5901 - Departamento de Hacienda - Gobierno de Puerto Rico

acciones, o una de una serie de distribuciones en la cancelación o redención total de latotalidad o de parte de sus acciones (en ambos casos tiene que ocurrir una contracciónde la corporación). Una cancelación o redención total de una parte de las accionescorporativas podrá efectuarse, por ejemplo, mediante el retiro definitivo de la totalidad delas acciones de una clase o serie en particular, o recogiendo la totalidad de las viejasacciones de una clase o serie en particular y emitiendo nuevas acciones para reemplazaruna parte de las mismas, o mediante el retiro definitivo de cualquier parte de las acciones,fueren o no prorrateadas entre los accionistas. No obstante, véase el Artículo 1119(g)-1de este reglamento en cuanto a distribuciones en redención o cancelación de accionesequivalentes a una distribución de dividendos.(c)En caso de cantidades distribuidas en liquidación parcial, la parte de dichadistribución propiamente asignable a la cuenta de capital no será considerada unadistribución de utilidades o beneficios dentro del significado de la Sección 1119(b) delCódigo para los fines de determinar la tributabilidad de distribuciones subsiguienteshechas por la corporación. Véanse el Artículo 1119(a)-3 y la Sección 1119(c) del Código.El cargo a utilidades y beneficios en una liquidación parcial está limitado a la parteproporcional de las utilidades y beneficios acumulados atribuibles a las accionescanceladas o redimidas.(d)Para los fines de la Sección 1119(c) del Código, una liquidación podrá serfinal antes de la disolución total de la corporación en liquidación, pero ninguna liquidaciónes total hasta que la corporación en liquidación y el administrador judicial o los síndicosliquidadores estuvieren definitivamente desposeídos de toda propiedad (tanto tangiblecomo intangible).(f)Las disposiciones de este Artículo se ilustran mediante los siguientesejemplos:Ejemplo 1: "A", un individuo que rinde su planilla de contribución sobre ingresosa base de año natural, posee 20 acciones de la corporación "P", una corporacióndoméstica; 10 de dichas acciones fueron adquiridas en 1981 a un costo de $1,500, y las10 acciones restantes en diciembre de 1996 a un costo de $2,900. "A" recibe en abril de1997 una distribución de $250 por cada acción en liquidación final, o $2,500 por las 10acciones adquiridas en 1981, y $2,500 por las acciones adquiridas en diciembre de 1996.18