Capital Securities Corp. Company Background - 群益金融網

目 錄
Contents
壹 、 致 股 東 報 告 書 02~05
貳 、 公 司 簡 介 06~07
參 、 公 司 治 理 報 告 08~41
一 、 組 織 系 統 圖
二 、 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理 、 副 總 經 理 、 協 理 、 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料
三 、 公 司 治 理 運 作 情 形
四 、 會 計 師 公 費 資 訊
五 、 更 換 會 計 師 資 訊
六 、 董 事 長 、 總 經 理 、 負 責 財 務 或 會 計 事 務 之 經 理 人 , 曾 任 職 於 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 之 情 形
七 、 董 事 、 監 察 人 、 經 理 人 及 大 股 東 股 權 變 動 情 形
八 、 持 股 比 例 前 十 大 股 東 間 互 為 關 係 人 之 資 訊
九 、 公 司 、 公 司 之 董 事 、 監 察 人 、 經 理 人 對 轉 投 資 事 業 之 持 股 數 及 綜 合 持 股 比 例
肆 、 募 資 情 形 42~45
一 、 公 司 資 本 及 股 份 、 公 司 債 、 特 別 股 、 海 外 存 託 憑 證 、 員 工 認 股 權 憑 證 及 併 購 之 辦 理 情 形
二 、 資 金 運 用 計 畫 執 行 情 形
伍 、 營 運 概 況 46~53
一 、 業 務 內 容
二 、 市 場 及 產 銷 概 況
三 、 從 業 員 工
四 、 環 保 支 出 資 訊
五 、 勞 資 關 係
六 、 重 要 契 約
陸 、 財 務 概 況 54~115
一 、 最 近 五 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 、 損 益 表
二 、 最 近 五 年 度 財 務 分 析
三 、 最 近 年 度 財 務 報 告 之 監 察 人 審 查 報 告
四 、 最 近 年 度 財 務 報 表
五 、 最 近 年 度 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表
六 、 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 公 司 及 其 關 係 企 業 發 生 財 務 週 轉 困 難 情 事
柒 、 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 116~121
一 、 財 務 狀 況
二 、 經 營 結 果
三 、 現 金 流 量
四 、 最 近 年 度 重 大 資 本 支 出 對 財 務 業 務 之 影 響
五 、 最 近 年 度 轉 投 資 政 策 其 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 與 其 改 善 計 劃 及 未 來 一 年 投 資 計 畫
六 、 風 險 管 理
七 、 其 他 重 要 事 項
捌 、 特 別 記 載 事 項 122~126
一 、 關 係 企 業 相 關 資 料
二 、 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 私 募 有 價 證 券 辦 理 情 形
三 、 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 子 公 司 持 有 或 處 分 本 公 司 股 票 情 形
四 、 其 他 必 要 補 充 說 明 事 項
玖 、 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 之 事 項 127
拾 、 總 公 司 、 分 公 司 與 關 係 企 業 之 住 址 電 話 128~132

壹
致 股 東 報 告 書
CHAIRMAN
董 事 長
陳 田 文
各 位 股 東 先 進 :
回 顧 2009 年 全 球 經 濟 經 歷 了 充 滿 不 確 定 及 困 難 的 一 年 , 延 續 2008 年 金 融 風 暴 的 低 迷 , 第 一 季 各 主 要 工
業 國 家 皆 陷 入 程 度 不 等 的 經 濟 衰 退 , 儘 管 世 界 經 濟 頗 多 坎 坷 , 但 隨 著 世 界 各 國 相 繼 採 取 積 極 的 振 興 措 施 如
降 低 利 率 、 增 加 貨 幣 供 應 和 政 府 開 支 及 貼 補 消 費 者 消 費 等 , 第 二 季 逐 漸 呈 現 股 市 回 溫 、 國 際 油 價 上 升 等 經
濟 復 甦 的 跡 象 , 從 第 三 季 起 美 國 、 歐 洲 、 及 日 本 等 主 要 經 濟 體 GDP 基 本 上 都 呈 現 了 正 增 長 , 全 球 資 本 市 場
也 開 始 趨 向 活 躍 。
台 灣 股 市 亦 受 益 於 全 球 經 濟 的 改 善 , 台 股 大 盤 指 數 自 一 月 最 低 點 之 4,242.61 點 一 路 攀 升 至 8,188.11
點 , 而 市 場 日 均 量 大 幅 增 加 , 市 場 融 資 餘 額 亦 節 節 上 升 , 公 司 經 紀 業 務 之 獲 利 因 而 大 幅 提 昇 , 而 自 營 及 衍
生 性 商 品 業 務 亦 因 選 股 得 宜 及 穩 健 避 險 而 獲 利 大 好 。 此 外 , 因 政 府 大 力 鼓 勵 券 商 輔 導 台 商 回 台 上 市 , 承 銷
業 務 於 全 體 同 仁 動 員 下 , 於 輔 導 外 資 企 業 來 台 上 市 業 務 取 得 業 界 領 先 的 傲 人 佳 績 。2009 年 整 體 營 運 成 果 為
營 業 收 入 7,249,470 仟 元 , 稅 後 獲 利 2,545,331 仟 元 。
群 益 證 券 成 立 至 今 已 邁 入 第 二 十 二 年 , 仍 然 堅 持 一 貫 專 注 與 謹 慎 的 態 度 , 面 對 全 球 金 融 風 暴 而 無 所 畏
懼 , 以 保 守 穩 健 及 永 續 經 營 為 最 高 經 營 理 念 與 發 展 原 則 。 群 益 本 著 高 營 運 效 率 管 理 的 方 針 , 積 極 提 升 獲
利 , 一 掃 2008 年 全 球 金 融 風 暴 的 陰 霾 , 創 下 十 二 年 來 獲 利 新 高 紀 錄 。
2009 年 度 各 項 業 務 營 運 情 形 說 明 如 下 :
02
www.capital.com.tw

一 、 經 紀 業 務 : 全 年 平 均 集 中 交 易 市 場 市 佔 率 為 4.208%, 櫃 檯 市 場 市 佔 率 為 5.162%, 複 委 託 外 國 有 價 證
券 業 務 全 年 交 易 量 為 國 內 本 土 券 商 前 三 名 ,2010 年 將 持 續 提 升 人 力 素 質 及 生 產 力 , 招 募
優 秀 人 才 提 供 客 戶 全 方 位 理 財 服 務 。
二 、 承 銷 業 務 :2009 年 國 內 企 業 上 市 櫃 掛 牌 案 件 數 共 6 件 , 籌 資 案 件 數 11 件 , 位 居 業 界 前 三 , 更 獲 OTC
頒 發 2009 年 推 薦 申 請 上 ( 興 ) 櫃 家 數 第 一 名 及 2009 年 1 月 獲 台 灣 證 交 所 頒 發 承 銷 奧 斯 卡 獎 第
一 名 寶 座 , 證 明 承 銷 的 專 業 服 務 能 力 。 另 於 申 報 海 外 企 業 來 台 上 市 輔 導 , 截 至 2009 年 底
已 簽 訂 9 件 海 外 企 業 來 台 上 市 輔 導 契 約 , 為 輔 導 海 外 企 業 來 台 掛 牌 市 佔 率 最 高 之 券 商 , 今
年 群 益 證 將 發 揮 台 灣 IPO 輔 導 經 驗 , 結 合 深 耕 10 多 年 的 台 商 客 戶 基 礎 與 大 中 華 區 完 整 佈
局 的 優 勢 , 更 加 積 極 搶 占 海 內 外 企 業 上 市 上 櫃 、TDR 發 行 等 相 關 業 務 市 佔 率 。
三 、 衍 生 商 品 業 務 : 認 購 ( 售 ) 權 證 2009 年 度 權 利 金 收 入 達 101 億 元 , 檔 數 市 佔 率 9.10%, 位 居 業 界 前 三
名 ; 結 構 型 商 品 全 年 交 易 量 達 123.35 億 , 位 居 同 業 第 三 名 , 而 結 構 型 商 品 流 通 在 外
餘 額 達 13.42 億 , 則 位 居 業 界 第 四 名 ; 股 權 選 擇 權 全 年 交 易 量 為 8.69 億 , 位 居 同 業 之
首 。
四 、 債 券 業 務 : 全 年 承 辦 國 內 普 通 公 司 債 發 行 市 佔 率 為 6.45%, 居 獨 立 券 商 前 三 大 ,2010 年 將 把 握 利 率
調 整 的 機 會 , 爭 取 獲 利 的 表 現 , 另 將 配 合 政 策 及 法 令 的 開 放 加 強 對 海 外 公 債 及 企 業 債 的
研 究 , 積 極 開 展 新 的 市 場 。
展 望 2010 年 , 雖 然 全 球 經 濟 已 漸 趨 穩 定 , 但 因 台 股 指 數 業 已 因 熱 絡 的 交 易 來 到 相 對 較 高 的 位 置 , 且 促
使 整 體 經 濟 有 較 大 成 長 的 動 力 仍 未 清 晰 可 見 , 雖 然 全 球 央 行 大 多 仍 然 維 持 低 利 率 的 擴 張 性 政 策 , 然 預 期 金
融 市 場 仍 充 滿 諸 多 變 化 , 表 現 可 能 起 伏 較 大 。 群 益 證 券 將 更 用 心 與 謹 慎 的 持 續 在 經 紀 業 務 、 企 業 金 融 、 衍
生 商 品 、 固 定 收 益 產 品 、 股 務 代 理 、 自 營 造 市 等 方 面 維 持 穩 定 均 衡 的 發 展 ; 在 策 略 佈 局 方 面 , 將 全 力 整 合
集 團 資 源 , 以 旺 盛 的 企 圖 心 , 結 合 多 年 來 的 經 營 優 勢 , 完 成 大 中 華 區 市 場 之 完 整 佈 局 為 發 展 目 標 , 除 精 緻
化 台 灣 市 場 之 服 務 品 質 外 , 香 港 業 務 將 朝 向 更 多 元 化 的 方 向 努 力 ; 在 MOU 已 完 成 簽 訂 且 ECFA 協 商 在 即 的
狀 態 下 , 群 益 證 券 已 經 完 成 準 備 , 等 待 協 商 結 果 與 開 放 條 件 出 爐 之 後 , 將 以 積 極 的 策 略 進 行 大 陸 市 場 的 規
劃 ; 在 亞 洲 新 興 市 場 方 面 , 越 南 為 東 南 亞 最 耀 眼 、 最 具 發 展 潛 力 市 場 之 一 , 群 益 證 券 目 前 已 經 完 成 對 當 地
南 方 證 券 公 司 的 投 資 , 持 股 達 30%, 預 計 進 一 步 增 加 持 股 至 單 一 外 資 最 大 持 股 上 限 49%, 初 期 將 以 經 紀 業
務 及 財 富 管 理 業 務 為 主 要 發 展 目 標 , 陸 續 將 建 立 其 他 各 項 業 務 。
此 外 , 群 益 證 券 深 信 客 戶 與 員 工 是 企 業 成 長 的 重 要 資 產 , 因 此 將 延 續 2009「Capital Care」 關 懷 年 的
精 神 , 持 續 多 方 位 關 心 與 滿 足 客 戶 需 求 及 加 強 員 工 專 業 深 度 , 以 優 質 的 員 工 專 業 素 質 創 造 更 優 質 的 投 資 環
境 , 維 持 獲 利 的 續 航 力 。 在 回 饋 社 會 方 面 , 群 益 證 券 亦 在 各 項 領 域 積 極 參 與 , 除 了 將 二 月 訂 為 捐 血 月 , 響
應 捐 血 活 動 之 外 , 並 且 多 次 號 召 員 工 及 客 戶 共 同 捐 助 社 會 弱 勢 , 同 時 也 響 應 各 項 環 保 活 動 , 落 實 環 境 保 護
於 日 常 生 活 中 , 善 盡 企 業 社 會 責 任 。 群 益 證 券 未 來 仍 將 秉 持 一 貫 的 信 念 落 實 我 們 的 願 景 , 與 客 戶 建 立 長 期
成 長 的 伙 伴 關 係 , 並 繼 續 提 供 超 越 客 戶 期 望 高 附 加 價 值 的 金 融 服 務 。
董 事 長
ANNUAL REPORT 2009 03

致 Capital 股 東 Securities 報 告 書 Corp. Letter to our shareholders (2009)
Dear Shareholders:
The year 2009 had been a year of uncertainties and difficulties due to the impact of 2008 financial crises,
and many major industrial nations sank into recessions of various degrees in the first quarter. Although
the world's economy still remain frustrated, indications of economy recovery including warmer worldwide
stock market and oil price increase in second quarter have been presented after many economy rescue
policies like interest rate decreasing, currency supply & government expense increasing, and consumer
spending subsidies were taking into actions. Starting from the third quarter, GDP growth in major
economy systems like the U.S., Europe, and Japan appeared to be positive and the world’s capital
market turned out to be more active.
Taiwan's stock market was also benefited from the improvement of the global economy. The index rose
to 8,188.11 points from the lowest point of 4,242.61 in January. The average daily turnover volume and
the balance of equity financing were both increased dramatically. Therefore, Capital’s brokerage
business profit was benefited and improved strongly. Our proprietary and derivatives operations also
contributed great profits by proper stock picking and adequate hedging. In addition, the government’s
strong encouragement on local listing of offshore Taiwanese firms also given Capital the opportunity to
achieved industry leading results in underwriting. In 2009, the annual revenue was 7.2 billion NTD and
net profit was 2.5 billion NTD.
Entering the twenty-second year of corporate history, Capital Securities maintains its consistent
concentration and discretion as the highest operation principle. Capital aggressively works with highly
efficient management guideline to achieve higher profit and turn the global financial turmoil around to set
the highest earning record in the past 12 years.
2009 operation highlights:
1. Brokerage:Annual average market share of Taiwan Stock Exchange and GreTai Exchange were
4.208% and 5.162%. Capital Securities Corp. was also ranked as industry top three in
Sub-brokerage trading of foreign securities. In 2010, we will continue to enhance the
quality of our human resources and productivity and recruit the best talents to provide full
financial services.
2. Investment banking: In year 2009, Capital Securities ranked the top 3 in industry by underwriting 6
companies and providing 11 secondary offering cases. We were awarded by
OTC with most underwriting cases of the year and awarded by Taiwan Stock
Exchange as the number one underwriter in January, both acknowledging
Capital Securities’ underwriting efficiency. As for assisting foreign firms to list
in Taiex, Capital Securities has signed contracts with 9 foreign firms and
became a securities company with most cases among industry by the end of
2009. Capital will continue to capitalize on our expertise, experiences and
client base in the Greater China region to further increase market share of IPO
and TDR issues.
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www.capital.com.tw

3.Derivative products: In 2009, the premium received was 10.1 billion NTD with the market share of
9.10% and ranked top 3 in industry. Total trading volume of structured products
reached 12.3 billion NTD and ranked the third in industry. Total outstanding
balance for structured product was 1.3 billion NTD and ranked fourth in industry.
Total trading volume of options was 869 million NTD and achieved the top
ranking in industry.
4. Fixed income: Annual market share of domestic corporate bond issuances is 6.45% and ranked top
3 among independent brokers. Capital Securities will strive for better profit by taking
the opportunity of interest adjustment. In addition, we will cooperate with the policy
deregulation to strengthen the research on off-shore government & corporate bond
and develop new market aggressively.
Looking forward into 2010, Taiwan stock index has risen to a comparative high position since the overall
trading got warmer. Although the global economy has been stabilized, the growth momentum is not yet
visible. Even if most of the world's central banks are still maintaining low interest rate policy, we remain
cautious on the volatilities of the financial markets. Capital Securities Corp. will continue to operate with
cautious and focus on brokerage business, corporate finances, derivatives, fixed income products,
transfer agent services agent and proprietary trading to maintain a balance development. As for the
strategic layout, we will integrate group resources to complete the development of Greater China with
strong ambition and years of operation advantages to complete the development of the Greater China
markets. In addition to maintaining quality of our services in Taiwan, operations of our Hong Kong
subsidiary will be more diversified. With the signing of cross-strait MOU and nearly completed ECFA
negotiation, Capital Securities is now ready for expansion in China with aggressive strategy as soon as
the regulations are clear when ECFA is signed. In Asia emerging markets, we believe Vietnam is one of
the markets with the most potential. Currently, Capital Securities has invested in Mien Nam Securities
Corp. for 30% of it total shares and we plan to increase the holdings up to 49% (the maximum stake a
single foreign investor can hold). At initial stage, Capital securities will focus on brokerage and wealth
management business and establish other businesses in the future.
Capital Securities Corp. believes that clients and employees are the most important assets in any
growing enterprise. Therefore, we are going to continue the 2009 "Capital Care" spirit to emphasize our
dedication in caring and satisfying clients’ needs and in improving employees’ professions to create
better investing environment and maintain sustainable earnings. As for company’s social
responsibilities, Capital Securities is actively participating in various activities like making February as
blood donation month and calling upon our employees to contribute in charity activities. In addition, we
also take place in numerous activities for environmental protection and execute practices in daily work.
In the future, Capital Securities will continue to uphold the long-standing belief in our vision to establish
long term partnership with clients and offer expectation-exceeding high value-added financial services.
George T.W. Chen
George T.W. Chen
Founder, Chairman & CEO
Capital Securities Corporation
ANNUAL REPORT 2009 05

貳
公 司 簡 介
一 、 設 立 登 記 日 期 : 一 九 八 八 年 六 月 二 十 一 日
二 、 資 本 額 : 新 台 幣 187.97 億 元
三 、 公 司 沿 革 :
1988 年 本 公 司 董 事 長 陳 田 文 先 生 有 感 於 資 本 市 場 對 國 內 市
場 籌 集 資 本 、 推 展 產 業 升 級 具 有 關 鍵 之 重 要 性 , 故 邀 集 國 內 企
業 知 名 人 士 共 同 籌 組 而 成 , 初 期 資 本 額 為 新 台 幣 三 億 元 之 專 業
經 紀 商 , 迄 今 已 發 展 成 為 國 際 化 之 綜 合 證 券 商 , 並 陸 續 成 立 關
係 企 業 如 群 益 期 貨 、 群 益 投 顧 、 群 益 期 經 、 群 益 保 代 、 群 益 保
經 、 群 益 香 港 及 群 益 國 際 控 股 等 公 司 , 為 國 內 外 法 人 及 一 般 投
資 大 眾 提 供 全 方 位 金 融 理 財 服 務 , 其 中 包 括 經 紀 、 自 營 、 承
銷 、 股 務 代 理 、 債 券 、 信 用 交 易 、 衍 生 性 商 品 等 項 目 , 在 初 級
市 場 及 次 級 市 場 各 項 業 務 均 名 列 前 矛 , 營 業 據 點 除 遍 及 台 灣 各
主 要 城 市 之 外 , 更 在 香 港 、 上 海 等 金 融 中 心 設 立 分 支 機 構 , 在
全 體 股 東 及 董 監 事 鼎 力 支 持 下 , 得 以 全 力 拓 展 業 務 , 並 朝 專 業
化 、 國 際 化 投 資 銀 行 之 目 標 邁 進 。
President
總 經 理
周 康 記
群 益 證 券 成 立 至 今 , 屢 獲 主 管 機 關 及 各 界 頒 贈 獎 牌 : 連 續 數 年 獲 得 世 界 著 名 的 金 融 專 業 雜 誌 Finance Asia、
Euromoney、Asiamoney 及 The Asset 雜 誌 評 選 為 台 灣 地 區 「 最 佳 證 券 公 司 」 及 「 最 具 專 業 研 究 水 準 之 證 券 公 司 」。
2004 年 榮 獲 亞 洲 貨 幣 雜 誌 (Asiamoney) 評 選 為 台 灣 地 區 14 年 來 最 佳 券 商 ; 民 國 2005 年 再 次 榮 獲 Asiamoney「 年 度 最 佳
交 易 獎 」 及 Bloomberg 台 灣 資 本 市 場 排 行 「2006 年 國 內 股 票 發 行 第 一 名 」 之 殊 榮 , 同 年 通 過 英 國 標 準 協 會 ISO27001
資 訊 安 全 國 家 認 證 ;2007 年 榮 獲 BSi 英 國 標 準 協 會 頒 發 「 資 安 貢 獻 獎 」;2008 年 管 理 雜 誌 「 消 費 者 理 想 品 牌 大 調
查 」, 群 益 證 券 獲 客 戶 評 選 為 證 券 公 司 第 一 品 牌 ; 同 年 , 群 益 金 融 集 團 更 取 得 BSi 英 國 標 準 協 會 頒 發 之 企 業 持 續 營 運
認 證 審 查 (BS25999), 成 為 台 灣 金 融 業 第 一 家 取 得 企 業 持 續 營 運 的 認 證 , 集 團 創 辦 人 陳 田 文 董 事 長 亦 因 創 業 以 來 卓
越 、 穩 健 的 經 營 績 效 , 獲 頒 「 安 永 年 度 創 業 家 大 獎 」 之 「 菁 英 創 業 家 獎 」。
1989 年 , 群 益 證 券 資 本 額 增 加 為 新 台 幣 16 億 元 , 同 年 9 月 、10 月 先 後 取 得 承 銷 商 及 自 營 商 執 照 , 升 格 為 綜 合 證 券
商 ; 年 底 開 辦 店 頭 市 場 買 賣 業 務 。 為 了 配 合 公 司 整 體 、 長 期 性 發 展 及 順 應 市 場 趨 勢 ,1991 年 資 本 額 增 加 為 新 台 幣 20 億
元 , 並 擴 大 營 業 範 圍 , 開 辦 融 資 融 券 業 務 。1993 年 7 月 , 本 公 司 與 宏 泰 綜 合 證 券 股 份 有 限 公 司 合 併 , 資 本 額 增 加 為 新
台 幣 32.8 億 元 。1995 年 4 月 分 別 辦 理 盈 餘 、 資 本 公 積 及 員 工 紅 利 轉 增 資 , 資 本 額 增 加 為 40.8 億 元 , 同 年 8 月 份 本 公 司 股
票 正 式 於 財 團 法 人 中 華 民 國 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心 掛 牌 。1996 年 6 月 及 7 月 分 別 辦 理 盈 餘 轉 增 資 及 現 金 增 資 , 資 本 額 增 加 為
新 台 幣 50 億 元 ,1997 年 7 月 辦 理 資 本 公 積 暨 盈 餘 轉 增 資 後 , 實 收 資 本 額 增 加 為 新 台 幣 67.42 億 元 ,1998 年 7 月 辦 理 盈
餘 、 資 本 公 積 及 員 工 紅 利 轉 增 資 新 台 幣 22.54 億 元 , 資 本 額 增 加 為 新 台 幣 89.96 億 元 。1999 年 8 月 辦 理 盈 餘 、 資 本 公
積 、 及 員 工 紅 利 轉 增 資 新 台 幣 2.27 億 元 , 實 收 資 本 額 增 加 為 92.23 億 元 。2001 年 2 月 合 併 增 資 , 實 收 資 本 額 增 為 99.75
億 元 。2001 年 6 月 辦 理 盈 餘 、 資 本 公 積 及 員 工 紅 利 轉 增 資 新 台 幣 27.58 億 元 , 實 收 資 本 額 增 加 為 127.33 億 元 。2002 年 7
月 辦 理 盈 餘 、 資 本 公 積 轉 增 資 新 台 幣 9.11 億 元 , 實 收 資 本 額 增 為 136.43 億 元 。2005 年 11 月 本 公 司 股 票 正 式 於 台 灣 證 券
交 易 所 掛 牌 上 市 交 易 。2006 年 10 月 辦 理 盈 餘 轉 增 資 新 台 幣 3.67 億 元 , 實 收 資 本 額 增 為 140.10 億 元 ,2007 年 9 月 辦 理 盈
餘 轉 增 資 新 台 幣 7.31 億 元 , 實 收 資 本 額 增 加 為 147.41 億 元 ,2008 年 , 增 資 15.27 億 , 實 收 資 本 額 增 為 162.28 億 元 。
2009 年 2 月 註 銷 庫 藏 股 1.6 億 元 , 實 收 資 本 額 為 161.08 億 元 。2010 年 3 月 完 成 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公 司 合 併 案 , 實
收 資 本 額 增 加 為 187.97 億 元 。
1999 年 2 月 將 集 團 總 部 遷 入 群 益 金 融 大 樓 , 為 第 二 家 進 駐 台 北 信 義 計 劃 區 之 金 融 集 團 , 該 區 為 政 府 積 極 規 劃 的 國
際 金 融 中 心 , 此 舉 充 分 顯 示 本 公 司 致 力 發 展 成 為 全 方 位 國 際 金 融 機 構 之 決 心 ; 並 於 同 年 12 月 正 式 將 經 紀 部 營 業 處 遷 入
該 址 , 原 忠 孝 東 路 經 紀 部 營 業 處 舊 址 改 為 忠 孝 分 公 司 。2005 年 受 讓 大 興 證 券 設 立 宜 蘭 與 大 興 分 公 司 。 截 至 年 報 刊 印 日
止 , 本 公 司 全 省 共 三 十 九 家 營 業 據 點 。 展 望 2010 年 , 本 公 司 將 致 力 於 提 昇 各 個 營 業 據 點 的 服 務 品 質 及 經 營 績 效 , 以 期
能 充 分 滿 足 投 資 大 眾 的 需 要 為 目 標 。
因 應 金 融 服 務 業 全 球 化 、 集 團 化 的 發 展 趨 勢 , 證 券 業 勢 將 面 臨 更 為 嚴 酷 的 挑 戰 , 本 公 司 將 繼 續 秉 持 一 切 以 群 眾 利
益 為 優 先 的 信 念 , 持 續 提 供 超 越 客 戶 期 望 之 高 附 加 價 值 的 金 融 服 務 。
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www.capital.com.tw

Capital Securities Corp. Company Background
a.Date of registration: June 21, 1988
b.Paid-in capital: NTD18.797bn
Sensing an important link between the capital market and industrial development in Taiwan, Mr. George T.W. Chen
established Capital Securities with initial paid-in capital of NTD300mn in 1988. Capital Securities is now an integrated
securities company offering a comprehensive range of financial services, including brokerage, proprietary trading,
investment banking, stock transfer, fixed income, margin trading and derivative products, to both institutional and
retail investors. Together with other Capital Group companies, including Capital Futures, Capital Investment
Management, Capital Futures Management, Capital Insurance Agency, Capital Insurance Advisory, CSC Securities
(HK) and CSC International Holdings, Capital is among the market leaders in both primary and secondary markets
with branch offices in all major cities in Taiwan, Hong Kong and Shanghai. With support from all shareholders and
directors, Capital is striving for further expansion and transformation into an international investment bank.
Capital has received a number of accolades from both public and private institutions over the past 20 years. Several
globally renowned financial magazines, including FinanceAsia, Euromoney, Asiamoney and The Asset, have
recognized Capital Securities as the best securities company in Taiwan and the best research team in Taiwan multiple
times. Asiamoney honored Capital Securities as the best securities company in Taiwan over the past 14 years in 2004
and again awarded the top trading honor to Capital in 2005. Bloomberg recognized Capital as the top underwriter in
Taiwan in 2006.
Capital was certified by the British Standards Institution with ISO 27001 (Information Security) in 2006, award for
contribution to information systems in 2007 and BS 25999 (Business Continuity) in 2008. Capital was the first financial
institution in Taiwan to be accredited with BS 25999. In addition, Capital was voted as the No. 1 brand among all
securities companies in a consumer brand survey conducted by Harvard Management Magazine. Furthermore, in
recognition of his outstanding achievement in entrepreneurship and management, Mr. George T.W. Chen was
awarded Ernst & Young Elite Entrepreneur of 2008.
Company timeline:
June, 1988 – Capital Securities was established with paid-in capital of NTD300mn.
1989 – Paid-in capital was increased to NTD1.6bn.
Sep., & Oct., 1989 – Capital Securities received licenses for investment banking and proprietary trading businesses
and became an integrated securities company.
Dec., 1989 – Capital Securities launched OTC trading business.
1991 – Paid-in capital was increased to NTD2.0bn; Capital Securities launched margin trading and
stock borrowing & lending businesses.
July, 1993 – Merger with Hontai Securities; paid-in capital was increased to NTD3.28bn.
Apr., 1995 – Paid-in capital was increased to NTD4.08bn.
Aug., 1995 – Shares of Capital Securities were officially listed on OTC Market.
July, 1996 – Paid-in capital was increased to NTD5.0bn.
July, 1997 – Paid-in capital was increased to NTD6.742bn.
July, 1998 – Paid-in capital was increased to NTD8.996bn
Aug., 1999 – Paid-in capital was increased to NTD9.223bn.
Feb., 2001 – Paid-in capital was increased to NTD9.975bn.
June, 2001 – Paid-in capital was increased to NTD12.733bn.
July, 2002 – Paid-in capital was increased to NTD13.643bn.
Nov., 2005 – The listing of Capital Securities was officially listed on Taiex.
Oct., 2006 – Paid-in capital was increased to NTD14.01bn.
Sep., 2007 – Paid-in capital was increased to NTD14.741bn.
2008 – Paid-in capital was increased to NTD16.268bn.
Feb., 2009 – Paid-in capital was reduced to NTD16.108bn on retirement of treasury shares.
Mar., 2010 – Paid-in capital was increased to NTD18.797bn on the acquisition of En Tie Securities Finance
Co.
As of the publication date of the 2009 annual report, Capital Securities operates 39 branches throughout Taiwan.
Looking forward into 2010, Capital remains obligated to meet investors’ needs by improving service quality and
operating efficiency. As the financial service industry continues to evolve amid globalization and consolidation, the
securities sector is expected to face daunting challenges ahead. With our unwavering commitment to our clients’
interests, Capital will continue to offer value-added financial services that exceed our clients’ expectation.
ANNUAL REPORT 2009 07

參
公 司 治 理 報 告
一 、 組 織 系 統 圖
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
Capital Securities Corporation
08
www.capital.com.tw

二 、 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理 、 副 總 經 理 、 協 理 、 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料
( 一 ) 董 事 及 監 察 人 資 料 (1)
99 年 4 月 16 日
職 稱
( 註 1)
董 事 長
副 董 事 長
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
姓 名
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 陳 田 文
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 劉 敬 村
文 中 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 魏 永 篤
光 星 實 業 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 世 強
錦 隆 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 陳 錦 順
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 亞 函
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 溫 庭 琪
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 鴻 南
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 張 惠
選 ( 就 ) 任
日 期
任
期
初 次 選
任 日 期
( 註 2)
選 任 時 持 有 股 份 現 在 持 有 股 數
股 數
持 股
比 率
股 數
96.06.15 3 年 86.06.27 11,291,542 0.81% 13,041,730
36,977,318
96.06.15 3 年 86.06.27 11,291,542 0.81% 13,041,730
987,805
持 股
比 率
配 偶 、 未 成 年 子
女 現 在 持 有 股 份
股 數
持 股
比 率
利 用 他 人
名
義 持 有 股
份
股
數
持 股
比 率
0.69%
1.96% 949,906 0.05% 0 0
0.69%
0.05%
0 0 0 0
96.06.15 3 年 86.06.27 7,934,401 0.57% 9,164,233 0.48% 0 0 0 0
96.06.15 3 年 86.06.27 7,288,259 0.52% 8,417,938 0.44% 0 0 0 0
主 要 經 ( 學 ) 歷
( 註 3)
美 國 南 加 州 大 學
企 管 研 究 所 碩 士
美 國 舊 金 山 大 學
行 政 管 理 碩 士
美 國 喬 治 亞 大 學
企 管 碩 士
國 立 台 北 工 業 專 科
學 校
目 前 兼 任 本
公 司 及 其 他
公 司 之 職 務
文 中 開 發 股 份 有 限 公 司 董 事 長
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 董 事 長
中 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 董 事 長
福 瑞 興 業 股 份 有 限 公 司 董 事 長
群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司 董 事 長 兼 總 經 理
群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司 董 事 長 兼 總 經 理
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 董 事
衍 富 創 業 投 資 股 份 有 限 公 司 董 事
雄 震 視 訊 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事
旺 能 光 電 股 份 有 限 公 司 獨 立 董 事
五 鼎 生 物 技 術 股 份 有 限 公 司 獨 立 董 事
花 旗 ( 台 灣 ) 商 業 銀 行 獨 立 董 事
中 磊 電 子 股 份 有 限 公 司 監 察 人
神 達 電 腦 股 份 有 限 公 司 法 人 董 事
致 伸 科 技 股 份 有 限 公 司 法 人 董 事
具 配 偶 或 二 親 等 以 內 關 係
之 其 他 主 管 、 董 事 或 監 察
人
職 稱 姓 名 關 係
董 事 林 鴻 南 二 親 等
無 無 無
無 無 無
無 無 無 無
96.06.15 3 年 90.04.03 11,303,868 0.81% 8,888,767 0.47% 0 0 0 0 高 職 興 銘 工 業 股 份 有 限 公 司 總 經 理 無 無 無
96.06.15 3 年 96.06.15 44,874,892 3.20% 51,830,499 2.75% 0 0 0 0 精 鍾 商 專 無 無 無 無
96.06.15 3 年 96.06.15 44,874,892 3.20% 51,830,499 2.75% 0 0 0 0
中 正 大 學 財 金 所
碩 士
無 無 無 無
96.06.15 3 年 86.06.27 11,573,330 0.83% 13,367,195 0.71% 0 0 0 0 南 加 州 理 工 大 學 無 董 事 陳 田 文 二 親 等
96.06.15 3 年 86.06.27 11,573,330 0.83% 13,367,195 0.71% 0 0 0 0 宜 蘭 技 術 學 院 無 無 無 無
獨 立 董 事 張 昌 邦 96.06.15 3 年 95.06.09 - - - - 0 0 0 0
獨 立 董 事 黃 文 治 96.06.15 3 年 96.06.15 - - - - 0 0 0 0
獨 立 董 事 林 信 惠 96.06.15 3 年 96.06.15 - - - - 0 0 0 0
獨 立 董 事 黃 志 典 98.06.10 3 年 98.06.10 - - - - 0 0 0 0
國 立 政 治 大 學
法 律 研 究 所 碩 士
美 國 耶 魯 大 學
經 濟 碩 士
美 國 愛 荷 華 州 立 大
學 工 業 工 程 博 士
美 國 威 斯 康 辛 大 學
麥 迪 遜 校 區 經 濟 學
博 士
力 晶 半 導 體 股 份 有 限 公 司 獨 立 董 事
台 塑 石 化 股 份 有 限 公 司 獨 立 董 事
閎 暉 實 業 股 份 有 限 公 司 獨 立 董 事
英 華 達 股 份 有 限 公 司 監 察 人
福 盈 科 技 化 學 股 份 有 限 公 司 監 察 人
敦 吉 科 技 股 份 有 限 公 司 監 察 人
懷 特 新 藥 科 技 股 份 有 限 公 司 監 察 人
無 無 無
無 無 無
無 無 無 無
無 無 無 無
監 察 人
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 張 春 生
96.06.15 3 年 93.06.15 7,601,669 0.54% 8,779,927 0.46% 0 0 0 0
國 立 政 治 大 學
企 管 研 究 所 碩 士
無 無 無 無
監 察 人
監 察 人
監 察 人
監 察 人
一 興 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 吳 滄 富
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 賴 勝 章
柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 瀚 東
永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 馬 修 莉 薇
96.06.15 3 年 86.06.27 2,820,085 0.20%
3,257,197
292,671
0.17%
0.01%
96.06.15 3 年 86.06.27 10,926,927 0.78% 23,065,357 1.22% 0 0 0 0
96.06.15 3 年 79.04.20 11,005,794 0.79% 12,711,691
3,823,537
0.67%
0.20%
0 0 0 0 國 立 台 北 藝 專 無 無 無 無
台 灣 大 學
商 研 所 碩 士
0 0 0 0 香 港 浸 會 大 學
96.06.15 3 年 79.04.20 9,537,570 0.68% 10,515,892
2,774,476 0.55%
0.14% 1,625,599 0.08% 0 0
國 立 中 興 大 學
統 計 系
無 無 無 無
國 賓 大 飯 店 董 事
台 玻 工 業 股 份 有 限 公 司 董 事
系 通 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事
無 無 無
無 無 無 無
註 1: 法 人 股 東 應 將 法 人 股 東 名 稱 及 代 表 人 分 別 列 示 ( 屬 法 人 股 東 代 表 者 , 應 註 明 法 人 股 東 名 稱 ), 並 應 填 列 下 表 一 。
註 2: 填 列 首 次 擔 任 公 司 董 事 或 監 察 人 之 時 間 , 如 有 中 斷 情 事 , 應 附 註 說 明 。
註 3: 與 擔 任 目 前 職 位 相 關 之 經 歷 , 如 於 前 揭 期 間 曾 於 查 核 簽 證 會 計 師 事 務 所 或 關 係 企 業 任 職 , 應 敘 明 其 擔 任 之 職 稱 及 負 責 之 職 務 。
ANNUAL REPORT 2009 09

參
公 司 治 理 報 告
表 一 : 法 人 股 東 之 主 要 股 東
法 人 股 東 名 稱 ( 註 1) 法 人 股 東 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
泰 群 實 業 股 份 有 限 公 司 19.71%
漢 寶 實 業 股 份 有 限 公 司 19.53%
銀 豐 實 業 股 份 有 限 公 司 18.53%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司 16.87%
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司
鴻 菖 實 業 股 份 有 限 公 司 12.74%
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 12.53%
林 碧 華 0.03%
林 鴻 熙 0.03%
林 鴻 南 0.03%
陳 田 文 85%
林 碧 蕙 10%
文 中 開 發 股 份 有 限 公 司
陳 園 中 2%
陳 園 倫 2%
陳 田 興 1%
光 星 實 業 股 份 有 限 公 司 光 陽 工 業 股 份 有 限 公 司 100%
陳 昱 均 36.25%
陳 昱 廷 35%
方 菊 12.5%
錦 隆 投 資 股 份 有 限 公 司
許 嫚 娣 6.875%
周 婷 婷 6.875%
陳 彥 宇 1.25%
陳 思 妘 1.25%
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 19.68%
宏 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 19.68%
寶 座 投 資 股 份 有 限 公 司 15.72%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 15.72%
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司
中 隆 科 技 股 份 有 限 公 司 6.29%
瑞 誠 建 設 股 份 有 限 公 司 6.29%
宏 昇 建 設 股 份 有 限 公 司 0.94%
宏 偉 建 設 股 份 有 限 公 司 0.94%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司 0.94%
堉 寶 實 業 股 份 有 限 公 司 0.94%
泰 群 實 業 股 份 有 限 公 司 19.97%
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 18.68%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司 17.44%
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司
民 輝 實 業 股 份 有 限 公 司 16.14%
震 輝 實 業 股 份 有 限 公 司 13.88%
潤 祥 實 業 股 份 有 限 公 司 13.88%
林 碧 蕙 0.01%
10
www.capital.com.tw

法 人 股 東 名 稱 ( 註 1) 法 人 股 東 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
陳 田 文 85.14%
林 碧 蕙 13.24%
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
陳 園 中 0.73%
陳 園 倫 0.73%
陳 田 興 0.14%
陳 田 興 96%
林 碧 蕙 1%
一 興 開 發 股 份 有 限 公 司
邱 珮 琳 1%
吳 玲 蘭 1%
李 阿 雪 1%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 13.89%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 11.99%
呂 育 成 11.45%
翁 興 木 10.93%
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 6.02%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 5.66%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 5.66%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 5.66%
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 4.00%
寶 座 投 資 股 份 有 限 公 司 2.83%
林 蕙 芳 19.992%
林 瀚 東 19.992%
林 文 嬰 19.992%
柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司
林 蘊 芳 19.992%
李 金 格 19.992%
丁 聰 仁 0.02%
丁 林 湘 螢 0.02%
仕 華 實 業 股 份 有 限 公 司 38.60%
永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限 公 司
馬 永 霖 20%
馬 永 澂 20%
永 嵩 投 資 股 份 有 限 公 司 19%
註 1: 董 事 、 監 察 人 屬 法 人 股 東 代 表 者 , 應 填 寫 該 法 人 股 東 名 稱 。
註 2: 填 寫 該 法 人 股 東 之 主 要 股 東 名 稱 ( 其 持 股 比 例 占 前 十 名 ) 及 其 持 股 比 例 。
若 其 主 要 股 東 為 法 人 者 , 應 再 填 列 下 表 二 。
ANNUAL REPORT 2009 11

參
公 司 治 理 報 告
表 二 : 表 一 主 要 股 東 為 法 人 者 其 主 要 股 東
法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 17.99%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 14.20%
林 長 隆 10.37%
陳 娟 薇 9.66%
泰 群 實 業 股 份 有 限 公 司
徐 東 裕 5.48%
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 5.37%
寶 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 5.35%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 5.35%
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 5.35%
富 鼎 投 資 股 份 有 限 公 司 5.35%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
寶 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 5.11%
林 鴻 彬 6.43%
漢 寶 實 業 股 份 有 限 公 司
林 碧 華 6.43%
林 碧 真 6.43%
林 鴻 南 6.43%
林 鴻 熙 6.43%
林 碧 蕙 6.43%
泰 聯 投 資 股 份 有 限 公 司 5.11%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 18.00%
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 18.00%
林 鴻 熙 6.45%
林 鴻 南 6.45%
銀 豐 實 業 股 份 有 限 公 司
林 鴻 彬 6.45%
林 碧 蕙 6.45%
林 碧 華 6.45%
林 碧 真 6.45%
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 5.04%
泰 聯 投 資 股 份 有 限 公 司 5.05%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 9.73%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 8.14%
高 順 發 10.93%
李 慧 珠 4.30%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 4.29%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 4.16%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 11.31%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 11.31%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 11.31%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 17.17%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 18.00%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 15.68%
鴻 菖 實 業 股 份 有 限 公 司
李 東 進 7.33%
林 鴻 彬 7.86%
林 碧 真 6.11%
12
www.capital.com.tw

法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
林 鴻 熙 6.11%
林 鴻 南 6.11%
鴻 菖 實 業 股 份 有 限 公 司
林 碧 蕙 6.11%
林 碧 華 6.11%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 4.05%
信 勝 投 資 股 份 有 限 公 司 11.31%
光 洲 投 資 股 份 有 限 公 司 6.66%
大 明 投 資 股 份 有 限 公 司 6.54%
光 星 實 業 股 份 有 限 公 司 5.39%
光 陽 工 業 股 份 有 限 公 司
弘 光 投 資 有 限 公 司 4.68%
慶 洋 投 資 股 份 有 限 公 司 2.85%
昱 畿 投 資 股 份 有 限 公 司 1.34%
柯 孝 維 1.21%
紘 陞 投 資 股 份 有 限 公 司 1.07%
柯 弘 明 1.03%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 17.99%
林 鴻 熙 12.30%
翁 興 木 5.47%
林 碧 玉 8.87%
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司
林 鴻 彬 8.56%
林 碧 真 7.32%
林 碧 蕙 6.04%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 17.99%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 4.80%
富 鼎 投 資 股 份 有 限 公 司 4.80%
林 碧 蕙 15.24%
林 碧 玉 9.80%
林 鴻 彬 9.80%
宏 泰 建 設 股 份 有 限 公 司
林 碧 真 9.59%
林 鴻 熙 9.49%
林 鴻 南 9.49%
林 碧 華 9.49%
許 東 隆 9.49%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司 18.54%
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 18.54%
鴻 隆 實 業 股 份 有 限 公 司 17.41%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 10.43%
寶 座 投 資 股 份 有 限 公 司
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 10.43%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 10.43%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 10.43%
宏 永 建 設 股 份 有 限 公 司 0.34%
宏 遠 建 設 股 份 有 限 公 司 0.29%
旺 興 實 業 股 份 有 限 公 司 0.29%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司
震 輝 實 業 股 份 有 限 公 司 12.67%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司 12.61%
ANNUAL REPORT 2009 13

參
公 司 治 理 報 告
法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 10.79%
全 億 建 設 股 份 有 限 公 司 10.15%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 8.57%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 8.57%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 8.57%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 8.57%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司 6.84%
鴻 菖 實 業 股 份 有 限 公 司 6.54%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 8.09%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 8.09%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 8.09%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 8.09%
中 隆 科 技 股 份 有 限 公 司
鴻 隆 實 業 股 份 有 限 公 司 7.71%
鴻 菖 實 業 股 份 有 限 公 司 7.61%
全 億 建 設 股 份 有 限 公 司 7.61%
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 7.61%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司 7.61%
堉 寶 實 業 股 份 有 限 公 司 7.61%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 16.00%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 16.00%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 16.00%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 16.80%
瑞 誠 建 設 股 份 有 限 公 司
潤 祥 實 業 股 份 有 限 公 司 16.00%
陳 娟 薇 7.20%
林 長 隆 7.00%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 1.20%
林 鴻 彬 1.10%
洪 朝 英 1.00%
黃 樹 榮 7.35%
高 順 發 6.54%
呂 育 成 6.54%
李 慧 珠 5.72%
宏 昇 建 設 股 份 有 限 公 司
翁 興 木 4.66%
林 碧 華 2.53%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 16.34%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 16.34%
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司 16.34%
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司 16.34%
林 碧 蕙 29.79%
林 碧 真 20.00%
宏 偉 建 設 股 份 有 限 公 司
林 碧 華 20.00%
林 鴻 南 9.60%
林 鴻 彬 9.60%
林 鴻 熙 9.60%
14
www.capital.com.tw

法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
楊 淑 惠 0.32%
宏 偉 建 設 股 份 有 限 公 司
李 慧 珠 0.30%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 0.29%
翁 興 木 0.21%
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
林 碧 真 6.42%
林 碧 華 6.42%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司
林 碧 蕙 6.42%
林 鴻 南 6.42%
林 鴻 彬 6.42%
林 鴻 熙 6.42%
富 鼎 投 資 股 份 有 限 公 司 5.11%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 5.10%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 17.99%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 17.99%
林 碧 真 6.49%
林 碧 華 6.49%
堉 寶 實 業 股 份 有 限 公 司
林 碧 蕙 6.49%
林 鴻 南 6.49%
林 鴻 彬 6.49%
林 鴻 熙 6.49%
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 5.01%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 5.01%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 19.86%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 18.44%
陳 娟 薇 8.80%
林 陳 寶 月 8.18%
民 輝 實 業 股 份 有 限 公 司
林 鴻 彬 7.97%
林 碧 蕙 5.34%
林 碧 真 5.27%
林 鴻 熙 5.27%
林 鴻 南 5.27%
林 碧 華 5.27%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 17.97%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 17.97%
林 鴻 南 6.67%
林 碧 華 6.67%
震 輝 實 業 股 份 有 限 公 司
林 碧 真 6.67%
林 鴻 彬 6.67%
林 鴻 熙 6.67%
林 碧 蕙 6.67%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 5.45%
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 5.45%
ANNUAL REPORT 2009 15

參
公 司 治 理 報 告
潤 祥 實 業 股 份 有 限 公 司
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司
宏 南 實 業 股 份 有 限 公 司
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司
法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
呈 達 投 資 股 份 有 限 公 司 17.98%
林 鴻 熙 6.67%
林 碧 真 6.67%
林 碧 華 6.67%
林 鴻 南 6.67%
林 鴻 彬 6.67%
林 碧 蕙 6.67%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 6.39%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 6.39%
CYPRESS 29.55%
宏 偉 建 設 股 份 有 限 公 司 11.59%
林 鴻 彬 9.82%
林 鴻 熙 9.82%
林 鴻 南 9.82%
林 碧 蕙 9.82%
林 碧 華 9.82%
林 碧 真 9.76%
ASIA WAY 29.55%
宏 昇 建 設 股 份 有 限 公 司 10.23%
林 鴻 彬 9.82%
林 鴻 熙 9.82%
林 鴻 南 9.82%
林 碧 蕙 9.82%
林 碧 華 9.82%
林 碧 真 9.77%
高 順 發 1.35%
堉 寶 實 業 股 份 有 限 公 司 19.64%
增 懋 實 業 股 份 有 限 公 司 19.64%
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 18.88%
宏 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 15.11%
凱 達 實 業 股 份 有 限 公 司 11.33%
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 7.55%
寶 慶 投 資 股 份 有 限 公 司 3.02%
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 1.89%
威 旺 投 資 股 份 有 限 公 司 0.91%
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司 0.83%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司 19.64%
增 懋 投 資 股 份 有 限 公 司 19.64%
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 18.88%
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 15.11%
豐 陽 投 資 股 份 有 限 公 司 11.33%
勝 祥 實 業 股 份 有 限 公 司 7.55%
寶 慶 投 資 股 份 有 限 公 司 3.02%
16
www.capital.com.tw

法 人 名 稱 ( 註 1) 法 人 之 主 要 股 東 ( 註 2) 持 股 比 例
堉 林 實 業 股 份 有 限 公 司
首 達 建 設 股 份 有 限 公 司
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司
閎 業 投 資 股 份 有 限 公 司
仕 華 實 業 股 份 有 限 公 司
永 嵩 投 資 股 份 有 限 公 司
全 億 投 資 股 份 有 限 公 司 1.51%
連 茂 投 資 股 份 有 限 公 司 1.12%
呂 育 成 0.76%
宏 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 19.53%
全 億 建 設 股 份 有 限 公 司 19.53%
增 懋 投 資 股 份 有 限 公 司 19.53%
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 14.65%
宏 昇 建 設 股 份 有 限 公 司 9.77%
富 泰 建 設 股 份 有 限 公 司 5.86%
豐 陽 投 資 股 份 有 限 公 司 4.88%
泰 聯 投 資 股 份 有 限 公 司 1.95%
宏 園 建 設 股 份 有 限 公 司 1.43%
仟 盛 建 設 股 份 有 限 公 司 1.09%
堉 寶 建 設 股 份 有 限 公 司 19.64%
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 18.88%
堉 群 實 業 股 份 有 限 公 司 15.11%
富 鼎 投 資 股 份 有 限 公 司 7.55%
寶 慶 投 資 股 份 有 限 公 司 3.02%
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 11.33%
全 億 投 資 股 份 有 限 公 司 1.51%
林 堉 璘 0.91%
林 碧 華 0.83%
林 鴻 熙 0.83%
CYBER 29.48%
泰 和 建 設 股 份 有 限 公 司 10.01%
林 碧 真 9.97%
林 碧 華 9.95%
林 碧 蕙 9.95%
林 鴻 南 9.95%
林 鴻 熙 9.95%
林 鴻 彬 9.95%
翁 興 木 0.78%
馬 準 勝 50.00%
馬 修 莉 薇 20.00%
修 莉 娟 12.00%
馬 永 霖 9.00%
馬 永 澂 9.00%
馬 準 勝 51.00%
馬 永 霖 20.00%
馬 永 澂 20.00%
馬 修 莉 薇 9.00%
註 1: 如 上 表 一 主 要 股 東 屬 法 人 者 , 應 填 寫 該 法 人 名 稱 。
註 2: 填 寫 該 法 人 之 主 要 股 東 名 稱 ( 其 持 股 比 例 占 前 十 名 ) 及 其 持 股 比 例 。
ANNUAL REPORT 2009 17

參
公 司 治 理 報 告
( 一 ) 董 事 及 監 察 人 資 料 (2)
姓 名
條 件
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 陳 田 文
泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 劉 敬 村
文 中 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 魏 永 篤
光 星 實 業 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 世 強
錦 隆 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 陳 錦 順
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 亞 函
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 溫 庭 琪
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 鴻 南
泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 張 惠
商 務 、 法 務 、
財 務 、 會 計 或
公 司 業 務 所 須
相 關 科 系 之 公
私 立 大 專 院 校
講 師 以 上
是 否 具 有 五 年 以 上 工 作 經 驗
及 下 列 專 業 資 格
法 官 、 檢 察
官 、 律 師 、 會
計 師 或 其 他 與
公 司 業 務 所 需
之 國 家 考 試 及
格 領 有 證 書 之
專 門 職 業 及 技
術 人 員
商 務 、 法 務 、
財 務 、 會 計 或
公 司 業 務 所 須
之 工 作 經 驗
符 合 獨 立 性 情 形 ( 註 1)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ 3 家
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
兼 任 其 他
公 開 發 行
公 司 獨 立
董 事 家 數
張 昌 邦 ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ 3 家
黃 文 治 ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
林 信 惠 ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
黃 志 典 ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 張 春 生
一 興 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 吳 滄 富
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 賴 勝 章
柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 瀚 東
永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限
公 司 代 表 人 : 馬 修 莉 薇
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ
18
www.capital.com.tw

註 1: 各 董 事 、 監 察 人 於 選 任 前 二 年 及 任 職 期 間 符 合 下 述 各 條 件 者 , 請 於 各 條 件 代 號 下 方 空 格 中 打 “ˇ”。
(1) 非 為 公 司 或 其 關 係 企 業 之 受 僱 人 。
(2) 非 公 司 或 其 關 係 企 業 之 董 事 、 監 察 人 ( 但 如 為 公 司 或 其 母 公 司 、 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 之 股 份 超 過 百 分 之 五 十 之 子 公 司 之 獨 立 董 事 者 , 不 在 此 限 )。
(3) 非 本 人 及 其 配 偶 、 未 成 年 子 女 或 以 他 人 名 義 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 一 以 上 或 持 股 前 十 名 之 自 然 人 股 東 。
(4) 非 前 三 款 所 列 人 員 之 配 偶 、 二 親 等 以 內 親 屬 或 五 親 等 以 內 直 系 血 親 親 屬 。
(5) 非 直 接 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 五 以 上 法 人 股 東 之 董 事 、 監 察 人 或 受 僱 人 , 或 持 股 前 五 名 法 人 股 東 之 董 事 、 監 察 人 或 受 僱 人 。
(6) 非 與 公 司 有 財 務 或 業 務 往 來 之 特 定 公 司 或 機 構 之 董 事 ( 理 事 )、 監 察 人 ( 監 事 )、 經 理 人 或 持 股 百 分 之 五 以 上 股 東 。
(7) 非 為 公 司 或 關 係 企 業 提 供 商 務 、 法 務 、 財 務 、 會 計 等 服 務 或 諮 詢 之 專 業 人 士 、 獨 資 、 合 夥 、 公 司 或 機 構 之 企 業 主 、 合 夥 人 、 董 事 ( 理 事 )、 監 察 人
( 監 事 )、 經 理 人 及 其 配 偶 。
(8) 未 與 其 他 董 事 間 具 有 配 偶 或 二 親 等 以 內 之 親 屬 關 係 。
(9) 未 有 公 司 法 第 30 條 各 款 情 事 之 一 。
(10) 未 有 公 司 法 第 27 條 規 定 以 政 府 、 法 人 或 其 代 表 人 當 選 。
ANNUAL REPORT 2009 19

