Bilancio consolidato al 31 dicembre 2012 - UBI Banca

RIORGANIZZAZIONE DEL GRUPPO
In continuità con quanto già realizzato negli anni precedenti, il 2012 è stato caratterizzato da una serie di iniziative rilevanti,
destinate a comprimere ulteriormente e con immediatezza i costi strutturali:
• la semplificazione del funzionamento di Gruppo, con la revisione del dimensionamento complessivo della Rete di filiali, e la
razionalizzazione delle strutture interne, con la riduzione dei livelli di riporto nelle Banche Rete, in Capogruppo e in UBI.S;
• la sottoscrizione degli Accordi sindacali nel novembre 2012 e nel febbraio 2013, che hanno visto esodi anticipati volontari
per 736 risorse nel primo trimestre di quest’anno, nonché l’attivazione di un programma di sospensione/riduzione dell’orario
di lavoro per il quale sono giunte richieste di adesione ben superiori all’obiettivo aziendale.
A completamento di tali Accordi, la Banca ha previsto di stabilizzare contrattualmente o di assumere 283 giovani al fine di
supportare il ricambio generazionale;
• la revisione del Modello di servizio della clientela Private e Corporate, con l’unificazione dei punti operativi al servizio di
entrambe le tipologie di clientela e la contestuale creazione di strutture uniche (Private & Corporate Units), attive dall’inizio
del 2013;
• gli interventi di razionalizzazione della struttura partecipativa, con le fusioni per incorporazione completate nell’anno: Banco
di San Giorgio in BRE; B@nca 24-7 in UBI Banca (previo conferimento a Prestitalia del ramo d’azienda rappresentato dai
finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione); Silf in Capogruppo.
Il 6 febbraio 2013 è stato inoltre avviato il progetto di fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca che è previsto
si concluda entro il primo semestre.
SOLIDITÀ PATRIMONIALE
Grazie all’adozione dei modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali (autorizzati da Banca d’Italia nel maggio 2012 per
il segmento corporate e per i quali è in corso un’ulteriore validazione sul segmento retail), alle manovre di ottimizzazione degli
attivi ponderati, nonché alle operazioni di capital management, gli indici patrimoniali evidenziano un significativo miglioramento,
confermandosi più che adeguati al modello di Banca tradizionale: +173 punti base il Core Tier 1 al 10,29%, +251 punti base il
Total Capital Ratio al 16,01%.
Inoltre, già dal 30 giugno 2012 il Gruppo aveva raggiunto l’obiettivo prefissato dalla Raccomandazione EBA, evidenziando a fine
esercizio un Core Tier 1 del 9,16%, che tiene conto dell’impatto della valutazione al fair value dei titoli di Stato in portafoglio
al 30 settembre 2011 (-868 milioni).
RACCOLTA DA CLIENTELA
La raccolta diretta da clientela ordinaria – tradizionale punto di forza strategica del Gruppo, ma soggetta alle crescenti pressioni
competitive – ammontava a fine anno a 80,3 miliardi (+0,8 miliardi nei dodici mesi), sostenuta dalle obbligazioni, dai depositi a
tempo (entrambe forme tecniche che permettono una maggior stabilizzazione del passivo), ma anche dai conti correnti on-line
di IW Bank.
L’aggregato rappresenta oltre l’80% della raccolta diretta del Gruppo e finanzia l’86,5% dei crediti erogati.
Sul fronte istituzionale, le tranquille condizioni di liquidità hanno permesso di svincolare la gestione finanziaria dalla necessità
di rinnovare il funding a medio-lungo termine in scadenza, sia perché non necessario all’equilibrio strutturale dell’attivo e del
passivo, sia perché le condizioni economiche apparivano ancora troppo onerose. Solo nel mese di ottobre UBI Banca è tornata
sui mercati internazionali con un’emissione benchmark da 750 milioni.
La raccolta indiretta, influenzata anche dalla volatilità dei mercati finanziari e dunque dal cosiddetto effetto mercato, è risultata
pari a 70,2 miliardi (-2,6%), nell’ambito dei quali il risparmio gestito (composto da fondi comuni d’investimento, gestioni
patrimoniali, polizze assicurative e quote di fondi pensione) ha superato i 38 miliardi (+3,3%), grazie al positivo riscontro
ottenuto dalle nuove Sicav UBI Pramerica collocate nell’anno.
IMPIEGHI ALLA CLIENTELA
A fine dicembre il portafoglio crediti si attestava a 92,9 miliardi, erogati per il 70% in Lombardia e costituiti per il 72% da forme
tecniche a medio/lungo termine.
Il buon posizionamento del Gruppo sconta tuttavia una riduzione dei volumi (-6,8% rispetto al 2011), riconducibile da un lato
alla debolezza della domanda di famiglie e imprese in un contesto di grave recessione e, dall’altro, agli effetti delle manovre
finalizzate a concentrare sempre più l’attività verso la clientela delle Banche Rete, rafforzando il legame con le persone e i
territori di presidio storico.
Il Gruppo ha infatti completato la dismissione delle reti terze, con una conseguente riduzione degli impieghi a clientela non
captive che ha interessato tutte le Società Prodotto e, in particolare, UBI Leasing; ha inoltre proseguito nella riduzione delle
esposizioni verso il segmento large corporate.
Tali iniziative hanno permesso il riequilibrio del rapporto impieghi/raccolta, in miglioramento al 94% (dal 97% di fine 2011).
LIQUIDITÀ E PORTAFOGLIO TITOLI
L’allentamento delle tensioni sul debito sovrano ha reso possibile il ritorno alla funzionalità dei mercati “all’ingrosso”, benché
le condizioni non siano ancora rientrate nella normalità.
UBI Banca – che alle due aste LTRO proposte dalla BCE nel dicembre 2011 e febbraio 2012 si era aggiudicata 12 miliardi – ha
realizzato una serie di manovre di investimento in titoli governativi, rafforzando parimenti le riserve di liquidità.
A fine anno, il portafoglio finanziario aveva raggiunto i 21,4 miliardi, per l’84% costituito da titoli di Stato italiani, e continuava
6 Relazioni e Bilanci 2012