Fortaleza SAFI Cartera 20200430

PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-FOL-010/2000
Sociedad Administradora:: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
Expresado en dólares americanos
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL ($US)
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 510 5.23% 519,684.90
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 14.70% 1,459,332.15
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 144 2.15% 213,236.71
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 4.32% 428,891.01
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 15 19.51% 1,937,475.50
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 4 3.71% 367,909.91
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.00% 187.48
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 27.57
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 50.39% 5,003,512.10
Otros 0.01% -824.75
FONDO DE INVERSIÓN CORTO PLAZO
30 días
90 días
180 días
360 días
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de dólares americanos)
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 Y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y FONDO DE INVERSIÓN BAJO SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
TOTAL CARTERA BRUTA 678 100.00% 9,929,432.58
VALOR DE LA CUOTA =
Participante % Concentración Monto $US
No 1 25.74% 2,556,318.24
No 2 9.02% 895,349.47
No 3 5.15% 511,317.34
No 4 4.97% 493,733.39
No 5 4.23% 419,850.49
No 6 3.16% 313,374.37
No 7 1.23% 122,346.01
No 8 1.08% 106,826.79
No 9 1.00% 98,979.87
No 10 0.94% 93,403.41
Total (de los 10 participantes) 56.52% 5,611,499.38
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
4,926,745.23 + 5,003,512.10 + -824.75 - 289.63 - 191.60 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
38,337.43444
= 258.98841
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Expresado en dólares americanos
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 16.21%
EXTRANJERA 83.79%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
$US
(1.05% Anual sobre la cartera administrada) 9,600.31
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 285.37
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 329
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
1,671
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL ($US)
ALLIANCE BERNSTEIN AMERICAN INCOME CUOTAS DE FONDOS 3,318 0.63% 113,297.20
BANCO GANADERO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 7.68% 1,378,715.88
BANCO BISA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 617 2.60% 466,952.98
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 4 12.82% 2,301,642.22
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 195 1.61% 288,758.05
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 16.92% 3,037,875.19
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 0.82% 147,398.12
BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 1.71% 306,523.24
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 14 10.93% 1,962,853.69
BANCO FIE S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 465 3.87% 694,463.27
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 3.59% 645,524.01
MERIDIAN LIMITED MATURITY FUND CUOTAS DE FONDOS 70,972 5.73% 1,028,388.93
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 4.19% 751,610.52
TELEFÓNICA CELULAR DE BOLIVIA TELECEL BONOS A LARGO PLAZO 529 3.15% 565,490.33
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.01% 1,074.79
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 46.83
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 24.66% 4,395,732.90
Otros 0.73% -130,071.34
-1 ,00%
-2 ,00%
-3 ,00%
260,000
259,500
259,000
258,500
258,000
257,500
257,000
31/03/2020 17/03/2020 03/03/2020 18/02/2020 04/02/2020 21/01/2020 07/01/2020
256,500
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
600
550
500
450
400
350
300
250
200
150
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en dólares americanos)
100
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
No. de Registro en el RMV: ASFI/DSV-FIA-FRM-002/2011
Sociedad Administradora:: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO MEDIANO PLAZO
21.000
20.500
20.000
19.500
19.000
18.500
18.000
17.500
17.000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
16.500
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
4,00%
2,00%
0,00%
-2 ,00%
-4 ,00%
-6 ,00%
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de dólares americanos)
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
-8 ,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
30 días
90 días
180 días
360 días
LA SUPERVISIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO IMPLICA UNA RECOMENDACIÓN O AVAL RESPECTO A LA INVERSIÓN EFECTUADA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
TOTAL CARTERA BRUTA 76,125 100.00% 17,956,276.81
VALOR DE LA CUOTA =
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
13,690,615.25 + 4,395,732.90 + -130,071.34 - 130,824.88 - 1,280.22 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA = = 126.66838
140,715.23711
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
127,800
127,600
127,400
127,200
127,000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en dólares americanos)
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Participante % Concentración Monto $US
No 1 10.81% 1,940,558.32
No 2 6.83% 1,226,664.96
No 3 2.95% 528,964.03
No 4 2.79% 501,176.45
No 5 2.66% 477,301.55
No 6 2.20% 394,693.52
No 7 2.06% 369,966.29
No 8 1.78% 318,917.68
No 9 1.29% 231,264.72
No 10 1.19% 214,033.62
Total (de los 10 participantes) 34.56% 6,203,541.14
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 37.58%
EXTRANJERA 62.42%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
$US
(1.50% Anual sobre la cartera administrada) 24,822.20
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 543
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
1,357
126,600
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
El valor de la cuota de los Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Liquidez y Fondo Mutuo Fortaleza Renta Mixta Internacional es variable, por tanto, la rentabilidad o ganancia obtenida en el mes pasado por el fondo, no significa necesariamente, que se repita en el futuro.
