamentedurante los cuatro años previos. Como se mencionó en la página 24, NABARDes el banco de desarrollo de segundo que forma Grupos de Auto-Ayuda (GAA)en la India, muchos de los cuales están vinculados a las instituciones bancariasformales. En los datos de este año 6,5 por ciento del crecimiento es un resultadode las instituciones reportando datos por primera vez, los cuales corresponden alperiodo del 31 de diciembre de 2009.Tabla 4:Crecimiento en número de clientes más pobres como resultado deinstituciones que reportan por primera vezFechaPorcentaje31/12/00 22.031/12/01 57.831/12/02 33.831/12/03 27.531/12/04 5.831/12/05 6.631/12/06 6.831/12/07 4.131/12/09 6.528En 2009, por primera vez en una década, la Campaña no recolectó ni verificó datos, así que no publicó el Informe delEstado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito 2010, razón por la cual no hay datos del 31 de diciembre del 2008.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 43

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEl crecimiento de 7,6 millonesde personas más pobresservidas a fines de 1997 a128,2 millones para fines de2009 representa un aumentodel 1.587 por ciento duranteese periodo de 12 años.El crecimiento de 7,6 millones de personas más pobres servidas a fines de 1997 a128,2 millones para fines de 2009 representa un aumento del 1.587 por ciento duranteese periodo de 12 años.Tabla 5: Progreso de 1997 a 2010FechaNúmero de programas quereportaronNúmero total de clientesservidosNúmero reportado de clientesmás pobres31/12/97 618 instituciones 13.478.797 7.600.00031/12/98 925 instituciones 20.938.899 12.221.91831/12/99 1.065 instituciones 23.555.689 13.779.87231/12/00 1.567 instituciones 30.681.107 19.327.45131/12/01 2.186 instituciones 54.932.235 26.878.33231/12/02 2.572 instituciones 67.606.080 41.594.77831/12/03 2.931 instituciones 80.868.343 54.785.43331/12/04 3.164 instituciones 92.270.289 66.614.87131/12/05 3.133 instituciones 113.261.390 81.949.03631/12/06 3.316 instituciones 133.030.913 92.922.57431/12/07 3.552 instituciones 154.825.825 106.584.67931/12/09 3.589 29 instituciones 190.135.080 128.220.051La Figura 4 muestra el crecimiento real desde 2005, el crecimiento proyectadohasta 2015, y el crecimiento requerido para llevar servicios a 175 millones de lasfamilias más pobres del mundo para el año 2015.Figura 4: Trayectoria de crecimiento (2005 a 2015)Clientes más pobres servidos (en miliones)200175150125100752005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015AñoRealRequiridoPropuesto29El aumento pequeño en el número de instituciones reportando en el 2009 es debido en parte al hecho de que hemos sustraídoa más de 88 Redes de la lista de “agentes de microcrédito”, las cuales nos ayudaron a recolectar planes de acción perono ofrecen servicio directo a los clientes.44INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTDistribución de clientes por tamaño de la instituciónDe los 128,2 millones de clientes más pobres servidos en 2009, 114,2 millones(89,1 por ciento), reciben servicios por parte de las 76 instituciones individualesy redes más grandes que reportaron datos, todas con 100.000 o más clientes máspobres. La Tabla 6 muestra la división por tamaño de las 3.589 instituciones cuyosdatos están incluidos en este informe.Tabla 6: Instituciones por tamañoTamaño de lainstitución (en términosde clientes más pobres)Número deinstitucionesNúmero combinado declientes más pobresPorcentaje del total declientes más pobres1 millón o más 10 33.415.499 26,06100.000 - 999.999 59 16.913.195 13,1910.000 - 99.999 336 9.818.098 7,662.500 - 9.999 553 2.692.185 2,10Menos de 2.500 2.624 1.469.072 1,15Redes 30 7 63.912.002 49,85Clientes mujeres que han recibido serviciosDe los 128,2 millones de clientes más pobres servidos para fines de 2009, el 81,7por ciento u 104,7 millones son mujeres. El crecimiento en el número de mujeresmuy pobres que recibieron servicios ha ido de 10,3 millones a fines de 1999 a104,7 millones a fines de 2009. Esto representa un aumento del 919 por ciento enel número de mujeres más pobres servidas del 31 de diciembre de 1999 al 31 dediciembre de 2009. El aumento representa 94,4 millones adicionales de mujeresmás pobres que recibieron micropréstamos en los últimos 10 años.La Figura 5 muestra el crecimiento en el número reportado de mujeres más pobresque recibieron micropréstamos en los últimos 10 años.Figura 5: Crecimiento en número de clientes mujeres más pobres servidas enrelación al total de clientes más pobres.Clientes más pobres alcanzados (Millones)140120100806040200n Total de clientes más pobresn Mujeres más pobres1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Año30Las “redes” incluyen a entidades coordinadoras que proveen apoyo financiero (e.g., Ananya Finance for Inclusive Growth),asistencia técnica, (e.g., ACCESS Development Services, Association of Asian Confederation of Credit Unions y All IndiaAssociation for Micro-Entreprise Development), apoyo promocional y de desarrollo (e.g., NABARD), y grandes programasgubernamentales patrocinadores (e.g., Bangladesh Rural Development Board y Mahila Arthik Vikas Mahamandal).De los 128,2 millones declientes más pobres servidospara fines de 2009, el 81,7por ciento u 104,7 millonesson mujeres. El crecimientoen el número de mujeres muypobres que recibieron serviciosha ido de 10,3 millonesa fines de 1999 a 104,7millones a fines de 2009. Estorepresenta un aumento del919 por ciento en el númerode mujeres más pobresservidas del 31 de diciembrede 1999 al 31 de diciembre de2009. El aumento representa94,4 millones adicionalesde mujeres más pobres querecibieron micropréstamos enlos últimos 10 años.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 45

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTUso de herramientas para medir la pobrezaEl mayor reto de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito consiste en cerrar labrecha entre nuestro compromiso de servir a las familias más pobres y la falta deun número suficiente de herramientas de calidad actualmente utilizadas para lamedición de la pobreza.Comenzando en el año 2000, la Campaña les pidió a los agentes de microfinanzasque indicaran qué herramienta de medición de la pobreza estaban utilizando,si es que utilizaban alguna, para enfocarse en los clientes más pobres o paraidentificarlos. De las instituciones que reportaron datos ese año, 66,6 por ciento(341 de 512 instituciones presentaron un Plan de Acción Institucional en el año2000) reportaron haber utilizado una herramienta y no sólo una estimación.Este año, de las 723 instituciones que remitieron datos, 487 o 67,4 por cientoreportaron haber utilizado una herramienta de medición de la pobreza y no sólouna estimación.De las 3.589 institucionesmicrofinancieras que noshan reportado sus datos, 981están en África Subsahariana,1.723 están en Asia y elPacífico, y 639 están enAmérica Latina y el Caribe.Una de esas herramientas, el Índice de Avance para Salir de la Pobreza TM (Progressout of Poverty Index TM o PPI TM ), una evaluación de la pobreza y herramienta defocalización, aporta datos objetivos sobre el nivel de pobreza y permite a las IMFadministrar su desempeño social. Se trata de una ficha de evaluación de bajo costoy fácil de aplicar que está compuesta de indicadores simples no-financieros. ElPPI fue comisionado por la Fundación Grameen, en colaboración con el CGAP,la Fundación Ford y Microfinance Risk Management, LLC para permitir a losusuarios entender mejor las necesidades de sus clientes y evaluar la eficiencia desus programas y productos. En los últimos cinco años, la Fundación Grameen, encolaboración con las redes de microfinanzas mundiales y regionales y con líderesde la industria en la comunidad del desempeño social, ha brindado capacitación,recursos y apoyo para promover la adopción del PPI. En la actualidad, el PPI estásiendo utilizado por 90 IMF y otras organizaciones.Datos RegionalesDe las 3.589 instituciones microfinancieras que nos han reportado sus datos, 981están en África Subsahariana, 1.723 están en Asia y el Pacífico, y 639 están enAmérica Latina y el Caribe.Cuando la Campaña de la Cumbre de Microcrédito reúne datos regionales delMedio Oriente, África del Norte, Europa Oriental, Asia Central y América delNorte, utiliza las cifras proporcionadas por tres instituciones grandes. Desde2006 el informe incluye números totales de clientes para el Medio Oriente yÁfrica del Norte proporcionados por la Red Sanabel; Europa Oriental y AsiaCentral proporcionados por The Microfinance Center (MFC); y América delNorte proporcionados por el Aspen Institute. Los datos de estas instituciones noincluyen información sobre clientes más pobres servidos.Algunas de las IMF incluidas en estos datos son también miembros de laCampaña y nos envían sus Planes de Acción. Para evitar el doble conteo, las cifrasreportadas por esas IMF se han restado de los números totales enviados porSanabel, MFC y el Aspen Institute. Los datos reportados por Sanabel represen¬tana 55 IMF socias, de las cuales 30 han reportado datos a la Campaña. Además, losdatos reportados por el MFC representan a más de 100 IMF socias, de las cuales46INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMT15 han reportado datos a la Campaña, y los del Aspen Institute representan a 250organizaciones, ninguna de las cuales ha reportado datos a la Campaña desde2005, así que no hemos hecho ninguna sustracción en este caso.Tabla 7: División por región de los datos microfinancierosRegiónNúmero deprogramasquereportarondatosNúmerototal declientesen 2007Númerototal declientesen 2009Númerode clientesmás pobresen 2007Númerode clientesmás pobresen 2009Númerode clientesmujeres máspobres en2007Númerode clientesmujeres máspobres en2009África Subsahariana 981 9.189.825 10.776.726 6.379.707 6.360.861 3.992.752 3.935.808Asia y el Pacífico 1.723 129.438.919 156.403.658 96.514.127 117.178.142 82.186.663 97.385.541América Latina y El Caribe 639 7.772.769 12.257.181 2.206.718 2.834.742 1.450.669 1.935.685Medio Oriente y África del Norte 87 3.310.477 4.552.387 1.140.999 1.492.322 890.418 1.217.113Total de los países endesarrolloAmérica del Norte y EuropaOccidental3.430 149.711.990 183.989.952 106.241.551 127.866.067 88.520.502 104.474.14691 176.958 148.628 109.318 85.750 72.576 56.651Europa Oriental y Asia Central 68 4.936.877 5.996.500 233.810 268.234 133.815 163.318Total de los paísesindustrializados159 5.113.835 6.145.128 343.128 353.984 206.391 219.969Total Mundial 3.589 154.825.825 190.135.080 106.584.679 128.220.051 88.726.893 104.694.115La Figura 6 muestra la relación entre el número de familias que viven en lapobreza absoluta en cada región (es decir, aquellas que viven con menos deUS$1,25 diario ajustado a la PPA) y el número reportado por región de familiasmás pobres que recibieron un micropréstamo a fines de 2009.Figura 6: Acceso a las microfinanzas por región 31No. de familias más pobres en millones200180160140120100806040200182.4Asia117.1864.2% Cobertura79.9África y MedioOrienten # de Familias más pobresn Alcance de las IMF9.8% Cobertura 31.2% Cobertura 7.7% Cobertura7.85 9.12.83 3.5 0.27América Latina yEl CaribeEuropa Oriental yAsia Central31La Figura 6 compara el alcance regional del microcrédito con los datos de pobreza medidos por el ingreso diario menos delUS$1,25 descrito en World Development Indicators (2010), un informe del Banco Mundial, y además verificado mediantePovcalNet (http://iresearch.worldbank.org/PovcalNet/povDuplic.html)INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 47

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTCumbres regionales y mundiales de 2009 en adelanteLa Campaña de la Cumbre de Microcrédito organiza las conferencias regionalesy mundiales más grandes en el campo, reuniendo a agentes, partidarios, agenciasdonantes, bancos, organizaciones no-gubernamentales y otros actores parapromover las mejores prácticas y catalizar acciones hacia el logro de nuestrasmetas. Las Cumbres son un componente crítico de una estrategia a largo plazopara utilizar las microfinanzas como un medio poderoso de poner fin a lapobreza global. Además, son una ocasión para atraer la atención a los cuatrotemas centrales de la Campaña: 1) servir a las personas más pobres, 2) servir yempoderar a las mujeres, 3) formar instituciones financieramente autosuficientes,y 4) asegurar un impacto positivo y medible en las vidas de las clientes y susfamilias. Desde la publicación del Informe del Estado de la Campaña de la Cumbrede Microcrédito 2009, hemos sido anfitriones de dos cumbres regionales y estamosplaneando nuestra cumbre mundial para el año 2011.Cumbre Regional del Microcrédito para América Latina y el Caribe de 2009(Cartagena, Colombia)En 2009 la Campaña fue co-anfitriona de esta cumbre regional con Banca delas Oportunidades en Colombia; fue atendida por más de 850 delegados de 35países. Uno de los elementos que hizo de esta Cumbre un momento clave parael campo fue la inclusión, por primera vez en la historia, de una sesión plenariatitulada, Rompiendo las reglas de las microfinanzas para terminar mejor con lapobreza: Innovaciones de todo el mundo, en la cual figuró el trabajo sin precedentede Anne Hastings de Fonkoze en Haití y de Ingrid Munro de Jamii Bora enKenia. Tuvimos el honor de contar con la participación del entonces Presidentede Colombia Álvaro Uribe y el anterior Presidente de Perú Alejandro Toledo, asícomo la Primera Dama de la República Dominicana, Dra. Margarita Cedeño deFernández, entre otros notables delegados.Cumbre Regional del Microcrédito para África y Medio Oriente de 2010(Nairobi, Kenia)La Campaña y la Asociación de Instituciones Microfinancieras de Kenia (AMFIpor sus siglas en inglés) fueron co-anfitrionas de la más reciente cumbre regionalen Nairobi, Kenia. Más de 1.200 de los líderes y actores en microfinanzas a nivelmundial provenientes de 85 países se reunieron para compartir su conocimiento,experiencias, desafíos y éxitos. Los dignatarios presentes incluyeron a SuExcelencia el Presidente Mwai Kibaki de Kenia, la Reina Sofía de España, laPrincesa Máxima de Holanda, el anterior Presidente de Perú Alejandro Toledo,Su Excelencia el Vicepresidente Dr. Isatou Njie-Saidy de Gambia, y el Ministrode Finanzas y Vice-Primer Ministro Uhuru Kenyatta de Kenia. Su asistenciadestacó la importancia de las microfinanzas como un método globalmentereconocido para solucionar la pobreza y ayudar a los pobres a obtener acceso a losservicios financieros que necesitan para lograr sus metas. El concepto del Sello deExcelencia nació de las discusiones en esa cumbre.Cumbre Mundial del Microcrédito de 2011 (Valladolid, España)La Cumbre Mundial del Microcrédito de 2011 en Valladolid, España será laquinceava cumbre mundial o regional. Estará organizada por la Campaña de laCumbre de Microcrédito y por AECID (la Agencia Española de CooperaciónInternacional para el Desarrollo). Durante la Cumbre los delegados tendrán la48INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMToportunidad de participar en seis sesiones plenarias, más de 50 talleres, másde 30 sesiones asociadas, una variedad de cursos de un día de duración y otroseventos. Además, la Cumbre ofrecerá a los delegados la oportunidad de participaren visitas de campo a instituciones microfinancieras de todo el mundo paraobservar su trabajo de primera mano y sentirse inspirados para marcar una mayordiferencia en su propio contexto. Para más información por favor visitewww.globalmicrocreditsummit2011.org.Declaraciones emitidas en la Cumbre Regional del Microcrédito para África yMedio Oriente de Abril de 2010En África tenemos aproximadamente 45 millones de usuarios activosen Facebook. … En Kenia hay tres millones de suscriptores activos deteléfonos móviles, y la mayoría de ellos usan Facebook a través de susmóviles. … Realizamos un estudio piloto con una de las [instituciones]microfinancieras [donde] … cada vez que alguien abre una cuenta enesa particular [IMF], nosotros lo vinculamos a un sitio de red social en laWeb, diciendo, “Este individuo ha abierto una cuenta”, [y] este mensajeva a diez de sus amigos. Entonces, cuando va a sus 10 amigos, ellostambién tienen un vínculo que dice ‘Haz clic aquí para abrir tambiénuna cuenta en esta [IMF]”. En diez días estas [IMF] lograron [atraer]entre 40.000 y 45.000 clientes nuevos. …Cada vez que uno trae a unusuario activo joven a una [IMF], … él [o ella] va a seguir ahí mientrascontinúa creciendo en edad …Kamal Budhabhatti, Director Ejecutivo de Craft Silicon, KeniaGrameen Koota es uno de nuestros clientes en la India …. Ellos hantraspasado el umbral de los 400.000 clientes y tienen una larga lista—59artículos—de las cosas que ellos quieren hacer con el Sistema de Manejode Información (SMI) denominado MIFOS, lo cual es fabuloso porqueresulta que esos 59 artículos son cosas que otros quieren también. Así,algo más que estamos empezando a ver en este consorcio de clientesalrededor de MIFOS es que a medida que Grameen Koota en Indiapromueve la plataforma … ellos pueden empezar a compartir susinnovaciones y conversar con [otros] sobre lo que están haciendo ensus negocios. [Ellos pueden hablar de] los tipos de productos que estánsacando y cómo deben avanzar su plataforma tecnológica y desarrollarsepara poder apoyar lo que están tratando de hacer. A medida queGrameen Koota avanza junto con nosotros para implementar algunanueva funcionalidad, otros se beneficiarán de eso [y así sucesivamente]…. Y de eso surge un agradable tipo de círculo virtuoso.George Conard, Director Ejecutivo de Tecnología paralas Microfinanzas en Fundación Grameen, USAHay un gran papel por desempeñar para las IMF con respecto a reunir agrupos comunitarios organizados para que aborden el tema de viviendapara los pobres. No se trata solamente de las finanzas, sino del conceptode finanzas plus. …Por ejemplo, para poder ayudar a las IMF a involucrarseen las complicadas mejoras de los barrios bajos, recientementeUN-HABITAT estableció instalaciones locales de finanzas en Ghana,Indonesia, Sri Lanka y Tanzania. Estas instituciones financieras, sin serINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 49

