WeeklyReport337.pdf - Banca Intesa Beograd

Financial Market Analysis Unit
Treasury Department
WEEKLY REPORT
11.02.-14.02.2013.
Služba za istraživanje finansijskih tržišta/ Financial market
Služba za brokersko-dilerske poslove/ Brokerage
Milica Travica 201-1672 Ljiljana Zipovski
201-3617
Srñan Maletić 201-1263 Snežana Spasojević
201-3621
Vladimir Gavović 201-1314
Služba za prodaju deviza pravnim licima / Dealing
Služba za kastodi poslove / Custody Darko Karanović 201-3624
Vitomir Marić 201-1315 Marija Prebanić 201-3626
Biljana Radosavljević 201-3622 Dragan Ignja 201-3627
201-3625
Kamatne stope / Interest rates
NBS
Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna
REPO 11.75% 11.50% ▲ T Bills 3m 9.80% 10.68% ▼
Kamatne stope centralnih banaka
T Bills 6m 12.90% 13.45% ▼
T Bills 12m 10.49% 11.24% ▼
Aktuelna Prethodna T Bills 18m 12.90% 13.99% ▼
Evropa 0.75% 0.75% = T Bills 24m 12.29% 12.99% ▼
SAD 0.25% 0.25% = T Bills 36m 13.95% 14.99% ▼
Švajcarska 0.00% 0.00% = T Bills 60m 12.94% 14.74% ▼
V.Britanija 0.50% 0.50% = 53 ned EUR 5.75% 6.15% ▼
24 mes EUR 4.875% 6.20% ▼
18 mes EUR 5.05% 5.85% ▼
36 mes EUR 4.875%
Republika Srbija
24 meseca
ref.stopa +
0.98% ref.stopa + 4% ▼
12 mes EUR 6.15%
Meñubankarsko tržište - Srbija
%
Beonia Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M
11.02.2013
9.25 10.59 11.40 11.92
12.02.2013
9.46 10.68 11.39 11.81
13.02.2013
9.25 10.66 11.33 11.65
14.02.2013
9.37 10.52 11.38 11.93
15.02.2013
9.37 10.52 11.38 11.93
Meñubankarsko tržište - Svet
EUR
EUR
% Euribor 1M Euribor 3M Euribor 6M % Libor 1M Libor 3M Libor 6M
11.02.2013 0.121 0.227 0.371 11.02.2013 0.05500 0.14857 0.26357
12.02.2013 0.121 0.226 0.369 12.02.2013 0.05571 0.14929 0.26429
13.02.2013 0.121 0.226 0.369 13.02.2013 0.05571 0.14786 0.26500
14.02.2013 0.121 0.226 0.367 14.02.2013 0.05571 0.14500 0.26286
15.02.2013 0.120 0.225 0.363 15.02.2013 0.05571 0.14214 0.25786
USD
CHF
% Libor 1M Libor 3M Libor 6M % Libor 1M Libor 3M Libor 6M
11.02.2013 0.20220 0.29310 0.46490 11.02.2013 0.00300 0.02400 0.09640
12.02.2013 0.20120 0.29210 0.46590 12.02.2013 0.00100 0.02400 0.09640
13.02.2013 0.20120 0.29010 0.46490 13.02.2013 0.00100 0.02400 0.09640
14.02.2013 0.20170 0.29010 0.46490 14.02.2013 0.00100 0.02400 0.09640
15.02.2013 0.20220 0.29010 0.46340 15.02.2013 0.00100 0.02400 0.09640
Makroekonomija / Macroeconomics
Decembar
CPI mesečni
CPI godišnji
CPI od početka godine
aktuelna prethodna
-0.4% 0.0% ▼
12.2% 11.9% ▲
12.2% 11.9% ▲
Inflacija / Inflation
CPI y-o-y
16%
CPI Lower band Upper band
14%
12%
10%
8%
6%
12.2%
4%
2%
0%
Devizne rezerve NBS / FX reserves NBS (EUR mn)
Spoljni dug / External debt (EUR mn)
aktuelna prethodna aktuelna prethodna
Decembar
11,970.1 11,933.5 ▲ Novembar 25,705.3 25,563.3 ▲
,
Industrijska proizvodnja / Industrial production
Spoljna trgovina / Trade balance (EUR mn)
y-o-y
aktuelna prethodna Decembar aktuelna prethodna
Decembar
0.70% -3.40% ▲ Izvoz
757.6 834.7 ▲
Uvoz
1394.6 1267.3 ▲
Budžetski deficit / Budget deficit (RSD mn)
Deficit
-637.0 -432.6 ▲
aktuelna prethodna
Decembar
-30,587.6 -13,434.8 ▲
1

Kursevi / FX rates
EUR/RSD
NBS
USD/RSD
111.7612
111.6702
111.6067