Las cifras o datos publicados, reflejan el comportamiento histórico del Fondo de Inversión Abierto, lo cual no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
Fortaleza Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y sus Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Liquidez y Fondo Mutuo Fortaleza Renta Mixta Internacional se encuentran bajo de regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero (AFSFI). La supervisión de ASFI no implica una recomendación o
aval respecto a la inversión efectuada en un Fondo de Inversión.
126,800
750
650
550
450
350
250
150
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
50
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020

PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-PRD-008/2000
Sociedad Administradora:: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
Expresado en dólares americanos
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO MEDIANO PLAZO
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL ($US)
BANCO GANADERO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 15.51% 1,378,715.87
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 6 16.23% 1,442,806.36
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 490 8.16% 725,597.14
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 8.59% 763,265.72
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 8.34% 741,017.05
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 6 13.91% 1,236,633.12
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 2.61% 231,754.61
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 5 5.64% 501,073.75
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN CUPONES DE BONOS 16,930 0.58% 51,132.65
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.00% 95.22
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 15.87
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 20.43% 1,815,944.96
Otros 0.01% -630.08
30 días
90 días
180 días
360 días
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de dólares americanos)
9.100
9.050
9.000
8.950
8.900
8.850
8.800
8.750
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 Y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
-1 ,00%
-2 ,00%
SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y FONDO DE INVERSIÓN BAJO SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
TOTAL CARTERA BRUTA 17,443 100.00% 8,887,422.24
VALOR DE LA CUOTA =
Participante % Concentración Monto $US
No 1 28.80% 2,559,653.29
No 2 12.71% 1,130,018.79
No 3 12.01% 1,067,300.37
No 4 9.41% 835,925.24
No 5 5.95% 528,911.21
No 6 1.60% 142,587.83
No 7 1.35% 120,135.33
No 8 1.35% 120,120.74
No 9 1.30% 115,804.97
No 10 1.02% 90,927.31
Total (de los 10 participantes) 75.50% 6,711,385.08
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
7,072,107.36 + 1,815,944.96 + -630.08 - 283.92 - 210.19 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
50,040.47576
= 177.59480
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Expresado en dólares americanos
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 21.45%
EXTRANJERA 78.55%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
$US
(1.15% Anual sobre la cartera administrada) 9,338.84
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 71.27
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 817
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
204
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL ($US)
BARCLAYS BANK PLC NOTA ESTRUCTURADA 100 0.44% 101,427.00
BANCO ECONÓMICO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 2.89% 662,380.49
BANCO GANADERO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 6.84% 1,568,513.45
BANCO BISA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 490 1.62% 370,837.86
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 9.31% 2,134,669.16
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 995 7.81% 1,789,893.48
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 14.02% 3,215,449.04
BANCO SOL S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 138 0.92% 211,128.53
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 9.72% 2,227,936.01
BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 1.97% 450,688.22
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 8 6.80% 1,560,279.75
BANCO FIE S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 311 1.44% 329,984.14
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 0.42% 96,648.91
MORGAN STANLEY-GLOBAL ASSET BACKED
SECURITIES CUOTAS DE FONDOS 3,033 0.41% 94,716.76
JP MORGAN INCOME OPPORTUNITY CUOTAS DE FONDOS 1,984 1.63% 373,832.50
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 3.28% 751,610.34
GRANJA AVICOLA INTEGRAL SOFIA LTDA BONOS A LARGO PLAZO 1,007 0.48% 110,244.48
TELEFÓNICA CELULAR DE BOLIVIA TELECEL BONOS A LARGO PLAZO 231 0.24% 55,148.39
TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN CUOTAS DE FONDOS 12,763 1.58% 362,212.12
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.01% 1,208.37
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 75.90
