2009 - Matamec Explorations, Inc.

More documents

Recommendations

Info

États financiers consolidés trimestriels – 30 septembre 2009 et 2008Quarterly Consolidated Financial Statements – September 30, 2009 and 2008Matamec Explorations inc.Notes afférentes aux états financiers consolidésNotes to Consolidated Financial Statements30 septembre 2009September 30, 200961. Constitution, nature des activités et continuité del’exploitationLa Société, constituée en vertu de la partie 1A de la Loi surles compagnies du Québec, est une entreprise d’explorationminière. Elle n’a pas encore déterminé si les propriétésminières renferment des réserves de minerais pouvant êtreéconomiquement exploitables. La récupération du coût despropriétés minières dépend de l’existence de telles réserves,de la capacité d’obtenir le financement nécessaire pourpoursuivre l’exploration et le développement des propriétéset de la mise en production commerciale ou des produits dela disposition des propriétés.Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2009, la Sociétéa enregistré une perte de 929 858 $ (681 696 $ en 2008).Outre les besoins habituels de fonds de roulement, la Sociétédoit obtenir les fonds qui lui permettront de respecter sesengagements en vigueur au titre des programmes d’explorationet de payer ses frais généraux et ses frais d’administration.La direction cherche à obtenir du financement sous formed’émission de titres de participation afin de poursuivre sesactivités et, malgré le fait qu’elle ait réussi par le passé, il n’ya aucune garantie de réussite pour l’avenir. Si la direction neparvenait pas à obtenir de nouveaux fonds, la Sociétépourrait alors être dans l’incapacité de poursuivre sesactivités et les montants réalisés à titre d’actifs pourraientêtre moins élevés que les montants inscrits dans les présentsétats financiers.Bien que la direction ait pris des mesures pour vérifier ledroit de propriété concernant les propriétés minières danslesquelles la Société détient une participation, conformémentaux normes de l’industrie visant la phase courante d’explorationde ces biens, ces procédures ne garantissent pas le titrede propriété à la Société. Le titre de propriété peut êtreassujetti à des accords antérieurs non reconnus et ne pas êtreconforme aux exigences en matière de réglementation.Les états financiers non vérifiés ci-joints ont été établis selonl’hypothèse de la continuité de l’exploitation, où les actifssont réalisés et les passifs acquittés dans le cours normal desactivités. Ces états financiers ne tiennent pas compte desajustements qui devraient être effectués à la valeur comptabledes actifs et des passifs, aux montants présentés au titre desproduits et des charges et au classement des postes du bilan sil’hypothèse de la continuité de l’exploitation n’était pasfondée. Ces ajustements pourraient être importants.1. Incorporation, nature of activities and going concernThe Company, incorporated under Part 1A of the QuébecCompanies Act, is a mining exploration business. It has notyet determined whether the mineral properties containeconomically recoverable ore reserves. The recoverability ofthe amounts shown for mining properties depends upon theexistence of economically recoverable ore reserves, theability of the Company to obtain necessary financing tocontinue exploration work and development of its properties,and upon future profitable production or proceeds from thedisposal of properties.For the ninth months ended September 30, 2009, theCompany recorded a loss of $929,858 ($681,696 in 2008). Inaddition to ongoing working capital requirements, theCompany must secure sufficient funding to meet its existingcommitments for exploration programs and pay general andadministrative costs.Management seeks additional form of financing through theissuance of new equity instruments to continue its operations,and while it has been successful in doing so in the past, therecan be no assurance it will be able to do so in the future. Ifmanagement is unable to obtain new funding, the Companymay be unable to continue its operations, and amountsrealized for its assets might be less than amounts reflected inthese financial statements.Although management has taken steps to verify title tomining properties in which it has an interest, in accordancewith industry standards for the current stage of exploration ofsuch properties, these procedures do not guarantee theCompany’s title. Property title may be subject to unregisteredprior agreements and may not be in compliance withregulatory requirements.The accompanying unaudited financial statements have beenprepared on a going-concern basis, which contemplates therealization of assets and liquidation of liabilities during thenormal course of operations and do not reflect the adjustmentto the carrying values of assets and liabilities, the reportedrevenues and expenses and balance sheet classifications thatwould be necessary were the going concern assumption notappropriate. These adjustments could be material.30
