ЕНЕМОНА АД П Р О С П Е К Т 1.4. И З Б Р А Н А Ф И Н А Н С О В А И Н Ф О Р М А Ц И Я В следващите Таблици №1 и №2 е представена систематизирана финансова информация за Емитента, на консолидирана и неконсолидирана база, през последните 3 (три) финансови години, както и за междинния период 01.01.2009 г. – 30.09.2009 г. със сравнителни данни за съответните 2 (два) предходни периода. Данните към края на 2006 г., 2007 г., и 2008 г. са от одитираните годишни финансови отчети на Емитента за съответните три години. Данните за междинните периоди 01.01-30.09.2007 г., 01.01-30.09.2008 г., и 01.01-30.09.2009 г. са от неодитираните финансови отчети на Емитента за деветмесечията на 2007 г., 2008 г., и 2009 г. Таблица №1 Систематизирана финансова информация на „Енемона” АД за периода 2006 – 30.09.2009 г., на консолидирана база в хил. лева, с изкл. на брой акции и доход/акция 30.9.2009 30.9.2008 30.9.2007 2008 2007 2006 Нетни приходи от дейността 140,727 84,816 60,776 136,247 89,382 60,959 Ръст на нетните приходи от дейността 65.9% 39.6% - 52.4% 46.6% - Оперативни разходи, в т.ч.: (126,814) (71,636) (49,447) (119,293) (76,094) (54,050) Разходи за амортизации (3,376) (2,215) (1,362) (3,038) (1,952) (2,068) Оперативна печалба (EBIT) 14,839 13,292 11,418 17,766 13,640 6,989 % от приходите 10.5% 15.7% 18.8% 13.0% 15.3% 11.5% Финансови разходи (нетни) (1,363) (2,020) 146 (1,672) 1,631 (1,186) Печалба преди данъчно облагане 13,469 11,272 11,564 16,094 15,271 5,803 Печалба след данъчно облагане 12,122 10,145 10,408 14,508 14,382 5,023 % от приходите 8.6% 12.0% 17.1% 10.6% 16.1% 8.2% Печалба принадлежаща на обикновените акционери 11,261 9,316 9,945 14,044 13,986 4,872 Активи 218,361 170,537 98,789 191,085 134,551 66,865 дълготрайни 93,976 72,959 43,343 80,963 49,637 23,460 краткотрайни 124,385 97,578 55,446 110,122 84,914 43,405 Ръст на общите активи 28.0% 72.6% - 42.0% 101.2% - Нетни активи 99,306 85,335 32,089 88,668 79,354 13,529 Ръст на нетните активи 16.4% 165.9% - 11.7% 486.5% - Паричен поток от оперативна дейност 8,232 (1,569) (920) 6,694 (4,007) (3,715) Паричен поток от инвестиционна дейност (11,363) (46,250) (6,959) (14,201) 21,298 (14,200) Паричен поток от финансова дейност (1,480) 29,096 9,408 (3,080) 8,816 23,861 Брой акции (бр.) 11,933,600 11,933,600 9,933,600 11,933,600 11,933,600 6,000,000 Средно претеглен брой акции (бр.) 11,933,600 11,933,600 8,183,726 11,933,600 8,730,398 4,972,802 Доход на акция 0.94 0.78 1.00 1.18 1.17 0.81 Доход на акция (средно претеглена) 0.94 0.78 1.22 1.18 1.60 0.98 Източник: Консолидирани финансови отчети на Емитента за периода 2006 – 30.09.2009 г. 7│страница
ЕНЕМОНА АД П Р О С П Е К Т Таблица №2 Систематизирана финансова информация на „Енемона” АД за периода 2006 – 30.09.2009 г., на неконсолидирана база в хил. лева, с изкл. на брой акции и доход/акция 30.9.2009 30.9.2008 30.9.2007 2008 2007 2006 Нетни приходи от дейността 69,283 57,349 50,042 83,325 73,767 55,990 Ръст на нетните приходи от дейността 20.8% 14.6% - 13.0% 31.8% - Оперативни разходи, в т.ч.: (59,850) (49,414) (39,939) (71,653) (61,256) (49,708) Разходи за амортизации (1,430) (1,299) (907) (1,672) (1,330) (1,629) Оперативна печалба (EBIT) 9,433 7,936 10,110 11,683 12,543 6,289 % от приходите 13.6% 13.8% 20.2% 14.0% 17.0% 11.2% Финансови разходи (нетни) (2,323) (1,591) (2,578) (1,025) (3,969) (1,231) Печалба преди данъчно облагане 7,110 6,345 7,532 10,658 8,574 5,058 Печалба след данъчно облагане 6,399 5,710 7,532 9,612 7,871 4,370 % от приходите 9.2% 10.0% 15.1% 11.5% 10.7% 7.8% Печалба принадлежаща на обикновените акционери 6,399 5,710 7,532 9,612 7,871 4,370 Активи 144,300 122,925 71,790 144,640 102,556 52,303 дълготрайни 52,585 45,622 27,892 55,112 28,798 18,256 краткотрайни 91,715 77,303 43,898 89,528 73,758 34,047 Ръст на общите активи 17.4% 71.2% - 41.0% 96.1% - Нетни активи 74,404 65,071 23,930 68,661 59,361 10,789 Ръст на нетните активи 14.3% 171.9% - 15.7% 450.2% - Паричен поток от оперативна дейност 2,218 (5,498) (2,379) 405 (2,505) (4,227) Паричен поток от инвестиционна дейност (3,709) (30,421) (1,897) 1,276 26,423 (5,299) Паричен поток от финансова дейност (4,052) 13,642 5,129 (16,416) 3,168 11,483 Брой акции (бр.) 11,933,600 11,933,600 9,933,600 11,933,600 11,933,600 6,000,000 Средно претеглен брой акции (бр.) 11,933,600 11,933,600 8,183,726 11,933,600 8,730,398 4,972,802 Доход на акция 0.54 0.48 0.76 0.81 0.66 0.73 Доход на акция (средно претеглена) 0.54 0.48 0.92 0.81 0.90 0.88 Източник: Неконсолидирани финансови отчети на Емитента за периода 2006 – 30.09.2009 г. 2 . Р И С К О В И Ф А К Т О Р И 2.1. Р И С К О В Е , С В Ъ Р З А Н И С И Н В Е С Т И Р А Н Е Т О В Ъ В В А Р АН Т И Т Е Общи рискове Купувайки от емисията варанти, инвеститорът непряко показва, че е запознат с рисковете и сложността на варантите, и че те са подходящи за неговите инвестиционни цели. Настоящият Проспект не може да изложи всички рискове и важни страни на варантите. Никой не трябва да инвестира във варанти, ако не разбира същността на съответната транзакция и риска за потенциална загуба и трябва да обмисли внимателно доколко варантите са подходящи за него. Пазарът за настоящата емисия варанти може да е ограничен и това може да се отрази негативно на тяхната стойност или на способността на притежателя на варантите да ги продаде. Емитентът не е дал и не дава на потенциалните инвеститори (нито директно, нито косвено) каквато и да е гаранция по отношение на бъдeщето представяне на варантите и няма задължение, нито е поел отговорност, да подсигурява ликвидност на варантите или да ги изкупи обратно. Рисковете за варантите могат да включват, освен всичко друго: (а) внезапни и големи спадове в цената; (б) промени в цената или пазарната капитализация на базовия актив или промени в Емитента; (в) цената на варантите и тяхната възвращаемост могат както да се качат, така и да паднат; и (г) цялостна или частична загуба на инвестицията във варантите. Варантите могат да бъдат волатилни инструменти и съществува риск да не бъдат упражнени. Този риск е свързан със същността на варантите, чиято стойност, при равни други условия, и ако не бъдат упражнени, намалява с времето и губят своята стойност напълно при настъпване на падежа (вж. Фактори, които влияят върху стойността и пазарната цена на варантите). При равни други условия, колкото повече варантът е „извън парите” - и колкото по-малко време остава до падеж, толкова по-голям е рискът за инвеститорите да загубят част или цялата си инвестиция. Този риск означава, че за да реализира възвращаемост, инвеститорът във варанти трябва като цяло да предвиди правилно посоката, времето и големината на очакваната промяна в цената на базовия актив. Придобивайки варанти, инвеститорите рискуват да загубят цялата си инвестиция, ако цената на базовия 8│страница