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 28.39% 6,499,171.78
Otros 0.17% -39,283.28
-3 ,00%
-4 ,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
178,000
177,800
177,600
177,400
177,200
177,000
176,800
176,600
176,400
176,200
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
1.010
810
610
410
210
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en dólares americanos)
10
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-FOP-012/2000
Sociedad Administradora:: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO LARGO PLAZO
55.000
45.000
35.000
25.000
15.000
5.000
-5 .000
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
-1 ,00%
-2 ,00%
-3 ,00%
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de dólares americanos)
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 Y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
-4 ,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
30 días
90 días
180 días
360 días
LA SUPERVISIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO IMPLICA UNA RECOMENDACIÓN O AVAL RESPECTO A LA INVERSIÓN EFECTUADA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
TOTAL CARTERA BRUTA 21,076 100.00% 22,928,773.40
VALOR DE LA CUOTA =
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
16,468,884.90 + 6,499,171.78 + -39,283.28 - 40,144.54 - 1,033.02 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA = = 197.46672
115,906.08940
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
198,000
197,800
197,600
197,400
197,200
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en dólares americanos)
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Participante % Concentración Monto $US
No 1 8.12% 1,862,357.87
No 2 4.29% 982,553.79
No 3 2.86% 656,733.87
No 4 2.82% 645,919.72
No 5 2.16% 494,727.85
No 6 2.15% 492,329.82
No 7 2.14% 490,518.48
No 8 1.69% 387,018.70
No 9 1.14% 261,591.46
No 10 1.02% 234,538.23
Total (de los 10 participantes) 28.39% 6,508,289.79
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 29.49%
EXTRANJERA 70.51%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
$US
(1.35% Anual sobre la cartera administrada) 28,612.35
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 953
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
2,149
196,800
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
El valor de la cuota de los Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Produce Ganancia y Fondo Mutuo Fortaleza Porvenir es variable, por tanto, la rentabilidad o ganancia obtenida en el mes pasado por el fondo, no significa necesariamente, que se repita en el futuro.
Las cifras o datos publicados, reflejan el comportamiento histórico del Fondo de Inversión Abierto, lo cual no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
Fortaleza Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y sus Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Produce Ganancia y Fondo Mutuo Fortaleza Porvenir se encuentran bajo de regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero (AFSFI). La supervisión de ASFI no implica una recomendación o aval
respecto a la inversión efectuada en un Fondo de Inversión.
197,000
1.190
1.160
1.130
1.100
1.070
1.040
1.010
980
950
920
890
860
830
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
800
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020

PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-FII-027/2008
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
Expresado en dólares americanos
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL ($US)
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 4 1.99% 752,043.83
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 556 2.26% 853,942.53
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 5 6.06% 2,289,438.04
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 0.91% 344,783.82
UNITED STATES DEPARTMENT OF THE TREA UNITED STATES TREAS BILL 301 0.80% 300,975.92
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.00% 0.00
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 0.00
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 88.04% 33,233,528.25
Otros 0.04% -13,287.17
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO CORTO PLAZO
30 días
90 días
180 días
360 días
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de dólares americanos)
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 Y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y FONDO DE INVERSIÓN BAJO SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
TOTAL CARTERA BRUTA 867 100.00% 37,761,425.22
VALOR DE LA CUOTA =
Participante % Concentración Monto $US
No 1 5.35% 2,021,877.64
No 2 2.79% 1,051,723.43
No 3 2.67% 1,009,224.33
No 4 2.45% 925,095.58
No 5 1.77% 667,029.18
No 6 1.69% 638,192.52
No 7 1.52% 573,923.79
No 8 1.42% 537,344.87
No 9 1.34% 507,241.62
No 10 1.29% 486,091.53
Total (de los 10 participantes) 22.29% 8,417,744.49
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
4.541.184,14 + 33.233.528,25 + 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00- 37.174,81
