De prijs van tijd

More documents

Recommendations

Info

6 sparen intertemporele substitutie individuele prijs van tijd Module 4 ∙ Nu en later Een consument kan besluiten om de aankoop uit te stellen. Het geld dat hij daardoor niet uitgeeft, kan hij op een bankrekening zetten. Sparen moet dan ook gezien worden als het uitstellen van consumptie: directe consumptie wordt vervangen door consumptie in de toekomst. Dit verschuiven van consumptie over de tijd heet intertemporele substitutie. Consumptie in de huidige tijd wordt vervangen (gesubstitueerd) door consumptie in de toekomst. Daardoor wordt consumptie in de tijd (intertemporeel) verschoven. Sparen levert rente op. Anderzijds loopt de spaarder door het uitstellen van de consumptie in eerste instantie consumentensurplus mis. Voor het mislopen van dit consumentensurplus wordt de spaarder gecompenseerd in de vorm van rente. De rente is voor een spaarder dus de prijs die hij krijgt voor het uitstellen van consumptie. Maar wanneer zet een consument dan zijn geld op de bank, en wanneer geeft hij het direct uit? Het antwoord hierop wordt bepaald door het verschil tussen de algemene prijs van tijd, de rente, en de individuele prijs van tijd. De individuele prijs van tijd is gelijk aan het ongemak dat een consument ondervindt als hij consumptie uitstelt. Als iemand honger heeft en besluit om het geld voor eten op de bank te zetten, is het ongemak van het blijvende hongergevoel de prijs die hij betaalt voor het uitstellen van consumptie. Als de rente hoog genoeg is weegt het hongergevoel niet op tegen de toekomstige rentebetaling. In dat geval is de individuele prijs van tijd lager dan de rente en wordt het geld op de bank gezet. De individuele prijs van tijd verschilt van persoon tot persoon. De een is ongeduldig en kan niet wachten totdat hij de nieuwste dvd van zijn favoriete fi lmheld heeft gekocht. De ander vindt het niet erg om daar op te moeten wachten. De individuele prijs van tijd is voor ongeduldige consumenten hoog. Zij zijn minder geneigd om te sparen. Voor geduldige consumenten ligt de prijs van tijd lager. Zij zijn meer geneigd tot sparen. De neiging tot sparen hangt ook af van het product. Als je dorst hebt wil je snel wat drinken. Maar de aankoop van een nieuwe cd kan wel een weekje wachten. Afhankelijk van de hoogte van de rente zal een consument voor ieder product besluiten of hij de aankoop zal uitstellen of niet. Als het voordeel van de ontvangen rente hoger is dan het nadeel van het uitstellen van het consumentensurplus, zal de consument zijn geld op de bank zetten. Sparen kan op twee manieren. Je kunt je geld op een bankrekening zetten of je houdt het in eigen beheer, bijvoorbeeld in een oude sok op zolder. Geld in eigen beheer houden levert geen rente op. Deze spaarvorm wordt dan ook nauwelijks gebruikt, tenzij spaarders geen vertrouwen hebben in het bancaire systeem. In dat geval denkt een spaarder dat hij zijn spaargeld niet van de bank terugkrijgt als hij daarom vraagt. Als veel consumenten weinig of geen vertrouwen hebben in het bancaire systeem, beschikken de banken over weinig spaargeld om uit te lenen. De gevolgen hiervan kunnen voor de economie groot zijn, zoals in module 8 zal blijken.
Bron 1 Spaargeldontwikkeling van Edwin die € 350 per maand spaart tegen een rente van 5%. Maand Spaarbedrag Januari jaar 1 € 350 Februari jaar 1 € 700 December jaar 1 € 4.200 Gemiddeld spaarbedrag eerste jaar € 2.275 Rente € 113,75 Totaal na 1 jaar € 4.313,75 Totaal na 2 jaar € 8.843,19 Totaal na 3 jaar € 13.599,10 Totaal na 4 jaar € 18.592,80 Totaal na 5 jaar € 23.836,19 Edwin wil een nieuwe auto kopen. De auto die hij op het oog heeft, kost € 23.500. Dat geld heeft hij niet. Na aftrek van alle lasten houdt Edwin maandelijks € 350 over. Dit bedrag zet hij op 1 januari van iedere maand op de bank tegen een rente van 5%. De rente die de bank betaalt, is gebaseerd op het gemiddelde spaarbedrag dat gedurende een jaar op de bankrekening staat. Na één maand staat er € 350 op, na twee maanden € 700, en zo verder. Gemiddeld genomen staat er het eerste jaar (€ 350 + € 700 + … + € 4.200) / 12 = € 2.275 op de spaarrekening. Edwin krijgt na het eerste jaar 0,05 × € 2.275 = € 113,75 aan rente uitgekeerd. Deze rente zet hij ook op de spaarrekening zodat hij na het eerste jaar in totaal € 4.313,75 heeft. In bron 1 staat de ontwikkeling van het spaargeld door de tijd heen. Zo zal er in het tweede jaar gemiddeld € 6.588,75 op de spaarrekening staan. Dit bedrag levert Edwin € 329,44 aan rente op. Op deze manier beschikt Edwin na vijf jaar over € 23.836,19 en dat is meer dan de huidige prijs van de auto. Een consument kan ook de consumptie vervroegen. In dat geval wordt toekomstige consumptie verschoven naar het heden. Er wordt dan nu geconsumeerd terwijl de consument er nog geen geld voor heeft. Dat betekent dat hij geld zal moeten lenen. Over deze lening moet rente betaald worden aan de persoon of de instantie die het geld uitleent. Voor iemand die leent is de rente zodoende de prijs die hij betaalt voor het vervroegen van consumptie. Het voordeel van het vervroegen van consumptie is dat de consument direct het consumentensurplus ontvangt. Het nadeel is dat de consument rente moet betalen bovenop het aankoopbedrag. Ook nu weer bepaalt het verschil tussen de algemene prijs van tijd, de rente, en de individuele prijs van tijd of de consument geld leent of niet. De consument besluit tot Hoofdstuk 1 ∙ De prijs van geld 7
Page 1 and 2: Handboek • vwo • Economie voor
Page 3 and 4: Inleiding Of het zal zijn als met e
Page 5: ente vermogensmarkt repro-rente alg
Page 9 and 10: voorraadgrootheid stroomgrootheid i
Page 11 and 12: endement De infl atie was het afgel
Page 13: De auto die Edwin wil kopen, kost n

De prijs van tijd

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?