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTbancos, están capitalizadas en aproximadamente US$1,5 millones cadauna, y están diseñadas para ser financieramente auto-sustentables. Actualmentegeneran ingresos mediante los intereses, así que estamos buscandootros mecanismos adicionales. Principalmente, las instalacionesfinancieras locales ofrecen mejora al crédito, garantía o financiamientopuente para la construcción. Garantizan los préstamos, ya sea de las IMFo de los bancos nacionales, al proyecto de mejora del barrio bajo que seva a desarrollar. Ellas no realizan ningún préstamo directo mediante lasinstalaciones financieras locales, sino que su meta principal es motivara los bancos e instituciones microfinancieras del país a que otorguenpréstamos a estos proyectos con el fin de desarrollar modelos de viviendaque aseguren un costo asequible para los pobres.Liz Case, Consultora Jefe para Operaciones, UN-HABITAT, KeniaAhora estamos construyendo un pueblo Nuevo. …[U]stedes dicen, ¿Puedenhacer esto las personas pobres? Nosotros decimos que sí. Ellos estánproduciendo sus propios materiales de construcción, sus propias paredes,sus propias lozas para los techos, sus propias ventanas y sus propias puertas.Están produciendo todo lo que puede producirse y lo están haciendolas mismas personas pobres para tener mejores viviendas. Y las casas sonbuenas casas, no casuchas de fierro. Eso no es lo que estamos haciendo.Son verdaderas viviendas. Y lo hacemos a una fracción del costo al queconstruyen los ricos. Este se está convirtiendo ahora en uno de los pueblosmás famosos de África. Y comenzó con un sueño de los más pobres deentre los pobres. Podemos también salir de los barrios bajos. Necesitamosdeshacernos de los barrios bajos. No está bien que los niños crezcan entales ambientes.Ingrid Munro, Fundadora y Miembro del ConsejoAdministrativo de Jamii Bora Bank, KeniaNosotros [Oikocredit] hemos desarrollado una tarjeta de puntuaciónsocial, que parte de los criterios sociales centrales de Oikocredit, tomandoen consideración los desarrollos en la industria en cuanto a principios deprotección al cliente, en cuanto a elementos que las agencias de calificaciónsocial observan, en cuanto a indicadores considerados por las herramientasde evaluación del desempeño social y auditoría, tales como losIndicadores de Desempeño Social creados por Cerise. …[L]a tarjeta depuntuación social está compuesta por cuatro áreas: 1) difusión y enfoque,2) beneficios y bienestar social de los clientes, 3) gobernabilidad, y 4)responsabilidad hacia el personal, la comunidad y el medio ambiente; [ytiene] 23 preguntas y 43 puntos. Estamos tomando de esta tarjeta ciertoselementos, en parte para definir lo que llamamos desempeño social extraordinario[o] relevancia social extraordinaria, y los usamos luego paradar un descuento en la tasa de interés calculada para proyectos, lo cualsirve como un incentivo para los proyectos en relación con su desempeñosocial.Ging Ledesma, Gerente de Desempeño Social, Oikocredit, HolandaEn Burundi, Tutsis y Hutus [han] hablado y negociado los unos conlos otros sobre la posibilidad de perdonarse mutuamente, de regresar asus poblados y a las colinas y de aceptar un programa de auto-ayuda yauto-construcción. Tomó tiempo, no fue fácil. [Colocamos en cada grupo50INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTa] cinco familias Hutu, que tenían que trabajar con cinco familias delgrupo étnico Tutsi. Y esto dio un total de diez familias, lo cual produjoun promedio de 80 personas por grupo, padres e hijos. Este proyectopiloto persuadió a algunas cooperativas de crédito y ahorro y a algunasinstituciones microfinancieras en Burundi a reiniciar actividades en estepoblado. Las familias tenían acceso a pequeños préstamos y pudieronreiniciar sus pequeños negocios. La vida se reanudó en este poblado, y lasmicrofinanzas restauraron al mismo tiempo la paz y la reconstrucciónentre una población dividida por un conflicto étnico y permitieron a losindividuos pobres y muy pobres reconstruir sus vidas.…Algunos meses después, la guerra comenzó de nuevo, pero lo que mesorprendió es que vi a poblaciones Hutu y Tutsi con sus vacas, sus cabras,sus gallinas, y sus pequeños artículos de comercio, correr en la mismadirección para protegerse. Y cuando la guerra se detuvo, inmediatamentela vida reinició esa misma tarde. Por lo tanto, nosotros utilizamos [esteproyecto] para poder reunir a las personas. Las personas decidieron ellasmismas qué era lo que podía unirlas.Reverendo Tambwe wa Tambwe Musangelu, Director Ejecutivo,Diku Dilenga, República Democrática del CongoEl asunto de las renovaciones [anuales de pólizas de seguro] es unode los mayores desafíos que actualmente enfrentamos. Conocemos lospeligros de hacer el seguro obligatorio. Hay una desventaja, aún cuandouno vaya a beneficiarse de una masa crítica mucho más rápidamente y,como consecuencia, hacerse más viable… Para las renovaciones, lo queestamos haciendo es traer más beneficios al producto. [El cliente puedepensar,] “Si pago una prima, entonces necesito obtener algo a cambio.Si no hay reclamo, entonces el seguro es inútil. Así que, el año que entrano hay necesidad de renovar. ¿Por qué me dice mi asegurador que tengoque pagar otra prima? Eso es un robo”. Así, lo que estamos tratando dehacer es agregar más valor al producto ofreciendo cosas como exámenesmédicos a las personas que están aseguradas mediante nuestros grupos,dándoles así algún tipo de beneficio tangible aún cuando no tienen unreclamo. Pero puedo asegurarles que esto requiere una gran cantidad deingenio y continúa siendo un gran problema, y no puedo pretender quehemos logrado ningún gran avance en [encontrar] soluciones.Nelson Kuria, Director Gerencial, Compañía Limitada de Seguro Cooperativode Kenia (CIC), KeniaCuando Danone quería realizar el negocio social en Bangladesh, seencontraron con un problema, “¿De dónde debe venir este dinero?” La gerenciade la compañía no podía usar dinero de la compañía para invertiry comenzar este negocio social, porque los inversionistas y los accionistasde la compañía invirtieron su dinero para ganar dinero. [Entonces los]accionistas no obtendrían ningún dividendo y echarían fuera al [equipo]de gerencia que había usado mal su dinero. Estaban en un gran aprieto,así que se les ocurrió una idea inteligente.Durante la reunión general anual [de Danone] circularon una carta atodos los accionistas de la compañía diciendo que “Este año estaremosanunciando un dividendo de [tal y cual cantidad], pero permítannosINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 51

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTdecirles sobre lo que estamos a punto de iniciar. Estamos contemplandoun programa en Bangladesh que es un negocio social. No les dará ningúndividendo, pero producirá resultados en términos de eliminar la desnutriciónentre los niños. Aquellos de ustedes que estén interesados en invertiren este negocio, el cual no les producirá dividendos, por favor firmenesta hoja. Por favor indiquen qué porcentaje de su dividendo les gustaríainvertir en este fondo, que será invertido en el negocio social [en Bangladesh]”.Noventa y ocho por ciento de los accionistas firmaron … GrameenDanone necesitaba sólo una pequeña cantidad de dinero—aproximadamenteun millón de dólares—pero reunieron algo así como US$35millones. Así que fueron al mercado de valores en París y crearon todoun fondo llamado Fondo Danone para Comunidades, de tal forma queellos pueden hacer esto en cualquier momento en que tengan otro negociosocial… Esto es cómo se distinguen a sí mismos y cómo una pequeñacompañía en Bangladesh impactó a la compañía gigante de Danone.El Profesor Muhammad Yunus,Director Gerencial del Banco Grameen, Bangladesh52INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTConclusiónHay muchas visiones para las microfinanzas, incluyendo esta:microfinanzas para la redención. El diccionario define la redencióncomo ‘restaurar el honor y valor de uno mismo; liberarse a unomismo’. ¿No es esa la visión más elevada para las microfinanzas:asistir a las personas a restaurar su honor y valor y liberarlos de lascadenas de la pobreza?Sam Daley-Harris, Director de la Campaña de laCumbre de MicrocréditoCuando el abuso en su hogar empeoró hasta cierto grado, Janet Bett dejó a suesposo por la seguridad relativa de vivir en la calle. Cuidó a sus seis hijos lomejor que pudo, sobreviviendo con limosnas de aquellos que tenían más que ella.Después de seis años en las calles, ella perdió la esperanza de poder proveer parasus hijos una vida que fuera distinta en alguna manera de la suya misma.Cuando Janet conoció por primera vez a Ingrid Munro ella no necesitaba acceso alas finanzas, ella necesitaba un lugar donde quedarse. En ese tiempo Ingrid estabatrabajando para la Fundación Africana de Vivienda y encontró un lugar para Janety sus hijos en un campo de rehabilitación que la Fundación había establecido.Más tarde, Ingrid encontró máquinas de tejido y ayudó a Janet y a otras mujeresa iniciar un negocio de tejido. Un donante que estaba de visita notó la habilidadde Janet y le dio un préstamo. Eso se convirtió en el inicio de Jamii Bora. Munro yBett juntas registraron la nueva organización, con Janet como secretaria.Hoy Janet tiene el cargo de gerente principal en Jamii Bora, encabezando elprograma Nueva Esperanza que trabaja con mendigos de la calle. Todo elpersonal son personas que alguna vez fueron mendigos. Cuando ellos conocen auna socia o socio potencial que no cree que su vida puede cambiar, Janet le dice,“si yo pude hacerlo, tu puedes también”. Janet está orgullosa de sus hijos, que hanterminado la universidad. Dos son maestros, uno es farmacista y el otro trabaja enuna clínica médica.Esta es la misión que servimosen la Campaña de la Cumbrede Microcrédito. Queremosver a cientos de millonesmás de personas como Janetlibres de la esclavitud de lapobreza, con su honor y valorrestaurados, proveyendo parasus hijos y compartiendo susregalos con otras personasnecesitadas.A Ingrid le gusta contar la historia del primer vuelo en avión de Janet. “Estábamosen Mombasa y teníamos a algunos visitantes importantes que venían a Nairobi.No teníamos tiempo de llegar ahí por tren, así que volamos juntas. Cuandoempezamos a subir más, más y más, ella estaba muy fascinada. Cuando noselevamos sobre las nubes y sólo veíamos blancas cosas esponjosas bajo nosotrosella dijo, ‘¿Qué es eso?’ Y yo respondí, ‘Janet, esas son nubes’. Y ella dijo, ‘¿Quieresdecir que estamos encima de las nubes?’ Y luego ella dijo, ‘Sabes, ma, tu siemprenos dijiste que el cielo era el límite, pero ahora yo se que ni siquiera el cielo es ellímite’”.La vida de Janet ejemplifica el tipo de transformación que puede ocurrir cuandolas microfinanzas se proporcionan dentro del contexto del cuidado, confianza,apoyo y otros servicios que levantan las barreras que impiden a una persona realizarsu potencial total. Habiendo sido una pordiosera en el pasado, ahora ella puedeconvencer a otras personas en la desesperación de la pobreza de que puedentambién transformar sus vidas.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 53

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEsta es la misión que servimos en la Campaña de la Cumbre de Microcrédito.Queremos ver a cientos de millones más de personas como Janet libres de laesclavitud de la pobreza, con su honor y valor restaurados, proveyendo para sushijos y compartiendo sus regalos con otras personas necesitadas.Pedimos a ustedes que leen este informe que apoyen esta visión y el llamado a unSello de Excelencia en microfinanzas para que podamos hacer notar a las organizacionesque muestran un éxito continuo ayudando a que las personas avancendel umbral de menos de US$1,25 al día hacia vidas de productividad abundante.Sabemos que las metas a las que aspiramos son enormes, el desafío de una vidaentera. Pero con la motivación de Janet, no dejaremos que el cielo sea nuestrolímite.54INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

AgradecimientosINFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTEste año, más de 1.000 personas e instituciones han contribuido a la produccióndel Informe del Estado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito. Más de 800instituciones e individuos nos enviaron su Plan de Acción en 2010 y éstos aparecenen la lista del Apéndice III. La Campaña de la Cumbre de Microcréditoreconoce que sin estas instituciones e individuos que las componen, especialmentelos agentes de microfinanzas, no habría informe alguno.Como siempre, las redes de instituciones han jugado un papel crítico facilitandola recolección de datos de sus miembros y afiliados. Dado el número de redes quehan ofrecido apoyo, las hemos listado de nuevo en la Nota Final I. Otra actividadque es crítica para este informe es el proceso de verificación. Más de 150 individuose instituciones han respondido a nuestra solicitud de verificación; ellos selistan en el Apéndice II. Su asistencia nos da la confianza de reportar los datosque aparecen en este informe.Más específicamente, yo quiero agradecer a Sam Daley-Harris por darme la oportunidadde escribir este informe. Mi mayor reto fue tratar de igualar el estándar deexcelencia que él ha establecido en los previos informes que él escribió. Todavíano estoy seguro de haberlo logrado.También quiero agradecer tanto a Sam y a Sabina Rogers por la multitud de formasen que me brindaron asistencia, incluyendo la coordinación de entrevistas yla ardua revisión de muchos borradores anteriores a medida que trabajamos paradar el mensaje correcto.Las siguientes personas ofrecieron entrevistas o contribuyeron con escritos paraeste informe: Sir Fazle Abed, Dale W Adams, Vikram Akula, Wolday Amha,Robert Annibale, Jeffrey Ashe, David Baguma, Jamie Bedson, Robert Christen,Monique Cohen, Sam Daley-Harris, Carlos Danel, Christopher Dunford,Laura Foose, Adrian Gonzalez, John Hatch, Francisco de Hoyos Parra, DeanKarlan, Jake Kendall, Richard Leftley, Mikhail Mamuta, Ignacio Mas, NachiketMor, Ingrid Munro, Kathleen Odell, David Porteous, Beth Rhyne, MargueriteRobinson, David Roodman, Richard Rosenberg, Stuart Rutherford, FrancesSinha, Sanjay Sinha, Bill Tucker, Chuck Waterfield, Graham Wright, ProfesorMuhammad Yunus y Sajjad Zohir. Estoy agradecido por las significativascontribuciones que cada uno de ellos ofreció a este informe y a mis propias ideassobre las microfinanzas. Los entrevisté a lo largo de muchos meses, iniciando enagosto de 2010, por lo que si sus palabras parecen fuera de contexto cuando sepublique el informe, yo les ofrezco a ellos mis disculpas.Alex Counts, Susy Cheston y Jan Maes se tomaron el tiempo de sus horarios ocupadospara revisar uno de los últimos borradores y ofrecieron sugerencias muyútiles para mejoras.El personal de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito, incluyendo aempleados regulares e internos, actuales y anteriores, ha dedicado horasinterminables recolectando, registrando y tabulando los datos; llamando a losagentes y verificadores de todo el mundo; y revisando borradores del informe.Además de Sam y Sabina, agradezco especialmente al Dr. D. S. K. Rao, LisaINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 55

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLaegreid, Anna Awimbo y Fred Schick por su profunda contribución al informede este año. También quiero agradecer a los miembros del personal de laCampaña Jesse Marsden y Sue Casey por su contribución a este trabajo, así comoa los anteriores miembros del personal Anne Barbance, Jeff Blyth, ArmandoBoquín y Julie Lamontagne. Gracias también a Sheila Rao, quien contribuyeinmensamente al informe. Los internos jugaron un papel clave en la campaña dellamadas; me gustaría agradecer a Adam Decker, Matt Michel, Andrea Monjes,Xochitl Sánchez y Lital Shair. Melanie Beauvy (S&B International) y MarthaMartínez han traducido estos informes, al francés y español respectivamente, porcasi una década y nos sentimos agradecidos por su contribución a este esfuerzo.Dawn Lewandowski (Partners Image Coordinators) realizó el diseño del informe.La Campaña de la Cumbre de Microcrédito tiene una larga lista de contribuyentesfinancieros que creen en nuestra misión. Nuestra gratitud va hacia aquellosindividuos y organizaciones listados en la contraportada de este informe. Sin sucompromiso financiero, no sería posible alcanzar nuestras metas audaces. CitiFoundation proporcionó el apoyo necesario para darle vida a este documento.Estamos verdaderamente agradecidos por su apoyo.Este informe, al igual que todo lo que funciona bien en las microfinanzas, es elresultado de contribuciones y experiencias de muchas personas que las compartieronlibremente. Las decisiones sobre lo que se incluyó y lo que se excluyófueron mías, así que me hago responsable por cualquier error encontrado en esteinforme.Larry ReedOak Park, Illinois, EE.UU.17 de diciembre de 201056INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTNota final 1: Instituciones y redes que ayudaron a reunirlos Planes de Acción InstitucionalNombreMicrofinance Investment Support Facility for Afghanistan (MISFA)Red Argentina de Instituciones de Microcrédito (REDICOM)Credit and Development Forum (CDF)Grameen TrustPalli Karma-Sahayak Foundation (PKSF)Consortium ALAFIAAsociación de Instituciones Financieras para el Desarrollo Rural (FINRURAL)Association Professionnelle des Institutions de Microfinance au Burkina Faso (APIM-BF)Réseau des Institutions de Microfinance au Burundi (RIM)Proyecto Microfinanzas para el DesarrolloAssociation Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés de Côte d'Ivoire (APSFD-CI)Red Financiera Rural (RFR)Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Centro (UCACCENTRO)Sanabel - Microfinance Network for the Arab CountriesAsociación de Organizaciones de Micro finanzas (ASOMI)FEDECRÉDITOCARECatholic Relief Services (CRS)ChildFund International (CFI)Enterprise Mentors InternationalFINCA InternationalFreedom From HungerGrameen FoundationOpportunity InternationalPlan InternationalPro Mujer / Pro Women InternationalSave the Children FederationWomen’s World BankingWorld ReliefAlliance of Philippine Partners in Enterprise Development (APPEND Network)People's Credit and Finance Corporation (PCFC)OXUS HoldingGhana Microfinance Network (GHAMFIN)PaísAfganistánArgentinaBangladeshBangladeshBangladeshBenínBoliviaBurkina FasoBurundiColombiaCosta de MarfilEcuadorEcuadorEgiptoEl SalvadorEl SalvadorEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados UnidosFilipinasFilipinasFranciaGhanaINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 57

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTNombreRed de Instituciones de Microfinanzas de GuatemalaKatalysis Red Microfinanciera Centroamericana (Red Katalysis)Red de Instituciones de Microfinanzas de Honduras (REDMICROH)ACCESS Development ServicesAnanya Finance for Inclusive Growth Pvt. LtdInternational Network of Alternative Financial Institutions (INAFI India)NABARDSa-DhanSmall Industries Development Bank of India (SIDBI)Gema PKM IndonesiaAssociation of Microfinance Institutions of Kenya (AMFI Kenya)Association Professionnelle des Institutions Financières MutualistesAssociation Professionnelle des Institutions de Microfinance du Mali (APIM-Mali)Prodesarrollo: Finanzas y Microempresa A.C.Rural Microfinance Development Centre Ltd. (RMDC)Asociación Nicaraguense de Instituciones de Microfinanzas (ASOMIF)Red Centroamericana de Microfinanzas (REDCAMIF)Lift Above Poverty Organization (LAPO)Pakistan Microfinance Network (PMN)Pakistan Poverty Alleviation Fund (PPAF)Consorcio de Organizaciones Privadas de Promoción a la Pequeña y Microempresa de Perú (COPEME)Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FPCMAC)Association Professionnelle des Etablissements de Microfinance du Congo (APEM-Congo)Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés du Sénégal (APSFD- Sénégal)Association of Microfinance Institutions of Uganda (AMFIU)PaísGuatemalaHondurasHondurasIndiaIndiaIndiaIndiaIndiaIndiaIndonesiaKeniaMadagascarMalíMéxicoNepalNicaraguaNicaraguaNigeriaPakistánPakistánPerúPerúRepública delCongoSenegalUganda58INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTApéndice I: Instituciones verificadasEste es el décimo año en el que la Cumbre del Microcrédito ha realizado el proceso de verificación para confirmarlos datos reportados por nuestros socios más grandes. 32 Se les pidió a las IMF que remitieron un Plan de Acción Institucionalpara 2010 reportando más de 5.000 clientes más pobres, que proporcionaran a la Campaña los nombresde agencias donantes, instituciones de investigación, redes u otras instituciones que pudieran corroborar sus datos.Se les pidió a los verificadores que confirmaran los siguientes datos: 1) número total de clientes activos; 2) porcentajede clientes activos que son mujeres; 3) número total de clientes que estaban entre los más pobres cuandorecibieron su primer préstamo, y 4) porcentaje de clientes más pobres que son mujeres.Como en años pasados, el mayor reto de la Campaña consiste en cerrar la brecha entre su compromiso de servira los más pobres y la falta de herramientas efectivas de medición de la pobreza. Por lo tanto, cada mención deltérmino “más pobres” en estos apéndices, debe leerse dentro del contexto de este dilema. 33Por lo menos una institución externa verificó los datos de cada una de 327 IMF. Estas 327 instituciones reportaronservir a 119,5 millones de clientes más pobres para fines de 2009, o el 93 por ciento del número total de clientesmás pobres reportados.InstitucionesASIA y el PACIFICOPaísClientes máspobres al31.dic.2009% De clientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporNational Bank for Agriculture and Rural Development India 54.330.000 80 67.914.000 80 118Grameen Bank Bangladesh 7.970.000 97 7.970.000 97 78Association of Asian Confederation of Credit Unions Tailandia 5.601.064 55 6.949.000 58 25SKS Microfinance Limited India 5.466.960 100 6.100.000 100 33Bangladesh Rural Development Board Bangladesh 5.132.479 70 5.402.610 70 3BRAC Bangladesh 4.210.000 99 6.240.000 95 16Vietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor) Vietnam 3.709.136 51 7.536.960 50 149Spandana Sphoorty Financial Limited India 3.290.000 94 3.360.223 94 33Association for Social Advancement (ASA Bangladesh) Bangladesh 3.000.301 95 4.000.401 88 16ACCESS Development Services India 2.336.502 90 2.748.826 90 32Share Microfin Limited India 1.987.883 100 1.987.883 100 33Bandhan Financial Services Pvt. Ltd. India 1.451.893 100 2.016.518 100 33Asmitha Microfin Limited India 1.300.079 100 1.340.288 100 33Sri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project India 1.029.247 85 1.197.494 75 85Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd. India 1.014.998 100 1.268.747 100 86Centre for Agriculture and Rural Development MutuallyReinforcing Institutions (CARD)Filipinas 967.963 100 967.963 100 68BURO Bangladesh Bangladesh 746.938 100 746.938 100 16, 156Samurdhi Authority of Sri Lanka Sri Lanka 729.000 11 784.080 65 9Equitas Micro Finance India Private Limited India 700.000 100 700.000 100 117Grama Vidiyal Micro Finance Limited India 586.177 100 586.177 100 3332Para la Campaña, “verificación” significa que el verificador ha “visitado el programa, conocido a los oficiales principales, recibido cifras, y cree que la institución y losnúmeros listados en el formulario de verificación son confiables y fidedignos”33El término “más pobres” en los países en desarrollo se refiere a familias cuyos ingresos las coloca en el 50% inferior de todas aquellas que viven por debajo de la línea depobreza de sus países, o cualesquiera de los 1.200 millones de personas que viven con menos de US$1 al día, ajustado a la paridad del poder adquisitivo (PPA), al iniciar conun programa. (Basado en World Development Indicators (2010),http://data.worldbank.org/data-catalog/world-development-indicators/wdi-2010.)INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201159

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IInstituciones verificadasInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeres60 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011VerificadaporMahila Arthik Vikas Mahamandal Ltd India 560.240 100 659.098 100 35Working Women's Forum India 503.777 100 503.777 100 49All India Association for Micro-Entreprise Development India 450.000 98 500.000 98 110Khushhali Bank Limited Pakistán 393.942 23 393.942 23 53CASHPOR Micro Credit India 362.880 100 362.880 100 136Bangladesh Krishi Bank Bangladesh 362.815 60 514.213 58 60Shakti Foundation for Disadvantaged Women Bangladesh 336.515 100 336.515 100 86National Rural Support Programme Pakistán 335.674 53 417.506 52 53Thengamara Mohila Sabuj Sangha (TMSS) Bangladesh 327.586 98 503.978 99 16Cauvery Kalpatharu Grameen Bank India 295.410 95 295.410 95 7Islami Bank Bangladesh Limited Bangladesh 292.967 85 312.036 85 16PADAKHEP Manabik Unnayan Kendra Bangladesh 292.500 90 325.000 90 16, 115State Ministry of National Family Planning Coordinating Board,IndonesiaIndonesia 278.088 95 278.088 95 63TSPI Development Corporation Filipinas 262.857 100 264.089 100 69Kashf Foundation Pakistán 221.043 100 294.724 100 53Rangpur Dinajpur Rural Service Bangladesh Bangladesh 219.011 85 284.431 85 16, 100Jagorani Chakra Foundation Bangladesh 211.250 97 264.057 95 16Palli Daridro Bimochon Foundation Bangladesh 198.690 95 451.570 98 16United Nations Development Program Microfinance ProjectExecuted by Pact Institute in MyanmarMyanmar 197.762 100 329.603 97 31Grameen Financial Services Pvt Ltd. India 163.531 100 268.983 99 116Professional Assistance for Development Action India 162.000 100 170.700 100 64The First Microfinance Bank Ltd. Pakistán 155.234 35 206.978 35 53CARITAS Bangladesh Bangladesh 137.868 82 158.469 82 16BSS Microfinance Private Limited India 130.000 100 180.214 100 33South Malabar Gramin Bank India 125.000 60 820.000 34 108Madura Micro Finance, Ltd. India 123.867 100 247.734 100 96BWDA Finance Limited India 122.237 85 358.841 80 33, 124Ujjivan Financial Services Pvt. Ltd. India 120.105 100 503.377 100 112United Development Initiatives for Programmed Actions Bangladesh 117.831 95 196.385 91 148Sanghamithra Rural Finance Services India 115.718 99 128.576 99 109Mahasemam Trust India 115.238 45 245.146 100 30Resource Integration Centre Bangladesh 108.740 92 108.740 92 16Mitra Bisnis Keluarga Ventura – “Family Business Partners” Indonesia 106.407 100 141.876 100 63Karnataka Regional Organisation for Social Service India 100.000 100 125.000 100 67North Malabar Gramin Bank India 99.806 96 103.965 96 113Palli Mongal Karmosuchi Bangladesh 90.659 100 100.733 100 16Bangladesh Extension Education Services Bangladesh 90.284 93 95.041 93 148Dushtha Shasthya Kendra Bangladesh 87.989 100 91.217 99 59

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones verificadasAPÉNDICE IInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporSaadhana Microfin Society India 87.604 100 87.604 100 33Chhimek Bikas Bank Ltd. Nepal 84.175 100 84.781 100 133Nirdhan Utthan Bank Limited Nepal 79.636 100 79.636 100 92Integrated Development Foundation Bangladesh 78.690 100 78.690 100 16, 87Eco Social Development Organisation Bangladesh 75.497 99 121.931 97 16Sajida Foundation Bangladesh 69.628 97 94.567 97 16HEED Bangladesh(Health Education and Economic Development Bangladesh)Bangladesh 69.009 97 76.677 97 16People's Multipurpose Development Society India 60.400 100 60.400 100 153Central Credit Union of Swadaya Utama Indonesia 59.297 35 78.023 55 56Manabik Shahajya Sangstha Bangladesh 58.747 100 93.996 100 16, 87Ad-din Welfare Centre – Jessore Bangladesh 57.990 98 86.101 100 148Muslim Aid UK - Bangladesh Field Office(Muslim Aid Bangladesh)Bangladesh 53.466 98 56.746 97 16Centre for Development Innovation and Practices Bangladesh 53.095 95 58.994 94 148Coastal Association for Social Transformation Trust Bangladesh 52.984 97 55.974 96 148National Bank of Cambodia Camboya 52.208 80 904.298 80 146Association of Cambodian Local Economic DevelopmentAgencies Bank Ltd.Camboya 51.403 59 247.987 56 61People's Rural Education Movement India 51.100 99 51.370 99 141Negros Women for Tomorrow Foundation Filipinas 50.716 99 78.025 99 22ASHRAI Bangladesh 48.329 100 48.329 100 16Development Project Service Centre, Nepal Nepal 46.200 100 46.200 100 48SKS Foundation Bangladesh 46.079 100 89.600 99 148Network of Entrepreneurship & Economic Development India 46.000 85 50.000 85 125Village Financial Services Private Limited India 45.483 100 150.354 100 129Swabalamban Laghubitta Bikas Bank Ltd. Nepal 45.313 100 64.733 100 133Thardeep Rural Development Program Pakistán 44.783 54 44.783 54 13Welfare Association of Village Environment, WAVE Foundation Bangladesh 42.750 99 76.161 98 148Ansar - VDP Unnayan Bank Bangladesh 42.249 60 93.887 70 16Alalay Sa Kaunlaran Sa Gitnang Luzon, Inc. Filipinas 41.000 80 57.979 80 69Jeevan Bikas Samaj Nepal 40.076 100 40.076 100 133UCPB-CIIF Finance and Development Corporation Filipinas 38.336 68 44.071 68 47Rural Reconstruction Foundation Bangladesh 37.936 100 181.972 99 16Small Farmers Development Foundation Bangladesh 37.890 63 67.110 72 16Adhikar India 37.672 100 54.508 100 33Nerude Laghubitta Bikas Bank Ltd. Nepal 37.088 100 37.088 100 133Forum for Rural Women Ardency Development Nepal 36.799 100 36.799 100 133Deprosc Development Bank Ltd. Nepal 36.282 100 37.175 100 133BRAC Pakistan Pakistán 36.000 100 45.011 100 13INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201161