111.1945 111.1945
83.4911 83.4356
82.9913
82.7586 82.7586
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
CHF/RSD
GBP/RSD
90.9663
90.6340
90.4210
90.1309 90.1309
131.9650
130.5931
130.1232
128.3853 128.3853
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
EUR/USD
FOREX
EUR/CHF
1.3409
1.3463 1.3453
1.3340
1.3360
1.2317
1.2335
1.2342
1.2320
1.2317
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
USD/GBP
0.6454
0.6444
0.6427
0.6380 0.6383
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
USD/JPY
93.5300
93.4800
93.5000
93.2500
93.0900
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju/Economics indicators calendar for next week
ponedeljak, 18. februar 2013
prethodna vrednost
očekivanja
Govor čelnika Evropske Centralne Banke u Evropskom parlamentu
utorak, 19. februar 2013
Evro zona
Februar
ZEW istraživanje. Ovo istraživanje se sprovodi jednom mesečno anketirajući finansijske
eksperte širom Evrope sa ciljem da se predvidi razvoj ekonomnske situacije u srednjem
roku. Anketiraju se eksperti po pitanju trenutne ekonomske situacije kao i po pitanju
budućih kretanja u ekonomiji. Odgovori u istraživanju su svedeni na pozitivne,
negativne i nepromenjene. Ova jednostavna struktura istraživanja omogućava brzinu i
razumljivost rezultata. Rezltat istraživanja se svodi na razliku izmeñu pozitivnih i
negativnih odgovora.
31.5
35.0
sreda, 20. februar 2013
Nemačka
Januar
y-o-y
Proizvoñačke cene. Ovaj indeks predstavlja promenu u cenama koju proizvoñači
naplaćuju za svoju robu i usluge.Proizvoñačke cene, poznate i kao fabričke cene,
predstavljaju cene koje naplaćuju proizvoñači pre nego što roba stigne u maloprodaju.
Rast nemačkih proizvoñačkih cena predstavlja rani indikator inflacije pošto će više
proizvoñačke cene da se odraze na više cene u maloprodaji koje plaćaju potrošači.
Rast inflacije je jako značajan indikator pogotovo ako dolazi iz najjače evropske
ekonomije i može da dovede do rasta evropske referentne stope.
1.5% 1.2%
četvrtak, 21. februar 2013
SAD
Januar
y-o-y
Indeks potrošačkih cena (CPI). Indeks potrošačkih cena u SAD je ključna mera inflacije.
Inflacija je, najprostije rečeno, pad kupovne dolara, odnosno svakim dolarom se može
kupiti manje roba ili usluga zbog viših potrošačkih cena. Indeks prati promene cena
potrošačke korpe koja je potrebna prosečnom domaćinstvu. Kada je CPI visok to
ukazuje na značajne inflatorne pritiske koji postoje u SAD što može da utiče na FED da
poveća referentnu stopu. Kada je CPI nizak, očekuje se da FED drži kamatne stope na
niskom nivou kako bi podstakao ekonomski razvoj.
1.7%
1.6%
petak, 22. februar 2013
Nemačka
Februar
Nemački IFO – Očekivanja. Ovo istraživanje predstavlja je jedno od najznačajnijih po
pitanju poslovnog sentimenta. Istraživanje se sprovodi mesečno anketirajući nemačke
firme po pitanju trenutnih poslovnih uslova kao i po pitanju budućih očekivanja za
narednih šest meseci. Kao najveća ekonomija u evrozoni ona doprinosi sa oko četvrtine
ukupnog BDP-a evrozone. Zbog toga je ovaj indikator svojevrsan pokazatelj stanja u
ekonomiji evrozone. Pozitivna vrednost ovog indikatora ukazuje na povećanu potrošnju
i ekonomski rast.