VALOR DE LA CUOTA =
37,723,250.41000
= 1.00000
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Expresado en bolivianos
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 12.71%
EXTRANJERA 87.29%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 3
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
1,502
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
COMISIÓN FIJA
$US
0.90% Anual sobre la cartera administrada) 0,00
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 4,450.96
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL (BS)
BANCO ECONÓMICO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 7.44% 11,334,890.00
BANCO BISA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 250 1.44% 2,188,510.00
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 2,127 15.34% 23,366,979.00
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 8.14% 12,398,210.49
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 1,500 10.24% 15,597,405.00
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 6.01% 9,159,285.59
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 3.14% 4,780,852.36
BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 7.44% 11,341,348.40
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 7 25.67% 39,114,063.15
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 4.74% 7,220,415.38
SOCIEDAD BOLIVIANA DE CEMENTO S.A. BONOS A LARGO PLAZO 15 0.10% 156,310.05
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN CUPONES DE BONOS 181,000 2.47% 3,757,300.00
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.02% 23,661.73
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.80% 1,224,337.91
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 7.02% 10,692,984.96
Otros 0.01% -11,760.07
TOTAL CARTERA BRUTA 184,911 100.00% 152,344,793.95
0,50%
0,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
1,080
1,055
1,030
1,005
0,980
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en dólares americanos)
0,955
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
18
16
14
12
10
8
6
4
2
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
No. de Registro en el RMV: ASFI/DSV-FIA-FPB-001/2014
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO LARGO PLAZO
220.000
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de bolivianos)
100.000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
2,00%
1,80%
1,60%
1,40%
1,20%
1,00%
0,80%
0,60%
0,40%
0,20%
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90 y 180 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
0,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
30 días
90 días
180 días
360 días
LA SUPERVISIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO IMPLICA UNA RECOMENDACIÓN O AVAL RESPECTO A LA INVERSIÓN EFECTUADA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
VALOR DE LA CUOTA =
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
141,663,569.06 + 10,692,984.96 + -11,760.07 - 5,077.45 - 33,152.92 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
25,257.15203
= 6,030.23506
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
6.035,00 0
6.030,00 0
6.025,00 0
6.020,00 0
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en bolivianos)
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Participante % Concentración Monto BS
No 1 14.72% 22,432,458.02
No 2 13.38% 20,384,927.95
No 3 9.97% 15,189,230.20
No 4 3.86% 5,887,480.95
No 5 3.68% 5,600,098.39
No 6 2.57% 3,914,581.72
No 7 2.56% 3,904,723.74
No 8 2.14% 3,260,511.02
No 9 1.73% 2,628,161.39
No 10 1.39% 2,122,285.51
Total (de los 10 participantes) 56.00% 85,324,458.89
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 99.81%
EXTRANJERA 0.19%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
BS
(1.20% Anual sobre la cartera administrada) 158,253.69
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 0.00
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 1,699
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
2,880
6.015,00 0
6.010,00 0
6.005,00 0
6.000,00 0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
1.900
1.850
1.800
1.750
1.700
1.650
1.600
1.550
1.500
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
El valor de la cuota de los Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Inversión Internacional y Fondo Mutuo Fortaleza Potencia Bolivianos es variable, por tanto, la rentabilidad o ganancia obtenida en el mes pasado por el fondo, no significa necesariamente, que se repita en el futuro.
Las cifras o datos publicados, reflejan el comportamiento histórico del Fondo de Inversión Abierto, lo cual no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
Fortaleza Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y sus Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Inversión Internacional y Fondo Mutuo Fortaleza Potencia Bolivianos se encuentran bajo de regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero (AFSFI). La supervisión de ASFI no implica una recomendación
o aval respecto a la inversión efectuada en un Fondo de Inversión.

PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-FOI-019/2005
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
Expresado en Bolivianos
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL (BS)
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 1,055 10.87% 10,867,544.45
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 10 12.92% 12,920,006.03
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 2,661 21.06% 21,053,675.85
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 2.41% 2,406,872.07
BANCO SOL S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 1,660 17.17% 17,161,043.85
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 3.64% 3,639,523.76
BANCO FORTALEZA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 10.63% 10,625,809.72
BANCO FIE S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 220 1.60% 1,601,325.00
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 6 5.87% 5,869,827.30
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.00% 0.00
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 466.39
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 13.88% 13,868,515.91
Otros 0.04% -44,123.80
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO CORTO PLAZO
30 días
90 días
180 días
360 días
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de bolivianos)
960.000
860.000
760.000
660.000
560.000
460.000
360.000
260.000
160.000
60.000
-4 0.000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
4,00%
3,50%
3,00%
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y FONDO DE INVERSIÓN BAJO SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
TOTAL CARTERA BRUTA 5,619 100.00% 99,970,486.53
VALOR DE LA CUOTA =
Participante % Concentración Monto BS
No 1 19.78% 19,775,275.90
No 2 16.78% 16,778,210.04
No 3 14.88% 14,877,055.55
No 4 10.76% 10,761,437.26
No 5 6.64% 6,636,290.90
No 6 3.70% 3,702,647.67
No 7 1.92% 1,921,092.67
No 8 1.57% 1,566,133.37
No 9 1.51% 1,509,571.28
No 10 0.82% 823,689.50
Total (de los 10 participantes) 78.36% 78,351,404.14
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
86,146,094.42 + 13,868,515.91 + -44,123.80 - 3,333.82 - 0.00 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
62,416.46868
= 1,601.61500
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Expresado en Unidades de Fomento a la Vivienda
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 99.85%
EXTRANJERA 0.15%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
BS
(1.20% Anual sobre la cartera administrada) 109,762.22
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 0.00
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 450
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
1,848
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL (UFV)
BANCO ECONÓMICO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 16.35% 7,204,391.46
BANCO BISA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 813 4.09% 1,803,130.68
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 1.16% 512,010.73
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 3.88% 1,709,681.27
BANCO SOL S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 153 1.55% 681,099.87
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 2.30% 1,013,504.45
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 10.83% 4,774,035.86
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 3.80% 1,672,390.06
OVANDO S.A. BONOS A LARGO PLAZO 71 0.69% 303,448.67
TELEFÓNICA CELULAR DE BOLIVIA TELECEL BONOS A LARGO PLAZO 1,937 13.32% 5,870,609.22
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN BONOS DEL TESORO GENERAL DE LA NACIÓN 3 34.24% 15,089,665.35
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN CUPONES DE BONOS 3 1.71% 754,254.06
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.06% 25,151.09
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 346.51
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 6.04% 2,661,530.87
Otros 0.03% -11,287.95
TOTAL CARTERA BRUTA 2,991 100.00% 44,063,962.20
VALOR DE LA CUOTA =
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
41,413,719.28 + 2,661,530.87 + -11,287.95 - 1,223.77 - 19,517.55 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
49,615.69388
= 887.68729
PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
0,50%
0,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
1.604,000
1.602,000
1.600,000
1.598,000
1.596,000
1.594,000
1.592,000
1.590,000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en bolivianos)
1.588,000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
510
460
410
360
310
260
210
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
160
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
No. de Registro en el RMV: SPVS-IV-FIA-FFU-023/2008
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO MEDIANO PLAZO
50.000
49.000
48.000
47.000
46.000
45.000
44.000
43.000
42.000
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en unidades de fomento a la vivienda)
41.000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
4,00%
2,00%
0,00%
-2 ,00%
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30, 90, 180 Y 360 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
-4 ,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
894,000
892,000
890,000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en unidades de fomento a la vivienda)
30 días
90 días
180 días
360 días
LA SUPERVISIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO IMPLICA UNA RECOMENDACIÓN O AVAL RESPECTO A LA INVERSIÓN EFECTUADA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Participante % Concentración Monto UFV
No 1 21.63% 9,531,320.03
No 2 11.53% 5,080,297.65
No 3 7.71% 3,395,490.32
No 4 4.56% 2,009,235.02
No 5 1.31% 577,266.84
No 6 1.27% 559,618.70
No 7 1.01% 443,166.35
No 8 0.75% 330,782.00
No 9 0.68% 299,061.30
No 10 0.67% 297,300.77
Total (de los 10 participantes) 51.12% 22,523,538.98
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 64.02%
EXTRANJERA 0.01%
UNIDAD DE FOMENTO A LA VIVIENDA 35.97%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
UFV
(1.00% Anual sobre la cartera administrada) 38,613.16
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 0.00
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 1,033
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
4,669
888,000
886,000
884,000
882,000
880,000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
1.100
1.080
1.060
1.040
1.020
1.000
980
960
940
920
900
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
El valor de la cuota de los Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Interés+ y Fondo Mutuo Fortaleza UFV Rendimiento Total es variable, por tanto, la rentabilidad o ganancia obtenida en el mes pasado por el fondo, no significa necesariamente, que se repita en el futuro.
Las cifras o datos publicados, reflejan el comportamiento histórico del Fondo de Inversión Abierto, lo cual no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
Fortaleza Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y sus Fondos de Inversión Abiertos: Fondo Mutuo Fortaleza Interés+ y Fondo Mutuo Fortaleza UFV Rendimiento Total se encuentran bajo de regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero (AFSFI). La supervisión de ASFI no implica una recomendación o aval
respecto a la inversión efectuada en un Fondo de Inversión.

PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
No. de Registro en el RMV: ASFI/DSVSC-FIA-PFA-001/2016
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
Expresado en bolivianos
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL (BS)
BANCO ECONÓMICO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 4 22.82% 23,680,849.57
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 7 25.37% 26,332,895.95
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 7.18% 7,448,236.45
BANCO SOL S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 1.94% 2,013,339.45
BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 8 19.26% 19,990,475.67
BANCO UNIÓN S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 7.05% 7,318,763.54
BANCO FIE S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 29 0.20% 211,083.75
BANCO FIE S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 2 3.90% 4,045,243.86
TELEFÓNICA CELULAR DE BOLIVIA TELECEL BONOS A LARGO PLAZO 74 0.12% 121,192.76
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN CUPONES DE BONOS 90,000 1.74% 1,810,500.00
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.01% 12,356.74
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 4.91% 5,090,745.97
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 5.52% 5,730,670.77
Otros 0.02% -15,889.17
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO LARGO PLAZO
30 días
90 días
180 días
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de bolivianos)
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30 y 90 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
-0 ,50%
-1 ,00%
-1 ,50%
SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y FONDO DE INVERSIÓN BAJO SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
TOTAL CARTERA BRUTA 90,129 100.00% 103,790,465.31
VALOR DE LA CUOTA =
Participante % Concentración Monto BS
No 1 26.04% 27,028,237.56
No 2 10.04% 10,421,125.89
No 3 5.80% 6,023,146.30
No 4 5.14% 5,338,324.24
No 5 4.47% 4,635,455.22
No 6 2.79% 2,897,512.74
No 7 2.20% 2,286,302.36
No 8 2.04% 2,112,842.31
No 9 1.44% 1,491,907.24
No 10 1.36% 1,410,516.58
Total (de los 10 participantes) 61.32% 63,645,370.44
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
98,075,683.71 + 5,730,670.77 + -15,889.17 - 3,748.23 - 9,110.22 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
267,413.15995
= 388.07966
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Expresado en bolivianos
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 99.96%
EXTRANJERA 0.04%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
BS
(1.30% Anual sobre la cartera administrada) 117,284.00
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 0.00
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 1,856
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
2,156
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
PUBLICACIÓN TRIMESTRAL DE LA CARTERA
EMISOR TÍTULO VALOR CANTIDAD PORCENTAJE TOTAL (BS)
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 8.77% 3,642,537.57
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. BONOS BANCARIOS BURSÁTILES 459 11.67% 4,849,522.48
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 1 6.22% 2,583,784.19
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO S.A. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO 3 11.08% 4,604,904.97
TESORO GENERAL DE LA NACIÓN BONOS DEL TESORO GENERAL DE LA NACIÓN 2,800 3.66% 1,520,624.00
Devengamiento de Títulos Dados en Reporto 0.00% 0.00
Saldos Operaciones de Venta en Reporto 0.00% 0.00
Líquidez (Efectivo en Caja y Bancos) 58.61% 24,348,086.22
Otros 0.01% -2,894.84
TOTAL CARTERA BRUTA 3,266 100.00% 41,546,564.59
-2 ,00%
-2 ,50%
2.050
1.950
1.850
1.750
1.650
1.550
1.450
1.350
388,500
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
388,000
387,500
387,000
386,500
386,000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en bolivianos)
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
1.250
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
No. de Registro en el RMV: ASFI/DSVSC-FIA-DFA-002/2016
Sociedad Administradora: FORTALEZA SAFI
Composición de Cartera y Valor de Cuota de Fecha: 31 de Marzo de 2020
Tipo de Cambio: 6.86
FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO CORTO PLAZO
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
4,50%
4,00%
3,50%
3,00%
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
EVOLUCIÓN DIARIA DE LA CARTERA DEL FONDO
(Expresado en miles de bolivianos)
0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
EVOLUCIÓN DIARIA DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
A 30 y 90 DÍAS
(Expresado en porcentajes)
0,00%
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
30 días
90 días
180 días
LA SUPERVISIÓN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO IMPLICA UNA RECOMENDACIÓN O AVAL RESPECTO A LA INVERSIÓN EFECTUADA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
VALOR DE LA CUOTA =
DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LA CUOTA
Valor Cartera del día + Liquidez + Otros Activos - Comisiones y Gastos del día - PDPPOVR* - IDPPPB** - Otras Obligaciones
Número de Cuotas Vigentes del Día
17,201,373.21 + 24,348,086.22 + -2,894.84 - 1,154.15 - 0.00 - 0.00 - 0.00
VALOR DE LA CUOTA =
77,766.81435
= 534.23058
(*) PDPPOVR = Premios Devengados por Pagar
por Operaciones de Venta en Reporto.