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IInstituciones verificadasInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporPashchimanchal Grameen Bikas Bank Limited Butwal Nepal 35.871 95 35.871 95 48Uttara Development Program Society Bangladesh 35.000 100 250.000 99 16Hattha Kaksekar Limited Camboya 34.943 89 41.110 77 62Sahara Nepal Saving and Credit Co-Operative Society Ltd. Nepal 34.930 100 34.930 100 133The Institute of Rural Development Bangladesh 33.600 97 48.000 98 16National Development Society Bangladesh 33.213 93 36.398 84 16Assistance for Social Organization and Development Bangladesh 32.813 100 59.620 100 16China Foundation for Poverty AlleviationRepúblicaPopular de China32.785 77 36.428 77 157Centre for Self-Help Development Nepal 32.404 100 32.404 100 133Holy Cross Social Service Centre India 32.000 100 32.000 100 137Sonata Finance Private Limited India 31.094 100 77.735 100 135Bangladesh Association for Social Advancement Bangladesh 30.340 99 82.000 99 16Enterprise Mentors Philippines Filipinas 30.046 99 30.046 99 58VisionFund (Cambodia) Camboya 28.645 85 98.777 87 61PAGASA Lending Company Filipinas 27.597 100 61.236 100 5Star MicroFin Service Society India 26.783 100 36.742 100 124Oxfam America (Cambodia) Camboya 26.671 90 47.831 90 19Kazama Grameen Inc. Filipinas 26.462 100 26.462 100 87Society for Social Service Bangladesh 26.321 100 252.873 96 148Tau Yeu May Fund, Vietnam Women's Union Vietnam 26.281 100 40.433 100 4PAGE Development Centre Bangladesh 26.278 100 55.685 99 16Voluntary Association for Rural Development Bangladesh 26.016 100 32.520 100 148ESAF Micro Finance and Investments (P) Ltd. India 25.885 99 184.894 99 82Liberation Movement for Women India 24.200 100 24.200 100 11, 153People's Oriented Program Implementation Bangladesh 23.818 100 160.829 99 16Shishu Niloy Foundation Bangladesh 23.749 99 23.749 99 148Community Finance Resource Centre Vietnam 23.569 99 35.132 100 103Welfare Services Ernakulam India 23.408 98 38.374 98 10Bandhu Kallyan Foundation Bangladesh 23.398 85 27.518 88 148Nano Financial Services India Private Limited India 22.756 100 29.943 100 124Srizony Bangladesh Bangladesh 22.520 100 37.284 100 16Al Falah Aam Unnayan Sangstha Bangladesh 21.451 99 26.814 99 16, 148Dak Diye Jai Bangladesh 21.169 94 31.968 94 148Grama Siri, Andhra Pradesh India 20.036 100 20.036 100 124Heifer Project International ChinaRepúblicaPopular de China20.000 40 22.000 40 36Village Education Resource Center Bangladesh 19.500 98 41.354 97 16Shariatpur Development Society Bangladesh 19.200 100 40.737 100 16Noakhali Rural Development Society Bangladesh 19.099 100 19.099 100 1662 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones verificadasAPÉNDICE IInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporGram Unnayan Karma Bangladesh 18.920 98 63.068 98 16Mitra Dhu'afa Foundation Indonesia 18.775 100 27.610 100 87Swanirvar Bangladesh Bangladesh 18.045 96 1.155.300 90 16ATMABISWAS Bangladesh 17.755 96 22.194 96 148MAMATA Bangladesh 17.623 95 27.973 90 87CRESA Financial Services (CFS) Private Ltd. India 17.559 100 35.118 100 87Naria Unnayan Samity Bangladesh 17.255 88 17.255 88 148Society Development Committee Bangladesh 17.239 99 45.366 94 16Somaj O Jati Gathan Bangladesh 16.500 46 32.549 41 16Sabalamby Unnayan Samity Bangladesh 16.450 100 33.997 99 16Hagdan Sa Pag-Uswag Foundation Filipinas 14.871 96 16.336 89 5Gono Kallayan Trust Bangladesh 14.700 94 21.033 98 16ASA Pakistan Pakistán 14.626 100 18.283 100 53Centre for Mass Education in Science Bangladesh 14.362 68 29.466 66 87Akhuwat Pakistán 13.851 35 15.390 30 79Sindh Agricultural and Forestry Workers CoordinatingOrganizationPakistán 13.834 30 21.283 50 53Bangladesh Environment Development Organisation Bangladesh 13.443 91 13.443 91 148Development Initiative for Social Advancement Bangladesh 13.298 100 15.696 96 16Unnayan Bangladesh 13.000 94 13.044 94 148Joypurhat Rural Development Movement Bangladesh 12.406 84 23.859 85 16Annesha Foundation Bangladesh 12.210 98 21.047 98 148Orix Leasing Pakistan Limited Pakistán 11.580 98 15.450 93 13, 53BRIDGE - Bangladesh Rural Integrated Development for Grub-Street EconomyBangladesh 11.434 97 11.434 97 148Pally Bikash Kendra Bangladesh 11.000 100 36.510 100 16Development Action for Mobilization and Emancipation Pakistán 10.669 100 44.912 100 53Funding the Poor Cooperative - Chinese Academy of SocialSciencesRepúblicaPopular de China10.400 60 17.328 93 87Grameen Jano Unnayan Sangstha Bangladesh 10.378 100 14.417 100 16Nabolok Parishad Bangladesh 10.206 98 13.229 100 122ASPADA Paribesh Unnayan Foundation Bangladesh 10.000 100 45.000 99 16Punjab Rural Support Programme - Lahore Pakistán 9.996 45 80.456 45 13Nowabenki Gonomukhi Foundation Bangladesh 9.965 98 29.311 93 16Hilful Fuzul Samaj Kallyan Sangstha Bangladesh 9.760 55 10.765 55 148Young Power in Social Action Bangladesh 9.748 95 11.543 92 148PROGRESS (Akti Samaj Unnayan Mulak Sangstha) Bangladesh 9.496 100 25.426 100 16Women Cooperative Society Ltd. Nepal 8.931 100 8.931 100 133Gono Unnayan Prochesta Bangladesh 8.888 100 9.488 98 148National Development Programme Bangladesh 8.628 100 38.922 99 16Serviamus Foundation Incorporated Filipinas 8.555 99 9.506 99 68INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201163

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IInstituciones verificadasInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporGhashful, MCH FP & FW Association Bangladesh 8.500 98 26.662 97 148Self-Help and Rehabilitation Programme Bangladesh 8.500 97 16.121 97 59Centre for Advanced Research and Social Action Bangladesh 8.400 99 10.180 99 148Proyas Manobik Unnayan Society Bangladesh 8.000 100 12.285 100 148Fund for the Encouragement of Self-Reliance Vietnam 7.918 88 14.158 88 102MANUSHI Nepal 7.803 100 7.803 100 133Ensure Development Activities for Vulnerable UnderprivilegedRural PeopleBangladesh 7.717 94 8.532 94 148Grameen Development Services India 7.500 100 9.000 100 64, 72MOUSUMI Bangladesh 7.500 93 11.157 99 148Capital Aid Fund for Employment of the Poor - Ho Chi Minh City Vietnam 7.350 76 134.141 76 87OPP-Orangi Charitable Trust Pakistán 6.824 10 40.137 15 53Social Upliftment Society Bangladesh 6.500 100 20.839 100 16Grameen Manobic Unnayan Sagstha Bangladesh 6.350 92 22.977 90 16Community Women Development Centre Nepal 6.166 100 6.166 100 133Shrijana Community Development Center Nepal 6.152 100 6.152 100 133Shangathita Gramunnyan Karnasuchi Bangladesh 6.108 97 37.198 73 148BASTOB-Initiative for People's Self-Development Bangladesh 5.795 90 7.020 89 148Jinnah Welfare Society Pakistán 5.653 93 10.447 96 13, 66World Concern Bangladesh Bangladesh 5.613 84 11.599 85 16Bangladesh Development Society Bangladesh 5.242 85 14.562 87 16Dhaka Ahsania Mission Bangladesh 5.159 100 34.399 95 16Society for Development Initiatives Bangladesh 5.152 99 46.425 91 148Council for Socio Economic Benevolent Action India 5.000 70 5.000 70 80Samannita Unnayan Seba Sangathan Bangladesh 4.840 98 5.536 98 148Rural Community Development Society Pakistán 4.560 80 19.239 80 53Community Support Concern Pakistán 3.475 100 13.963 100 53DWIP Unnayan Sangstha Bangladesh 2.697 99 15.361 85 148EUROPA ORIENTAL y ASIA CENTRALClosed Joint-Stock Company "FINCA Microcredit Company" Kirguistán 36.000 67 108.102 67 147Microcredit Foundation EKIBosnia yHerzegovina28.900 41 54.520 41 119AMÉRICA LATINA y el CARIBEAgroAMIGO - Banco do Nordeste do Brasil S/A Brasil 484.261 45 484.261 45 2Financiera Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple México 290.080 98 1.503.006 98 158Consorcio de ONGs Promoción de la Mujer y la Comunidad Perú 115.000 90 138.303 90 20Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S.A.RepúblicaDominicana100.852 82 112.058 75 7464 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones verificadasAPÉNDICE IInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporBanco do Nordeste do Brasil S/A – Crediamigo Brasil 84.622 73 528.792 65 138Pro Mujer – Bolivia Bolivia 64.500 60 80.618 95 26Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo Perú 55.524 0 86.339 41 111Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de México, FONDESO México 50.080 72 62.600 72 123Banco de las Microfinanzas Bancamía S.A. Colombia 49.089 58 285.769 63 57Crédito con Educación Rural Bolivia 39.454 99 101.212 92 26Fondo de Desarrollo Local Nicaragua 31.547 55 76.689 56 121Fundación Mundo Mujer – Popayán Colombia 30.000 75 310.000 75 34Fonkoze - Fondasyon Kole Zepòl Haití 27.604 100 45.344 99 22, 134Fundación para el Desarrollo Integral de ProgramasSocioeconómicosGuatemala 27.050 72 36.055 72 97Pro Mujer – Nicaragua Nicaragua 22.027 98 24.475 98 42Fundación Diaconia FRIF Bolivia 20.047 70 44.565 61 26Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana Perú 19.621 55 83.707 55 111Banrural Grameen Microfinanzas Guatemala 18.343 100 18.343 100 87, 127Asociación de Oportunidad y Desarrollo Económico de Nicaragua Nicaragua 18.060 90 30.100 80 120Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga Colombia 16.084 70 145.875 72 57Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Honduras 12.161 63 28.956 60 45, 126Fundación para el Desarrollo de Nueva Segovia Nicaragua 11.253 24 12.732 46 152FINCA México A.C. México 11.206 99 118.419 96 147Corporación Viviendas Hogar de Cristo Ecuador 10.874 100 10.874 100 15Unión Católica de Apoyo al Desarrollo Comunitario (UCADE) Ecuador 9.552 80 14.694 87 15FUNED VisionFund OPDF Honduras 8.483 60 14.378 80 45, 126Asociación Costa Rica Grameen Costa Rica 8.031 100 8.031 100 154Microfinanzas Arariwa Perú 7.932 60 16.951 78 93Asociación Benéfica PRISMA Perú 7.803 34 21.796 71 93Esperanza InternacionalRepúblicaDominicana6.500 95 8.221 92 140Oportunidad Latinoamérica Colombia Colombia 6.452 80 6.452 80 55Asociación de Familia y Medio Ambiente Honduras 6.312 71 12.625 71 126Santa Fe de Guanajuato A.C. México 6.166 90 12.332 90 65Fundación para el Desarrollo Socio-económico Rural Nicaragua 6.126 44 30.768 53 41Banco FINCA Ecuador 5.483 88 53.334 75 147Fundación Realidad A.C. México 5.100 90 17.000 85 139Pro Mujer – Perú Perú 4.767 95 50.988 93 93ADRA Perú Perú 4.190 100 14.967 99 93Asociación de Mujeres en Desarrollo – MUDE Guatemala 3.983 86 4.599 95 126Enterprise Mentors El Salvador El Salvador 2.374 97 2.374 97 58FINCA Nicaragua Nicaragua 2.335 75 19.528 80 147Enterprise Mentors Guatemala Guatemala 2.134 56 2.134 56 58INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201165

