Informe del Estado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito ...

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTDean Karlan, Profesor de Economía en Yale University y encargado deInnovaciones para Poverty Action, uno de los líderes de estos estudios, dice, “Nohemos podido detectar mucho impacto del crédito todavía en estos estudios.El aspecto del ahorro es diferente. Sí tenemos evidencia clara del impacto delofrecimiento de servicios de ahorro a los pobres en un estudio”.Sam Daley-Harris, Director de la Campaña de la Cumbre de Microcréditoplantea preguntas sobre las PCA. “Tengo dos preguntas cuando observo las PCA.Primero, ¿qué tipo de IMF están estudiando? Si están estudiando una IMF quese enfoca exclusivamente en el acceso y no está administrando sus operacionespara asegurar el desempeño social, entonces no debemos esperar un cambiopositivo, sino únicamente acceso, nada más. En segundo lugar, ¿por qué esperan losinvestigadores ver un cambio medible en 12 a 18 meses, la duración normal de estaspruebas? Doce a 18 meses es un periodo demasiado corto para notar tal cambio”.“Yo creo en las PCA y quiero ver más de ellas”, dice Richard Rosenberg, ConsejeroPrincipal del Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), “pero con las queexisten hasta ahora, sacar cualquier conclusión de ellas con respecto a los efectosde alivio de la pobreza por las microfinanzas, creo yo que sería una locura. Sólohay tres, únicamente dos en microcrédito, y antes de comenzar a decir algo sobrela validez externa, yo querría ver cinco o más de éstas pruebas todas generando lomismo en escenarios distintos”.No hemos podido detectarmucho impacto del créditotodavía en estos estudios.El aspecto del ahorro esdiferente. Sí tenemosevidencia clara del impactodel ofrecimiento de serviciosde ahorro a los pobres en unestudio.— Dean Karlan,Yale UniversityChristopher Dunford, Presidente de Freedom from Hunger, recalca la necesidadde triangular la información de las PCA con otras fuentes de datos que puedanayudar a interpretar los resultados. En Freedom from Hunger ellos utilizan“historias de impacto” basadas en entrevistas a fondo con clientes escogidos alazar, incluyendo aquellos que han dejado de ser clientes.Estamos apenas ahora comunicándonos con las personas en Perú querespondieron hace tres años y reuniendo las historias de seguimiento.La imagen que surge concuerda con los resultados de las PCA. Tambiénconcuerda con un estudio realizado en 1996 por Paul Mosley, quemuestra que cuando nos enfocamos en el impacto promedio podríamosperder de vista una importante acción de trasfondo. En su estudioen Bolivia él encontró que aproximadamente un 65 por ciento de losclientes habían estado más o menos bien, básicamente utilizando lasmicrofinanzas como un cajero automático para administrar el flujo deefectivo, una oportunidad de ahorrar un poquito, para tomar préstamoscontra ganancias futuras, para equilibrar el consumo. Luego hayaproximadamente un 25 por ciento de clientes a quienes de hecho lesfue bien, que utilizaron los préstamos para invertir en negocios y losnegocios crecieron, y realmente, de una forma substancial se elevaron,si no por encima de la pobreza, por lo menos hacia rangos más altos,hacia una mejor posición financiera. Luego, un 10 por ciento de losclientes se deterioraron rápidamente porque se sobre-endeudaron o seencontraron con problemas de todo tipo, o no debieron haber tomadoun préstamo, o tomaron préstamos y tuvieron mala suerte y los préstamosempeoraron las cosas.¿Por qué esperan losinvestigadores ver un cambiomedible en 12 a 18 meses,la duración normal de estaspruebas? Doce a 18 meses esun periodo demasiado cortopara notar tal cambio.— Sam Daley-Harris,Campaña de la Cumbre deMicrocréditoKathleen Odell, Profesora Asistente de Economía en la Brennan School ofBusiness de la Dominican University en Illinois, recientemente condujoun estudio sobre los principales estudios del impacto de las microfinanzasINFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 9