參
公 司 治 理 報 告
( 二 ) 總 經 理 、 副 總 經 理 、 協 理 、 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料
職 稱 姓 名
選 ( 就 ) 任
日 期
持 有 股 份
股 數
持 股
比 率
配 偶 、 未 成 年 子
女 現 在 持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
利 用 他 人 名 義
持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
主 要 經 ( 學 ) 歷
總 經 理 周 康 記 94/05/16 1,737,731 0.09% 0 0 0 0 聖 湯 瑪 斯 大 學 國 際 企 管 碩 士
目 前 兼 任 其 他
公 司 之 職 務
群 益 期 貨 董 事 法 人 代 表
南 方 證 券 董 事 法 人 代 表
99 年 4 月 16 日
具 配 偶 或 二 親 等
以 內 關 係 之 經 理 人
職
稱
姓
名
關
係
無 無 無
執 行 副 總 經 理 姚 鍾 志 97/09/15 0 0 0 0 0 0 羅 徹 斯 特 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 馬 家 驩 98/09/01 0 0 0 0 0 0 淡 江 大 學 教 育 資 料 科 學 無 無 無 無
副 總 經 理 楊 杰 斌 91/11/01 519 0.00% 0 0 0 0 倫 敦 大 學 財 務 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 辛 日 祺 92/01/01 50,000 0.00% 0 0 0 0 東 吳 大 學 企 管 系 無 無 無 無
副 總 經 理 許 宏 隆 93/11/01 555,000 0.03% 0 0 0 0 政 治 大 學 企 管 碩 士 南 方 證 券 董 事 法 人 代 表 無 無 無
副 總 經 理 許 石 睦 94/02/21 60,895 0.00% 0 0 0 0 台 北 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 林 樹 源 94/08/15 136,031 0.01% 0 0 0 0 淡 江 大 學 管 理 科 學 碩 士
群 益 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
群 益 財 務 董 事 法 人 代 表
群 益 亞 洲 董 事 法 人 代 表
群 益 金 融 服 務 董 事 法 人 代 表
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
群 益 證 券 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
無 無 無
副 總 經 理 胡 明 山 95/03/13 53,232 0.00% 0 0 0 0 東 海 大 學 企 管 系 無 無 無 無
副 總 經 理 葉 秀 惠 95/09/08 101,628 0.01% 0 0 0 0 政 治 大 學 會 計 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 華 本 源 98/02/20 0 0 0 0 0 0 北 德 州 州 立 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 蘇 協 成 93/06/21 879 0.00% 0 0 0 0 長 島 大 學 企 管 碩 士
群 益 投 顧 董 事 法 人 代 表
群 益 期 貨 經 理 董 事 法 人 代 表
群 益 保 險 經 紀 人 董 事 法 人 代 表
群 益 保 險 代 理 人 董 事 法 人 代 表
無 無 無
副 總 經 理 邱 俊 傑 95/11/01 1,000 0.00% 0 0 0 0 加 州 大 學 河 濱 分 校 企 管 碩 士 無 無 無 無
副 總 經 理 譚 得 誠 92/09/01 119,986 0.01% 0 0 0 0 卓 克 索 大 學 會 計 碩 士
群 益 期 貨 監 察 人 法 人 代 表
群 益 投 顧 監 察 人 法 人 代 表
群 益 保 險 經 紀 人 監 察 人 法 人 代 表
群 益 保 險 代 理 人 監 察 人 法 人 代 表
群 益 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
群 益 財 務 董 事 法 人 代 表
群 益 金 融 服 務 董 事 法 人 代 表
無 無 無
協 理 鄭 育 玲 92/06/19 387,903 0.02% 0 0 0 0 空 中 商 專 國 際 貿 易 科 無 無 無 無
協 理 翁 勤 能 92/06/19 18,811 0.00% 0 0 0 0 淡 江 大 學 保 險 系 無 無 無 無
協 理 張 韻 英 97/04/01 18,842 0.00% 0 0 0 0 東 吳 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 鍾 選 鳳 90/05/22 58,753 0.00% 0 0 0 0 政 治 大 學 經 營 管 理 碩 士 無 無 無 無
協 理 謝 玉 琳 89/07/01 772,065 0.04% 0 0 0 0 東 吳 大 學 會 計 系 無 無 無 無
協 理 張 敦 富 92/04/09 133,213 0.01% 0 0 0 0 台 灣 大 學 經 濟 系 無 無 無 無
協 理 翁 鶴 鳴 91/04/24 46,752 0.00% 0 0 0 0 東 吳 大 學 化 學 系 無 無 無 無
協 理 黃 建 祿 92/06/02 103,856 0.01% 0 0 0 0 中 興 大 學 合 作 經 濟 系 無 無 無 無
協 理 陳 珮 綺 97/04/08 1,310 0.00% 0 0 0 0 聖 湯 瑪 斯 大 學 國 際 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 黃 秋 香 90/04/01 270,903 0.01% 0 0 0 0 中 壢 高 商 會 統 科 無 無 無 無
協 理 陳 瑞 兆 93/10/01 59,949 0.00% 0 0 0 0 淡 江 大 學 電 算 系 無 無 無 無
協 理 王 秀 靜 96/09/01 67,797 0.00% 0 0 0 0 文 化 大 學 企 管 系 群 益 期 貨 經 理 董 事 法 人 代 表 無 無 無
20
www.capital.com.tw

職 稱 姓 名
選 ( 就 ) 任
日 期
持 有 股 份
股 數
持 股
比 率
配 偶 、 未 成 年 子
女 現 在 持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
利 用 他 人 名 義
持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
主 要 經 ( 學 ) 歷
目 前 兼 任 其 他
公 司 之 職 務
具 配 偶 或 二 親 等
以 內 關 係 之 經 理 人
協 理 黃 裕 芳 95/06/19 94,661 0.01% 0 0 0 0 輔 仁 大 學 企 管 系 無 無 無 無
協 理 侯 樂 平 89/07/01 499,904 0.03% 0 0 0 0 阿 姆 斯 壯 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 翁 傑 元 91/09/16 3,974 0.00% 0 0 0 0 大 同 工 學 院 事 業 經 營 碩 士 無 無 無 無
協 理 潘 慧 美 88/08/01 489 0.00% 0 0 0 0 南 加 州 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 郭 美 伶 93/03/01 183,924 0.01% 0 0 0 0 政 治 大 學 資 訊 管 理 碩 士 無 無 無 無
協 理 黃 啟 明 93/03/01 361,195 0.02% 0 0 0 0 政 治 大 學 經 營 管 理 碩 士 無 無 無 無
協 理 王 絹 惠 93/08/12 88,796 0.00% 0 0 0 0 東 海 大 學 經 濟 學 系 無 無 無 無
協 理 丘 建 華 93/12/01 63,987 0.00% 0 0 0 0 中 興 大 學 統 計 系 無 無 無 無
協 理 洪 永 沛 94/04/11 6,572 0.00% 0 0 0 0 文 化 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 梁 維 誠 94/09/02 2,979 0.00% 0 0 0 0 四 海 工 專 電 子 科 無 無 無 無
協 理 林 靜 華 96/01/01 395,004 0.02% 5,500 0.00% 0 0 華 盛 頓 大 學 商 業 碩 士 無 無 無 無
職
稱
姓
名
關
係
協 理 郭 明 堅 96/04/01 325,659 0.02% 0 0 0 0 卓 克 索 大 學 企 管 碩 士
群 益 投 顧 董 事 法 人 代 表
群 益 期 貨 經 理 董 事 法 人 代 表
群 益 期 貨 董 事
群 益 保 險 經 紀 人 董 事 法 人 代 表
群 益 保 險 代 理 人 董 事 法 人 代 表
群 益 國 際 控 股 董 事 法 人 代 表
群 益 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
群 益 財 務 董 事 法 人 代 表
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 董 事 法 人 代 表
無 無 無
協 理 陳 志 豪 96/04/01 75,717 0.00% 2,668 0.00% 0 0 卓 克 索 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 林 彥 棻 97/01/07 0 0 0 0 0 0 卓 克 索 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
協 理 謝 宜 家 97/07/21 0 0 0 0 0 0 東 吳 大 學 會 計 系 無 無 無 無
協 理 刁 維 仁 98/01/01 258,226 0.01% 0 0 0 0 東 海 大 學 國 際 貿 易 系 無 無 無 無
經 理 陳 麗 準 91/07/11 316,813 0.02% 18,621 0.00% 0 0 輔 仁 大 學 國 際 貿 易 系 無 無 無 無
經 理 陳 志 中 91/08/08 444 0.00% 0 0 0 0 政 治 大 學 中 文 系 無 無 無 無
經 理 吳 廖 荃 97/10/22 3,328 0.00% 0 0 0 0 田 納 西 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
經 理 徐 永 文 98/07/01 8,097 0.00% 0 0 0 0 新 埔 工 專 電 子 科 無 無 無 無
經 理 周 佩 秋 98/07/01 0 0 0 0 0 0 空 中 商 專 國 際 貿 易 科 無 無 無 無
經 理 鄭 淑 芬 89/08/25 219,877 0.01% 0 0 0 0 東 海 大 學 經 濟 系 無 無 無 無
經 理 林 惠 菁 89/11/25 31,117 0.00% 20,000 0.00% 0 0 台 北 工 專 紡 織 工 程 科 無 無 無 無
經 理 彭 貴 聰 89/01/24 25,889 0.00% 0 0 0 0 大 同 商 專 企 管 科 無 無 無 無
經 理 黃 修 鈺 90/08/10 36,186 0.00% 0 0 0 0 輔 仁 大 學 經 濟 系 無 無 無 無
經 理 黃 志 華 90/12/31 313,365 0.02% 0 0 0 0 淡 江 大 學 國 際 貿 易 系 無 無 無 無
經 理 余 曉 梅 91/10/07 6,989 0.00% 0 0 0 0 文 化 大 學 觀 光 系 無 無 無 無
經 理 曾 義 謀 91/11/11 0 0 0 0 0 0 台 北 商 專 企 管 科 無 無 無 無
經 理 許 麗 芬 92/03/31 10,621 0.00% 0 0 0 0 致 理 商 專 企 管 系 無 無 無 無
ANNUAL REPORT 2009 21

參
公 司 治 理 報 告
職 稱 姓 名
選 ( 就 ) 任
日 期
持 有 股 份
股 數
持 股
比 率
配 偶 、 未 成 年 子
女 現 在 持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
利 用 他 人 名 義
持 有 股 份
持 股
股 數
比 率
主 要 經 ( 學 ) 歷
目 前 兼 任 其 他
公 司 之 職 務
具 配 偶 或 二 親 等
以 內 關 係 之 經 理 人
經 理 吳 洪 志 92/05/01 11,544 0.00% 0 0 0 0 南 亞 工 專 機 械 科 無 無 無 無
經 理 羅 崇 浩 92/07/15 250,412 0.01% 0 0 0 0 中 興 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
經 理 宋 文 信 92/06/23 0 0 0 0 0 0 逢 甲 大 學 銀 行 保 險 系 無 無 無 無
經 理 鄭 育 昌 92/06/23 921 0.00% 0 0 0 0 中 原 大 學 應 用 數 學 系 無 無 無 無
經 理 張 天 牧 92/07/28 448 0.00% 0 0 0 0 文 化 大 學 觀 光 事 業 學 系 無 無 無 無
經 理 趙 志 明 92/07/28 5,830 0.00% 0 0 0 0 大 同 工 學 院 機 械 系 無 無 無 無
經 理 陳 怡 如 92/07/28 228,629 0.01% 0 0 0 0 台 南 高 職 商 科 無 無 無 無
經 理 唐 仁 宇 92/08/01 2,573 0.00% 0 0 0 0 中 興 大 學 畜 牧 學 系 無 無 無 無
經 理 萬 桐 君 92/09/01 0 0 0 0 0 0 淡 江 大 學 企 管 碩 士 無 無 無 無
經 理 魏 文 進 93/02/16 387 0.00% 0 0 0 0 世 新 專 校 編 輯 採 訪 科 無 無 無 無
經 理 李 湘 軍 93/04/20 0 0 0 0 0 0 淡 江 大 學 財 務 金 融 系 無 無 無 無
經 理 朱 德 仁 93/06/01 11,073 0.00% 0 0 0 0 光 武 工 專 機 械 科 無 無 無 無
經 理 曹 厚 生 93/08/02 25,889 0.00% 0 0 0 0 政 治 大 學 勞 工 研 究 所 碩 士 無 無 無 無
經 理 田 大 中 93/10/01 0 0 0 0 0 0 世 界 新 聞 專 校 廣 播 電 視 科 無 無 無 無
經 理 林 敬 智 93/12/15 0 0 0 0 0 0 德 明 商 專 國 際 貿 易 科 無 無 無 無
經 理 陳 伯 勳 94/01/03 0 0 0 0 0 0 海 洋 學 院 航 海 學 系 無 無 無 無
經 理 王 瀚 蔚 94/01/03 0 0 0 0 0 0 文 化 大 學 觀 光 系 無 無 無 無
經 理 林 立 楷 95/03/01 2,445 0.00% 0 0 0 0 金 甌 女 中 會 計 統 計 科 無 無 無 無
經 理 張 學 菏 95/07/20 23,169 0.00% 0 0 0 0 政 治 作 戰 學 校 政 治 學 系 無 無 無 無
經 理 宋 芬 蘭 95/08/01 444 0.00% 0 0 0 0 文 化 大 學 德 文 系 無 無 無 無
經 理 蔡 青 芬 95/11/15 12,010 0.00% 0 0 0 0 東 方 工 商 綜 合 商 業 科 無 無 無 無
經 理 郭 潤 淇 95/12/01 27,044 0.00% 0 0 0 0 南 台 工 專 電 子 工 程 科 無 無 無 無
經 理 許 鈞 洋 96/10/15 0 0 0 0 0 0 文 化 大 學 觀 光 系 無 無 無 無
經 理 許 鳳 娥 96/11/09 27,978 0.00% 0 0 0 0 輔 仁 大 學 經 濟 系 無 無 無 無
經 理 郭 明 輝 92/09/01 342,213 0.02% 66,902 0.00% 0 0 淡 水 工 商 專 校 銀 行 管 理 科 無 無 無 無
經 理 陳 炫 志 97/05/17 8,105 0.00% 0 0 0 0 復 興 工 商 專 校 國 際 貿 易 科 無 無 無 無
副 理 楊 世 壯 98/06/22 12,398 0.00% 0 0 0 0 台 灣 大 學 物 理 碩 士 無 無 無 無
職
稱
姓
名
關
係
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( 三 ) 董 事 ( 含 獨 立 董 事 ) 之 酬 金 、 監 察 人 、 總 經 理 及 副 總 經 理 之 酬 金
職 稱
1. 董 事 ( 含 獨 立 董 事 ) 之 酬 金
姓 名
報 酬 (A)
退 職 退 休 金 (B)
董 事 酬 金
盈 餘 分 配 之 酬
勞 (C)
業 務 執 行
費 用 (D)
A、B、 C 及 D
等 四 項 總 額
占 稅 後 純 益
之 比 例
薪 資 、 獎 金 及
特 支 費 等 (E)
兼 任 員 工 領 取 相 關 酬 金
退 職 退
休 金 (F)
盈 餘 分 配 員 工 紅 利
(G)
員 工 認 股 權 憑
證 得 認 購 股 數
(H)
合 併 報 表
本 公 司 內 所 有
合 併 報 合 併 報 合 併 報 合 併 報 合 併 報 合 併 報 合 併 報
公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
表 內 所
有 公 司
本 公 司
現 金 股 票 現 金 股 票
紅 利 紅 利 紅 利 紅 利
金 額 金 額 金 額 金 額
99 年 3 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元
A、B、C、
D、E、F 及 G 等
七 項 總 額 占 稅
後 純 益 之 比 例
合 併 報
表 內 所
有 公 司
本 公 司
合 併 報
表 內 所
有 公 司
有 無
領 取
來 自
子 公
司 以
外 轉
投 資
事 業
酬 金
董 事 長
泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 陳 田 文
副 董 事 長
泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 劉 敬 村
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
董 事
文 中 開 發 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 魏 永 篤
泰 建 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 鴻 南
泰 建 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 張 惠
光 星 實 業 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 世 強
錦 隆 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 陳 錦 順
宏 佳 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 亞 函
宏 佳 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 溫 庭 琪
12,779 12,779 0 0 54,282 54,282 1,930 1,945 2.71% 2.71% 0 0 163 163 746 0 746 0 0 0 2.75% 2.75% 0
獨 立 董 事 張 昌 邦
獨 立 董 事 黃 文 治
獨 立 董 事 林 信 惠
獨 立 董 事 黃 志 典
ANNUAL REPORT 2009 23

參
公 司 治 理 報 告
酬 金 級 距 表
給 付 本 公 司 各 個 董 事 酬 金 級 距
低 於 2,000,000 元
2,000,000 元 ( 含 )~5,000,000 元 ( 不 含 )
5,000,000 元 ( 含 )~10,000,000 元 ( 不 含 )
10,000,000 元 ( 含 )~15,000,000 元 ( 不 含 )
前 四 項 酬 金 總 額 (A+B+C+D)
董 事 姓 名
前 七 項 酬 金 總 額 (A+B+C+D+E+F+G)
本 公 司 合 併 報 表 內 所 有 公 司 本 公 司 合 併 報 表 內 所 有 公 司
光 星 實 業 ( 股 ) 公 司 、 錦
隆 投 資 ( 股 ) 公 司 、 張 昌
邦 、 林 信 惠 、 黃 志 典
文 中 開 發 ( 股 ) 公 司 、 泰
建 投 資 ( 股 ) 公 司 、 宏 佳
投 資 ( 股 ) 公 司 、 黃 文 治
光 星 實 業 ( 股 ) 公 司 、 錦
隆 投 資 ( 股 ) 公 司 、 張 昌
邦 、 林 信 惠 、 黃 志 典
文 中 開 發 ( 股 ) 公 司 、 泰
建 投 資 ( 股 ) 公 司 、 宏 佳
投 資 ( 股 ) 公 司 、 黃 文 治
光 星 實 業 ( 股 ) 公 司 、 錦
隆 投 資 ( 股 ) 公 司 、 張 昌
邦 、 林 信 惠 、 黃 志 典
文 中 開 發 ( 股 ) 公 司 、 泰
建 投 資 ( 股 ) 公 司 、 宏 佳
投 資 ( 股 ) 公 司 、 黃 文 治
光 星 實 業 ( 股 ) 公 司 、 錦
隆 投 資 ( 股 ) 公 司 、 張 昌
邦 、 林 信 惠 、 黃 志 典
文 中 開 發 ( 股 ) 公 司 、 泰
建 投 資 ( 股 ) 公 司 、 宏 佳
投 資 ( 股 ) 公 司 、 黃 文 治
15,000,000 元 ( 含 )~30,000,000 元 ( 不 含 ) 泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司 泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司 泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司 泰 群 投 資 ( 股 ) 公 司
30,000,000 元 ( 含 )~50,000,000 元 ( 不 含 )
50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不 含 )
100,000,000 元 以 上
總 計 10 10 10 10
註 1: 給 付 司 機 報 酬 1,386 仟 元 。
註 2: 汽 車 一 輛 租 金 支 出 2,403 仟 元 。
職 稱
2. 監 察 人 之 酬 金
99 年 3 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元
姓 名
本 公 司
報 酬 (A)
合 併 報
表 內 所
有 公 司
監 察 人 酬 金
盈 餘 分 配 之 酬 勞 (B)
本 公 司
合 併 報
表 內 所
有 公 司
本 公 司
業 務 執 行
費 用 (C)
合 併 報
表 內 所
有 公 司
A、B、C 等 三 項 總
額 占 稅 後 純 益 之 比
例
本 公 司
合 併 報
表 內 所
有 公 司
有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 外
轉 投 資 事 業 酬 金
監 察 人
一 興 開 發 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 吳 滄 富
監 察 人
文 倫 開 發 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 張 春 生
監 察 人
鴻 勝 實 業 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 賴 勝 章
0 0 21,713 21,713 680 680 0.88% 0.88% 0
監 察 人
永 亨 投 資 開 發 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 馬 修 莉 薇
監 察 人
柏 季 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 瀚 東
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酬 金 級 距 表
給 付 本 公 司 各 個 監 察 人 酬 金 級 距
低 於 2,000,000 元
2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不 含 )
5,000,000 元 ( 含 )~10,000,000 元 ( 不 含 )
本 公 司
一 興 開 發 ( 股 ) 公 司 、 文 倫 開 發 ( 股 ) 公 司 、
鴻 勝 實 業 ( 股 ) 公 司 、 永 亨 投 資 開 發 ( 股 ) 公 司 、
柏 季 投 資 ( 股 ) 公 司
監 察 人 姓 名
前 三 項 酬 金 總 額 (A+B+C)
合 併 報 表 內 所 有 公 司
一 興 開 發 ( 股 ) 公 司 、 文 倫 開 發 ( 股 ) 公 司 、
鴻 勝 實 業 ( 股 ) 公 司 、 永 亨 投 資 開 發 ( 股 ) 公 司 、
柏 季 投 資 ( 股 ) 公 司
10,000,000 元 ( 含 )~15,000,000 元 ( 不 含 )
15,000,000 元 ( 含 )~30,000,000 元 ( 不 含 )
30,000,000 元 ( 含 )~50,000,000 元 ( 不 含 )
50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不 含 )
100,000,000 元 以 上
總 計 5 5
3. 總 經 理 及 副 總 經 理 之 酬 金
99 年 3 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元
職 稱
策 略 長
併 購 業 務 主 管
總 經 理
執 行 副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
姓 名
陳 田 文
劉 敬 村
周 康 記
姚 鍾 志
林 樹 源
許 宏 隆
蘇 協 成
邱 俊 傑
譚 得 誠
辛 日 祺
胡 明 山
楊 杰 斌
許 石 睦
葉 秀 惠
馬 家 驩
華 本 源
薪 資 (A)
獎 金 及
退 職 退 休 金 (B)
特 支 費 等 等 (C)
合 併 報 合 併 報
本 公 司 表 內 所 本 公 司 表 內 所
有 公 司 有 公 司
合 併 報
本 公 司 表 內 所
有 公 司
盈 餘 分 配 之 員 工 紅 利 金 額
(D)
本 公 司
現 金
紅 利
金 額
股 票
紅 利
金 額
合 併 報 表 內
所 有 公 司
現 金 股 票 本 公 司
紅 利 紅 利
金 額 金 額
A、B、C 及 D 等
四 項 總 額 占 取 得 員 工 認 股 權
稅 後 純 益 憑 證 數 額
之 比 例 (%)
有 無 領 取 來 自
合 併 報
表 內 所 本 公 司
有 公 司
合 併 報
表 內 所
有 公 司
子 公 司 以 外 轉
投 資 事 業 酬 金
35,140 35,409 1,455 1,469 15,824 15,881 5,971 0 5,971 0 2.29% 2.31% 0 0 0
* 不 論 職 稱 , 凡 職 位 相 當 於 總 經 理 、 副 總 經 理 者 ( 例 如 : 總 裁 、 執 行 長 、 總 監 … 等 等 ), 均 應 予 揭 露 。
ANNUAL REPORT 2009 25

參
公 司 治 理 報 告
酬 金 級 距 表
給 付 本 公 司 各 個 總 經 理 及 副 總 經 理 酬 金 級 距
總 經 理 及 副 總 經 理 姓 名
本 公 司
合 併 報 表 內 所 有 公 司
低 於 2,000,000 元 陳 田 文 、 劉 敬 村 、 馬 家 驩 陳 田 文 、 劉 敬 村 、 馬 家 驩
2,000,000 元 ( 含 )~5,000,000 元 ( 不 含 )
姚 鍾 志 、 林 樹 源 、 許 宏 隆 、 蘇 協 成 、
邱 俊 傑 、 譚 得 誠 、 辛 日 祺 、 胡 明 山 、
許 石 睦 、 楊 杰 斌 、 華 本 源
姚 鍾 志 、 林 樹 源 、 許 宏 隆 、 蘇 協 成 、
邱 俊 傑 、 譚 得 誠 、 辛 日 祺 、 胡 明 山 、
許 石 睦 、 楊 杰 斌 、 華 本 源
5,000,000 元 ( 含 )~10,000,000 元 ( 不 含 ) 葉 秀 惠 葉 秀 惠
10,000,000 元 ( 含 )~15,000,000 元 ( 不 含 ) 周 康 記 周 康 記
15,000,000 元 ( 含 )~30,000,000 元 ( 不 含 )
30,000,000 元 ( 含 )~50,000,000 元 ( 不 含 )
50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不 含 )
100,000,000 元 以 上
總 計 16 16
註 1: 給 付 司 機 報 酬 718 仟 元
註 2: 另 提 供 汽 車 乙 輛 原 始 取 得 成 本 總 計 3,170 仟 元 ; 截 至 98 年 底 未 折 減 餘 額 總 計 為 704 仟 元
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4. 配 發 員 工 紅 利 之 經 理 人 姓 名 及 配 發 情 形
99 年 3 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元
職 稱 姓 名 股 票 紅 利 金 額 現 金 紅 利 金 額 總 計 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 (%)
策 略 長
併 購 業 務 主 管
總 經 理
執 行 副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
副 總 經 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
陳 田 文
劉 敬 村
周 康 記
姚 鍾 志
許 宏 隆
林 樹 源
邱 俊 傑
蘇 協 成
譚 得 誠
辛 日 祺
胡 明 山
楊 杰 斌
許 石 睦
葉 秀 惠
華 本 源
馬 家 驩
刁 維 仁
林 靜 華
郭 明 堅
王 絹 惠
黃 啟 明
丘 建 華
梁 維 誠
張 韻 英
侯 樂 平
謝 玉 琳
陳 志 豪
洪 永 沛
翁 傑 元
謝 宜 家
陳 瑞 兆
林 彥 棻
陳 珮 綺
0 31,348 31,348 1.23
ANNUAL REPORT 2009 27

參
公 司 治 理 報 告
職 稱 姓 名 股 票 紅 利 金 額 現 金 紅 利 金 額 總 計 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 (%)
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
協 理
副 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
王 秀 靜
郭 美 伶
翁 勤 能
潘 慧 美
黃 秋 香
鄭 育 玲
鍾 選 鳳
翁 鶴 鳴
黃 建 祿
黃 裕 芳
張 敦 富
楊 世 壯
許 鳳 娥
吳 廖 荃
吳 洪 志
曾 義 謀
趙 志 明
郭 明 輝
萬 桐 君
彭 貴 聰
宋 文 信
林 立 楷
黃 修 鈺
郭 潤 淇
鄭 淑 芬
陳 怡 如
余 曉 梅
林 惠 菁
唐 仁 宇
徐 永 文
許 鈞 洋
陳 志 中
宋 芬 蘭
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職 稱 姓 名 股 票 紅 利 金 額 現 金 紅 利 金 額 總 計 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 (%)
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
經 理
羅 崇 浩
蔡 青 芬
周 佩 秋
陳 麗 準
陳 炫 志
鄭 育 昌
林 敬 智
黃 志 華
張 學 菏
曹 厚 生
張 天 牧
許 麗 芬
田 大 中
李 湘 軍
魏 文 進
朱 德 仁
陳 伯 勳
王 瀚 蔚
( 四 ) 本 公 司 支 付 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理 及 副 總 經 理 酬 金 總 額 占 稅 後 純 益 比 例 之 分 析 。 並 說 明 給 付
酬 金 之 政 策 及 與 經 營 績 效 之 關 連 性 。
有 關 本 公 司 支 付 97 及 98 年 度 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理 及 副 總 經 理 之 酬 金 總 額 占 稅 後 純 益 比 例 如 下 :
1. 本 公 司 97 年 度 支 付 董 事 、 監 察 人 之 酬 勞 與 當 年 度 之 車 馬 費 、 出 席 費 等 , 酬 金 總 額 占 該 年 度 稅 後 純
益 比 例 分 別 為 董 事 -0.29% 及 監 察 人 -0.01%、 另 支 付 總 經 理 及 副 總 經 理 等 主 管 之 酬 金 總 額 占 97 年 度
稅 後 純 益 比 例 -1.03%。
2. 本 公 司 98 年 度 支 付 董 事 、 監 察 人 之 酬 勞 與 當 年 度 之 車 馬 費 、 出 席 費 等 , 酬 金 總 額 占 該 年 度 稅 後 純
益 比 例 分 別 為 董 事 2.75% 及 監 察 人 0.88%、 另 支 付 總 經 理 及 副 總 經 理 等 主 管 之 酬 金 總 額 占 98 年 度
稅 後 純 益 比 例 2.29%。
3. 為 持 續 擴 充 規 模 與 增 加 獲 利 能 力 , 有 關 本 公 司 董 事 、 監 察 人 之 酬 勞 悉 依 本 公 司 章 程 辦 理 , 另 總 經
理 及 副 總 經 理 之 酬 金 除 每 月 薪 資 外 , 另 依 部 門 經 營 績 效 , 參 與 分 享 公 司 整 體 經 營 成 果 。
ANNUAL REPORT 2009 29

參
公 司 治 理 報 告
三 、 公 司 治 理 運 作 情 形
( 一 ) 董 事 會 運 作 情 形 資 訊
最 近 (98) 年 度 董 事 會 開 會 8(A) 次 , 董 事 監 察 人 出 列 席 情 形 如 下 :
職 稱 姓 名 ( 註 1)
實 際 出 ( 列 )
席 次 數 B
委 託 出
席 次 數
實 際 出 ( 列 )
席 率 (%)
【B/A】( 註 2)
備 註
董 事 長 泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 陳 田 文 8 100%
副 董 事 長 泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 劉 敬 村 8 100%
董 事 文 中 開 發 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 魏 永 篤 7 1 87.5%
董 事 光 星 實 業 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 林 世 強 7 87.5%
董 事 錦 隆 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 陳 錦 順 8 100%
董 事 宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 林 亞 函 7 1 87.5%
董 事 宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 溫 庭 琪 8 100%
董 事 泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 林 鴻 南 5 1 62.5%
董 事 泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 張 惠 7 1 87.5%
獨 立 董 事 張 昌 邦 5 1 62.5%
獨 立 董 事 黃 文 治 8 100%
獨 立 董 事 林 信 惠 4 3 50%
獨 立 董 事 黃 志 典 3 37.5% 98.06.10 股 東 會 補 選
監 察 人 文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 張 春 生 8 100%
監 察 人 一 興 開 發 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 吳 滄 富 8 100%
監 察 人 鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 賴 勝 章 8 100%
監 察 人 柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 林 瀚 東 6 75%
監 察 人 永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 馬 修 莉 薇 8 100%
其 他 應 記 載 事 項 :
一 、 證 交 法 第 14 條 之 3 所 列 事 項 暨 其 他 經 獨 立 董 事 反 對 或 保 留 意 見 且 有 紀 錄 或 書 面 聲 明 之 董 事 會 議 決 事 項 , 應 敘
明 董 事 會 日 期 、 期 別 、 議 案 內 容 、 所 有 獨 立 董 事 意 見 及 公 司 對 獨 立 董 事 意 見 之 處 理 : 無
二 、 董 事 對 利 害 關 係 議 案 迴 避 之 執 行 情 形 , 應 敘 明 董 事 姓 名 、 議 案 內 容 、 應 利 益 迴 避 原 因 以 及 參 與 表 決 情 形 : 無
三 、 當 年 度 及 最 近 年 度 加 強 董 事 會 職 能 之 目 標 ( 例 如 設 立 審 計 委 員 會 、 提 昇 資 訊 透 明 度 等 ) 與 執 行 情 形 評 估 : 無
註 1: 董 事 、 監 察 人 屬 法 人 者 , 應 揭 露 法 人 股 東 名 稱 及 其 代 表 人 姓 名 。
註 2:(1) 年 度 終 了 日 前 有 董 事 監 察 人 離 職 者 , 應 於 備 註 欄 註 明 離 職 日 期 , 實 際 出 ( 列 ) 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 董 事 會 開 會 次 數 及 其 實 際 出 ( 列 ) 席 次 數 計 算 之 。
(2) 年 度 終 了 日 前 , 如 有 董 事 監 察 人 改 選 者 , 應 將 新 、 舊 任 董 事 監 察 人 均 予 以 填 列 , 並 於 備 註 欄 註 明 該 董 事 監 察 人 為 舊 任 、 新 任 或 連 任 及 改 選 日
期 。 實 際 出 ( 列 ) 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 董 事 會 開 會 次 數 及 其 實 際 出 ( 列 ) 席 次 數 計 算 之 。
30
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( 二 ) 監 察 人 參 與 董 事 會 運 作 情 形
最 近 (98) 年 度 董 事 會 開 會 8 次 (A), 列 席 情 形 如 下 :
職 稱 姓 名 實 際 列 席 次 數 (B)
監 察 人
監 察 人
監 察 人
監 察 人
監 察 人
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 張 春 生
一 興 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 吳 滄 富
鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 賴 勝 章
柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 林 瀚 東
永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限 公 司
代 表 人 : 馬 修 莉 薇
實 際 列 席 率 (%)
(B/A)( 註 )
8 100%
8 100%
8 100%
6 75%
8 100%
備 註
其 他 應 記 載 事 項 :
一 、 監 察 人 之 組 成 及 職 責 :
1. 監 察 人 與 公 司 員 工 及 股 東 之 溝 通 情 形 : 監 察 人 認 為 必 要 時 得 與 員 工 、 股 東 直 接 聯 絡 對 談 。
2. 監 察 人 與 內 部 稽 核 主 管 及 會 計 師 之 溝 通 情 形 :
(1) 稽 核 單 位 於 稽 核 項 目 完 成 之 次 月 向 監 察 人 提 報 稽 核 報 告 , 監 察 人 並 無 反 對 意 見 。
(2) 稽 核 主 管 列 席 公 司 定 期 性 董 事 會 並 作 稽 核 業 務 報 告 , 監 察 人 並 無 反 對 意 見 。
(3) 監 察 人 依 公 司 情 況 不 定 期 與 會 計 師 溝 通 。
二 、 監 察 人 列 席 董 事 會 如 有 陳 述 意 見 , 應 敘 明 董 事 會 日 期 、 期 別 、 議 案 內 容 、 董 事 會 決 議 結 果 以 及 公 司 對
監 察 人 陳 述 意 見 之 處 理 : 無 。
註 :
* 年 度 終 了 日 前 有 監 察 人 離 職 者 , 應 於 備 註 欄 註 明 離 職 日 期 , 實 際 列 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 實 際 列 席 次 數 計 算 之 。
* 年 度 終 了 日 前 , 有 監 察 人 改 選 者 , 應 將 新 、 舊 任 監 察 人 均 予 以 填 列 , 並 於 備 註 欄 註 明 該 監 察 人 為 舊 任 、 新 任 或 連 任 及 改 選 日 期 。 實 際 列 席 率 (%) 則 以
其 在 職 期 間 實 際 列 席 次 數 計 算 之 。
ANNUAL REPORT 2009 31

參
公 司 治 理 報 告
( 三 ) 公 司 治 理 運 作 情 形 及 其 與 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因
項 目 運 作 情 形
與 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守
則 差 異 情 形 及 原 因
一 、 公 司 股 權 結 構 及 股 東 權 益
( 一 ) 公 司 處 理 股 東 建 議 或 糾 紛 等 問 題 之 方 式
( 二 ) 公 司 掌 握 實 際 控 制 公 司 之 主 要 股 東 及 主 要 股 東 之 最 終
控 制 者 名 單 之 情 形
( 三 ) 公 司 建 立 與 關 係 企 業 風 險 控 管 機 制 及 防 火 牆 之 方 式
- 本 公 司 設 有 發 言 人 及 股 務 專 責 人 員 處 理 之 。
- 本 公 司 依 股 東 名 冊 及 持 股 申 報 資 料 掌 握 之 。
- 本 公 司 與 關 係 企 業 之 往 來 皆 依 主 管 機 關 規 定 辦 理 , 設 有 嚴
密 控 管 機 制 、 防 火 牆 及 專 責 單 位 執 行 控 管 。
二 、 董 事 會 之 組 成 及 職 責
( 一 ) 公 司 設 置 獨 立 董 事 之 情 形
( 二 ) 定 期 評 估 簽 證 會 計 師 獨 立 性 之 情 形
- 目 前 本 公 司 獨 立 董 事 為 張 昌 邦 先 生 、 黃 文 治 先 生 、 林 信 惠
先 生 及 黃 志 典 先 生 。
- 本 公 司 係 選 擇 專 業 、 負 責 且 具 獨 立 性 之 簽 證 會 計 師 進 行 查
核 作 業 。
三 、 建 立 與 利 害 關 係 人 溝 通 管 道 之 情 形 - 本 公 司 設 有 專 人 負 責 , 由 負 責 公 關 事 務 之 主 管 擔 任 之 。
四 、 資 訊 公 開
( 一 ) 公 司 架 設 網 站 , 揭 露 財 務 業 務 及 公 司 治 理 資 訊 之 情 形
( 二 ) 公 司 採 行 其 他 資 訊 揭 露 之 方 式 ( 如 架 設 英 文 網 站 、 指
定 專 人 負 責 公 司 資 訊 之 蒐 集 及 揭 露 、 落 實 發 言 人 制
度 、 法 人 說 明 會 過 程 放 置 公 司 網 站 等 )
- 本 公 司 網 站 已 揭 露 公 司 概 況 、 財 報 營 收 及 各 業 務 經 營 活 動
等 相 關 資 訊 。
- 本 公 司 各 項 財 務 業 務 資 訊 設 有 專 人 負 責 彙 集 及 申 報 揭 露 ,
並 有 發 言 人 制 度 確 保 資 訊 揭 露 之 即 時 性 與 正 確 性 。
五 、 公 司 設 置 提 名 、 薪 酬 或 其 他 各 類 功 能 性 委 員 會 之 運 作 情 形 - 本 公 司 設 有 風 險 管 理 委 員 會 , 一 切 依 制 度 運 作 良 好 。
六 、 公 司 如 依 據 「 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 」 訂 有 公 司 治 理 實 務 守 則 者 , 請 敘 明 其 運 作 與 所 訂 公 司 治 理 實 務 守 則 之 差 異 情 形 : 無
七 、 其 他 有 助 於 瞭 解 公 司 治 理 運 作 情 形 之 重 要 訊 息 ( 如 員 工 權 益 、 僱 員 關 懷 、 投 資 者 關 係 、 供 應 商 關 係 、 利 害 關 係 人 之 權 利 、 董 事 及 監 察 人 進 修 之 情 形 、
風 險 管 理 政 策 及 風 險 衡 量 標 準 之 執 行 情 形 、 客 戶 政 策 之 執 行 情 形 、 公 司 為 董 事 及 監 察 人 購 買 責 任 保 險 之 情 形 等 ):
- 本 公 司 董 事 及 監 察 人 多 具 有 證 券 專 業 素 養 , 相 關 進 修 課 程 則 依 進 修 規 劃 辦 理 。
- 風 險 管 理 政 策 及 風 險 衡 量 標 準 之 執 行 情 形 : 本 公 司 各 項 業 務 訂 有 風 險 管 理 政 策 及 風 險 衡 量 標 準 , 各 項 業 務 均 依 主 管 機 關 內 部 控 制 制 度 辦 理 , 且 設 有 專
責 單 位 執 行 控 管 並 呈 報 經 營 管 理 階 層 。
- 保 護 消 費 者 或 客 戶 政 策 之 執 行 情 形 : 本 公 司 內 部 控 制 制 度 對 保 障 客 戶 權 益 之 作 業 , 均 有 明 確 遵 行 之 規 範 , 有 關 客 戶 權 益 , 申 訴 處 理 等 事 件 , 均 有 專 責
之 稽 核 及 法 務 人 員 負 責 辦 理 。
- 有 關 利 害 關 係 人 之 權 利 與 投 資 者 關 係 : 本 公 司 設 有 專 人 負 責 , 由 專 責 之 稽 核 、 法 務 、 財 務 及 公 關 事 務 人 員 負 責 辦 理 之 。
- 員 工 權 益 與 僱 員 關 懷 之 執 行 情 形 : 員 工 為 公 司 之 重 要 資 產 , 本 公 司 對 於 保 障 員 工 權 益 、 員 工 之 工 作 環 境 與 生 活 關 懷 , 均 有 職 工 福 利 會 與 人 力 資 源 室 負
責 辦 理 。
八 、 如 有 公 司 治 理 自 評 報 告 或 委 託 其 他 專 業 機 構 之 公 司 治 理 評 鑑 報 告 者 , 應 敘 明 其 自 評 ( 或 委 外 評 鑑 ) 結 果 、 主 要 缺 失 ( 或 建 議 ) 事 項 及 改 善 情 形 : 無 。
( 四 ) 公 司 如 有 設 置 薪 酬 委 員 會 者 , 應 揭 露 其 組 成 、 職 責 及 運 作 情 形 : 本 公 司 未 設 置 薪 酬 委 員 會 。
( 五 ) 履 行 社 會 責 任 情 形 :
本 公 司 不 定 期 參 與 並 贊 助 學 術 研 討 會 及 社 會 慈 善 活 動 。 同 時 , 為 響 應 社 會 公 益 以 及 善 盡 公 民 責
任 , 特 購 置 「 群 益 一 號 」、「 群 益 二 號 」 及 「 群 益 三 號 」 救 護 車 捐 贈 消 防 局 , 期 使 需 要 緊 急 救 護 的
市 民 能 得 到 更 為 完 整 及 妥 善 的 緊 急 救 護 。 另 外 , 群 益 員 工 並 擔 任 門 諾 機 構 公 益 大 使 , 門 諾 基 金 會 董
事 長 趙 福 厚 特 親 頒 「 門 諾 公 益 大 使 聘 書 」。 並 於 每 年 春 季 配 合 捐 血 中 心 , 於 總 公 司 及 全 省 分 公 司 發
起 全 體 員 工 捐 血 救 血 荒 活 動 , 以 回 饋 社 會 , 並 與 社 福 團 體 合 作 募 捐 幫 助 偏 鄉 學 童 。 未 來 本 公 司 仍 將
企 劃 一 系 列 慈 善 、 教 育 、 醫 療 等 公 益 活 動 來 回 饋 社 會 。
( 六 ) 公 司 如 有 訂 定 公 司 治 理 守 則 及 相 關 規 章 者 , 應 揭 露 其 查 詢 方 式 :
本 公 司 如 有 訂 定 公 司 治 理 守 則 及 相 關 規 章 , 相 關 資 訊 將 揭 露 於 本 公 司 網 站 中 。
( 七 ) 其 他 足 以 增 進 對 公 司 治 理 運 作 情 形 之 瞭 解 的 重 要 資 訊 , 得 一 併 揭 露 : 無 。
32
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( 八 ) 內 部 控 制 制 度 執 行 狀 況
1. 內 部 控 制 聲 明 書
2. 委 託 會 計 師 專 案 審 查 內 部 控 制 制 度 者 , 應 揭 露 會 計 師 審 查 報 告 : 無 。
ANNUAL REPORT 2009 33

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公 司 治 理 報 告
( 九 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 公 司 及 其 內 部 人 員 依 法 被 處 罰 、 公 司 對 其 內 部 人 員 違 反 內 部 控
制 制 度 規 定 之 處 罰 、 主 要 缺 失 與 改 善 情 形
1. 櫃 買 中 心 民 國 98 年 4 月 3 日 處 分 函 : 因 業 務 員 違 反 「 內 部 控 制 制 度 」 及 「 興 櫃 股 票 買 賣 辦 法 」 第 20 條
規 定 , 對 違 失 業 務 員 陳 蕙 、 李 敏 清 、 蘇 秀 敏 予 以 警 告 , 業 務 員 莊 淑 娟 予 以 暫 停 執 行 業 務 一 個 月 ; 業
務 主 管 請 自 行 議 處 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
2. 金 管 會 民 國 98 年 6 月 3 日 處 分 函 : 因 業 務 員 許 宏 隆 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 4 款 之 規 定 , 對 該 員 暫 停 6 個 月 業 務 執 行 , 另 公 司 於 監 督 管 理 及 內 部 控 制 上 顯 有 疏 失 , 核 有
違 反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予 以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
3. 金 管 會 民 國 98 年 6 月 11 日 處 分 函 : 業 務 員 蔡 明 哲 、 蔡 文 華 違 反 「 期 貨 商 管 理 規 則 」 第 55 條 第 16 款 及
第 17 款 規 定 及 「 證 券 商 經 營 期 貨 交 易 輔 助 業 務 管 理 規 則 」 第 29 條 第 1 項 、 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 期 貨 交
易 法 第 101 條 第 1 項 規 定 , 對 該 等 人 員 暫 停 6 個 月 業 務 執 行 , 另 公 司 未 善 盡 監 督 管 理 之 責 , 核 有 違 反
「 證 券 商 經 營 期 貨 交 易 輔 助 業 務 管 理 規 則 」 第 9 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 期 貨 交 易 法 第 119 條 第 1 項 第 2
款 規 定 , 處 新 臺 幣 12 萬 元 罰 鍰 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
4. 金 管 會 民 國 98 年 7 月 10 日 處 分 函 : 業 務 員 陳 慧 櫻 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 19 款 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 56 條 規 定 , 對 該 員 暫 停 1 個 月 業 務 執 行 , 另 公 司 於 監 督 管 理 及
內 部 控 制 上 顯 有 疏 失 , 核 有 違 反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予
以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
5. 櫃 買 中 心 民 國 98 年 7 月 27 日 處 分 函 : 因 業 務 員 湯 秀 珠 違 反 「 證 券 商 營 業 處 所 買 賣 有 價 證 券 業 務 規
則 」 第 63 條 第 1 項 規 定 , 對 該 員 暫 停 1 個 月 業 務 執 行 , 另 受 託 買 賣 主 管 予 以 警 告 處 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
6. 金 管 會 民 國 98 年 8 月 28 日 處 分 函 : 業 務 員 蔡 佩 娟 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 10 款 及 11 款 規 定 , 對 該 員 暫 停 1 年 業 務 執 行 , 另 公 司 內 部 控 制 未 予 以 有 效 落 實 執 行 , 核 有 違
反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予 以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
7. 金 管 會 民 國 98 年 10 月 13 日 處 分 函 : 業 務 員 吳 孟 容 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 11 款 、13 款 及 23 款 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 56 條 規 定 , 對 該 員 暫 停 1 年 業 務 執 行 , 另 公 司
於 相 關 內 部 控 制 未 予 有 效 落 實 執 行 , 核 有 違 反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法
第 65 條 規 定 予 以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
8. 金 管 會 民 國 99 年 2 月 22 日 處 分 函 : 業 務 員 吳 孟 容 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 11 款 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 56 條 規 定 , 對 該 員 暫 停 6 個 月 業 務 執 行 , 另 公 司 於 相 關 內 部 控
制 未 予 有 效 落 實 執 行 , 核 有 違 反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予
以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
9. 金 管 會 民 國 99 年 2 月 22 日 處 分 函 : 業 務 員 林 彥 宏 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條
第 2 項 第 19 款 規 定 , 公 司 於 相 關 內 部 控 制 未 予 有 效 落 實 執 行 , 核 有 違 反 證 券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項
之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予 以 糾 正 , 違 失 人 員 請 自 行 議 處 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執 行 。
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10. 金 管 會 民 國 99 年 3 月 26 日 處 分 函 : 因 業 務 員 呂 雅 菁 違 反 內 部 控 制 制 度 之 受 託 買 賣 及 成 交 作 業 、 證
券 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 及 「 證 券 商 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 18 條 第 3 項 之 規 定 , 對 該 員
暫 停 1 個 月 業 務 執 行 ; 因 受 僱 人 蘇 鵲 翎 、 謝 昌 佑 、 傅 恒 聿 及 陳 俐 妍 等 4 人 違 反 「 證 券 商 負 責 人 與
業 務 人 員 管 理 規 則 」 第 3 條 第 1 項 第 1 款 及 第 12 條 第 1 項 之 規 定 , 對 該 等 人 員 暫 停 3 個 月 業 務 執 行 ,
另 本 公 司 有 違 反 證 券 管 理 法 令 及 於 監 督 管 理 與 內 部 控 制 上 顯 有 疏 失 , 核 有 違 反 證 券 商 管 理 規 則
第 2 條 第 2 項 之 規 定 , 爰 依 證 券 交 易 法 第 65 條 規 定 予 以 糾 正 。
改 善 情 形 : 加 強 宣 導 及 從 業 人 員 之 教 育 訓 練 , 以 強 化 法 令 之 遵 循 , 並 落 實 內 部 控 制 制 度 之 執
行 。
( 十 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 股 東 會 及 董 事 會 之 重 要 決 議 及 執 行 情 形 :
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 九 十 八 年 股 東 常 會 重 要 決 議
1. 開 會 時 間 : 民 國 九 十 八 年 六 月 十 日 ( 星 期 三 ) 上 午 九 時
2. 地 點 : 台 北 市 長 興 街 75 號 ( 中 華 經 濟 研 究 院 蔣 碩 傑 國 際 會 議 廳 )
3. 承 認 及 討 論 事 項 :
(1) 案 由 : 本 公 司 九 十 七 年 度 營 業 報 告 書 、 財 務 報 表 暨 與 子 公 司 合 併 財 務 報 表 案 , 謹 提 請 承 認 。
( 董 事 會 提 )
決 議 : 本 案 經 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東 均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
(2) 案 由 : 本 公 司 九 十 七 年 度 虧 損 撥 補 案 , 謹 提 請 承 認 。( 董 事 會 提 )
決 議 : 本 案 經 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東 均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
(3) 案 由 : 擬 依 市 場 狀 況 擇 機 辦 理 私 募 發 行 有 價 證 券 案 , 謹 提 請 討 論 。( 董 事 會 提 )
決 議 : 本 案 經 補 充 說 明 後 , 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東 均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
(4) 案 由 : 擬 修 訂 本 公 司 章 程 部 份 條 文 案 , 謹 提 請 討 論 。( 董 事 會 提 )
決 議 : 經 主 席 就 修 正 案 徵 詢 全 體 出 席 股 東 均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
4. 選 舉 事 項 :
案 由 : 補 選 本 公 司 第 七 屆 獨 立 董 事 案 。( 董 事 會 提 )
選 舉 結 果 : 獨 立 董 事 當 選 名 單 - 黃 志 典 ; 當 選 權 數 1,280,614,574 股 權 。
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 九 十 八 年 股 東 臨 時 會 重 要 決 議
1. 開 會 時 間 : 民 國 九 十 八 年 十 一 月 二 日 ( 星 期 一 ) 上 午 九 時
2. 地 點 : 台 北 市 松 高 路 68 號 亞 太 會 館 二 樓
3. 討 論 事 項 :
(1) 案 由 : 本 公 司 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公 司 合 併 案 , 謹 提 請 討 論 。( 董 事 會 提 )
決 議 : 經 投 票 表 決 , 出 席 股 東 表 決 權 數 996,807,114 權 同 意 , 佔 出 席 權 數 77.65%, 本 案 照 案 通 過 。
(2) 案 由 : 本 公 司 因 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公 司 合 併 , 增 資 發 行 新 股 案 , 謹 提 請 討 論 。( 董 事 會 提 )
決 議 : 經 投 票 表 決 , 出 席 股 東 表 決 權 數 996,807,114 權 同 意 , 佔 出 席 權 數 77.65%, 本 案 照 案 通 過 。
ANNUAL REPORT 2009 35