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IInstituciones verificadasInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporFINCA Guatemala Guatemala 2.093 85 22.258 85 147Equipo de Educación y Autogestión Social Perú 1.820 90 4.427 88 93Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas Perú 1.589 50 31.785 50 111FINCA Haiti Haití 1.519 91 12.396 91 147Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco Perú 1.432 48 63.057 50 111Enterprise Mentors Perú Perú 1.179 19 1.179 19 58FINCA de El Salvador El Salvador 880 88 8.357 80 147Oxfam America (El Salvador) El Salvador 357 90 641 90 19Financiera FINCA Honduras Honduras 324 85 10.080 80 147Enterprise Mentors Honduras Honduras 105 43 105 43 58MEDIO ORIENTE y ÁFRICA del NORTEBanque Tunisienne de Solidarité Túnez 504.000 83 550.581 86 40LEAD Foundation(Egyptian Foundation for Enterprise Development)Egipto 155.422 91 172.691 84 159BRAC Microfinance Afghanistan Afganistán 118.978 100 149.407 84 43, 73Alexandria Business Association - Small and Micro Enterprise Egipto 92.863 74 137.701 56 159Al-Tadamun Microfinance Foundation Egipto 90.714 100 90.714 100 14Dakahlya Businessmen's Association for CommunityDevelopmentEgipto 78.520 72 104.175 56 159enda inter-arabe Túnez 65.212 85 123.041 73 77Jordan Microcredit Company / Tamweelcom Jordania 33.099 90 38.941 95 54Turkish Grameen Microcredit Project Turquía 29.077 100 29.077 100 75, 144National Microfinance Bank / Watani Jordania 10.000 90 23.687 90 37, 77ChildFund Afghanistan Microfinance Afganistán 9.329 56 11.662 46 73Al-Amal Microfinance Bank Yemen 4.365 50 4.769 56 77, 142ÁFRICA del SUB-SAHARAAmhara Credit and Savings Institution Etiopía 772.636 64 775.518 64 46Dedebit Credit and Saving Institution Share Company Etiopía 377.692 50 407.780 38 81Oromia Credit & Saving Share Company Etiopía 316.367 29 351.519 29 1Kafo Jiginew Malí 259.848 31 273.524 29 151Nigerian Agricultural Cooperative and Rural Development Bank Nigeria 247.562 25 871.697 28 143Equity Bank Limited Kenia 231.777 52 482.780 52 105Omo Microfinance Institution S.C. Etiopía 226.304 30 266.240 28 81Farmers Development Union Nigeria 116.951 89 136.660 89 52MC2 Network/ADAF (Réseau MC2) Camerún 112.138 30 185.230 26 106Addis Credit and Saving Institution Etiopía 111.600 56 120.021 57 81Self Reliance Economic Advancement Programme Nigeria 93.446 91 116.808 91 38BRAC Tanzania Tanzania 88.710 100 89.818 99 9466 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones verificadasAPÉNDICE IInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporOxfam America (Mali) Malí 83.281 90 149.357 90 19Sinapi Aba Trust Ghana 74.120 92 92.650 92 55Social Development Fund Gambia 73.000 70 85.050 70 132Malawi Rural Finance Company, Ltd. Malaui 65.500 35 87.371 35 27, 155Fonds d'Appui aux Activités Rémunératrices des Femmes Burkina Faso 60.000 100 75.000 100 89, 130CARE International in Uganda Uganda 59.396 69 169.702 69 29Women's Development Businesses Sudáfrica 48.931 100 48.931 100 90, 114The Small Enterprise Foundation Sudáfrica 47.842 100 62.133 99 50Crédit Rural de Guinée S. A. Guinea 47.560 42 63.414 41 28BRAC Uganda Uganda 47.550 100 101.170 99 18Grooming People for Better Livelihood Centre Nigeria 47.000 98 47.000 98 23, 94Ghana Cooperative Susu Collections Associations Ghana 46.000 80 306.833 75 8Centre for Grassroots Economic Empowerment Nigeria 40.234 100 51.130 100 39Fédération des Unions Coopératives Epargne et Crédit Togo 40.000 70 79.121 69 84Système Financier Décentralisé ASUSU S.A. Níger 36.135 82 46.847 80 17FINCA Uganda Uganda 33.851 65 43.135 66 18Union Nationale des Coopératives d'Epargne et de Crédit de Côted'IvoireCosta de Marfil 33.519 20 44.692 14 145Fédération des Caisses Populaires du Burkina Burkina Faso 33.450 100 177.325 37 107CARE International in Kenya Kenia 33.313 67 66.625 67 29Caisse Coopérative d'Epargne et de Crédit Mutuel Burundi 33.063 75 38.004 74 101Wasasa Microfinance Institution Etiopía 32.456 60 43.275 45 83Concern Universal Microfinance Operations Malaui 30.328 83 36.261 87 27L'Union des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation del'Epargne et du Crédit au SénégalSenegal 29.216 100 66.424 63 91Crédit Communautaire d'Afrique Camerún 28.000 68 57.285 54 104Opportunity International Bank of Malawi Malaui 26.987 66 45.013 54 55, 95CARE International in Rwanda Rwanda 26.921 80 44.868 80 29CARE International in Tanzania Tanzania 25.919 68 71.997 68 29Pamoja Women Development Programme Kenia 24.862 99 27.624 99 98Fédération des ONG du Senegal Senegal 23.127 55 26.250 60 128Réseau des Caisses d'Epargne et de Crédit Nyèsigiso Malí 22.854 22 31.138 21 24Association pour la Promotion et l'Appui au Développement desMicro-EntreprisesBenín 22.548 75 48.962 64 12Poverty Eradication And Community Empowerment MFI S.CO Etiopía 20.933 82 20.933 82 12ASA Ghana Ghana 19.740 100 19.740 100 8A Self-Help Assistance Program Zimbabwe Zimbabwe 18.679 81 18.679 81 70CARE International Au Niger Níger 18.366 100 27.412 100 29Grassroots Health Organization of Nigeria Nigeria 17.600 65 18.000 90 88INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201167

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IInstituciones verificadasInstitucionesPaísClientes máspobres al31.dic.2009% Declientesmás pobresque sonmujeresTotal declientesactivosal 31.dic.2009% Total demujeresVerificadaporUnion des Clubs d'Epargne et de Crédit Du Moyen-Kebbi Chad 16.301 25 18.835 23 51Caurie - Micro Finance Senegal 14.271 100 31.714 100 131Oxfam America (Senegal) Senegal 12.239 90 21.949 90 19Lift Above Poverty Organization Nigeria 12.153 12 243.055 98 87Opportunity Uganda Uganda 8.750 55 19.761 51 55CAMEC Nationale Malí 8.386 56 14.870 33 24BRAC Microfinance Limited Sierra Leone Sierra Leona 8.274 100 8.274 100 71Gasha Micro-Financing S.C. Etiopía 8.135 43 9.235 48 44Kraban Support Foundation Ghana 7.781 98 9.606 99 6Grameen Ghana Ghana 7.386 100 8.207 100 8Opportunity Kenya Ltd. Kenya 6.758 50 6.758 50 105NALT – NUSHO Foundation Nigeria 6.550 100 6.550 100 39Women and Associations for Gain both Economic and Social Togo 6.200 75 16.004 80 76FECECAV-Togo Togo 5.340 56 10.900 70 99Association des Caisses de Financement à la Base Benín 5.199 95 25.997 86 150The Hunger Project Uganda Uganda 5.000 70 5.206 70 18Rural Finance Project Gambia 4.106 45 4.106 45 21Aidez Small Project International Ghana 2.770 3 3.864 97 868 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTApéndice II: Lista de verificadoresNúmero Nombre del verificador Institución País1 Abdula, Kelifa Self-Help Africa Etiopía2 Abramovay, Ricardo Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo Brasil3 Alam, Jahangir IMED India4 Alip, Aris CARD MRI Filipinas5 Alonzo, Reynold P. People’s Credit and Finance Corporation (PCFC) Filipinas6 Amoa-Bosopem, Magnus ASSFIN Ghana7 Ananthamurthy, G.K. NABARD India8 Andah, David O. Ghana Microfinance Network Ghana9 Anthony, Emil Consultant Sri Lanka10 Antony, Romance Kerala Social Services Forum India11 Arokiasami, A. People's Multipurpose Development Sociery (PMD) India12 Ashcroft, Mariama Womens World Banking (WWB) Estados Unidos13 Ashfaq, Yasir Pakistan Poverty Alleviation Fund (PPAF) Pakistán14 Assaad, Julia Grameen-Jameel Pan-Arab Microfinance Ltd Emirates Arabes Unidades15 Auerbach, Paula Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Ecuador16 Awal, Abdul Md. Credit and Development Forum (CDF) Bangladesh17 Ba, Aminatou Agence de Régulation du Secteur de la Micro Finance Níger18 Baguma, David Association of Microfinance Institutions of Uganda (AMFIU) Uganda19 Baro, Mamadou Bureau for Applied Research at the U. of Arizona Estados Unidos20 Bedregal, Luis Garcia Freedom From Hunger Perú21 Bensouda, Seedy National VISACA Tecnical service provider Gambia22 Biggar, Nigel Grameen Foundation Estados Unidos23 Bouan, Maxime MicroRate Marruecos24 Camara, Ibrahim APIM-Mali Malí25 Cameron, R. Derek Canadian Cooperative Association Canadá26 Castro, Nestor FINRURAL Bolivia27 Chilumpha, Fletcher Financial Inclusion in Malawi (FIMA) Project Malaui28 Conde, Elhadj Kemo Banque Centrale Guinea29 Coulibaly, Abdoul Karim Access Africa - CARE USA Tanzania30 da Gama Rose, Berenice M-CRIL India31 Dallah, David UNDP Myanmar32 Das, Rakesh IntelleCash Microfinance Network Company India33 Das, Vijayalakshmi Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd India34 Dellien, Hans Women’s World Banking (WWB) Estados Unidos35 D'Souza, Judith IFAD India36 Du, Xiaoshan Rural Development Institution (RDI), Chinese Academy of Social Sciences (CASS) República Popular de China37 Dueb, Nasser AGFUND Arabia Saudita38 Edozien, Ndid Nnoli Growing Business Foundation NigeriaINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201169

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IILista de verificadoresNúmero Nombre del verificador Institución País39 Ehigiamusoe, Godwin Lift Above Poverty Organization (LAPO) Nigeria40 Ennar, Mourad International Organisation on Migration Túnez41 Esperanza Flores, Sigfrido AE Microfinance Intl. Estados Unidos42 Espinoza, Henry PATH Nicaragua43 Fakiri, Katrin MISFA Afganistán44 Feleke, Degafe Pro Pride Etiopía45 Flores, Indiana REDMICROH Honduras46 Garber, Carter IDEAS Etiopía47 Gementera, Ernesto MICRA Philippines Filipinas48 Ghimire, Tej Hari Centre for Micro finance of Nepal Nepal49 Gopal, Uma Citibank India50 Grasveld, Aaf Triodos Bank Países Bajos51 Gugler, Alfred Caritas Suisse Suiza52 Hansen, Katja Evangelischer Entwicklungsdienst (EED) Alemania53 Haq, Aban Pakistan Microfinance Network (PMN) Pakistán54 Hayashi, Masami Micro Finance Network (MFN) México55 Head, Timothy Opportunity International Estados Unidos56 Hetiarachchi, Ranjith Association of Asian Confederation of Credit Unions (ACCU) Tailandia57 Higuera, Claudio Emprender y Presidente Asomicrofinanzas/ Colombia Colombia58 Hokanson, Robert LDS Employment Resource Services Estados Unidos59 Hoque, Mohammad Tareq Plan Bangladesh Bangladesh60 Hossain, Moshraff BURO Bangladesh Bangladesh61 Hout, Ieng Tong Cambodia Microfinance Association Camboya62 Hoy, Sophea Cambodia Microfinance Association Camboya63 Ismawan, Bambang Yayasan Bina Swadaya Indonesia64 Jain, Vinod Trust Consulting, Lucknow India65 Jiménez Macías, Eduardo Sistema Estatal de Financiamiento al Desarrollo del Estado de Guanajuato (SEFIDE) México66 Jiwani, Salim ShoreBank International Ltd. Pakistán67 Joseph, Stanley Skills for Progress (SKIP) India68 Joyas, Lalaine Microfinance Council of the Philippines (MCPI) Filipinas69 Juan, Virginia P. Append Network Filipinas70 Kakono, Tafirenyika CARE International in Zimbabwe Zimbabwe71 Kalungulungu, Pearson MITAF Sierra Leona72 Kaushik, Rajesh Oxfam India India73 Kawa, Parwiz Afghanistan Microfinance Association (AMA) Afganistán74 Kawas, Celina Womens World Banking (WWB) Estados Unidos75 Kayalioglu, Omer HSBC Turquía76 Ketor, Kossivi Ange APIM Togo Togo70 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLista de verificadoresAPÉNDICE IINúmero Nombre del verificador Institución País77 Khaled, Mohammed Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) Palestina78 Khaliliy, B. University of Dhaka Bangladesh79 Khan, Ather Azim University of Central Punjab Bangladesh80 Khanda, Santosh Kumar Ford Foundation India81 Kifle, Anteneh Association of Ethiopian Microfinance Institutions (AEMFI) Etiopía82 Kochendorfer, Mary Jo Grameen Foundation Estados Unidos83 Kolk, Mildred Cordaid Países Bajos84 Kpizing, Esodong H. Ministère de l'Economie et des Finances, Cellule d'Appui et de Suivi des Institutions Togo85 Kumar, N. Manmath Vijaya Bank India86 Lacson, Gil Womens World Banking (WWB) Estados Unidos87 Latifee, Huzzat I. Grameen Trust Bangladesh88 Magashi, Aminu G. Community Health Research Initiative Kano Nigeria89 Mamadou, Ouedraogo APIM/BF Burkina Faso90 Mamba, Sabelo SAMAF Sudáfrica91 Mbaye, Tafsir Amadou Direction de la Microfinance Senegal92 McFadyen, Ntongi Save the Children Estados Unidos93 Meza, Jorge COPEME Perú94 Minnaar, Jacco Triodos Investment Management BV Países Bajos95 Mkulichi, Noel Reserve Bank of Malawi Malaui96 Mogilishetty, Shilpa Independent consultant India97 Moxon, Richard Global Partnerships Estados Unidos98 Mulwa, Caroline Oikocredit Kenya Kenia99 Nassirou, Ramanou Aboudou WAGES Togo100 Nath, Bhabatosh Responsive to Integrated Development Services (RIDS) Bangladesh101 Ndayishimiye, Cyprien Réseau des Institutions de Microfinance (RIM) Burundi102 Nguyen, Nhien Center for International Cooperation Vietnam103 Nguyen, Tat Quan ActionAid Vietnam Vietnam104 Niebou, Achille Cabinet AA.Niebou Camerún105 Nkungi, Benjamin AMFI Kenya Kenia106 Nzongang, Joseph Université Catholique de Dschang (Cameroun) Camerún107 Ouedraogo, Alpha Confédération des Institutions Financières (CIF) Burkina Faso108 Padmakumar, K.P. NABARD India109 Paramasivaiah, N.T. Nava Chetana Microfin Services Pvt Ltd India110 Pinto, Albin TBF India India111 Pinto, Ana Lucia FEPCMAC Perú112 Prabhu, Nikhil Delphi India113 Premkumar, P.A. NABARD IndiaINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201171

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE IILista de verificadoresNúmero Nombre del verificador Institución País114 Puter, Lisa Tembeka Social Investment Sudáfrica115 Quddus, Zafrul EADS (A Research Organization) Bangladesh116 Rangaswamy, Ganesh Unitus India117 Rao, D.S.K. Microcredit Summit Campaign India118 Regulagedda, Ramakrishna GTZ India119 Reynolds, Richard World Vision International Estados Unidos120 Ripley, Dennis Opportunity International Estados Unidos121 Rodríguez Alas, Tomás Programa MISION de la Red Centroamericana de Microfinanzas (REDCAMIF) Nicaragua122 Roy, Michael A. S.C.B.R.M.P.L.G.E.D Bangladesh123 Ruiz Durán, Clemente Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) México124 Saha, P. K. SIDBI India125 Saha, Sudipto ACCESS ASSIST India126 Sánchez, Raúl Red KATALYSIS Honduras127 Sansone, Philip Whole Planet Foundation Estados Unidos128 Sarr, Mbaye Cabinet SARR SARL Senegal129 Sati, Neeraj AXIS Bank Ltd India130 Sawadogo, Daoda Fédération des Caisses Populaires de Burkina Faso (FCPB) Burkina Faso131 Sengher, Andre Lat CARITAS Thiès Senegal132 Senghor, Bai Central Bank of The Gambia Gambia133 Shrestha, Shankar Man Rural Microfinance Development Center Ltd. (RMDC) Nepal134 Simanowitz, Anton University of Sussex Reino Unido135 Singh, Gaurav Grameen Foundation India136 Singh, Saneesh Dia Vikash Pvt, Ltd India137 Singh, Sarjeet Support For Sustainable Society India138 Soares, Ricardo Universidade Federal do Ceará Brasil139 Solano, Alberto Grameen Foundation Colombia140 Straight, Justin HOPE International Estados Unidos141 Sundaram, Kalyana INAFI India India142 Sykes, Justin Silatech Qatar143 Taiwo, Sade Nigerian Institute of Social and Economic Research - University of Ibadan Nigeria144 Tanilir, Mehmet Niyazi Governorship of Kahramanmaras Province Turquía145 Tanoe, Cyrille AISFD-CI Costa de Marfil146 Thy, Yuthear AMRET Camboya147 Torrington, Katie FINCA International Estados Unidos148 Touhid, Gulam Palli Karma-Sahayak Foundation (PKSF) Bangladesh149 Tran, Van Dam Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development Vietnam150 van de Voorde, Herman CAFiR/PADSA (at DANIDA) Benín151 Vandeweerd, Luc Appui au Developpement Autonome Luxembourg Luxemburgo72INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLista de verificadoresAPÉNDICE IINúmero Nombre del verificador Institución País152 Vega, Juan PROMIFIN Nicaragua153 Victor, C.S. Roche Resource Institute for Social Education (RISE) India154 Wanta, Steve Mathew Whole Planet Foundation Estados Unidos155 Wiyo, Kenneth A. Centre for Agricultural Research & Development, Bunda College of Agriculture Malaui156 Wright, Graham A. N. MicroSave India India157 Xiao, Rong Give2Asia República Popular de China158 York, Anna Innovation for Poverty Action (IPA) Estados Unidos159 Zayat, Rizkallah G. USAID EgiptoINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 73

