PROSPEKT EMISYJNY - Arctic Paper

Prospekt Emisyjny Arctic Paper S.A.iż zamierzone wyniki ekonomiczne związane z ich realizacją mogą odsunąć się w czasie bądź mogązostać niezrealizowane w zakładanym wymiarze, co może mieć negatywny wpływ na działalność,wyniki, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Emitenta.Część wpływów z emisji Emitent zamierza przeznaczyć na nabycie, sfinansowanie potencjalnegoprzejęcia w branży. Na dzień sporządzenia Prospektu, Emitent nie jest w stanie precyzyjnie określićprzedsiębiorstw innych niż Grycksbo, które mogą być przedmiotem potencjalnego przejęcia.W przypadku Grycksbo nie ma gwarancji, czy i kiedy dojdzie do zrealizowania tej transakcji.W związku z powyższym istnieje ryzyko, iż Emitent nie będzie w stanie zrealizować planowanychprzejęć, a tym samym nie osiągnie spodziewanych efektów ekonomicznych.2.3 Ryzyka związane z Akcjami Oferowanymi oraz wtórnym obrotem na GPW Akcjami Emitentaoraz PDA(a) Cena rynkowa Akcji Oferowanych może się zmieniać i spaść poniżej Ceny EmisyjnejCena rynkowa Akcji Oferowanych w czasie trwania Oferty może nie stanowić miarodajnegowyznacznika ich kursu po zakończeniu Oferty. Cena rynkowa Akcji Oferowanych może podlegaćznacznym wahaniom będącym wypadkową wielu czynników, na które Grupa nie ma wpływu. Wśródtakich czynników należy wymienić m.in. rzeczywiste lub spodziewane zmiany wyników operacyjnychoraz zysków wypracowanych przez Grupę i spółki Grupy, zmiany szacunków publikowanych przezanalityków giełdowych, koniunkturę branżową i ogólną sytuację na rynku papierów wartościowych,zmiany ustaw i rozporządzeń oraz ogólne tendencje gospodarcze i rynkowe, takie jak recesjagospodarcza. Ponadto cena rynkowa Akcji Oferowanych może ulec zmianie w związku z nowymiemisjami akcji Spółki, zbyciem akcji przez głównych akcjonariuszy Spółki, płynnością obrotu,obniżeniem kapitału zakładowego lub wykupem akcji własnych przez Spółkę i wreszciepostrzeganiem Grupy i Akcji Oferowanych przez inwestorów. W związku z działaniem powyższychlub innych czynników nie można zagwarantować, że cena Akcji Oferowanych na rynku publicznymnie spadnie poniżej Ceny Emisyjnej.Dodatkowo, kursy akcji notowanych na rynkach regulowanych, w tym również na GPW, podlegająniekiedy silnym wahaniom niezależnym od wyników operacyjnych poszczególnych spółek. Czynnikitakie jak obawy co do jakości produktów, wyniki handlowe odnotowane przez niektórych klientówGrupy oraz ogólna sytuacja rynkowa mogą mieć niekorzystny wpływ na kurs Akcji Oferowanych.(b) Brak pewności co do przyszłego kształtowania się rynku Akcji OferowanychFakt, że Akcje Oferowane nie były wcześniej przedmiotem obrotu na rynku publicznym, może miećniekorzystny wpływ na możliwości nabywców w zakresie sprzedaży posiadanych Akcji Oferowanychlub na ceny sprzedaży Akcji Oferowanych. Jeżeli powstanie aktywny rynek dla Akcji Oferowanych,ich cena może być wyższa lub niższa od Ceny Emisyjnej, co będzie uzależnione od wielu czynników.Dlatego też nie można zagwarantować, że obrót Akcjami Oferowanymi będzie płynny ani że rozwiniesię aktywny rynek dla Akcji Oferowanych.(c) Zapis na Akcje Oferowane może zostać uznany za nieważnyEmitent zwraca uwagę inwestorom, że wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwegowypełnienia formularza zapisu, włącznie z uznaniem go za nieważny, ponosi inwestor. Ponadto,niedokonanie wpłaty w określonym terminie lub dokonanie niepełnej wpłaty skutkuje nieważnościązapisu.(d)Posiadacze PDA mogą ponieść dodatkowe straty w razie niedojścia emisji Akcji Serii C doskutkuOsoby nabywające PDA w obrocie wtórnym powinny zwrócić uwagę, że w przypadku niedojściaemisji Akcji Serii C do skutku posiadacz PDA otrzyma jedynie zwrot środków stanowiących iloczynliczby PDA znajdujących się na rachunku papierów wartościowych oraz ceny emisyjnej Akcji Serii C.25