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etraites, l’absence de sécurité finan -
cière des ménages… Mais l’évolution
importante des prix ces dernières
années (alors que les salaires, eux, ne
bougent pas) a empêché bon nombre
de ménages d’accéder à la propriété.
Il arrive un moment où désir d’acquérir
un logement et possibilités financières
ne correspondent pas. Ce qui a été
compensé par la prolongation
des crédits, par des taux un peu plus
accessibles, et le marché s’est envolé.
On est passé de quinze à vingt ans, et
de vingt à vingt-cinq ans… C’est assez
indolore sur la mensualité, mais si l’on
va au bout de son crédit, c’est très
douloureux. Et ce qui est déterminant
pour le marché, c’est le niveau des taux.
On l’a vu il y a un an et demi, lorsqu’ils
étaient 1,5 % plus élevés qu’aujourd’hui.
Enfin, l’augmentation des prix, constante
depuis huit à dix ans, est une autre
raison de blocage du marché. De plus,
son impact psychologique est fort.
Emprunter cher, c’est quelque chose
de déraisonnable dans l’esprit des
futurs acquéreurs.
N’Y A-T-IL PAS CONTRADICTION
ENTRE LA NÉCESSITÉ D’ALLONGER
LA DURÉE DES CRÉDITS ET
UNE ÉVOLUTION SOCIOLOGIQUE
ET ÉCONOMIQUE VERS
UNE MOINDRE STABILITÉ
Ce n’est pas incompatible. Bien évidemment,
si l’emprunteur met en parallèle
s’engager pour trente ans et un emploi
qui risque de changer, le risque de
déménager par obligation ou devoir,
il va choisir de ne pas devenir proprié-
taire. Or, je crois qu’il faut déconnecter
les deux choses. Le crédit – et sa durée
adaptée aux ressources – doit permettre
d’acheter. Le statut de locataire peut
aussi se traduire par un « engagement
pour la vie ». Rien n’empêche
de prendre un crédit et de changer
de banque ou de logement, de le
rembourser ou de partir dans un an.
Et c’est ce que les gens ont du mal à
concevoir. Il faudrait que les banques
indiquent, pour une durée de prêt
accordé, la durée réelle d’usage du
crédit. Elles ont déjà fait beaucoup
d’efforts en termes de pénalités de
remboursement. Par ailleurs, les choses
se négocient. Vendre au bout de sept
ans restitue un capital bien supérieur
à ce qui peut être mis de côté tous
les mois en étant locataire. Mais c’est
difficile à faire admettre. Quand un
locataire avec un certain niveau de
revenus n’achète pas, c’est qu’il craint
de s’engager. Les inquiétudes relatives
au marché immobilier, qui s’est retourné
en 2008, freinent également. Ceux qui
placent de l’argent en Bourse savent
qu’ils jouent à la roulette. L’immobilier
en revanche a une image sérieuse
et ce qui s’est passé en 2008 et 2009
fait peur, même si ce n’a pas été
catastrophique !
NOUS ARRIVONS À LA FIN DE DISPO-
SITIFS DE SOUTIEN À L’ACCESSION
TELS QUE LE DOUBLEMENT DU PRÊT
À TAUX ZÉRO… QUELLES EN SERONT
LES INCIDENCES SELON VOUS
Les mesures d’aide fiscale sont peu
significatives dans l’ancien et ne sont
pas incitatives. Peu de gens achètent
un bien immobilier pour économiser
1 500 euros d’impôts. C’est toujours
bon à prendre, mais cela reste marginal.
Il vaudrait mieux qu’il n’y ait aucun
dispositif d’accompagnement dans
l’ancien (à l’exception des mises aux
normes pour économiser l’énergie) et
une vraie incitation pour le neuf, parce
que c’est ce qui alimente et fait vivre
le marché à long terme. L’ancien, lui,
se suffit à lui-même. Qu’il n’y ait pas
d’incitation fiscale pour l’acquisition
de sa résidence principale dans
l’ancien ne me pose aucun problème.
QU’EST-CE QUI SERAIT SUSCEPTIBLE
DE FAVORISER L’ACCESSION
J’y reviens toujours, c’est l’accès
au crédit et à un crédit bon marché.
Nous le voyons presque instanta -
nément dans le nombre de transactions.
C’est la hausse des taux de crédit qui
freine la démarche de l’acquéreur et
leur baisse qui fait repartir les volumes
de transactions. Après, les mesures
d’incitation fiscale sont neutres sur
l’ancien. Par contre, il serait intéres -
sant que l’on verdisse un peu les incitations
fiscales, notamment pour les
économies d’énergie dans un bâtiment.
30 ou 40 % des gaz à effet de serre
sont liés à l’immobilier. Et là, on peut
agir de manière très simple, sans
dépenser des dizaines de milliers
d’euros dans un logement.
L’Observatoire Cetelem 2010 – 43