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTApéndice III: Instituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010Consejo de PartidariosCentre pour la Promotion de la Photographie, República Democrática del CongoCountry Women Association of Nigeria, NigeriaInstitute for International Urban Development, Estados UnidosInternational Pentecostal Holiness Church, República Democrática del CongoWorld Savings Banks Institute, BélgicaConsejo de Bancos e Instituciones Financieras ComercialesJitegemee Trust Ltd., KeniaConsejo de CorporacionesNordic House of Microfinance, SueciaSocial Enterprise Associates, Estados UnidosConsejo de Agencias de Gobiernos NacionalesCentral Bank of Sudan, SudánCentral Bank of The Gambia, GambiaConsejo de Instituciones EducativasBurgundy School of Business (ESC Dijon), FranciaFacultad de Ciencias Económicas y Sociales (FACES) – Universidad Metropolitana,VenezuelaGraduate College of Aviation, Sierra LeonaInternational University of Business Agriculture and Technology, BangladeshMFI Connect, Estados UnidosMiddle East Technical University, TurquíaSouthern Illinois University, School of Social Work, Estados UnidosConsejo de Fundaciones y FilántroposFeed The Hunger Foundation, Estados UnidosFondation Sen’Finances, SenegalFundación Nantik Lum (Foro Nantik Lum de MicroFinanzas), EspañaHope For The Future Foundation, SuizaLinked Foundation, Estados UnidosMulchand and Parpati Thadhani Foundation, Estados UnidosConsejo de Partidarios IndividualesAndre Mabula, SudáfricaJong Sung Kim, Estados UnidosLaura Hawkins, CanadáLaura Heaphy, CanadáFrancis Minien, Estados UnidosJoanne Sow Hup Chan, República Popular de ChinaMelina Denebeim, Estados UnidosDr. Mujibur Rahman Khan, BangladeshNadine Walther, Estados UnidosNorbert Benker, AlemaniaPatrick Yankey, GhanaRaeesa Moolla, SudáfricaZaib Nisa, Estados UnidosConsejo de Instituciones Financieras InternacionalesArab Gulf Program for United Nations Development Organization (AGFUND), ArabiaSauditaBlueOrchard Finance, S.A., SuizaConsejo de Organizaciones No-Gubernamentales (ONG)Abutia Youth Association, GhanaCape Centre for Children, Families and Refugees in Distress, SudáfricaCorporación Mundial de la Mujer Colombia – Bogotá, ColombiaFreedom from Hunger Ghana / Development Action Association, GhanaGRASSE, Microfinance Unit, CamerúnGroupe de Découverte des Potentiels de l’Afrique, TogoHeifer International – Kenya, KeniaKiva, Estados UnidosMicrofinance without Borders, Reino UnidoMonde Des Enfants, TogoMulti Purpose Project Development Society, IndiaNew Age Spirit International Organization, NigeriaNGO Hope for Children, Costa de MarfilRajseeli Rural Development Trust, IndiaSwyam Social Welfare Organization, IndiaTostan, SenegalTrickle Up, Estados UnidosVISA Voluntary Sanstha, IndiaConsejo de Agentes de MicrofinanzasA Self-Help Assistance Program Malawi, MalauiA Self-Help Assistance Program Zimbabwe, ZimbabueAakay ANG Milamdec Microfinance Foundation, Inc., FilipinasACCESS Development Services, IndiaActionAid Ghana, GhanaAd-din Welfare Centre – Jessore, BangladeshAddis Credit and Saving Institution, EtiopíaAdhikar, IndiaAdra Ghana Microfinance Foundation, GhanaADRA Perú, PerúAfrican Underprivileged Children’s Foundation, NigeriaAgencia Adventista para el Desarrollo y Recursos Asistenciales, HondurasAgencia para el Desarrollo Integral Comunitario de Honduras, HondurasAgricultural Science Foundation, IndiaAgroAMIGO - Banco do Nordeste do Brasil S/A, BrasilAidez Small Project International, GhanaAkhuwat, PakistánAl Falah Aam Unnayan Sangstha, BangladeshAlalay Sa Kaunlaran Sa Gitnang Luzon, Inc., FilipinasAl-Amal Microfinance Bank, YemenAlcance Financiera, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R., MéxicoAlexandria Business Association - Small and Micro Enterprise, EgiptoAll India Association for Micro-Enterprise Development, IndiaAll India Women’s Conference, IndiaAlliance of Philippine Partners in Enterprise Development, FilipinasAl-Mehran Rural Development Organization, PakistánAl-Tadamun Microfinance Foundation, EgiptoAlternativas de Inversión Progresar SAC, PerúAmanah Ikhtiar Malaysia, Malasia74INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010APÉNDICE IIIConsejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónÁmbito Productivo S.A. de C.V. SOFOM ENR, MéxicoAmhara Credit and Savings Institution, EtiopíaAnanya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd., IndiaAnnesha Foundation, BangladeshAnsar - VDP Unnayan Bank, BangladeshApoyo Económico Familiar, S.A. de C.V., MéxicoApoyo Promotora S.A. de C.V., SOFOM ENR, MéxicoASA Ghana, GhanaASA Pakistan, PakistánAsasah, PakistánASHRAI, BangladeshAsmitha Microfin Limited, IndiaAsociación ADRI, Costa RicaAsociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres, NicaraguaAsociación Benéfica PRISMA, PerúAsociación Civil “AVANZAR por el Desarrollo Humano”, ArgentinaAsociación Costa Rica Grameen, Costa RicaAsociación Costarricense para Organizaciones de Desarrollo (ACORDE), Costa RicaAsociación de Consultores para el Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa,NicaraguaAsociación de Familia y Medio Ambiente, HondurasAsociación de Instituciones Financieras para el Desarrollo Rural – FINRURAL, BoliviaAsociación de Mujeres en Desarrollo – MUDE, GuatemalaAsociación de Oportunidad y Desarrollo Económico de Nicaragua, NicaraguaAsociación Fondo de Desarrollo Regional, PerúAsociación Mexicana de la Transformación Rural y Urbana, A.C., MéxicoAsociación Nacional Ecuménica de Desarrollo, BoliviaAsociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas, NicaraguaAsociación para el Desarrollo Comunitario, HondurasAsociación para el Desarrollo de las Cajas Rurales, PanamáAsociación para el Desarrollo Integral Rural, GuatemalaAsociación Para Inversión y Empleo (ASPIRE), República DominicanaASP Financiera, MéxicoASPADA Paribesh Unnayan Foundation, BangladeshAssistance for Social Organization and Development, BangladeshAssociation de Marins, República Democrática del CongoAssociation d’Entraide Communautaire, República Democrática del CongoAssociation d’Entraide Professionnelle, LíbanoAssociation des Caisses de Financement à la Base, BenínAssociation EMBLEM D’AMOUR, TogoAssociation for Rural Advancement in Bangladesh, BangladeshAssociation for Social Advancement (ASA Bangladesh), BangladeshAssociation of Asian Confederation of Credit Unions, TailandiaAssociation of Cambodian Local Economic Development Agencies Bank Ltd.,CamboyaAssociation of Development for Economic and Social Help, BangladeshAssociation of Microfinance Institutions of Uganda, UgandaAssociation of Productive Entrepreneurship, GhanaAssociation pour la Promotion de l’Entreprise de Madagascar, MadagascarAssociation pour la Promotion et l’Appui au Développement des Micro-Entreprises,BenínAssociation pour le Droit a l’Initiative Economique, FranciaAssociation Professionnelle des Institutions de Microfinance du Mali, MalíAssociation Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés de Côte d’Ivoire,Costa de MarfilATMABISWAS, BangladeshAyúdense y Nosotros les Ayudaremos - Asociación Chito’ Iwib’ Xukuje’ Ri Uj Quixkato’o, GuatemalaBanco Ademi, S.A. (Asociacion para el Desarrollo de Microempresas), RepúblicaDominicanaBanco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S.A., República DominicanaBanco de Cooperación Financiera de Los Trabajadores, El SalvadorBanco de la Gente Emprendedora, Bangente, C.A., VenezuelaBanco de las Microfinanzas Bancamía S.A., ColombiaBanco de los Trabajadores de San Miguel, El SalvadorBanco do Nordeste do Brasil S/A – Crediamigo, BrasilBanco FIE S.A., BoliviaBanco FINCA, EcuadorBanco Hondureño Del Café (BANHCAFE), HondurasBanco Solidario S.A., EcuadorBandhan Financial Services Pvt. Ltd., IndiaBandhu Kallyan Foundation, BangladeshBangladesh Association for Social Advancement, BangladeshBangladesh Development Society, BangladeshBangladesh Environment Development Organisation, BangladeshBangladesh Extension Education Services, BangladeshBangladesh Krishi Bank, BangladeshBangladesh Rural Development Board, BangladeshBanque Tunisienne de Solidarité, TúnezBanrural Grameen Microfinanzas, GuatemalaBASTOB-Initiative for People’s Self-Development, BangladeshBina Kasih Foundation (or Yayasan Bina Kasih Luwuk), IndonesiaBina Swadaya, IndonesiaBRAC, BangladeshBRAC Liberia Microfinance Company Limited, LiberiaBRAC Microfinance Afghanistan, AfganistánBRAC Microfinance Limited Sierra Leone, Sierra LeonaBRAC Pakistan, PakistánBRAC Tanzania, TanzaniaBRAC Uganda, UgandaBRAC USA, Estados UnidosBrain Society, IndiaBRIDGE - Bangladesh Rural Integrated Development for Grub-Street Economy,BangladeshBrooks Microfinance Bank Ltd., NigeriaBSS Microfinance Private Limited, IndiaBURO Bangladesh, BangladeshBusiness Initiatives and Management Assistance, KeniaBWDA Finance Limited, IndiaCADEFINANCE, Costa de MarfilCaisse Coopérative d’Epargne et de Crédit Mutuel, BurundiCaisse Ivoirienne de Crédit et d’Epargne, Costa de MarfilCaja de Compensación Familiar de Antioquia, ColombiaCaja de Crédito Atiquizaya, El SalvadorCaja de Crédito de Acajutla, El SalvadorCaja de Crédito de Aguilares, El SalvadorCaja de Crédito de Armenia, El SalvadorCaja de Crédito de Candelaría de la Frontera, El SalvadorCaja de Crédito de Chalchuapa, El SalvadorCaja de Crédito de Ciudad Barrios, El SalvadorCaja de Crédito de Colón, El SalvadorINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201175