參
公 司 治 理 報 告
討 論 事 項 案 由 決 議 執 行 情 形
案 由 ( 一 )
案 由 ( 二 )
案 由 ( 三 )
案 由 ( 四 )
2、 九 十 八 年 十 一 月 二 日 股 東 臨 時 會 決 議 事 項 執 行 情 形 :
討 論 事 項 案 由 決 議 執 行 情 形
案 由 ( 一 )
案 由 ( 二 )
1、 九 十 八 年 六 月 十 日 股 東 常 會 決 議 事 項 執 行 情 形 :
本 公 司 九 十 七 年 度 營 業 報 告
書 、 財 務 報 表 暨 與 子 公 司 合 併
財 務 報 表 案 , 謹 提 請 承 認 。
本 公 司 九 十 七 年 度 虧 損 撥 案 ,
謹 提 請 承 認 。
擬 依 市 場 狀 況 擇 機 辦 理 私 募 發
行 有 價 證 券 案 , 謹 提 請 討
論 。
擬 修 訂 本 公 司 章 程 部 份 條 文
案 , 謹 提 請 討 論 。
本 公 司 與 安 泰 證 券 金 融
股 份 有 限 公 司 合 併 案 ,
謹 提 請 討 論 。
本 公 司 與 安 泰 證 券 金 融
股 份 有 限 公 司 合 併 案 ,
增 資 發 行 新 股 案 , 謹
提 請 討 論 。
本 案 經 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東
均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
本 案 經 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東
均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
本 案 經 補 充 說 明 後 , 主 席 徵 詢
全 體 出 席 股 東 均 無 異 議 後 , 照
案 通 過 。
本 案 經 主 席 徵 詢 全 體 出 席 股 東
均 無 異 議 後 , 照 案 通 過 。
經 投 票 表 決 , 出 席 股 東 表
決 權 數 996,807,114 權 同
意 , 佔 出 席 權 數 77.65%,
本 案 照 案 通 過 。
經 投 票 表 決 , 出 席 股 東 表
決 權 數 996,807,114 權 同
意 , 佔 出 席 權 數 77.65%,
本 案 照 案 通 過 。
依 公 司 法 規 定 將 財 務 報 表 等 分
發 各 股 東 。
以 法 定 盈 餘 公 積 、 特 別 盈 餘 公
積 及 資 本 公 積 彌 補 虧 損 。
因 公 司 考 量 故 未 執 行 。
已 依 修 訂 後 之 公 司 章 程 運 作 。
本 公 司 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公
司 合 併 案 及 合 併 增 資 發 行 新 股 案 業
經 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 99 年
1 月 18 日 金 管 證 券 字 第 0980068403
號 函 及 99 年 1 月 19 日 金 管 證 券 字 第
0980071352 號 函 核 准 在 案 。99 年 3 月
1 日 為 合 併 增 資 基 準 日 。
( 十 一 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 董 事 或 監 察 人 對 董 事 會 通 過 重 要 決 議 有 不 同 意 見 且 有 紀 錄
或 書 面 聲 明 者 , 其 主 要 內 容 : 無 。
( 十 二 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 與 財 務 報 告 有 關 人 士 辭 職 解 任 情 形 之 彙 總 : 無 。
四 、 會 計 師 公 費 資 訊 :
會 計 師 公 費 資 訊 級 距 表
會 計 師 事 務 所 名 稱 會 計 師 姓 名 查 核 期 間 備 註
安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所
丁 玉 山 鍾 丹 丹 96 年 ~98 年 3 月 簽 證 會 計 師 變 動 係 因 事
鍾 丹 丹 陳 富 煒 98 年 3 月 迄 今 務 所 內 部 人 員 調 整 。
註 : 本 年 度 本 公 司 若 有 更 換 會 計 師 或 會 計 師 事 務 所 者 , 應 請 分 別 列 示 其 查 核 期 間 , 及 於 備 註 欄 說 明 更 換 原 因 。
公 費 項 目
金 額 級 距
審 計 公 費 非 審 計 公 費 合 計
1 低 於 2,000 千 元 V
2 2,000 千 元 ( 含 )~4,000 千 元 V V
3 4,000 千 元 ( 含 )~6,000 千 元
4 6,000 千 元 ( 含 )~8,000 千 元
5 8,000 千 元 ( 含 )~10,000 千 元
6 10,000 千 元 ( 含 ) 以 上
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( 一 ) 非 審 計 公 費 佔 審 計 公 費 之 比 例 達 四 分 之 一 以 上 或 達 新 臺 幣 五 十 萬 元 以 上 者 : 無 。
( 二 ) 更 換 會 計 師 事 務 所 且 更 換 年 度 所 支 付 之 審 計 公 費 較 更 換 前 一 年 度 之 審 計 公 費 減 少 者 : 無 。
( 三 ) 審 計 公 費 較 前 一 年 度 減 少 百 分 之 五 十 以 上 者 : 無 。
五 、 更 換 會 計 師 資 訊
( 一 ) 關 於 前 任 會 計 師
更 換 日 期 九 十 八 年 三 月 十 八 日
更 換 原 因 及 說 明 配 合 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 組 織 重 整 變 更 。
當 事 人
會 計 師
說 明 係 委 任 人 或 會 計 師 終 止 或 情 況
不 接 受 委 任
最 新 兩 年 內 簽 發 無 保 留 意 見 以
外 之 查 核 報 告 書 意 見 及 原 因
與 發 行 人 有 無 不 同 意 見
有
主 動 終 止 委 任
不 再 接 受 ( 繼 續 ) 委 任
ˇ
無
會 計 原 則 或 實 務
財 務 報 告 之 揭 露
查 核 範 圍 或 步 驟
其
他
委 任 人
其 他 揭 露 事 項
( 本 準 則 第 十 條 第 五 款 第 一 目 第
四 點 應 加 以 揭 露 者 )
無
說
明
無
ˇ
( 二 ) 關 於 繼 任 會 計 師
事 務 所 名 稱
會 計 師 姓 名
安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所
鍾 丹 丹 、 陳 富 煒
委 任 之 日 期 98.03.18
委 任 前 就 特 定 交 易 之 會 計
處 理 方 法 或 會 計 原 則 及 對
財 務 報 告 可 能 簽 發 之 意 見
諮 詢 事 項 及 結 果
繼 任 會 計 師 對 前 任 會 計 師
不 同 意 見 事 項 之 書 面 意 見
( 三 ) 前 任 會 計 師 對 本 準 則 第 10 條 第 5 款 第 1 目 及 第 2 目 之 3 事 項 之 復 函 : 無 。
無
無
六 、 公 司 之 董 事 長 、 總 經 理 、 負 責 財 務 或 會 計 事 務 之 經 理 人 , 最 近 一 年 內 曾 任 職 於 簽 證
會 計 師 所 屬 事 務 所 或 其 關 係 企 業 者 , 應 揭 露 其 姓 名 、 職 稱 及 任 職 於 簽 證 會 計 師 所 屬
事 務 所 或 其 關 係 企 業 之 期 間 : 無 。
ANNUAL REPORT 2009 37

參
公 司 治 理 報 告
七 、 董 事 、 監 察 人 、 經 理 人 及 大 股 東 股 權 變 動 情 形
職 稱 姓 名
98 年 度 當 年 度 截 至 4 月 16 日 止
持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數 持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數
董 事 長 泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 泰 群 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 錦 隆 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 文 中 開 發 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 泰 建 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 光 星 實 業 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
董 事 宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
獨 立 董 事 黃 文 治 0 0 0 0
獨 立 董 事 張 昌 邦 0 0 0 0
獨 立 董 事 林 信 惠 0 0 0 0
獨 立 董 事 黃 志 典 0 0 0 0
監 察 人 鴻 勝 實 業 股 份 有 限 公 司 0 0 10,444,757 0
監 察 人 文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
監 察 人 一 興 開 發 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
監 察 人 柏 季 投 資 股 份 有 限 公 司 0 0 0 0
監 察 人 永 亨 投 資 開 發 股 份 有 限 公 司 (500,000) 0 0 0
總 經 理 周 康 記 0 0 0 0
副 總 經 理 姚 鍾 志 0 0 0 0
副 總 經 理 馬 家 驩 0 0 0 0
副 總 經 理 楊 杰 斌 (170,000) 0 (4,000) 0
副 總 經 理 辛 日 祺 (98,492) 0 0 0
副 總 經 理 許 宏 隆 0 0 (30,000) 0
副 總 經 理 許 石 睦 (19,000) 0 0 0
副 總 經 理 林 樹 源 (10,000) 0 0 0
副 總 經 理 胡 明 山 0 0 0 0
副 總 經 理 葉 秀 惠 0 0 0 0
副 總 經 理 華 本 源 0 0 0 0
副 總 經 理 蘇 協 成 (70,000) 0 (38) 0
副 總 經 理 邱 俊 傑 (50,280) 0 0 0
副 總 經 理 譚 得 誠 (209,986) 0 0 0
協 理 鄭 育 玲 (5,000) 0 0 0
協 理 翁 勤 能 (50,000) 0 0 0
協 理 張 韻 英 0 0 0 0
協 理 鍾 選 鳳 0 0 0 0
38
www.capital.com.tw

職 稱 姓 名
98 年 度 當 年 度 截 至 4 月 16 日 止
持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數 持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數
協 理 謝 玉 琳 0 0 0 0
協 理 張 敦 富 (18,000) 0 0 0
協 理 翁 鶴 鳴 0 0 0 0
協 理 黃 建 祿 (40,000) 0 (50,000) 0
協 理 陳 珮 綺 0 0 0 0
協 理 黃 秋 香 0 0 0 0
協 理 陳 瑞 兆 0 0 0 0
協 理 王 秀 靜 0 0 0 0
協 理 黃 裕 芳 0 0 0 0
協 理 侯 樂 平 0 0 0 0
協 理 翁 傑 元 0 0 (63,000) 0
協 理 潘 慧 美 (4,000) 0 0 0
協 理 郭 美 伶 0 0 0 0
協 理 黃 啟 明 (15,000) 0 (10,000) 0
協 理 王 絹 惠 (10,000) 0 0 0
協 理 丘 建 華 0 0 0 0
協 理 洪 永 沛 (18,000) 0 553 0
協 理 梁 維 誠 (42,979) 0 0 0
協 理 林 靜 華 0 0 0 0
協 理 郭 明 堅 (1,000) 0 0 0
協 理 陳 志 豪 0 0 0 0
協 理 林 彥 棻 0 0 0 0
協 理 謝 宜 家 0 0 0 0
協 理 刁 維 仁 (14,000) 0 0 0
經 理 陳 麗 準 0 0 0 0
經 理 陳 志 中 (15,000) 0 0 0
經 理 吳 廖 荃 0 0 0 0
經 理 徐 永 文 0 0 0 0
經 理 周 佩 秋 0 0 0 0
經 理 鄭 淑 芬 0 0 0 0
經 理 林 惠 菁 0 0 0 0
經 理 彭 貴 聰 0 0 0 0
經 理 黃 修 鈺 0 0 0 0
經 理 黃 志 華 0 0 0 0
經 理 余 曉 梅 (9,000) 0 0 0
經 理 曾 義 謀 (12,355) 0 0 0
經 理 許 麗 芬 0 0 (44,000) 0
經 理 吳 洪 志 0 0 (16,000) 0
經 理 羅 崇 浩 0 0 (10,000) 0
經 理 宋 文 信 0 0 0 0
ANNUAL REPORT 2009 39

參
公 司 治 理 報 告
職 稱 姓 名
98 年 度 當 年 度 截 至 4 月 16 日 止
持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數 持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數
經 理 鄭 育 昌 (33,000) 0 0 0
經 理 張 天 牧 (16,000) 0 0 0
經 理 趙 志 明 (15,000) 0 0 0
經 理 陳 怡 如 0 0 0 0
經 理 唐 仁 宇 (10,000) 0 0 0
經 理 萬 桐 君 (15,989) 0 0 0
經 理 魏 文 進 (9,000) 0 0 0
經 理 李 湘 軍 (15,444) 0 0 0
經 理 朱 德 仁 (26,000) 0 0 0
經 理 曹 厚 生 0 0 0 0
經 理 田 大 中 0 0 0 0
經 理 林 敬 智 (15,444) 0 0 0
經 理 陳 伯 勳 (16,100) 0 0 0
經 理 王 瀚 蔚 (13,800) 0 0 0
經 理 林 立 楷 (14,000) 0 0 0
經 理 張 學 菏 0 0 0 0
經 理 宋 芬 蘭 (15,000) 0 0 0
經 理 蔡 青 芬 (4,000) 0 0 0
經 理 郭 潤 淇 0 0 0 0
經 理 許 鈞 洋 (12,355) 0 0 0
經 理 許 鳳 娥 0 0 0 0
經 理 郭 明 輝 0 0 13,925 0
經 理 陳 炫 志 0 0 0 0
副 理 楊 世 壯 0 0 0 0
八 、 持 股 比 例 占 前 十 名 之 股 東 , 其 相 互 間 之 關 係 資 料
姓 名 ( 註 1)
光 陽 工 業 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 柯 弘 明
富 鼎 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 徐 立 群
寶 座 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 黃 惠 民
寶 盛 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 張 志 明
泰 盛 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 長 隆
本 人
持 有 股 份
配 偶 、 未 成 年 子 女
持 有 股 份
利 用 他 人 名 義 合 計
持 有 股 份
前 十 大 股 東 相 互 間
具 有 財 務 會 計 準 則
公 報 第 六 號 關 係 人
備 註
或 為 配 偶 、 二 親 等 以 內 之 親
屬 關 係 者 , 其 名 稱 或 姓 名 及
關 係 。( 註 3)
股 數 持 股 比 率 % 股 數 持 股 比 率 % 股 數 持 股 比 率 % 名 稱 ( 或 姓 名 ) 關 係
70,627,788 3.757%
- - - -
- -
-
64,900,246
-
64,446,599
-
61,424,580
-
60,694,942
-
-
3.453%
-
3.429%
-
3.268%
-
3.229%
-
1,777,545
-
-
-
-
-
-
-
-
0.095%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
www.capital.com.tw

姓 名 ( 註 1)
本 人
持 有 股 份
配 偶 、 未 成 年 子 女
持 有 股 份
利 用 他 人 名 義 合 計
持 有 股 份
前 十 大 股 東 相 互 間 具 有 財 務
會 計 準 則 公 報 第 六 號 關 係 人
或 為 配 偶 、 二 親 等 以 內 之 親 備 註
屬 關 係 者 , 其 名 稱 或 姓 名 及
關 係 。( 註 3)
民 輝 實 業 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 李 慧 珠
宏 佳 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 林 亞 函
寶 慶 投 資 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 呂 育 成
鴻 隆 實 業 ( 股 ) 公 司
代 表 人 : 廖 乾 宏
股 數 持 股 比 率 % 股 數 持 股 比 率 % 股 數 持 股 比 率 % 名 稱 ( 或 姓 名 ) 關 係
52,022,929
-
2.768%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
51,830,499 2.757%
- - - -
- -
-
-
- - - -
- -
46,591,134 2.479%
- - - -
- -
-
-
- - - -
- -
43,210,933 2.299%
- - - -
- -
-
-
- - - -
- -
-
-
-
-
-
-
-
-
陳 田 文 36,977,318 1.967% 949,906 0.051% - - - - -
註 1: 應 將 前 十 名 股 東 全 部 列 示 , 屬 法 人 股 東 者 應 將 法 人 股 東 名 稱 及 代 表 人 姓 名 分 別 列 示 。
註 2: 持 股 比 例 之 計 算 係 指 分 別 以 自 己 名 義 、 配 偶 、 未 成 年 子 女 或 利 用 他 人 名 義 計 算 持 股 比 率 。
註 3: 將 前 揭 所 列 示 之 股 東 包 括 法 人 及 自 然 人 , 應 揭 露 彼 此 間 之 關 係 。
九 、 公 司 、 公 司 之 董 事 、 監 察 人 、 經 理 人 及 公 司 直 接 或 間 接 控 制 之 事 業 對 同 一 轉 投 資 事
業 之 持 股 數 , 並 合 併 計 算 綜 合 持 股 比 例 :
99 年 3 月 31 日
轉 投 資 事 業
本 公 司 投 資
董 事 、 監 察 人 、 經 理 人 及 直 接
或 間 接 控 制 事 業 之 投 資
綜 合 投 資
股 數 持 股 比 例 股 數 持 股 比 例 股 數 持 股 比 例
群 益 證 券 投 資 顧 問 ( 股 ) 公 司 7,000,000 100.00% - - 7,000,000 100.00%
群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 45,590,888 60.60% 3,597,678 4.78% 49,188,566 65.38%
群 益 期 貨 經 理 ( 股 ) 公 司 3,850,000 38.50% 6,150,000 61.50% 10,000,000 100.00%
群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司 389,000 100.00% - - 389,000 100.00%
群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司 740,000 100.00% - - 740,000 100.00%
群 益 國 際 控 股 ( 有 ) 公 司 45,000,000 100.00% - - 45,000,000 100.00%
越 南 南 方 證 券 ( 股 ) 公 司 1,200,000 30.00% 1,200,000 30.00%
台 灣 集 中 保 管 結 算 所 ( 股 ) 公 司 2,145,742 0.72% - - 2,145,742 0.72%
聯 邦 票 券 金 融 ( 股 ) 公 司 6,961,680 2.35% - - 6,961,680 2.35%
富 邦 證 券 金 融 ( 股 ) 公 司 1,565,197 0.39% - - 1,565,197 0.39%
台 灣 期 貨 交 易 所 ( 股 ) 公 司 2,542,245 1.02% 10,227 - 2,552,472 1.02%
台 灣 總 合 股 務 資 料 處 理 ( 股 ) 公 司 1,580,000 5.27% - - 1,580,000 5.27%
台 灣 證 券 交 易 所 ( 股 ) 公 司 28,509 0.01% - - 28,509 0.01%
ANNUAL REPORT 2009 41

肆
募 資 情 形
一 、 資 本 及 股 份 、 公 司 債 、 特 別 股 、 海 外 存 託 憑 證 、 員 工 認 股 權 憑 證 及 併 購 ( 包 括 合 併 、 收 購
及 分 割 ) 之 辦 理 情 形
( 一 ) 股 本 來 源 及 種 類
1. 股 本 來 源 單 位 ; 仟 股 / 仟 元
發 行
核 定 股 本 實 收 股 本 備 註
年 月 價 格
以 現 金 以 外
( 元 ) 股 數 金 額 股 數 金 額 股 本 來 源
之 財 產 抵 充 其 他
股 款 者
95.10 10 2,000,000 20,000,000 1,400,967 14,009,670 盈 餘 轉 增 資 366,565 仟 元 - 註 1
96.09 10 2,000,000 20,000,000 1,474,115 14,741,150 盈 餘 轉 增 資 731,480 仟 元 - 註 2
97.09 10 2,000,000 20,000,000 1,626,787 16,267,870 盈 餘 轉 增 資 1,526,720 仟 元 - 註 3
98.03 10 2,000,000 20,000,000 1,610,786 16,107,860 註 銷 庫 藏 股 160,010 仟 元 - 註 4
99.04 10 3,000,000 30,000,000 1,879,658 18,796,582 增 資 發 行 新 股 2,688,722 仟 元 - 註 5
註 1: 主 管 機 關 核 准 日 期 及 文 號 :95 年 8 月 8 日 金 管 證 二 字 第 0950134820 號 。
註 2: 主 管 機 關 核 准 日 期 及 文 號 :96 年 7 月 11 日 金 管 證 二 字 第 0960035586 號 。
註 3: 主 管 機 關 核 准 日 期 及 文 號 :97 年 7 月 8 日 金 管 證 二 字 第 0970033876 號 。
註 4: 主 管 機 關 核 准 日 期 及 文 號 :97 年 12 月 11 日 金 管 證 三 字 第 0970068140 號 。
註 5: 主 管 機 關 核 准 日 期 及 文 號 :99 年 1 月 19 日 金 管 證 券 字 第 0980071352 號 。
2. 股 份 種 類
單 位 ; 仟 股
核 定 股 本
轉 換 公 司
股 份 種 類
已 發 行 股 份
未 發 行
債 可 轉 換
合 計
股 份
股 份 總 額
已 上 市 未 上 市 合 計
記 名 普 通 股 1,879,658 0 1,879,658 1,120,342 3,000,000 -
( 二 ) 股 東 結 構
99 年 4 月 16 日
數 量
股 東 結 構
政 府 機 構 金 融 機 構 其 他 法 人 個 人 外 國 機 構 及 外 人 合 計
人 數 2 2 218 62,415 199 62,836
持 有 股 數 341 68,029,915 906,748,169 647,172,025 257,707,773 1,879,658,223
持 股 比 例 (%) 0.00 3.62 48.24 34.43 13.71 100.00
( 三 ) 股 權 分 散 情 形 每 股 面 額 十 元 99 年 4 月 16 日
持 股 分 級 股 東 人 數 持 有 股 數 持 股 比 例
1 至 999 23,086 6,509,905 0.346
1,000 至 5,000 23,058 57,666,277 3.068
5,001 至 10,000 7,310 55,343,921 2.944
10,001 至 15,000 2,773 33,988,643 1.808
15,001 至 20,000 1,784 32,462,985 1.727
20,001 至 30,000 1,684 42,653,273 2.269
30,001 至 50,000 1,190 47,877,591 2.547
50,001 至 100,000 1,002 72,242,018 3.843
100,001 至 200,000 442 62,062,768 3.302
200,001 至 400,000 234 67,775,702 3.606
400,001 至 600,000 54 27,002,724 1.437
600,001 至 800,000 43 30,783,039 1.638
800,001 至 1,000,000 20 17,810,277 0.948
1,000,001 以 上 156 1,325,479,100 70.517
42
www.capital.com.tw
合 計 62,836 1,879,658,223 100.000

( 四 ) 主 要 股 東 名 單
主 要 股 東 名 稱
股
份
持 有 股 數
持 股 比 例
光 陽 工 業 股 份 有 限 公 司 70,627,788 3.757
富 鼎 投 資 股 份 有 限 公 司 64,900,246 3.453
寶 座 投 資 ( 股 ) 公 司 64,446,599 3.429
寶 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 61,424,580 3.268
泰 盛 投 資 股 份 有 限 公 司 60,694,942 3.229
民 輝 實 業 股 份 有 限 公 司 52,022,929 2.768
宏 佳 投 資 股 份 有 限 公 司 51,830,499 2.757
寶 慶 投 資 股 份 有 限 公 司 46,591,134 2.479
鴻 隆 實 業 股 份 有 限 公 司 43,210,933 2.299
陳 田 文 36,977,318 1.967
( 五 ) 最 近 二 年 度 及 當 年 度 截 至 99 年 3 月 31 日 止 每 股 市 價 、 淨 值 、 盈 餘 、 股 利 及 相 關 資 料 :
項
每 股
市 價
( 註 1)
每 股
淨 值
( 註 2)
每 股
盈 餘
每 股
股 利
投 資
報 酬
分 析
目
年 度
97 年 98 年
當 年 度 截 至
99 年 3 月 31 日 ( 註 8)
最 高 26.30 19.85 20.50
最 低 5.13 6.42 14.10
平 均 16.33 14.75 17.43
分 配 前 10.46 12.12 12.31
分 配 後 10.46 -- --
加 權 平 均 股 數 ( 仟 股 ) 1,624,775 1,610,786 1,703,398
每 股 盈 餘 ( 調 整 前 )( 註 3) (3.60) 1.58 0.25
每 股 盈 餘 ( 調 整 後 )( 註 3) (3.60) -- --
現 金 股 利 0 -- --
無 償
配 股
盈 餘 配 股 0 -- --
資 本 公 積 配 股 0 -- --
累 積 未 付 股 利 ( 註 4) 0 -- --
本 益 比 ( 註 5) (4.47) 8.63 67.96
本 利 比 ( 註 6) 不 適 用 -- --
現 金 股 利 殖 利 率 ( 註 7) 不 適 用 -- --
註 1: 列 示 各 年 度 最 高 及 最 低 市 價 、 並 按 各 年 度 成 交 值 與 成 交 量 計 算 各 年 度 平 均 市 價 。
註 2: 係 以 年 底 已 發 行 之 股 數 為 準 並 依 據 次 年 度 股 東 會 決 議 分 配 之 情 形 填 列 。
註 3: 如 有 因 無 償 配 股 等 情 形 而 須 追 溯 調 整 者 , 應 列 示 調 整 前 及 調 整 後 之 每 股 盈 餘 。
註 4: 權 益 證 券 發 行 條 件 如 有 規 定 當 年 度 未 發 放 之 股 利 得 累 積 至 有 盈 餘 年 度 發 放 者 , 應 分 別 揭 露 截 至 當 年 度 止 累 積 未 付 之 股 利 。
註 5: 本 益 比 = 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 / 每 股 盈 餘 。
註 6: 本 利 比 = 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 / 每 股 現 金 股 利 。
註 7: 現 金 股 利 殖 利 率 = 每 股 現 金 股 利 / 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 。
註 8: 每 股 淨 值 、 每 股 盈 餘 應 填 列 截 至 年 報 刊 印 日 止 最 近 一 季 經 會 計 師 查 核 ( 核 閱 ) 之 資 料 ; 其 餘 欄 位 應 填 列 截 至 年 報 刊 印 日 止 之 當 年 度 資 料 。
ANNUAL REPORT 2009 43

肆
募 資 情 形
( 六 ) 公 司 股 利 政 策 及 執 行 狀 況
(1) 公 司 章 程 所 訂 之 股 利 政 策 :
本 公 司 為 持 續 擴 充 規 模 與 增 加 獲 利 能 力 , 並 兼 顧 資 本 適 足 率 , 採 取 剩 餘 股 利 政 策 。 本 公 司 年
度 總 決 算 如 有 盈 餘 , 應 先 提 繳 稅 款 , 彌 補 已 往 虧 損 , 次 提 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 , 百 分 之 二 十 特
別 盈 餘 公 積 及 依 法 應 提 列 金 額 , 其 可 分 配 餘 額 必 要 時 , 得 經 股 東 會 決 議 酌 予 保 留 部 份 盈 餘 後 , 再
依 下 列 比 率 分 配 之 :
] 董 事 監 察 人 酬 勞 百 分 之 四 。
{ 員 工 紅 利 百 分 之 三 。
} 股 東 股 利 百 分 之 九 十 三 。
上 述 可 分 配 餘 額 扣 除 保 留 部 分 盈 餘 後 之 金 額 不 可 低 於 可 分 配 餘 額 百 分 之 十 。
依 據 本 公 司 資 本 預 算 計 畫 , 分 派 股 票 股 利 以 保 留 所 需 資 金 , 其 餘 部 分 得 以 現 金 股 利 方 式 分
派 , 現 金 股 利 不 低 於 百 分 之 十 。
(2) 本 次 股 東 會 擬 議 股 利 分 配 情 形 :
本 公 司 九 十 八 年 度 盈 餘 分 派 , 擬 訂 發 放 股 東 股 利 1,766,878,722 元 , 原 股 東 按 除 權 ( 息 ) 基 準 日
股 東 名 冊 所 載 持 股 數 , 其 中 每 股 配 發 現 金 股 利 0.1 元 及 股 票 股 利 約 0.84 元 , 董 監 酬 勞 75,994,784
元 , 員 工 紅 利 56,996,088 元 , 俟 股 東 會 決 議 後 , 由 董 事 會 訂 定 除 權 ( 息 ) 基 準 日 分 派 之 。
( 七 ) 本 次 股 東 會 擬 議 之 無 償 配 股 對 公 司 營 業 績 效 及 每 股 盈 餘 之 影 響
本 次 股 東 會 擬 議 之 盈 餘 轉 增 資 , 每 仟 股 無 償 配 發 約 84 股 , 盈 餘 轉 增 資 發 行 157,891,290 股 , 係 擬
充 實 營 運 資 金 , 提 高 公 司 營 業 績 效 , 對 每 股 盈 餘 之 稀 釋 應 屬 有 限 。
( 八 ) 員 工 分 紅 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞
(1) 公 司 章 程 所 載 員 工 分 紅 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 之 成 數 或 範 圍 :
董 事 監 察 人 酬 勞 及 員 工 紅 利 係 依 據 可 分 配 盈 餘 分 別 分 配 百 分 之 四 及 百 分 之 三 。
(2) 本 期 估 列 員 工 紅 利 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 金 額 之 估 列 基 礎 、 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 及 實 際 配 發
金 額 若 與 估 列 數 有 差 異 時 之 會 計 處 理 :
] 本 期 估 列 員 工 紅 利 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 金 額 之 估 列 基 礎 , 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 :
本 公 司 以 截 至 民 國 九 十 八 年 底 之 稅 後 淨 利 減 除 提 列 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 、 百 分 之 二 十 特
別 盈 餘 公 積 後 乘 上 本 公 司 章 程 所 定 員 工 紅 利 分 配 成 數 3% 及 董 監 酬 勞 分 配 成 數 4%, 估 計 員 工 紅
利 金 額 為 57,240 千 元 , 董 監 酬 勞 為 76,320 千 元 。 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 係 依 據 股 東 會 決
議 前 一 日 之 收 盤 價 並 考 量 除 權 除 息 之 影 響 。
{ 實 際 配 發 金 額 , 若 與 估 列 數 有 差 異 時 之 會 計 處 理 :
股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時 , 則 視 為 會 計 估 計 變 動 , 列 為 次 一 年 度 之 損
益 。
(3) 董 事 會 通 過 之 擬 議 配 發 員 工 分 紅 等 資 訊 :
] a. 本 公 司 九 十 九 年 三 月 二 十 六 日 董 事 會 決 議 通 過 九 十 八 年 度 盈 餘 之 分 派 , 擬 配 發 員 工 紅 利 新 台 幣
56,996,088 元 ; 董 事 、 監 察 人 酬 勞 金 額 擬 分 派 現 金 新 台 幣 75,994,784 元 。
44
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. 若 董 事 會 擬 議 配 發 員 工 現 金 紅 利 、 股 票 紅 利 及 董 監 酬 勞 金 額 與 認 列 費 用 年 度 估 列 金 額 有 差 異
者 , 應 揭 露 差 異 數 、 原 因 及 處 理 情 形 :
項
目
董 事 會 擬 議
配 發 數 (A)
認 列 費 用 年 度
估 列 金 額 (B)
差 異 金 額
(A-B)
差 異 原 因
及 處 理 情 形
員 工 股 票 紅 利 0 0 0 -
員 工 現 金 紅 利 56,996,088 57,240,000 -243,912 依 自 結 損 益 認 列 費 用 , 致 產 生 差
異 , 差 異 金 額 小 , 依 會 計 估 計 變 動
董 監 酬 勞 75,994,784 76,320,000 -325,216
調 整 九 十 九 年 度 費 用 。
{ 擬 議 配 發 員 工 股 票 紅 利 金 額 及 其 占 本 期 稅 後 純 益 及 員 工 紅 利 總 合 計 數 之 比 例 :0%( 本 公 司 員 工 紅
利 擬 採 現 金 發 放 )。
} 擬 議 配 發 員 工 紅 利 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 金 後 之 設 算 每 股 盈 餘 : 若 考 慮 配 發 員 工 分 紅 利 及 董 事 、
監 察 人 酬 勞 後 之 設 算 每 股 盈 餘 為 1.58 元 。
(4) 前 一 年 度 員 工 分 紅 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 之 實 際 配 發 情 形 ( 包 括 配 發 股 數 、 金 額 及 股 價 )、 其 與 認
列 員 工 分 紅 及 董 事 、 監 察 人 酬 勞 有 差 異 者 並 應 敘 明 差 異 數 、 原 因 及 處 理 情 形 : 無 。
( 九 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 公 司 買 回 本 公 司 股 份 情 形 : 無
二 、 公 司 債 辦 理 情 形 : 無 。
三 、 特 別 股 辦 理 情 形 : 無 。
四 、 海 外 存 託 憑 證 辦 理 情 形 : 無 。
五 、 員 工 認 股 權 憑 證 辦 理 情 形 : 無 。
六 、 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 辦 理 情 形 :
( 一 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 已 完 成 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 者 :
(1) 最 近 一 季 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 之 主 辦 證 券 承 銷 商 所 出 具 之 評 估 意 見 : 不 適 用 。
(2) 最 近 一 季 執 行 情 形 : 本 公 司 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公 司 之 合 併 基 準 日 為 99 年 3 月 1 日 , 合 併
乙 案 已 執 行 完 成 , 並 已 完 成 辦 理 主 管 機 關 之 變 更 登 記 。
( 二 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 已 經 董 事 會 決 議 通 過 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 者 ,
應 揭 露 執 行 情 形 及 被 併 購 或 受 讓 公 司 之 基 本 資 料 。 辦 理 中 之 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行
新 股 應 揭 露 執 行 情 形 及 對 股 東 權 益 之 影 響 : 無 。
七 、 資 金 運 用 計 畫 執 行 情 形 : 不 適 用 。
ANNUAL REPORT 2009 45

伍
營 運 概 況
一 、 業 務 內 容
( 一 ) 業 務 範 圍
(1) 所 營 業 務 之 主 要 內 容
1. 承 銷 有 價 證 券 。
2. 在 集 中 交 易 市 場 自 行 買 賣 有 價 證 券 。
3. 在 集 中 交 易 市 場 受 託 買 賣 有 價 證 券 。
4. 在 其 營 業 處 所 自 行 買 賣 有 價 證 券 。
5. 在 其 營 業 處 所 受 託 買 賣 有 價 證 券 。
6. 辦 理 有 價 證 券 買 賣 之 融 資 融 券 業 務 。
7. 有 價 證 券 股 務 事 項 之 代 理 。
8. 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 。
9. 辦 理 短 期 票 券 業 務 。
10. 經 營 證 券 相 關 期 貨 交 易 輔 助 業 務 。
11. 經 營 證 券 相 關 期 貨 自 營 業 務 。
12. 辦 理 證 券 業 務 借 貸 款 項 。
13. 經 營 客 戶 委 託 運 用 買 賣 有 價 證 券 結 餘 款 項 之 代
理 業 務 。
14. 其 他 經 主 管 機 關 核 准 辦 理 之 相 關 業 務 。
(2) 最 近 三 年 營 業 比 重
單 位 : 新 台 幣 仟 元
年 度 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度
產 品 別 金 額 % 金 額 % 金 額 %
經 紀 業 務 5,340,117 62 3,633,083 74 3,879,638 54
自 營 業 務 2,960,171 34 1,059,940 22 3,045,232 42
承 銷 業 務 312,380 4 182,594 4 324,600 4
合 計 8,612,668 100 4,875,617 100 7,249,470 100
(3) 公 司 目 前 之 產 ( 商 ) 品 或 服 務 項 目 及 其 重 要 用 途 或 功 能
服 務 項 目
主 要 用 途 或 功 能
經 紀 部 受 託 為 客 戶 買 賣 有 價 證 券 、 辦 理 交 割 事 宜 及 有 價 證 券 融 資 融 券 業 務 。
電 子 商 務 部 負 責 公 司 客 戶 關 係 管 理 、 電 子 商 務 客 服 、 教 育 訓 練 、 市 場 資 訊 蒐 集 、 行 銷 規 劃 與 執 行 。
財 富 管 理 部 針 對 客 戶 之 需 求 、 人 生 規 劃 及 財 務 狀 況 提 供 理 財 規 劃 建 議 , 並 建 議 適 合 其 投 資 之 金 融 商 品 。
企 業 金 融 部
自 營 部
協 助 輔 導 企 業 辦 理 公 開 發 行 、 上 市 、 上 櫃 、 現 金 增 資 、 可 轉 換 公 司 債 等 各 項 資 金 募 集 承 銷 作 業 及 理
財 顧 問 業 務 。
負 責 公 司 於 集 中 交 易 市 場 及 店 頭 市 場 自 行 買 賣 有 價 證 券 , 另 善 盡 自 營 商 調 節 市 場 供 需 , 配 合 承 銷 商
扮 演 市 場 創 造 者 的 角 色 。
期 貨 部 負 責 公 司 於 期 貨 市 場 買 賣 期 貨 相 關 商 品 。
債 券 部
經 營 債 券 、 短 期 資 金 融 通 與 債 券 附 條 件 交 易 等 業 務 , 並 提 供 客 戶 迅 速 、 確 實 的 債 券 投 資 資 訊 之 諮 詢
服 務 。
衍 生 性 商 品 部 提 供 國 內 外 新 衍 生 性 金 融 商 品 之 投 資 、 諮 詢 與 發 行 之 服 務 。
研 究 部 收 集 上 市 ( 櫃 ) 公 司 財 務 、 產 業 資 料 作 研 究 , 提 供 投 資 建 議 及 分 析 報 告 。
法 人 部
受 託 為 國 內 法 人 客 戶 買 賣 有 價 證 券 、 辦 理 交 割 事 宜 。
提 供 國 外 法 人 國 內 股 市 資 訊 , 協 助 國 外 法 人 買 賣 國 內 股 票 、 債 券 。
股 務 代 理 部 代 辦 上 市 櫃 及 公 開 發 行 公 司 之 相 關 股 務 事 項 。
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(4) 計 畫 開 發 之 新 商 品 ( 服 務 )
. 持 續 開 發 衍 生 性 商 品 ( 如 :ELN、PGN 等 ), 以 滿 足 市 場 上 各 投 資 者 之 不 同 需 求 。
. 持 續 開 發 並 改 善 現 有 之 電 子 交 易 系 統 , 以 提 供 客 戶 更 具 便 利 性 及 功 能 更 強 大 之 交 易 平 台 。
. 申 請 信 託 執 照 , 積 極 發 展 財 富 管 理 業 務 , 提 供 客 戶 更 完 整 之 資 產 配 置 與 財 務 規 劃 等 服 務 。
( 二 ) 產 業 概 況 :
1. 說 明 產 業 之 現 況 與 發 展 :
因 經 濟 復 甦 及 兩 岸 關 係 趨 於 穩 定 開 放 , 帶 動 股 市 成 長 , 加 權 指 數 在 2009 年 漲 幅 達 78.34%, 綜
觀 2009 年 整 體 證 券 市 場 ( 詳 下 表 ), 整 體 市 場 焦 點 集 中 於 股 票 市 場 , 除 股 票 及 TDR 外 , 封 閉 型 基
金 、 權 證 及 債 券 成 交 量 均 較 前 一 年 度 衰 退 ; 集 中 市 場 股 市 成 交 量 成 長 14%,OTC 股 市 成 交 量 成 長
59%; 同 時 , 共 計 有 10 檔 企 業 來 台 發 行 TDR, 蜜 月 期 漲 幅 多 超 過 50%, 使 得 TDR 成 交 金 額 大 幅 成 長
349%;ETF 則 因 外 資 投 資 熱 潮 減 弱 , 成 交 量 減 少 15%; 整 體 而 言 , 股 權 商 品 整 體 成 交 量 由 30 兆 成
長 至 35 兆 , 較 前 一 年 度 增 加 18%。
最 近 三 年 度 證 券 市 場 成 交 量
單 位 : 新 台 幣 十 億 元
年 度 2007 年 2008 年 2009 年 2009 年 增 減
TSE
股 票 33,043.85 26,115.41 29,680.47 14%
ETF 125.37 232.04 197.84 -15%
封 閉 型 基 金 0.83 0.89 0.51 -43%
受 益 證 券 12.30 13.41 5.01 -63%
認 購 ( 售 ) 權 證 253.18 275.82 106.43 -61%
TDR 91.93 28.61 128.49 349%
轉 換 公 司 債 0.00 0.00 0.00
小 計 33,527.46 26,666.18 30,118.75 13%
OTC
股 票 8,537.40 3,285.50 5,239.00 59%
認 購 ( 售 ) 權 證 103.2 51.1 20.6 -60%
債 券 133,382.10 98,430.41 71,776.30 -27%
小 計 142,022.70 101,767.01 77,035.90 -24%
合 計 175,550.16 128,433.19 107,154.65 -17%
不 含 債 券 42,168.06 30,002.78 35,378.35 18%
資 料 來 源 : 台 灣 證 券 交 易 所 、 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心
國 人 投 資 理 財 觀 念 逐 漸 跳 脫 傳 統 保 守 的 儲 蓄 方 式 , 市 場 多 元 開 放 , 新 金 融 商 品 推 陳 出 新 , 全 方 位 投 資
理 財 觀 念 逐 漸 取 代 過 去 侷 限 現 股 買 賣 的 交 易 型 態 。 此 外 , 主 管 機 關 亦 採 取 了 諸 多 重 要 措 施 , 除 力 求 國 內 金
融 市 場 與 國 際 接 軌 、 推 動 合 理 的 證 券 市 場 交 易 制 度 、 強 化 證 券 業 的 風 險 管 理 機 制 外 , 更 積 極 開 放 國 內 衍 生
性 金 融 商 品 的 交 易 , 增 加 投 資 管 道 , 健 全 國 內 投 資 環 境 , 提 昇 證 券 產 業 的 競 爭 力 。
ANNUAL REPORT 2009 47

伍
營 運 概 況
近 年 來 , 國 內 證 券 業 者 面 對 國 內 金 融 控 股 公 司 挾 龐 大 資 源 的 競 爭 威 脅 , 以 及 國 外 大 型 金 融 集 團
的 嚴 峻 挑 戰 , 證 券 商 除 了 持 續 加 強 本 身 的 服 務 品 質 與 內 容 外 , 也 藉 由 購 併 的 方 式 提 升 市 佔 率 並 鞏 固 獲
利 來 源 。
儘 管 金 控 公 司 規 模 的 擴 大 及 業 務 整 合 綜 效 , 對 於 證 券 業 造 成 一 定 的 衝 擊 , 但 券 商 一 方 面 可 擴 大
股 本 , 強 健 體 質 , 另 一 方 面 , 主 管 機 關 已 開 放 證 券 商 可 轉 投 資 保 險 業 、 銀 行 業 、 信 託 業 、 票 券 金 融
業 、 證 券 金 融 業 、 證 券 投 信 業 、 證 券 投 顧 業 、 創 投 業 、 期 貨 商 、 期 貨 經 理 公 司 、 資 產 管 理 服 務 公 司 、
外 匯 經 紀 商 等 相 關 產 業 , 近 來 , 更 積 極 開 放 券 商 經 營 財 富 管 理 及 信 託 業 務 , 券 商 可 積 極 利 用 金 融 政 策
開 放 的 同 時 , 進 行 跨 業 整 合 , 以 掌 握 成 長 機 會 。
當 前 , 兩 岸 金 融 交 流 發 展 情 勢 逐 漸 明 朗 , 各 項 業 務 亦 循 序 開 放 。 未 來 , 兩 岸 更 可 望 開 放 證 券 業
者 相 互 設 點 、 參 股 等 實 務 交 流 , 證 券 產 業 的 發 展 將 可 望 跨 入 另 一 嶄 新 階 段 ; 各 證 券 商 將 得 以 依 自 身 業
務 經 營 優 勢 或 區 域 發 展 利 基 , 積 極 發 揮 資 產 配 置 及 風 險 掌 控 能 力 , 逐 步 發 展 差 異 化 競 爭 的 經 營 模 式 。
2. 產 業 上 、 中 、 下 游 之 關 聯 性 :
3. 產 品 之 各 種 發 展 趨 勢 及 競 爭 情 形 :
證 券 商 可 經 營 之 業 務 主 要 有 經 紀 業 務 、 承 銷 業 務 、 自 營 業 務 、 衍 生 性 商 品 業 務 及 財 富 管 理 業 務 , 茲 就
經 紀 業 務 、 承 銷 業 務 、 衍 生 性 商 品 業 務 及 財 富 管 理 業 務 之 發 展 趨 勢 及 競 爭 情 形 陳 述 如 下 :
(1) 經 紀 業 務 :
綜 觀 2009 年 及 2008 年 不 同 類 型 證 券 公 司 經 紀 市 佔 率 變 化 ( 詳 下 表 ),2009 年 台 新 金 控 旗 下 台 証
證 券 併 入 凱 基 證 券 , 以 及 新 光 金 旗 下 新 壽 證 併 入 元 富 證 券 , 金 控 券 商 由 15 家 減 為 13 家 , 金 控 券 商 經
紀 市 佔 率 合 計 達 42.51%; 前 10 大 非 金 控 券 商 市 佔 率 因 加 計 合 併 效 果 , 較 前 年 大 幅 增 加 至 32.76%, 金
控 旗 下 券 商 及 前 10 大 獨 立 券 商 合 計 達 75.27%, 較 2008 年 68.18% 增 加 7.09%; 前 10 大 外 資 券 商 則 由
2008 年 之 18.39% 下 降 至 11.75%, 總 計 三 大 類 別 共 計 33 家 券 商 市 佔 率 合 計 達 市 場 87.02%, 仍 較 2008
年 總 計 增 加 0.45%。 經 紀 業 務 面 臨 合 併 、 挖 角 , 以 及 削 價 競 爭 壓 力 與 日 俱 增 , 傳 統 經 紀 業 務 已 進 入 薄
利 時 代 , 大 者 恆 大 的 現 象 , 仍 將 持 續 壓 縮 小 型 證 券 經 紀 商 的 生 存 空 間 。
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2007 2008 2009
券 商 類 型
市 佔 率 市 佔 率 增 ( 減 ) 市 佔 率 增 ( 減 )
金 控 旗 下 券 商 44.39% 42.86% -1.53% 42.51% -0.35%
10 大 非 金 控 券 商 26.22% 25.32% -0.90% 32.76% +7.44%
10 大 外 資 券 商 13.67% 18.39% +4.72% 11.75% -6.64%
合 計 84.28% 86.57% +2.29% 87.02% +0.45%
資 料 來 源 : 證 券 交 易 所 、 櫃 檯 買 賣 中 心 , 群 益 證 券 整 理
網 路 的 普 及 與 傳 輸 速 度 的 提 升 , 改 變 了 投 資 人 原 有 的 交 易 習 慣 , 電 子 交 易 儼 然 成 為 證 券 商 未 來 經 紀
業 務 發 展 的 重 要 方 向 , 結 合 現 貨 與 期 貨 策 略 交 易 的 交 易 平 台 更 成 為 略 具 規 模 證 券 商 的 標 準 配 備 , 各 家 證
券 商 除 了 競 相 推 出 更 吸 引 投 資 大 眾 的 交 易 平 台 , 同 時 也 推 出 更 優 惠 的 電 子 交 易 行 銷 方 案 , 電 子 交 易 業 務
的 推 展 , 無 疑 將 成 為 下 一 階 段 經 紀 業 務 版 圖 競 爭 的 重 要 利 器 。
(2) 承 銷 業 務 :
2009 年 上 市 櫃 企 業 總 家 數 由 2008 年 的 1,257 家 , 成 長 至 1,287 家 , 較 前 一 年 度 增 加 30 家 ; 上 市 櫃
公 司 市 值 則 由 12.48 兆 元 增 加 為 22.72 兆 元 , 較 前 一 年 增 加 10.24 兆 元 ;2009 年 度 登 錄 興 櫃 的 申 請 案 計
有 54 家 , 較 前 一 年 度 的 45 家 增 加 20%; 而 2009 年 度 上 市 櫃 公 司 對 外 募 集 資 金 計 有 164 件 , 較 2008 年
度 之 115 件 增 加 49 件 , 募 集 總 金 額 新 臺 幣 896.20 億 元 較 2008 年 之 新 臺 幣 566.94 億 元 大 幅 成 長 58%。
政 府 擴 大 資 本 市 場 規 模 , 鼓 勵 海 外 企 業 來 台 上 市 櫃 , 開 放 海 外 企 業 來 台 上 市 的 多 項 優 惠 措 施 ,
承 銷 商 2009 年 底 向 證 交 所 及 櫃 買 中 心 申 報 海 外 來 台 上 市 櫃 輔 導 契 約 家 數 達 50 家 , 發 行 台 灣 發 行 存 託
憑 證 (TDR) 新 掛 牌 家 數 達 10 家 , 外 國 企 業 來 台 上 市 櫃 掛 牌 漸 成 趨 勢 , 未 來 輔 導 海 外 企 業 來 台 第
一 、 二 上 市 櫃 掛 牌 將 是 承 銷 商 重 點 業 務 。
(3) 衍 生 性 商 品 業 務 :
權 證 市 場 前 幾 年 因 稅 負 的 問 題 , 發 行 量 有 限 , 但 提 供 合 理 公 平 稅 負 環 境 後 , 讓 權 證 市 場 有 重 生
的 契 機 。 尤 其 主 管 機 關 大 刀 闊 斧 在 發 行 面 及 造 市 面 等 更 進 一 步 改 善 , 預 期 參 與 的 投 資 人 逐 步 增 加 。
未 來 , 衍 生 性 金 融 商 品 業 務 發 展 將 扮 演 財 富 工 程 師 的 角 色 , 結 合 現 貨 及 衍 生 性 商 品 , 提 供 投 資
人 各 種 盤 勢 下 的 操 作 策 略 。 在 結 構 型 商 品 方 面 , 設 計 天 期 短 、 又 具 有 本 金 保 障 功 能 的 商 品 , 使 之 成
為 投 資 人 保 守 穩 健 、 重 視 風 險 的 操 作 趨 勢 。 在 權 證 方 面 , 今 年 應 會 持 續 發 行 商 舉 辦 權 證 比 賽 的 熱
潮 , 真 正 落 實 讓 市 場 放 大 , 使 投 資 人 在 交 易 權 證 時 , 有 更 佳 的 流 動 性 及 更 低 的 買 賣 價 差 成 本 。
(4) 財 富 管 理 業 務 :
主 管 機 關 自 2005 年 開 放 證 券 商 辦 理 財 富 管 理 業 務 , 至 今 已 陸 續 開 放 及 引 進 各 項 多 元 化 的 理 財 商
品 , 金 管 會 並 於 2008 年 開 放 證 券 商 接 受 委 託 , 為 客 戶 設 置 「 財 富 管 理 專 戶 」, 執 行 資 產 配 置 , 券 商
將 不 再 只 限 於 「 提 供 客 戶 建 議 或 規 劃 」,2009 年 陸 續 修 訂 證 券 商 辦 理 財 富 管 理 業 務 應 注 意 事 項 , 開
放 證 券 商 得 從 事 信 託 業 務 項 目 之 金 錢 信 託 及 有 價 證 券 信 託 , 信 託 業 務 種 類 則 包 括 特 定 單 獨 管 理 運
用 、 特 定 集 合 管 理 運 用 , 及 委 託 人 指 定 營 運 範 圍 或 方 法 之 單 獨 管 理 運 用 三 類 。 未 來 證 券 商 將 更 能 發
ANNUAL REPORT 2009 49

伍
營 運 概 況
揮 本 身 對 於 「 市 場 趨 勢 」 的 掌 握 以 及 「 產 品 設 計 」 等 競 爭 優 勢 , 積 極 開 拓 財 富 管 理 業 務 。
( 三 ) 技 術 及 研 發 概 況
1. 最 近 三 年 度 研 究 發 展 之 支 出
年 度 金 額 ( 仟 元 )
2007 年 33,286
2008 年 38,340
2009 年 40,477
2. 最 近 年 度 研 究 發 展 之 成 果
本 公 司 於 2009 年 度 權 證 權 利 金 收 入 為 101 億 元 , 結 構 型 商 品 成 交 金 額 為 123.35 億 元 。
( 四 ) 長 、 短 期 業 務 發 展 計 畫
1. 短 期 業 務 發 展 計 畫 :
(1) 增 加 據 點 以 擴 展 經 紀 業 務 市 佔 率 , 提 升 市 佔 率 排 名 ;
(2) 依 據 法 令 開 放 腳 步 , 適 時 推 出 新 金 融 商 品 , 增 加 產 品 線 ;
(3) 繼 續 提 升 電 子 交 易 平 台 之 功 能 及 安 全 性 , 提 供 投 資 人 全 方 位 的 策 略 交 易 , 為 投 資 人 創 造 最 大 的 投 資 收 益 ;
(4) 持 續 引 進 多 元 化 的 商 品 , 發 展 財 富 管 理 業 務 ;
(5) 推 動 異 業 策 略 聯 盟 , 提 供 客 戶 更 多 元 化 及 精 緻 化 之 金 融 服 務 。
2. 長 期 業 務 發 展 計 畫 :
(1) 成 為 亞 洲 地 區 最 好 的 投 資 銀 行 及 財 富 管 理 機 構 。
(2) 培 養 研 發 新 種 商 品 業 務 能 力 , 成 為 最 具 創 新 力 之 專 業 金 融 機 構 。
(3) 依 法 令 開 放 狀 況 , 積 極 佈 局 大 陸 。
(4) 隨 海 外 地 區 之 經 濟 發 展 , 積 極 設 立 海 外 子 公 司 。
二 、 市 場 及 產 銷 概 況
( 一 ) 市 場 分 析
2009 年 全 球 經 濟 最 大 特 色 就 是 政 府 政 策 積 極 偏 多 , 以 挽 救 金 融 海 嘯 嚴 重 衝 擊 , 各 國 政 府 全 面 採
行 凱 因 斯 擴 張 財 政 與 貨 幣 政 策 , 中 國 、 美 國 與 歐 盟 皆 以 史 無 前 例 的 經 濟 振 興 方 案 刺 激 經 濟 , 全 球 利 率
也 維 持 最 低 水 準 , 中 國 大 陸 與 新 興 市 場 率 先 走 出 經 濟 衰 退 陰 霾 , 強 勁 需 求 使 得 原 物 料 出 現 大 漲 , 主 要
工 業 國 澳 洲 則 於 第 四 季 開 始 升 息 抑 制 通 膨 , 美 元 則 在 疲 弱 三 季 之 後 第 四 季 轉 強 , 對 應 歐 元 第 四 季 表 現
持 續 疲 弱 。
台 灣 從 消 費 券 開 始 , 政 府 經 濟 政 策 積 極 偏 多 , 第 一 季 的 『 無 基 之 彈 』 到 景 氣 春 燕 飛 來 , 下 半 年 景
氣 則 呈 現 百 花 齊 放 , 進 出 口 表 現 回 到 高 成 長 , 國 內 消 費 也 緩 步 復 甦 , 兩 岸 簽 署 金 融 MOU 並 展 開 ECFA
諮 商 。 股 市 、 房 市 與 台 幣 全 面 大 漲 也 引 發 泡 沫 疑 慮 , 第 四 季 政 府 政 策 則 開 始 微 調 , 兩 大 經 濟 目 標 是 控
制 都 會 區 房 地 產 價 格 與 防 止 熱 錢 炒 作 新 台 幣 匯 率 , 但 全 球 資 金 氾 濫 , 成 效 尚 不 顯 著 。
GDP 表 現 方 面 2009 年 第 一 季 -9.06%、 第 二 季 -6.85%、 第 三 季 -0.98%, 至 第 四 季 成 長 至
9.22%, 呈 現 逐 季 快 速 成 長 , 全 年 GDP 為 -1.87%, 代 表 2008 年 過 度 悲 觀 後 的 庫 存 回 補 , 以 及 新 興 市
50
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場 經 濟 受 金 融 海 嘯 波 及 受 創 程 度 較 低 , 所 以 領 先 全 球 經 濟 復 甦 。2009 年 台 股 全 年 指 數 一 路 走 高 ,12
月 底 以 8188 點 封 關 , 全 年 指 數 上 漲 3597 點 , 漲 幅 78%: 第 一 季 指 數 從 三 月 起 展 開 無 基 之 彈 , 第 二 季
中 概 帶 領 傳 產 股 挑 戰 7000 點 , 第 三 季 震 盪 整 理 , 第 四 季 則 以 電 子 旺 季 需 求 強 勁 , 帶 動 指 數 攻 上 8000
點 。
展 望 2010 年 , 新 興 市 場 持 續 是 全 球 經 濟 成 長 主 要 動 力 , 惟 物 價 通 膨 壓 力 也 較 2009 年 大 幅 攀 升 ,
因 此 新 興 市 場 央 行 將 領 先 歐 美 實 施 退 場 機 制 , 包 括 調 升 存 準 率 以 及 升 息 政 策 等 。2010 年 台 灣 外 銷 維
持 強 勢 , 群 益 預 估 出 口 成 長 達 10.66%, 而 在 製 造 業 生 產 回 穩 , 產 能 利 用 率 提 高 , 廠 商 投 資 活 動 逐 步
恢 復 ,2010 年 台 灣 民 間 投 資 成 長 6.33%。 景 氣 復 甦 與 消 費 者 信 心 回 升 , 群 益 預 估 2010 年 台 灣 民 間 消
費 成 長 1.79%。
2010 年 台 股 指 數 高 低 點 預 估 為 7000 到 9500 點 , 由 於 2007 與 2008 年 台 股 攻 上 9000 點 但 隨 後 均 出
現 大 跌 , 因 此 2010 年 9000 點 之 上 可 能 出 現 利 多 頓 化 現 象 , 將 使 中 長 線 追 價 意 願 降 低 , 預 估 高 點 本 益
比 約 20 倍 。 低 點 方 面 , 由 於 2010 年 企 業 獲 利 全 面 回 升 , 指 數 低 點 可 望 較 2009 年 大 幅 提 高 ,7000 點 可
望 出 現 中 長 線 買 盤 支 撐 , 本 益 比 維 持 在 15 倍 。 因 此 ,2010 年 台 股 本 益 比 區 間 預 估 為 15 到 20 倍 , 與
2002-2009 年 平 均 區 間 17 到 27 倍 略 微 壓 縮 。
2010 年 台 股 最 大 特 性 將 是 波 段 大 漲 大 跌 走 勢 多 : 一 方 面 因 全 球 經 濟 復 甦 但 股 市 大 部 分 已 反 應 在
2009 年 ,2010 至 2011 年 續 航 力 相 對 有 限 。 兩 岸 關 係 持 續 嘗 試 更 多 互 動 進 展 ,ECFA 議 題 在 中 國 釋 出
『 讓 利 說 』 以 及 年 底 五 都 選 舉 考 量 , 上 半 年 簽 署 機 率 大 幅 增 加 , 但 第 三 季 起 各 項 經 濟 數 據 年 增 率 將 明
顯 下 降 , 指 數 衝 高 後 買 盤 可 能 轉 趨 觀 望 。 如 果 兩 岸 政 策 面 持 續 穩 定 成 長 , 以 及 歐 美 電 子 需 求 下 半 年 維
持 成 長 榮 景 , 第 四 季 台 股 指 數 仍 有 機 會 向 上 突 破 。 因 此 , 台 股 指 數 將 呈 現 大 箱 型 震 盪 , 掌 握 每 一 階 段
主 流 類 股 特 性 , 將 能 掌 握 波 段 獲 利 空 間 。
1. 主 要 產 品 、 服 務 之 銷 售 及 提 供 地 區
本 公 司 經 營 業 務 包 括 經 紀 、 網 路 下 單 、 自 營 、 企 業 金 融 承 銷 、 股 務 代 理 、 債 券 、 信 用 交 易 、 認 購
權 證 等 項 目 , 服 務 據 點 遍 及 全 省 及 香 港 、 上 海 等 地 。 服 務 對 象 包 括 國 內 法 人 、 個 人 投 資 戶 及 經 核 准 的
國 外 專 業 投 資 機 構 與 個 人 。
2. 市 場 占 有 率
2009 年 度 主 要 業 務 市 場 占 有 率 :
名 次
市 場 交 易 量 ( 集 中 +OTC) 融 資 餘 額 (2009.12.31)
券 商 市 佔 率 券 商 市 佔 率
1 元 大 11.90% 元 大 證 金 18.54%
2 富 邦 6.30% 凱 基 8.96%
3 永 豐 金 4.85% 富 邦 6.59%
4 寶 來 4.50% 元 富 5.55%
5 日 盛 4.45% 寶 來 5.39%
6 台 証 4.39% 永 豐 金 5.34%
7 群 益 4.35% 群 益 5.34%
8 凱 基 4.30% 日 盛 5.13%
9 統 一 4.04% 統 一 4.94%
10 元 富 3.91% 兆 豐 4.82%
資 料 來 源 : 台 灣 證 交 易 所 ( 股 ) 公 司 \ 財 團 法 人 中 華 民 國 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心 \ 各 券 商 自 結 財 務 數 字
ANNUAL REPORT 2009 51

