La créativité canadienne - Publications du gouvernement du Canada

Notes afférentes aux états financiers
Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque qu’une entité éprouve des difficultés à honorer ses engagements liés aux passifs financiers qui
sont réglés au comptant ou au moyen d’un autre actif financier.
La Société gère ce risque en établissant des budgets réalistes et en s’adaptant au contexte en évolution au cours de l’exercice. Elle
gère également ses flux de trésorerie en conservant des soldes de trésorerie suffisants pour respecter ses obligations actuelles et
en investissant dans des obligations d’État et de sociétés de grande qualité qui peuvent être liquidées si une obligation imprévue
survient.
Au 31 août 2011, les créditeurs et charges à payer de la Société étaient payables dans un délai de 365 jours.
Risque de marché
Le risque de marché est le risque que la juste valeur des flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctue en raison des
variations des cours du marché. Le risque de marché comprend trois types de risque : risque de change, risque de taux d’intérêt
et autre risque lié aux prix. Les placements et les soldes de trésorerie de la Société sont assujettis au risque de taux d’intérêt. Les
intérêts créditeurs auraient diminué d’environ 291 000 $ (324 000 $ en 2011) si une baisse des taux d’intérêt de 1 % avait eu
lieu au cours de l’exercice. Une diminution des taux d’intérêt pourrait être compensée par une augmentation de la juste valeur
des placements classés comme disponibles à la vente et des gains latents inclus dans le résultat étendu.
Les obligations à payer libellées en devises étrangères sont assujetties au risque de change. Il y aurait eu une incidence d’environ
25 000 $ (25 000 $ en 2011) sur les charges si le taux de change avait varié de 1 %. La Société atténue périodiquement ce
risque en couvrant une portion de ses obligations à payer en devises étrangères. Au 31 août, les obligations libellées en devises
étrangères non couvertes totalisaient environ 2 500 000 $ (2 500 000 $ en 2011).
Juste valeur
La valeur comptable des créances et des créditeurs et charges à payer avoisine leur juste valeur étant donné l’échéance à court
terme de ces instruments financiers. La juste valeur et la valeur comptable des placements au 31 août 2012 sont présentées à la
note 3.
Tous les instruments financiers évalués à la juste valeur doivent être classés selon une hiérarchie de l’évaluation à la juste
valeur au moyen de méthodes d’évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur d’un instrument financier, que les données
utilisées dans ces méthodes soient observables ou non :
Niveau 1 – Les instruments financiers sont classés au niveau 1 si l’évaluation repose sur des prix cotés sur des marchés actifs
pour des actifs ou passifs identiques.
Niveau 2 – Les instruments financiers sont classés au niveau 2 s’ils sont évalués au moyen de prix cotés pour des actifs et des
passifs similaires, de prix cotés sur des marchés inactifs ou de modèles utilisant des données qui sont observables.
Niveau 3 – Les instruments financiers sont classés au niveau 3 si leur juste valeur est déterminée au moyen de modèles
d’établissement des prix, de méthodes d’actualisation des flux de trésorerie ou de méthodes semblables, et si au moins une
hypothèse ou une donnée importante du modèle n’est pas observable.
Comme mentionné à la note 3, la juste valeur des placements de la Société est déterminée surtout au moyen de cours publiés,
ce qui en fait des instruments financiers de niveau 1 de la hiérarchie d’évaluation à la juste valeur susmentionnée.
La valeur comptable de la trésorerie, des créances, des créditeurs et charges à payer s’approche de leur juste valeur en raison de
leur échéance à court terme, ce qui en fait des instruments financiers de niveau 1 selon la hiérarchie d’évaluation à la juste valeur.
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Centre national des Arts + Rapport annuel 2011–2012