8225 LIGJ Nr.10 198, datë 10.12.2009 PËR SIPËRMARRJET ... - QKR

9. Baza për përcaktimin e vlerës së aseteve specifikohet në prospektin dhe rregullat e fondit
dhe zbatohet në mënyrë të njëtrajtshme për çdo llogaritje të vlerës së aseteve të fondit.
10. AMF-ja miraton një rregullore për bazën e detyrueshme të llogaritjes për sipërmarrjet e
investimeve kolektive, në lidhje me përcaktimin e vlerës së aseteve, përfshirë si titujt, edhe asetet
likuide apo gatilikuide, monedhën vendase dhe atë të huaj, kontratat e së ardhmes (futures) dhe
mundësive (opsionit), derivativët, pronën e paluajtshme, si dhe kriteret për tregjet e rregulluara e të
organizuara sipas kushteve, të përcaktuara nga ky ligj, si dhe kërkesat e likuiditetit për përcaktimin e
duhur të çmimeve të tregut dhe kërkesat për vendosjen në kohë të këtyre çmimeve, ndërsa mbahen
parasysh mënyrat e ndryshme të vlerësimit, në varësi të specifikave të fondeve.
Neni 112
Vlera neto e aseteve dhe vlera për çdo aksion ose kuotë
1. Në rastin e një fondi investimi, vlera neto e aseteve është vlera e aseteve të fondit, pra
investimet afatgjata, të shtuara me asetet afatshkurtra, minus të gjitha detyrimet e tij. Vlera neto për
kuotë është vlera neto e aseteve të fondit, e pjesëtuar me numrin e kuotave të fondit në çastin e
llogaritjes së vlerës neto të aseteve të fondit.
2. Vlera neto e aseteve të një shoqërie investimi është vlera e aseteve të shoqërisë së
investimit, pra investimet afatgjata, të shtuara me asetet afatshkurtra, minus të gjitha detyrimet e saj.
Vlera neto e aseteve për çdo aksion është vlera neto e aseteve të fondit, e shpërndarë në mënyrë të
barabartë ndërmjet aksioneve të emetuara të fondit në çastin e llogaritjes së vlerës neto të aseteve të
fondit.
3. AMF-ja miraton një rregullore, që përcakton asetet dhe detyrimet e sipërmarrjeve
kolektive të investimit, si dhe bazën, mënyrën dhe kufijtë kohorë për llogaritjen e vlerës neto të
aseteve dhe të vlerës neto të aseteve për kuotë apo aksion.
Neni 113
Oferta fillestare dhe përcaktimi i çmimit të kuotave ose aksioneve të fondit
1. Periudha për ofertën fillestare të kuotave në një fond investimi ose aksionet në një shoqëri
investimi duhet të jetë jo më shumë se 30 ditë. Gjatë kësaj periudhe kohore, shuma totale e aseteve
monetare të mbledhura mbahet si depozitë dhe nuk investohet derisa fondi të ketë tejkaluar pragun
ligjor më të ulët të vlerës së aseteve të sipërmarrjes së investimeve kolektive.
2. Asetet monetare të mbledhura nuk mund të investohen, përveç në formën e depozitës,
para kalimit të periudhës së ofertës.
3. Çmimi i emetimit fillestar ose të parë të shoqërisë së investimit është çmimi nominal i çdo
aksioni. Çmimi i emetimeve të mëpasshme është çmimi i tregut i çdo aksioni dhe kjo nuk duhet të
bjerë ndesh me të drejtën e aksionarëve ekzistues për të marrë oferta për aksione shtesë, në
përpjesëtim me aksionet e tyre aktuale në shoqëri.
4. Në ofertën fillestare ose ofertën e parë të fondit të investimit, çmimi i emetimit
përcaktohet nga shoqëria administruese dhe pasqyrohet në prospektin e fondit. Pas ofertës fillestare,
çmimi i kuotës së fondit të investimit është një çmim uniform, i barabartë me vlerën neto të aseteve
për kuotë, i llogaritur në bazë të çmimit të tregut për të gjitha asetet e portofolit të fondit.
Neni 114
Çmimi i kuotave në fondin e investimit
1. Shitja dhe shlyerja e kuotave në një fond investimi realizohet në një ditë të caktuar, me
një çmim të llogaritur në përputhje me ligjin, rregulloret dhe prospektin e fondit, si dhe publikohet,
sipas përcaktimeve të këtij ligji. Vetëm pas caktimit në këtë mënyrë të çmimit është e mundur
llogaritja dhe vendosja e tarifave të hyrjes dhe largimit.
2. Nuk lejohet shitja ose shlyerja e kuotave në një fond investimi me një çmim poshtë ose
sipër çmimit uniform të zbatuar aktualisht (vlera neto e aseteve) për një kuotë. Çmimi i kuotës mund
8272