伍
營 運 概 況
52
3. 市 場 未 來 供 需 狀 況
(1) 需 求 狀 況
2010 年 台 股 市 場 最 大 變 化 就 是 國 際 化 的 多 元 發 展 , 過 往 國 際 化 就 是 美 國 股 市 變 動 與 FED 利
率 決 策 , 但 2010 年 起 國 際 化 可 能 代 表 的 是 資 金 在 新 興 市 場 的 變 動 , 金 磚 四 國 以 及 亞 洲 新 興 市 場
表 現 都 將 比 歐 美 股 市 強 勁 , 相 關 投 資 需 求 也 大 幅 增 加 。
首 先 , 台 灣 與 大 陸 於 2009 年 底 簽 署 金 融 MOU, 兩 岸 金 融 發 展 進 入 新 階 段 , 台 灣 銀 行 與 證 券
業 可 在 法 令 規 範 下 積 極 擴 展 新 市 場 , 而 陸 資 QDII 也 開 始 正 式 投 資 台 股 。 此 外 , 台 灣 2009 年 積 極
推 動 的 台 商 與 外 商 在 台 灣 發 行 TDR 第 二 上 市 ,2010 年 規 模 將 更 擴 大 , 特 別 是 於 中 國 市 場 佈 局 多
年 的 台 商 發 行 TDR 意 願 強 烈 , 取 代 過 去 的 至 香 港 市 場 上 市 。2010 年 若 能 順 利 完 成 ECFA 簽 署 , 兩
岸 經 貿 往 來 將 更 頻 繁 , 台 灣 也 可 以 進 入 東 協 市 場 , 相 關 證 券 投 資 與 籌 資 需 求 也 將 大 幅 增 加 。
(2) 供 給 狀 況
2009 年 金 融 銀 行 與 證 券 服 務 業 獲 利 表 現 回 到 正 常 水 準 ,2008 年 大 多 數 金 融 業 表 現 不 佳 , 但
2009 年 因 國 際 市 場 恢 復 穩 定 以 及 台 股 表 現 亮 麗 , 證 券 商 獲 利 逐 季 提 升 ,『 大 者 恆 大 』 產 業 型 態
以 及 金 控 競 爭 因 素 , 證 券 服 務 業 有 逐 漸 朝 向 寡 佔 市 場 , 證 券 商 規 模 經 濟 效 應 逐 漸 顯 現 , 而 政 策
開 放 投 資 紅 籌 股 後 , 本 公 司 亦 積 極 開 發 相 關 複 委 託 業 務 。
本 公 司 專 業 能 力 與 服 務 品 質 在 業 界 首 屈 一 指 , 未 來 將 積 極 與 國 外 券 商 與 大 陸 地 區 券 商 進 行
合 作 共 同 拓 展 市 場 , 公 司 積 極 朝 向 多 元 化 、 國 際 化 的 目 標 努 力 , 期 以 提 高 市 場 競 爭 力 及 增 加 公
司 獲 利 能 力 。
4. 發 展 遠 景 之 有 利 與 不 利 因 素
有 利 因 素
(1) 兩 岸 金 融 MOU 簽 署 與 台 灣 投 資 開 放 , 大 陸 證 券 市 場 成 長 潛 力 大 。
(2) 致 力 擴 充 各 項 新 金 融 商 品 產 品 線 , 邁 向 多 元 化 及 國 際 化 。
(3) 經 紀 、 企 業 金 融 、 新 金 融 商 品 等 各 項 業 務 均 衡 發 展 均 名 列 前 茅 。
不 利 因 素
(1) 2010 年 資 金 動 能 成 長 動 能 將 低 於 2009 年 。
(2) 同 業 間 搶 奪 市 佔 率 價 格 競 爭 激 烈 , 服 務 利 潤 受 到 壓 縮 。
(3) 國 際 資 金 移 動 快 速 , 外 資 券 商 影 響 力 增 加 企 圖 掌 控 指 數 漲 跌 。
因 應 策 略
秉 持 各 部 門 均 衡 穩 發 展 定 , 擬 定 前 瞻 性 經 營 策 略 , 包 括 強 化 與 整 合 兩 岸 三 地 證 券 服 務 體 系 , 並
落 實 計 劃 及 成 長 的 經 營 方 針 及 目 標 , 期 使 業 績 穩 定 成 長 , 提 昇 獲 利 能 力 。
( 二 ) 主 要 產 品 之 重 要 用 途 及 產 製 過 程 : 不 適 用 。
( 三 ) 主 要 原 料 之 供 應 狀 況 : 不 適 用 。
( 四 ) 最 近 二 年 度 進 銷 貨 客 戶 名 單 : 不 適 用 。
( 五 ) 最 近 二 年 度 生 產 量 值 : 不 適 用 。
( 六 ) 最 近 二 年 度 銷 售 量 值 : 不 適 用 。
三 、 從 業 員 工
最 近 二 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 從 業 員 工 資 料
年 度 97 年 度 98 年 度
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當 年 度 截 至 99 年
3 月 31 日 止
員 工 人 數 1,744 1,853 1,934
平 均 年 齡 39.1 38.9 38.7
平 均 服 務 年 資 7.5 7.5 7.4
學
博 士 - - -
歷
碩 士 9.2% 11.2% 11.1%
分
佈
大 專 66.8% 67.0% 68.0%
比
高 中 23.8% 21.7% 20.8%
率
高 中 以 下 0.2% 0.1% 0.1%
99 年 3 月 31 日

四 、 環 保 支 出 資 訊
本 公 司 係 從 事 證 券 業 務 , 並 無 環 境 污 染 問 題 。
五 、 勞 資 關 係
本 公 司 各 項 員 工 福 利 措 施 、 進 修 、 訓 練 、 退 休 制 度 實 施 情 形 , 以 及 勞 資 間 之 協 議 與 各 項 員 工 權 益 維 護
措 施 情 形 如 下 :
1. 員 工 福 利 措 施 :
本 公 司 於 79 年 依 法 向 主 管 機 關 登 記 設 立 職 工 福 利 委 員 會 , 提 供 員 工 節 慶 福 利 金 、 婚 喪 喜 慶 補 助 ,
社 團 活 動 補 助 、 旅 遊 活 動 等 多 項 實 惠 的 福 利 措 施 , 其 經 費 來 源 為 福 利 基 金 及 其 孳 息 、 員 工 薪 資 提 撥
0.5%、 營 收 提 撥 0.1%, 及 按 設 立 時 實 收 資 本 額 提 撥 1%, 整 體 而 言 , 經 費 尚 屬 充 裕 , 福 利 措 施 均
能 依 計 劃 實 施 。
2. 員 工 進 修 及 訓 練 :
本 公 司 為 培 訓 人 才 , 提 高 經 營 管 理 績 效 , 積 極 辦 理 各 項 教 育 訓 練 , 包 括 : 新 進 人 員 訓 練 、 專 業 訓
練 、 幹 部 養 成 訓 練 、 主 管 成 長 訓 練 及 邀 請 專 家 學 者 至 本 公 司 舉 辦 金 融 專 題 演 講 , 並 自 96 年 起 創 辦
群 益 金 融 大 學 , 做 為 公 司 內 部 培 育 中 堅 幹 部 的 搖 籃 。98 年 度 員 工 教 育 訓 練 費 用 總 計 $6,594 仟 元 ,
計 有 2,683 人 次 參 加 各 種 專 業 之 外 部 教 育 訓 練 , 平 均 受 訓 比 率 為 145%, 內 部 訓 練 共 計 舉 辦 137 場 ,
並 透 過 全 省 視 訊 會 議 及 廣 播 連 線 之 方 式 密 集 辦 理 營 業 人 員 訓 練 , 以 提 升 營 業 同 仁 之 專 業 素 質 及 技
能 , 同 時 為 強 化 學 習 效 果 , 製 作 多 項 e-learning 訓 練 課 程 , 運 用 各 項 e 化 系 統 , 讓 同 仁 得 隨 時 隨 地 學
習 、 成 長 。
3. 退 休 制 度 :
本 公 司 為 照 顧 員 工 退 休 後 之 生 活 , 於 78 年 訂 立 員 工 退 休 辦 法 , 按 月 於 稽 徵 機 關 核 准 之 薪 資 總 數 2%
限 度 內 提 列 退 休 金 準 備 , 並 為 建 立 長 遠 和 諧 勞 資 關 係 , 更 於 83 年 11 月 報 請 台 北 市 政 府 勞 工 局 准 予
設 立 職 工 退 休 基 金 管 理 委 員 會 ;85 年 度 依 財 務 會 計 準 則 第 十 八 號 公 報 及 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委
員 會 規 定 以 精 算 之 退 休 金 提 撥 退 休 基 金 , 並 以 勞 工 退 休 基 金 管 理 委 員 會 名 義 專 戶 儲 存 ; 自 民 國 87
年 4 月 起 適 用 勞 動 基 準 法 後 , 另 依 規 定 以 勞 工 退 休 準 備 金 監 督 委 員 會 名 義 , 專 戶 儲 存 臺 灣 銀 行 , 凡
員 工 符 合 退 休 辦 法 規 定 之 條 件 時 均 得 辦 理 之 。 另 於 民 國 94 年 7 月 配 合 勞 工 退 休 金 條 例 之 實 施 , 本 公
司 尊 重 員 工 自 由 意 願 選 擇 適 用 新 制 退 休 金 制 度 , 並 按 月 提 繳 工 資 6% 至 員 工 個 人 退 休 金 專 戶 儲 存 。
4. 員 工 保 險 :
本 公 司 除 依 法 為 員 工 辦 理 勞 工 保 險 與 全 民 健 康 保 險 外 , 並 為 員 工 投 保 壽 險 、 意 外 保 險 、 意 外 醫 療 及
職 業 災 害 等 團 體 保 險 。 另 為 員 工 及 其 眷 屬 爭 取 低 費 率 之 自 費 團 體 保 險 , 包 括 定 期 壽 險 、 意 外 保 險 、
醫 療 保 險 及 防 癌 保 險 等 , 藉 以 照 顧 員 工 及 其 家 屬 保 險 福 利 。
5. 本 公 司 勞 資 雙 方 相 處 和 諧 融 洽 , 除 遵 照 勞 動 相 關 法 令 規 定 外 , 並 從 寬 辦 理 勞 資 事 務 , 並 無
因 勞 資 糾 紛 所 產 生 之 損 失 。
6. 各 項 員 工 權 益 維 護 措 施 :
本 公 司 除 依 法 保 障 員 工 應 有 之 權 益 外 , 凡 與 全 體 員 工 權 益 攸 關 之 事 務 , 並 以 公 司 內 部 網 站 告 示 , 對
於 個 別 員 工 之 權 益 , 也 透 過 各 種 方 式 主 動 提 醒 員 工 爭 取 權 益 。
六 、 重 要 契 約 : 無
ANNUAL REPORT 2009 53

陸
財 務 概 況
一 、 最 近 五 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 及 損 益 表
( 一 ) 簡 明 資 產 負 債 表 資 料
單 位 : 新 台 幣 仟 元
項 目
年 度
最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 註 1)
94 年 95 年 96 年 97 年 98 年
當 年 度 截 至
99 年 3 月 31 日
財 務 資 料 ( 註 3)
流 動 資 產 57,428,368 55,904,939 56,575,544 28,015,253 37,598,534 35,038,221
基 金 及 投 資 3,798,021 3,727,141 4,584,656 4,427,217 4,411,568 4,179,802
固 定 資 產 4,227,544 4,179,207 4,155,792 4,075,040 4,052,822 4,028,755
無 形 資 產 483,650 400,864 400,864 389,999 397,470 397,470
其 他 資 產 2,653,955 2,201,595 1,479,919 3,031,818 2,638,525 2,572,244
資 產 總 額 69,030,108 66,413,746 67,414,816 39,950,123 49,098,919 46,216,492
流 動 負 債
分 配 前 48,343,571 44,461,669 42,848,118 21,564,874 27,291,946 20,299,804
分 配 後 48,413,944 44,783,331 43,213,132 21,564,874 ( 註 2) -
長 期 負 債 524,080 357,698 895,481 1,167,680 1,843,208 2,505,636
其 他 負 債 442,590 357,824 382,000 225,973 327,383 268,595
負 債 總 額
分 配 前 49,310,241 45,298,534 44,125,599 22,958,527 29,574,781 23,083,338
分 配 後 49,380,614 45,620,196 44,490,613 22,958,527 ( 註 2) -
股 本 13,643,105 14,009,670 14,741,150 16,267,870 16,107,860 18,796,582
資 本 公 積 845,050 845,050 845,050 845,050 797,372 1,302,852
保 留 盈 餘
分 配 前 5,117,461 6,159,414 7,612,311 (120,687) 2,545,331 2,970,138
分 配 後 4,680,523 5,106,272 5,720,577 - ( 註 2) -
金 融 商 品 未 實 現 損 益 - - - 1,400 - -
累 積 換 算 調 整 數 114,251 101,078 90,706 113,007 73,575 63,582
未 認 列 為 退 休 金 成 本 之 淨 損 失 - - - - - -
股 東 權 益
總 額
分 配 前 19,719,867 21,115,212 23,289,217 16,991,596 19,524,138 23,133,154
分 配 後 19,649,494 20,793,550 22,924,203 16,991,596 ( 註 2) -
註 :1. 各 年 度 財 務 報 表 均 經 會 計 師 查 核 簽 證 。
2. 九 十 八 年 度 盈 餘 分 配 案 尚 未 經 股 東 會 決 議 。
3. 九 十 九 年 第 一 季 財 務 資 料 係 經 會 計 師 核 閱 。
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( 二 ) 簡 明 損 益 表
單 位 : 新 台 幣 仟 元
項 目
年 度
最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 註 1)
94 年 95 年 96 年 97 年 98 年
當 年 度 截 至
99 年 3 月 31 日
財 務 資 料 ( 註 3)
營 業 收 入 4,640,474 5,664,258 8,612,668 4,875,617 7,249,470 1,574,110
營 業 毛 利 3,715,745 4,609,498 6,238,170 (4,341,642) 6,400,637 1,216,704
營 業 損 益 922,620 1,566,776 2,837,751 (7,265,026) 3,032,501 480,629
營 業 外 收 入 及 利 益 271,176 464,369 586,356 269,447 340,853 75,146
營 業 外 費 用 及 損 失 9,683 9,315 33,924 148,727 25,905 4,430
繼 續 營 業 部 門 稅 前 損 益 1,184,113 2,021,830 3,390,183 (7,144,306) 3,347,449 551,345
繼 續 營 業 部 門 損 益 563,930 1,478,891 2,506,039 (5,841,264) 2,545,331 379,265
停 業 部 門 損 益 - - - - - -
非 常 損 益 - - - - - 45,542
會 計 原 則 變 動
之 累 積 影 響 數
(12,088) 33,525 - - - -
本 期 損 益 563,930 1,478,891 2,506,039 (5,841,264) 2,545,331 424,807
每 股 盈 餘 ( 註 3) 0.35 0.91 1.54 (3.60) 1.58 0.25
註 1: 各 年 度 財 務 報 表 均 經 會 計 師 查 核 簽 證 。
註 2: 九 十 九 年 第 一 季 財 務 資 料 係 經 會 計 師 核 閱 。
註 3: 每 股 盈 餘 係 按 追 溯 調 整 加 權 平 均 股 數 計 算 , 如 有 盈 餘 轉 增 資 或 資 本 公 積 轉 增 資 或 員 工 紅 利 轉 增 資 , 則 按 增 資 比 例 追 溯 調 整 , 不 考 慮 增 資 股 之 發 行 時 間 。
( 三 ) 最 近 五 年 度 簽 證 會 計 師 姓 名 及 查 核 意 見
年 度 簽 證 會 計 師 姓 名 查 核 意 見
94 年 林 賢 郎 、 丁 玉 山 ( 註 ) 修 正 式 無 保 留 意 見
95 年 林 賢 郎 、 丁 玉 山 修 正 式 無 保 留 意 見
96 年 丁 玉 山 、 鍾 丹 丹 ( 註 ) 修 正 式 無 保 留 意 見
97 年 丁 玉 山 、 鍾 丹 丹 修 正 式 無 保 留 意 見
98 年 鍾 丹 丹 、 陳 富 煒 ( 註 ) 無 保 留 意 見
註 : 簽 證 會 計 師 變 動 係 因 事 務 所 內 部 人 員 調 整 。
ANNUAL REPORT 2009 55

陸
財 務 概 況
二 、 最 近 五 年 度 財 務 分 析
分 析 項 目 ( 註 3)
年
度
最 近 五 年 度 財 務 分 析 ( 註 1)
94 年 95 年 96 年 97 年 98 年
當 年 度 截 至 99 年
3 月 31 日 ( 註 2)
財 務
結 構 %
償 債
能 力 %
獲
利
能
力
現 金
流 量
特 殊
規 定
之 比
率
(%)
負 債 占 資 產 比 率 71.09 67.88 65.15 56.96 59.63 49.43
長 期 資 金 占 固 定 資 產 比 率 478.86 513.80 581.95 445.62 527.22 636.39
流 動 比 率 118.79 125.74 132.04 129.91 137.76 172.60
速 動 比 率 118.70 125.61 131.90 129.63 137.57 172.43
資 產 報 酬 率 (%) 0.93 2.18 3.75 (10.88) 5.72 0.89
股 東 權 益 報 酬 率 (%) 2.80 7.24 11.29 (29.00) 13.94 1.99
佔 實 收 資
本 比 率 (%)
財 務 比 例 變 動 原 因 表
營 業 利 益 6.76 11.18 19.25 (44.66) 18.83 2.56
稅 前 純 益 8.68 14.43 23.00 (43.92) 20.78 2.93
純 益 率 (%) 11.48 24.13 27.24 (113.53) 33.53 25.76
每 股 盈 餘 ( 元 ) 0.35 0.91 1.54 (3.60) 1.58 0.25
現 金 流 量 比 率 (%) 3.40 - - 54.09 - 14.44
現 金 流 量 允 當 比 率 (%) 130.36 138.57 121.81 456.53 461.25 1052.08
現 金 再 投 資 比 率 (%) 1.34 - - 59.29 - 10.97
負 債 總 額 占 資 本 淨 值 比 率 248.86 213.50 188.60 133.93 149.95 98.75
固 定 資 產 占 資 產 總 額 比 率 7.82 8.08 7.86 13.18 10.76 11.32
包 銷 總 額 占 速 動 資 產 比 率 7.10 4.20 15.65 8.78 3.28 0.64
融 資 總 金 額 占 淨 值 比 率 73.52 92.43 96.67 43.80 88.79 74.01
融 券 總 金 額 占 淨 值 比 率 22.28 20.35 13.09 11.98 23.07 10.62
最 近 二 年 度 各 項 財 務 比 率 變 動 達 20% 原 因 : 如 下 表
分 析 項 目
年
度
最 近 二 年 度 財 務 比 率 變 動
97 年 98 年 差 異 比 例 原 因 說 明
資 產 報 酬 率 (%) (10.88) 5.72 (152.57%) 主 要 係 本 期 稅 後 純 益 增 加 。
獲
利
能
力
股 東 權 益 報 酬 率 (%) (29.00) 13.94 (148.07%) 主 要 係 本 期 稅 後 純 益 增 加 。
佔 實 收 資
本 比 率 (%)
營 業 利 益 (44.66) 18.83 (142.16%) 主 要 係 本 期 營 業 利 益 增 加 。
稅 前 純 益 (43.92) 20.78 (147.31%) 主 要 係 本 期 稅 前 純 益 增 加 。
純 益 率 (%) (113.53) 33.53 (129.53%) 主 要 係 本 期 稅 後 純 益 增 加 。
每 股 盈 餘 ( 元 ) (3.60) 1.58 (143.89%) 主 要 係 本 期 稅 後 純 益 增 加 。
特 殊
規 定
之 比
率 (%)
包 銷 總 額 占 速 動 資 產 比 率 8.78 3.28 (62.64%) 主 要 係 包 銷 有 價 證 券 總 額 減 少 。
融 資 總 金 額 占 淨 值 比 率 43.80 88.79 102.72% 主 要 係 本 期 融 資 總 額 增 加 。
融 券 總 金 額 占 淨 值 比 率 11.98 23.07 92.57% 主 要 係 本 期 融 券 總 額 增 加 。
註 1: 各 年 度 財 務 報 表 均 經 會 計 師 查 核 簽 證 。
註 2: 每 股 盈 餘 係 按 追 溯 調 整 加 權 平 均 股 數 計 算 , 如 有 盈 餘 轉 增 資 或 資 本 公 積 轉 增 資 , 則 按 增 資 比 例 追 溯 調 整 , 不 考 慮 增 資 股 之 發 行 時 間 。
註 3: 負 債 總 額 係 扣 除 買 賣 及 違 約 損 失 準 備 。
註 4: 九 十 九 年 第 一 季 財 務 資 料 係 經 會 計 師 核 閱 。
註 5: 財 務 分 析 之 計 算 公 式 如 下 :
56
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1. 財 務 結 構
(1) 負 債 占 資 產 比 率 = 負 債 總 額 / 資 產 總 額 。
(2) 長 期 資 金 占 固 定 資 產 比 率 =( 股 東 權 益 淨 額 + 長 期 負 債 )/ 固 定 資 產 淨 額 。
2. 償 債 能 力
(1) 流 動 比 率 = 流 動 資 產 / 流 動 負 債 。
(2) 速 動 比 率 =( 流 動 資 產 - 存 貨 - 預 付 費 用 )/ 流 動 負 債 。
3. 獲 利 能 力
(1) 資 產 報 酬 率 =〔 稅 後 損 益 + 利 息 費 用 ×(1- 稅 率 )〕/ 平 均 資 產 總 額 。
(2) 股 東 權 益 報 酬 率 = 稅 後 損 益 / 平 均 股 東 權 益 淨 額 。
(3) 純 益 率 = 稅 後 損 益 / 銷 貨 淨 額 。
(4) 每 股 盈 餘 =( 稅 後 淨 利 - 特 別 股 股 利 )/ 加 權 平 均 已 發 行 股 數 。
4. 現 金 流 量
(1) 現 金 流 量 比 率 = 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 流 動 負 債 。
(2) 淨 現 金 流 量 允 當 比 率 = 最 近 五 年 度 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 最 近 五 年 度 ( 資 本 支 出 + 存 貨 增 加 額 + 現
金 股 利 )。
(3) 現 金 再 投 資 比 率 =( 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 - 現 金 股 利 )/( 固 定 資 產 毛 額 + 長 期 投 資 + 其 他 資 產 + 營
運 資 金 )。
5. 特 殊 規 定 之 比 率 :
(1) 負 債 總 額 占 資 本 淨 值 比 率 = 負 債 總 額 / 股 東 權 益 。
(2) 固 定 資 產 占 資 產 總 額 比 率 = 固 定 資 產 總 額 / 資 產 總 額 。
(3) 包 銷 總 額 占 速 動 資 產 比 率 = 包 銷 有 價 證 券 總 額 /( 流 動 資 產 - 流 動 負 債 )。
(4) 融 資 總 金 額 占 淨 值 比 率 = 融 資 總 金 額 / 股 東 權 益 。
(5) 融 券 總 金 額 占 淨 值 比 率 = 融 券 總 金 額 / 股 東 權 益 。
三 、 最 近 年 度 財 務 報 之 監 察 人 審 查 報 告 : 詳 58 頁
四 、 最 近 年 度 財 務 報 表 : 詳 59~107 頁
五 、 最 近 年 度 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 母 子 公 司 合 併 財 務 報 告 : 詳 108~115 頁
六 、 本 公 司 及 關 係 企 業 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 並 無 發 生 財 務 週 轉 困 難 情 事 。
ANNUAL REPORT 2009 57

陸
財 務 概 況
最 近 年 度 財 務 報 告 之 監 察 人 審 查 報 告
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最 近 年 度 財 務 報 告
會 計 師 查 核 報 告
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 董 事 會 公 鑒 :
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 資 產 負 債 表 , 暨 截 至 各 該 日 止 之 民
國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 損 益 表 、 股 東 權 益 變 動 表 及 現 金 流 量 表 , 業 經 本 會 計 師 查 核 竣 事 。 上 開 財 務 報
表 之 編 製 係 管 理 階 層 之 責 任 , 本 會 計 師 之 責 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 財 務 報 表 表 示 意 見 。
本 會 計 師 係 依 照 會 計 師 查 核 簽 證 財 務 報 表 規 則 及 一 般 公 認 審 計 準 則 規 劃 並 執 行 查 核 工 作 , 以 合 理 確 信
財 務 報 表 有 無 重 大 不 實 表 達 。 此 項 查 核 工 作 包 括 以 抽 查 方 式 獲 取 財 務 報 表 所 列 金 額 及 所 揭 露 事 項 之 查 核 證
據 、 評 估 管 理 階 層 編 製 財 務 報 表 所 採 用 之 會 計 原 則 及 所 作 之 重 大 會 計 估 計 , 暨 評 估 財 務 報 表 整 體 之 表 達 。
本 會 計 師 相 信 此 項 查 核 工 作 可 對 所 表 示 之 意 見 提 供 合 理 之 依 據 。
依 本 會 計 師 之 意 見 , 第 一 段 所 述 財 務 報 表 在 所 有 重 大 方 面 係 依 照 證 券 商 財 務 報 告 編 製 準 則 、 期 貨 商 財
務 報 告 編 製 準 則 、 商 業 會 計 法 及 商 業 會 計 處 理 準 則 中 與 財 務 會 計 準 則 相 關 之 規 定 及 一 般 公 認 會 計 原 則 編
製 , 足 以 允 當 表 達 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 財 務 狀 況 , 暨 截 至 各
該 日 止 之 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 經 營 成 果 與 現 金 流 量 。
如 財 務 報 表 附 註 三 所 述 , 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 自 民 國 九 十 七 年 一 月 一 日 起 , 首 次 適 用 財 務 會 計 準 則
公 報 第 三 十 九 號 「 股 份 基 礎 給 付 之 會 計 處 理 準 則 」。
民 國 九 十 八 年 度 財 務 報 表 重 要 會 計 科 目 明 細 表 , 主 要 係 供 補 充 分 析 之 用 , 亦 經 本 會 計 師 採 用 第 二 段 所
述 之 查 核 程 序 予 以 查 核 。 依 本 會 計 師 之 意 見 , 該 等 明 細 表 係 依 據 證 券 商 財 務 報 告 編 製 準 則 編 製 , 足 以 允 當
表 達 其 與 第 一 段 所 述 財 務 報 表 有 關 之 內 容 。
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 已 編 製 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 合 併 財 務 報 表 , 並 經 本 會 計 師 出 具 無 保 留
意 見 及 修 正 式 無 保 留 意 見 查 核 報 告 在 案 , 備 供 參 考 。
會 計 師 :
KPMG Certified Public Accountants
台 北 市 11049 信 義 路 五 段 7 號 68 樓 ( 台 北 101 金 融 大 樓 )
68F,TAIPEI 101 TOWER,No.7,
Sec. 5, Xinyi Road,
Taipei, 11049, Taiwan, R.O.C.
Tel : 886 (2) 8101 6666 Fax: 886 (2) 8101 6667
證 券 主 管 機 關 核 准 簽 證 文 號 :
(88) 台 財 證 ( 六 ) 第 18311 號
民 國 九 十 九 年 三 月 十 二 日
ANNUAL REPORT 2009 59

陸
財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 December 31, 2009 and 2008
單 位 : 新 台 幣 千 元 (New Taiwan Dollars in Thousands, Except Share and Per Share Data)
資 產 負 債 表
98.12.31 97.12.31
代 碼 資 產 ASSETS 金 額 Amount % 金 額 Amount %
101000 流 動 資 產 : Current Assets
101010 現 金 及 約 當 現 金 ( 附 註 二 及 四 ( 一 )) Cash and cash equivalents (Notes 2 and 4(1)) $496,003 1 806,398 2
101020 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動
( 附 註 二 、 四 ( 二 )、 四 ( 廿 一 ) 及 五 )
Financial assets measured at fair value through profit or loss - current
(Notes 2, 4(2) , 4(21) and 5)
16,880,839 34 18,420,708 46
101070 附 賣 回 債 券 投 資 ( 附 註 二 、 四 ( 三 ) 及 六 ) Bonds purchased under resale agreements (Notes 2 , 4(3) and 6) 1,404,498 3 2,000 -
101310 應 收 證 券 融 資 款 ( 減 : 備 抵 呆 帳 後 淨 額 ) Receivable for securities provided as collateral (net of allowance for doubtful accounts) 17,268,183 35 7,371,621 19
101320 轉 融 通 保 證 金 Refinancing margin 43,021 - - -
101330 應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 Receivables on refinancing collateral 78,798 - 10,889 -
101340 應 收 證 券 借 貸 款 項 Receivables for securities lending and borrowing 11,498 - - -
101460 借 券 存 出 保 證 金 Security borrowing margin 143,092 - 167,709 -
101610 應 收 票 據 Notes receivable 2,353 - 1,926 -
101630 應 收 帳 款 ( 附 註 四 ( 四 ) 及 五 ) Accounts receivable (Notes 4(4) and 5) 726,673 1 389,499 1
101650 預 付 款 項 Prepayments 52,295 - 59,900 -
101670 其 他 應 收 款 Other receivables 95,781 - 97,723 -
101810 受 限 制 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ) Pledged assets - current (Note 6) 395,500 1 659,100 2
101840 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 二 )) Available-for-sale financial assets - current (Notes 2 and 4(2)) - - 27,780 -
37,598,534 75 28,015,253 70
102000 基 金 及 長 期 投 資 : Funds and Long-Term Investments
102300 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 ( 附 註 二 及 四 ( 五 )) Long-term investments under equity method (Notes 2 and 4(5)) 2,920,703 6 2,872,180 7
102400 備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動
( 附 註 二 及 四 ( 二 ))
Available-for-sale financial assets -non-current(Notes 2 and 4(2)) 371,597 1 382,740 1
102500 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 非 流 動
( 附 註 二 、 四 ( 二 ) 及 六 )
Held-to-maturity financial assets - non-current (Notes 2, 4(2) and 6) 790,996 2 791,104 2
102600 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 非 流 動
( 附 註 二 、 四 ( 二 )、 四 ( 廿 一 ) 及 六 )
Financial assets measured at fair value through profit or loss -non-current
(Notes 2 , 4(2), 4(21) and 6)
328,272 1 381,193 1
4,411,568 10 4,427,217 11
103000 固 定 資 產 ( 附 註 二 、 四 ( 六 ) 及 六 ): Premises and Property (Notes 2, 4(6) and 6)
103010 土 地 Land 2,940,703 6 2,894,458 7
103020 建 築 物 Buildings 1,607,918 3 1,563,557 4
103030 設 備 Equipment 509,792 1 569,826 1
103050 預 付 設 備 款 Prepayment for equipment - - 14,273 -
103060 租 賃 權 益 改 良 Leasehold improvements 222,457 1 224,299 1
5,280,870 11 5,266,413 13
1030X9 減 : 累 計 折 舊 Less: Accumulated depreciation (1,228,048) (3) (1,191,373) (3)
4,052,822 8 4,075,040 10
104000 無 形 資 產 : Intangible Assets
104020 遞 延 退 休 金 成 本 ( 附 註 二 ) Deferred pension cost (Note 2) 7,471 - - -
104990 營 業 權 ( 附 註 二 及 四 ( 七 )) Operation franchise (Notes 2 and 4(7)) 389,999 1 389,999 1
397,470 1 389,999 1
105000 其 他 資 產 : Other Assets
105010 營 業 保 證 金 Guaranty deposited for business operations 83,300 - 74,000 -
105020 交 割 結 算 基 金 Settlement fund 270,577 1 289,596 1
105030 存 出 保 證 金 Refundable deposits 298,025 1 296,575 1
105040 遞 延 借 項 Deferred debits 44,038 - 31,789 -
105090 出 租 資 產 ( 減 : 累 計 折 舊 後 淨 額 )
( 附 註 二 及 六 )
Leased assets (net of accumulated depreciation) (Notes 2 and 6) 654,708 1 731,487 2
105110 遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動
( 附 註 二 及 四 ( 十 七 ))
Deferred income tax assets - non-current (Notes 2 and 4(17)) 1,287,579 3 1,608,009 4
105990 其 他 資 產 - 其 他 ( 減 : 備 抵 呆 帳 後 淨 額 )
( 附 註 二 及 四 ( 八 ))
Others (net of allowance for doubtful accounts)
(Notes 2 and 4(8))
298 - 362 -
2,638,525 6 3,031,818 8
121000 受 託 買 賣 借 項 ( 附 註 四 ( 九 )) Brokerage accounts, net (Note 4(9)) - - 10,796 -
資 產 總 計 TOTAL ASSETS $49,098,919 100 39,950,123 100
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
60
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民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 December 31, 2009 and 2008
單 位 : 新 台 幣 千 元 (New Taiwan Dollars in Thousands, Except Share and Per Share Data)
資 產 負 債 表
98.12.31 97.12.31
代 碼 負 債 及 股 東 權 益 LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 金 額 % 金 額 %
201000 流 動 負 債 : Current Liabilities
201010 短 期 借 款 ( 附 註 四 ( 十 )) Short-term borrowings (Note 4(10)) $2,030,000 4 $ 510,000 1
201020 應 付 商 業 本 票 ( 附 註 四 ( 十 一 )) Commercial paper payable (Note 4(11)) 4,489,623 10 - -
201030 附 買 回 債 券 負 債 ( 附 註 四 ( 十 三 ) 及 五 ) Bonds sold under repurchase agreements (Notes 4(13) and 5) 9,438,996 19 14,681,668 37
201060 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動 Financial liabilities measured at fair value through profit or loss - current
( 附 註 四 ( 十 二 ) 及 四 ( 廿 一 ))
(Notes 4(12) and 4(21))
1,078,321 3 312,856 1
201310 融 券 存 入 保 證 金 Guaranty deposited for securities lent 2,094,369 4 932,418 2
201320 應 付 融 券 擔 保 價 款 Proceeds payable from securities lent 2,410,479 5 1,102,717 3
201610 應 付 票 據 Notes payable 21,383 - 25,675 -
201630 應 付 帳 款 Accounts payable 514,345 1 230,768 1
201650 預 收 款 項 Advance receipts 7,349 - 6,663 -
201660 代 收 款 項 Receipts under custody 104,402 - 47,827 -
201670 其 他 應 付 款 ( 附 註 二 及 四 ( 十 四 )) Other payables (Notes 2 and 4(14)) 3,785,588 8 2,946,370 7
201820 遞 延 所 得 稅 負 債 - 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 十 七 )) Deferred income tax liabilities - current (Notes 2 and 4(17)) 97,926 - 78,473 -
201860 一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債
( 附 註 四 ( 十 五 ))
Long-term liabilities - current portion (Note 4(15)) 599,671 1 - -
201980 其 他 金 融 負 債 - 流 動 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Other financial liabilities - current (Note 4(21)) 619,494 1 689,439 2
27,291,946 56 21,564,874 54
202000 長 期 負 債 : Long-Term Liabilities
202020 長 期 借 款 ( 附 註 四 ( 十 五 )) Long-term borrowings (Note 4(15)) 1,100,000 3 1,111,816 2
202050 其 他 金 融 負 債 - 非 流 動 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Other financial liabilities-non-current (Note 4(21)) 715,510 1 28,166 -
202990 其 他 長 期 負 債 Other long-term Liabilities 27,698 - 27,698 -
1,843,208 4 1,167,680 2
203000 其 他 負 債 : Other Liabilities
203010 違 約 損 失 準 備 ( 附 註 二 ) Reserve for default loss (Note 2) 200,351 - 200,351 1
203020 買 賣 損 失 準 備 ( 附 註 二 ) Reserve for trading loss (Note 2) 97,316 - 1,807 -
203030 存 入 保 證 金 ( 附 註 五 ) Guaranty deposits received (Note 5) 5,808 - 7,660 -
203060 應 計 退 休 金 負 債 - 非 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 十 六 )) Accrued pension liabilities-non-current (Notes 2 and 4(16)) 23,908 - 16,155 -
327,383 - 225,973 1
221000 受 託 買 賣 貸 項 ( 附 註 四 ( 九 )) Brokerage accounts,net (Note 4(9)) 112,244 - - -
負 債 合 計 Total Liabilities 29,574,781 60 22,958,527 57
股 東 權 益 :
Stockholders' Equity
301010 普 通 股 股 本 每 股 面 額 10 元 ,
Common stock, par value $10 per share
額 定 分 別 為 3,000,000 千 股
30,000,000 and 2,000,000 thousand shares authorized,
及 2,000,000 千 股 , 發 行 分 別 為 1,610,786 1,610,786 and 1,626,787 thousand shares issued and
16,107,860 33 16,267,870 41
千 股 及 1,626,787 千 股 ( 附 註 四 ( 十 八 )) outstanding respectively (Note 4(18))
資 本 公 積 :
Capital surplus
302010 資 本 公 積 - 股 票 溢 價 Premium from stock issuance 2,573 - 2,598 -
302020 資 本 公 積 - 庫 藏 股 票 交 易 ( 附 註 四 ( 十 九 )) Treasury stock transactions (Note 4(19)) 107,031 - 62,040 -
302060 資 本 公 積 - 長 期 投 資 Long-term investments 29,534 - 1,491 -
302070 資 本 公 積 - 合 併 溢 額 ( 附 註 一 ) Paid-in capital from merger (Note 1) 658,234 2 778,921 2
保 留 盈 餘 :
Retained earnings
304010 法 定 盈 餘 公 積 Legal reserve - - 1,823,985 5
304020 特 別 盈 餘 公 積 ( 附 註 二 ) Special reserve (Note 2) - - 3,647,970 9
304040 未 分 配 盈 餘 ( 待 彌 補 虧 損 )
Unappropriated earnings (accumulated deficit)
( 附 註 四 ( 十 七 ) 及 ( 十 八 ))
(Notes 4(17) and 4(18))
2,545,331 5 (5,592,642) (14)
305020 累 積 換 算 調 整 數 ( 附 註 二 ) Cumulative translation adjustments (Note 2) 73,575 - 113,007 -
305040 庫 藏 股 票 ( 附 註 二 ) Treasury stock (Note 2) - - (115,044) -
305050 金 融 商 品 之 未 實 現 損 益 ( 附 註 二 ) Unrealized gains or loss on financial instruments (Note 2) - - 1,400 -
股 東 權 益 合 計 Total Stockholders' Equity 19,524,138 40 16,991,596 43
重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項
Significant commitments and contingencies
負 債 及 股 東 權 益 總 計 TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY $49,098,919 100 $39,950,123 100
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 61

陸
財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 December 31, 2009 and 2008
單 位 : 新 台 幣 千 元 (New Taiwan Dollars in Thousands, Except Share and Per Share Data)
損 益 表 STATEMENTS OF INCOME
98 年 度 97 年 度
代 碼 金 額 % 金 額 %
收 入 :
Revenues:
401000 經 紀 手 續 費 收 入 Brokerage commissions $2,882,548 38 2,224,366 43
404000 承 銷 業 務 收 入 Underwriting commissions 141,695 2 85,846 2
411000 出 售 證 券 利 益 - 自 營 Gain on sale of securities - proprietary trading 1,126,283 15 - -
412000 出 售 證 券 利 益 - 承 銷 Gain on sale of securities - underwriting 29,206 - - -
414000 出 售 證 券 利 益 - 避 險 Gain on sale of trading securities -hedging 422,991 6 - -
421100 股 務 代 理 收 入 Securities management, distribution, and management fees 73,210 1 71,945 1
421200 利 息 收 入 Interest revenue 1,149,065 15 1,619,401 31
421300 股 利 收 入 Dividend revenue 85,632 1 67,027 1
421500 營 業 證 券 評 價 利 益 Gain on valuation of trading securities 909,672 12 - -
421600 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 回 補 利 益 Gain on covering of borrowed securities and bonds with resale agreements - - 72,691 1
421610 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 評 價 利 益 Gain on valuation of borrowed securities and bonds with resale agreements - - 41,814 1
422200 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Gain on stock warrants issued (Note 4(21)) 143,475 2 180,650 4
424100 期 貨 佣 金 收 入 ( 附 註 五 ) Futures commission revenue (Note 5) 115,442 2 123,074 3
424500 衍 生 性 金 融 商 品 利 益 - 櫃 檯 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Gain on derivative financial instruments - OTC (Note 4(21)) - - 285,592 6
438000 其 他 營 業 收 入 Other operating revenues 170,251 2 103,211 2
440000 營 業 外 收 入 及 利 益 ( 附 註 五 ) Non-operating revenues (Note 5) 229,027 3 269,447 5
440991 投 資 利 益 ( 權 益 法 投 資 )( 附 註 四 ( 五 )) Investment income under the equity method (Note 4(5)) 111,826 1 - -
7,590,323 100 5,145,064 100
費 用 :
Expenses:
501000 經 紀 經 手 費 支 出 Brokerage fees 181,039 2 135,702 3
502000 自 營 經 手 費 支 出 Brokerage and clearing fees: proprietary trading 7,529 - 7,930 -
503000 轉 融 通 手 續 費 支 出 Clearing and exchange fees: refinancing 2,112 - 1,159 -
504000 承 銷 作 業 手 續 費 支 出 Clearing and exchange fees: underwriting 3,259 - 5,998 -
511000 出 售 證 券 損 失 - 自 營 Loss on sale of securities - proprietary trading - - 361,804 7
512000 出 售 證 券 損 失 - 承 銷 Loss on sale of securities - underwriting - - 545,119 11
514000 出 售 證 券 損 失 - 避 險 Loss on sale of securities - hedging - - 414,193 8
521200 利 息 支 出 Interest expense 98,960 1 581,875 11
521500 營 業 證 券 評 價 損 失 Loss on valuation of trading securities - - 7,088,102 138
521600 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 回 補 損 失 Loss on covering of borrowed securities and bond with resale agreements 65,665 1 - -
521610 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 評 價 損 失 Loss on valuation of borrowed securities and bond with resale agreements 58,448 1 - -
521640 借 券 交 易 損 失 Loss on borrowed securities 9,169 - 19,910 -
522100 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 費 用 Stock warrant issuance expense 33,745 1 14,144 -
524300 結 算 交 割 服 務 費 支 出 ( 附 註 五 ) Clearing and settlement expenses (Note 5) 25 - 120 -
524400 衍 生 性 金 融 商 品 損 失 - 期 貨 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Loss on derivative financial instruments - futures (Note 4(21)) 21,951 - 18,802 -
524500 衍 生 性 金 融 商 品 損 失 - 櫃 檯 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) Loss on derivative financial instruments - OTC (Note 4(21)) 344,875 5 - -
530000 營 業 費 用 ( 附 註 五 ) Operating expenses (Note 5) 3,368,136 44 2,923,384 57
538000 其 他 營 業 支 出 Other operating expenses 22,056 - 22,401 -
540000 營 業 外 支 出 及 損 失 ( 附 註 五 ) Non-operating expenses (Note 5) 25,905 - 80,671 2
540991 投 資 損 失 ( 權 益 法 投 資 )( 附 註 四 ( 五 )) Investment loss under the equity method (Note 4(5)) - - 68,056 1
4,242,874 55 12,289,370 238
繼 續 營 業 部 門 稅 前 淨 利 ( 損 ) Continuing operations' income (loss) before tax 3,347,449 45 (7,144,306) (138)
551000 所 得 稅 費 用 ( 利 益 )( 附 註 二 及 四 ( 十 七 )) Less: Income tax expense (benefit) (Notes 2 and 4(17)) 802,118 11 (1,303,042) (25)
本 期 淨 利 ( 損 ) Net income(loss) $2,545,331 34 (5,841,264) (113)
稅 前 稅 後 稅 前 稅 後
基 本 每 股 盈 餘 ( 虧 損 )( 元 )( 附 註 四 ( 二 十 )) Basic earnings (deficit) per share (Note 4(20)) $2.08 1.58 (4.40) (3.60)
稀 釋 每 股 盈 餘 ( 元 )( 附 註 四 ( 二 十 )) Dilutive earnings per share (dollar)(Note 4(20)) $2.07 1.58 - -
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
62
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民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 Years Ended December 31, 2009 and 2008
單 位 : 新 台 幣 千 元 (New Taiwan Dollars in Thousands, Except Share and Per Share Data)
股 東 權 益 變 動 表 STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS' EQUITY
保 留 盈 餘 Retained earnings 股 東 權 益 - 其 他 項 目 Shareholder equity - other items
股 本 資 本 公 積 法 定 盈 餘 公 積 特 別 盈 餘 公 積 未 分 配 盈 餘 金 融 商 品 之 未 實 現 損 益 累 積 換 算 調 整 數 庫 藏 股 票 合 計
Capital stock Capital surplus Legal reserve Special reserve Unappropriated earnings Unrealized gains (loss) on financial instruments Cumulative translation adjustments Treasury stock Total
民 國 九 十 七 年 一 月 一 日 期 初 餘 額 Beginning balance, January 1, 2008 $14,741,150 845,050 1,573,381 3,146,762 2,892,168 - 90,706 - 23,289,217
九 十 六 年 盈 餘 指 撥 及 分 配 : Appropriation of 2007 earnings : - - - - - - - - -
法 定 盈 餘 公 積 Legal reserve - - 250,604 - (250,604) - - - -
特 別 盈 餘 公 積 Special reserve - - - 501,208 (501,208) - - - -
董 監 事 酬 勞 Remuneration to directors and supervisors - - - - (70,169) - - - (70,169)
現 金 股 利 Cash dividends - - - - (294,823) - - - (294,823)
盈 餘 轉 增 資 Capital increased from retained earnings 1,526,720 - - - (1,526,720) - - - -
員 工 紅 利 Employee bonuses - - - - (22) - - - (22)
民 國 九 十 七 年 度 純 損 Net loss for 2008 - - - - (5,841,264) - - - (5,841,264)
備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 Unrealized gain (loss) on available-for-sale financial assets - - - - - 1,400 - - 1,400
被 投 資 公 司 財 務 報 表 累 積 換 算 調 整 數 Cumulative translation adjustments from investees - - - - - - 22,301 - 22,301
買 回 庫 藏 股 票 Repurchase of treasury stock - - - - - - - (115,044) (115,044)
民 國 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 Ending balance, December 31, 2008 $16,267,870 845,050 1,823,985 3,647,970 (5,592,642) 1,400 113,007 (115,044) 16,991,596
九 十 七 年 度 盈 餘 指 撥 及 分 配 : Appropriation of 2008 earnings : - - - - - - - -
法 定 盈 餘 公 積 彌 補 虧 損 Legal reserve to offset accumulated deficit - - (1,823,985) - 1,823,985 - - - -
特 別 盈 餘 公 積 彌 補 虧 損 Special reserve to offset accumulated deficit - - - (3,647,970) 3,647,970 - - - -
資 本 公 積 彌 補 虧 損 Capital surplus to offset accumulated deficit - (120,687) - - 120,687 - - - -
民 國 九 十 八 年 度 淨 利 Net income for 2009 - - - - 2,545,331 - - - 2,545,331
未 按 持 股 比 例 認 購 被 投 資 公 司 現 金 增 資 Non-subscription of newly issued investee shares according to ownership - 28,043 - - - - - - 28,043
備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 Unrealized gain (loss) on available-for-sale financial assets - - - - - (1,400) - - (1,400)
被 投 資 公 司 財 務 報 表 累 積 換 算 調 整 數 Cumulative translation adjustments from investees - - - - - - (39,432) - (39,432)
註 銷 庫 藏 股 票 Retirement of treasury stock (160,010) 44,966 - - - - - 115,044 -
民 國 九 十 八 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 Ending balance, December 31, 2009 $16,107,860 797,372 - - 2,545,331 - 73,575 - 19,524,138
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 63

