Geconsolideerd halfjaarlijks verslag - Aquafin

More documents

Recommendations

Info

20 Geconsolideerd halfjaarlijks verslag Aquafin 2012 • de cedent controleert door eigendom het uiteindelijk recht, anders gesteld de cedent heeft controle over enige significante residuele waarde in de infrastructuur op het einde van de looptijd van de overeenkomst. Infrastructuur-activa binnen het toepassingsgebied zijn deze die gebouwd of verworven worden met het oog op gebruik binnen de concessieovereenkomst, of bestaande infrastructuur waarvoor de exploitant toegang verleend wordt. De interpretatie is gestoeld op het ‘controle’ concept, i.e. wie controleert het recht op het gebruik van de infrastructuur. Samenvattend kunnen we dus stellen dat de volgende criteria dienen vervuld te zijn om binnen het toepassings - gebied van de interpretatie te vallen (IFRIC 12 §5,7): n • de overeenkomst is een public to private concessie; • de cedent heeft zeggenschap over of reguleert welke diensten de exploitant met behulp van de infrastructuur moet verlenen; • de cedent heeft zeggenschap over enigerlei significant overblijvend belang in de infrastructuur; • de infrastructuur wordt gebouwd of verworven door de exploitant met als doel deze te gebruiken in het kader van de concessieovereenkomst; • het contract tussen de exploitant en de cedent bepaalt tegen welke prijs hij de diensten moet leveren. Analyse van de concessieovereenkomst De dienstverlening uit hoofde van concessieovereen - komsten Eén van de kenmerken van een dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten is de aard van de diensten. De activiteiten van de exploitant dienen van ‘publiek nut’ te zijn. (zogenaamde public service nature of the obligation). De diensten met betrekking tot de infrastructuur moeten worden verstrekt door de exploitant aan het publiek (in ruime betekenis) binnen een vooropgesteld beleid. De beheersovereenkomst zet de dienstverlening tussen Aquafin en de overheid contractueel uiteen en bepaalt welke ‘publieke’ diensten moeten worden geleverd, namelijk de uitbouw en het beheer van de bovengemeentelijke infrastructuur voor de zuivering van huishoudelijk afvalwater. Een tweede voorwaarde is dat Aquafin verantwoordelijk is voor ten minste een deel van het beheer van de infrastructuur en aanverwante diensten en niet opereert louter als een agent voor rekening van het Vlaamse Gewest. Hieromtrent vermelden we dat Aquafin wel degelijk een operationeel risico loopt, hoewel beperkt, bijvoorbeeld wanneer het de vooropgestelde oplevering van infra - structuurwerken niet haalt. Een derde voorwaarde behandelt de vergoedingen voor de dienstverlening. De beheersovereenkomst bepaalt in artikel 48 de wijze van betaling (namelijk een facturatie - overeenkomst tussen Aquafin en de gebruiker, met name de Vlaamse drinkwatermaatschappijen) en impliciet ook de prijs die mag geheven worden door Aquafin. Tot slot is er nog een voorwaarde met betrekking tot het eigendom van de infrastructuur aan het einde van de overeenkomst. Op het einde van de concessie - overeenkomst wordt de volledige infrastructuur (om niet) overgedragen aan de overheid. Dit betekent dat Aquafin in feite de infrastructuur niet ‘controleert’ (in de betekenis van IFRS) en de infrastructuur dus niet kan vervreemden of in pand geven. De verwachte economische levensduur van de activa is langer dan de duurtijd van de concessie. De interpretatie IFRIC 12 – Dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten, zoals bekrachtigd op 25 mei 2009 door de Europese Commissie, is van toepassing bij Aquafin voor wat betreft de activiteiten binnen de beheers overeenkomst. Binnen IFRIC 12 wordt zulke infrastructuur niet erkend als materiële vaste activa, maar als financiële activa (financial asset model) in het geval van Aquafin. n Financieel actief model De exploitant neemt een financieel actief op in zoverre er een onvoorwaardelijk contractueel recht bestaat op geldmiddelen of een ander financieel actief voor het leveren van diensten. Er is sprake van een contractueel recht indien de cedent de betaling contractueel waarborgt van: a) gespecificeerde of bepaalbare bedragen, of b) het eventuele negatieve verschil tussen van gebruikers van de openbare dienst ontvangen bedragen en gespecificeerde of bepaalbare bedragen, ook al is de betaling afhankelijk gesteld van de voorwaarde dat de exploitant ervoor moet zorgen dat de infrastructuur aan gespecificeerde kwaliteits- of efficiëntievereisten voldoet. De diverse vergoedingen die het Vlaamse Gewest verschuldigd is aan Aquafin worden gestipuleerd in Art. 43 van de beheersovereenkomst tussen Aquafin en het Vlaamse Gewest en passen binnen de hierboven gestelde voorwaarden om te voldoen aan de definitie van financieel actief.
