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(ad esempio, variazione dei tassi
di interesse delle spese e delle
commissioni);
• il diritto del cliente a una copia
del contratto, prima della firma,
insieme a un documento in cui
siano riportate sinteticamente le
previsioni del contratto e a un
indicatore sintetico di costo (Isc),
comprensivo di tutti gli oneri;
• la consegna al cliente, da parte
degli intermediari, di un avviso
coi diritti e gli strumenti di tutela
previsti e un foglio informativo
con le caratteristiche dei rischi
tipici, condizioni e principali
clausole di ogni operazione;
• norme particolari per i prodotti
complessi, quali i titoli strutturati
emessi dalle banche, le offerte di
beni e servizi fuori dalla sede
delle banche, l’uso delle comunicazioni
a distanza (es. Internet);
• la descrizione chiara, dei rischi
delle operazioni di cambio e di
controparte, e dei meccanismi di
indicizzazione e delle componenti
in derivati, con una divisione tra
quelli generici e quelli specifici;
• un’informativa sui limiti di
copertura dei sistemi di garanzia.
La nuova normativa non
riguarda il servizio di investimento
e la consulenza.
Patti chiari
Nell’incontro con la stampa,
tenutosi alla vigilia dell’assemblea
annuale dell’Abi, il presidente
Maurizio Sella e il direttore
generale, Giuseppe Zadra, hanno
illustrato le linee fondamentali del
progetto Patti chiari, studiato per
semplificare il linguaggio, complesso
per i non addetti ai lavori,
nella presentazione dei prodotti di
risparmio (ad esempio le obbligazioni
strutturate), del credito (le
pmi potranno conoscere con chiarezza
i criteri di valutazione attraverso
i quali le banche, dopo aver
esaminato il progetto, decidono o
meno di erogare il finanziamento)
e dei servizi (conti correnti).
Si tratta, secondo i promotori,
di un progetto ambizioso di
comunicazione la cui gestazione è
iniziata ben due anni fa. Non è
un mistero che i rapporti tra banche
e clienti sia stato fortemente
compromesso dopo le delusioni
subite da questi ultimi nel rispar-
mio gestito. I casi di collocamenti
di bond argentini o Cirio forniscono
un significativo esempio.
Nelle intenzioni dei promotori,
solo mettendo il cittadino nella
condizione di poter capire, scegliere
e – solo allora – comprare,
il mondo del credito può riconquistarsi
un volto umano.
Ma sostengono Adusbef e
Federconsumatori in una nota
congiunta, Patti chiari non servirà
a migliorare i rapporti malati
tra banche e consumatori.
Basti citare uno degli esempi
riportati dalle associazioni: la
variazione unilaterale, con comunicazione
successiva tramite
Gazzetta Ufficiale delle condizioni
contrattuali. “In tal modo, i
correntisti che prima avevano
vantaggiose offerte come: minori
tassi, minori spese e altre presunte
agevolazioni, si rendono conto
del cambiamento delle condizioni
da parte della Banca, solo
quando ricevono l’estratto conto.
Se le Banche vogliono voltare
pagina lo dimostrino concretamente
e non solo con un’operazione
d’immagine ovvero con un
marchio di qualità.”
Adiconsum: urgono norme
più rigorose a tutela
del risparmiatore
Secondo l’Adiconsum, che ha
chiesto un incontro con la Consob
per valutare le proposte di modifica
sui bond da essa elaborate, le
vicende Argentina e Cirio, prime
tra le tante, evidenziano come il
risparmio delle famiglie sia alla
mercé di speculatori e privo di
controlli. Le vicende sono note,
le responsabilità delle banche
pure, e neanche le indagini di
qualche Procura della Repubblica
che riuscissero a porre di fronte
alle proprie responsabilità quegli
istituti di credito che hanno speculato
sui risparmiatori, sarebbero
sufficienti a garantire un risparmio
più tutelato in futuro.
Il progetto Patti Chiari dell’Abi
è un modesto passo che lascia irri-
solto il problema. Al sistema
finanziario Adiconsum chiede
risposte concrete come un’informazione
semplificata che consenta
al risparmiatore di conoscere i
reali rischi del bond in cui intende
investire e sanzioni nei confronti
di quei promotori finanziari o bancari
che non rispettano le regole.
La guardia stretta di Fazio
Mi pare opportuno riportare
ancora le seguenti parole di Fazio
alla citata assemblea Abi:
“Va ricordato che alti rendimenti
riflettono necessariamente
rischi più elevati. Recenti vicende
in materia di collocamento di titoli
sono oggetto di accertamenti e
verifiche. Valutazioni sui singoli
casi potranno essere espresse
quando saranno chiariti i comportamenti
delle parti interessate.
Evitando confusioni, occorre
esaminare con attenzione comportamenti
dei singoli, indirizzi
aziendali, profili procedurali e
aspetti sostanziali.
L’investitore deve essere consapevole
che rendimenti elevati
comportano rischi elevati.
L’intermediario, attraverso i
suoi operatori, deve correttamente
informare, secondo quanto richiesto
dalla relativa disciplina.
Accortamente consiglierà secondo
etica e professionalità.
Non giovano alla tutela del
risparmio improprie generalizzazioni
che possono ostacolare il
buon funzionamento dei mercati e
alimentare attese diffuse di interventi
in caso di perdite.”
Migliore tutela del risparmio
e degli operatori corretti
Moltissimi, privati cittadini o
imprese, sono purtroppo in grado
di valutare, in base alle proprie
negative esperienze dirette, la
“prudenza” delle affermazioni di
Fazio. E moltissimi sono convinti
che la migliore tutela del risparmio,
e degli operatori corretti, vada
garantita da leggi più efficaci e da
controlli affidati a organismi super
partes. Le associazionio dei consumatori
svolgono un’azione meritoria,
anche se la loro capacità d’influenzare
il legislatore, gli amministratori
pubblici, i partiti e i media
è incomparabilmente inferiore a
quella del sistema delle banche.
Siti consigliati:
www.adusbef.it
www.adiconsum.it
www.dm.unito.it/personalpages/
scienza/index.htm
a cura di Paola Musile Tanzi
Manuale del private banker
Egea, Milano 2003, pp. XII-316, euro 29,00
Il manuale, giunto alla quarta edizione, pone
la centralità del cliente e la qualità del servizio
come aspetti essenziali dell’attività di private
banking. Il filo conduttore dei vari saggi raccolti
sta nell’individuare, come fattore critico
decisivo per emergere sulla concorrenza, la
professionalità di coloro che gestiscono la relazione
col cliente. Il volume analizza il metodo
di lavoro che il private banker deve seguire per conoscere il
cliente, per riconoscerne le esigenze e adottare strategie conseguenti,
oltre che per gestire continuativamente il rapporto con lui.
Proprio perché il raggiungimento di tali obiettivi richiede al
private banker lo sviluppo di capacità relazionali ma anche la
conoscenza approfondita delle varie soluzioni tecniche possibili,
il libro fornisce la strumentazione utile al riguardo e dà
conto dei rilevanti cambiamenti avvenuti di recente nella normativa
previdenziale, fiscale e successoria; inoltre viene introdotta
una parte dedicata alla valutazione delle prestazioni degli
asset allocation e un’altra sulle opportunità dell’art advisory.
PRISMA - 79/2003 9