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財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 December 31, 2009 and 2008
單 位 : 新 台 幣 千 元 (New Taiwan Dollars in Thousands, Except Share and Per Share Data)
現 金 流 量 表 STATEMENTS OF CASH FLOWS
營 業 活 動 之 現 金 流 量 :
Cash flows from operating activities:
98 年 度 97 年 度
本 期 淨 利 ( 損 ) Net income (loss) $2,545,331 (5,841,264)
調 整 項 目 :
Adjustments:
壞 帳 費 用 Bad debt expense - 55
折 舊 費 用 ( 含 出 租 資 產 之 折 舊 ) Depreciation expense 150,861 161,930
攤 銷 費 用 Amortization 15,189 15,512
持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 非 流 動 攤 銷 Amortization of held-to-maturity financial assets-non-current 108 1,020
處 分 採 權 益 法 之 長 期 投 資 利 益 Gain on disposal of long-term invetment under equity method (6,517) -
處 分 固 定 資 產 損 失 淨 額 Loss on disposal of premises and property, net 91 954
營 業 證 券 評 價 損 ( 益 ) 淨 額 Loss (gain) on valuation of trading securities (909,672) 7,088,102
依 權 益 法 之 認 列 投 資 損 益 超 過 ( 少 於 ) 當 年 度 被 投 資 公 司 現 金 股 利 部 份
Excess (short) of investment income under the equity method over
cash dividends received
(57,882) 170,890
備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 投 資 損 失 Impairment loss on available-for-sale financial assets 11,143 40,000
營 業 權 減 損 損 失 Impairment loss on operation franchise - 10,865
提 列 ( 轉 回 ) 買 賣 損 失 準 備 Provision for (reversal of) reserve for trading loss, net 95,509 (461)
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 減 少 Decrease in financial assets measured at fair value through profit or loss -current 2,502,462 4,798,789
附 賣 回 債 券 投 資 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in bonds purchased under resale agreements (1,402,498) 1,030,578
應 收 證 券 融 資 款 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in receivable for securities provided as collateral (9,896,562) 15,071,197
轉 融 通 保 證 金 增 加 Increase in refinancing margin (43,021) -
應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 增 加 Decrease (increase) in receivables on refinancing collateral (67,909) (8,293)
應 收 證 券 借 貸 款 項 增 加 Increase in receivable for securities borrowing and lending (11,498) -
借 券 存 出 保 證 金 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in security borrowing margin 24,617 (167,709)
應 收 票 據 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in notes receivable (427) 33
應 收 帳 款 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in accounts receivable (337,174) 511,447
預 付 款 項 減 少 Decrease in prepayments 4,596 1,003
其 他 應 收 款 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in other receivables 1,942 (1,073)
受 限 制 資 產 - 流 動 減 少 Decrease in pledged assets - current 263,600 198,200
備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in available-for-sale financial assets - current 26,380 (26,380)
遞 延 所 得 稅 資 產 負 債 淨 額 變 動 數 Deferred income tax assets and liabilities, net 349,741 (1,737,825)
其 他 資 產 減 少 Decrease in other assets 64 810
受 託 買 賣 借 貸 項 淨 額 變 動 數 Brokerage accounts, net 123,040 207,245
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動 增 加 ( 減 少 )
Increase (decrease) in financial liabilities measured at fair value
through profit or loss -current
765,465 (305,117)
附 買 回 債 券 負 債 減 少 Decrease in bonds sold under repurchase agreements (5,242,672) (8,120,871)
融 券 存 入 保 證 金 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in guaranty deposited for securities lent 1,161,951 (488,682)
應 付 融 券 擔 保 價 款 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in proceeds payable from securities lent 1,307,762 (524,668)
應 付 票 據 減 少 Decrease in notes payable (4,292) (7,837)
應 付 帳 款 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in accounts payable 283,577 (6,386)
預 收 款 項 增 加 Increase in advance receipts 686 431
代 收 款 項 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in receipts under custody 56,575 (25,224)
其 他 應 付 款 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in other payables 839,218 (261,082)
其 他 金 融 負 債 淨 額 增 加 ( 減 少 ) 數 Other financial liabilities, net 617,399 (122,061)
存 入 保 證 金 增 加 ( 減 少 ) Increase in guaranty deposits received (1,852) 8
應 計 退 休 金 負 債 - 非 流 動 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in accrued pension liabilities - non-current 282 (275)
營 業 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) Net cash provided by (used in) operating activities (6,834,387) 11,663,861
64
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現 金 流 量 表 STATEMENTS OF CASH FLOWS
98 年 度 97 年 度
投 資 活 動 之 現 金 流 量 :
Cash flows from investing activities:
出 售 採 權 益 法 之 長 期 投 資 價 款 Proceeds from sale of long-term investments under the equity method $22,756 155,017
購 買 採 權 益 法 之 長 期 投 資 價 款 Purchase of long-term investments under the equity method (28,127) (3,309)
採 權 益 法 之 長 期 投 資 減 資 退 回 股 款 Proceeds from capital reductionof investments under the equity method - 27,209
購 置 固 定 資 產 價 款 Purchase of premises and property (48,841) (77,618)
出 售 固 定 資 產 價 款 Proceeds from sale of premises and property - 1,348
購 置 遞 延 借 項 價 款 Purchase of deferred debits (27,543) (17,159)
出 售 遞 延 借 項 價 款 Proceeds from disposal deferred debits - 165
營 業 保 證 金 ( 增 加 ) 減 少 Decrease (increase) in guaranty deposited for business operations (9,300) 43,400
交 割 結 算 基 金 減 少 Decrease in settlement fund 19,019 8,631
存 出 保 證 金 增 加 Increase in refundable deposits (1,450) (858)
投 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) Net cash provided by (used in) investing activities (73,486) 136,826
融 資 活 動 之 現 金 流 量 :
Cash flows from financing activities:
短 期 借 款 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in short-term borrowings 1,520,000 (4,410,000)
應 付 商 業 本 票 增 加 ( 減 少 ) Increase (decrease) in commercial paper payable 4,489,623 (7,284,723)
長 期 借 款 增 加 Increase (decrease) in long-term borrowings 587,855 512,046
發 放 現 金 股 利 Cash dividends - (294,823)
發 放 員 工 紅 利 Employee bonuses - (22)
發 放 董 監 事 酬 勞 Remuneration to directors and supervisors - (70,169)
購 買 庫 藏 股 價 款 Treasury stock transactions - (115,044)
融 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) Net cash provided by (used in) financing activities 6,597,478 (11,662,735)
本 期 現 金 及 約 當 現 金 增 加 ( 減 少 ) 數 Increase (decrease) in cash and cash equivalents (310,395) 137,952
期 初 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 Cash and cash equivalents, beginning of the year 806,398 668,446
期 末 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 Cash and cash equivalents, end of the year $496,003 806,398
現 金 流 量 資 訊 之 補 充 揭 露 :
Supplemental disclosures of cash flows information:
本 期 支 付 利 息 Cash paid during the year for interest $109,570 588,557
本 期 支 付 所 得 稅 Cash paid during the year for income taxes $32,762 401,879
不 影 響 現 金 流 量 之 投 資 及 融 資 活 動 : Material item not affecting investing and financing activities
一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 Long-term liabilities - current portion $599,671 -
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 65

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財 務 概 況
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
財 務 報 表 附 註
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日
( 除 另 有 註 明 者 外 , 所 有 金 額 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 )
一 、 公 司 沿 革
本 公 司 於 民 國 七 十 七 年 三 月 十 二 日 開 始 籌 備 , 於 七 十 七 年 六 月 二 十 一 日 核 准 公 司 登 記 , 於 民 國
八 十 二 年 十 月 三 十 一 日 合 併 宏 泰 綜 合 證 券 股 份 有 限 公 司 , 民 國 八 十 九 年 十 二 月 二 十 五 日 合 併 高 盛 證 券
股 份 有 限 公 司 、 世 欣 證 券 股 份 有 限 公 司 及 海 山 證 券 股 份 有 限 公 司 。 本 公 司 股 東 會 通 過 與 安 泰 證 券 金 融
股 份 有 限 公 司 合 併 , 預 計 於 民 國 九 十 九 年 三 月 一 日 為 合 併 基 準 日 , 本 公 司 為 合 併 後 之 存 續 公 司 。 截 至
民 國 九 十 八 年 底 , 本 公 司 於 全 省 設 有 39 家 分 公 司 。 奉 准 主 要 經 營 以 下 事 業 等 :
( 一 ) 承 銷 有 價 證 券 。
( 二 ) 在 集 中 交 易 市 場 自 行 買 賣 有 價 證 券 。
( 三 ) 在 集 中 交 易 市 場 受 託 買 賣 有 價 證 券 。
( 四 ) 在 其 營 業 處 所 自 行 買 賣 有 價 證 券 。
( 五 ) 在 其 營 業 處 所 受 託 買 賣 有 價 證 券 。
( 六 ) 辦 理 有 價 證 券 買 賣 之 融 資 融 券 業 務 。
( 七 ) 有 價 證 券 股 務 事 項 之 代 理 。
( 八 ) 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 。
( 九 ) 辦 理 短 期 票 券 業 務 。
( 十 ) 經 營 證 券 相 關 期 貨 交 易 輔 助 業 務 。
( 十 一 ) 經 營 證 券 相 關 期 貨 自 營 業 務 。
( 十 二 ) 辦 理 證 券 業 務 借 貸 款 項 。
( 十 三 ) 經 營 客 戶 委 託 運 用 買 賣 有 價 證 券 結 餘 款 項 之 代 理 業 務 。
( 十 四 ) 其 他 經 主 管 機 關 核 准 辦 理 之 相 關 業 務 。
截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 本 公 司 員 工 人 數 分 別 為 1,853 人 及 1,744 人 。
二 、 重 要 會 計 政 策 之 彙 總 說 明
本 公 司 財 務 報 表 係 依 照 證 券 商 財 務 報 告 編 製 準 則 、 期 貨 商 財 務 報 告 編 製 準 則 、 商 業 會 計 法 、 商
業 會 計 處 理 準 則 及 我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 編 製 。 重 要 會 計 政 策 及 衡 量 基 礎 彙 總 說 明 如 下 :
( 一 ) 以 營 業 活 動 為 劃 分 流 動 與 非 流 動 之 標 準
用 途 未 受 限 制 之 現 金 或 約 當 現 金 , 為 交 易 目 的 而 持 有 或 短 期 間 持 有 且 預 期 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二
個 月 內 將 變 現 之 資 產 列 為 流 動 資 產 ; 非 屬 流 動 資 產 者 為 非 流 動 資 產 。
負 債 須 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 清 償 者 列 為 流 動 負 債 ; 非 屬 流 動 負 債 者 為 非 流 動 負 債 。
( 二 ) 會 計 估 計
本 公 司 於 編 製 財 務 報 表 時 , 業 已 依 規 定 對 財 務 報 表 所 列 資 產 、 負 債 、 收 益 、 費 損 及 或 有 事 項 , 採
用 必 要 之 假 設 及 估 計 加 以 衡 量 、 評 估 與 揭 露 , 惟 該 等 估 計 與 實 際 結 果 可 能 存 有 差 異 。
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( 三 ) 資 產 減 損
本 公 司 於 資 產 負 債 表 日 就 有 減 損 跡 象 之 資 產 ( 商 譽 以 外 之 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 ), 估 計 其 可 回 收 金
額 , 就 可 回 收 金 額 低 於 帳 面 價 值 之 資 產 , 認 列 減 損 損 失 。 商 譽 以 外 之 資 產 , 於 以 前 年 度 所 認 列 之 累 積 減 損
損 失 , 嗣 後 若 已 不 存 在 或 減 少 , 即 予 迴 轉 , 增 加 資 產 帳 面 價 值 至 可 回 收 金 額 , 惟 不 超 過 資 產 在 未 認 列 減 損
損 失 下 , 減 除 應 提 列 折 舊 或 攤 銷 後 之 數 。
商 譽 所 屬 現 金 產 生 單 位 , 則 每 年 定 期 進 行 減 損 測 試 , 並 就 可 回 收 金 額 低 於 帳 面 價 值 之 部 分 , 認 列 減 損
損 失 。
( 四 ) 現 金 流 量 表 編 製 基 礎
現 金 流 量 表 之 編 製 係 以 現 金 及 約 當 現 金 為 基 礎 , 約 當 現 金 係 指 隨 時 可 轉 換 成 定 額 現 金 及 即 將 到 期 且 利
率 變 動 對 其 價 值 之 影 響 甚 少 之 短 期 且 具 高 度 流 動 性 之 投 資 。
( 五 ) 金 融 資 產
本 公 司 所 持 有 之 金 融 資 產 投 資 分 為 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 、 備 供 出 售
之 金 融 資 產 等 類 別 。
本 公 司 對 金 融 商 品 交 易 係 採 交 易 日 會 計 , 於 原 始 認 列 時 , 將 金 融 商 品 以 公 平 價 值 衡 量 , 除 以 交 易 為 目
的 之 金 融 商 品 外 , 其 他 商 品 之 原 始 認 列 金 額 則 加 計 取 得 或 發 行 之 交 易 成 本 。
本 公 司 所 持 有 或 發 行 之 金 融 商 品 , 在 原 始 認 列 後 , 依 本 公 司 持 有 或 發 行 之 目 的 , 分 為 下 列 各 類 :
1. 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 : 取 得 或 發 生 之 主 要 目 的 為 短 期 內 出 售 或 再 買 回
之 交 易 目 的 金 融 商 品 , 依 其 流 動 性 區 分 為 流 動 與 非 流 動 , 非 流 動 之 金 融 資 產 則 改 列 基 金 及 投 資 項 下 之 公
平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 非 流 動 。 下 列 金 融 商 品 本 公 司 分 類 為 交 易 目 的 金 融 資 產 :
(1) 其 取 得 主 要 目 的 為 近 期 內 出 售 。
(2) 其 屬 合 併 管 理 之 可 辨 認 金 融 商 品 投 資 組 合 之 部 分 , 且 有 證 據 顯 示 近 期 該 組 合 實 際 上 為 短 期 獲 利 之 操 作 模 式 。
(3) 衍 生 性 商 品 金 融 資 產 。
交 易 目 的 金 融 資 產 應 依 據 基 於 交 易 目 的 持 有 經 紀 商 投 資 有 價 證 券 、 開 放 式 基 金 及 貨 幣 市 場 工 具 、 營
業 證 券 、 期 貨 交 易 保 證 金 、 衍 生 性 金 融 商 品 等 分 類 記 載 。 營 業 證 券 係 指 自 營 商 購 入 或 承 銷 商 因 包 銷 所 取
得 尚 未 再 出 售 之 證 券 。
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 按 公 平 價 值 衡 量 。 除 持 有 興 櫃 股 票 採 成 本 法 評 價 外 , 上 市 、 櫃 股
票 其 公 平 價 值 係 指 資 產 負 債 表 日 之 收 盤 價 , 開 放 型 基 金 , 其 公 平 價 值 係 指 資 產 負 債 表 日 該 基 金 淨 資 產 價
值 。
因 持 有 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 而 取 得 股 票 股 利 或 資 本 公 積 轉 增 資 所 配 發 之 股 票 者 , 依 金
融 資 產 之 種 類 , 分 別 註 記 所 增 加 之 股 數 , 並 按 加 權 平 均 法 計 算 每 股 平 均 單 位 成 本 。
期 貨 部 門 從 事 自 營 期 貨 及 選 擇 權 交 易 業 務 所 繳 交 或 收 取 之 交 易 保 證 金 或 權 利 金 , 暨 未 平 倉 部 位 經 由
逐 日 評 價 後 所 產 生 之 保 證 金 或 權 利 金 增 減 變 動 金 額 , 分 別 帳 列 「 期 貨 交 易 保 證 金 - 自 有 資 金 」 及 「 買 入
選 擇 權 」 或 「 賣 出 選 擇 權 負 債 」。 期 貨 及 選 擇 權 契 約 交 易 於 平 倉 時 將 結 算 差 額 列 為 當 期 損 益 , 資 產 負 債
表 日 未 沖 銷 部 位 之 結 算 價 與 平 均 價 之 差 額 亦 為 當 期 損 益 。
2. 備 供 出 售 金 融 資 產 : 係 以 公 平 價 值 評 價 且 其 價 值 變 動 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 。 依 其 流 動 性 區 分 為 流 動 與
非 流 動 , 非 流 動 之 金 融 資 產 則 改 列 基 金 及 投 資 項 下 。 上 市 、 上 櫃 有 價 證 券 之 公 平 價 值 係 指 資 產 負 債 表 日
ANNUAL REPORT 2009 67

陸
財 務 概 況
收 盤 價 。 開 放 型 基 金 公 平 價 值 係 指 資 產 負 債 表 日 該 基 金 淨 資 產 價 值 。 持 有 未 上 市 或 未 上 櫃 股 票 , 且 未 具
重 大 影 響 力 者 , 列 為 備 供 出 售 金 融 資 產 , 期 末 以 成 本 衡 量 。
3. 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 : 係 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 。 若 有 減 損 之 客 觀 證 據 , 則 認 列 減 損 損 失 。 若 後 續 期 間 減
損 金 額 減 少 , 且 明 顯 與 認 列 減 損 後 發 生 之 事 件 有 關 , 則 予 以 迴 轉 並 認 列 為 當 期 損 益 , 該 迴 轉 不 以 使 帳 面
金 額 大 於 未 認 列 減 損 情 況 下 之 攤 銷 後 成 本 為 限 。
本 公 司 依 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 四 號 第 二 次 修 訂 條 文 之 規 定 , 將 原 分 類 為 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益
之 金 融 資 產 ( 非 屬 衍 生 性 商 品 及 原 始 指 定 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 者 ), 得 重 分 類 至 其 他 類 別 ; 將 原 分 類
為 備 供 出 售 之 金 融 資 產 , 若 符 合 放 款 及 應 收 款 定 義 時 , 得 重 分 類 至 放 款 及 應 收 款 。 重 分 類 日 之 會 計 處 理
如 下 :
1. 原 分 類 為 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 , 符 合 放 款 及 應 收 款 定 義 , 且 企 業 有 意 圖 及 能 力 持 有
該 金 融 資 產 至 可 預 見 之 未 來 或 到 期 日 者 , 係 以 重 分 類 日 之 公 平 價 值 作 為 重 分 類 之 新 成 本 或 攤 銷 後
成 本 。 原 已 認 列 之 相 關 損 益 不 予 迴 轉 。
2. 原 分 類 為 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 , 非 前 述 之 情 況 者 , 係 以 重 分 類 日 之 公 平 價 值 作 為 重
分 類 之 新 成 本 或 攤 銷 後 成 本 。 原 已 認 列 之 相 關 損 益 不 予 迴 轉 。
3. 原 分 類 為 備 供 出 售 之 金 融 資 產 , 且 符 合 放 款 及 應 收 款 定 義 , 且 企 業 有 意 圖 及 能 力 持 有 該 金 融 資 產
至 可 預 見 之 未 來 或 到 期 日 者 , 係 以 重 分 類 日 之 公 平 價 值 作 為 重 分 類 之 新 成 本 或 攤 銷 後 成 本 。 原 已
認 列 為 業 主 權 益 調 整 項 目 之 相 關 損 益 , 如 具 固 定 到 期 日 者 , 係 於 剩 餘 期 間 內 攤 銷 為 當 期 損 益 ; 如
未 具 固 定 到 期 日 者 , 係 繼 續 列 為 業 主 權 益 調 整 項 目 。
( 六 ) 證 券 融 資 、 融 券 、 轉 融 資 、 轉 融 券
本 公 司 辦 理 有 價 證 券 買 賣 融 資 業 務 時 , 對 買 進 股 票 證 券 投 資 人 之 融 通 資 金 , 列 為 應 收 證 券 融 資
款 , 融 資 人 並 以 該 融 資 買 入 之 全 部 股 票 作 為 擔 保 品 , 本 公 司 就 此 項 擔 保 品 , 以 備 忘 分 錄 處 理 , 於 融 資
人 償 還 結 清 時 返 還 。
本 公 司 辦 理 有 價 證 券 買 賣 融 券 業 務 時 , 對 客 戶 融 券 所 收 取 之 保 證 金 , 列 為 融 券 存 入 保 證 金 , 另 以
收 取 之 融 券 賣 出 價 款 ( 已 扣 除 證 券 交 易 稅 、 受 託 買 賣 手 續 費 、 融 券 手 續 費 ) 作 為 擔 保 , 列 為 應 付 融 券 擔
保 價 款 , 對 借 予 客 戶 融 券 之 股 票 以 備 忘 分 錄 處 理 。 保 證 金 及 融 券 賣 出 價 款 於 客 戶 償 還 結 清 時 返 還 。
「 轉 融 資 」 係 本 公 司 辦 理 有 價 證 券 融 資 業 務 , 如 因 資 金 不 足 , 得 向 證 券 金 融 公 司 轉 融 資 借 入 款
項 , 列 為 轉 融 通 借 入 款 , 並 以 融 資 買 入 之 全 部 股 票 作 為 擔 保 品 。
「 轉 融 券 」 係 本 公 司 辦 理 有 價 證 券 融 券 業 務 , 如 因 券 源 不 足 , 得 向 證 券 金 融 公 司 轉 融 券 借 入 證
券 ; 因 轉 融 券 所 交 付 之 保 證 金 或 保 證 品 列 為 轉 融 通 保 證 金 ; 對 客 戶 所 收 取 之 融 券 賣 出 價 款 , 作 為 向 證
券 金 融 公 司 轉 融 券 之 擔 保 價 款 , 分 別 列 為 應 付 融 券 擔 保 價 款 及 應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 。
( 七 ) 衍 生 性 金 融 商 品
1. 換 利
換 利 之 交 易 因 無 本 金 之 實 際 移 轉 , 簽 約 時 僅 作 備 忘 記 錄 。 非 以 交 易 為 目 的 之 換 利 合 約 係 將 利 息
差 額 作 為 當 期 損 益 。 以 交 易 為 目 的 之 換 利 合 約 係 以 公 平 價 值 認 列 於 資 產 負 債 表 中 , 公 平 價 值 之 變 動
不 論 已 實 現 或 未 實 現 均 於 發 生 期 間 作 為 當 期 損 益 。
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2. 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 及 選 擇 權
轉 換 公 司 債 資 產 交 換 係 以 承 銷 取 得 或 自 營 持 有 之 轉 換 公 司 債 部 位 為 交 易 標 的 , 與 交 易 相 對 人 進
行 之 衍 生 性 金 融 商 品 交 易 。 在 雙 方 簽 訂 之 交 易 契 約 中 , 除 將 轉 換 公 司 債 售 予 交 易 相 對 人 之 成 交 金 額
作 為 契 約 名 目 本 金 外 , 同 時 亦 約 定 在 契 約 之 期 限 內 , 以 約 定 之 利 息 報 酬 與 交 易 相 對 人 就 該 轉 換 公 司
債 所 生 之 債 息 與 利 息 補 償 金 進 行 交 換 , 並 取 得 在 契 約 到 期 日 前 得 隨 時 向 交 易 相 對 人 買 回 該 轉 換 公 司
債 之 權 利 。
前 項 資 產 交 換 交 易 中 取 得 之 買 回 轉 換 公 司 債 權 利 除 得 另 售 予 第 三 人 外 , 亦 得 售 予 該 交 易 相 對
人 , 帳 列 資 產 交 換 選 擇 權 。
3. 結 構 型 商 品
結 構 型 商 品 契 約 為 固 定 收 益 商 品 交 易 及 衍 生 性 商 品 交 易 之 組 合 , 包 含 非 衍 生 性 金 融 商 品 之 主 契
約 及 嵌 入 式 衍 生 性 商 品 , 嵌 入 式 衍 生 性 商 品 與 主 契 約 分 別 認 列 。 結 構 型 商 品 本 金 價 值 係 固 定 收 益 商
品 之 現 值 , 依 攤 銷 後 成 本 法 衡 量 之 , 於 契 約 期 間 內 , 依 交 易 時 之 有 效 利 率 攤 提 隱 含 利 息 。 嵌 入 式 衍
生 性 商 品 依 公 平 價 值 衡 量 , 公 平 價 值 之 變 動 認 列 為 當 期 損 益 。
結 構 型 商 品 履 約 時 採 實 物 交 割 時 , 取 得 有 價 證 券 依 該 有 價 證 券 之 公 平 價 值 認 列 取 得 成 本 , 交
付 有 價 證 券 依 公 平 價 值 認 列 「 出 售 證 券 收 入 」 及 依 股 票 帳 面 成 本 認 列 為 「 出 售 證 券 成 本 」。
因 從 事 結 構 型 商 品 交 易 之 避 險 操 作 , 其 避 險 部 位 為 營 業 證 券 ( 包 括 股 票 、 債 券 及 認 購 ( 售 ) 權 證 )
或 選 擇 權 契 約 者 , 比 照 認 購 ( 售 ) 權 證 避 險 部 位 之 會 計 處 理 ; 若 為 期 貨 契 約 , 比 照 期 貨 自 營 商 從 事 避
險 期 貨 交 易 之 會 計 處 理 。
4. 利 率 選 擇 權
簽 約 時 , 向 交 易 相 對 人 所 收 取 之 權 利 金 入 帳 , 並 採 公 平 價 值 法 評 價 , 認 列 利 率 選 擇 權 損 益 。
5. 債 券 選 擇 權
本 公 司 承 作 債 券 選 擇 權 , 於 合 約 存 續 期 間 以 備 忘 分 錄 記 錄 選 擇 權 可 執 行 之 名 目 本 金 , 於 期 末 依
公 平 價 值 法 評 價 , 列 為 當 期 損 益 。 如 因 選 擇 權 被 執 行 而 需 取 得 或 交 付 標 的 債 券 者 , 應 依 該 債 券 之 公
平 市 價 認 列 出 售 證 券 收 入 或 取 得 債 券 成 本 , 而 依 履 約 執 行 利 率 計 算 之 價 格 則 為 應 收 付 之 款 項 。
6. 股 權 選 擇 權
股 權 衍 生 性 商 品 之 買 方 及 賣 方 於 交 易 日 依 公 平 價 值 分 別 認 列 股 權 衍 生 性 商 品 資 產 及 負 債 。 於 契
約 存 續 期 間 內 , 依 公 平 價 值 評 價 , 帳 面 金 額 與 公 平 價 值 差 異 認 列 為 當 期 損 益 。
履 約 時 以 實 物 交 割 者 , 取 得 股 票 依 股 票 之 公 平 價 值 認 列 為 「 營 業 證 券 」, 交 付 股 票 依 股 票 公 平
價 值 認 列 「 出 售 證 券 收 入 」 及 依 股 票 帳 面 成 本 認 列 為 「 出 售 證 券 成 本 」。
賣 出 股 權 衍 生 性 商 品 之 避 險 工 具 為 股 票 者 , 其 避 險 交 易 會 計 處 理 同 「 認 購 ( 售 ) 權 證 會 計 處 理 程
序 」 中 避 險 工 具 交 易 之 會 計 處 理 ; 避 險 工 具 為 股 價 指 數 選 擇 權 或 股 票 選 擇 權 者 , 其 避 險 交 易 會 計 處
理 同 現 行 該 工 具 之 避 險 目 的 之 會 計 處 理 。
7. 遠 期 利 率 協 定
遠 期 利 率 協 定 因 無 本 金 之 實 際 移 轉 , 簽 約 時 僅 作 備 忘 記 錄 , 並 採 公 平 價 值 法 評 價 , 認 列 遠 期 利 率 協
定 損 益 。
ANNUAL REPORT 2009 69

陸
財 務 概 況
( 八 ) 附 賣 回 債 券 投 資 及 附 買 回 債 券 負 債
融 資 行 為 之 債 券 附 買 回 條 件 交 易 , 於 交 割 日 帳 列 「 附 買 回 債 券 負 債 」 科 目 ; 依 約 買 回 時 , 其 價 格
與 融 資 借 入 之 差 額 , 帳 列 利 息 支 出 。 融 資 行 為 之 債 券 附 賣 回 條 件 交 易 , 於 交 割 日 帳 列 「 附 賣 回 債 券 投
資 」 科 目 ; 依 約 賣 回 時 , 其 價 格 與 融 資 借 出 之 差 額 , 帳 列 利 息 收 入 。
( 九 ) 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資
本 公 司 及 其 具 控 制 力 之 他 公 司 共 同 持 有 被 投 資 公 司 有 表 決 權 股 份 比 例 達 百 分 之 二 十 以 上 , 或 未 達
百 分 之 二 十 但 具 有 重 大 影 響 力 者 , 採 權 益 法 評 價 。 出 售 時 , 以 售 價 與 處 分 日 該 投 資 帳 面 價 值 之 差 額 ,
作 為 長 期 股 權 投 資 處 分 損 益 , 帳 上 如 有 因 長 期 股 權 投 資 產 生 之 資 本 公 積 餘 額 時 , 則 按 出 售 比 例 轉 列 當
期 損 益 。
本 公 司 對 具 有 控 制 力 之 被 投 資 公 司 , 除 依 權 益 法 評 價 外 , 並 分 別 於 每 季 底 編 製 合 併 財 務 報 表 。
本 公 司 國 外 子 公 司 之 資 產 及 負 債 科 目 均 按 資 產 負 債 表 日 之 匯 率 換 算 , 股 東 權 益 除 期 初 保 留 盈 餘 以
上 期 期 末 換 算 後 之 餘 額 結 轉 外 , 其 餘 均 按 歷 史 匯 率 換 算 , 損 益 科 目 按 當 期 加 權 平 均 匯 率 換 算 , 所 產 生
之 兌 換 差 額 列 為 累 積 換 算 調 整 數 科 目 , 作 為 股 東 權 益 之 調 整 項 目 。
( 十 ) 固 定 資 產 、 出 租 資 產 及 折 舊
購 置 資 產 以 取 得 成 本 為 列 帳 基 礎 , 有 關 重 大 增 添 、 改 良 及 重 置 列 為 資 本 支 出 , 購 建 固 定 資 產 使 其
達 到 可 使 用 狀 態 所 負 擔 之 利 息 亦 列 為 資 產 成 本 。 出 售 固 定 資 產 之 損 益 列 為 營 業 外 損 益 。
出 租 之 不 動 產 列 為 其 他 資 產 - 出 租 資 產 項 下 。
折 舊 採 直 線 法 , 耐 用 年 數 係 依 照 行 政 院 發 佈 之 「 固 定 資 產 耐 用 年 數 表 」 提 列 折 舊 ; 租 賃 權 益 改 良
依 租 約 年 限 或 估 計 使 用 年 限 較 短 者 按 平 均 法 攤 銷 。 折 舊 性 資 產 若 耐 用 年 限 屆 滿 仍 繼 續 使 用 者 , 評 估 其
可 使 用 年 限 , 就 殘 值 繼 續 提 列 折 舊 。 其 主 要 固 定 資 產 之 耐 用 年 數 如 下
建 築 物 3~55 年 交 通 設 備 5 年 辦 公 設 備 3~5 年
電 腦 設 備 3~5 年 其 他 設 備 5~10 年 租 賃 權 益 改 良 3 年
( 十 一 ) 無 形 資 產 及 攤 銷
本 公 司 除 政 府 捐 助 所 取 得 之 無 形 資 產 按 公 平 價 值 認 列 外 , 原 始 認 列 無 形 資 產 時 以 成 本 衡 量 。
續 後 , 以 成 本 加 依 法 令 規 定 之 重 估 增 值 , 再 減 除 累 計 減 損 損 失 後 之 金 額 作 為 帳 面 價 值 , 屬 非 確 定 耐
用 年 限 之 無 形 資 產 不 得 攤 銷 。
每 年 於 資 產 負 債 表 日 評 估 是 否 有 事 件 及 情 況 繼 續 證 明 非 確 定 耐 用 年 限 無 形 資 產 之 耐 用 年 限 仍
屬 非 確 定 。 耐 用 年 限 由 非 確 定 改 為 有 限 時 , 視 為 會 計 估 計 變 動 。
( 十 二 ) 遞 延 借 項 及 攤 銷
電 話 裝 置 按 三 至 五 年 平 均 攤 銷 。
電 腦 軟 體 及 電 腦 連 線 使 用 費 按 三 年 平 均 攤 銷 。
( 十 三 ) 催 收 款 項 及 備 抵 壞 帳
本 公 司 備 抵 呆 帳 提 列 政 策 主 要 依 循 主 管 機 關 所 頒 佈 之 相 關 規 定 辦 理 。
依 原 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 (88) 台 財 證 ( 二 ) 第 82416 號 函 規 定 , 證 券 商 就 其 專 屬 本 業 業
務 , 於 沖 銷 逾 期 債 權 或 轉 銷 呆 帳 之 會 計 處 理 分 為 下 列 三 部 分 : 信 用 交 易 部 份 、 普 通 交 易 部 份 及 其 他
部 分 :
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1. 信 用 交 易 :
(1) 整 戶 擔 保 維 持 率 低 於 規 定 比 率 經 處 分 仍 有 不 足 , 且 未 依 期 限 補 繳 部 份 之 應 收 證 券 融 資 款 餘
額 , 應 即 轉 列 「 催 收 款 項 」, 於 進 行 該 科 目 評 價 時 , 其 備 抵 呆 帳 之 提 列 比 率 至 少 為 百 分 之
五 十 ; 並 於 六 個 月 內 積 極 清 理 , 上 述 期 限 屆 滿 未 清 理 者 , 則 應 衡 酌 各 債 權 之 情 況 , 增 提 備 抵
呆 帳 。
(2) 融 資 人 信 用 交 易 帳 戶 內 之 有 價 證 券 如 屬 無 法 處 分 者 , 該 部 分 應 收 證 券 融 資 款 餘 額 應 即 轉 列
「 其 他 應 收 款 」, 並 暫 列 流 動 資 產 項 下 , 其 備 抵 呆 帳 之 提 列 比 率 至 少 為 百 分 之 百 , 並 積 極 進
行 清 理 , 且 適 時 檢 討 其 分 類 , 針 對 無 具 體 進 展 者 , 應 即 轉 列 「 催 收 款 項 」。
(3) 上 述 之 融 資 債 權 , 若 屬 與 融 資 人 達 成 協 議 且 履 約 正 常 者 , 可 暫 不 提 列 備 抵 呆 帳 : 惟 其 後 償 還
有 異 常 者 , 應 即 按 前 述 (1) 或 (2) 之 規 定 補 提 備 抵 呆 帳 。
2. 普 通 交 易
(1) 普 通 交 易 違 約 所 產 生 之 債 權 應 即 轉 列 「 其 他 應 收 款 」, 並 暫 列 流 動 資 產 項 下 , 其 備 抵 呆 帳 之
提 列 比 率 為 百 分 之 百 , 並 積 極 進 行 清 理 , 且 適 時 檢 討 其 分 類 , 針 對 無 具 體 進 展 者 , 應 即 轉 列
「 催 收 款 項 」。
(2) 另 有 關 證 券 商 按 月 就 受 託 買 賣 有 價 證 券 成 交 金 額 提 列 0.0028% 違 約 損 失 準 備 部 份 , 仍 應 按
「 證 券 商 管 理 規 則 」 第 十 二 條 規 定 辦 理 。
3. 其 他
非 屬 前 開 交 易 產 生 之 應 收 帳 款 、 應 收 票 據 及 其 他 應 收 帳 款 已 確 定 無 法 收 回 者 , 應 予 轉
銷 ; 結 算 時 對 可 能 無 法 收 現 之 金 額 應 提 列 至 少 為 百 分 之 五 十 備 抵 呆 帳 , 並 積 極 進 行 清 理 , 且
適 時 檢 討 其 分 類 , 針 對 無 具 體 進 展 者 , 應 即 轉 列 「 催 收 款 項 」, 並 增 提 備 抵 呆 帳 。
( 十 四 ) 金 融 負 債
係 指 交 易 目 的 金 融 負 債 或 指 定 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 負 債 。 依 其
流 動 性 區 分 為 流 動 與 非 流 動 , 非 流 動 者 則 改 列 長 期 負 債 項 下 之 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負
債 - 非 流 動 。
交 易 目 的 金 融 負 債 : 係 指 原 始 認 列 時 指 定 為 交 易 目 的 之 金 融 負 債 , 下 列 金 融 商 品 分 類 為 交 易
目 的 金 融 負 債 :
1. 金 融 負 債 之 發 生 係 因 意 圖 於 近 期 內 出 售 或 再 買 回 。
2. 金 融 負 債 屬 合 併 管 理 之 可 辨 認 金 融 商 品 投 資 組 合 之 部 分 , 且 有 證 據 顯 示 近 期 該 組 合 實 際 上 為 短 期
獲 利 之 操 作 模 式 。
3. 其 屬 衍 生 性 商 品 。
4. 融 券 或 借 券 賣 出 之 補 券 義 務 。
5. 交 易 目 的 金 融 資 產 之 續 後 評 價 以 公 平 價 值 衡 量 , 且 其 公 平 價 值 為 負 。
前 項 科 目 並 依 附 賣 回 債 券 投 資 - 融 券 、 認 購 ( 售 ) 權 證 、 借 券 及 衍 生 性 金 融 商 品 等 分 類 記 載 。
衍 生 性 金 融 商 品 負 債 係 指 證 券 商 從 事 國 內 外 衍 生 性 金 融 商 品 交 易 所 產 生 之 負 債 科 目 。 發 行
認 購 ( 售 ) 權 證 , 應 依 實 際 取 得 之 金 額 認 列 負 債 , 買 回 自 己 發 行 之 認 購 ( 售 ) 權 證 所 支 付 之 金 額 , 列
ANNUAL REPORT 2009 71

陸
財 務 概 況
為 負 債 減 項 。 從 事 借 券 交 易 , 將 所 借 入 之 證 券 出 售 之 金 額 認 列 負 債 , 並 區 分 避 險 及 非 避 險 交 易
目 的 , 依 股 票 及 債 券 分 戶 詳 細 記 載 之 。 買 回 借 入 之 股 票 或 債 券 所 支 付 之 金 額 , 列 為 本 科 目 之 減
項 , 以 現 金 支 付 之 擔 保 品 列 為 借 券 存 出 保 證 金 。
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 按 公 平 價 值 衡 量 , 其 評 價 損 益 列 入 當 期 損 益 。 上 市 或 上
櫃 有 價 證 券 之 公 平 價 值 係 指 資 產 負 債 表 日 之 收 盤 價 。
於 原 始 認 列 時 將 金 融 負 債 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 者 , 續 後 不 得 重 分 類
為 其 他 類 別 之 金 融 商 品 ; 原 非 屬 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 商 品 亦 不 得
重 分 類 為 該 類 金 融 負 債 。
( 十 五 ) 違 約 損 失 準 備
依 據 證 券 商 管 理 規 則 之 規 定 , 證 券 商 應 就 經 營 受 託 買 賣 有 價 證 券 之 成 交 金 額 提 列 萬 分 之 零 點
二 八 作 為 違 約 損 失 準 備 。 惟 若 累 積 金 額 達 二 億 元 後 , 得 免 繼 續 提 列 。
上 述 違 約 損 失 準 備 除 彌 補 受 託 買 賣 有 價 證 券 違 約 所 發 生 損 失 或 證 期 局 核 准 外 , 不 得 使 用 之 。
( 十 六 ) 買 賣 損 失 準 備
依 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 證 券 期 貨 局 規 定 , 證 券 自 營 部 份 按 買 賣 有 價 證 券 利 益 額 超 過 損
失 額 部 份 提 列 百 分 之 十 買 賣 證 券 損 失 準 備 , 除 彌 補 買 賣 損 失 額 超 過 買 賣 利 益 之 差 額 外 , 不 得 使 用
之 , 惟 若 累 積 金 額 達 二 億 元 後 , 得 免 繼 續 提 列 。 期 貨 自 營 業 務 按 已 實 現 淨 利 提 列 百 分 之 十 買 賣 期 貨
損 失 準 備 , 除 彌 補 買 賣 損 失 額 超 過 買 賣 利 益 之 差 額 外 , 不 得 使 用 之 , 惟 若 累 積 金 額 達 二 億 元 後 , 得
免 繼 續 提 列 。
( 十 七 ) 退 休 金
本 公 司 職 工 退 休 金 之 支 付 , 係 根 據 服 務 年 資 所 獲 得 之 基 數 及 其 退 休 前 六 個 月 之 平 均 薪 資 計
算 。 其 中 所 獲 得 之 基 數 係 依 每 位 員 工 前 十 五 年 之 服 務 , 每 服 務 滿 一 年 可 獲 得 二 個 基 數 , 自 第 十 六 年
起 , 每 服 務 滿 一 年 可 獲 得 一 個 基 數 計 算 而 得 。 在 該 退 休 辦 法 下 , 退 休 金 給 付 全 數 由 本 公 司 負 擔 。 自
民 國 九 十 四 年 七 月 一 日 起 配 合 勞 工 退 休 金 條 例 ( 以 下 簡 稱 「 新 制 」) 之 實 施 , 原 適 用 該 辦 法 之 員 工
如 經 選 擇 適 用 新 制 後 之 服 務 年 資 或 新 制 施 行 後 到 職 之 員 工 其 服 務 年 資 改 採 確 定 提 撥 制 , 其 退 休 金 之
給 付 由 本 公 司 按 月 以 不 低 於 每 月 工 資 百 分 之 六 提 繳 退 休 金 , 儲 存 於 勞 工 退 休 金 個 人 專 戶 。
本 公 司 採 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 十 八 號 「 退 休 金 會 計 處 理 準 則 」, 採 確 定 給 付 退 休 辦 法 部 份
以 年 底 為 衡 量 日 完 成 精 算 , 其 累 積 給 付 義 務 超 過 退 休 基 金 資 產 公 平 價 值 部 份 , 於 資 產 負 債 表 認 列 最
低 退 休 金 負 債 。 並 依 證 券 主 管 機 關 之 規 定 , 自 民 國 八 十 五 年 一 月 一 日 起 依 該 公 報 之 規 定 認 列 淨 退 休
金 成 本 , 包 括 當 期 服 務 成 本 等 及 過 渡 性 淨 資 產 、 前 期 服 務 成 本 與 退 休 金 損 益 依 員 工 平 均 剩 餘 服 務 年
限 十 五 年 採 直 線 法 加 以 攤 銷 之 金 額 。 本 公 司 按 精 算 師 精 算 評 估 結 果 認 列 退 休 金 費 用 並 提 撥 退 休 基
金 , 以 職 工 退 休 基 金 管 理 委 員 會 名 義 專 戶 儲 存 , 自 民 國 八 十 七 年 四 月 起 適 用 勞 動 基 準 法 後 , 另 依 每
月 薪 資 總 額 百 分 之 二 提 撥 勞 工 退 休 準 備 金 , 專 戶 儲 存 於 臺 灣 銀 行 信 託 部 。 上 述 退 休 金 未 列 入 本 公 司
財 務 報 表 , 支 付 退 休 金 先 由 專 戶 支 付 , 如 有 不 足 , 則 以 當 期 費 用 列 支 。
採 確 定 提 撥 退 休 辦 法 部 份 , 本 公 司 依 勞 工 退 休 金 條 例 之 規 定 依 勞 工 每 月 薪 資 百 分 之 六 之 提 繳
率 , 提 撥 至 勞 工 保 險 局 , 提 撥 數 列 為 當 期 費 用 。
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( 十 八 ) 收 入 認 列
本 公 司 之 利 息 收 入 及 手 續 費 收 入 均 按 權 責 發 生 基 礎 認 列 。
( 十 九 ) 所 得 稅
應 付 所 得 稅 係 按 所 得 稅 法 及 有 關 法 令 估 列 , 以 前 年 度 所 得 稅 之 調 整 列 為 調 整 年 度 之 所
得 稅 費 用 。
會 計 所 得 與 課 稅 所 得 間 之 差 異 屬 暫 時 性 差 異 者 作 跨 期 間 所 得 稅 分 攤 , 遞 延 所 得 稅 依 產
生 時 間 之 相 關 資 產 或 負 債 項 目 或 迴 轉 時 間 之 長 短 分 列 流 動 及 非 流 動 項 目 。 遞 延 所 得 稅 資
產 , 再 評 估 其 遞 延 所 得 稅 資 產 之 可 實 現 性 , 認 列 備 抵 評 價 金 額 。
本 公 司 未 分 配 盈 餘 加 徵 百 分 之 十 營 利 事 業 所 得 稅 部 份 , 於 股 東 會 決 議 分 配 盈 餘 之 日 後
列 為 當 期 費 用 。
( 二 十 ) 特 別 盈 餘 公 積
依 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 證 券 期 貨 局 規 定 , 證 券 商 應 自 稅 後 純 益 提 存 百 分 之 二 十
特 別 盈 餘 公 積 , 金 額 累 積 已 達 實 收 資 本 額 者 , 得 免 繼 續 提 存 。
( 廿 一 ) 庫 藏 股 票
本 公 司 收 回 已 發 行 之 股 票 , 採 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 號 「 庫 藏 股 票 會 計 處 理 準
則 」, 依 買 回 時 所 支 付 之 成 本 認 列 為 庫 藏 股 票 。 處 分 庫 藏 股 票 之 處 分 價 格 高 於 帳 面 價 值 ,
其 差 額 列 為 資 本 公 積 - 庫 藏 股 票 交 易 ; 處 分 價 格 低 於 帳 面 價 值 , 其 差 額 則 沖 抵 同 種 類 庫 藏
股 票 之 交 易 所 產 生 之 資 本 公 積 , 如 有 不 足 , 則 借 記 保 留 盈 餘 。 庫 藏 股 票 之 帳 面 價 值 採 加 權
平 均 並 依 收 回 原 因 分 別 計 算 。
( 廿 二 ) 每 股 盈 餘
每 股 盈 餘 按 加 權 平 均 股 數 計 算 。 凡 有 盈 餘 、 資 本 公 積 轉 增 資 者 則 按 主 管 機 關 核 准 後 增
資 比 例 追 溯 調 整 , 不 按 增 資 股 流 通 期 間 計 算 。
本 公 司 員 工 紅 利 以 股 票 發 放 者 屬 潛 在 普 通 股 , 潛 在 普 通 股 如 均 未 具 稀 釋 作 用 , 僅 揭 露
基 本 每 股 盈 餘 , 反 之 , 則 除 揭 露 基 本 每 股 盈 餘 外 , 並 揭 露 稀 釋 每 股 盈 餘 。 稀 釋 每 股 盈 餘 ,
則 假 設 所 有 具 稀 釋 作 用 之 潛 在 普 通 股 均 於 當 期 流 通 在 外 , 故 本 期 淨 利 及 流 通 在 外 普 通 股 股
數 均 須 調 整 所 有 具 稀 釋 作 用 潛 在 普 通 股 之 影 響 。
( 廿 三 ) 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞
本 公 司 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 係 依 會 計 研 究 發 展 基 金 會 (96) 基 秘 字 第 052 號 解 釋 函 之 規
定 , 估 計 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 金 額 , 並 依 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 之 性 質 列 為 營 業 費 用 項 下 之
適 當 會 計 科 目 。 嗣 後 股 東 會 決 議 與 財 務 報 表 估 列 數 如 有 差 異 , 視 為 估 計 變 動 , 列 為 當 期 損
益 。
ANNUAL REPORT 2009 73

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財 務 概 況
三 、 會 計 變 動 之 理 由 及 其 影 響
本 公 司 自 民 國 九 十 七 年 一 月 一 日 起 , 首 次 適 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 九 號 「 股 份 基 礎 給 付 之
會 計 處 理 準 則 」 及 會 計 研 究 發 展 基 金 會 (96) 基 秘 字 第 052 號 解 釋 函 , 依 公 報 及 解 釋 函 規 定 分 類 、 衡 量
及 揭 露 股 份 基 礎 給 付 交 易 、 員 工 分 紅 及 董 監 酬 勞 。 另 依 據 會 計 研 究 發 展 基 金 會 (97) 基 祕 字 第 169 號 解
釋 函 , 員 工 分 紅 轉 增 資 不 再 追 溯 調 整 基 本 及 稀 釋 每 股 盈 餘 ; 可 選 擇 採 股 票 發 放 之 員 工 分 紅 如 具 稀 釋 作
用 , 則 列 入 計 算 稀 釋 每 股 盈 餘 , 此 會 計 變 動 對 本 期 損 益 並 無 影 響 。
四 、 重 要 會 計 科 目 之 說 明
( 一 ) 現 金 及 約 當 現 金
98.12.31 97.12.31
現 金 $2,150 2,295
銀 行 存 款
支 票 存 款 3,775 3,225
活 期 存 款 36,099 34,359
外 幣 存 款 9,640 9,389
49,514 46,973
約 當 現 金
商 業 本 票 444,339 757,130
合 計 $496,003 806,398
本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 持 有 商 業 本 票 之 承 作 期 間 分 別 為 98.12.30~99.01.28 及
97.11.26~98.02.04, 利 率 區 間 分 別 為 0.18%~0.20% 及 0.70%~1.50%。
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( 二 ) 金 融 資 產
本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 持 有 之 各 類 金 融 資 產 明 細 如 下 :
1. 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 :
98.12.31 97.12.31
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動
交 易 目 的 金 融 資 產 :
開 放 式 基 金 及 貨 幣 市 場 工 具 $2,329,231 3,730,007
開 放 式 基 金 及 貨 幣 市 場 工 具 評 價 調 整 (118) 189
小 計 2,329,113 3,730,196
營 業 證 券 - 自 營
上 市 股 票 1,518,438 64,012
上 櫃 股 票 507,237 41,464
興 櫃 股 票 423,286 441,939
可 轉 換 公 司 債 892,348 271,356
政 府 公 債 491,355 2,455,790
公 司 債 4,800,313 4,295,200
金 融 債 券 193,500 490,688
分 割 債 券 401,814 612,838
受 益 證 券 7,409,608 7,797,660
16,637,899 16,470,947
營 業 證 券 自 營 評 價 調 整 (6,819,830) (7,024,541)
營 業 證 券 - 自 營 小 計 9,818,069 9,446,406
營 業 證 券 - 承 銷
上 市 股 票 37,058 8,895
上 櫃 股 票 2,883 2
可 轉 換 公 司 債 386,400 710,100
426,341 718,997
營 業 證 券 承 銷 評 價 調 整 (88,070) (152,381)
營 業 證 券 - 承 銷 小 計 338,271 566,616
營 業 證 券 - 避 險
上 市 股 票 1,766,498 195,594
上 櫃 股 票 535,814 8,060
可 轉 換 公 司 債 1,853,247 4,795,994
4,155,559 4,999,648
營 業 證 券 避 險 評 價 調 整 160,849 (485,345)
營 業 證 券 - 避 險 小 計 4,316,408 4,514,303
金 融 商 品
買 入 選 擇 權 1,418 309
期 貨 交 易 保 證 金 - 自 有 資 金 56,873 107,141
資 產 交 換 IRS 合 約 價 值 9,392 36,865
資 產 交 換 選 擇 權 - 買 入 9,078 212
股 權 衍 生 性 商 品 2,217 -
結 構 型 商 品 - 18,660
金 融 商 品 小 計 78,978 163,187
合 計 $16,880,839 18,420,708
本 公 司 截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 營 業 證 券 - 債 券 及 受 益 證 券 供 作 附 買 回 條 件 交 易 之 面 額
分 別 為 7,885,700 千 元 及 14,100,300 千 元 , 詳 附 註 四 ( 十 三 )「 附 買 回 債 券 負 債 」。
ANNUAL REPORT 2009 75

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財 務 概 況
本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 底 評 估 持 有 之 法 國 巴 黎 銀 行 台 北 分 行 2006-1 債 券 資 產 證 券 化 特 殊 目 的 信
託 受 益 證 券 B、C 券 , 帳 列 營 業 證 券 - 自 營 , 因 其 約 定 之 累 積 違 約 率 已 損 及 本 金 , 故 全 數 提 列 營 業
證 券 評 價 損 失 6,941,005 千 元 。
2. 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動
98.12.31 97.12.31
營 業 證 券 - 自 營 :
上 市 股 票 $ - 26,380
營 業 證 券 自 營 評 價 調 整 - 1,400
合 計 $ - 27,780
3. 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 非 流 動 :
98.12.31 97.12.31
交 易 目 的 金 融 資 產 :
政 府 公 債 $327,272 374,649
評 價 調 整 1,000 6,544
合 計 $328,272 381,193
於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 本 公 司 以 政 府 公 債 作 為 票 券 業 務 營 業 、 利 率 交 換 交 易 、 結 構 型
商 品 交 易 及 交 割 結 算 保 證 金 之 用 , 詳 附 註 六 「 質 押 之 資 產 」。
4. 備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 :
98.12.31 97.12.31
未 上 市 / 櫃 公 司 股 票 持 股 比 例 金 額 持 股 比 例 金 額
台 灣 集 中 保 管 結 算 所 ( 股 ) 公 司 0.72% $12,341 0.72% 12,341
聯 邦 票 券 金 融 ( 股 ) 公 司 2.35% 68,115 2.35% 68,115
安 泰 證 券 金 融 ( 股 ) 公 司 6.16% 237,312 6.16% 248,455
台 灣 期 貨 交 易 所 ( 股 ) 公 司 1.02% 21,288 1.02% 21,288
富 邦 證 券 金 融 ( 股 ) 公 司 0.39% 15,955 0.39% 15,955
台 灣 總 合 股 務 資 料 處 理 ( 股 ) 公 司 5.27% 15,395 5.27% 15,395
台 灣 證 券 交 易 所 ( 股 ) 公 司 0.01% 1,191 0.01% 1,191
合 計 $371,597 382,740
截 至 民 國 九 十 七 年 底 本 公 司 評 估 持 有 之 安 泰 證 券 金 融 ( 股 ) 公 司 股 票 有 減 損 跡 象 , 估 計 可 回 收 金
額 為 該 資 產 之 帳 面 淨 值 , 依 據 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 四 號 「 金 融 商 品 之 會 計 處 理 準 則 」 規 定 認 列
備 供 出 售 金 融 資 產 減 損 損 失 , 累 計 金 額 為 67,128 千 元 。 嗣 後 該 被 投 資 公 司 於 民 國 九 十 八 年 四 月
二 十 八 日 股 東 會 通 過 辦 理 減 資 彌 補 虧 損 , 減 資 後 本 公 司 對 其 持 有 股 數 由 33,082 千 股 減 少 為 24,881 千
股 , 持 股 比 例 仍 維 持 6.16%。 本 公 司 就 此 次 安 泰 證 券 金 融 ( 股 ) 公 司 減 資 彌 補 虧 損 之 投 資 損 失 為
78,271 千 元 , 除 已 於 民 國 九 十 七 年 度 認 列 之 減 損 損 失 67,128 千 元 外 , 於 民 國 九 十 八 年 度 認 列 相 關 投
資 損 失 為 11,143 千 元 。
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5. 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 :
98.12.31 97.12.31
政 府 公 債 $ 790,996 791,104
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 提 供 上 述 部 分 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 作 為 營 業 保 證 金 之
用 , 詳 附 註 六 「 質 押 之 資 產 」。
( 三 ) 附 賣 回 債 券 投 資
98.12.31 97.12.31
附 賣 回 債 券 投 資 $ 1,404,498 2,000
約 定 賣 回 價 款 $ 1,404,843 2,013
約 定 利 率 0.05%~2.50% 2.90%
上 述 附 賣 回 債 券 投 資 截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 帳 列 成 本 分 別 計 有 1,297,612 千 元 ( 面 額
1,297,200 千 元 ) 及 2,000 千 元 ( 面 額 2,000 千 元 ) 供 作 附 買 回 條 件 交 易 , 詳 附 註 六 「 質 押 之 資 產 」。
( 四 ) 應 收 帳 款
98.12.31 97.12.31
應 收 利 息 $ 223,232 226,517
應 收 交 割 款 485,870 47,176
其 他 33,505 131,740
小 計 742,607 405,433
減 : 備 抵 壞 帳 (15,934) (15,934)
合 計 $ 726,673 389,499
( 五 ) 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資
98.12.31 97.12.31
群 益 證 券 投 資 顧 問 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 72,515 千 元 )
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
( 原 始 投 資 成 本 1,339,555 千 元 )
群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 98 年 為 413,043 千 元 ;97 年
為 421,405 千 元 )
群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 3,890 千 元 )
群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 7,400 千 元 )
群 益 期 貨 經 理 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 38,500 千 元 )
越 南 南 方 證 券 ( 股 ) 公 司
( 原 始 投 資 成 本 28,127 千 元 )
持 股 比 例 金 額 持 股 比 例 金 額
100.00% $92,257 100.00% 90,958
100.00% 1,869,377 100.00% 1,938,729
60.60% 861,238 68.01% 769,526
100.00% 5,608 100.00% 5,663
100.00% 31,643 100.00% 30,054
38.50% 31,643 38.50% 37,250
30.00% 25,961 - % -
合 計 $2,920,703 2,872,180
ANNUAL REPORT 2009 77