États financiers consolidés trimestriels – 30 septembre 2009 et 2008Quarterly Consolidated Financial Statements – September 30, 2009 and 2008Matamec Explorations inc.Notes afférentes aux états financiers consolidésNotes to Consolidated Financial Statements30 septembre 2009September 30, 200972. Mode de présentation 2. Basis of presentationLes présents états financiers intermédiaires non vérifiés de laSociété ont été dressés conformément aux principescomptables généralement reconnus au Canada (PCGR). Ilsprésentent la situation financière, les résultats d’exploitationet les flux de trésorerie de la Société. Les conventionscomptables qui ont été utilisées dans le dernier rapportannuel s’appliquent également aux états financiersintermédiaires non vérifiés exception faite des modificationsdécrites à la note 3. Les états financiers intermédiaires nonvérifiés ne contiennent pas tous les renseignements et lesnotes requis selon les principes comptables généralementreconnus du Canada : il faut donc les lire en parallèle avecles états financiers vérifiés que la Société a présenté dans sonrapport annuel pour l’exercice qui a pris fin le 31 décembre2008.These unaudited interim financial statements of the Companyhave been prepared in accordance with Canadian generallyaccounting principles (GAP). They present the Company’sfinancial position, operating results and cash flows. Theaccounting policies used in the last annual report also applyto the unaudited interim financial statements, except for thechanges described in Note 3. The unaudited interim financialstatements do not contain all the information and notesrequired under Canadian generally accepted accountingprinciples. They should therefore be read in conjunction withthe audited financial statements presented by the Company inits annual report for the year ended December 31, 2008.3. Principales conventions comptables 3. Significant accounting policiesMODIFICATIONS COMPTABLESRegroupement d’entreprises et part des actionnaires sanscontrôleDans le cadre des activités visant à aligner les PCGR duCanada sur les Normes internationales d’informationfinancière (IFRS) de l’ International Accounting StandardsBoard (IASB), les anciennes recommendations concernantles regroupements d’entreprises et la consolidation des étatsfinanciers seront remplacés par de nouvellesrecommandations sur les regroupements d’entreprises(chapitre 1582 du Manuel de l’ICCA), sur les consolidations(chapitre 1601 du Manuel de l’ICCA) et sur la part desactionnaires sans contrôle (chapitre 1602 du Manuel del’ICCA).Dans l’ensemble, les nouvelles recommandations entraînentl’évaluation des acquisitions d’entreprises à la juste valeurdes entités acquises ainsi que le passage, de manièreprospective, de l’approche de l’entité consolidante pour lathéorie de consolidation (l’entité consolidante comptabilisantles valeurs comptables attribuables à la part des actionnairessans contrôle) à l’approche de l’entité économique (l’entitéconsolidante comptabilisant les justes valeurs attribuables àla part des actionnaires sans contrôle). Les sociétés peuvent,en vertu des PCGR du Canada et des IFRS de l’IASB, choisirde comptabiliser ou non la juste valeur de l’écartd’acquisition attribuable à la part des actionnaires sanscontrôle, relativement à chaque acquisition.Au 30 septembre 2009, la Société a décidé de retarderl’adoption de ces recommandations au 1 er janvier 2011 (telque permis par le manuel de l’ICCA).CHANGES IN ACCOUNTING POLICYBusiness Combinations and non-controlling interestsAs an activity consistent with Canadian generally accountingprinciples being converged with International FinancialReporting Standards (IFRS) - International AccountingStandards Board (IASB), the previously existingrecommendations for business combinations andconsolidation financial statements will be replaced with newrecommendations for business combinations (CICAHandbook Section 1582), consolidations (CICA HandbookSection 1601) and non-controlling interests (CICAHandbook Section 1602).Generally, the new recommendations result in measuringbusiness acquisitions at the fair value of the acquiredbusiness and a prospectively applied shift from a parentcorporation conceptual view of consolidation theory (whichresults in the parent corporation recording book valuesattributable to non-controlling interests) to an entityconceptual view (which results in the parent corporationrecording fair values attributable to non-controllinginterests). Both the new Canadian GAAP recommendationsand IFRS-IASB allow the choice of whether or not torecognize the fair value of goodwill attributable to noncontrollinginterests on an acquisition-by-acquisition basisAs of September 30, 2009, the Company decided to postponethe adoption of these recommendations till January 1 st ,2001(as allowed by the CICA Handbook).31
Page 4 and 5: Rapport de gestion intermédiaire p
Page 6 and 7: Solde au 30septembre 20096Rapport d
Page 15: Rapport de gestion intermédiaire p
Page 25 and 26: États financiers consolidés trime
Page 29: États financiers consolidés trime

2009 - Matamec Explorations, Inc.

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?