Проспекта за публично предлагане на варанти - Енемона АД

ЕНЕМОНА АД
П Р О С П Е К Т
СЪДЪРЖАНИЕ
О Т Г О В О Р Н И Л И Ц А ...................................................................................................................................... II
И С Т О Р И Ч Е С К А Ф И Н А Н С О В А И Н Ф О Р М А Ц И Я .............................................................................. II
1 . Р Е З Ю М Е ....................................................................................................................................................... 1
1.1. БИ З Н Е С П Р Е Г Л Е Д .................................................................................................................................... 1
1.2. Р И С К О В И Ф А К Т О Р И ................................................................................................................................. 1
1.3. ПР Е Д Л А Г А Н Е Т О ....................................................................................................................................... 3
1.4. И З Б Р А Н А Ф И Н А Н С О В А И Н Ф О Р М А Ц И Я ................................................................................................. 7
2 . Р И С К О В И Ф А К Т О Р И ............................................................................................................................. 8
2.1. Р И С К О В Е , С В Ъ Р З А Н И С И Н В Е С Т И Р А Н Е Т О В Ъ В В А Р АН Т И Т Е ........................................................... 8
2.2. Р И С К О В Е , С П Е Ц И Ф И Ч Н И З А Д Р У ЖЕ С Т В О Т О .................................................................................... 10
2.3. Р И С К О В Е , С П Е Ц И Ф И Ч Н И З А С Е К Т О Р А ............................................................................................... 12
2.4. С И С Т Е М А Т И Ч Н И Р И С К О В Е ................................................................................................................... 13
3 . К А П И Т А Л И З А Ц И Я ................................................................................................................................. 16
4 . Б И З Н Е С П Р Е Г Л Е Д ................................................................................................................................ 20
4.1. И Н Ф О Р М А Ц И Я З А Е М И Т Е Н Т А .............................................................................................................. 20
4.2. О Р Г А Н И З А Ц И О Н Н А С Т Р У К Т У Р А ........................................................................................................... 24
4.3. О С Н О В Н И Д Е Й Н О С Т И ............................................................................................................................ 27
4.4. И Н Д У С Т Р И Я И К О Н К У Р Е Н Т Н А П О З И Ц И Я ............................................................................................ 28
4.5. Н А У Ч Н О И З С Л Е Д О В А Т Е Л С К А И Р А З В О Й Н А Д Е Й Н О С Т , П А Т Е Н Т И И Л И Ц Е Н З И И ............................ 61
4.6. Н Е Д В И ЖИ М А С О Б С Т В Е Н О С Т, З А В О Д И И О Б О Р У Д В АН Е .................................................................. 64
4.7. Е К О Л О Г И Ч Н И В Ъ П Р О С И ....................................................................................................................... 67
4.8. И Н В Е С Т И Ц И И ......................................................................................................................................... 69
4.9. С Л У ЖИ Т Е Л И ( В К Л. ПЕ Н С И О Н Н И / ТРУДОВ И С П О Р А З У М Е Н И Я ) ...................................................... 71
4.10. МЕН И Д ЖМ Ъ Н Т ..................................................................................................................................... 72
5 . Ф И Н А Н С О В П Р Е Г Л Е Д ........................................................................................................................ 92
5.1. ФИ Н А Н С О В О С Ъ С Т О Я Н И Е ................................................................................................................... 92
5.2. Р Е З У Л Т А Т И О Т Д Е Й Н О С Т Т А ................................................................................................................. 95
5.3. К А П И Т А Л О В И Р Е С У Р С И ........................................................................................................................ 97
5.4. ТЕ Н Д Е Н Ц И И .......................................................................................................................................... 100
5.5. ПР О Г Н О З И ............................................................................................................................................ 100
5.6. ПР О Ф О Р М А И Н Ф О Р М А Ц И Я ................................................................................................................. 100
5.7. П О С Л Е Д Н О Р А З В И Т И Е ........................................................................................................................ 100
6 . З Н А Ч И Т Е Л Н И Д О Г О В О РИ ............................................................................................................. 101
7 . П Р А В Н И И А Р Б И Т Р А Ж Н И П Р О И З В О Д С Т В А ....................................................................... 101
8 . А К Ц И О Н Е Р И ........................................................................................................................................... 101
8.1. А К Ц И О Н Е Р И С Н А Д 5% О Т А К Ц И И Т Е С П Р А В О Н А Г Л А С .............................................................. 101
8.2. Р А З Л И Ч Н И П Р А В А Н А Г Л А С ............................................................................................................... 102
8.3. ЛИ Ц А, КОИ Т О У П Р А Ж Н Я В А Т К О Н Т Р О Л ............................................................................................. 102
8.4. Д О Г О В О Р Е Н О С Т И З А П Р О М Я Н А В К О Н Т Р О Л А ................................................................................ 103
9 . Т Р А Н З А К Ц И И М Е Ж Д У С В Ъ Р З А Н И Л И Ц А ............................................................................. 103
1 0 . Д И В И Д Е Н Т Н А П О Л И Т И К А ........................................................................................................... 111
1 1 . И З П О Л З В А Н Е Н А П Р И Х О Д И Т Е ................................................................................................ 111
1 2 . П Р Е Д Л А Г А Н Е ...................................................................................................................................... 112
12.1. О П И С А Н И Е Н А В И Д А И К Л АС А ........................................................................................................ 112
12.2. ЦЕ Н А ................................................................................................................................................... 112
12.3. В Л И Я Н И Е Н А В АР А Н Т А О Т С Т О Й Н О С Т Т А Н А Б А З И С Н И Я И Н С Т Р У М Е Н Т .................................... 114
12.4. З А К О Н О Д А Т Е Л С Т В О ......................................................................................................................... 114
12.5. ФО Р М А................................................................................................................................................ 115
12.6. ВАЛ У Т А ............................................................................................................................................... 116
12.7. С У Б О Р Д И Н И Р АН О С Т ......................................................................................................................... 116
12.8. П Р АВ А ................................................................................................................................................ 116
12.9. Р Е ШЕ Н И Я, О Т О Р И З А Ц И И И О Д О Б Р Е Н ИЯ ....................................................................................... 122
12.10. ДАТА НА Е М И С И Я Т А....................................................................................................................... 123
12.11. П А Д Е Ж .............................................................................................................................................. 124
12.12. С Е Т Ъ Л М Е Н Т ..................................................................................................................................... 124
iv│страница