- Page 1 and 2: ПРОСПЕКТ Предлаган
- Page 3 and 4: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 5 and 6: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 7 and 8: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 9 and 10: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 11 and 12: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 13: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 17 and 18: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 19 and 20: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 21 and 22: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 23 and 24: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 25 and 26: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 27 and 28: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 29 and 30: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 31 and 32: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 33 and 34: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 35 and 36: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 37 and 38: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 39 and 40: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 41 and 42: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 43 and 44: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 45 and 46: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 47 and 48: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 49 and 50: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 51 and 52: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 53 and 54: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 55 and 56: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 57 and 58: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 59 and 60: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 61 and 62: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 63 and 64: ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 65 and 66:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 67 and 68:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 69 and 70:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 71 and 72:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 73 and 74:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 75 and 76:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 77 and 78:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 79 and 80:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 81 and 82:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 83 and 84:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 85 and 86:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 87 and 88:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 89 and 90:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 91 and 92:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 93 and 94:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 95 and 96:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 97 and 98:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 99 and 100:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 101 and 102:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 103 and 104:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 105 and 106:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 107 and 108:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 109 and 110:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 111 and 112:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 113 and 114:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 115 and 116:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 117 and 118:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 119 and 120:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 121 and 122:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 123 and 124:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 125 and 126:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 127 and 128:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 129 and 130:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 131 and 132:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 133 and 134:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 135 and 136:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 137 and 138:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 139 and 140:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 141 and 142:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 143 and 144:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 145 and 146:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 147 and 148:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 149 and 150:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 151 and 152:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 153 and 154:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 155 and 156:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 157 and 158:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 159 and 160:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 161 and 162:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 163 and 164:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 165:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 169 and 170:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 171 and 172:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 173 and 174:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 175 and 176:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 177 and 178:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 179 and 180:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 181 and 182:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 183 and 184:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П
- Page 185:
ЕНЕМОНА АД П Р О С П