100.5
101.4
Na svetskim valutnim tržištima prošle nedelje se najviše špekulisalo o valutnom ratu, zbog oštrog pada kursa japanskog jena poslednjih meseci, dok se evro našao
pod pritiskom recesije u evrozoni i rasprave o njegovoj precenjenosti. Evro se našao pod pritiskom nakon podatka da je bruto domaći proizvod evrozone u četvrtom
tromesečju pao 0,6 posto u odnosu na prethodni kvartal, što je treće tromesečje za redom kako ekonomija tog bloka slabi. Dve najveće evropske ekonomije,
nemačka i francuska, takoñer su pale više nego što se očekivalo, pa je splasnula nada ulagača u oporavak evrozone u prvoj polovini ove godine. Tim pre što je
recesija produbljena i u rubnim ekonomijama bloka - Italiji, Španiji i Portugalu. "Podaci o BDP-u lošiji su nego što se očekivalo i iako nisu dramatični, u budućnosti
bismo mogli očekivati reakciju ECB-a ako se brojke budu nastavile pogoršavati i ne budu ukazivale na poboljšanje finansijskih uslova", kaže Paul Robson, valutni
strateg u banci RBS. Opterećenje evru predstavlja i rasprava o tome je li njegov kurs precenjen, nakon što se nedavno, po prvi put nakon 14 meseci, probio iznad
vrednosti od 1,37 dolara. Predsednik Evropske centralne banke Mario Draghi oštro se u petak usprotivio političkim pritiscima iz Francuske na ECB da uspostavi ciljani
kurs evra, nazvavši takve primedbe "neprimerenima, neučinkovitima i štetnima". Uoči sastanka čelnika grupe G20 najvećih svetskih ekonomija u Moskvi zareñale su i
špekulacije o valutnom ratu, s obzirom na oštar pad kursa jena poslednjih mjeseci. Čelnici centralne japanske banke odlučili su prošle nedelje da monetarna politika
do daljeg ostaje nepromenjena. (Izvor: Seebiz)
2

Tržište kapitala / Equity market
Srbija / Serbia
TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA / MARKET CAPITALIZATION
četvrtak, 14. februar 2013
RSD
EUR
Akcije / Shares
663,401,724,473 5,661,404,872
Obveznice / Bonds
129,803,754,777 1,107,732,438
Ukupno / Total 793,205,479,250 6,769,137,310
feb.13
jan.13
dec.12
nov.12
Belex Sentiment
123.29
102.51
138.85
118
Belex15
AKCIJE / SHARES
BelexLine
Vrednost / Value
553.49
Vrednost / Value
Nedeljna promena / Weekly change
0.98% Nedeljna promena / Weekly change
Promena od početka godine
5.65%
Promena od početka godine
Nedeljni max / Weekly max 560.29
Nedeljni max / Weekly max
Nedeljni min / Weekly min 546.77
Nedeljni min / Weekly min
Nedeljni promet / Weekly turnover
343,184,051
Nedeljni promet / Weekly turnover
1042.93
0.67%
3.72%
1044.72
1040.27
350,707,536
Belex15
BelexLine
557.87
553.01
553.75 553.49 553.49
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
1044.72
1043.09
1042.93 1042.93
1040.27
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
nedeljni promet / weekly
turnover RSD
nedeljni promet / weekly
turnover EUR
br.transakcija / number
of transaction
aktuelna
390,586,983 Din.
€ 3,506,199
14,699
prethodna
136,113,558 Din.
€ 1,216,333
4,522
promena %
-186.96%
-188.26%
-225.06%
RSD Millions
Obim/ Turnover
250
200
150
100
50
0
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
Dobitnici / Gainers
Albus ad . Novi Sad
Credy banka ad . Kragujevac
TE - TO ad . Senta
Globos osiguranje ad . Beograd
Trgovina 22 ad . Kragujevac
Symbol
ALBS
CYBN
TETO
GLOS
DCMB
Poslednja cena /
Vrednost prometa / Obim trgovanja /
Last price Promena / Change % Traded value RSD Traded volume
120 20.00%
67,312
642
3,622 14.80%
65,200
18
8,000
14.29%
24,000
3
121 12.04%
102,284
929
1,500 11.11%
90,000 60
Gubitnici / Losers
Razvojna banka Vojvodine ad . Novi Sad
Jugoprevoz ad. Velika Plana
Neoplanta ad . Novi Sad
Impol Seval ad . Sevojno
Jedinstvo Sevojno ad . Sevojno
Symbol
MTBN
JGVP
NEOP
IMPL
JESV
Poslednja cena /
Last price Promena / Change %
Vrednost prometa /
Traded value RSD
300
-16.67%
102,840 Din.
350
-12.50%
700
401
-11.48% 176,563 Din.
800 -10.91%
40,000 Din.
4,100
-6.73%
1,092,314 Din.
