退休理財應有的新思維 - 復華投信

Success Retirement好 命 退 休中 華 民 國 退 休 基 金 協 會 的 建 議退 休 理 財 應 有 的 新 思 維台 灣 面 臨 高 齡 化 、 少 子 化 、 超 低 利 率 的 問 題 , 與 其 一 天 到 晚 擔 心 「 養 不 起 自 己 的未 來 」, 不 如 積 極 面 對 , 及 早 進 行 退 休 理 財 規 劃 才 是 正 道 。撰 文 : 楊 秀 清一 年 來 , 我 國 社 會 保 險 政近 策 發 生 重 大 變 革 ─ 國 民 年金 及 勞 保 年 金 正 式 實 施 , 攸 關 財產 移 轉 的 遺 贈 稅 稅 率 也 大 幅 調 降至 10%。 受 全 球 金 融 風 暴 影 響 ,各 國 競 相 調 降 利 率 振 興 經 濟 , 造成 超 低 利 率 的 金 融 環 境 , 民 眾 該了 解 哪 些 退 休 理 財 新 知 , 以 為 因應 ? 本 文 訪 問 中 華 民 國 退 休 基 金協 會 理 事 長 邱 顯 比 , 為 你 說 清楚 、 講 明 白 。首 先 , 國 民 年 金 保 險 制 度 ( 簡稱 國 保 ) 自 去 年 10 月 1 日 實 施 ,勞 保 年 金 也 在 今 年 1 月 1 日 開跑 , 在 目 前 現 行 的 退 休 制 度 之下 , 未 來 會 有 哪 些 退 休 金 來 源 ?可 參 見 圖 1。思 維 1法 定 退 休 年 齡 延 到 65 歲想 提 早 退 休 要 靠 自 己 規 劃這 幾 年 工 作 環 境 日 益 嚴 峻 , 不少 人 懷 抱 著 提 早 退 休 的 夢 想 。 不過 , 這 個 夢 想 在 國 民 年 金 及 勞 保年 金 實 施 , 請 領 退 休 金 年 齡 延 後之 後 , 恐 怕 要 早 日 清 醒 了 。 中 華民 國 退 休 基 金 協 會 理 事 長 邱 顯 比圖 1: 看 看 你 將 來 退 休 時 能 領 哪 種 退 休 金 ?表 示 , 對 於 年 輕 人 及 中 年 人 來說 , 不 管 是 國 保 或 勞 保 的 老 年 年金 給 付 , 未 來 都 須 年 滿 65 歲 才能 按 月 請 領 退 休 金 。自 己 準 備退 休 金雇 主 給 的 退 休 金勞 工 : 勞 退 新 制 、 舊 制軍 公 教 人 員 : 軍 公 教 退 休 俸政 府 社 會 保 險 給 的 退 休 金勞 工 : 勞 保 老 年 給 付 公 教 人 員 : 公 教 人 員 保 險 養 老 給 付軍 人 : 軍 人 保 險 退 伍 給 付 農 民 : 老 農 津 貼 6,000 元無 勞 保 、 農 保 、 軍 公 教 保 險 的 人 : 國 民 年 金 老 年 給 付除 了 國 保 規 定 年 滿 65 歲 才 能按 月 請 領 國 保 老 年 年 金 外 , 過去 , 勞 保 老 年 給 付 採 取 一 次 給 付制 , 今 年 1 月 1 日 勞 保 年 金 制 實施 後 , 在 這 之 前 有 勞 保 年 資 的 勞工 , 退 休 時 如 果 選 擇 勞 保 年 金 新制 , 或 是 在 98 年 1 月 1 日 之 後 才初 次 加 保 勞 保 的 勞 工 , 未 來 只 要達 到 符 合 請 領 退 休 金 年 齡 60 ~65 歲 ( 依 目 前 年 齡 不 同 , 未 來請 領 退 休 金 年 齡 有 別 ), 即 可 按月 請 領 勞 保 老 年 年 金 。但 重 點 是 , 只 要 你 是 在 51 年次 ( 含 ) 以 後 出 生 的 勞 工 , 即 今年 47 歲 以 下 的 人 , 一 律 都 得 等到 年 滿 65 歲 才 能 請 領 勞 保 老 年04

復 華 S U C C E S S 富 足 人 生 季 刊年 金 。邱 顯 比 強 調 , 如 果 你 真 的 還 存有 提 早 退 休 的 夢 想 , 例 如 想 在55 歲 退 休 , 那 麼 在 55 歲 至 65 歲這 個 長 達 10 年 無 法 領 到 政 府 退休 金 的 空 窗 期 , 只 能 靠 自 己 的 儲蓄 來 支 應 , 也 就 是 必 須 要 及 早 準備 或 增 加 退 休 理 財 的 投 資 金 額 。否 則 , 等 到 年 過 半 百 才 開 始 自 存退 休 金 , 雖 亡 羊 補 牢 猶 未 晚 矣 ,但 相 較 30 歲 、40 歲 就 開 始 準 備的 人 來 說 , 可 謂 事 倍 功 半 。如 果 擔 心 退 休 金 準 備 不 足 , 就要 考 慮 延 後 退 休 。 邱 顯 比 指 出 ,退 休 年 齡 往 後 延 是 全 球 的 趨 勢 ,而 且 提 早 退 休 , 因 自 存 退 休 金 的累 積 時 間 不 夠 長 , 自 然 會 影 響 到未 來 退 休 金 的 多 寡 。 因 此 , 他 希望 民 眾 要 有 終 身 隨 時 再 學 習 的 心理 準 備 , 以 提 升 職 場 競 爭 力 , 例如 這 次 全 球 金 融 風 暴 、 大 失 業 潮無 情 來 襲 , 就 是 很 好 的 教 訓 。