REPORT INTEGRATO 2011 - Ferpress

Bombardier Transportation Italy
REPORT INTEGRATO 2011
infatti, il superiore avanzamento dei ricavi rappresenta un driver più efficace dell’avanzamento dei
costi consuntivati al fine di riflettere l’effettivo stato di avanzamento della produzione. In quel caso,
il conteggio delle cosiddette “work due provisions” è tale da ricondurre il margine a consuntivo
alla proporzione esistente tra ricavi avanzati e ricavi pianificati; le work due provisions sono un
accantonamento di costo di commessa che, in applicazione del driver cost to cost, allinea il margine
conteggiato sui meri costi certi al superiore avanzamento dei ricavi altrettanto certi; tale voce trova
allocazione nel passivo del Bilancio, alla voce altri fondi. Per la Divisione Segnalamento e per la
sottodivisione FMS del Services, coerentemente con gli esercizi precedenti ed al fine di meglio
rappresentare gli eventi gestionali, si adotta un’eccezione rispetto a questa metodologia contabile:
le work due provisions, benché conteggiate, non sono capitalizzate all’interno della commessa,
riconducendo quindi il margine consuntivato, anche nel caso il driver dei ricavi sia superiore a quello
dei costi, al driver sui meri costi actual 16 .
Acconti
Gli anticipi a fornitori, pari al 31 dicembre 2011 ad € 49.217 (€ 22.970 al 31 dicembre 2010) si
riferiscono principalmente a forniture di componenti per la produzione di materiale rotabile.
Nella voce in esame trovano esposizione € 44.667 relativi ad anticipi concessi a consociate estere del
Gruppo. Di seguito il dettaglio per tipologia:
2011 2010 Variazione
Anticipi a Fornitori Italia 4.032 2.538 1.494
Anticipi a Fornitori Estero 518 623 (105)
Anticipi a Fornitori Società del Gruppo 44.667 19.808 24.859
0
Anticipi Totali 49.217 22.969 26.248
16. Gli inventari negativi si manifestano per le Divisioni FMS e RCS quando il driver dei ricavi è superiore a quello dei costi, la metodologia contabile
seguita in questo caso prevede la non capitalizzazione all’interno dei consuntivi di commessa delle work due provisions, e conseguentemente la
proporzione matematica tra l’avanzamento dei ricavi actual sui costi actual genera un’ulteriore componente negativa di margine con contropartita
iscritta a riduzione dei lavori in corso.
Crediti
Crediti verso clienti
I crediti verso clienti sono così composti:
2011 2010 Variazione
Clienti Italia 61.358 70.392 (9.034)
Clienti Estero 3.568 2.659 909
64.926 73.051 (8.125)
Fondo svalutazione crediti per rischi di inesigibilità (4.530) (4.435) (95)
60.396 68.616 (8.220)
Di cui esigibili entro l’esercizio successivo 57.234 64.422 (7.188)
Di cui esigibili oltre l’esercizio successivo 3.162 4.194 (1.032)
I crediti esposti sono, per la quasi totalità, riferiti a rapporti con committenti per commesse a lungo
termine. Coerentemente con la natura dell’operatività della Società, i crediti sono vantati verso un
numero ristretto di clienti. Più specificatamente le posizioni creditorie sono così concentrate:
Trenitalia 17%
Rete Ferroviaria Italiana 16%
Leasint Spa 9%
Atac 6%
Cefalu Scarl 5%
Consorzio Stabile Sia 5%
Astaldi Spa 4%
Consorzio Trevi 3%
Ansaldo Sts 2%
Fervet Spa 2%
Magliola Spa 2%
72%
Altri 28%
Totale 100%
La Società ha fatto ricorso per l’intero anno allo strumento del factoring pro-soluto, come già avvenuto
nell’esercizio precedente, al fine di ridurre l’incertezza sull’incasso a scadenza dei relativi crediti.
Il contratto di factoring prevede la possibilità di scontare tutto il fatturato verso società del gruppo
FS con la sola eccezione dei crediti la cui esigibilità non sia definibile con data certa in quanto
contrattualmente legata ad eventi futuri.
I crediti con esigibilità prevista oltre 12 mesi ammontano a € 3.162 (€ 4.194 al 31 dicembre 2010) e si
riferiscono sostanzialmente a ritenute di garanzia.
Il fondo svalutazione crediti per rischi di inesigibilità al 31 dicembre 2011 ha avuto la seguente
movimentazione rispetto al 2010 e risulta così costituito:
Fondo non
tassato
Fondo
tassato
Fondo interessi
di mora
Fondo
conferito
Totale
Saldo al 31 dicembre 2010 1.719 2.099 89 528 4.435
Saldo al 31 dicembre 2011 1.958 2.099 89 384 4.530
Movimentazioni 239 0 0 (144) 95
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