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財 務 概 況
本 公 司 依 被 投 資 公 司 經 會 計 師 查 核 簽 證 或 自 編 之 財 務 報 表 , 採 權 益 法 評 價 認 列 投 資 ( 損 ) 益 明 細 如 下 :
98 年 度 97 年 度
取 得 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 財 務 報 表
群 益 證 券 投 資 顧 問 ( 股 ) 公 司 $ 1,467 129
群 益 國 際 控 股 ( 有 ) 公 司 (21,204) (251,901)
群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 120,908 170,435
群 益 期 貨 經 理 ( 股 ) 公 司 (2,631) (1,250)
取 得 被 投 資 公 司 自 編 之 財 務 報 表
群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司 178 181
群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司 14,132 14,350
越 南 南 方 證 券 ( 股 ) 公 司 (1,024) -
合 計 $ 111,826 (68,056)
本 公 司 申 請 轉 投 資 越 南 南 方 證 券 ( 股 ) 公 司 持 股 49% 乙 案 業 經 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 於 民 國
九 十 八 年 七 月 十 四 日 金 管 證 券 字 第 0980032935 號 函 核 准 , 並 於 民 國 九 十 八 年 十 月 七 日 以 總 價 款 156 億
越 盾 ( 約 28,127 千 元 ) 完 成 第 一 階 段 股 權 投 資 , 持 股 比 例 為 30%。
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 四 月 出 售 群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 股 票 830 千 股 , 供 辦 理 上 櫃 掛 牌 前 之 過 額 配
售 , 出 售 價 款 為 22,756 千 元 , 出 售 利 益 為 6,517 千 元 , 持 股 比 例 由 68.01% 減 少 為 66.67%。
群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 於 民 國 九 十 八 年 四 月 二 十 三 日 辦 理 現 金 增 資 發 行 新 股 6,150 千 股 , 原 股 東 全 數 放
棄 優 先 認 購 權 利 , 作 為 委 託 證 券 商 辦 理 上 櫃 前 之 公 開 承 銷 , 致 使 投 資 比 例 發 生 變 動 , 由 66.67% 減 少
為 60.60%, 因 而 產 生 資 本 公 積 28,043 千 元 。
本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 五 月 出 售 群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 股 票 8,500 千 股 , 出 售 價 款 為 279,659 千 元 , 出
售 利 益 為 124,642 千 元 , 持 股 比 例 由 81.84% 減 少 為 68.01%。
群 益 期 貨 經 理 ( 股 ) 公 司 因 主 管 機 關 民 國 九 十 六 年 十 二 月 三 十 一 日 修 正 期 貨 經 理 事 業 設 置 標 準 最 低
資 本 額 , 由 200,000 千 元 降 為 100,000 千 元 , 故 於 民 國 九 十 七 年 六 月 三 十 日 股 東 會 決 議 減 資 100,000 千
元 , 減 資 基 準 日 訂 於 民 國 九 十 七 年 八 月 六 日 , 其 中 29,329 千 元 用 以 彌 補 虧 損 , 餘 70,671 千 元 係 退 還 股
東 股 款 , 本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 八 月 二 十 日 已 依 持 股 比 例 收 取 退 回 股 款 27,209 千 元 , 持 有 股 數 由
7,700 千 股 減 少 為 3,850 千 股 , 持 股 比 例 仍 維 持 38.5%。
本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 一 月 向 關 係 人 購 入 群 益 證 券 投 資 顧 問 ( 股 ) 公 司 股 票 250 千 股 , 購 買 價 款
3,309 千 元 , 持 股 比 例 由 96.43% 增 加 為 100%, 詳 附 註 五 「 關 係 人 交 易 」。
本 公 司 對 具 控 制 力 之 被 投 資 公 司 除 群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司 及 群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司 外 , 餘 已
編 入 合 併 財 務 報 表 。
群 益 保 險 經 紀 人 ( 股 ) 公 司 及 群 益 保 險 代 理 人 ( 股 ) 公 司 因 其 資 本 額 僅 為 3,890 千 元 及 7,400 千 元 , 民
國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 之 總 資 產 分 別 為 本 公 司 總 資 產 之 0.01% 及 0.08% 及 0.02% 及 0.10%, 且 民 國
九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 其 營 業 收 入 分 別 為 本 公 司 營 業 收 入 之 0.05% 及 0.69% 及 0.06% 及 1.24%, 對 本
公 司 不 具 重 大 影 響 性 , 故 未 將 其 編 入 合 併 財 務 報 表 。
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( 六 ) 固 定 資 產
本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 固 定 資 產 及 出 租 資 產 業 已 提 供 作 為 銀 行 借 款 擔 保 用 途 , 詳 附 註
六 「 質 押 之 資 產 」。
( 七 ) 無 形 資 產
本 公 司 自 民 國 八 十 三 年 至 九 十 四 年 間 陸 續 取 得 各 證 券 公 司 通 路 據 點 之 營 業 權 益 , 本 公 司 預 期 該 營
業 權 將 持 續 產 生 淨 現 金 流 入 , 依 據 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 七 號 「 無 形 資 產 之 會 計 處 理 準 則 」 規 定 視
為 非 確 定 耐 用 年 限 無 形 資 產 。 該 營 業 權 於 民 國 九 十 七 年 度 評 估 有 減 損 跡 象 , 依 規 定 認 列 減 損 損 失
10,865 千 元 , 致 帳 面 價 值 自 400,864 千 元 減 少 為 389,999 千 元 , 該 營 業 權 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底
之 帳 面 價 值 均 為 389,999 千 元 。
( 八 ) 其 他 資 產 - 其 他
98.12.31 97.12.31
催 收 款 項 $ 25,516 86,671
減 : 備 抵 壞 帳 (25,516) (86,671)
其 他 298 362
淨 額 $ 298 362
( 九 ) 受 託 買 賣 借 ( 貸 ) 項 - 淨 額
98.12.31 97.12.31
銀 行 存 款 - 交 割 款 項 $ 36,986 36,858
應 收 代 買 證 券 價 款 - 集 中 161,958 2,540,948
應 收 代 買 證 券 價 款 - 櫃 檯 35,147 450,867
應 收 交 割 帳 款 6,731,142 1,043,441
交 割 代 價 1,368,429 45,229
應 付 託 售 證 券 價 款 - 集 中 (476,190) (2,398,765)
應 付 託 售 證 券 價 款 - 櫃 檯 (15,390) (430,377)
應 付 交 割 帳 款 (7,938,204) (1,277,434)
信 用 交 易 (16,122) 29
淨 額 $ (112,244) 10,796
( 十 ) 短 期 借 款
借 款 性 質 98.12.31 97.12.31
擔 保 借 款 $ 1,630,000 500,000
信 用 借 款 400,000 10,000
合 計 $ 2,030,000 510,000
短 期 借 款 係 採 浮 動 利 率 計 算 利 息 , 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 之 利 率 區 間 分 別 為 0.54%~0.8% 及
1.52%~1.80%。
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 業 已 提 供 土 地 、 建 築 物 及 定 期 存 單 作 為 借 款 之 擔 保 品 , 詳 附
註 六 「 質 押 之 資 產 」。
ANNUAL REPORT 2009 79

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財 務 概 況
( 十 一 ) 應 付 商 業 本 票
98.12.31 97.12.31
利 率 金 額 利 率 金 額
應 付 商 業 本 票 0.528% - 0.588% $ 4,490,000 - -
減 : 未 攤 銷 折 價 (377) -
淨 額 $ 4,489,623 -
( 十 二 ) 金 融 負 債
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 持 有 之 各 類 金 融 負 債 明 細 如 下 :
98.12.31 97.12.31
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動
交 易 目 的 金 融 負 債 :
附 賣 回 債 券 投 資 - 融 券 $102,343 -
附 賣 回 債 券 投 資 - 融 券 評 價 調 整 (222) -
小 計 102,121 -
應 付 借 券 202,394 148,054
買 回 應 付 借 券 (76,229) (38,266)
應 付 借 券 評 價 調 整 17,997 (40,673)
小 計 144,162 69,115
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 負 債 4,434,084 1,002,062
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 再 買 回 (3,937,982) (940,731)
小 計 496,102 61,331
賣 出 選 擇 權 60 -
股 權 衍 生 性 商 品 4 -
換 利 合 約 價 值 45,263 73,692
資 產 交 換 選 擇 權 - 賣 出 282,268 108,718
結 構 型 商 品 8,341 -
小 計 335,936 182,410
合 計 $1,078,321 312,856
( 十 三 ) 附 買 回 債 券 負 債
98.12.31 97.12.31
附 買 回 債 券 負 債 $9,438,996 14,681,668
約 定 買 回 價 款 $9,440,813 14,710,158
約 定 利 率 0.12%~0.80% 0.35%~2.50%
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( 十 四 ) 其 他 應 付 款
98.12.31 97.12.31
應 付 所 得 稅 $ 2,765,954 2,438,132
應 付 薪 津 、 獎 金 715,977 334,654
應 付 手 續 費 折 讓 170,036 57,396
其 他 133,621 116,188
合 計 $ 3,785,588 2,946,370
( 十 五 ) 長 期 借 款
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 根 據 下 列 合 約 所 動 用 之 借 款 明 細 如 下 :
98.12.31 97.12.31
長 期 借 款 $ 1,100,000 513,000
長 期 應 付 商 業 本 票 600,000 600,000
減 : 未 攤 銷 折 價 (329) (1,184)
減 : 一 年 內 到 期 長 期 應 付 商 業 本 票 (599,671) -
一 年 以 上 到 期 金 額 $ 1,100,000 1,111,816
擔 保 品 不 動 產 不 動 產
利 率 區 間 0.600%~0.764% 1.402%~1.463%
民 國 九 十 八 年 九 月 華 南 銀 行 世 貿 分 行 核 准 本 公 司 中 長 期 借 款 額 度 3,000,000 千 元 , 期 限 二 年 ,
期 間 內 額 度 不 遞 減 , 每 年 重 新 評 估 審 核 , 採 浮 動 利 率 計 息 。
民 國 九 十 六 年 九 月 華 南 銀 行 世 貿 分 行 核 准 本 公 司 中 長 期 借 款 額 度 3,000,000 千 元 , 期 限 二 年 ,
期 間 內 額 度 不 遞 減 , 每 年 重 新 評 估 審 核 , 採 浮 動 利 率 計 息 。
民 國 九 十 六 年 五 月 本 公 司 與 中 華 票 券 金 融 股 份 有 限 公 司 簽 訂 三 年 期 發 行 商 業 本 票 協 議 書 , 額 度
金 額 為 600,000 千 元 , 期 間 內 須 全 額 發 行 , 採 浮 動 利 率 計 息 。
( 十 六 ) 退 休 金
本 公 司 於 民 國 七 十 八 年 訂 立 退 休 辦 法 , 涵 蓋 所 有 正 式 任 用 之 員 工 , 員 工 每 服 務 滿 一 年 給 付 兩 個
月 薪 津 之 退 休 金 , 超 過 十 五 年 之 服 務 年 資 , 每 服 務 滿 一 年 給 付 一 個 月 薪 津 之 退 休 金 , 最 高 總 數 以
四 十 五 個 月 為 限 。 惟 因 公 傷 害 致 強 制 退 休 者 加 給 百 分 之 二 十 。 本 公 司 按 精 算 師 評 估 結 果 提 撥 退 休 基
金 , 勞 基 法 施 行 前 提 撥 者 , 以 「 職 工 退 休 基 金 管 理 委 員 會 」 名 義 專 戶 儲 存 , 退 休 基 金 依 「 營 利 事 業
設 置 職 工 退 休 基 金 保 管 運 用 及 分 配 辦 法 」 第 六 條 規 定 , 並 參 照 財 政 部 「 勞 工 退 休 基 金 運 用 作 業 要
點 」 第 四 點 ( 一 ) 之 投 資 原 則 辦 理 。 勞 基 法 施 行 後 , 則 將 勞 工 部 分 以 勞 工 退 休 準 備 金 監 督 委 員 會 名 義
專 戶 存 儲 於 臺 灣 銀 行 信 託 部 。
ANNUAL REPORT 2009 81

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財 務 概 況
於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 計 算 淨 退 休 金 成 本 所 用 之 精 算 假 設 如 下 :
98 年 度 97 年 度
折 現 率 2.75% 3.00%
未 來 薪 資 水 準 增 加 率 1.50% 1.50%
退 休 基 金 資 產 預 期 長 期 投 資 報 酬 率 1.50% 2.00%
期 末 提 撥 狀 況 與 帳 載 應 計 退 休 金 負 債 調 節 如 下 :
98.12.31 97.12.31
既 得 給 付 義 務 $ (183,513) (108,076)
非 既 得 給 付 義 務 (329,770) (320,074)
累 積 給 付 義 務 (513,283) (428,150)
未 來 薪 資 增 加 之 影 響 數 (55,015) (48,155)
預 計 給 付 義 務 (568,298) (476,305)
退 休 基 金 資 產 公 平 價 值 489,375 477,813
提 撥 狀 況 (78,923) 1,508
未 認 列 過 渡 性 淨 給 付 義 務 14,204 16,383
未 認 列 退 休 金 利 益 48,282 (34,046)
補 列 之 應 計 退 休 金 負 債 (7,471) -
應 計 退 休 金 負 債 $ (23,908) (16,155)
截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 之 既 得 給 付 分 別 為 205,651 千 元 及 120,834 千 元 。
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 淨 退 休 金 成 本 組 成 項 目 如 下 :
98 年 度 97 年 度
服 務 成 本 $ 13,026 15,541
利 息 成 本 14,289 17,563
退 休 基 金 資 產 實 際 報 酬 $ (5,152) (14,188)
退 休 基 金 資 產 損 ( 益 ) (4,404) 1,647
退 休 基 金 資 產 預 期 報 酬 (9,556) (12,541)
未 認 列 過 渡 性 淨 給 付
義 務 攤 銷 數 2,179 2,179
淨 退 休 金 成 本 $ 19,938 22,742
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 確 定 提 撥 退 休 金 辦 法 下 之 退 休 金 費 用 分 別 為 55,255 千 元 及
62,428 千 元 , 已 提 撥 至 勞 工 保 險 局 分 別 為 54,399 千 元 及 63,482 千 元 。
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( 十 七 ) 所 得 稅
1. 本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 組 成 如 下 :
98 年 度 97 年 度
當 期 所 得 稅 費 用 $ 452,377 434,783
遞 延 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 349,741 (1,737,825)
所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) $ 802,118 (1,303,042)
上 列 遞 延 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 之 組 成 項 目 如 下 :
98 年 度 97 年 度
衍 生 性 金 融 商 品 未 實 現 利 益 $ 19,398 57,454
依 權 益 法 認 列 國 外 未 實 現 投 資 損 失 (5,557) (62,975)
迴 轉 ( 提 列 ) 備 抵 呆 帳 超 限 數 24,537 (24,537)
營 業 權 攤 銷 16,415 11,630
未 實 現 投 資 損 失 - (1,735,251)
所 得 稅 稅 率 變 動 產 生 之 遞 延 所 得 稅 影 響 數 294,948 -
期 初 遞 延 所 得 稅 負 債 調 整 - 15,854
$ 349,741 (1,737,825)
2. 本 公 司 營 利 事 業 所 得 稅 稅 率 為 百 分 之 二 十 五 , 並 適 用 「 所 得 稅 基 本 稅 額 條 例 」 計 算 基 本 稅 額 。 依
據 民 國 九 十 八 年 五 月 二 十 七 日 新 公 佈 之 所 得 稅 法 修 正 條 文 , 本 公 司 目 前 適 用 之 所 得 稅 率 將 自 民 國
九 十 九 年 起 改 為 百 分 之 二 十 。 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 本 公 司 損 益 表 中 所 列 稅 前 淨 利 依 規 定 稅
率 計 算 之 所 得 稅 與 所 得 稅 費 用 間 之 差 異 列 示 如 下 :
98 年 度 97 年 度
稅 前 淨 利 ( 損 ) 依 稅 法 規 定 稅 率 計 算 之 所 得 稅 $ 836,852 (1,786,086)
永 久 性 差 異 之 所 得 稅 影 響 數 (592,007) 470,438
暫 時 性 差 異 之 所 得 稅 影 響 數 (52,601) 1,753,679
投 資 抵 減 稅 額 (1,978) (2,696)
當 期 應 納 稅 額 190,266 435,335
附 條 件 交 易 稅 額 差 異 及 分 離 課 稅 稅 款 18,708 (552)
以 前 年 度 所 得 稅 調 整 243,403 -
當 期 所 得 稅 費 用 $ 452,377 434,783
ANNUAL REPORT 2009 83

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財 務 概 況
3. 本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 之 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 :
產 生 遞 延 所 得 稅 資 產 與 負 債 之 暫 時 性 差 異 :
金
98.12.31 97.12.31
所 得 稅
所 得 稅
額
金 額
影 響 數
影 響 數
提 列 違 約 損 失 所 產 生 之 可 減 除 暫 時 性 差 異 $200,351 40,070 200,351 50,088
提 列 退 休 金 所 產 生 之 可 減 除 暫 時 性 差 異 9,436 1,887 9,436 2,359
備 抵 呆 帳 所 產 生 之 可 減 除 暫 時 性 差 異 - - 98,146 24,537
未 實 現 投 資 損 失 所 產 生 之 可 減 除 暫 時 性 差 異 6,941,005 1,388,201 6,941,005 1,735,251
遞 延 所 得 稅 資 產 總 額 $7,150,792 1,430,158 7,248,938 1,812,235
依 權 益 法 認 列 國 外 未 實 現 投 資 利 益 所 產 生 之 應 課 稅 暫 時 性 差 異 $426,273 85,255 448,501 112,126
聯 屬 公 司 交 易 損 失 所 產 生 之 應 課 稅 暫 時 性 差 異 9,639 1,928 9,639 2,410
衍 生 性 金 融 商 品 未 實 現 利 益 所 產 生 之 應 課 稅 暫 時 性 差 異 489,630 97,926 412,038 103,010
依 權 益 法 評 價 之 股 權 投 資 累 積 換 算 調 整 數 所 產 生 之 應 課
稅 暫 時 性 差 異
101,385 20,277 150,674 37,669
營 業 權 攤 銷 所 產 生 之 應 課 稅 暫 時 性 差 異 175,596 35,119 109,935 27,484
遞 延 所 得 稅 負 債 總 額 $1,202,523 240,505 1,130,787 282,699
98.12.31 97.12.31
遞 延 所 得 稅 資 產 - 流 動 $ - 24,537
遞 延 所 得 稅 負 債 - 流 動 (97,926) (103,010)
流 動 遞 延 所 得 稅 資 產 與 負 債 抵 銷 後 淨 額 $ (97,926) (78,473)
遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動 $ 1,430,158 1,787,698
遞 延 所 得 稅 負 債 - 非 流 動 (142,579) (179,689)
非 流 動 遞 延 所 得 稅 資 產 與 負 債 抵 銷 後 淨 額 $ 1,287,579 1,608,009
4. 本 公 司 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 如 下 :
98.12.31 97.12.31
屬 八 十 六 年 度 以 前 之 未 分 配 盈 餘 $ - 248,622
屬 八 十 七 年 度 以 後 之 未 分 配 盈 餘 ( 累 積 虧 損 ) 2,545,331 (5,841,264)
$ 2,545,331 (5,592,642)
可 扣 抵 稅 額 帳 戶 餘 額 $ 326,150 191,311
98 年 度 ( 預 計 ) 97 年 度 ( 實 際 )
對 中 華 民 國 居 住 者 盈 餘 分 配 之 稅 額 扣 抵 比 率 20.13% - %
5. 本 公 司 除 民 國 九 十 五 年 度 外 , 截 至 民 國 九 十 六 年 度 營 利 事 業 所 得 稅 結 算 申 報 案 , 業 經 稅 捐 稽 徵 機 關
核 定 。 民 國 八 十 八 年 至 九 十 四 年 度 及 九 十 六 年 度 因 證 券 交 易 所 得 金 額 及 權 證 發 行 課 稅 損 益 等 與 申 報
數 不 同 , 核 定 差 異 之 所 得 稅 計 3,075,337 千 元 , 已 依 法 提 起 行 政 救 濟 , 相 關 核 定 差 異 , 本 公 司 基 於
保 守 原 則 已 作 適 當 估 列 。
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( 十 八 ) 股 本 及 保 留 盈 餘
1. 股 本
截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 本 公 司 額 定 股 本 總 額 分 別 為 30,000,000 千 元 及 20,000,000
千 元 , 每 股 面 額 10 元 , 分 為 3,000,000 千 股 及 2,000,000 千 股 , 實 收 資 本 額 分 別 為 16,107,860 千 元
及 16,267,870 千 元 。 本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 六 月 十 三 日 經 股 東 會 決 議 以 未 分 配 盈 餘 轉 增 資
1,474,115 千 元 及 員 工 紅 利 轉 增 資 52,605 千 元 , 合 計 增 資 金 額 為 1,526,720 千 元 , 分 為 152,672 千
股 , 已 於 民 國 九 十 七 年 七 月 八 日 經 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 證 券 期 貨 局 核 准 , 增 資 基 準 日 訂 為
民 國 九 十 七 年 八 月 十 七 日 。 另 , 本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 二 月 二 十 日 經 董 事 會 決 議 對 於 本 公 司 買 回
股 份 以 維 護 公 司 信 用 及 股 東 權 益 一 案 , 向 主 管 機 關 依 法 申 請 辦 理 減 資 程 序 , 就 當 時 所 持 有 庫 藏 股
16,001 千 股 ( 買 回 成 本 計 115,044 千 元 ) 全 數 註 銷 , 總 計 沖 轉 股 本 160,010 千 元 及 增 加 資 本 公 積
44,966 千 元 , 該 案 經 董 事 會 決 議 , 以 民 國 九 十 八 年 二 月 二 十 二 日 為 減 資 基 準 日 , 減 資 後 實 收 資 本
額 為 16,107,860 千 元 , 該 項 減 資 案 業 已 辦 妥 法 定 登 記 程 序 。
2. 盈 餘 分 配 及 股 利 政 策
依 本 公 司 章 程 規 定 年 度 總 決 算 如 有 盈 餘 , 應 先 提 繳 稅 款 , 彌 補 已 往 虧 損 , 次 提 百 分 之 十 法 定
盈 餘 公 積 , 百 分 之 二 十 特 別 盈 餘 公 積 , 及 依 法 應 提 列 金 額 , 其 可 分 配 餘 額 必 要 時 得 經 股 東 會 決 議
酌 予 保 留 部 分 盈 餘 後 , 再 依 下 列 比 率 分 配 之 。
(1) 董 事 監 察 人 酬 勞 百 分 之 四 。
(2) 員 工 紅 利 百 分 之 三 。
(3) 股 東 股 利 百 分 之 九 十 三 。
本 公 司 預 計 以 截 至 民 國 九 十 八 年 底 之 稅 後 淨 利 減 除 提 列 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 、 百 分 之 二 十
特 別 盈 餘 公 積 後 乘 上 本 公 司 章 程 所 定 員 工 紅 利 分 配 成 數 3% 及 董 監 酬 勞 分 配 成 數 4%, 估 計 員 工 紅
利 金 額 為 57,240 千 元 , 董 監 酬 勞 為 76,320 千 元 。 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 係 依 據 股 東 會 決 議
前 一 日 之 收 盤 價 並 考 量 除 權 除 息 之 影 響 。 惟 若 嗣 後 股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時 ,
則 視 為 會 計 估 計 變 動 , 列 為 次 一 年 度 之 損 益 。
本 公 司 為 持 續 擴 充 規 模 與 增 加 獲 利 能 力 , 並 兼 顧 資 本 適 足 率 , 採 取 剩 餘 股 利 政 策 。 可 分 配 餘
額 扣 除 保 留 部 分 盈 餘 後 之 金 額 不 低 於 可 分 配 餘 額 百 分 之 十 。 股 利 種 類 : 依 據 本 公 司 資 金 預 算 計
畫 , 分 派 股 票 股 利 以 保 留 所 需 資 金 , 其 餘 部 分 得 以 現 金 方 式 分 派 , 現 金 股 利 不 低 於 百 分 之 十 。
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 六 月 十 日 經 股 東 會 決 議 以 特 別 盈 餘 公 積 3,647,970 千 元 、 法 定 盈 餘 公
積 1,823,985 千 元 及 資 本 公 積 120,687 千 元 彌 補 虧 損 。
本 公 司 自 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 可 分 配 盈 餘 中 配 發 之 員 工 紅 利 及 董 監 事 酬 勞 相 關 資 訊 如 下 :
96 年 度
員 工 紅 利 - 現 金 $ 22
員 工 紅 利 - 股 票 52,605
董 監 事 酬 勞 70,169
$ 122,796
ANNUAL REPORT 2009 85

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財 務 概 況
若 上 述 配 發 之 員 工 紅 利 及 董 監 事 酬 勞 視 為 盈 餘 所 屬 年 度 之 費 用 時 , 民 國 九 十 六 年 度 設 算 之 基
本 每 股 盈 餘 ( 稅 後 )- 追 溯 調 整 由 1.54 元 減 少 為 1.47 元 。
有 關 本 公 司 董 事 會 通 過 擬 議 及 股 東 會 決 議 之 盈 餘 分 派 情 形 等 相 關 資 訊 , 均 可 自 公 開 資 訊 觀 測
站 查 詢 。
( 十 九 ) 庫 藏 股 票
1. 本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 因 庫 藏 股 票 交 易 而 產 生 之 資 本 公 積 - 庫 藏 股 票 交 易 分 別 為
107,031 千 元 及 62,040 千 元 。
2. 民 國 九 十 七 年 度 , 本 公 司 因 證 券 交 易 法 第 28 條 之 2 規 定 , 為 維 護 公 司 信 用 及 股 東 權 益 而 買 回 之 庫
藏 股 共 計 16,001 千 股 。 截 至 民 國 九 十 八 年 底 , 前 述 買 回 之 庫 藏 股 已 全 數 辦 理 註 銷 。
( 二 十 ) 每 股 盈 餘
98 年 度 97 年 度
稅 前 稅 後 稅 前 稅 後
本 期 淨 利 ( 損 )(A) $ 3,347,449 2,545,331 (7,144,306) (5,841,264)
期 末 流 通 在 外 股 數 ( 千 股 ) 1,610,786 1,610,786 1,610,786 1,610,786
加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 千 股 )(B) 1,610,786 1,610,786 1,624,775 1,624,775
基 本 每 股 盈 餘 ( 虧 損 )( 元 )(A/B) $ 2.08 1.58 (4.40) (3.60)
具 稀 釋 作 用 之 潛 在 普 通 股 ( 千 股 )(C) ( 註 ) 2,891 2,891 - -
計 算 稀 釋 每 股 盈 餘 之 加 權 平 均 流 通 在 外 股 1,613,677 1,613,677 - -
數 ( 千 股 )(D=B+C)
稀 釋 每 股 盈 餘 ( 元 )(A/D) $ 2.07 1.58 - -
( 註 ) 係 以 資 產 負 債 表 日 之 股 價 計 算 可 發 行 之 股 數 。
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( 廿 一 ) 金 融 商 品 之 資 訊 揭 露
1. 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 , 本 公 司 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 公 平 價 值 資 訊 如 下 :
98.12.31 97.12.31
帳 面 價 值 公 平 價 值 帳 面 價 值 公 平 價 值
金 融 資 產 :
現 金 及 約 當 現 金 $ 496,003 496,003 806,398 806,398
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 16,880,839 16,880,839 18,420,708 18,420,708
產 - 流 動
附 賣 回 債 券 投 資 1,404,498 1,404,498 2,000 2,000
應 收 證 券 融 資 款 17,268,183 17,268,183 7,371,621 7,371,621
轉 融 通 保 證 金 43,021 43,021 - -
應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 78,798 78,798 10,889 10,889
應 收 證 券 借 貸 款 項 11,498 11,498 - -
借 券 存 出 保 證 金 143,092 143,092 167,709 167,709
應 收 票 據 2,353 2,353 1,926 1,926
應 收 帳 款 726,673 726,673 389,499 389,499
其 他 應 收 款 95,781 95,781 97,723 97,723
受 限 制 資 產 - 流 動 395,500 395,500 659,100 659,100
備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 - - 27,780 27,780
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資
328,272 328,272 381,193 381,193
產 - 非 流 動
備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 371,597 371,597 382,740 382,740
持 有 至 到 期 日 之 金 融 資 產 - 非 流 動 790,996 790,996 791,104 791,104
營 業 保 證 金 83,300 83,300 74,000 74,000
交 割 結 算 基 金 270,577 270,577 289,596 289,596
存 出 保 證 金 298,025 298,025 296,575 296,575
98.12.31 97.12.31
帳 面 價 值 公 平 價 值 帳 面 價 值 公 平 價 值
金 融 負 債 :
短 期 借 款 $ 2,030,000 2,030,000 510,000 510,000
應 付 商 業 本 票 4,489,623 4,489,623 - -
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 1,078,321 1,078,321 312,856 312,856
債 - 流 動
附 買 回 債 券 負 債 9,438,996 9,438,996 14,681,668 14,681,668
融 券 存 入 保 證 金 2,094,369 2,094,369 932,418 932,418
應 付 融 券 擔 保 價 款 2,410,479 2,410,479 1,102,717 1,102,717
應 付 票 據 21,383 21,383 25,675 25,675
應 付 帳 款 514,345 514,345 230,768 230,768
其 他 應 付 款 3,785,588 3,785,588 2,946,370 2,946,370
一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 599,671 599,671 - -
其 他 金 融 負 債 - 流 動 619,494 619,494 689,439 689,439
長 期 借 款 1,100,000 1,100,000 1,111,816 1,111,816
其 他 金 融 負 債 - 非 流 動 715,510 715,510 28,166 28,166
存 入 保 證 金 5,808 5,808 7,660 7,660
ANNUAL REPORT 2009 87

陸
財 務 概 況
2. 本 公 司 估 計 金 融 商 品 公 平 價 值 所 使 用 之 方 法 及 假 設 :
(1) 短 期 金 融 商 品 , 因 折 現 值 影 響 不 大 , 故 以 帳 面 價 值 估 計 其 公 平 價 值 , 因 為 此 類 金 融 商 品 到 期 日
甚 近 , 其 帳 面 價 值 應 屬 估 計 公 平 價 值 之 合 理 基 礎 。 此 方 法 應 用 於 現 金 及 約 當 現 金 、 附 賣 回 債 券
投 資 、 應 收 證 券 融 資 款 、 轉 融 通 保 證 金 、 應 收 證 券 借 貸 款 項 、 應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 、 借 券 存 出
保 證 金 、 應 收 票 據 及 帳 款 、 其 他 應 收 款 、 受 限 制 資 產 、 持 有 至 到 期 日 之 金 融 資 產 、 短 期 借 款 、
應 付 商 業 本 票 、 附 買 回 債 券 負 債 、 融 券 存 入 保 證 金 、 應 付 融 券 擔 保 價 款 、 應 付 票 據 及 帳 款 、 其
他 應 付 款 、 其 他 金 融 負 債 、 存 入 保 證 金 、 一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 與 長 期 借 款 。
(2) 交 易 目 的 金 融 資 產 及 負 債 , 屬 非 衍 生 性 金 融 商 品 者 , 係 以 活 絡 市 場 公 開 報 價 之 市 場 價 格 為 公 平
價 值 。 屬 衍 生 性 金 融 商 品 者 , 若 可 取 得 活 絡 市 場 報 價 , 則 以 市 場 價 格 為 公 平 價 值 , 若 無 活 絡 市
場 報 價 , 則 假 設 本 公 司 若 依 約 定 在 報 表 日 終 止 合 約 , 預 計 所 能 取 得 或 必 須 支 付 之 金 額 。
(3) 備 供 出 售 金 融 資 產 如 有 活 絡 市 場 公 開 報 價 時 , 則 以 此 市 場 價 格 為 公 平 價 值 。 若 無 市 場 價 格 可 供
參 考 時 , 則 採 用 評 價 方 法 估 計 。 如 為 未 上 市 ( 櫃 ) 股 票 投 資 , 則 採 成 本 評 價 。
(4) 營 業 保 證 金 、 交 割 結 算 基 金 與 存 出 保 證 金 , 因 折 現 值 影 響 不 大 , 故 以 帳 面 價 值 估 計 其 公 平 價 值 。
3. 本 公 司 以 活 絡 市 場 公 開 報 價 及 以 評 價 方 法 估 計 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 公 平 價 值 明 細 如 下 :
98.12.31 97.12.31
公 開 報 價
決 定 之 金 額
評 價 方 式
估 計 之 金 額
公 開 報 價
決 定 之 金 額
評 價 方 式
估 計 之 金 額
金 融 資 產 :
現 金 及 約 當 現 金 $ - 496,003 - 806,398
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 16,436,866 443,973 17,923,032 497,676
附 賣 回 債 券 投 資 - 1,404,498 - 2,000
應 收 證 券 融 資 款 - 17,268,183 - 7,371,621
轉 融 通 保 證 金 - 43,021 - -
應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 - 78,798 - 10,889
應 收 證 券 借 貸 款 項 - 11,498 - -
借 券 存 出 保 證 金 - 143,092 - 167,709
應 收 票 據 - 2,353 - 1,926
應 收 帳 款 - 726,673 - 389,499
其 他 應 收 款 - 95,781 - 97,723
受 限 制 資 產 - 流 動 - 395,500 - 659,100
備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 - - 27,780 -
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 非 流 動 328,272 - 381,193 -
備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 - 371,597 - 382,740
持 有 至 到 期 日 之 金 融 資 產 - 非 流 動 - 790,996 - 791,104
營 業 保 證 金 - 83,300 - 74,000
交 割 結 算 基 金 - 270,577 - 289,596
存 出 保 證 金 - 298,025 - 296,575
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98.12.31 97.12.31
公 開 報 價
決 定 之 金 額
評 價 方 式
估 計 之 金 額
公 開 報 價
決 定 之 金 額
評 價 方 式
估 計 之 金 額
金 融 負 債 :
短 期 借 款 $ - 2,030,000 - 510,000
應 付 商 業 本 票 - 4,489,623 - -
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動 742,445 335,876 130,446 182,410
附 買 回 債 券 負 債 - 9,438,996 - 14,681,668
融 券 存 入 保 證 金 - 2,094,369 - 932,418
應 付 融 券 擔 保 價 款 - 2,410,479 - 1,102,717
應 付 票 據 - 21,383 - 25,675
應 付 帳 款 - 514,345 - 230,768
其 他 應 付 款 - 3,785,588 - 2,946,370
一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 - 599,671 - -
其 他 金 融 負 債 - 流 動 - 619,494 - 689,439
長 期 借 款 - 1,100,000 - 1,111,816
其 他 金 融 負 債 - 非 流 動 - 715,510 - 28,166
存 入 保 證 金 - 5,808 - 7,660
4. 本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 具 利 率 變 動 之 公 平 價 值 風 險 之 金 融 資 產 為 34,622,536 千 元 及
28,620,319 千 元 , 金 融 負 債 為 1,332,559 千 元 及 717,463 千 元 ; 具 利 率 變 動 之 現 金 流 量 風 險 之 金 融
資 產 為 835,539 千 元 及 1,390,429 千 元 , 金 融 負 債 為 3,130,000 千 元 及 1,023,000 千 元 。
5. 財 務 風 險 資 訊
(1) 市 場 風 險
本 公 司 持 有 之 債 券 部 位 係 以 敏 感 性 分 析 衡 量 持 有 部 位 對 個 別 風 險 因 子 ( 例 如 : 利 率 、 匯 率
等 ) 的 敏 感 度 。 與 利 率 相 關 的 商 品 方 面 , 本 公 司 以 利 率 每 一 個 bp ( 萬 分 之 一 ) 的 變 動 對 於 投 資 組
合 損 益 影 響 (PVbp) 的 方 式 控 管 交 易 部 位 的 上 限 。 故 市 場 利 率 每 上 升 0.01%, 將 使 民 國 九 十 八 年
及 九 十 七 年 底 債 券 投 資 之 公 平 價 值 下 降 分 別 約 1,662 千 元 及 2,897 千 元 。
本 公 司 持 有 之 權 益 證 券 係 採 用 風 險 值 (value at risk) 來 評 估 權 益 證 券 之 市 場 風 險 。 當 市 場
因 素 發 生 不 利 變 動 時 , 風 險 值 係 表 示 所 持 有 之 金 融 商 品 在 某 特 定 期 間 和 信 賴 水 準 之 潛 在 損 失 。
該 風 險 值 係 以 一 天 的 潛 在 損 失 金 額 估 計 , 假 設 不 利 的 市 場 價 格 變 動 可 以 涵 蓋 一 天 中 市 場 可 能 波
動 的 99%。 依 此 假 設 , 表 中 之 金 融 資 產 的 風 險 值 在 250 天 中 有 2.5 天 可 能 會 由 於 市 場 價 格 變 動
而 超 過 表 列 金 額 。 下 表 為 權 益 證 券 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 的 VaR(99%, 一 天 ) 資 料 。
單 位 : 千 元
98 年 度 97 年 度
市 場 風 險 類 型 98.12.31 97.12.31 平 均 值 最 大 值 最 小 值 平 均 值 最 大 值 最 小 值
權 益 證 券 風 險 值 73,806 6,468 46,661 100,205 6,810 79,128 207,177 3,252
ANNUAL REPORT 2009 89

陸
財 務 概 況
6. 衍 生 性 金 融 商 品 之 財 務 風 險 資 訊
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 從 事 各 種 衍 生 性 金 融 商 品 相 關 財 務 風 險 及 財 務 報 表 表 達 如 下 :
認 購 ( 售 ) 權 證 :
(1) 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
金 融 商 品
交 易 目 的
(2) 信 用 風 險
金 融 資 產 受 到 本 公 司 之 交 易 對 方 或 他 方 未 履 行 合 約 之 潛 在 影 響 , 其 影 響 包 括 本 公
司 所 從 事 金 融 商 品 之 信 用 風 險 集 中 程 度 、 組 成 要 素 、 合 約 金 額 及 其 他 應 收 款 。
(3) 流 動 性 風 險
險 。
本 公 司 之 營 運 資 金 足 以 支 應 , 故 未 有 因 無 法 籌 措 資 金 已 履 行 合 約 義 務 之 流 動 性 風
本 公 司 投 資 之 股 票 及 債 券 均 具 活 絡 市 場 , 故 預 期 可 輕 易 在 市 場 上 以 接 近 公 平 價 值
之 價 格 迅 速 出 售 金 融 資 產 。
(4) 利 率 變 動 之 現 金 流 量 風 險
本 公 司 從 事 之 短 期 及 長 期 借 款 , 係 屬 浮 動 利 率 之 債 務 , 故 市 場 利 率 變 動 將 使 短 期
及 長 期 借 款 之 有 效 利 率 隨 之 變 動 , 而 使 其 未 來 現 金 流 量 產 生 波 動 , 市 場 利 率 增 加 1%,
將 增 加 本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 現 金 流 出 分 別 為 76,200 千 元 及 16,230 千 元 。
名 目 本 金 /
合 約 金 額
98.12.31 97.12.31
信 用 風 險
名 目 本 金 /
合 約 金 額
信 用 風 險
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 $5,881,408 - 2,018,837 -
90
本 公 司 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 已 事 先 向 投 資 人 收 取 權 利 金 , 故 並 無 承 擔 投 資 人 信 用 風 險 之 虞 。
(2) 市 場 價 格 風 險 :
本 公 司 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 之 價 格 風 險 來 自 標 的 證 券 價 格 的 變 動 , 市 場 價 格 風 險 可 以 經 由 權
證 與 避 險 部 位 之 調 整 加 以 規 避 。
(3) 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 需 求 之 金 額 、 期 間 、 不 確 定 性 :
本 公 司 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 由 原 權 證 所 持 有 標 的 證 券 及 已 事 先 收 取 權 證 權 利 金 建 立 避 險 部
位 , 故 無 重 大 籌 措 資 金 需 求 ; 且 持 有 之 標 的 證 券 , 因 受 主 管 機 關 規 定 其 市 價 及 股 權 分 散 達 一
定 標 準 , 致 標 的 證 券 無 法 以 合 理 價 格 出 售 的 可 能 性 甚 低 , 故 流 動 性 風 險 低 。 僅 有 因 隨 標 的 證
券 市 場 價 格 變 化 而 需 調 節 持 有 避 險 部 位 所 產 生 資 金 需 求 之 風 險 , 在 市 場 流 動 性 佳 之 前 提 下 ,
現 金 流 量 風 險 甚 低 。
認 購 ( 售 ) 權 證 存 續 期 間 自 上 市 買 賣 日 起 算 六 個 月 以 上 二 年 以 下 , 除 因 避 險 操 作 交 易 所 產 生
之 現 金 流 入 或 流 出 外 , 並 無 額 外 現 金 需 求 。
(4) 持 有 衍 生 性 金 融 商 品 之 種 類 、 目 的 及 達 成 該 目 的 之 策 略 :
本 公 司 非 以 交 易 為 目 的 而 持 有 之 營 業 證 券 避 險 部 位 及 操 作 之 期 貨 交 易 , 係 為 規 避 投 資 人
持 有 認 購 ( 售 ) 權 證 而 要 求 履 約 換 券 之 風 險 。 本 公 司 避 險 策 略 之 目 的 係 以 達 成 規 避 大 部 分 市 場 價
格 風 險 。 本 公 司 作 為 避 險 工 具 之 標 的 證 券 與 所 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 之 公 平 價 格 呈 高 度 正 相 關 , 並
定 期 評 估 及 調 節 持 有 之 部 位 。
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(5) 衍 生 性 金 融 商 品 於 財 務 報 表 上 之 表 達 方 法 :
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 因 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 產 生 之 相 關 交 易 , 於 財 務 報 表 上 之 表
達 方 法 及 評 價 、 出 售 損 益 以 及 到 期 前 履 約 損 益 列 示 如 下 :
A. 民 國 九 十 八 年 度 :
a. 未 到 期 ( 損 ) 益
金 額 帳 列 科 目
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 負 債 $1,226,400 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 再 買 回 (1,184,038) 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 減 項
b. 出 售 ( 損 ) 益
金 額 帳 列 科 目
營 業 證 券 - 避 險 $431,015 營 業 證 券 出 售 利 益
期 貨 交 易 (22,934) 衍 生 性 金 融 商 品 損 失
c. 到 期 ( 損 ) 益
金 額 帳 列 科 目
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 負 債 $5,171,362 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 再 買 回 (5,070,249) 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 減 項
B. 民 國 九 十 七 年 度 :
a. 未 到 期 ( 損 ) 益
金 額 帳 列 科 目
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 負 債 $975,116 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 再 買 回 (941,060) 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 減 項
b. 出 售 ( 損 ) 益
金 額 帳 列 科 目
營 業 證 券 - 避 險 $(341,561) 營 業 證 券 出 售 損 失
c. 到 期 ( 損 ) 益
期 貨 交 易 :
金 額 帳 列 科 目
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 負 債 $4,259,393 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益
發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 再 買 回 (4,112,799) 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 減 項
(1) 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
98.12.31 97.12.31
金 融 商 品 名 目 本 金 / 合 約 金 額 信 用 風 險 名 目 本 金 / 合 約 金 額 信 用 風 險
交 易 目 的
台 股 指 數 期 貨 $ 276,724 - - -
H 股 指 數 期 貨 HKD 2,467 - - -
恆 生 指 數 期 貨 HKD 2,109 - - -
小 型 H 股 指 數 期 貨 HKD 376 - - -
小 型 恆 生 指 數 期 貨 HKD 2,126
台 股 指 數 選 擇 權 3,280 - - -
個 股 選 擇 權 34 - 423 -
ANNUAL REPORT 2009 91

陸
財 務 概 況
股 價 指 數 期 貨 、 指 數 選 擇 權 及 個 股 選 擇 權 之 交 易 相 對 人 違 約 , 其 損 失 由 期 貨 經 紀 商 承
擔 , 故 本 公 司 發 生 信 用 風 險 之 可 能 性 極 小 。
(2) 市 場 價 格 風 險 :
本 公 司 從 事 以 交 易 為 目 的 股 價 指 數 期 貨 、 指 數 選 擇 權 及 個 股 選 擇 權 交 易 之 價 格 風 險 是 來
自 買 賣 期 貨 及 選 擇 權 之 風 險 , 每 項 期 貨 及 選 擇 權 契 約 均 有 公 平 市 價 , 並 於 操 作 時 依 風 險 設 定 停
損 點 , 發 生 之 損 失 應 可 在 預 期 之 範 圍 內 , 故 無 重 大 之 市 場 價 格 風 險 。
(3) 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 需 求 之 金 額 、 期 間 、 不 確 定 性 :
本 公 司 所 持 有 之 期 貨 及 選 擇 權 未 平 倉 部 位 皆 可 於 市 場 上 以 合 理 價 格 平 倉 , 故 無 變 現 流 動
風 險 。
本 公 司 從 事 股 價 指 數 期 貨 交 易 屬 保 證 金 交 易 , 於 交 易 前 已 先 繳 付 保 證 金 , 每 日 依 本 公 司
所 建 立 之 未 平 倉 期 貨 契 約 部 位 逐 日 評 價 , 若 需 追 繳 保 證 金 , 因 本 公 司 之 營 運 資 金 足 以 支 應 , 故
無 籌 資 風 險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金 需 求 。
本 公 司 從 事 買 賣 選 擇 權 交 易 , 於 交 易 前 已 先 支 付 ( 收 取 ) 權 利 金 , 若 賣 出 賣 權 之 交 易 相 對 人
履 行 契 約 , 本 公 司 之 營 運 資 金 足 以 支 應 , 故 無 籌 資 風 險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金
需 求 。
(4) 衍 生 性 金 融 商 品 於 財 務 報 表 上 之 表 達 方 法 :
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 因 從 事 指 數 期 貨 認 列 之 損 失 分 別 為 9,484 千 元 及
21,081 千 元 , 帳 列 衍 生 性 金 融 商 品 損 失 , 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 期 貨 交 易 保 證 金 - 自 有 資
金 餘 額 分 別 為 56,873 千 元 及 107,141 千 元 , 帳 列 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 。
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 因 從 事 個 股 選 擇 權 及 台 股 指 數 選 擇 權 認 列 之 損 益 分
別 為 損 失 12,467 千 元 及 利 益 2,279 千 元 , 帳 列 衍 生 性 金 融 商 品 利 益 ( 損 失 ), 民 國 九 十 八 年 及
九 十 七 年 底 買 入 選 擇 權 餘 額 分 別 為 1,418 千 元 及 309 千 元 , 賣 出 選 擇 權 負 債 餘 額 分 別 為 60 千 元
及 0 千 元 。
衍 生 性 金 融 商 品 - 櫃 檯 :
(1) 利 率 衍 生 性 商 品 交 易 :
A. 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
98.12.31 97.12.31
金 融 商 品
名 目 本 金 /
名 目 本 金 /
信 用 風 險
合 約 金 額
合 約 金 額
信 用 風 險
交 易 目 的
新 台 幣 利 率 交 換 $144,430,000 - 153,300,000 -
92
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利 率 交 換 之 交 易 相 對 人 為 信 用 良 好 之 銀 行 , 依 合 約 約 定 本 公 司 按 固 定 利 率 支 付 利 息 , 按 浮 動 利 率
收 取 利 息 , 由 於 目 前 利 率 穩 定 , 預 期 對 方 不 會 違 約 , 故 發 生 信 用 風 險 之 可 能 性 極 小 。
B. 市 場 價 格 風 險 :
本 公 司 從 事 非 交 易 性 新 台 幣 利 率 交 換 交 易 係 為 避 險 性 質 , 其 因 利 率 變 動 產 生 之 損 益 大 致 會 與 被 避
險 項 目 之 損 益 相 抵 銷 , 故 市 場 價 格 風 險 並 不 重 大 。
本 公 司 從 事 交 易 性 新 台 幣 利 率 交 換 於 操 作 時 依 契 約 價 值 的 變 動 設 定 停 損 點 , 發 生 之 損 失 應 可 在 預
期 之 範 圍 內 , 故 無 重 大 之 市 場 價 格 風 險 。
C. 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 需 求 之 金 額 、 期 間 、 不 確 定 性 :
本 公 司 從 事 非 交 易 性 新 台 幣 利 率 交 換 係 為 規 避 債 權 、 債 務 利 率 波 動 之 風 險 , 每 屆 結 算 日 , 係 就 名
目 本 金 乘 以 利 率 之 差 額 收 取 或 給 付 利 息 , 金 額 並 非 重 大 , 且 到 期 並 無 本 金 之 流 入 或 流 出 , 故 無 籌 資 風
險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金 需 求 。
本 公 司 從 事 交 易 性 新 台 幣 利 率 交 換 , 每 屆 結 算 日 係 就 名 目 本 金 乘 以 利 率 之 差 額 收 取 或 給 付 利 息 ,
金 額 並 非 重 大 且 到 期 並 無 本 金 之 流 入 或 流 出 , 故 無 籌 資 風 險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金 需
求 。
D. 持 有 衍 生 性 金 融 商 品 之 種 類 、 目 的 及 達 成 該 目 的 之 策 略 :
本 公 司 因 非 交 易 目 的 而 與 銀 行 簽 訂 新 台 幣 利 率 交 換 合 約 。 訂 定 新 台 幣 利 率 交 換 合 約 主 要 係 為 規 避
債 權 、 債 務 , 因 利 率 變 動 所 造 成 之 風 險 。 避 險 策 略 係 以 達 成 能 夠 規 避 大 部 份 市 場 債 務 風 險 為 目 的 。 本
公 司 以 與 被 避 險 項 目 公 平 價 值 變 動 呈 高 度 負 相 關 之 衍 生 性 金 融 商 品 作 為 避 險 工 具 , 並 作 定 期 評 估 。
本 公 司 目 前 所 承 作 交 易 性 新 台 幣 利 率 交 換 合 約 , 係 以 本 公 司 對 利 率 走 勢 之 判 斷 並 訂 定 換 利 合 約 賺
取 利 差 為 目 的 。
(2) 結 構 型 商 品 交 易 :
A. 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
98.12.31 97.12.31
金 融 商 品
名 目 本 金 /
名 目 本 金 /
信 用 風 險
合 約 金 額
合 約 金 額
信 用 風 險
交 易 目 的
股 權 連 結 商 品 $ 427,376 - 130,382 -
保 本 型 商 品 707,300 - 392,300 -
信 用 連 結 商 品 207,700 - 196,700 -
ANNUAL REPORT 2009 93

陸
財 務 概 況
本 公 司 承 作 結 構 型 商 品 交 易 , 已 於 契 約 成 交 日 向 投 資 人 收 取 價 款 , 故 並 無 承 擔 投 資 人 信 用 風 險 之 虞 。
B. 市 場 價 格 風 險 :
本 公 司 從 事 結 構 型 商 品 交 易 , 以 該 商 品 的 公 平 價 值 履 約 , 且 其 避 險 項 目 均 有 公 平 市 價 , 故 無 重 大
之 市 場 價 格 風 險 。
C. 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 需 求 之 金 額 、 期 間 、 不 確 定 性 :
本 公 司 承 作 結 構 型 商 品 交 易 , 已 於 契 約 成 交 日 向 投 資 人 收 取 價 款 , 並 依 約 定 進 行 資 金 運 用 與 投
資 , 故 無 重 大 籌 措 資 金 需 求 。
(3) 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 交 易 :
A. 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
98.12.31 97.12.31
金 融 商 品
名 目 本 金 /
名 目 本 金 /
信 用 風 險
合 約 金 額
合 約 金 額
信 用 風 險
交 易 目 的
可 轉 債 資 產 交 換 $253,200 - 786,500 -
可 轉 債 選 擇 權 1,717,900 - 4,507,100 -
轉 換 公 司 債 資 產 交 換 之 交 易 相 對 人 為 信 用 良 好 之 法 人 , 以 約 定 之 利 息 報 酬 與 交 易 相 對 人 就 該 轉 換
公 司 債 所 生 之 債 息 與 利 息 補 償 金 進 行 交 換 , 由 於 交 易 相 對 人 資 格 受 限 於 主 管 機 關 規 定 , 且 本 公 司 對 交
易 相 對 人 採 取 信 用 風 險 控 管 衡 量 , 故 發 生 信 用 風 險 之 可 能 性 極 小 。
本 公 司 轉 換 公 司 債 選 擇 權 已 事 先 向 投 資 人 收 取 權 利 金 , 故 並 無 承 擔 投 資 人 信 用 風 險 之 虞 。
B. 市 場 價 格 風 險 :
本 公 司 從 事 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 交 易 , 在 資 產 交 換 承 作 日 時 雙 方 簽 訂 之 交 易 契 約 中 , 以 約 定 之 利
息 報 酬 與 交 易 相 對 人 就 該 轉 換 公 司 債 所 生 之 債 息 與 利 息 補 償 金 進 行 交 換 , 故 無 市 場 價 格 風 險 。
本 公 司 從 事 轉 換 公 司 債 選 擇 權 交 易 , 在 出 售 選 擇 權 成 交 日 時 雙 方 簽 訂 之 交 易 契 約 中 , 以 約 定 之 履
約 價 格 對 本 公 司 因 承 銷 取 得 或 自 營 持 有 之 轉 換 公 司 債 部 位 執 行 履 約 , 故 無 市 場 價 格 風 險 。
C. 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 需 求 之 金 額 、 期 間 、 不 確 定 性 :
本 公 司 從 事 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 交 易 以 承 銷 取 得 或 自 營 持 有 之 轉 換 公 司 債 部 位 為 交 易 標 的 , 將 交 易 標
的 售 予 交 易 相 對 人 並 收 取 成 交 價 金 , 且 在 契 約 期 限 內 , 以 約 定 之 利 息 報 酬 與 交 易 相 對 人 就 該 轉 換 公 司 債 所
生 之 債 息 與 利 息 補 償 金 進 行 交 換 , 並 取 得 在 契 約 到 期 日 前 得 隨 時 向 交 易 相 對 人 買 回 該 轉 換 公 司 債 之 權 利 ,
故 無 重 大 籌 資 風 險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金 需 求 。
本 公 司 轉 換 公 司 債 選 擇 權 以 承 銷 取 得 或 自 營 持 有 之 轉 換 公 司 債 部 位 為 交 易 標 的 及 已 事 先 收 取 權 利 金 ,
故 無 重 大 籌 措 資 金 需 求 。
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(4) 選 擇 權 交 易 :
A. 名 目 本 金 或 合 約 金 額 及 信 用 風 險 :
98.12.31 97.12.31
名 目 本 金 /
名 目 本 金 /
金 融 商 品
信 用 風 險
信 用 風 險
合 約 金 額
合 約 金 額
交 易 目 的
股 權 選 擇 權 $35,750 - - -
本 公 司 交 易 對 象 為 信 用 良 好 之 金 融 機 構 , 預 期 對 方 不 會 違 約 , 故 發 行 信 用 風 險 之 可 能 性 極 小 。
B. 市 場 風 險 :
本 公 司 從 事 股 權 選 擇 權 交 易 , 市 場 價 格 風 險 來 自 買 賣 選 擇 權 之 風 險 , 選 擇 權 契 約 均 有 公 平 市 價 , 並 於
操 作 時 依 風 險 設 定 停 損 點 , 發 生 之 損 失 應 可 在 預 期 之 範 圍 內 , 故 無 重 大 之 市 場 價 格 風 險 。
C. 流 動 性 風 險 、 現 金 流 量 風 險 及 未 來 現 金 之 需 求 :
本 公 司 從 事 股 權 選 擇 權 交 易 , 於 交 易 前 已 先 支 付 ( 收 取 ) 權 利 金 , 若 賣 出 賣 權 之 交 易 相 對 人 履 行 契 約 ,
本 公 司 之 營 運 資 金 足 以 支 應 , 故 無 籌 資 風 險 , 亦 無 現 金 流 量 風 險 及 重 大 之 額 外 現 金 需 求 。
(5) 衍 生 性 金 融 商 品 於 財 務 報 表 上 之 表 達 方 法 :
本 公 司 因 從 事 利 率 衍 生 性 商 品 交 易 、 結 構 型 商 品 交 易 、 股 權 衍 生 性 商 品 交 易 及 轉 換 公 司 債 資 產 交
換 交 易 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 資 產 負 債 表 之 表 達 , 列 示 如 下 :
98.12.31 97.12.31
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動
股 權 衍 生 性 商 品 $ 2,217 -
資 產 交 換 IRS 合 約 價 值 9,392 36,865
資 產 交 換 選 擇 權 - 買 入 9,078 212
結 構 型 商 品 - 18,660
合 計 $ 20,687 55,737
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動
資 產 交 換 選 擇 權 - 賣 出 $ 282,268 108,718
股 權 衍 生 性 商 品 4 -
換 利 合 約 價 值 45,263 73,692
結 構 型 商 品 8,341 -
合 計 $ 335,876 182,410
其 他 金 融 負 債 - 流 動
結 構 型 商 品 本 金 價 值 $ 619,494 689,439
其 他 金 融 負 債 - 非 流 動
結 構 型 商 品 本 金 價 值 $ 715,510 28,166
ANNUAL REPORT 2009 95