思 維 2遺 產 稅 大 降父 母 不 見 得 需 要 生 前 贈 與以 往 不 少 父 母 為 了 遺 產 稅 的 節稅 考 量 , 習 慣 在 生 前 移 轉 財 產 給小 孩 , 卻 常 發 生 晚 年 子 女 不 孝 、哭 訴 無 門 等 憾 事 。 目 前 政 府 已大 舉 調 降 遺 產 稅 稅 率 , 由 原 先的 10 級 稅 率 簡 化 為 單 一 稅 率 ,稅 率 也 由 最 高 的 50% 大 幅 調 降至 10%, 遺 產 稅 免 稅 額 自 原 本 的779 萬 元 調 高 至 1200 萬 元 。 如此 一 來 , 遺 產 稅 的 免 稅 額 加 上 子女 、 配 偶 扣 除 額 和 喪 葬 費 , 遺 產稅 可 扣 除 總 額 自 過 去 的 1425 萬元 進 一 步 提 高 至 1846 萬 元 。邱 顯 比 建 議 為 人 父 母 者 , 遺 產稅 稅 率 已 經 大 幅 調 降 , 一 般 家 庭不 見 得 需 要 繳 納 遺 產 稅 , 即 使 被課 稅 , 稅 率 也 只 有 10%, 因 此 生前 贈 與 不 見 得 比 未 來 繳 納 遺 產 稅來 得 划 算 。他 進 一 步 指 出 , 由 於 台 灣 高 齡化 的 社 會 趨 勢 , 退 休 後 真 正 需 要用 到 的 錢 , 絕 對 會 比 你 想 像 中 來得 多 , 父 母 對 於 子 女 的 教 養 義務 , 應 該 是 供 應 到 接 受 高 等 教 育之 後 就 結 束 了 。 父 母 也 不 要 寄 望小 孩 未 來 會 奉 養 自 己 , 只 要 財產 不 要 太 早 轉 移 給 子 女 , 手 上 資金 充 足 , 退 休 生 活 靠 自 己 就 可 以了 。思 維 3因 應 低 利 率 環 境多 管 齊 下 進 行 退 休 準 備由 於 全 球 金 融 海 嘯 , 各 國 競相 降 息 挽 救 經 濟 , 造 就 台 灣 的低 利 率 環 境 , 以 台 灣 銀 行 大額 存 款 (500 萬 元 以 上 ) 一 年期 定 存 固 定 利 率 0.25%( 截 至2009/4/15) 來 算 , 即 使 擁 有 1 千萬 元 退 休 金 , 放 在 銀 行 存 定 存 ,一 年 利 息 收 入 只 有 2 萬 5,000 元 ,在 這 種 低 利 率 環 境 下 , 退 休 生 活很 難 只 靠 定 存 利 息 過 活 。邱 顯 比 指 出 , 把 退 休 金 全 放 在定 存 , 會 有 利 率 走 低 的 風 險 , 因此 , 退 休 金 準 備 的 來 源 應 分 成 好幾 塊 , 分 別 放 在 定 存 、 保 險 、 高股 息 股 票 , 或 是 高 股 息 基 金 、 全球 平 衡 型 基 金 等 中 低 風 險 的 金 融商 品 , 也 就 是 說 , 不 要 把 所 有 的錢 放 在 同 一 種 金 融 商 品 上 , 以 免遇 到 經 濟 情 勢 走 空 時 , 老 本 慘 遭侵 蝕 。思 維 4充 實 理 財 知 識退 休 基 金 自 己 選至 於 該 如 何 挑 選 退 休 基 金 , 邱顯 比 認 為 , 這 要 看 你 離 退 休 年齡 還 有 多 久 ? 個 人 投 資 屬 性 是 積極 、 穩 健 或 保 守 ? 風 險 承 受 度 高低 及 財 務 狀 況 好 壞 而 定 。 例 如 專為 退 休 理 財 打 造 的 生 命 周 期 基金 (Life-Cycle Fund), 會 隨 著 投資 人 距 離 退 休 年 齡 的 長 短 , 動 態調 整 股 票 及 債 券 配 置 的 比 重 , 愈接 近 退 休 年 齡 , 股 票 比 重 會 愈低 , 債 券 及 現 金 比 重 會 愈 高 。再 以 財 務 狀 況 好 壞 來 看 , 若 財務 情 況 良 好 , 可 承 擔 的 風 險 性 愈高 ; 若 財 務 狀 況 差 , 只 能 選 擇 風險 低 的 保 守 商 品 來 準 備 退 休 金 。目 前 中 華 民 國 退 休 基 金 協 會 正致 力 推 動 勞 退 新 制 開 放 勞 工 自 選投 資 標 的 方 案 , 邱 顯 比 解 釋 , 勞退 新 制 是 確 定 提 撥 制 , 由 政 府 幫你 操 盤 , 但 風 險 由 勞 工 自 行 負擔 。 然 而 包 括 香 港 、 新 加 坡 等 地政 府 , 都 已 開 放 勞 工 自 選 退 休 商品 , 他 建 議 政 府 應 早 日 開 放 , 讓勞 工 可 用 個 人 退 休 金 專 戶 中 的 資金 自 行 選 擇 退 休 基 金 與 投 資 標的 , 以 分 散 風 險 、 提 升 投 資 績效 。 不 過 , 前 提 是 勞 工 要 先 學 會退 休 理 財 , 才 有 能 力 自 己 選 擇 退休 商 品 。 因 此 , 未 來 該 協 會 將 會持 續 推 展 勞 工 退 休 理 財 教 育 , 喚起 大 家 對 退 休 理 財 的 重 視 。05