Art. 43 van de beheersovereenkomst stelt immers: n IFRIC-12 vordering opgenomen in de balans “Voor het vervullen van haar taken overeenkomstig deze overeenkomst, zijnde de totstandbrenging en exploitatie van rioolwaterzuiveringsinfrastructuur, heeft Aquafin recht op een vergoeding vanwege het Vlaamse Gewest die alle gemaakte redelijke kosten moet dekken en rekening houdend met het genomen risico een minimum aanvaardbaar rendement moet waarborgen voor de aandeelhouders. Deze vergoeding dekt alle effectief door Aquafin reëel gemaakte redelijke kosten in de zin van art. 35 van deze overeenkomst, alsmede alle heffingen en belastingen door Aquafin verschuldigd voor de uitvoering van deze overeenkomst, milieu - heffingen inbegrepen, alle vergoedingen aan derden verschuldigd en alle aan het Vlaamse Gewest te betalen vergoedingen met uitzondering van boetes, schadevergoedingen voor laattijdige oplevering onder de bepalingen van art. 41.3, 41.4 en 41.5 van deze overeenkomst, forfaitaire schadevergoedingen onder art. 41 van deze overeenkomst en schadevergoedingen aan derden wegens onrechtmatige daad, en wordt overeenkomstig dit hoofdstuk betaald. Onverminderd het bepaalde in art. 18 van deze overeenkomst, bestaat deze vergoeding uit vier elementen, nl. recuperatie van (a) Investeringsuitgaven, (b) Werkingsuitgaven, (c) Vaste Kosten en (d) Financieringskosten.” Art. 43 geeft een onvoorwaardelijk contractueel recht weer om een vergoeding te ontvangen van de Vlaamse Overheid (in haar hoedanigheid als cedent). Tevens heeft de cedent weinig tot geen mogelijkheden om de betaling van de vergoedingen te vermijden, aangezien deze effectief in rechte afdwingbaar is. De voornaamste impact van het model op de financiële positie en resultaten van de groep, heeft betrekking op de behandeling van haar materiële vaste activa. De materiële vaste activa die binnen het toepassingsgebied van deze interpretatie vallen, worden niet erkend als materieel vast activum, maar als financieel activum dat de te ontvangen vergoedingen uit de exploitatie en oprichting van de concessie omvat. Cfr. Art. 43 van de beheersovereenkomst zijn de contractuele rechten van Aquafin onvoorwaardelijk en voldoen ze bijgevolg aan de definitie van het financieel actief model. Lange termijn vorderingen beheersovereenkomst De vorderingen op lange termijn (= vorderingen op meer dan een jaar) ingevolge de toepassing van IFRIC 12 bevatten onderstaande categorieën: (in 000 euro) Juni 2012 2011 Tegoeden gecreëerd n.a.v. opleveringen binnen IFRIC 12 - vordering 1.995.718 1.917.827 Provisie pensioenen 6.551 6.313 Reële waarde financiële instrumenten 167.464 132.419 TOTAAL 2.169.733 2.056.559 De tegoeden gecreëerd n.a.v. opleveringen opgenomen binnen de IFRIC 12 – vordering omvatten: • Waterzuiveringsinfrastructuur opgeleverd aan het Vlaamse Gewest. Voor het nog niet terugbetaalde gedeelte van deze investeringsprojecten en vervangings - investeringen op verslagdatum, die pas over meer dan een jaar zullen teruggevorderd worden, erkent de groep een vordering op lange termijn ten aanzien van de drinkwatermaatschappijen / het Vlaamse Gewest, gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. • Infrastructuur overgenomen van de Vlaamse Milieu - maatschappij (VMM). Ook hiervoor heeft de groep recht een vergoeding te ontvangen van het Vlaamse Gewest ter waarde van het nog niet terugbetaalde gedeelte en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. In de vorderingen op lange termijn wordt het gedeelte opgenomen dat zal teruggevorderd worden over meer dan een jaar. • Hydronautstudies zijn studies die worden uitgevoerd om tot een correct ontwerp te komen van het gerelateerde bovengemeentelijke investeringsproject. Ook in het kader van het beheer van bestaande infrastructuur worden hydronautstudies uitgevoerd. Ze worden op 15 jaar doorgerekend aan het Vlaamse Gewest / de drink - watermaatschappijen. Voor het nog niet terugbetaalde gedeelte van deze studies op verslagdatum, dat over meer dan een jaar zal teruggevorderd worden, wordt een vordering op lange termijn erkend. • Investeringen in hardware, software, labo-uitrusting, meubilair, materialen en uitrusting nodig voor de werking van het hoofdkantoor en investeringen in hardware, software, labo-uitrusting, vervangingsinvesteringen electro - mechanica, buitengewoon onderhoud bouwkunde en electromechanica, meubilair, … worden doorgerekend aan het Vlaamse Gewest/de drinkwatermaatschappijen a rato van de geboekte afschrijvingen. Geconsolideerde verkorte financiële staten 21
Page 1: werken aan zuiver water Geconsolide
Page 4 and 5: 2 Geconsolideerd halfjaarlijks vers
Page 12 and 13: 10 Geconsolideerd halfjaarlijks ver
Page 42: 40 Geconsolideerd halfjaarlijks ver

Geconsolideerd halfjaarlijks verslag - Aquafin

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?