陸
財 務 概 況
本 公 司 因 從 事 利 率 衍 生 性 商 品 交 易 、 結 構 型 商 品 交 易 、 股 權 衍 生 性 商 品 交 易 、 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 交
易 及 債 券 選 擇 權 交 易 , 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 所 產 生 之 相 關 損 益 於 損 益 表 之 表 達 , 列 示 如 下 :
98 年 度
衍 生 性 金 融 商 品
利 益 ( 損 失 ) 櫃 檯
內 含 未 實 現
評 價 ( 損 ) 益
換 利 合 約 價 值 $17,539 (45,263)
股 權 衍 生 性 商 品 (1,335) 1,265
結 構 型 商 品 (62,061) (3,375)
資 產 交 換 IRS 合 約 價 值 (23) 34
資 產 交 換 選 擇 權 (299,019) (117,636)
債 券 選 擇 權 24 -
合 計 $(344,875) (164,975)
97 年 度
衍 生 性 金 融 商 品
利 益 ( 損 失 ) 櫃 檯
內 含 未 實 現
評 價 ( 損 ) 益
換 利 合 約 價 值 $(49,853) (73,692)
股 權 衍 生 性 商 品 (9,791) -
結 構 型 商 品 97,880 19,224
資 產 交 換 IRS 合 約 價 值 669 669
資 產 交 換 選 擇 權 246,488 348,857
債 券 選 擇 權 199 -
合 計 $285,592 295,058
( 廿 二 ) 財 務 風 險 控 制 及 避 險 策 略
1. 財 務 風 險 控 制 :
風 險 承 受 乃 金 融 業 務 活 動 之 本 質 , 藉 由 風 險 管 理 , 試 圖 達 成 風 險 與 獲 利 之 平 衡 , 將 公 司 最 大
的 可 能 損 失 控 制 於 可 承 受 之 範 圍 內 , 並 極 大 化 風 險 調 整 後 報 酬 率 。 本 公 司 致 力 於 落 實 完 善 之 風 險
管 理 制 度 , 俾 使 公 司 達 到 風 險 性 資 產 配 置 合 理 化 及 在 可 承 擔 之 風 險 範 圍 內 將 股 東 報 酬 率 極 大 化 。
本 公 司 面 臨 之 風 險 類 別 包 括 : 市 場 風 險 、 信 用 風 險 、 流 動 性 風 險 、 作 業 風 險 以 及 法 律 與 其 他
風 險 等 。 是 以 本 公 司 建 置 風 險 管 理 制 度 , 以 嚴 密 並 持 續 不 斷 地 的 監 控 , 期 望 達 成 有 效 控 管 公 司 整
體 之 風 險 。 本 公 司 之 風 險 管 理 制 度 包 括 獨 立 之 風 險 管 理 部 門 與 整 體 之 風 險 管 理 組 織 架 構 , 包 含 董
事 會 、 總 經 理 室 、 風 險 管 理 室 、 稽 核 室 、 法 務 室 、 財 務 部 、 結 算 部 與 各 業 務 單 位 之 職 責 與 分 層 授
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權 負 責 流 程 , 另 外 亦 針 對 風 險 別 與 業 務 別 分 別 制 定 符 合 公 司 營 運 策 略 、 資 本 結 構 與 市 場 狀 況 之 風
險 管 理 機 制 與 執 行 程 序 , 並 且 建 置 風 險 管 理 資 訊 系 統 以 輔 助 整 體 風 險 管 理 之 落 實 執 行 , 有 效 地 控
管 公 司 整 體 之 風 險 。
2. 避 險 策 略 ( 財 務 避 險 ):
本 公 司 之 避 險 策 略 係 以 利 用 衍 生 性 商 品 為 工 具 , 規 避 部 位 的 市 場 價 格 波 動 風 險 於 可 承 受 之 額
度 內 。 本 公 司 依 風 險 承 受 能 力 , 訂 定 各 項 業 務 承 作 額 度 、 風 險 限 額 及 避 險 策 略 , 建 立 監 控 機 制 以
瞭 解 避 險 部 位 之 變 動 狀 況 , 並 且 訂 定 避 險 超 限 或 是 不 足 之 處 理 原 則 。
(1) 權 益 證 券 : 由 於 權 益 證 券 價 格 的 波 動 性 , 當 價 格 變 動 方 向 對 公 司 不 利 時 , 本 公 司 便 會 承 受 部
位 價 值 損 失 的 風 險 。 為 了 降 低 股 價 變 動 所 承 受 的 風 險 , 除 完 整 的 風 險 管 理 制 度 外 , 本 公 司 亦
利 用 指 數 期 貨 及 選 擇 權 來 規 避 權 益 證 券 之 市 場 風 險 。
(2) 固 定 收 益 商 品 : 固 定 收 益 商 品 主 要 係 承 受 市 場 利 率 波 動 之 風 險 , 當 利 率 變 動 方 向 對 本 公 司 不
利 時 , 便 會 承 受 部 位 價 值 變 化 的 市 場 風 險 。 本 公 司 以 與 被 避 險 項 目 公 平 價 值 變 動 或 現 金 流 量
呈 負 相 關 之 衍 生 性 金 融 商 品 作 為 避 險 工 具 , 透 過 承 作 利 率 交 換 、 公 債 期 貨 、 債 券 選 擇 權 等 衍
生 性 商 品 進 行 動 態 避 險 以 規 避 市 場 風 險 。
(3) 認 購 ( 售 ) 權 證 : 本 公 司 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 之 市 場 風 險 來 自 於 標 的 證 券 的 價 格 波 動 , 投 資 人 持 有
認 購 ( 售 ) 權 證 而 要 求 履 約 換 券 之 風 險 , 本 公 司 在 發 行 權 證 同 時 買 入 與 權 證 相 對 比 率 (Delta) 之
標 的 證 券 股 票 來 避 險 , 且 隨 著 Delta 值 變 動 , 採 取 動 態 避 險 之 沖 銷 策 略 , 進 場 調 節 標 的 證 券 股
票 、 可 轉 換 公 司 債 、 認 購 權 證 的 部 位 。 本 公 司 亦 透 過 在 市 場 上 買 回 較 理 論 價 格 低 估 之 相 同 標
的 之 認 購 ( 售 ) 權 證 以 沖 銷 發 行 權 證 之 波 動 性 風 險 。
(4) 結 構 型 商 品 : 結 構 型 商 品 為 固 定 收 益 商 品 與 資 產 選 擇 權 之 組 合 , 故 本 公 司 承 作 此 業 務 涉 及 之
市 場 風 險 , 包 含 利 率 變 動 、 股 價 變 動 及 波 動 值 變 動 。 為 降 低 承 作 此 業 務 之 市 場 風 險 , 在 固 定
收 益 端 部 分 , 將 交 易 價 金 貸 出 產 生 孳 息 以 支 付 到 期 還 本 之 本 金 , 以 規 避 所 承 受 之 利 率 風 險 ;
在 資 產 選 擇 權 端 部 分 , 則 於 承 作 該 商 品 時 同 時 建 立 相 關 之 動 態 避 險 部 位 , 以 降 低 股 價 變 動 及
波 動 值 變 動 所 產 生 之 風 險 。
(5) 資 產 交 換 : 可 轉 換 公 司 債 資 產 交 換 係 為 議 價 交 易 , 可 拆 解 為 利 率 交 換 與 選 擇 權 出 售 交 易 , 承
作 此 業 務 涉 及 市 場 風 險 與 交 易 相 對 人 之 信 用 風 險 。 本 公 司 透 過 與 第 三 人 對 可 轉 債 進 行 利 率 交
換 與 選 擇 權 出 售 交 易 , 以 降 低 該 部 位 之 市 場 價 格 風 險 , 並 同 時 依 交 易 相 對 人 審 核 制 度 進 行 信
用 限 額 之 監 控 , 以 降 低 信 用 風 險 。
ANNUAL REPORT 2009 97

陸
財 務 概 況
五 、 關 係 人 交 易
( 一 ) 關 係 人 之 名 稱 及 關 係
關 係 人 名 稱
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司
群 益 亞 洲 有 限 公 司
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司
群 益 財 務 有 限 公 司
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 有 限 公 司
群 益 金 融 服 務 有 限 公 司
群 茂 管 理 顧 問 股 份 有 限 公 司
文 中 開 發 股 份 有 限 公 司
文 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
中 倫 開 發 股 份 有 限 公 司
群 威 創 業 投 資 股 份 有 限 公 司
福 瑞 興 業 股 份 有 限 公 司
群 益 證 券 投 資 信 託 股 份 有 限 公 司
陳 田 文
其 他 關 係 人
全 體 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理
與 本 公 司 之 關 係
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
採 權 益 法 評 價 之 被 投 資 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
本 公 司 之 孫 公 司
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
該 公 司 監 察 人 中 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 及 董 事 福 瑞 興
業 股 份 有 限 公 司 之 董 事 長 與 本 公 司 董 事 長 為 同 一 人
本 公 司 董 事 長
本 公 司 執 行 副 總 經 理 、 副 總 經 理 、 協 理 及 經 理
本 公 司 主 要 管 理 階 層
( 二 ) 與 關 係 人 之 間 之 重 大 交 易 事 項
1. 附 條 件 債 券 交 易
本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 及 九 十 六 年 度 與 關 係 人 間 從 事 債 券 交 易 採 附 條 件 交 易 方 式 , 情 形 如 下 :
附 買 回 債 券 負 債
98.12.31 98 年 度 97.12.31 97 年 度
面 額 成 本 利 息 支 出 總 額 面 額 成 本 利 息 支 出 總 額
彙 計 $ 365,900 387,958 3,303 1,067,000 1,124,770 38,289
交 易 條 件 與 一 般 客 戶 同 。
2. 期 貨 佣 金 收 入 :
本 公 司 與 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 簽 訂 合 約 , 從 事 主 管 機 關 許 可 之 期 貨 交 易 輔 助 業 務 , 其 明 細 分 別 如
下 :
98 年 度 97 年 度
(1) 應 收 帳 款 - 應 收 佣 金 收 入 $ 8,666 12,444
(2) 期 貨 佣 金 收 入 $ 115,442 123,074
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3. 期 貨 交 易 :
本 公 司 操 作 期 貨 交 易 存 入 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 之 保 證 金 , 其 明 細 分 別 如 下 :
98 年 度 97 年 度
期 貨 交 易 保 證 金 - 自 有 資 金 $ 56,873 107,141
期 貨 交 易 保 證 金 利 息 收 入 $ 59 107
結 算 交 割 服 務 費 支 出 $ 25 120
手 續 費 支 出 $ 990 -
應 付 帳 款 - 結 算 交 割 服 務 費 $ 5 80
4. 開 放 式 基 金 及 貨 幣 市 場 工 具
本 公 司 與 群 益 證 券 投 資 信 託 股 份 有 限 公 司 購 入 其 發 行 之 基 金 餘 額 , 明 細 如 下 :
基 金 名 稱 98.12.31 97.12.31
群 益 安 穩 基 金 $ 2,014,207 3,000,078
5. 租 賃 合 約 :
98 年 度 97 年 度
租 金 收 入 存 入 保 證 金 租 金 收 入 存 入 保 證 金
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 $5,572 900 5,572 900
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 840 - 840 -
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司 216 40 216 40
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司 820 160 820 160
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司 1,207 300 1,207 300
群 茂 管 理 顧 問 股 份 有 限 公 司 240 60 240 60
群 益 證 券 投 資 信 託 股 份 有 限 公 司 13,521 2,728 13,470 2,728
合 計 $22,416 4,188 22,365 4,188
6. 電 腦 資 訊 費 收 入 :
本 公 司 與 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 簽 訂 合 約 , 由 本 公 司 提 供 電 腦 資 訊 系 統 管 理 服 務 , 其 明 細 分 別
如 下 :
98 年 度 97 年 度
(1) 應 收 帳 款 - 應 收 電 腦 系 統 資 訊 維 護 費 $ 690 $ 513
(2) 營 業 外 收 入 及 利 益 $ 23,445 $ 11,798
7. 顧 問 費 支 出 :
本 公 司 與 群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 簽 訂 合 約 , 由 群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 提 供
投 資 資 訊 、 培 訓 員 工 及 不 定 期 刊 物 等 之 服 務 , 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 顧 問 費 支 出 分 別 為
19,200 千 元 及 12,200 千 元 。
ANNUAL REPORT 2009 99

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財 務 概 況
8. 財 產 交 易 :
本 公 司 於 民 國 九 十 七 年 一 月 向 文 中 開 發 股 份 有 限 公 司 等 關 係 人 購 入 群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限
公 司 之 股 票 , 購 入 股 數 為 250 千 股 , 其 價 款 為 3,309 千 元 。
9. 複 委 託 手 續 費 支 出 :
本 公 司 委 託 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 從 事 複 委 託 外 國 有 價 證 券 交 易 , 截 至 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年
度 之 複 委 託 手 續 費 支 出 分 別 為 1,726 千 元 及 1,443 千 元 。
10. 保 險 佣 金 收 入 :
本 公 司 協 助 群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司 及 群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司 招 攬 保 險 契 約 並 收 取
保 險 佣 金 收 入 , 其 明 細 分 別 如 下 :
98 年 度 97 年 度
佣 金 收 入 應 收 帳 款 佣 金 收 入 應 收 帳 款
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司 $ 602 46 573 42
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司 8,864 937 9,073 338
合 計 $ 9,466 983 9,646 380
11. 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 損 失 :
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 十 二 月 與 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 進 行 認 購 ( 售 ) 權 證 買 賣 交 易 , 產 生 認 購 ( 售 )
權 證 發 行 損 失 計 7,724 千 元 。
12. 手 續 費 收 入 :
本 公 司 受 群 益 證 券 投 資 信 託 股 份 有 限 公 司 經 理 之 基 金 委 託 從 事 經 紀 及 融 券 業 務 , 於 民 國 九 十 八
年 及 九 十 七 年 度 之 經 紀 手 續 費 收 入 分 別 為 64,534 千 元 及 67,423 千 元 , 融 券 手 續 費 收 入 分 別 為 50 千 元
及 128 千 元 。
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( 三 ) 主 要 管 理 階 層 薪 酬 總 額
本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 付 董 事 、 監 察 人 、 總 經 理 及 副 總 經 理 等 主 要 管 理 階 層 薪 酬 總 額
之 有 關 資 訊 如 下 :
98 年 度 97 年 度
薪 資 $ 128,246 42,600
獎 金 及 特 支 費 19,222 43,481
業 務 執 行 費 用 2,610 6,652
員 工 紅 利 6,514 -
$ 156,592 92,733
民 國 九 十 八 年 度 金 額 包 含 董 監 酬 勞 及 員 工 紅 利 估 列 數 , 詳 細 估 列 方 式 請 詳 「 股 東 權 益 」 項 下 之 說
明 , 民 國 九 十 七 年 度 因 虧 損 未 發 放 董 監 酬 勞 及 員 工 紅 利 。
六 、 質 押 之 資 產
本 公 司 計 有 下 列 資 產 已 提 供 作 為 各 項 債 務 擔 保 或 其 用 途 受 限 制 :
98.12.31 97.12.31 擔 保 用 途
受 限 制 資 產 - 流 動 $395,500 659,100 銀 行 借 款 、 發 行 商 業 本 票 及
交 割 專 戶
附 賣 回 債 券 投 資 1,297,612 2,000 附 買 回 條 件 交 易
持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 非 流 動 751,329 791,104 營 業 保 證 金
固 定 資 產 - 土 地 2,559,676 2,513,432 銀 行 借 款
固 定 資 產 - 建 築 物 ( 帳 面 淨 額 ) 752,907 753,111 〃
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融
資 產 - 非 流 動
328,272 381,193 票 券 業 務 營 業 保 證 金 、 利 率
交 換 交 易 保 證 金 、 結 構 型 商
品 交 易 及 交 割 結 算 保 證 金
出 租 資 產 ( 帳 面 淨 額 ) 642,351 718,943 銀 行 借 款
合 計 $6,727,647 5,818,883
ANNUAL REPORT 2009 101

陸
財 務 概 況
七 、 重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項
本 公 司 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 底 之 重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項 如 下 :
( 一 ) 因 辦 理 融 資 及 融 券 業 務 , 取 得 融 資 人 之 擔 保 證 券 及 融 資 抵 繳 保 證 品 、 收 取 融 券 人 存 入 之 擔 保 證 券
及 借 予 融 券 人 之 證 券 資 料 :
股 數 單 位 : 千 股
98.12.31
股 數
面 值
融 資 擔 保 證 券 977,348 $ 9,773,476
融 資 抵 繳 保 證 品 4,689 46,889
融 券 擔 保 證 券 57,769 577,690
融 券 借 出 證 券 4,392 43,920
97.12.31
股 數
面 值
融 資 擔 保 證 券 705,779 $ 7,057,790
融 資 抵 繳 保 證 品 103,371 1,033,715
融 券 擔 保 證 券 9,857 98,574
融 券 借 出 證 券 38,002 380,020
( 二 ) 向 證 券 金 融 公 司 辦 理 轉 融 通 , 而 提 供 之 保 證 品 及 借 入 證 券 之 資 料 :
98.12.31
股 數
面 值
轉 融 通 借 入 證 券 2,468 $ 24,680
轉 融 通 保 證 品 2,820 28,200
97.12.31
股 數
面 值
轉 融 通 借 入 證 券 549 $ 5,490
轉 融 通 保 證 品 644 6,440
102
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( 三 ) 因 錯 帳 押 票 、 借 款 及 發 行 商 業 本 票 而 開 立 存 出 保 證 票 據 :
單 位 : 千 元
98.12.31 97.12.31
存 出 保 證 票 據 $ 22,409,000 24,354,500
存 出 保 證 票 據 USD 5,000 USD 5,000
( 四 ) 因 辦 理 證 券 業 務 借 貸 款 項 , 取 得 客 戶 以 其 買 進 證 券 為 擔 保 之 股 數 為 353 千 股 , 面 值 為 3,530 千 元 。
( 五 ) 本 公 司 為 充 實 營 運 資 金 、 提 高 公 司 自 有 資 本 規 模 以 強 化 自 有 資 本 適 足 率 及 增 強 在 業 界 之 競 爭 力 等
財 務 考 量 為 目 的 , 於 民 國 九 十 八 年 十 一 月 二 日 經 臨 時 股 東 會 同 意 通 過 與 安 泰 證 券 金 融 股 份 有 限 公
司 ( 以 下 簡 稱 「 安 泰 證 金 」) 進 行 合 併 , 合 併 後 以 本 公 司 為 存 續 公 司 , 安 泰 證 金 為 消 滅 公 司 , 合 併
換 股 比 例 為 安 泰 證 金 股 東 以 1.4086 股 普 通 股 換 發 本 公 司 普 通 股 1 股 。 該 合 併 案 及 合 併 增 資 發 行 新
股 案 業 經 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 於 民 國 九 十 九 年 一 月 十 八 日 金 管 證 券 字 第 0980068403 號 函
及 民 國 九 十 九 年 一 月 十 九 日 金 管 證 券 字 第 0980071352 號 函 核 准 在 案 , 本 公 司 並 於 民 國 九 十 九 年
一 月 二 十 二 日 經 董 事 會 決 議 訂 定 合 併 基 準 日 為 民 國 九 十 九 年 三 月 一 日 , 本 公 司 原 實 收 資 本 額 為
16,107,860 千 元 , 增 資 後 實 收 資 本 額 為 18,796,582 千 元 , 每 股 10 元 , 分 為 1,879,658 千 股 。
八 、 重 大 之 災 害 損 失 : 無 。
九 、 重 大 之 期 後 事 項 : 無 。
十 、 其
他
( 一 ) 本 期 發 生 之 用 人 、 折 舊 及 攤 銷 費 用 依 其 功 能 別 彙 總 如 下 :
單 位 : 新 台 幣 千 元
功 能 別
98 年 度 97 年 度
性 質 別 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計
用 人 費 用
薪 資 費 用 - 1,901,282 1,901,282 - 1,514,658 1,514,658
勞 健 保 費 用 - 89,630 89,630 - 94,484 94,484
退 休 金 費 用 - 75,193 75,193 - 85,170 85,170
其 他 用 人 費 用 - 49,261 49,261 - 49,071 49,071
折 舊 費 用 - 145,462 145,462 - 156,068 156,068
攤 銷 費 用 - 15,189 15,189 - 15,512 15,512
( 二 ) 重 分 類 :
民 國 九 十 七 年 度 財 務 報 表 中 若 干 金 額 為 配 合 民 國 九 十 八 年 度 財 務 報 表 之 表 達 方 式 , 已 作 適
當 重 分 類 , 該 重 分 類 對 財 務 報 表 無 重 大 影 響 。
ANNUAL REPORT 2009 103

陸
財 務 概 況
十 一 、 附 註 揭 露 事 項
( 一 ) 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 :
1. 資 金 貸 與 他 人 : 無 。
2. 為 他 人 背 書 保 證 : 無 。
3. 取 得 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 。
4. 處 分 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 。
5. 與 關 係 人 交 易 之 手 續 費 折 讓 合 計 達 新 台 幣 五 百 萬 元 以 上 者 : 無 。
6. 應 收 關 係 人 款 項 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無
( 二 ) 轉 投 資 事 業 相 關 資 訊 :
1. 被 投 資 公 司 名 稱 、 所 在 地 區 ... 等 相 關 資 訊 :
單 位 : 新 台 幣 仟 元
投 資
證 券 商
名 稱
被 投 資 公 司
名 稱 ( 註 1、2)
所 在
地 區
主 要 營 業 項 目
原 始 投 資 金 額 期 末 持 有 ( 註 3) 被 投 資
公 司 本
本 期 期 末 上 期 期 末 股 數 比 率 帳 面 金 額 期 損 益
本 期 認
列 之 投
資 損 益
備 註
0
群 益 證 券 投 資
顧 問 ( 股 ) 公 司
台 北 市
接 受 委 任 對 證 券 投 資 有
關 事 項 提 供 研 究 分 析 意
見 或 推 介 建 議 , 接 受 客
戶 全 權 委 託 投 資 業 務 ,
發 行 有 關 證 券 投 資 之 出
版 品 及 舉 辦 有 關 證 券 投
資 之 講 習
72,515 72,515 7,000,000 100.00% 92,257 1,467 1,467 子 公 司
0 群 益 期 貨 ( 股 ) 公 司 台 北 市 經 營 國 內 外 期 貨 業 務 413,043 421,405 45,590,888 60.60% 861,238 188,220 120,908 子 公 司
0
群 益 國 際 控 股
有 限 公 司
英 屬 維
京 群 島
投 資 設 立 或 購 併 其
所 在 地 國 法 令 准 許
經 營 之 證 券 , 期 貨 ,
金 融 及 其 相 關 週 邊
業 務
1,339,555 1,339,555 45,000,000 100.00% 1,869,377 (21,204) (21,204) 子 公 司
0
群 益 保 險 經 紀 人
( 股 ) 公 司
台 北 市
經 營 人 身 保 險 經 紀
人 及 財 產 保 險 經 紀
人 業 務
3,890 3,890 389,000 100.00% 5,608 186 178 子 公 司
0
群 益 保 險 代 理 人
( 股 ) 公 司
台 北 市
經 營 人 身 保 險 代 理
人 業 務
7,400 7,400 740,000 100.00% 31,643 14,633 14,132 子 公 司
0
群 益 期 貨 經 理
股 份 有 限 公 司
台 北 市 經 營 期 貨 經 理 業 務 38,500 38,500 3,850,000 38.50% 34,619 (6,834) (2,631) 子 公 司
1
群 益 期 貨 經 理
股 份 有 限 公 司
台 北 市 經 營 期 貨 經 理 業 務 61,500 61,500 6,150,000 61.50% 55,300 (6,834) - 孫 公 司
104
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投 資
證 券 商
名 稱
被 投 資 公 司
名 稱 ( 註 1、2)
所 在
地 區
主 要 營 業 項 目
原 始 投 資 金 額 期 末 持 有 ( 註 3) 被 投 資
公 司 本
本 期 期 末 上 期 期 末 股 數 比 率 帳 面 金 額 期 損 益
本 期 認
列 之 投
資 損 益
備 註
2
群 益 國 際 控 股
有 限 公 司
大 陸 上 海 辦 事 處
上 海 市
依 法 令 僅 從 事 商 情
調 查 , 產 業 技 術 調 查
研 究 及 其 相 關 資 訊
蒐 集
- - - % - - -
子 公 司 之
辦 事 處
2
群 益 亞 洲
有 限 公 司
香 港
企 業 金 融 及 投 資 諮
訊 服 務
HK10,000
千 元
HK10,000
千 元
1,000,000 66.67%
HK4,995
千 元
HK(3,060)
千 元
- 孫 公 司
2
群 益 ( 香 港 )
有 限 公 司
香 港
證 券 承 銷 , 自 營 等 業
務 及 其 他 依 香 港 當
地 法 律 規 定 可 經 營
之 證 券 業 務
HK48,644
千 元
HK48,644
千 元
4,864,400 100.00% HK37,895
千 元
HK244
千 元
- 孫 公 司
2
群 益 證 券 ( 香 港 )
有 限 公 司
香 港
證 券 經 紀 , 承 銷 , 自
營 等 業 務 及 其 他 依
香 港 當 地 法 律 規 定
可 經 營 之 證 券 業 務
HK89,600
千 元
HK89,600
千 元
89,600,000 70.00% HK112,475
千 元
HK7,417
千 元
- 孫 公 司
2
群 益 財 務
有 限 公 司
香 港
融 資 業 務 及 其 他 依
所 在 國 當 地 法 律 規
定 可 經 營 之 相 關 業
務
HK42,439
千 元
HK42,439
千 元
42,439,000 100.00% HK32,288
千 元
HK(713)
千 元 -
孫 公 司
3
群 益 證 券 ( 香 港 )
有 限 公 司
香 港
證 券 承 銷 , 自 營 等 業
務 及 其 他 依 香 港 當
地 法 律 規 定 可 經 營
之 證 券 業 務
HK38,400
千 元
HK38,400
千 元
38,400,000 30.00% HK48,203
千 元
HK7,417
千 元 -
曾 孫 公 司
3
群 益 亞 洲
有 限 公 司
香 港
企 業 金 融 及 投 資
諮 詢 服 務
HK5,000
千 元
HK5,000
千 元
500,000 33.33%
HK794
千 元
HK(3,060)
千 元 -
曾 孫 公 司
3
群 益 期 貨 ( 香 港 )
有 限 公 司
香 港
期 貨 經 紀 業 務
HK20,000
千 元
HK20,000
千 元
20,000,000 100.00% HK21,821
千 元
HK1,105
千 元 -
曾 孫 公 司
3
群 益 金 融 服 務
有 限 公 司
香 港
證 券 經 紀 業 務
HK5,000
千 元
HK5,000
千 元
5,000,000 100.00%
HK5,988
千 元
HK(34)
千 元 -
曾 孫 公 司
註 1:0 係 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 ;1 係 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 ;2 係 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 ;3 係 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 。
註 2: 包 含 證 券 商 投 資 之 海 外 事 業 ( 不 限 於 子 公 司 )、 辦 事 處 及 海 外 事 業 再 轉 投 資 之 事 業 、 辦 事 處 等 。
註 3: 帳 面 金 額 係 指 依 權 益 法 認 列 之 投 資 餘 額 , 包 含 投 資 損 益 、 現 金 股 利 及 累 積 換 算 調 整 數 ...... 等 。
ANNUAL REPORT 2009 105

陸
財 務 概 況
2. 資 金 貸 與 他 人 :
單 位 : 美 金 千 元
編 號
資 金 貸 與
他 人 者
公 司 名 稱
貸 與
對 象
往 來
科 目
對 個 別
對 象 資 金
貸 與 限 額
本 期
最 高 餘 額
期 末 餘 額
利 率
區 間
資 金 貸
與 原 因
提 列 備 抵
呆 帳 金 額
名 稱
擔 保 品
價 值
業 務 往
來
金 額
資 金 貸
與 最 高
限 額
1
群 益 國 際 控
股 有 限 公 司
群 益 ( 香 港 )
有 限 公 司
應 收 關
係 人 款
50,000 16,400 16,400 -
營 運 資
金 需 求
- - - 58,528
2
群 益 國 際 控
股 有 限 公 司
群 益 證 券
( 香 港 ) 有 限
公 司
應 收 關
係 人 款
50,000 6,428 6,428 -
營 運 資
金 需 求
- - - 58,528
3. 為 他 人 背 書 保 證 :
被 背 書 保 證 對 象
編 號 背 書 保 稱
公 司 名 稱
關 係
對 單 一 企
業 背 書 保
證 限 額
本 期 最 高 背
書 保 證 餘 額
期 末 背 書
保 證 餘 額
以 財 產 擔 保 之
背 書 保 證 金 額
累 計 背 書 保 證 金
額 佔 最 近 期 財 務
報 表 淨 值 之 比 率
單 位 : 千 元
背 書 保 證
最 高 限 額
1
群 益 國 際 控
股 有 限 公 司
群 益 ( 香 港 )
有 限 公 司
直 接 持 有 普 通 股 股 權 超
過 百 分 之 五 十 之 子 公 司
1,952,414 US8,000 US8,000 - 1.33% 3,904,828
4. 取 得 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 。
5. 處 分 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 。
6. 與 關 係 人 交 易 手 續 費 折 讓 合 計 達 新 台 幣 五 百 萬 元 以 上 者 : 無 。
7. 應 收 關 係 人 款 項 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 。
8. 從 事 衍 生 性 商 品 交 易 :
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 發 行 美 金 計 價 之 結 構 型 商 品 , 於 民 國 九 十 八 年 度 因 前 述 交 易 產 生 之 淨 損 失 為
美 金 1,039 千 元 。
單 位 : 美 金 千 元
持 有 之 公 司 種 類 及 名 稱 帳 列 科 目
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 結 構 型 商 品
之 金 融 負 債 - 流 動
98.12.31
名 目 本 金 公 平 價 值
$3,894 3,893
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 以 自 有 資 金 從 事 國 內 、 外 衍 生 性 商 品 交 易 , 於 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 因
前 述 交 易 產 生 之 淨 損 失 分 別 為 港 幣 3,785 千 元 及 美 金 4,807 千 元 。
( 三 ) 大 陸 投 資 資 訊 : 無 。
( 四 ) 證 券 商 轉 投 資 無 證 券 主 管 機 關 之 國 家 或 地 區 相 關 資 訊 :
依 原 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 民 國 九 十 二 年 十 月 三 十 一 日 (92) 台 財 證 ( 二 ) 字 第 0920004507 號 函 說 明 三
之 規 定 , 本 公 司 轉 投 資 英 屬 維 京 群 島 所 設 立 之 外 國 事 業 , 其 民 國 九 十 八 年 度 應 行 補 充 說 明 事 項 如 下 :
106
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1. 資 產 負 債 表 及 損 益 表 資 訊 :
(1) 資 產 負 債 表 單 位 : 美 金 千 元
公 司
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
項 目
2009.12.31
流 動 資 產 25,071
長 期 投 資 24,197
固 定 資 產 2,772
其 他 資 產 6,532
資 產 總 額 58,572
流 動 負 債 30
其 他 負 債 14
負 債 總 額 44
股 本 45,000
保 留 盈 餘 13,560
累 積 換 算 調 整 數 (32)
股 東 權 益 總 額 58,528
負 債 及 股 東 權 益 合 計 58,572
(2) 損 益 表
項
目
公
司
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
2009 年 度
營 業 收 入 346
營 業 費 用 及 支 出 (1,254)
營 業 外 收 入 256
營 業 外 支 出 (3)
稅 前 損 失 (655)
稅 後 損 失 (655)
2. 期 末 持 有 有 價 證 券 明 細 如 下 :
持 有 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 帳 列 科 目
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
3. 從 事 衍 生 性 金 融 商 品 之 情 形 及 其 資 金 來 源 : 無 。
單 位 : 美 金 千 元
單 位 : 股 / 美 金 千 元
2009.12.31
股 數 帳 列 金 額
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 長 期 投 資 4,864,400 $4,889
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 〃 89,600,000 14,503
群 益 財 務 有 限 公 司 〃 42,439,000 4,163
群 益 亞 洲 有 限 公 司 〃 1,000,000 642
合 計 $24,197
4. 從 事 顧 問 、 諮 詢 等 資 產 管 理 業 務 收 入 、 服 務 內 容 及 爭 訟 事 件 : 無 。
十 二 、 部 門 別 財 務 資 訊 : 不 適 用 。
( 一 ) 產 業 別 財 務 資 訊 : 本 公 司 經 營 證 券 業 之 單 一 產 業 , 無 須 揭 露 產 業 別 之 部 門 別 財 務 資 訊 。
( 二 ) 地 區 別 財 務 資 訊 : 本 公 司 無 國 外 營 運 部 門 。
( 三 ) 外 銷 銷 貨 資 訊 : 本 公 司 無 外 銷 銷 貨 之 收 入 。
( 四 ) 重 要 客 戶 資 訊 : 本 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 無 佔 營 業 收 入 10% 以 上 之 主 要 客 戶 。
ANNUAL REPORT 2009 107

陸
財 務 概 況
最 近 年 度 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表
聲 明 書
本 公 司 民 國 九 十 八 年 度 ( 自 九 十 八 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 止 ) 依 「 關 係 企 業 合 併
營 業 報 告 書 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 及 關 係 報 告 書 編 製 準 則 」 應 納 入 編 製 關 係 企 業 合 併 財 務 報
表 之 公 司 與 依 財 務 會 計 準 則 公 報 第 七 號 應 納 入 編 製 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表 之 公 司 均 相 同 , 且
關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 所 應 揭 露 相 關 資 訊 於 前 揭 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表 中 均 已 揭 露 , 爰 不 再
另 行 編 製 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 。
特 此 聲 明
公 司 名 稱 : 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
董 事 長 : 陳 田 文
日 期 : 民 國 九 十 九 年 三 月 十 二 日
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會 計 師 查 核 報 告
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 董 事 會 公 鑒 :
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 資 產 負
債 表 , 暨 截 至 各 該 日 止 之 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 合 併 損 益 表 、 合 併 股 東 權 益 變 動 表 及 合
併 現 金 流 量 表 , 業 經 本 會 計 師 查 核 竣 事 。 上 開 合 併 財 務 報 表 之 編 製 係 管 理 階 層 之 責 任 , 本 會 計
師 之 責 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 合 併 財 務 報 表 表 示 意 見 。
本 會 計 師 係 依 照 會 計 師 查 核 簽 證 財 務 報 表 規 則 及 一 般 公 認 審 計 準 則 規 劃 並 執 行 查 核 工 作 ,
以 合 理 確 信 合 併 財 務 報 表 有 無 重 大 不 實 表 達 。 此 項 查 核 工 作 包 括 以 抽 查 方 式 獲 取 合 併 財 務 報 表
所 列 金 額 及 所 揭 露 事 項 之 查 核 證 據 、 評 估 管 理 階 層 編 製 合 併 財 務 報 表 所 採 用 之 會 計 原 則 及 所 作
之 重 大 會 計 估 計 , 暨 評 估 合 併 財 務 報 表 整 體 之 表 達 。 本 會 計 師 相 信 此 項 查 核 工 作 可 對 所 表 示 之
意 見 提 供 合 理 之 依 據
依 本 會 計 師 之 意 見 , 第 一 段 所 述 合 併 財 務 報 表 在 所 有 重 大 方 面 係 依 照 證 券 商 財 務 報 告 編 製
準 則 、 期 貨 商 財 務 報 告 編 製 準 則 、 商 業 會 計 法 及 商 業 會 計 處 理 準 則 中 與 財 務 會 計 準 則 相 關 之 規
定 及 一 般 公 認 會 計 原 則 編 製 , 足 以 允 當 表 達 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 民 國 九 十 八 年 及
九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 財 務 狀 況 , 暨 截 至 各 該 日 止 之 民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 度 之 合
併 經 營 成 果 與 合 併 現 金 流 量
如 合 併 財 務 報 表 附 註 三 所 述 , 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 自 民 國 九 十 七 年 一 月 一 日 起 , 首 次 適
用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 九 號 「 股 份 基 礎 給 付 之 會 計 處 理 準 則 」。
會 計 師 :
KPMG Certified Public Accountants
台 北 市 11049 信 義 路 五 段 7 號 68 樓 ( 台 北 101 金 融 大 樓 )
68F,TAIPEI 101 TOWER,No.7,
Sec. 5, Xinyi Road,
Taipei, 11049, Taiwan, R.O.C.
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證 券 主 管 機 關 核 准 簽 證 文 號 :
(88) 台 財 證 ( 六 ) 第 18311 號
民 國 九 十 九 年 三 月 十 二 日
ANNUAL REPORT 2009 109

陸
財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 資 產 負 債 表
98.12.31 97.12.31
資 產 金 額 % 金 額 %
101000 流 動 資 產 :
101010 現 金 及 約 當 現 金 ( 附 註 二 及 四 ( 一 )) $3,182,519 6 3,560,405 8
101020
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動
( 附 註 二 、 四 ( 二 )、 四 ( 廿 三 ) 及 五 )
17,449,815 31 18,652,264 39
101070 附 賣 回 債 券 投 資 ( 附 註 二 、 四 ( 三 ) 及 六 ) 1,404,498 2 2,000 -
101310 應 收 證 券 融 資 款 ( 減 : 備 抵 呆 帳 後 淨 額 ) 17,323,750 30 7,382,135 16
101320 轉 融 通 保 證 金 43,021 - - -
101330 應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 78,798 - 10,889 -
101340 應 收 證 券 借 貸 款 項 11,498 - - -
101410 客 戶 保 證 金 專 戶 ( 附 註 四 ( 五 )) 6,529,377 12 6,802,335 14
101440 應 收 期 貨 交 易 保 證 金 557 - 754 -
101460 借 券 存 出 保 證 金 143,092 - 167,709 -
101610 應 收 票 據 2,353 - 1,926 -
101630 應 收 帳 款 ( 附 註 二 及 四 ( 四 )) 1,112,241 2 422,448 1
101650 預 付 款 項 58,823 - 68,498 -
101670 其 他 應 收 款 100,907 - 110,975 -
101810 受 限 制 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ) 438,200 1 701,929 1
101840 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 二 )) - - 27,780 -
101990 其 他 流 動 資 產 801 - 8,944 -
47,880,250 84 37,920,991 79
102000 基 金 及 長 期 投 資 :
102600
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 非 流 動
( 附 註 二 、 四 ( 二 ) 及 六 )
328,272 1 381,193 1
102400 備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 二 )) 371,687 1 382,830 1
102500 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 二 、 四 ( 二 ) 及 六 ) 790,996 1 791,104 2
102300 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 ( 附 註 二 及 四 ( 六 )) 63,212 - 35,717 -
1,554,167 3 1,590,844 4
103000 固 定 資 產 ( 附 註 二 、 四 ( 七 ) 及 六 ):
103010 土 地 3,120,211 5 3,073,967 6
103020 建 築 物 1,764,161 3 1,722,645 4
103030 設 備 588,884 1 692,966 1
103050 預 付 設 備 款 1,942 - 14,836 -
103060 租 賃 權 益 改 良 239,132 - 239,154 1
5,714,330 9 5,743,568 12
1030X9 減 : 累 計 折 舊 (1,330,022) (2) (1,336,512) (3)
4,384,308 7 4,407,056 9
104000 無 形 資 產 :
104020 遞 延 退 休 金 成 本 ( 附 註 二 ) 7,471 - - -
104990 營 業 權 ( 附 註 二 、 三 ( 一 ) 及 四 ( 八 )) 389,999 1 389,999 1
397,470 1 389,999 1
105000 其 他 資 產 :
105010 營 業 保 證 金 215,963 - 206,715 -
105020 交 割 結 算 基 金 374,577 1 401,596 1
105030 存 出 保 證 金 ( 附 註 五 ) 311,732 1 309,221 1
105040 遞 延 借 項 56,086 - 43,014 -
105090 出 租 資 產 ( 減 : 累 計 折 舊 後 淨 額 )( 附 註 二 及 六 ) 440,483 1 516,398 2
105110 遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 十 九 )) 1,312,071 2 1,638,292 3
105990
其 他 資 產 - 其 他 ( 減 : 備 抵 呆 帳 後 淨 額 )
( 附 註 二 及 四 ( 九 ))
298 - 362 -
2,711,210 5 3,115,598 7
121000 受 託 買 賣 借 項 ( 附 註 四 ( 十 )) - - 10,796 -
資 產 總 計 $56,927,405 100 47,435,284 100
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
110
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民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 資 產 負 債 表
98.12.31 97.12.31
負 債 及 股 東 權 益 金 額 % 金 額 %
201000 流 動 負 債 :
201010 短 期 借 款 ( 附 註 四 ( 十 一 )) $2,030,000 4 510,000 1
201020 應 付 商 業 本 票 ( 附 註 四 ( 十 二 )) 4,489,623 8 - -
201030 附 買 回 債 券 負 債 ( 附 註 四 ( 十 四 ) 及 五 ) 9,438,996 17 14,680,163 31
201060 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動 ( 附 註 二 、 四 ( 十 三 ) 及 四 ( 廿 三 )) 1,206,744 2 314,602 1
201310 融 券 存 入 保 證 金 2,094,369 4 932,418 2
201320 應 付 融 券 擔 保 價 款 2,410,479 4 1,102,717 2
201410 期 貨 交 易 人 權 益 ( 附 註 四 ( 十 五 )) 6,516,577 11 6,797,823 14
201610 應 付 票 據 21,383 - 25,675 -
201630 應 付 帳 款 897,362 2 333,404 1
201650 預 收 款 項 7,349 - 6,975 -
201660 代 收 款 項 106,791 - 49,593 -
201670 其 他 應 付 款 ( 附 註 二 及 四 ( 十 六 )) 3,895,304 7 3,056,375 7
201820 遞 延 所 得 稅 負 債 - 流 動 ( 附 註 四 ( 十 七 )) 94,709 - 78,473 -
201860 一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 ( 附 註 二 及 四 ( 十 九 )) 599,671 1 - -
201980 其 他 金 融 負 債 - 流 動 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) 619,494 1 689,439 1
201990 其 他 流 動 負 債 7,770 - 1,777 -
34,436,621 61 28,579,434 60
202000 長 期 負 債 :
202020 長 期 借 款 ( 附 註 四 ( 十 七 )) 1,100,000 2 1,111,816 2
202050 其 他 金 融 負 債 - 非 流 動 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) 715,510 1 28,166 -
202990 其 他 長 期 負 債 27,698 - 27,698 -
1,843,208 3 1,167,680 2
203000 其 他 負 債 :
203010 違 約 損 失 準 備 ( 附 註 二 ) 289,318 1 272,807 1
203020 買 賣 損 失 準 備 ( 附 註 二 ) 97,354 - 3,409 -
203030 存 入 保 證 金 ( 附 註 五 ) 5,055 - 7,188 -
203060 應 計 退 休 金 負 債 - 非 流 動 ( 附 註 二 及 四 ( 十 八 )) 25,964 - 17,650 -
203600 壞 帳 損 失 準 備 33,556 - 33,556 -
451,247 1 334,610 1
221000 受 託 買 賣 貸 項 ( 附 註 四 ( 十 )) 112,244 - - -
負 債 合 計 36,843,320 65 30,081,724 63
股 東 權 益 :
301010 普 通 股 股 本 每 股 面 額 10 元 , 額 定 分 別 為 3,000,000 千 股 及 2,000,000 千 16,107,860 28 16,267,870 34
股 發 行 分 別 為 1,610,786 千 股 及 1,474,115 千 股 ( 附 註 四 ( 二 十 ))
資 本 公 積 :
302010 資 本 公 積 - 股 票 溢 價 2,573 - 2,598 -
302020 資 本 公 積 - 庫 藏 股 票 交 易 ( 附 註 四 ( 廿 一 )) 107,031 - 62,040 -
302060 資 本 公 積 - 長 期 投 資 29,534 - 1,491 -
302070 資 本 公 積 - 合 併 溢 額 ( 附 註 一 ) 658,234 2 778,921 2
保 留 盈 餘 :
304010 法 定 盈 餘 公 積 - - 1,823,985 4
304020 特 別 盈 餘 公 積 ( 附 註 二 ) - - 3,647,970 8
304040 待 彌 補 虧 損 ( 附 註 四 ( 十 九 ) 及 ( 二 十 )) 2,545,331 4 (5,592,642) (12)
305020 累 積 換 算 調 整 數 ( 附 註 二 ) 73,575 - 113,007 -
305040 庫 藏 股 票 ( 附 註 二 及 四 ( 廿 一 )) - - (115,044) -
305050 金 融 商 品 之 未 實 現 損 益 ( 附 註 二 ) - - 1,400 -
母 公 司 股 東 權 益 小 計 19,524,138 34 16,991,596 36
306000 少 數 股 權 559,947 1 361,964 1
股 東 權 益 合 計 20,084,085 35 17,353,560 37
重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項
負 債 及 股 東 權 益 總 計 $56,927,405 100 47,435,284 100
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 111

陸
財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 損 益 表
98 年 度 97 年 度
金 額 % 金 額 %
代 碼 收 入 :
401000 經 紀 手 續 費 收 入 $3,862,822 44 3,114,413 49
404000 承 銷 業 務 收 入 148,279 2 107,425 2
411000 出 售 證 券 利 益 - 自 營 1,135,743 13 - -
412000 出 售 證 券 利 益 - 承 銷 29,206 - - -
414000 出 售 證 券 利 益 - 避 險 443,227 5 - -
421100 股 務 代 理 收 入 72,937 1 71,771 1
421200 利 息 收 入 1,162,904 13 1,627,185 26
421300 股 利 收 入 86,838 1 68,065 1
421500 營 業 證 券 評 價 利 益 916,132 11 - -
421600 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 回 補 利 益 - - 72,691 1
421610 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 評 價 利 益 - - 41,814 1
422200 認 購 ( 售 ) 權 證 發 行 利 益 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) 151,199 2 180,650 3
424100 期 貨 佣 金 收 入 ( 附 註 五 ) 61,991 1 61,333 1
424300 受 託 結 算 交 割 服 務 費 收 入 72,921 1 17,346 -
424400 衍 生 性 金 融 商 品 利 益 - 期 貨 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) - - 69,297 1
424500 衍 生 性 金 融 商 品 利 益 - 櫃 檯 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) - - 285,592 5
438000 其 他 營 業 收 入 204,828 2 168,025 3
440000 營 業 外 收 入 及 利 益 ( 附 註 五 ) 330,861 4 398,660 6
440991 投 資 利 益 ( 權 益 法 投 資 )( 附 註 四 ( 六 )) 13,286 - 14,531 -
8,693,174 100 6,298,798 100
費 用 :
501000 經 紀 經 手 費 支 出 405,794 5 291,376 5
502000 自 營 經 手 費 支 出 11,116 - 12,695 -
503000 轉 融 通 手 續 費 支 出 2,112 - 1,159 -
504000 承 銷 作 業 手 續 費 支 出 3,259 - 9,302 -
511000 出 售 證 券 損 失 - 自 營 - - 452,096 7
512000 出 售 證 券 損 失 - 承 銷 - - 545,119 9
514000 出 售 證 券 損 失 - 避 險 - - 414,193 7
521200 利 息 支 出 ( 附 註 五 ) 98,959 1 581,789 9
521500 營 業 證 券 評 價 損 失 - - 7,096,341 113
521600 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 回 補 損 失 65,665 1 - -
521610 借 券 及 附 賣 回 債 券 融 券 評 價 損 失 58,448 1 - -
521640 借 券 交 易 損 失 9,169 - 19,910 -
522100 發 行 認 購 ( 售 ) 權 證 費 用 33,745 - 14,144 -
524100 期 貨 佣 金 支 出 58,766 1 66,106 1
524300 結 算 交 割 服 務 費 支 出 158,875 2 93,007 1
524400 衍 生 性 金 融 商 品 損 失 - 期 貨 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) 4,276 - - -
524500 衍 生 性 金 融 商 品 損 失 - 櫃 檯 ( 附 註 四 ( 廿 三 )) 378,535 5 - -
530000 營 業 費 用 ( 附 註 五 ) 3,879,864 44 3,507,770 56
538000 其 他 營 業 支 出 20,340 - 22,276 -
540000 營 業 外 支 出 及 損 失 33,421 - 180,565 3
5,222,344 60 13,307,848 211
繼 續 營 業 部 門 稅 前 合 併 淨 利 ( 損 ) 3,470,830 40 (7,009,050) (111)
551000 所 得 稅 費 用 ( 利 益 )( 附 註 二 及 四 ( 十 九 )) 855,989 10 (1,232,602) (20)
繼 續 營 業 部 門 稅 後 合 併 淨 利 ( 損 ) $2,614,841 30 (5,776,448) (91)
合 併 總 淨 利 ( 損 ) $2,614,841 30 (5,776,448) (91)
歸 屬 予 :
母 公 司 股 東 $2,545,331 29 (5,841,264) (92)
913200 少 數 股 權 淨 利 69,510 1 64,816 1
$2,614,841 30 (5,776,448) (91)
稅 前 稅 後 稅 前 稅 後
基 本 每 股 盈 餘 ( 虧 損 )( 元 )( 附 註 四 ( 廿 二 )) $2.10 1.58 (4.37) (3.60)
稀 釋 每 股 盈 餘 ( 元 )( 附 註 四 ( 廿 二 )) $2.10 1.58 - -
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
112
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群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 股 東 權 益 變 動 表
股 本 資 本 公 積 法 定 盈 餘 公 積 特 別 盈 餘 公 積 未 分 配 盈 餘
保 留 盈 餘 股 東 權 益 - 其 他 項 目
金 融 商 品
之 未 實 現 損 益
累 積 換 算 調 整 數 庫 藏 股 票 少 數 股 權 合 計
民 國 九 十 七 年 一 月 一 日 期 初 餘 額 $14,741,150 845,050 1,573,381 3,146,762 2,892,168 - 90,706 - 189,716 23,478,933
九 十 六 年 度 盈 餘 指 撥 及 分 配 :
法 定 盈 餘 公 積 - - 250,604 - (250,604) - - - - -
特 別 盈 餘 公 積 - - - 501,208 (501,208) - - - - -
董 監 事 酬 勞 - - - - (70,169) - - - (844) (71,013)
現 金 股 利 - - - - (294,823) - - - (40,523) (335,346)
盈 餘 轉 增 資 1,526,720 - - - (1,526,720) - - - - -
員 工 紅 利 - - - - (22) - - - (844) (866)
購 入 子 公 司 之 股 權 投 資 - - - - - - - - (3,262) (3,262)
出 售 子 公 司 之 股 權 投 資 - - - - - - - - 152,905 152,905
備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 - - - - - 1,400 - - - 1,400
買 回 庫 藏 股 票 - - - - - - - (115,044) - (115,044)
民 國 九 十 七 年 度 合 併 淨 損 - - - - (5,841,264) - - - 64,816 (5,776,448)
被 投 資 公 司 財 務 報 表 累 積 換 算 調 整 數 - - - - - - 22,301 - - 22,301
民 國 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 16,267,870 845,050 1,823,985 3,647,970 (5,592,642) 1,400 113,007 (115,044) 361,964 17,353,560
九 十 七 年 度 盈 餘 指 撥 及 分 配 :
法 定 盈 餘 公 積 彌 補 虧 損 - - (1,823,985) - 1,823,985 - - - - -
特 別 盈 餘 公 積 彌 補 虧 損 - - - (3,647,970) 3,647,970 - - - - -
資 本 公 積 彌 補 虧 損 - (120,687) - - 120,687 - - - - -
現 金 股 利 - - - - - - - - (26,651) (26,651)
出 售 子 公 司 之 股 權 投 資 - - - - - - - - 14,042 14,042
未 按 持 股 比 例 認 購 被 投 資 公 司 現 金 增 資 - 28,043 - - - - - - 141,082 169,125
備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 - - - - - (1,400) - - - (1,400)
註 銷 庫 藏 股 票 (160,010) 44,966 - - - - - 115,044 - -
民 國 九 十 八 年 度 合 併 淨 利 - - - - 2,545,331 - - - 69,510 2,614,841
被 投 資 公 司 財 務 報 表 累 積 換 算 調 整 數 - - - - - - (39,432) - - (39,432)
民 國 九 十 八 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $16,107,860 797,372 - - 2,545,331 - 73,575 - 559,947 20,084,085
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 113

