Forecasting the Bankruptcy Risk on the Example of Romanian ...

Din tabelul de Output generat de Eviews, observăm estimaţiile coeficienţilor,erorile lor standard, valoarea statisticii t, precum şi valoarea p corespunzătoare.Tabel 2. Testarea parametrilor modelului de regresie multifactorialăDependent Variable: RENTAB_VENITMethod: Least SquaresDate: 05/06/12 Time: 09:03Sample: 1 70Included observations: 70RENTAB_VENIT=C(1)+C(2)*ACHITARE_OBLIG+C(3)*LICHIDITATE_GEN+C(4)*RATA_INDAT_GL +C(5)*RENTAB_ACTIVECoefficient Std. Error t-Statistic Prob.C(1) 0.532627 0.128493 4.145191 0.0001C(2) -0.001227 0.000445 -2.758043 0.0075C(3) -0.001289 0.008047 -0.160250 0.8732C(4) 0.000174 0.000586 0.297581 0.7670C(5) -0.010522 0.007541 -1.395353 0.1677R-squared 0.126418 Mean dependent var 0.401857Adjusted R-squared 0.072659 S.D. dependent var 0.974234S.E. of regression 0.938173 Akaike info criterion 2.778984Sum squared resid 57.21095 Schwarz criterion 2.939591Log likelihood -92.26445 Durbin-Watson stat 1.336039Dacă rentabilitatea venitului creşte cu 1%, atunci rata de achitare a obligaţiilor vascădea cu 0.001%, rata de lichiditate generală va scădea cu 0.0012%, rata de îndatorareglobală va creşte cu 0.29%, iar rata rentabilităţii activelor va scădea cu 0.01%.Testul studentAvem ipotezele : Ipoteza nulă, 0H : = 0 sau Ipoteza alternativă, H1 : = 0, t = 1,4t 0 sau 0, t = 1,4Astfel coeficientul ratei de achitare a obligaţiilor este 1= -0.001, eroareastandard SE ( 1)= 0.000, iar statistica ˆt 1 = -2.75, calculat astfel:ˆ Coefficienttˆ11 ; valoarea p (p value) = 0.007, care ne arată că rata deSE(ˆ) Std.Error1achitare a obligaţiilor este un factor important de influenţă al rentabilităţii veniturilor.Coeficientul ratei de lichiditate generală este ˆ 2 -0.012, eroarea standardSE ˆ ) 0.008, iar statistica ˆt 2 = -0.16. Valoarea probabilităţii este aici 0.87, deci rata de(2t380Revista Română de Statistică – Supliment Trim II/2012