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE III Instituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010Consejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónCaja de Crédito de el Chilamatal, El SalvadorCaja de Crédito de la Libertad, El SalvadorCaja de Crédito de San Agustín, El SalvadorCaja de Crédito de San Salvador, El SalvadorCaja de Crédito de San Sebastián, El SalvadorCaja de Crédito de Santa Ana, El SalvadorCaja de Crédito de Santiago Nonualco, El SalvadorCaja de Crédito de Sensuntepeque, El SalvadorCaja de Crédito de Sonsonate, El SalvadorCaja de Crédito de Soyapango, El SalvadorCaja de Crédito de SUCHITOTO S.C. de R.L. de C.V., El SalvadorCaja de Crédito de Tenancingo, El SalvadorCaja de Crédito de Tonacatepeque, El SalvadorCaja de Crédito de Usulutan (Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada deC.V.), El SalvadorCaja de Crédito de Zacatecoluca, El SalvadorCaja de Crédito y Ahorro de San Juan Opico, Soc. Coop. de R.I. de C.V., El SalvadorCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna, PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, PerúCaja Rural de Ahorros y Crédito El Señor Del Luren, PerúCambodian Community Savings Federation, CamboyaCAMEC Nationale, MalíCapital Aid Fund for Employment of the Poor - Ho Chi Minh City, VietnamCARE International Au Niger, NígerCARE International in Ethiopia, EtiopíaCARE International in Kenya, KeniaCARE International in Malawi, MalauiCARE International in Mali, MalíCARE International in Rwanda, RuandaCARE International in Tanzania, TanzaniaCARE International in Uganda, UgandaCARITAS Bangladesh, BangladeshCasa Campesina de Cayambe, EcuadorCASHPOR Micro Credit, IndiaCatholic Relief Services Benin, BenínCatholic Relief Services Burkina Faso, Burkina FasoCatholic Relief Services Burundi, BurundiCatholic Relief Services Cameroon, CamerúnCatholic Relief Services Central African Republic, República CentroafricanaCatholic Relief Services Eritrea, EritreaCatholic Relief Services Ethiopia, EtiopíaCatholic Relief Services Ghana, GhanaCatholic Relief Services Kenya, KeniaCatholic Relief Services Lesotho, LesotoCatholic Relief Services Liberia, LiberiaCatholic Relief Services Madagascar, MadagascarCatholic Relief Services Malawi, MalauiCatholic Relief Services Mali, MalíCatholic Relief Services Niger, NígerCatholic Relief Services Nigeria, NigeriaCatholic Relief Services Rwanda, RuandaCatholic Relief Services Senegal, SenegalCatholic Relief Services Sierra Leone, Sierra LeonaCatholic Relief Services Sudan, SudánCatholic Relief Services Tanzania, TanzaniaCatholic Relief Services Uganda, UgandaCatholic Relief Services USCCB, Estados UnidosCatholic Relief Services Zambia, ZambiaCatholic Relief Services Zimbabwe, ZimbabueCaurie - Micro Finance, SenegalCauvery Kalpatharu Grameen Bank, IndiaCEDI Finance Foundation, GhanaCentral Credit Union of Swadaya Utama, IndonesiaCentre Béninois pour le Développement des Initiatives à la Base, BenínCentre for Action Research-Barind, BangladeshCentre for Advanced Research and Social Action, BangladeshCentre for Agriculture & Rural Development, GhanaCentre for Agriculture and Rural Development Mutually Reinforcing Institutions(CARD), FilipinasCentre for Development Innovation and Practices, BangladeshCentre for Grassroots Economic Empowerment, NigeriaCentre for Mass Education in Science, BangladeshCentre for Self-Help Development, NepalCentre for Women Co-operative Development, PakistánCentro de Apoyo al Microempresario, I.A.P., MéxicoCentro de Estudio, Promoción Y Asistencia Social, PanamáCentro de Investigación y Desarrollo Regional, BoliviaCentro de Promoción y Empleo para el Sector Informal Urbano, EcuadorCentro de Reorientación Familiar y Comunitaria, El SalvadorCentro Integral de Rehabilitación, ColombiaCERP GALA LETU, República Democrática del CongoCHF International ACSI, LíbanoChhimek Bikas Bank Ltd., NepalChifeng Zhaowuda Women’s Sustainable Development Association, RepúblicaPopular de ChinaChildFund Afghanistan Microfinance, AfganistánChina Foundation for Poverty Alleviation, República Popular de ChinaChirar Urimai Mandram Dindigul Vattaram, IndiaClosed Joint-Stock Company “FINCA Microcredit Company”, KirguistánCOAC Jardín Azuayo, EcuadorCOAC Mushuc Runa, EcuadorCoastal Association for Social Transformation Trust, BangladeshCommunity Development Society, IndiaCommunity Finance Resource Centre, VietnamCommunity Support Concern, PakistánCommunity Women Development Centre, NepalConcern for Environmental Development and Research, BangladeshConcern Universal Microfinance Operations, MalauiConsejo de Desarrollo de la Zona Sur, República DominicanaConserva A.C., MéxicoConsorcio de ONGs Promoción de la Mujer y la Comunidad, PerúConsorcio de Organizaciones Privadas de Promoción a la Pequeña y Microempresa dePerú, PerúConsultores Agropecuarios y Forestales Asociados, S.A. de C.V., MéxicoCOOPEC AGRI, República Democrática del CongoCooperativa de Ahorro y Crédito 4 de Octubre, Ecuador76 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE III Instituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010Consejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónFinanciera Independencia, S.A. de C.V. SOFOM, MéxicoFinanciera Mexicana para el Desarrollo Rural, MéxicoFINCA Azerbaijan, AzerbaiyánFINCA de El Salvador, El SalvadorFINCA Guatemala, GuatemalaFINCA Haiti, HaitíFINCA Jordan, JordaniaFINCA Malawi, MalauiFINCA México A.C., MéxicoFINCA Nicaragua, NicaraguaFINCA Perú, PerúFINCA Tajikistan, TayikistánFINCA Uganda, UgandaFondation Banque Populaire pour le Microcrédit, MarruecosFondo de Desarrollo Comunal, BoliviaFondo de Desarrollo Local, NicaraguaFondo de Desarrollo Microempresarial, EcuadorFondo Ecuatoriano Populorum Progressio, EcuadorFondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de México, FONDESO, MéxicoFonds d’Appui aux Activités Rémunératrices des Femmes, Burkina FasoFonkoze - Fondasyon Kole Zepòl, HaitíForum for Rural Women Ardency Development, NepalFoundation for Women, Estados UnidosFoundation for Women Liberia, LiberiaFreedom from Hunger, Estados UnidosFreedom from Poverty, NigeriaFund for the Encouragement of Self-Reliance, VietnamFundación 4i-2000, NicaraguaFundación Adelante, HondurasFundación Agrocapital, BoliviaFundación Alternativa 3, ArgentinaFundación Alternativa para el Desarrollo, EcuadorFundación Amanecer, ColombiaFundación BanIgualdad, ChileFundación Boliviana para el Desarrollo de la Mujer, BoliviaFundación Chispa – MiCrédito, NicaraguaFundación Crysol, GuatemalaFundación de Asesoría Financiera a Instituciones de Desarrollo y Servicio Social,FAFIDESS, GuatemalaFundación de Asistencia para la Pequeña Empresa, GuatemalaFundación de Ayuda Microempresarial, EcuadorFundación de Desarrollo Empresarial y Agrícola, GuatemalaFundación Diaconia FRIF, BoliviaFundación ECOPETROL para el Desarrollo Del Magdalena Medio, ColombiaFundación FUNDVIS, ArgentinaFundación GENESIS Empresarial, GuatemalaFundación Hidalguense, A.C., MéxicoFundación Hondureña Para el Desarrollo de la Micro Empresa FUNDAMICRO,HondurasFundación José Nieborowski, NicaraguaFundación Mario Santo Domingo, ColombiaFundación Mundial de la Mujer Bucaramanga, ColombiaFundación Mundo Mujer – Popayán, ColombiaFundación para el Desarrollo de la Vivienda Social y Urbana, HondurasFundación para el Desarrollo de Nueva Segovia, NicaraguaFundación para el Desarrollo Integral de Programas Socioeconómicos, GuatemalaFundación para el Desarrollo Integral Espoir, EcuadorFundación para el Desarrollo Microempresarial D-MIRO Misión Alianza – Ecuador,EcuadorFundación para el Desarrollo Socio-económico Rural, NicaraguaFundación Para la Promoción y el Desarrollo, NicaraguaFundación Paraguaya de Cooperación y Desarrollo, ParaguayFundación Pro Vivienda Social, ArgentinaFundación Progresar, ArgentinaFundación Realidad A.C., MéxicoFundación Unión y Desarrollo de Comunidades Campesinas, Costa RicaFunding the Poor Cooperative - Chinese Academy of Social Sciences, RepúblicaPopular de ChinaFUNED VisionFund OPDF, HondurasGambia Rural Development Agency, GambiaGambia Women’s Finance Association, GambiaGasha Micro-Financing S.C., EtiopíaGhana Cooperative Susu Collections Associations, GhanaGhana Microfinance Network, GhanaGhashful, MCH FP & FW Association, BangladeshGono Kallayan Trust, BangladeshGono Unnayan Prochesta, BangladeshGram Unnayan Karma, BangladeshGrama Siri, Andhra Pradesh, IndiaGrama Vidiyal Micro Finance Limited, IndiaGrameen Aval Colombia, ColombiaGrameen Bank, BangladeshGrameen de la Frontera A.C., MéxicoGrameen Development Services, IndiaGrameen Financial Services Pvt Ltd., IndiaGrameen Foundation, Estados UnidosGrameen Ghana, GhanaGrameen Jano Unnayan Sangstha, BangladeshGrameen Manobic Unnayan Sagstha, BangladeshGrameen Trust, BangladeshGrameen Trust Chiapas A.C., MéxicoGrandissons Ensembles - Tokola Elongo, República Democrática del CongoGrassroots Health Organization of Nigeria, NigeriaGrooming People for Better Livelihood Centre, NigeriaGrowing Opportunity Finance Pvt. Ltd., IndiaGuidance Society for Labor, Orphans and Women, IndiaHagdan Sa Pag-Uswag Foundation, FilipinasHalley Movement, MauricioHattha Kaksekar Limited, CamboyaHEED Bangladesh (Health Education and Economic Development Bangladesh),BangladeshHeifer Project International China, República Popular de ChinaHilful Fuzul Samaj Kallyan Sangstha, BangladeshHoly Cross Social Service Centre, IndiaHOPE, BangladeshHOPE Foundation, IndiaIDEPRO Desarrollo Empresarial, BoliviaIncubadora de Microempresas Productivas, BoliviaInstituto de Investigaciones Socio-Económicas y Tecnológicas, EcuadorInstituto Hondureño de Estudio y Desarrollo Integral de la Comunidad (INHDEI),Honduras78 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010APÉNDICE IIIConsejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónInstituto Para el Desarrollo Hondureño, HondurasInstituto para la Superación de la Miseria Urbana de Guatemala, GuatemalaIntegrated Development Foundation, BangladeshInternational Network of Alternative Financial Institutions (Latin America), CostaRicaInvirtiendo S.A. de C.V. Sofom E.N.R., MéxicoIslami Bank Bangladesh Limited, BangladeshJagorani Chakra Foundation, BangladeshJana Utthan Samudayic Bank Ltd., NepalJeevan Bikas Samaj, NepalJinnah Welfare Society, PakistánJordan Microcredit Company / Tamweelcom, JordaniaJoypurhat Rural Development Movement, BangladeshJustice, Development and Peace Commission, NigeriaKabalikat Para Sa Maunlad Na Buhay, Inc., FilipinasKactia Co-operative Finance, UgandaKafo Jiginew, MalíKapitalmujer S.A de C.V. Sofom E.N.R., MéxicoKarnataka Regional Organization for Social Service, IndiaKashf Foundation, PakistánKatalysis Red Microfinanciera Centroamericana, HondurasKayonza Microfinance Sacco LTD., UgandaKazama Grameen Inc., FilipinasKenya Agency for Development of Enterprise and Technology, KeniaKenya Ecumenical Church Loan Fund, KeniaKenya Women’s Finance Trust, KeniaKerala Rural Development Society, IndiaKhushhali Bank Limited, PakistánKIEDF, IsraelKisan Co-Operatives Ltd., NepalKosovo Grameen Missione Arcobaleno Microcredit Fund, KosovoKotalipara Development Society, IndiaKraban Support Foundation, GhanaLanka Microfinance Practitioners’ Association, Sri LankaLEAD Foundation (Egyptian Foundation for Enterprise Development), EgiptoLiberation Movement for Women, IndiaLift Above Poverty Organization, NigeriaL’Union des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de l’Epargne et du Créditau Sénégal, SenegalMadura Micro Finance, Ltd., IndiaMahasemam Trust, IndiaMahila Arthik Vikas Mahamandal Ltd., IndiaMalawi Rural Finance Company, Ltd., MalauiMAMATA, BangladeshManabik Shahajya Sangstha, BangladeshManila Community Services, Inc., FilipinasMANUSHI, NepalMarang Financial Services, SudáfricaMC2 Network/ADAF (Réseau MC2), CamerúnMcLevy Institute of Development Services, IndiaMECAD/PO, Burkina FasoMicro Credit for Development and Transformation Cooperative Savings and CreditSociety Ltd., UgandaMicro Enterprise Development Network, UgandaMicrocredit for the Poorest Women, SudáfricaMicrocredit Foundation EKI, Bosnia y HerzegovinaMicrocrédito Para El Desarrollo Mide Cusco, PerúMicroempresas de Antioquia, ColombiaMicroenterprise Development Fund KAMURJ, ArmeniaMicrofinance Centre for Central and Eastern Europe and the Near East, PoloniaMicrofinanzas Arariwa, PerúMicrofund for Women, JordaniaMitra Bisnis Keluarga Ventura – “Family Business Partners”, IndonesiaMitra Dhu’afa Foundation, IndonesiaMOUSUMI, BangladeshMovimiento Manuela Ramos, PerúMuslim Aid UK - Bangladesh Field Office (Muslim Aid Bangladesh), BangladeshMutuelle de Services Financiers pour la Prospérité (MSFP), BenínMutuelle d’Epargne et de Crédit d’Appui pour le Développement de la Femme,República Democrática del CongoNabolok Parishad, BangladeshNACEC-R, CamerúnNALT – NUSHO Foundation, NigeriaNano Financial Services India Private Limited, IndiaNaria Unnayan Samity, BangladeshNarowal Rural Development Program, PakistánNational Association for Microfinance Institutions in Cameroon, CamerúnNational Bank for Agriculture and Rural Development, IndiaNational Bank of Cambodia, CamboyaNational Development Programme, BangladeshNational Development Society, BangladeshNational Microfinance Bank / Watani, JordaniaNational Microfinance Foundation, YemenNational Rural Support Programme, PakistánNav Bharat Jagriti Kendra, IndiaNegros Women for Tomorrow Foundation, FilipinasNerude Laghubitta Bikas Bank Ltd., NepalNetwork of Entrepreneurship & Economic Development, IndiaNicaraguan Community Development Loan Fund/ PRESTANIC, NicaraguaNigerian Agricultural Cooperative and Rural Development Bank, NigeriaNirantara Community Services, IndiaNirdhan Utthan Bank Limited, NepalNissi Global (Private) Limited, ZimbabueNoakhali Rural Development Society, BangladeshNorth Malabar Gramin Bank, IndiaNorth Sinai Businessmen Association, EgiptoNowabenki Gonomukhi Foundation, BangladeshNOWZUWAN, BangladeshNURU International, KeniaOASIS Microfinance, CamerúnOmo Microfinance Institution S.C., EtiopíaONG A.C.M., TogoONG CESOL ACJ, EcuadorONG Espoir de la Famille, BenínONG FACES, EcuadorONG UCADE Ambato, EcuadorONG UCADE Guaranda, EcuadorONG UCADE Santo Domingo, EcuadorOportunidad Latinoamérica Colombia, ColombiaOportunidad Microfinanciera Latinoamericana OMLA S.A., ArgentinaOPP-Orangi Charitable Trust, PakistánINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201179

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAPÉNDICE III Instituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010Consejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónOpportunity International Bank of Malawi, MalauiOpportunity Kenya Ltd., KeniaOpportunity Uganda, UgandaOrganización de Desarrollo Empresarial Femenino, HondurasOrix Leasing Pakistan Limited, PakistánOromia Credit & Saving Share Company, EtiopíaOxfam America, Estados UnidosOXUS Afghanistan, AfganistánOXUS Holding, FranciaOXUS Kyrgyzstan, KirguistánOXUS Tajikistan, TayikistánPADAKHEP Manabik Unnayan Kendra, BangladeshPADES TOGO, TogoPAGASA Lending Company, FilipinasPAGE Development Centre, BangladeshPAHAL, IndiaPalashipara Samaj Kallayan Samity, BangladeshPalli Daridro Bimochon Foundation, BangladeshPalli Mongal Karmosuchi, BangladeshPally Bikash Kendra, BangladeshPalpa Rara Savings and Credit Cooperative Ltd., NepalPamoja Women Development Programme, KeniaPashchimanchal Grameen Bikas Bank Limited Butwal, NepalPatrimonio Hoy, MéxicoPEARL Microfinance Limited, UgandaPeermade Development Society, IndiaPeople’s Bank of Caraga, Inc., FilipinasPeople’s Multipurpose Development Society, IndiaPeople’s Oriented Program Implementation, BangladeshPeople’s Rural Education Movement, IndiaPerkumpulan Sada Ahmo, IndonesiaPhakamani Foundation, SudáfricaPlan International - Asia Regional Office, TailandiaPlan International - Region of Americas and Caribbean, PanamáPlan International - Region of East and Southern Africa, KeniaPlan International - West Africa Regional Office, SenegalPort Sudan Association for Small Enterprise Development, SudánPosobid Unnayan Sangstha, BangladeshPostbank Uganda Limited, UgandaPoverty Eradication And Community Empowerment MFI S.CO, EtiopíaPretmex, S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., MéxicoPRIDE Microfinance Limited (Uganda), UgandaPRIDE Tanzania, TanzaniaPrimer Banco de los Trabajadores de Santa Ana, El SalvadorPro Éxito S.A. De C.V. Sofom E.N.R., MéxicoPro Mujer – Argentina, ArgentinaPro Mujer – Bolivia, BoliviaPro Mujer – México, MéxicoPro Mujer – Nicaragua, NicaraguaPro Mujer – Perú, PerúProfessional Assistance for Development Action, IndiaPrograma de Gestión de Recursos Sociales, PerúPROGRESS (Akti Samaj Unnayan Mulak Sangstha), BangladeshProvident México, S.A. de C.V., MéxicoProyas Manobik Unnayan Society, BangladeshPunjab Rural Support Programme – Lahore, PakistánRangpur Dinajpur Rural Service Bangladesh, BangladeshRed Argentina de Instituciones de Microcrédito (RADIM), ArgentinaRed de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala (REDIMIF), GuatemalaRed de Instituciones de Microfinanzas de Honduras (REDMICROH), HondurasRed Financiera Comunitaria REFICOM – CDRO, GuatemalaRed Financiera Rural, EcuadorRed Panameña de Microfinanzas (REDPAMIF), PanamáRéseau des Caisses d’Epargne et de Crédit Nyèsigiso, MalíRéseau des Institutions de Microfinance au Burundi, BurundiResource Integration Centre, BangladeshRukiga SACCO, UgandaRural Community Development Society, PakistánRural Finance Project, GambiaRural Reconstruction Foundation, BangladeshRural Women Development Centre, NepalSaadhana Microfin Society, IndiaSabalamby Unnayan Samity, BangladeshSahara Nepal Saving and Credit Co-Operative Society Ltd., NepalSajida Foundation, BangladeshSalaf Albaraka “FONDEP MC”, MarruecosSalone Microfinance Trust, Sierra LeonaSamannita Unnayan Seba Sangathan, BangladeshSamastha Lanka Praja Sanwardana Mandalaya, Sri LankaSamurdhi Authority of Sri Lanka, Sri LankaSanabel - Microfinance Network for the Arab Countries, EgiptoSanghamithra Rural Finance Services, IndiaSanta Fe de Guanajuato A.C., MéxicoSarhad Rural Support Programme, PakistánSarvodaya Economic Enterprise Development Services (Gte.) Ltd., Sri LankaSelf Reliance Economic Advancement Programme, NigeriaSelf-Help and Rehabilitation Programme, BangladeshSemilla Solidaria, S.A. de C.V., MéxicoServiamus Foundation Incorporated, FilipinasServicios para la Autogestión Empresarial S.A. de C.V. Sofom E.N.R., MéxicoSewa Bank, IndiaShakti Foundation for Disadvantaged Women, BangladeshShangathita Gramunnyan Karnasuchi, BangladeshShare Microfin Limited, IndiaShariatpur Development Society, BangladeshSharkia Businessmen Association for Community Development, EgiptoShishu Niloy Foundation, BangladeshShrijana Community Development Center, NepalSinapi Aba Trust, GhanaSindh Agricultural and Forestry Workers Coordinating Organization, PakistánSindh Rural Support Organization, PakistánSKS Foundation, BangladeshSKS Microfinance Limited, IndiaSmall & Micro Enterprise Programme, KeniaSmall Farmers Development Foundation, BangladeshSocial Development Fund, GambiaSocial Solidarity Bank, Corea del SurSocial Upliftment Society, BangladeshSociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral, S.A., El SalvadorSociedad Cooperativa de Ahorro y Crédito AMC de R.L. de C.V., El SalvadorSociety Development Committee, Bangladesh80INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTInstituciones e Individuos que presentaron un Plan de Acción en 2010APÉNDICE IIIConsejo de Agentes de Microfinanzas, continuaciónSociety for Development Initiatives, BangladeshSociety for Social Service, BangladeshSolfi Soluciones Financieras, MéxicoSolución Asea S. A. de C. V. SFP, MéxicoSomaj O Jati Gathan, BangladeshSonata Finance Private Limited, IndiaSOS Women - Coopérative Féminine d’Epargne et de Crédit, CamerúnSouth Malabar Gramin Bank, IndiaSpandana Sphoorty Financial Limited, IndiaSreema Mahila Samity, IndiaSri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project, IndiaSrizony Bangladesh, BangladeshStar MicroFin Service Society, IndiaState Ministry of National Family Planning Coordinating Board, IndonesiaSungi Development Foundation, PakistánSwabalamban Laghubitta Bikas Bank Ltd., NepalSwabi Women Welfare Society, PakistánSwanirvar Bangladesh, BangladeshSwaziland Development Finance Corporation, SuazilandiaSYPO microdevelopment, UgandaSystème Financier Décentralisé ASUSU S.A., NígerTalanta Finance Ltd., UgandaTalete King Panyulung Kampampangan Inc., FilipinasTau Yeu May Fund, Vietnam Women’s Union, VietnamTe Creemos, S.A. de C.V. SFP, MéxicoThardeep Rural Development Program, PakistánThe Aspen Institute, Estados UnidosThe Bridge Foundation /Opportunity Microfinance India Ltd., IndiaThe Christian Enterprise Trust of Zambia - CETZAM Financial Services Limited, ZambiaThe First Microfinance Bank Ltd., PakistánThe Hunger Project Uganda, UgandaThe Institute of Rural Development, BangladeshThe SEEP Network, Estados UnidosThe Small Enterprise Foundation, SudáfricaThe Village Net, GhanaThe Village Net, KeniaThengamara Mohila Sabuj Sangha, BangladeshTrabajo con Servicios Financieros Enlace, S.A. de C.V., El SalvadorTSPI Development Corporation, FilipinasTurkish Grameen Microcredit Project, TurquíaUCADE LATACUNGA, EcuadorUCECTO (Union des Caisses d’Epargne et de Crédit du Togo), TogoUCPB-CIIF Finance and Development Corporation, FilipinasUganda Agency for Development Ltd., UgandaUjjivan Financial Services Pvt. Ltd., IndiaUnión Católica de Apoyo al Desarrollo Comunitario (UCADE), EcuadorUnion des Clubs d’Epargne et de Crédit Du Moyen-Kebbi, ChadUnion des Institutions Mutualiste Communautaire d’Epargne et de Crédit, SenegalUnion Nationale des Coopératives d’Epargne et de Crédit de Côte d’Ivoire, Costa deMarfilUnited Development Initiatives for Programmed Actions, BangladeshUnited Nations Development Program Microfinance Project Executed by Pact Institutein Myanmar, MyanmarUnnayan, BangladeshUttara Development Program Society, BangladeshVAD MICROFINANCE LIMITED, UgandaVayalar Memorial Youth Club, IndiaVictoria Basin Savings and Microfinance Cooperative Trust Ltd., UgandaVietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor), VietnamVillage Education Resource Center, BangladeshVillage Financial Services Private Limited, IndiaVision India Charitable Trust, IndiaVisionFund (Cambodia), CamboyaVisionFund Indonesia, IndonesiaVoluntary Association for Rural Development, BangladeshWasasa Microfinance Institution, EtiopíaWayamba Development Bank, Sri LankaWelfare Association of Village Environment (WAVE Foundation), BangladeshWelfare Services Ernakulam, IndiaWomen and Associations for Gain both Economic and Social, TogoWomen and Youth Development Association Ghana (WOYODA), GhanaWomen Cooperative Society Ltd., NepalWomen Development Savings and Credit Union, ZimbabueWomen Support Cooperative Ltd., NepalWomen’s Development Businesses, SudáfricaWorking Women’s Forum, IndiaWorld Concern Bangladesh, BangladeshWorld Relief Honduras, HondurasWorld Vision International, Estados UnidosYayasan Insan Sembada, IndonesiaYehu Microfinance Trust, KeniaYoung Power in Social Action, BangladeshConsejo de Instituciones ReligiosasHoreb International, IndiaSierra Leone Micro-Credit Empowerment, Sierra LeonaINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201181

