2009 - Matamec Explorations, Inc.

États financiers consolidés trimestriels – 30 septembre 2009 et 2008Quarterly Consolidated Financial Statements – September 30, 2009 and 2008Matamec Explorations inc.Notes afférentes aux états financiers consolidésNotes to Consolidated Financial Statements30 septembre 2009September 30, 20092514. Instruments financiers et gestion de risque 14. Financial instrumentsRisque de marchéLa Société est exposée à la fluctuation des cours du prix desmétaux du fait que ceux-ci influencent la rentabilitépotentielle des propriétés minières détenues par la Société eta donc un impact sur son plan d’exploration et sur la décisionéventuelle d’aller ou non en production.Risque de créditLes instruments financiers qui exposent la Société au risquedu marché et à des concentrations de risque de créditcomprennent la trésorerie et équivalents de trésorerie, lescréances ainsi que les crédits d’impôt à recevoir. La Sociétéplace sa trésorerie et équivalents de trésorerie dans des titresde haute qualité émis par des institutions financières. LaSociété ne dispose d’aucune garantie sur ses instrumentsfinanciers sujets au risque de crédit, mais elle atténue cerisque en ne transigeant qu’avec un groupe diversifié departenaires ayant des situations financières saines et,conséquemment, n’anticipe aucune perte.Risque de liquiditéLa Société gère son risque de liquidité par l’utilisation desbudgets permettant de déterminer les fonds nécessaires pourfaire face à ses plans d’exploration. La Société s’assure aussique le fonds de roulement disponible est suffisant pour faireface à ses obligations courantes.Au 30 septembre 2009, la Société possède la trésorerie etl’équivalent de trésorerie de 33 569 $ (230 300 $ au 31décembre 2008) pour faire face à son passif à court terme de1 547 439 $ (1 577 719 $ au 31 décembre 2008),principalement une obligation non garantie échéant le 31août 2010 et dont le capital et les intérêts totalisent 1 300002 $.Au 30 septembre 2009, les comptes fournisseurs et charges àpayer inférieurs à douze mois sont de 235 880 $. La Société ades engagements en vertu d’un bail pour le siège social de36 160 $, échéant le 31 janvier 2011, et d’un contrat delocation-acquisition pour deux roulottes sur la propriétéMatheson-Colbert de 11 557 $, échéant le 13 avril 2010.Market riskThe Company is exposed to risk related in the metal prices,as the metal prices influence the potential economics of theCompany’s mining properties and therefore has an effect onits exploration plan and on the possible decision on whetherto proceed with a possible production.Credit riskThe financial instruments that expose the Company to marketrisk and concentration of credit risk include cash and cashequivalents, account receivable and income tax creditsreceivable. The Company invests its cash and cashequivalents in high quality instruments issued by financialinstitutions. The Company does not have any security on itsfinancial instruments subject to credit risk, but mitigates suchrisk by only transacting with a diversified group of partnerswith strong financial conditions, and consequently does notanticipate any losses.Liquidity riskThe Company manages its liquidity risk by using budgetsthat enable it to determine the amounts required to fund itsexploration programs. The Company also ensures that it hassufficient working capital available to meet its day-to-daycommitments.As at September 30, 2009, the Company has a cash andequivalents balance of $33,569 ($230,300 as at December 31,2008) to settle current liabilities of 1,547,439 $ ($1,577,719as at December 31, 2008), mainly one unsecured debenturematuring August 31, 2010, of which capital and intereststotalling $1,300,002.As at September 30, 2009, the trade accounts payable andaccrued liabilities due within twelve months amounted$235,880. The Company has commitments on a lease for thehead office of $36,160, expiring on January 31, 2010, and onan capital lease for two trailers on the Matheson-Colbertproperty of $11,557, expiring on April 13, 2010.49