Finansiering av investeringar i immateriella tillgångar - DiVA
Finansiering av investeringar i immateriella tillgångar - DiVA
Finansiering av investeringar i immateriella tillgångar - DiVA
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Analys<br />
intervjuade var ense om att bankerna gärna skulle velat se deras balans- och resultaträkning<br />
vid en eventuell kreditbedömning.<br />
5.2 Risker<br />
Uppenbarligen finns det risker med att ge ut en kredit eftersom möjligheten finns att den inte<br />
betalas tillbaka. Bankens ersättning för risken den utsätter sig för erhålls genom <strong>av</strong>kastning i<br />
form ränta. Risken varierar från fall till fall och räntan fastställs därmed genom ett<br />
riskklassificeringssystem. För att bestämma risken för en betalningsinställelse gör en<br />
bedömning <strong>av</strong> företagets återbetalningsförmåga. Vid utebliven återbetalning löses krediten<br />
genom de ställda säkerheterna.<br />
Det är även uppenbart att det finns en risk för felbedömningar. Återbetalningsförmågan kan<br />
missbedömas liksom en säkerhets värde.<br />
5.2.1 Återbetalningsförmåga<br />
Återbetalningsförmågan uppskattas genom en kvantitativ och en kvalitativ bedömning. Den<br />
kvantitativa bedömningen görs utifrån företagets årsredovisning. Siffermaterialet från balans-<br />
och resultatrapporter samt likviditetsbudgetar förs in i ett program som tar fram olika<br />
nyckeltal som ligger till grund för om återbetalningsförmågan är god eller inte. Att använda<br />
sig <strong>av</strong> datorer i hanteringen <strong>av</strong> kvantitativ data är att anse som givet eftersom det annars skulle<br />
det vara alltför omständigt.<br />
5.2.2 Säkerheter<br />
I referensramen framgår att bankerna använder en schablon för att fastställa en tillgångs<br />
säkerhetsvärde. Vilket överrensstämmer med ERSAB:s rutiner som sätter ett värde på 20 %<br />
<strong>av</strong> tillgångens verkliga värde. Detta kan betraktas som förhållandevis lågt men i och med att<br />
<strong>tillgångar</strong>nas värde sjunker vid en konkurs är det relativt rimligt eftersom banken förutsätts<br />
göra en vinst.<br />
35