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTApéndice IV: Formulario del Plan de Acción Institucional (PAI) 2011para agentes de microfinanzas en países en vías de desarrollo1a1b2a2bObjetivo estratégicoNúmero total de clientes activos(clientes que actualmente tienenpréstamos)Porcentaje del número 1a,encima, que son mujeresNúmero total de clientes activosquienes eran muy pobres 34 alrecibir su primer préstamo¿Qué herramienta medidorde pobreza han utilizado paradeterminar el número 2? 35(Marque con una ¨X¨ todos losque sean relevantes)A 31 de diciembre 2009(Actual)A 31 de diciembre 2010(Propuesto)A 31 de diciembre 2011(Propuesto)% % %__ Estimación__ Poverty Assessment Tool (PAT)del USAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Índice de Vivienda CASHPOR__ Calificación Participativa de Riqueza__ Herramienta de Valoración de laPobreza CGAP__ Encuesta de Hogares__ Línea de Pobreza del gobierno__ Otro método (describa aquí):__ Estimación__ Poverty Assessment Tool (PAT)del USAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Índice de Vivienda CASHPOR__ Calificación Participativa de Riqueza__ Herramienta de Valoración de laPobreza CGAP__ Encuesta de Hogares__ Línea de Pobreza del gobierno__ Otro método (describa aquí):__ Estimación__ Poverty Assessment Tool (PAT)del USAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Índice de Vivienda CASHPOR__ Calificación Participativa de Riqueza__ Herramienta de Valoración de laPobreza CGAP__ Encuesta de Hogares__ Línea de Pobreza del gobierno__ Otro método (describa aquí):2c Porcentaje del número 2a,encima, que son mujeres3 Promedio del primer préstamo(US$)% % %US$ US$ US$Nota sobre las preguntas 4 a, b, c: La colección de datos sobre el número de clientes que están cruzando el umbral de la pobreza absoluta es vital para la Campaña de la Cumbrede Microcrédito, particularmente con respecto a nuestra meta de apoyar a que 100 millones de las familias más pobres del mundo superen el umbral de US$1,25 por día para el2015. Favor de no contestar al 4a, 4b o 4c si no utilizó una de las siguientes metodologías: Investigador Independiente, Herramienta de Medición de Pobreza Certificadopor USAID o Herramienta de Medición de Pobreza Respaldada por CGAP, la cual incluye el PPI. Favor de entregar el PAI aunque no haya completado las secciones 4a, 4b y 4c.4a4bObjetivo estratégicoNúmero de clientes quieneseran muy pobres cuandorecibieron su primer préstamo yhan aumentado sus ingresos amás de US$1,25 por día(o a más de la mitad inferior dela población viviendo debajo dela línea de pobreza de su país)¿Qué metodología (vea la notaencima del 4a) fue utilizadopara medir el movimiento desus clientes más pobres sobre elumbral de US$1,25 por día (o losclientes que se graduaron de lamitad inferior de la línea nacionalde la pobreza de su país)?A 31 de diciembre 2009(Actual)__ Investigador Independiente__ Poverty Assessment Tool (PAT) delUSAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Herramienta de Medición de PobrezaCGAPA 31 de diciembre 2010(Propuesto)__ Investigador Independiente__ Poverty Assessment Tool (PAT) delUSAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Herramienta de Medición de PobrezaCGAPA 31 de diciembre 2011(Propuesto)__ Investigador Independiente__ Poverty Assessment Tool (PAT) delUSAID__ Indice de Avance para Salir de laPobreza (PPI)__ Herramienta de Medición de PobrezaCGAP34“Muy pobre” en países en vías de desarrollo se refiere a familias cuyos ingresos están en la mitad inferior de la población viviendo debajo de la línea de pobreza de su país, ofamilias viviendo en menos de US$1.25 diario por habitante ajustado por paridad del poder adquisitivo.35Para más información sobre las herramientas para medir la pobreza, visite nuestro sitio de Internet:http://www.microcreditsummit.org/movement_above_one_dollar_per_day/details/dpd_progress/ , o visite la Microfinance Gateway:http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc/1.11.48260/1.26.9234/.82 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTFormulario del Plan de Acción Institucional (PAI) 2011 para agentes de microfinanzasen países en vías de desarrolloAPÉNDICE IV4c5a5b5c5d5e5f5gObjetivo estratégicoNombre e información decontacto de un entrenador oinvestigador que pueda verificarlas cifras del 4a:Número total de ahorradoresactivosPromedio de ahorros porahorrante (en US$) (El total deahorros dividido por el total deahorrantes)Los ahorros, ¿son voluntarios,mandatorios, o ambos?(marque uno con una ¨X¨)Los ahorros, ¿son una cantidadfija, una cantidad flexible oambos?(marque uno con una ¨X¨)¿Cuál es el interés promedio ganadopor miembro en ahorros?Los ahorros, ¿son juntados porel practicante, o el practicantesolo facilita la movilización deahorros?(marque uno con una ¨X¨)¿Qué porcentaje de los fondospara préstamos de su instituciónconsisten de ahorros?6 ¿Cuál de los siguientes productosde seguro son ofrecidos a susclientes?(Marque con una ¨X¨ todos losque sean relevantes)7 Además de crédito, ahorros, yseguros, ¿qué otros serviciosfinancieros ofrecen a los clientes?(p. ej. plan de pensiones,garantías, etc.)8 ¿Qué otros servicios de negociosde desarrollo son ofrecen, sialguno, a sus clientes?(Marque con una ¨X¨ todos losque sean relevantes)A 31 de diciembre 2009(Actual)Nombre del Investigador / EntrenadorNombre del Investigador / Entrenador__ voluntarios__ mandatorios__ ambos__ cantidad fija__ cantidad flexible__ ambos__ juntado por practicante__ facilitado por practicante__ seguro de vida__ seguro médico__ seguro ganadero__ otro (describa aquí):__ cursos de capacitación__ asistencia técnica en sitio__ apoyo con mercadeo__ otro (describa aquí):A 31 de diciembre 2010(Propuesto)A 31 de diciembre 2011(Propuesto)US$ US$ US$__ voluntarios__ mandatorios__ ambos__ cantidad fija__ cantidad flexible__ ambos__ voluntarios__ mandatorios__ ambos__ cantidad fija__ cantidad flexible__ ambos% % %__ juntado por practicante__ facilitado por practicante__ juntado por practicante__ facilitado por practicante% % %__ seguro de vida__ seguro médico__ seguro ganadero__ otro (describa aquí):__ cursos de capacitación__ asistencia técnica en sitio__ apoyo con mercadeo__ otro (describa aquí):__ seguro de vida__ seguro médico__ seguro ganadero__ otro (describa aquí):__ cursos de capacitación__ asistencia técnica en sitio__ apoyo con mercadeo__ otro (describa aquí):9 ¿Qué otros servicios no-financierosson ofrecidos, si alguno, asus clientes?(Marque con una ¨X¨ todos losque sean relevantes)__ alfabetismo financiero__ educación en salud__ educación en negocio__ servicios de salud__ empoderamiento de mujeres__ educación sobre derechos humanos__ otro (describa aquí):__ alfabetismo financiero__ educación en salud__ educación en negocio__ servicios de salud__ empoderamiento de mujeres__ educación sobre derechos humanos__ otro (describa aquí):__ alfabetismo financiero__ educación en salud__ educación en negocio__ servicios de salud__ empoderamiento de mujeres__ educación sobre derechos humanos__ otro (describa aquí):INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 201183

APÉNDICE IVINFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTFormulario del Plan de Acción Institucional (PAI) 2011 para agentes de microfinanzasen países en vías de desarrolloObjetivo estratégico10 Porcentaje de autosuficienciaoperacional(Favor de dividir todos losingresos financieros generadospor intereses y comisiones porlos gastos operacionales totales,incluso costos financieros realesy la provisión por pérdida depréstamos).A 31 de diciembre 2009(Actual)A 31 de diciembre 2010(Propuesto)A 31 de diciembre 2011(Propuesto)% % %¿Pertenece su institución a una o más redes nacionales, regionales o globales de organizaciones de microfinanzas?__ Si __ NoSi la respuesta es “sí”, indique el nombre de ésta/s aquí:1. 2.Si tiene más de 5000 clientes activos quienes estaban entre los más pobres cuando recibieron su primer préstamo, (número 2a), favor de referirnos a dosinstituciones ajenas que puedan verificar las cifras que nos ha dado (preferiblemente una agencia donante, un departamento de gobierno, una institución de investigación/documentación, o un banco). Los verificadores también pueden ser individuos (consultantes, investigadores, oficiales superiores, etc.) quienes conocen bien su programa yque también son reconocidos por su trabajo en el campo de las microfinanzas:1.2.Nombre: Institución: Email /Skype:Teléfono(con prefijo del país y código de ciudad):84 INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTAgradecemos el apoyo generoso de los patrocinadores de laCampaña de la Cumbre de Microcrédito.Patrocinadores:ACCION International +Arab Gulf Program for Development +Avianca *Bancamía *Banco Agrario de Colombia *Banco Caja Social *Banco de Bogota *Banco ProCredit Colombia *Banco Santander *Bancoldex *Bancolombia *BlueOrchard +BRAC +Corporación Andina de Fomento *CARE +CIFIN *Colombia es Pasion *Comfama *Faulu +Fern Software +Finamerica *FINCA International * +Fondo Nacional de Ahorro *Fondo Nacional de Garantias *Freedom from Hunger +Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga*Funk Family PhilanthropyGene and Carol LudwigGloboKasNet *Grameen Foundation * +Grameen-Jameel Pan-Arab Microfinance Ltd +Grupo Aval *IBM * +Jamii Bora +Johnson & Johnson * +Juan Valdez *Kenya Women Finance Trust +LDS Employment Services *Marshall and Pam SaundersMFX Solutions +MicroCredit Enterprises +Microfinance Investment Support Facility forAfghanistan +MotoSat *M-PESA +Oikocredit +Opportunity International +Palli Karma-Sahayak Foundation +Pronafim *Suramericana *Taiwan Foundation *Temenos +Triple Jump +United Nations Capital Development Fund +Unitus +Via/GTECH *World Savings Bank Institute *+* Patrocinador de la Cumbre Regional del Microcrédito para América Latina y el Caribe de 2009+ Patrocinador de la Cumbre Regional del Microcrédito para África y Medio Oriente de 2010

750 First Street NESuite 1040Washington, DC, 20002Estados Unidos de AméricaINFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLa Campaña de la Cumbre de Microcrédito | Un proyecto de RESULTS Educational Fundteléfono | + 1.202.637.9600fax | +1.202.637.3566www.microcreditsummit.orginfo@microcreditsummit.orgMetas para 2015Alcanzar a 175 millones de las familiasmás pobres en en mundo con créditopara auto-empleo y otros serviciosfinancieros y empresariales; yAsegurar que 100 millones familiesasciendan a más de US$1,25 diarios.Este informe se hizo posible gracias auna donación generosa por laFundación Citi.