(**) IDPPPB = Intereses Devengados por Pagar
por Préstamos Bancarios en el caso de Fondos de
Inversión Abiertos.
EVOLUCIÓN DIARIA DEL VALOR DE LA CUOTA
(Expresado en bolivianos)
535,000
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
534,000
533,000
CONCENTRACIÓN DE LOS 10 PRINCIPALES PARTICIPANTES
Participante % Concentración Monto BS
No 1 7.24% 3,006,639.05
No 2 5.17% 2,147,831.72
No 3 4.65% 1,931,973.72
No 4 3.18% 1,319,358.66
No 5 2.47% 1,024,788.74
No 6 2.42% 1,006,587.41
No 7 2.41% 1,002,475.83
No 8 2.41% 999,299.72
No 9 2.22% 920,331.96
No 10 1.72% 716,239.27
Total (de los 10 participantes) 33.89% 14,075,526.08
CONCENTRACIÓN POR MONEDA
MONEDA
PORCENTAJE
NACIONAL 99.92%
EXTRANJERA 0.08%
TOTAL 100.00%
COMISIONES COBRADAS EN EL MES (MARZO 2020)
COMISIÓN FIJA
BS
(1.00% Anual sobre la cartera administrada) 34,560.57
COMISIÓN ÉXITO
(50% sobre el excedente de la ganancia obtenida cuando la tasa 414.02
de rendimiento a 30 días supere el indicador de benchmark)
PLAZO ECONÓMICO PONDERADO 7
NÚMERO TOTAL DE PARTICIPANTES
668
532,000
531,000
530,000
529,000
528,000
527,000
EVOLUCIÓN DIARIA DEL PLAZO ECONÓMICO PROMEDIO PONDERADO
(DURACIÓN) DE LA CARTERA DE VALORES
(Expresado en días)
30
25
20
15
10
5
0
01/01/2020 15/01/2020 29/01/2020 12/02/2020 26/02/2020 11/03/2020 25/03/2020
El valor de la cuota de los Fondos de Inversión Abiertos: Fondo de Inversión Abierto Fortaleza Planifica y Fondo Mutuo Fortaleza Disponible es variable, por tanto, la rentabilidad o ganancia obtenida en el mes pasado por el fondo, no significa necesariamente, que se repita en el futuro.
Las cifras o datos publicados, reflejan el comportamiento histórico del Fondo de Inversión Abierto, lo cual no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
Fortaleza Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y sus Fondos de Inversión Abiertos: Fondo de Inversión Abierto Fortaleza Planifica y Fondo Mutuo Fortaleza Disponible se encuentran bajo de regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero (AFSFI). La supervisión de ASFI no implica una recomendación o aval
respecto a la inversión efectuada en un Fondo de Inversión.

Atención de lunes a viernes de 08:30 a 16:00 hrs.
La Paz: Av. 16 de Julio (El Prado) esq. Campero. Edif. Señor de Mayo N° 1591. 2178484
El Alto: c. Jorge Carrasco N° 79 entre c. 4 y c. 5. Zona 12 de Octubre. 2178390
Cochabamba: Sucursal: Av. Ballivián N° 745 (El Prado), entre calles La Paz y Teniente Arévalo
Edif. Fortaleza, 2da. planta. 4522868 - 4522863
Oficina Regional: c. Baptista N° 25 esq. Plaza 14 de Septiembre. Zona Central. 4255840
Santa Cruz: Av. Monseñor Rivero N° 328, entre primer y segundo anillo. 3380800
c. Gabriel René Moreno N° 140. Zona Central. 3333850 - 3332731 - 3380800
Sucre: c. San Alberto N° 108. Zona Central. 6439994 - 6468636
Tarija: c. La Madrid N° 330 entre c. Sucre y c. General Trigo. Zona Central. 6653988
Línea gratuita: 800 10 7234
WhatsApp: 767 57234
Redes Sociales Fortaleza SAFI
www.fortalezasafi.com