陸
財 務 概 況
民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 現 金 流 量 表
98 年 度 97 年 度
營 業 活 動 之 現 金 流 量 :
本 期 淨 利 ( 損 ) $2,614,841 (5,776,448)
調 整 項 目 :
壞 帳 費 用 (255) (364)
違 約 損 失 16,510 5,639
折 舊 費 用 ( 含 出 租 資 產 之 折 舊 ) 166,500 183,791
攤 銷 費 用 18,828 19,418
持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 非 流 動 攤 銷 108 1,020
處 分 固 定 資 產 損 ( 益 ) 淨 額 129 1,162
營 業 證 券 評 價 損 ( 益 ) 淨 額 (916,132) 7,259,493
處 份 子 公 司 股 權 投 資 利 益 (6,517) -
備 供 出 售 金 融 資 產 減 損 損 失 - 40,000
營 業 權 減 損 損 失 - 10,865
依 權 益 法 之 認 列 投 資 損 益 少 於 當 年 度 被 投 資 公 司 現 金 股 利 部 份 (2,706) (516)
備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 投 資 損 失 11,143 -
提 列 ( 轉 回 ) 買 賣 損 失 準 備 93,946 (461)
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 減 少 2,179,490 5,191,244
附 賣 回 債 券 投 資 ( 增 加 ) 減 少 (1,402,498) 1,030,578
應 收 證 券 融 資 款 ( 增 加 ) 減 少 (9,942,034) 15,109,528
轉 融 通 保 證 金 增 加 (43,021) -
應 收 證 券 借 貸 款 項 增 加 (11,498) -
應 收 轉 融 通 擔 保 價 款 增 加 (67,909) (8,293)
客 戶 保 證 金 專 戶 減 少 272,958 483,912
應 收 期 貨 交 易 保 證 金 減 少 197 232
借 券 存 出 保 證 金 ( 增 加 ) 減 少 24,617 (167,709)
應 收 票 據 及 帳 款 ( 增 加 ) 減 少 (690,220) 1,480,060
預 付 款 項 及 其 他 流 動 資 產 ( 增 加 ) 減 少 16,924 (7,891)
其 他 應 收 款 ( 增 加 ) 減 少 7,955 (2,500)
受 限 制 資 產 - 流 動 減 少 263,729 197,589
備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 ( 增 加 ) 減 少 26,380 (26,380)
遞 延 所 得 稅 資 產 負 債 淨 額 變 動 數 352,315 (1,743,157)
其 他 資 產 減 少 64 810
受 託 買 賣 借 貸 項 淨 額 變 動 數 123,040 207,245
公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 負 債 - 流 動 增 加 ( 減 少 ) 892,142 (304,768)
附 買 回 債 券 負 債 減 少 (5,241,167) (8,120,076)
期 貨 交 易 人 權 益 減 少 (281,247) (481,575)
融 券 存 入 保 證 金 增 加 ( 減 少 ) 1,161,951 (488,682)
應 付 融 券 擔 保 價 款 增 加 ( 減 少 ) 1,307,762 (524,668)
應 付 票 據 及 帳 款 增 加 ( 減 少 ) 559,664 (906,722)
預 收 款 項 增 加 ( 滅 少 ) 374 (1,680)
代 收 款 項 增 加 ( 減 少 ) 57,198 (26,115)
其 他 應 付 款 增 加 ( 減 少 ) 838,929 (273,845)
其 他 金 融 負 債 淨 額 增 加 ( 減 少 ) 617,399 (122,061)
存 入 保 證 金 減 少 (2,133) (498)
應 計 退 休 金 負 債 - 非 流 動 增 加 ( 減 少 ) 843 (517)
其 他 流 動 負 債 增 加 ( 減 少 ) 5,993 (1,474)
營 業 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) (6,975,408) 12,236,186
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民 國 九 十 八 年 及 九 十 七 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日
單 位 : 新 台 幣 千 元
合 併 現 金 流 量 表
98 年 度 97 年 度
投 資 活 動 之 現 金 流 量 :
出 售 子 公 司 之 股 權 投 資 價 款 $22,756 155,017
購 置 子 公 司 之 股 權 投 資 價 款 - (3,309)
購 置 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 價 款 (28,127) -
購 置 固 定 資 產 價 款 (71,131) (93,916)
出 售 固 定 資 產 價 款 - 2,276
購 置 遞 延 借 項 價 款 (28,225) (17,919)
出 售 遞 延 借 項 價 款 - 165
營 業 保 證 金 ( 增 加 ) 減 少 (9,248) 69,514
交 割 結 算 基 金 減 少 27,019 3,631
出 售 備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 價 款 - 9
存 出 保 證 金 增 加 (2,511) (1,299)
投 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) (89,467) 114,169
融 資 活 動 之 現 金 流 量 :
短 期 借 款 增 加 ( 減 少 ) 1,520,000 (4,442,380)
應 付 商 業 本 票 增 加 ( 減 少 ) 4,489,623 (7,284,723)
長 期 借 款 增 加 587,855 512,046
子 公 司 現 金 增 資 169,125 -
發 放 員 工 紅 利 - (866)
發 放 現 金 股 利 (26,651) (335,346)
發 放 董 監 事 酬 勞 - (71,013)
買 回 庫 藏 股 價 款 - (115,044)
融 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 出 ) 6,739,952 (11,737,326)
匯 率 影 響 數 (52,963) 28,859
本 期 現 金 及 約 當 現 金 增 加 ( 減 少 ) 數 (377,886) 641,888
期 初 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 3,560,405 2,918,517
期 末 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 $3,182,519 3,560,405
現 金 流 量 資 訊 之 補 充 揭 露 :
本 期 支 付 利 息 $116,583 615,215
本 期 支 付 所 得 稅 $102,238 522,897
不 影 響 現 金 流 量 之 投 資 及 融 資 活 動 :
一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 借 款 $599,671 -
董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :
ANNUAL REPORT 2009 115

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財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 分 析 與 風 險 事 項
一 、 財 務 狀 況 比 較 分 析
單 位 : 新 台 幣 千 元
年 度
差
異
97 年 度 98 年 度
項 目
金 額 %
流 動 資 產 28,015,253 37,598,534 9,583,281 34
基 金 及 長 期 投 資 4,427,217 4,411,568 (15,649) 0
固 定 資 產 4,075,040 4,052,822 (22,218) (1)
其 他 資 產 3,031,818 2,638,525 (393,293) (13)
資 產 總 額 39,950,123 49,098,919 9,148,796 23
流 動 負 債 21,564,874 27,291,946 5,727,072 27
其 他 負 債 225,973 327,383 101,410 45
負 債 總 額 22,958,527 29,574,781 6,616,254 29
股 本 16,267,870 16,107,860 (160,010) (1)
資 本 公 積 845,050 797,372 (47,678) (6)
保 留 盈 餘 (120,687) 2,545,331 2,666,018 (2,209)
股 東 權 益 總 額 16,991,596 19,524,138 2,532,542 15
重 大 變 動 項 目 說 明 :
1. 流 動 資 產 : 本 期 較 上 期 增 加 約 96 億 元 , 係 由 於 本 期 景 氣 回 升 , 股 價 指 數 上 漲 , 應 收 證 券 融 資 款 大 幅
增 加 所 致 。
2. 流 動 負 債 : 本 期 較 上 期 增 加 約 57 億 元 , 係 因 本 期 業 務 所 需 而 大 幅 增 加 短 期 借 款 及 發 行 短 期 票 券 , 致
流 動 負 債 大 幅 增 加 。
3. 其 他 負 債 : 本 期 較 上 期 增 加 約 1 億 元 , 主 係 增 加 認 列 買 賣 損 失 準 備 所 致 。
4. 保 留 盈 餘 : 本 期 較 上 期 增 加 約 27 億 元 , 係 由 於 本 期 金 融 市 場 交 易 熱 絡 , 較 上 期 轉 虧 為 盈 , 稅 後 淨 利
大 幅 成 長 。
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二 、 經 營 結 果
單 位 : 新 台 幣 千 元
年 度
差
異
97 年 度 98 年 度
項 目
金 額 %
營 業 收 入 總 額 4,875,617 7,249,470 2,373,853 48.69
營 業 費 用 及 支 出 12,140,643 4,216,969 (7,923,674) (65.27)
營 業 利 益 ( 淨 損 ) (7,265,026) 3,032,501 10,297,527 141.74
營 業 外 收 入 及 利 益 269,447 340,853 71,406 26.50
營 業 外 費 用 及 損 失 148,727 25,905 (122,822) (82.58)
稅 前 淨 利 ( 損 ) (7,144,306) 3,347,449 10,491,755 146.85
所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) (1,303,042) 802,118 2,105,160 (161.56)
稅 後 淨 利 ( 損 ) (5,841,264) 2,545,331 8,386,595 143.58
增 減 比 例 變 動 分 析 說 明 :
1. 營 業 收 入 : 主 因 台 股 本 期 多 頭 行 情 展 開 , 經 紀 業 務 受 到 成 交 量 大 增 而 激 勵 手 續 費 收 入 , 而 自 營 操 作 亦 因
股 價 連 番 上 揚 較 同 期 轉 虧 為 盈 , 大 幅 增 加 出 售 證 券 利 益 , 同 時 在 台 股 前 景 可 期 之 氛 圍 下 , 營
業 證 券 評 價 利 益 亦 挹 注 本 期 獲 利 表 現 。
2. 營 業 費 用 及 支 出 : 主 係 上 期 持 有 之 債 券 資 產 證 券 化 商 品 約 定 之 累 積 違 約 率 損 及 本 金 , 全 額 提 列 營 業 證 券
評 價 損 失 所 致 。
3. 營 業 外 收 入 : 主 要 係 權 益 法 認 列 被 投 資 公 司 利 益 減 少 所 致 。
4. 營 業 外 支 出 : 主 係 權 益 法 認 列 被 投 資 公 司 損 失 及 備 供 出 售 金 融 資 產 減 損 損 失 減 少 所 致 。
5. 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ): 主 係 上 期 認 列 債 券 資 產 證 券 化 商 品 未 實 現 投 資 損 失 之 遞 延 所 得 稅 資 產 利 益 所 致 。
ANNUAL REPORT 2009 117

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財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 分 析 與 風 險 事 項
三 、 現 金 流 量
( 一 ) 九 十 八 年 現 金 流 動 性 分 析
單 位 : 仟 元
期 初 現 金 餘 額 (1)
來 自 營 業 活 動
淨 現 金 流 量 (2)
全 年 現 金 流 出 量 (3)
現 金 剩 餘 ( 不 足 )
數 額 (1)+(2)-(3)
預 計 現 金 不 足 額 之 補 救 措 施
投 資 計 畫 理 財 計 畫
806,398 (6,834,387) (6,523,992) 496,003 - -
( 二 ) 最 近 二 年 度 流 動 性 分 析
年 度
項 目
97 年 度 98 年 度 增 ( 減 ) 比 例
現 金 流 量 比 率 54.09 - -
現 金 流 量 允 當 比 率 456.53 461.25 1.03%
現 金 再 投 資 比 率 59.29 - -
( 三 ) 未 來 一 年 現 金 流 動 性 分 析
單 位 : 仟 元
期 初 現 金 餘 額 (1)
來 自 營 業 活 動 淨
現 金 流 量 (2)
預 計 全 年 現
金 流 出 量 (3)
預 計 現 金 剩 餘
( 不 足 ) 數 額
(1)+(2)-(3)
預 計 現 金 不 足 額 之 補 救 措 施
投 資 計 畫
496,003 4,566,991 287,966 4,775,028 - -
理 財 計 畫
四 、 最 近 年 度 重 大 資 本 支 出 對 財 務 業 務 之 影 響 : 無
五 、 最 近 年 度 轉 投 資 政 策 、 其 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 、 改 善 計 劃 及 未 來 一 年 投 資 計 畫
( 一 ) 群 益 金 融 集 團 之 轉 投 資 政 策 乃 配 合 政 府 開 放 金 融 業 務 之 進 程 , 全 方 位 經 營 期 貨 經 紀 、 自 營 、 顧 問 、 期
經 , 以 及 保 經 保 代 等 業 務 , 並 依 循 經 濟 自 由 化 及 金 融 國 際 化 開 放 政 策 , 著 重 研 究 發 展 並 努 力 朝 向 全 方
位 證 券 金 融 發 展 目 標 邁 進 , 其 他 尚 包 括 增 加 外 國 有 價 證 券 買 賣 業 務 、 開 發 高 附 加 價 值 金 融 商 品 、 增 加
募 資 管 道 與 暢 通 海 內 外 通 路 、 增 設 海 外 據 點 拓 展 業 務 版 圖 、 發 展 策 略 聯 盟 延 伸 行 銷 體 系 , 以 及 提 供 跨
國 性 投 資 理 財 服 務 等 , 以 追 求 集 團 整 體 利 潤 極 大 化 。
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( 二 ) 未 來 一 年 投 資 計 畫 : 無 。
六 、 風 險 事 項 :
( 一 ) 利 率 、 匯 率 變 動 、 通 貨 膨 脹 情 形 對 公 司 損 益 之 影 響 及 未 來 因 應 措 施
1. 利 率 變 動 雖 然 對 本 公 司 信 用 交 易 業 務 及 債 券 ( 公 債 、 公 司 債 ) 附 條 件 交 易 業 務 有 直 接 之 影 響 , 惟 利 率
變 動 對 以 上 業 務 相 關 之 收 入 及 成 本 皆 為 正 相 關 之 影 響 , 因 此 本 公 司 之 利 差 收 益 皆 可 維 持 於 一 定 之 水
準 。
2. 未 來 因 應 措 施 : 本 公 司 為 規 避 公 司 債 部 位 因 利 率 變 動 所 造 成 的 風 險 , 亦 與 金 融 機 構 簽 訂 利 率 交 換 合
約 , 進 行 動 態 避 險 , 因 此 利 率 之 變 動 對 於 本 公 司 營 收 及 獲 利 並 無 太 大 之 影 響 。
3. 匯 率 變 動 與 通 貨 膨 脹 對 本 公 司 營 收 及 獲 利 並 無 具 體 直 接 之 影 響 。
( 二 ) 從 事 高 風 險 、 高 槓 桿 投 資 、 資 金 貸 與 他 人 、 背 書 保 證 及 衍 生 性 商 品 交 易 之 政 策 、 獲 利 或 虧 損
之 主 要 原 因 及 未 來 因 應 措 施 。
1. 本 公 司 最 近 年 度 並 無 資 金 貸 與 他 人 或 背 書 保 證 之 情 形 。
2. 本 公 司 從 事 衍 生 性 金 融 商 品 交 易 皆 需 要 經 過 主 管 機 關 核 准 後 方 得 進 行 , 其 中 指 數 期 貨 及 選 擇 權 交 易
以 自 營 操 作 為 主 , 並 設 立 停 損 點 以 控 制 風 險 ; 發 行 權 證 及 結 構 型 商 品 係 以 現 股 進 行 Delta 避 險 , 並
搭 配 OTC option 規 避 Gamma 風 險 , 確 保 中 立 避 險 策 略 。
3. 未 來 因 應 措 施 : 本 公 司 依 規 定 訂 定 衍 生 性 商 品 交 易 細 則 , 綜 合 控 管 各 項 衍 生 性 商 品 交 易 的 市 場 風
險 , 並 且 依 照 主 管 機 關 規 定 設 定 偏 離 權 限 。
( 三 ) 未 來 研 發 計 畫 及 預 計 投 入 之 研 發 費 用 : 本 公 司 積 極 持 續 研 發 高 毛 利 、 高 附 加 價 值 、 具 整 體 解
決 能 力 的 新 金 融 商 品 , 並 配 合 主 管 機 關 法 令 開 放 時 , 適 時 推 出 , 惟 因 屬 證 券 服 務 業 , 故 並 無
研 發 費 用 之 認 列 。
( 四 ) 國 內 外 重 要 政 策 及 法 律 變 動 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施 : 無 此 情 事 。
( 五 ) 科 技 改 變 及 產 業 變 化 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施
1. 影 響 : 網 路 科 技 的 興 起 改 變 了 傳 統 方 式 的 交 易 及 服 務 型 態 , 促 使 證 券 業 需 要 更 專 精 的 資 訊 人 員 及 更
新 的 資 訊 設 備 來 支 應 電 子 交 易 的 快 速 發 展 , 並 且 提 供 更 多 具 有 附 加 價 值 之 網 上 服 務 功 能 的 軟
體 提 供 給 客 戶 使 用 。
2. 因 應 措 施 :
(1) 增 聘 資 訊 人 員 並 且 注 意 專 業 知 識 的 培 訓 。
(2) 購 買 新 的 資 訊 設 備 。
(3) 不 斷 更 新 及 開 發 新 的 服 務 軟 體 , 提 供 給 客 戶 運 用 。
( 六 ) 企 業 形 象 改 變 對 企 業 危 機 管 理 之 影 響 及 因 應 措 施 : 無 此 情 事 。
( 七 ) 進 行 併 購 之 預 期 效 益 、 可 能 風 險 及 因 應 措 施
1. 本 公 司 進 行 併 購 主 要 以 增 加 分 公 司 據 點 為 主 , 預 期 可 以 提 高 本 公 司 的 經 紀 / 融 資 市 佔 率 及 獲 力 能 力 。
2. 因 應 措 施 : 併 購 前 必 須 經 過 相 關 部 門 的 詳 細 評 估 , 合 併 後 經 由 資 訊 部 門 的 資 料 庫 整 合 及 各 相 關 部 門
ANNUAL REPORT 2009 119

柒
財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 分 析 與 風 險 事 項
遵 循 內 部 控 管 制 度 來 降 低 可 能 發 生 的 風 險 。
( 八 ) 擴 充 廠 房 之 預 期 效 益 、 可 能 風 險 及 因 應 措 施 : 不 適 用 。
( 九 ) 進 貨 或 銷 貨 集 中 所 面 臨 之 風 險 及 因 應 措 施 : 不 適 用 。
( 十 ) 董 事 、 監 察 人 或 持 股 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東 , 股 權 之 大 量 移 轉 或 更 換 對 公 司 之 影 響 、 風 險 及
因 應 措 施 : 無 此 情 事 。
( 十 一 ) 經 營 權 之 改 變 對 公 司 之 影 響 、 風 險 及 因 應 措 施 : 無 此 情 事 。
( 十 二 ) 訴 訟 或 非 訟 事 件
事 件 訴 訟 當 事 人 係 爭 事 實
訴 訟 金 額
( 新 台 幣 : 元 )
訴 訟 開
始 日 期
目 前 處 理 情 形
民 事
原 告 : 財 團 法 人 證 券 投 資 人 及 期 貨 交
易 人 保 護 中 心
被 告 : 欣 煜 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 原 陞 技
電 腦 股 份 有 限 公 司 )
安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 等 計 27 名
原 告 認 為 第 三 人 陞 技 電 腦 股
份 有 限 公 司 於 91 年 度 現 金 增
資 發 行 新 股 用 之 公 開 說 明 書
為 虛 偽 之 記 載 , 誤 導 巿 場 造
成 投 資 人 之 損 害 , 而 本 公 司
係 為 該 次 現 金 增 資 發 行 新 股
之 證 券 承 銷 商 , 故 依 證 券 交
易 法 第 三 十 二 條 規 定 , 請 求
本 公 司 負 證 券 承 銷 商 連 帶 賠
償 責 任 。
2,003,697 95.11.23 本 件 現 於 台 灣 士 林 地 方 法 院 審 理 中
民 事
原 告 : 吳 進 德
被 告 : 葉 建 成
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
元 大 證 券 股 份 有 限 公 司
華 南 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司
永 豐 金 證 券 股 份 有 限 公 司
本 公 司 東 湖 分 公 司 客 戶 吳 進
德 主 張 已 離 職 營 業 員 葉 建 成
盜 賣 其 股 票 並 盜 領 存 款 , 請
求 本 公 司 負 僱 用 人 之 侵 權 行
為 連 帶 賠 償 責 任 。
36,000,000 97.06.04 本 件 現 於 台 灣 台 北 地 方 法 院 審 理 中
民 事
原 告 : 施 洪 寶 桂
陳 錦 鸞
曾 繼 輝
葉 素 靜
陳 秀 媚
被 告 : 蔡 佩 娟
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
本 公 司 瑞 豐 分 公 司 客 戶 施 洪
寶 桂 、 陳 錦 鸞 、 曾 繼 輝 、 葉
素 靜 及 陳 秀 媚 等 五 人 主 張 己
離 職 營 業 員 蔡 佩 娟 , 利 用 客
戶 承 買 基 金 之 機 會 , 將 客 戶
交 付 購 買 基 金 之 款 項 , 挪 為
自 己 使 用 , 請 求 本 公 司 負 僱
用 人 之 侵 權 行 為 連 帶 賠 償 責
任 。
5,360,000 98.4.14 本 件 現 於 高 雄 地 方 法 院 審 理 中
民 事
原 告 : 吳 惠 美
被 告 : 吳 孟 容
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
本 公 司 宜 蘭 分 公 司 客 戶 吳 惠
美 主 張 已 離 職 營 業 員 吳 孟
容 , 利 用 客 戶 買 賣 股 票 或 基
金 之 機 會 , 將 客 戶 交 付 之 購
買 股 票 或 基 金 之 款 項 , 挪 為
自 己 使 用 , 請 求 本 公 司 負 僱
用 人 之 侵 權 行 為 連 帶 賠 償 責
任 。
990,000 98.11.16 本 件 現 於 宜 蘭 地 方 法 院 審 理 中
民 事
原 告 : 許 素 貞
被 告 : 吳 孟 容
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
本 公 司 宜 蘭 分 公 司 客 戶 許
素 貞 主 張 已 離 職 營 業 員 吳
孟 容 , 利 用 客 戶 償 還 融 資
款 項 之 機 會 , 將 該 款 項 挪
為 自 己 使 用 , 請 求 本 公 司
負 僱 用 人 之 侵 權 行 為 連 帶
賠 償 責 任 。
190,504 98.11.18
本 件 現 於 宜 蘭 地 方 法 院 宜 蘭 簡 易 庭 審 理
中
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( 十 三 ) 風 險 管 理 組 織 架 構 與 職 掌
本 公 司 之 風 險 管 理 組 織 架 構 包 括 : 風 險 管 理 委 員 會 、 風 險 管 理 室 、 稽 核 室 、 法 務 室 、 財 務 部 、 結 算 部
與 各 業 務 單 位 。
部 門 權 責
( 一 ) 風 險 管 理 委 員 會
1. 核 准 風 險 管 理 制 度 及 核 備 各 項 業 務 之 風 險 管 理 準 則 。
2. 各 項 業 務 執 行 之 改 善 決 議 。
3. 風 險 性 資 產 分 配 及 經 營 策 略 評 估 與 決 議 。
4. 核 備 各 項 新 業 務 申 請 及 授 權 交 易 限 額 。
( 二 ) 風 險 管 理 室
1. 協 助 擬 定 風 險 管 理 政 策 。
2. 確 保 董 事 會 核 可 之 風 險 管 理 政 策 落 實 執 行 。
3. 負 責 公 司 之 市 場 風 險 、 信 用 風 險 及 流 動 性 風 險 管 理 。
4. 每 日 提 出 風 險 管 理 報 告 呈 送 總 經 理 。
5. 確 實 掌 控 各 業 務 單 位 之 風 險 限 額 及 使 用 狀 況 。
6. 評 估 公 司 風 險 曝 露 及 風 險 集 中 程 度 。
7. 壓 力 測 試 與 回 溯 測 試 方 法 之 開 發 與 執 行 。
8. 檢 驗 投 資 組 合 的 實 際 損 益 與 預 測 之 差 異 程 度 。
9. 檢 核 業 務 單 位 使 用 之 商 品 定 價 模 型 與 評 價 系 統 。
10. 其 他 風 險 管 理 相 關 事 項 。
( 三 ) 稽 核 室
1. 負 責 公 司 之 作 業 風 險 管 理 及 各 項 法 規 之 遵 循 。
2. 定 期 瞭 解 業 務 單 位 商 品 交 易 內 部 控 制 之 允 當 性 。
3. 檢 視 公 司 風 險 管 理 制 度 之 落 實 執 行 情 形 。 對 於 檢 查 所 發 現 之 缺 失 或 異 常 事 項 應 於 該 稽 核 報 告 呈 核 後 加
以 追 蹤 , 定 期 作 成 追 蹤 報 告 以 確 定 相 關 單 位 業 已 及 時 採 取 適 當 之 改 善 措 施 。
4. 按 月 稽 核 業 務 部 門 及 後 勤 部 門 是 否 確 實 遵 循 各 項 制 度 辦 理 。
5. 承 辦 與 公 司 整 體 財 務 及 營 運 活 動 之 相 關 法 規 , 負 責 查 核 各 項 規 範 及 法 規 的 遵 循 情 況 。
( 四 ) 法 務 室
1. 負 責 公 司 之 法 律 風 險 管 理 。
2. 隨 時 檢 視 公 司 內 部 規 章 是 否 符 合 主 管 機 關 法 規 變 更 後 之 規 定 , 並 適 時 提 出 因 應 對 策 。
3. 評 估 各 項 交 易 契 約 文 件 適 法 性 及 對 公 司 之 保 障 程 度 。
( 五 ) 財 務 部
1. 負 責 公 司 資 金 調 度 之 流 動 性 風 險 管 理 。
2. 注 意 非 交 易 人 匯 入 之 款 項 , 依 洗 錢 防 制 法 通 知 業 務 單 位 並 通 報 主 管 機 關 。
( 六 ) 結 算 部
1. 注 意 各 交 易 人 部 位 狀 況 , 必 要 時 依 規 定 進 行 擔 保 品 追 繳 作 業 。
2. 各 項 交 易 契 約 對 各 主 管 機 關 之 申 報 作 業 。
3. 各 項 交 易 契 約 內 容 之 確 認 。
( 七 ) 業 務 單 位
1. 確 保 有 效 執 行 各 項 風 險 限 額 之 相 關 規 定 , 且 於 必 要 時 應 立 即 採 取 因 應 對 策 , 以 符 合 公 司 最 大 利 益 。
2. 確 保 各 項 風 險 衡 量 、 評 價 模 型 使 用 及 參 數 訂 定 在 一 致 基 礎 下 進 行 。
3. 確 保 各 項 內 部 控 制 程 序 有 效 執 行 , 以 符 合 法 規 規 定 及 風 險 管 理 政 策 。
( 十 四 ) 其 他 重 要 風 險 及 因 應 措 施 : 無 。
七 、 其 他 重 要 事 項 : 無 。
ANNUAL REPORT 2009 121

捌
特 別 記 載 事 項
一 、 關 係 企 業 相 關 資 料
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 關 係 企 業 組 織 圖
122
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附 表 一 各 關 係 企 業 基 本 資 料
單 位 : 元
企 業 名 稱 設 立 日 期 地 址 實 收 資 本 額 主 要 營 業 或 生 產 項 目
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 86.02.26 台 北 市 松 仁 路 97 號 4 樓 NT$ 752,268,000
期 貨 經 紀 業 務 。
期 貨 自 營 業 務 。
期 貨 顧 問 事 業 。
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司 93.04.01 台 北 市 松 仁 路 97 號 4 樓 之 1 NT$ 100,000,000 期 貨 經 理 事 業 。
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 79.02.16 台 北 市 松 仁 路 97 號 4 樓 之 1 NT$ 70,000,000
證 券 投 資 諮 詢 顧 問 業 務 。
經 營 全 權 委 託 投 資 業 務 。
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司 89.11.09 台 北 市 松 仁 路 97 號 13 樓 之 2 NT$ 3,890,000
經 營 人 身 保 險 經 紀 人 及
財 產 保 險 經 紀 人 業 務 。
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司 89.11.08 台 北 市 松 仁 路 97 號 13 樓 NT$ 7,400,000 經 營 人 身 保 險 代 理 人 業 務 。
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 85.03.04
P.O. Box 957 Offshore Incorporations
Centre, Road Town, Tortola, British
Virgin Islands
US$ 45,000,000
投 資 設 立 或 購 併 其 所 在 地 國
法 令 准 許 經 營 之 證 券 、 期 貨 、
金 融 及 其 相 關 週 邊 業 務 。
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 大 陸 上 海 辦 事 處 86.11.27
上 海 浦 東 南 路 360 號 新 上 海 國 際 大 廈
18 樓
-
依 法 令 僅 從 事 商 情 調 查 、 產
業 技 術 調 查 研 究 及 其 相 關 資
訊 蒐 集 。
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 82.06.29
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 48,644,000
證 券 承 銷 、 自 營 等 業 務 及 其
他 依 香 港 當 地 法 律 規 定 可 經
營 之 證 券 業 務 。
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 83.05.03
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 128,000,000
證 券 經 紀 、 承 銷 、 自 營 、 金
融 等 業 務 及 其 他 依 香 港 當 地
法 律 規 定 可 經 營 之 證 券 業 務 。
群 益 財 務 有 限 公 司 86.01.17
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 42,439,000
證 券 融 資 等 業 務 及 其 他 依 所
在 國 當 地 法 律 規 定 可 經 營 之
證 券 業 務 。
群 益 亞 洲 有 限 公 司 83.05.19
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 15,000,000 企 業 金 融 及 投 資 諮 詢 服 務 。
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 有 限 公 司 87.12.09
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 20,000,000 期 貨 經 紀 業 務 。
群 益 金 融 服 務 有 限 公 司 88.03.03
香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場
中 遠 大 廈 32 樓 3204-3207 室
HK$ 5,000,000 證 券 經 紀 業 務 。
附 表 二 推 定 為 有 控 制 與 從 屬 關 係 者 其 相 同 股 東 資 料
單 位 : 新 臺 幣 仟 元 ; 股 ;%
推 定 原 因
名 稱 或 姓 名
持 有 股 份
股 數 持 股 比 例
設 立 日 期 地 址 實 收 資 本 額 主 要 營 業 項 目
不 適 用
ANNUAL REPORT 2009 123

捌
特 別 記 載 事 項
附 表 三 各 關 係 企 業 董 事 、 監 察 人 及 總 經 理 資 料
單 位 : 股 ;% 資 料 截 止 日 :99 年 3 月 31 日
企 業 名 稱 職 稱 姓 名 或 代 表 人
股 數
持 有 股 份
持 股 比 例
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 45,590,888 60.60%
董 事 長 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 孫 天 山 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 陳 田 文 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 周 康 記 - -
董 事 郭 明 堅 316,920 0.42%
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司
獨 立 董 事 朱 兆 銓 - -
獨 立 董 事 王 偉 霖 - -
獨 立 董 事 許 萬 林 - -
監 察 人 中 倫 開 發 股 份 有 限 公 司 602,704 0.80%
獨 立 監 察 人 楊 添 水 - -
獨 立 監 察 人 黃 耀 輝 - -
總 經 理 賈 中 道 0 0.00%
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 3,850,000 38.50%
法 人 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 6,150,000 61.50%
董 事 長 群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 蘇 協 成 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 王 秀 靜 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 郭 明 堅 - -
監 察 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 黃 明 慧 - -
總 經 理 蘇 協 成 - -
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 7,000,000 100.00%
董 事 長 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 蘇 協 成 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 曾 炎 裕 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 郭 明 堅 - -
監 察 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 譚 得 誠 - -
總 經 理 蘇 協 成 - -
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 389,000 100.00%
董 事 長 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 陳 田 文 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 郭 明 堅 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 蘇 協 成 - -
監 察 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 譚 得 誠 - -
總 經 理 陳 田 文 - -
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 740,000 100.00%
董 事 長 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 陳 田 文 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 郭 明 堅 - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 蘇 協 成 - -
監 察 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 : 譚 得 誠 - -
總 經 理 陳 田 文 - -
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持 有 股 份
企 業 名 稱 職 稱 姓 名 或 代 表 人
股 數 持 股 比 例
法 人 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 45,000,000 100.00%
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
董 事 群 益 證 券 股 份 有 限 公 司 代 表 人 :KUO Ming-Chien - -
法 人 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 4,864,400 100.00%
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 : LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :TAN Te-Cheng - -
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :KUO Ming-Chien - -
法 人 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 89,600,000 70.00%
法 人 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 38,400,000 30.00%
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LI Pak Keung - -
董 事
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :TSANG Wing Kin
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :YEUNG Luk Mei - -
法 人 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 42,439,000 100.00%
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
群 益 財 務 有 限 公 司
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :TAN Te-Cheng - -
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :KUO Ming-Chien - -
法 人 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 1,000,000 66.67%
法 人 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 500,000 33.33%
群 益 亞 洲 有 限 公 司
董 事 群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :WU Tak Lung - -
法 人 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 20,000,000 100.00%
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 有 限 公 司
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :KUO Ming-Chien - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :YEUNG Luk Mei - -
法 人 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 5,000,000 100.00%
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :CHEN Tyan-wen - -
群 益 金 融 服 務 有 限 公 司
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :TAN Te-Cheng - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LIN Su-Yuan - -
董 事 群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 人 :LI Pak Keung - -
ANNUAL REPORT 2009 125

捌
特 別 記 載 事 項
附 表 四 各 關 係 企 業 營 運 概 況
單 位 : 新 臺 幣 仟 元
企 業 名 稱 資 本 額 資 產 總 值 負 債 總 額 淨 值 營 業 收 入 營 業 利 益
本 期 損 益
( 稅 後 )
每 股 盈 餘
( 元 ) ( 稅 後 )
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司 752,268 8,268,220 6,847,035 1,421,185 1,101,078 133,245 188,220 2.57
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司 100,000 90,775 856 89,919 965 (5,972) (6,834) (0.68)
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 70,000 95,976 3,719 92,257 18,286 796 1,467 0.21
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司 3,890 6,394 786 5,608 3,501 199 186 0.48
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司 7,400 40,364 8,721 31,643 49,503 19,312 14,633 19.77
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 ( 註 ) 1,437,300 1,870,801 1,424 1,869,377 11,212 (29,406) (21,204) (0.47)
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 註 ) 199,246 838,628 683,409 155,219 1,620 (7,343) 1,020 0.21
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 註 ) 524,288 1,213,636 555,498 658,138 171,624 31,370 31,000 0.24
群 益 財 務 有 限 公 司 ( 註 ) 173,830 132,766 516 132,250 25,680 (477) (2,978) (0.07)
群 益 亞 洲 有 限 公 司 ( 註 ) 61,440 29,969 6,259 23,710 4,966 (12,791) (12,791) (8.53)
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 註 ) 81,920 116,438 27,058 89,380 63,833 5,363 4,617 0.23
群 益 金 融 服 務 有 限 公 司 ( 註 ) 20,480 24,669 143 24,526 5 (159) (143) (0.03)
註 : 匯 率 係 採 用 98 年 12 月 31 日 群 益 證 券 ( 母 公 司 ) 調 整 認 列 各 子 公 司 淨 值 及 損 益 之 資 料 :
資 產 負 債 : 台 幣 : 美 元 =31.94:1; 台 幣 : 港 幣 =4.096:1。
損 益 : 台 幣 : 美 元 =32.395:1; 台 幣 : 港 幣 =4.1795:1。
二 、 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 私 募 有 價 證 券 辦 理 情 形 : 無
三 、 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 子 公 司 持 有 或 處 分 本 公 司 股 票 情 形 : 無
四 、 其 他 必 要 補 充 說 明 事 項
本 公 司 行 業 特 殊 性 的 關 鍵 績 效 指 標 (Key Performance Indicator,KPI): 資 本 適 足 率 為 280%(98 年 12 月 31 日 )。
126
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玖
對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 之 事 項
九 十 八 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 , 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 事 項 : 無 。
ANNUAL REPORT 2009 127

拾
總 公 司 、 分 公 司 與 關 係 企 業 之 住 址 電 話
群 益 證 券 股 份 有 限 公 司
CAPITAL SECURITIES CORP.
總 公 司 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8780-0077
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87800077
經 紀 部
Brokerage Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2961
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892961
法 人 部
Institutional Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02) 8780-8888 傳 真 :(02) 8788-3730
TEL:886-2-87808888 FAX:886-2-87883730
企 業 金 融 部
Investment Banking Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2950
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892950
股 務 代 理 部
Registrar Agency Department
地 址 : 台 北 市 10485 中 山 區 南 京 東 路 二 段 125 號 B1
B1F., No.125, Sec. 2, Nanjing E. Rd., Jhongshan District,
Taipei City 10485, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2502-7755 傳 真 :(02)2517-6000
TEL:886-2-25027755 FAX:886-2-25176000
債 券 部
Fixed Income Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02) 8789-8888 傳 真 :(02)8789-2955
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892955
衍 生 性 商 品 部
Derivatives Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02) 8789-8888 傳 真 :(02)8789-2948
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892948
自 營 部
Proprietary Trading Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2947
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892947
期 貨 部
Futures Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2947
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892947
財 富 管 理 部
Wealth Management Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2760
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892760
研 究 部
Research Department
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, No.101, Songren Rd., Sinyi District, Taipei
City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-8888 傳 真 :(02)8789-2949
TEL:886-2-87898888 FAX:886-2-87892949
經 紀 部 營 業 處
Brokerage Division
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 101 號 群 益 金 融 大 樓 4 樓
Capital Center, 4F., No.101, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8780-8888 傳 真 :(02)2722-6767
TEL:886-2-87808888 FAX:886-2-27226767
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忠 孝 分 公 司
Jhongsiao Branch
地 址 : 台 北 市 10690 大 安 區 忠 孝 東 路 四 段 87 號 15 樓
15F., No.87, Sec. 4, Jhongsiao E. Rd., Da-an District,
Taipei City 10690, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2777-1077 傳 真 :(02)2773-8026
TEL:886-2-27771077 FAX:886-2-27738026
南 京 分 公 司
Nanjing Branch
地 址 : 台 北 市 10485 中 山 區 南 京 東 路 二 段 125 號 B1
B1F., No.125, Sec. 2, Nanjing E. Rd., Jhongshan District,
Taipei City 10485, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2507-7788 傳 真 :(02)2509-6215
TEL:886-2-25077788 FAX:886-2-25096215
古 亭 分 公 司
Guting Branch
地 址 : 台 北 市 10084 中 正 區 和 平 西 路 一 段 3 號 2 樓
2F., No.3, Sec. 1, Heping W. Rd., Jhongjheng District,
Taipei City 10084, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2327-9288 傳 真 :(02)2356-7201
TEL:886-2-23279288 FAX:886-2-23567201
中 山 分 公 司
Jhongshan Branch
地 址 : 台 北 市 10446 中 山 區 林 森 北 路 372 號 2 樓
2F., No.372, Linsen N. Rd., Zhongshan Dist., Taipei City
10446, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2100-2798 傳 真 :(02)2100-2780
TEL:886-2-21002798 FAX:886-2-21002780
東 湖 分 公 司
Donghu Branch
地 址 : 台 北 市 11490 內 湖 區 成 功 路 五 段 452-1 號 1 樓
1F., No.452-1, Sec. 5, Chenggong Rd., Neihu District,
Taipei City 11490, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2633-3988 傳 真 :(02)2633-3987
TEL:886-2-26333988 FAX:886-2-26333987
天 母 分 公 司
Tianmu Branch
地 址 : 台 北 市 11152 士 林 區 中 山 北 路 七 段 18 號 3 樓
3F., No.18, Sec. 7, Jhongshan N. Rd., Shihlin District,
Taipei City 11152, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2876-7388 傳 真 :(02)2876-7377
TEL:886-2-28767388 FAX:886-2-28767377
大 直 分 公 司
Dajhih Branch
地 址 : 台 北 市 10462 中 山 區 明 水 路 602 號 4 樓
4F., No.602, Mingshuei Rd., Jhongshan District, Taipei City
10462, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8509-8588 傳 真 :(02)8509-5355
TEL:886-2-85098588 FAX:886-2-85095355
內 湖 分 公 司
Neihu Branch
地 址 : 台 北 市 11489 內 湖 區 成 功 路 四 段 50 號 6 樓
6F., No.50, Sec. 4, Chenggong Rd., Neihu District, Taipei
City 11489, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2791-1999 傳 真 :(02)2792-5974
TEL:886-2-27911999 FAX:886-2-27925974
台 北 分 公 司
Taipei Branch
地 址 : 台 北 市 10350 大 同 區 重 慶 北 路 一 段 30 號 4 樓
4F., No.30, Sec. 1, Chongcing N. Rd., Datong District,
Taipei City 10350, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2556-1133 傳 真 :(02)2555-1297
TEL:886-2-25561133 FAX:886-2-25551297
延 平 分 公 司
Yanping Branch
地 址 : 台 北 市 10344 大 同 區 延 平 北 路 二 段 96 號 3 樓
3F., No.96, Sec. 2, Yanping N. Rd., Datong District, Taipei
City 10344, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2555-3888 傳 真 :(02)2558-0964
TEL:886-2-25553888 FAX:886-2-225580964
松 山 分 公 司
Songshan Branch
地 址 : 台 北 市 10553 松 山 區 南 京 東 路 四 段 130 號 11 樓
11F., No.130, Sec. 4, Nanjing E. Rd., Songshan District,
Taipei City 10553, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2570-8889 傳 真 :(02)2570-6776
TEL:886-2-25708889 FAX:886-2-25706776
大 安 分 公 司
Da-an Branch
地 址 : 台 北 市 10690 大 安 區 忠 孝 東 路 四 段 87 號 7 樓
7F., No.87, Sec. 4, Jhongsiao E. Rd., Da-an District, Taipei
City 10690, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2773-0899 傳 真 :(02)8771-9629
TEL:886-2-27730899 FAX:886-2-87719629
ANNUAL REPORT 2009 129

拾
總 公 司 、 分 公 司 與 關 係 企 業 之 住 址 電 話
大 興 分 公 司
Da Hsing Branch
地 址 : 台 北 市 10692 大 安 區 忠 孝 東 路 四 段 270 號 6 樓
6F., No.270, Sec. 4, Jhongsiao E. Rd., Da-an District,
Taipei City 10692, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)5558-5558 傳 真 :(02)2773-8180
TEL:886-2-55585558 FAX:886-2-27738180
永 和 分 公 司
Yonghe Branch
地 址 : 台 北 縣 23450 永 和 市 福 和 路 353 號 2 樓
2F., No.353, Fuhe Rd., Yonghe City, Taipei County 23450,
Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2920-7777 傳 真 :(02)2929-6363
TEL:886-2-29207777 FAX:886-2-29296363
板 橋 分 公 司
Banciao Branch
地 址 : 台 北 縣 22067 板 橋 市 三 民 路 一 段 216 號 3 樓
3F., No.216, Sec. 1, Sanmin Rd., Banciao City, Taipei
County 22067, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8951-8089 傳 真 :(02)8951-8076
TEL:886-2-89518089 FAX:886-2-89518076
新 店 分 公 司
Sindian Branch
地 址 : 台 北 縣 23143 新 店 市 北 新 路 二 段 252 號 2 樓 之 5
2F.-5, No.252, Sec. 2, Beisin Rd., Sindian City, Taipei
County 23143, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2912-1818 傳 真 :(02)2911-3568
TEL:886-2-29121818 FAX:886-2-29113568
新 莊 分 公 司
Sinjhuang Branch
地 址 : 台 北 縣 24246 新 莊 市 中 華 路 2 段 160 號 2 樓
2F, No.160, Sec. 2, Jhonghua Rd., Sinjhuang City, Taipei
County 24246, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8991-8899 傳 真 :(02)8991-2829
TEL:886-2-89918899 FAX:886-2-89912829
丹 鳳 分 公 司
Danfong Branch
地 址 : 台 北 縣 24267 新 莊 市 富 國 路 16 號 1 樓
1F, No.16, Fuguo Rd., Sinjhuang City, Taipei County 24267,
Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2908-2388 傳 真 :(02)2908-2500
TEL:886-2-29082388 FAX:886-2-29082500
三 重 分 公 司
Sanchong Branch
地 址 : 台 北 縣 24148 三 重 市 三 和 路 二 段 30 號 5 樓
5F., No.30, Sec. 2, Sanhe Rd., Sanchong City, Taipei
County 24148, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2974-2255 傳 真 :(02)2976-5857
TEL:886-2-29742255 FAX:886-2-29765857
海 山 分 公 司
Haishan Branch
地 址 : 台 北 縣 22055 板 橋 市 東 門 街 30-2 號 3 樓
3F., No.30-2, Dongmen St., Banciao City, Taipei County
22055, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)2969-9977 傳 真 :(02)2969-5243
TEL:886-2-29699977 FAX:886-2-29695243
桃 園 分 公 司
Taoyuan Branch
地 址 : 桃 園 市 33041 中 正 路 133 號 7 樓
7F., No.133, Jhongjheng Rd., Taoyuan City, Taoyuan
County 33041, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(03)337-7555 傳 真 :(03)337-3003
TEL:886-3-3377555 FAX:886-3-3373003
中 壢 分 公 司
Jhongli Branch
地 址 : 中 壢 市 32041 中 山 路 88 號 3 樓
3F., No.88, Jhongshan Rd., Jhongli City, Taoyuan County
32041, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(03)427-8699 傳 真 :(03)427-8611
TEL:886-3-4278699 FAX:886-3-4278611
新 竹 分 公 司
Hsinchu Branch
地 址 : 新 竹 市 30044 北 區 北 大 路 307 號 5 樓
5F., No.307, Beida Road., North District, Hsinchu City
30044,Taiwan, R.O.C.
電 話 :(03)523-7777 傳 真 :(03)523-5555
TEL:886-3-5237777 FAX:886-3-5235555
竹 南 分 公 司
Jhunan Branch
地 址 : 苗 栗 縣 35041 竹 南 鎮 民 族 街 87 號 5 樓
5F., No.87, Mintzu St., Jhunan Township, Miaoli County
35041, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(037) 47-8345 傳 真 :(037) 46-5010
TEL:886-37-478345 FAX:886-37-465010
130
www.capital.com.tw

台 中 分 公 司
Taichung Branch
地 址 : 台 中 市 40361 西 區 忠 明 南 路 40 號 1 樓
1F., No.40, Jhongming S. Rd., West District, Taichung City
40361, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(04)2320-0088 傳 真 :(04)2323-0317
TEL:886-4-23200088 FAX:886-4-23230317
建 成 分 公 司
Jiancheng Branch
地 址 : 台 中 市 40150 東 區 建 成 路 735 號 2 樓
2F., No.735, Jiancheng Rd., East District, Taichung City
40150, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(04)2283-0099 傳 真 :(04)2283-0055
TEL:886-4-22830099 FAX:886-4-22830055
台 南 分 公 司
Tainan Branch
地 址 : 台 南 市 70054 中 西 區 民 生 路 二 段 76 號 3 樓
3F., No.76, Sec. 2, Minsheng Rd., West Central District,
Tainan City 70054, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(06)225-2588 傳 真 :(06)225-2388
TEL:886-6-2252588 FAX:886-6-2252388
東 門 分 公 司
Dungmen Branch
地 址 : 台 南 市 70044 中 西 區 北 門 路 一 段 97 號 3 樓
3F., No.97, Sec. 1, Beimen Rd., West Central District,
Tainan City 70044, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(06)229-0077 傳 真 :(06)229-5611
TEL:886-6-2290077 FAX:886-6-2295611
西 屯 分 公 司
Situn Branch
地 址 : 台 中 市 40760 西 屯 區 黎 明 路 三 段 325 號 1 樓
1F, No.325, Sec. 3, Liming Rd., Situn District, Taichung City
40760, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(04)2452-2345 傳 真 :(04)2452-1200
TEL:886-4-24522345 FAX:886-4-24521200
大 甲 分 公 司
Dajia Branch
地 址 : 台 中 縣 43745 大 甲 鎮 蔣 公 路 295 號 2 樓
2F., No.295, Jianggong Rd., Dajia Township, Taichung
County 43745, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(04)2688-2828 傳 真 :(04)2687-7120
TEL:886-4-26882828 FAX:886-4-26877120
彰 化 分 公 司
Changhua Branch
地 址 : 彰 化 市 50045 民 生 路 279 號 6 樓
6F., No.279, Minsheng Rd., Changhua City, Changhua
County 50045, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(04)725-0888 傳 真 :(04)725-1366
TEL:886-4-7250888 FAX:886-4-7251366
嘉 義 分 公 司
Chiayi Branch
地 址 : 嘉 義 市 60043 垂 楊 路 87 號 1 樓
1F., No.87, Chueiyang Road, Chiayi City 60043, Taiwan,
R.O.C.
電 話 :(05)225-8666 傳 真 :(05)224-6978
TEL:886-5-2258666 FAX:886-5-2246978
高 雄 分 公 司
Kaohsiung Branch
地 址 : 高 雄 市 80144 前 金 區 河 東 路 165 號 1 樓
1F, No.165, Hedong Rd., Cianjin District, Kaohsiung City
80144, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(07)215-0077 傳 真 :(07)215-1414
TEL:886-7-2150077 FAX:886-7-2151414
三 民 分 公 司
Sanmin Branch
地 址 : 高 雄 市 80773 三 民 區 陽 明 路 169 號 1 樓
1F., No.169, Yangming Rd., Sanmin District, Kaohsiung
City 80773, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(07)395-2588 傳 真 :(07)386-9191
TEL:886-7-3952588 FAX:886-7-3869191
高 盛 分 公 司
Gausheng Branch
地 址 : 高 雄 市 80146 前 金 區 中 山 二 路 505 號 1 樓
1F., No.505, Jhongshan 2nd Rd., Cianjin District,
Kaohsiung City 80146, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(07)261-5211 傳 真 :(07)211-0089
TEL:886-7-2615211 FAX:886-7-2110089
鳳 山 分 公 司
Fongshan Branch
地 址 : 高 雄 縣 83068 鳳 山 市 中 山 西 路 203 號 2 樓
2F., No.203, Jhungshan W. Rd., Fongshan City, Kaohsiung
County 83068, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(07)710-1288 傳 真 :(07)710-3388
TEL:886-7-7101288 FAX:886-7-7103388
ANNUAL REPORT 2009 131

拾
總 公 司 、 分 公 司 與 關 係 企 業 之 住 址 電 話
瑞 豐 分 公 司
Rueifeng Branch
地 址 : 高 雄 市 80282 苓 雅 區 三 多 一 路 174 號 2 樓
2F., No.174, Sanduo 1st Rd., Lingya District, Kaohsiung
City 80282, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(07)721-1828 傳 真 :(07)751-1837
TEL:886-7-7211828 FAX:886-7-7511837
宜 蘭 分 公 司
Yilan Branch
地 址 : 宜 蘭 縣 26044 宜 蘭 市 中 山 路 三 段 45 號 2 樓
2F, No.45, Sec. 3, Jhongshan Rd., Yilan City, Yilan County
26044, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(03)933-1999 傳 真 :(03)932-8274
TEL:886-3-9331999 FAX:886-3-9328274
群 益 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司
Capital Investment Management Corporation
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 97 號 4 樓 之 1 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, 4F-1., No.97, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02) 8780-6789 傳 真 :(02)8789-2758
TEL:886-2-87806789 FAX:886-2-87892758
群 益 期 貨 股 份 有 限 公 司
Capital Futures Corporation
地 址 : 台 北 市 11073 松 仁 路 97 號 4 樓 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, 4F., No.97, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8780-0099 傳 真 :(02)8789-3399
TEL:886-2-87800099 FAX:886-2-87893399
群 益 期 貨 經 理 股 份 有 限 公 司
Capital Futures Management Corporation
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 97 號 4 樓 之 1 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, 4F-1., No.97, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8786-2000 傳 真 :(02)8786-2233
TEL:886-2-87862000 FAX:886-2-87862233
群 益 保 險 經 紀 人 股 份 有 限 公 司
Capital Insurance Advisory Corporation
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 97 號 13 樓 之 2 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, 13F-2., No.97, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-6777 傳 真 :(02)8789-3174
TEL:886-2-87896777 FAX:886-2-87893174
群 益 保 險 代 理 人 股 份 有 限 公 司
Capital Insurance Agency Corporation
地 址 : 台 北 市 11073 信 義 區 松 仁 路 97 號 13 樓 群 益 金 融 大 樓
Capital Center, 13F, No.97, Songren Rd., Sinyi District,
Taipei City 11073, Taiwan, R.O.C.
電 話 :(02)8789-6777 傳 真 :(02)8789-3174
TEL:886-2-87896777 FAX:886-2-87893174
群 益 ( 香 港 ) 有 限 公 司
Capital Securities (Hong Kong) Limited
群 益 證 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司
CSC Securities (HK) Limited
群 益 亞 洲 有 限 公 司
CSC Asia Limited
群 益 財 務 有 限 公 司
CSC Finance Limited
群 益 期 貨 ( 香 港 ) 有 限 公 司
CSC Futures (HK) Limited
群 益 金 融 服 務 有 限 公 司
CSC Financial Services Limited
地 址 : 香 港 皇 后 大 道 中 183 號 新 紀 元 廣 場 中 遠 大 廈
32 樓 3204-3207 室
Unit 3204-3207, 32F, Cosco Tower, Grand Millennium Plaza,
183, Queen's Road Central, Hong Kong
電 話 :(852)2530-9966 傳 真 :(852)2104-6006
TEL:852-25309966 FAX:852-21046006
群 益 國 際 控 股 有 限 公 司 上 海 代 表 處
CSC International Holdings Ltd. Shanghai Rep.
Office
地 址 : 上 海 市 浦 東 南 路 360 號 新 上 海 國 際 大 廈 18 樓
郵 編 200120
18F, No. 360, Pu Dong Nan Rd., New Shanghai Int’l Tower,
Shanghai, China (200120)
電 話 :(8621)-5888-7188 傳 真 :(8621)-5888-2929
TEL:86-21-58887188 FAX:86-21-58882929
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www.capital.com.tw