SeminarioCapitalRisco_FEUP_20180410public

3.1 Posicionamento de mercado dos Gestores de Fundos de Capital de Risco
por tipologia de investimento
Early Stage Expansão Buyout Buy and Build Restructuring
• Novas empresas
• De pequena
dimensão
• Sem acesso a
financiamento
bancário
• Em fase de
desenvolvimento de
produto/tecnologia
ou a iniciar a
produção/comercialização
• Sem resultados
• Participação
minoritária
• Angel investing,
seed capital, startup,
early stage
• Empresas em
crescimento
• A necessitar de
financiamento para
projectos
relacionados com: o
aumento da
capacidade
produtiva, o
desenvolvimento de
novos produtos,
e/ou o acesso a
novos mercados
• Com resultados mas
expostos a elevada
volatilidade
• Empresas em fase
de maturidade e
com uma dimensão
considerável
• Com produto(s)
perfeitamente
assimilado(s) pelo
mercado
• Resultados
caracterizados pela
estabilidade
• Participação activa
na gestão (hands-on
approach)
• Geralmente com
elevado grau de
alavancagem
• Sectores
fragmentados e em
fase de maturidade
• Com barreiras à
entrada de novos
players
• Consolidação
sectorial com vista
ao aumento da
rentabilidade
• Participação activa
na gestão (hands-on
approach)
• Empresas em fase
de declínio ou
ruptura financeira
• Underperformers no
seu sector, ou o
sector no próprio
mercado
• Problemas com
diversas origens:
estrutural,
operacional,
financeira, …
• Participação
maioritária (handson
approach)
Potencial de crescimento
Optimização
Sinergias
Turnaround
Área de atuação do Private Equity
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