Obim trgovanja /
Traded volume
282
2
441
50
262
Najtrgovanije akcije / Most traded
Poslednja cena /
Symbol
shares
Last price
Soja protein ad Bečej
NIS ad Novi Sad
Galenika Fitofarmacija ad Zemun
Imlek ad Beograd
AIK banka ad Niš
SJPT
NIIS
FITO
IMLK
AIKB
830
865
2,898
3,160
1,556
Vrednost prometa /
Traded value RSD
238,773,174
79,338,229
7,620,650
6,933,040
3,541,225
Br. transakcija / No. Obim trgovanja /
of transaction Traded volume
175
288,158
6,445 91,183
7
2,636
7
2,194
40
2,259
Učešće stranih investitora / Foreign investors share
FIS
FIB
FIT
total 50.28%
b-FIS 78.40%
s-FIS 22.15%
10.97%
49.82%
FIS - učešće stranih investitora u trgovini akcijama
b-FIS - učešće stranih investitora u kupovini akcija
s-FIS - učešće stranih investitora u prodaji akcija
FIB - učešće stranih investitora u trgovini obveznicama
FIT - ukupno učešće stranih investitora u trgovini na Beogradskoj berzi
OBVEZNICE / BONDS
Serija
Cena /
Price
Prinos/Yield
Nedeljni obim trgovanja /
Weekly turnover
Nedeljna promena cene /
Weekly price change
5.50%
5.20%
Kriva prinosa
4.90%
4.75%
4.81% 4.83% 4.86%
A 2013 98.66 4.75%
A 2014 94.12 4.81%
A 2015 89.76 4.83%
A 2016 85.53 4.86%
Ukupni promet / Total
turnover
Rocnost /
Due date
Datum /
Date
Vrednost emisije /
Value of emission
5,725 €
7,463 €
11,652 €
1,678 €
26,518 €
Aukcije prošle nedelje / Last week auctions
Nominalna vrednost
prodatih zapisa /
Nominal value of T-bills
sold
-0.72%
0.02%
-0.02%
-0.01%
TREZORSKI ZAPISI / TREASURY BILLS
Kamatna
stopa /
Interest rate
Uspešnost
emisije /
Realization
12 month 12.feb RSD 10.0 Bn RSD 10.0 Bn 10.49% 100.00%
3 month 14.feb RSD 3.0 Bn RSD 2.85 Bn 9.80% 94.99%
4.60%
4.30%
4.00%
12
10
8
6
4
2
0
Billions
11.25%
A 2013 A 2014 A 2015 A 2016
10.68%
12.90%
12.90%
Latest T-bill auctions until February 08 in RSD
11.24%
11.87%
5.05%
12.9% 12.29%
NBS key rate
14.99%
+ 0.98% 13.95%
14.74%
14.74%
3

REGION
Region
Index
Vrednost / Value
Nedeljna promena /
Weekly change
Promena u tekućoj
godini / Current year
change
Hrvatska
Slovenija
Rep. Srpska
Bosna&Her.
Rumunija
Bugarska
CROBEX
1926.39
SBITOP
642.71
BIRS
799.72
SASX10
806.93
BET 5481.98
SOFIX
408.42
-1.77%
-1.73%
0.99%
1.36%
-1.45%
2.43%
10.69%
1.13%
-0.93%
6.24%
6.46%
18.22%
CROBEX
SBITOP
1982.63
1959.12
1939.54
1928.9 1926.39
665.39
655.93 656.5
640.08 642.71
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
BET
SOFIX
5561.33
5500.62
5483.52
5469.25
5481.98
401.56
411.96 412.63
410.25
408.42
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
USA
USA
USA
Engleska
EU
Japan
Index
Dow Jones Industrial
S&P 500
NASDAQ
FTSE
DJ STOXX 600
NIKKEI 225
Svet / World
Vrednost / Value
Nedeljna promena /
Weekly change
Promena u tekućoj
godini / Current year
change
13981.76
-0.08%
6.70%
1519.79 0.12% 6.56%
3192.03 -0.06% 5.71%
6328.26 1.03%
7.30%
287.34 0.00% 2.74%
11173.83
0.19%
8.77%
DOW JONES INDUSTRIAL
S&P 500
13971.24
14018.7
13982.91
13973.39 13981.76
1517.01
1519.43 1520.33
1521.38
1519.79
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
FTSE
DOW JONES STOXX 600
6338.38
6359.11
6327.36 6328.26
287.07
288.27
287.79
287.34
6277.06
285.62
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 15.02.2013
Navedene informacije date su u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca
Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje
ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.
4