PP Výroční zpráva 2007 - Pražská plynárenská as

NákladyNáklady*Skutečnost2007Skutečnost2006(v mil. Kč)Porovnánískutečnost 07/06Provozní náklady celkem 8 391,9 9 052,4 -660,5z toho: Nákup plynu pro distribuci 6 355,7 7 813,8 -1 458,1Finanční náklady 46,4 42,4 4,0Náklady celkem 8 438,3 9 094,8 -656,5Náklady*Skutečnost2007Skutečnost2006(v mil. EUR)Porovnánískutečnost 07/06Provozní náklady celkem 302,3 326,1 -23,8z toho: Nákup plynu pro distribuci 228,9 281,5 -52,6Finanční náklady 1,7 1,5 0,2Náklady celkem 304,0 327,6 -23,6Průměrný kurz je vypočten jako průměr všech denních kurzů za rok 2007 a činí 27,762 Kč/EUR.* bez daně z příjmu za běžnou činnostFinanční situaceSpolečnost PP, a. s., v roce 2007 opětovně prokázala finanční stabilitu tím, že plnila v předepsaných termínech všechny své finančnízávazky vůči odběratelům, dodavatelům, bankám, státním institucím i zaměstnancům.Ve financování společnosti proběhla v roce 2007 zásadní změna: kromě využívání cizích zdrojů financování prostřednictvím bankovníchúvěrů a vlastních zdrojů (odpisy a čistý zisk) získala společnost v lednu 2007 další finanční zdroj zavedením systému sdružování finančníchprostředků společností koncernu PP, a. s. – cash pooling. Podstatou tohoto systému je soustředění peněžních prostředků všechčlenů koncernu na jednom bankovním účtu a jejich možné vzájemné čerpání za výhodnější úrokové sazby. Pro PP, a. s., znamenalozavedení tohoto systému možnost čerpání volných peněžních prostředků od dceřiných společností za nižší úrokové sazby než u banky,čímž bylo dosaženo výrazného snížení objemu čerpání bankovních úvěrů a úspory úrokových nákladů (o 2,2 mil. Kč v roce 2007).Dceřiné společnosti zde naopak zhodnotily své přechodné volné prostředky o cca 1,7 mil. Kč lépe než při ukládání v bance. Čerpánípeněžních prostředků z cash poolingu se tak stalo vedle čerpání bankovních úvěrů dalším významným zdrojem financování PP, a. s.Společnost v průběhu celého roku 2007 čerpala jak bankovní úvěry, tak peněžní prostředky z cash poolingu. Bankovní úvěry byly čerpá nyformou krátkodobých úvěrů převážně na denní bázi. Čerpání krátkodobých úvěrů umožňuje společnosti maximálně operativně vykrývatprůběh jejího cash flow, které je výrazně ovlivněno sezónními výkyvy, spojenými s prodejem plynu. Minimální úrovně úvěru v roce 2007bylo dosaženo v měsíci lednu (791,6 mil. Kč), nejvyšší objem úvěru byl pak čerpán v měsících dubnu a květnu (2 170,2 mil. Kč), cožznamená, že maximální výkyv cash flow PP, a. s., činil 1 378,6 mil. Kč. Průměrná denní výše úvěru v roce 2007 byla na úrovni1 599,2 mil. Kč a oproti průměrné denní výši úvěru v roce 2006 (1 755,7 mil. Kč) představuje tato hodnota pokles o 156,5 mil. Kč.Tento pokles je dán zejména extrémně mírnou zimou v I. čtvrtletí 2007 (nižší výdaje na nákup plynu oproti konstantním zálohám odmaloodběratelů a domácností). Stav úvěru k 31. prosinci 2007 (1 256,1 mil. Kč) ve srovnání se stavem úvěru k 31. prosinci 2006(820,3 mil. Kč) ale vykazuje nárůst o 435,8 mil. Kč, přičemž stejně jako v roce 2006, tak i v roce 2007 došlo k mimořádnému posunutermínu úhrady za nakoupený plyn od RWE Transgas, a. s., z měsíce prosince do měsíce ledna. Nárůst stavu úvěru k 31. prosinci 2007oproti stavu ke stejnému dni předchozího roku byl způsoben jednak růstem ceny plynu ve IV. čtvrtletí 2007 a jednak značným objemempřeplatků, které byly po fakturaci postupně vypláceny maloodběratelům a domácnostem. Tento mimořádný objem přeplatků vznikl tím,že roční hodnota záloh u těchto odběratelů, v důsledku mírné zimy v I. čtvrtletí 2007, významně převyšovala skutečnou roční spotřebuplynu těchto zákazníků.V roce 2007 společnost využívala služeb 3 bankovních ústavů: Československé obchodní banky, a. s., Citibank, a. s., a Komerční banky, a. s.