Handelsinvest Årsrapport 2012 inkl ... - GlobeNewswire

More documents

Recommendations

Info

fremfØrbare tab Hele tkr. Verden Europa Fjernøsten Norden Latin Fremført tab fra tidligere år 182.991 32.577 0 26.889 0 Realiserede netto avancer/tab i regnskabsåret 17.272 2.675 -791 7.031 -260 Regulering af det skattemæssige tab i forbindelse med emissioner og indløsninger 75.270 8.958 591 -4.185 14 Nettogevinst til udlodning 0 0 0 0 0 Tab, der kan modregnes i fremtidige udlodningspligtige avancer 240.989 38.860 1.382 15.673 274 66 Handelsinvest
indgÅede aftaler generelt Handelsinvest er underlagt lov om investeringsforeninger m.v. Loven sikrer, at medlemmernes kapital bliver forvaltet på en tryg og sikker måde. Det gælder blandt andet på følgende områder: • Ledelse • Opbevaring af foreningens aktiver • Handel med finansielle instrumenter Disse regler, samt beslutninger truffet af bestyrelsen har medført, at Investeringsforeningen Handelsinvest har indgået en række aftaler for at imødekomme lovens krav og bestemmelser i øvrigt. De væsentligste aftaler er nævnt nedenfor med en kort beskrivelse af formål og indhold til hver enkel aftale. administrationsaftale Foreningen har indgået aftale med Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S om, at Investeringsforvaltningsselskabet udfører foreningens administrative og investeringsmæssige opgaver i overensstemmelse med lovgivningen, Finanstilsynets retningslinier, foreningens vedtægter, anvisninger fra foreningens bestyrelse, herunder investeringsrammer for de enkelte afdelinger og aftaler om porteføljerådgivning. Der aftales minimum en gang årligt en administrationssats mellem foreningen og investeringsforvaltningsselskabet. Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S er koncernforbundet med foreningens depotselskab. Prisfastsættelsen tager udgangspunkt i de budgetterede omkostninger ved driften af investeringsforvaltningsselskabet. rÅdgivningsaftale Foreningen har indgået en rådgivningsaftale med Handelsbanken Asset Management (herefter rådgiver) om ydelser i forbindelse med placering af foreningens midler. Det grundlæggende i rådgivningsaftalen er, at rådgiver forsyner Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S med informationer, der er nødvendige for at opfylde foreningens formål enten direkte eller via en underleverandør. Rådgiver er gjort bekendt med bestyrelsens retningslinier, som bestyrelsen har fastlagt i form af investeringsinstruks for de enkelte afdelinger. Rådgiver er koncernforbundet med foreningens depotselskab. Rådgiver modtager honorar for arbejdet. Honoraret beregnes med udgangspunkt i formuens størrelse ultimo måneden. Rådgivers hovedvirksomhed er bankdrift. Betaling for rådgivning varierer fra afdeling til afdeling afhængig af afdelingernes investeringsområde. Handelsinvest I foreningens regnskab fremgår udgiften til rådgiver i posten ”Andre omkostninger i forbindelse med formuepleje”. Aftalerne kan opsiges af rådgiver med et varsel på 6 måneder mens foreningen, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 46 stk. 2, kan opsige aftalen med øjeblikkelig virkning, hvis det er i foreningens interesse. dePotselskabsaftale Foreningen har indgået en depotselskabsaftale med Handelsbanken, filial af Svenska Handelsbanken AB (publ.), Sverige (herefter Depotselskabet), som er godkendt af Finanstilsynet som depotselskab. Depotselskabet skal forvalte og opbevare værdipapirer og likvide midler særskilt for hver af foreningens afdelinger i overensstemmelse med den til enhver tid gældende lovgivning samt Finanstilsynets bestemmelser og påtager sig de heri fastlagte kontrolopgaver og forpligtelser (lov om finansiel virksomhed § 106-107). Depotselskabsaftalen går i korte træk ud på at sikre, at indløsning og emission sker til de korrekte indre værdier, at køb og salg af værdipapirer altid sker mod samtidige modtagelse/udlevering af værdipapirer, og at aktiverne altid er til stede. Ud over disse kontrolfunktioner kommer almindelige rutiner som udbetaling af udbytte, tilbagesøgning af udenlandsk udbytteskat, gennemførsel af diverse aktieombytninger, aktiesplit, aktieudvidelser m.v. Depotselskabet forestår ligeledes afvikling af likvider og værdipapirer for alle handler indgået på foranledning af foreningen. Depotselskabet modtager honorar for sine kontrolopgaver og forpligtelser. Honoraret beregnes med udgangspunkt i værdipapirernes kursværdi ultimo hver måned. Herudover betales et transaktionsgebyr. Gebyret afhænger af, hvilke børser der handles på. I foreningens regnskab fremgår udgiften til depotselskabet som en del af posten ”Gebyr til depotselskab”. Aftalen kan af hver af parterne opsiges med 6 måneders forudgående skriftlig varsel til den første i en måned. aftale om udstedelse af andele Foreningen og depotselskabet har indgået aftale om, at depotselskabet forpligter sig til for hver enkelt af foreningens afdelinger at give VP (Værdipapircentralen) de nødvendige oplysninger om vilkår/betingelser, der gælder for den pågældende fondskode. Derudover skal depotselskabet give meddelelse om udvidelse og nedskrivning af kapitalen, udbyttebetaling mv., pengekonti til betaling til og fra foreningen samt øvrige forhold beskrevet i VP’s vejledninger og regler. Oplysningerne skal gives efter retningslinierne i disse vejledninger og regler. Depotselskabet er forpligtet til at vedligeholde oplysninger vedrørende samtlige foreningens afdelinger, der er registreret i VP. Aftale om vilkår for handel med værdipapirer og valuta. 67
Page 1 and 2:
2012 Årsrapport Handelsinvest
Page 3 and 4:
indHoldsfortegnelse Medlemmernes fo
Page 5 and 6:
PÅtegninger ledelsesPÅtegning Bes
Page 7 and 8:
ledelsesberetning Årets afkast Afk
Page 9 and 10:
ledelsesberetning Anvendelsen af de
Page 11 and 12:
ledelsesberetning Handelsinvest 11
Page 13 and 14:
ledelsesberetning Valget i Tyskland
Page 15 and 16: ledelsesberetning Handelsinvest 15
Page 17 and 18: ledelsesberetning lange danske obli
Page 19 and 20: ledelsesberetning HØJrentelande Af
Page 21 and 22: ledelsesberetning euroPa Afdelingen
Page 23 and 24: ledelsesberetning fJernØsten Afdel
Page 25 and 26: ledelsesberetning danmark Afdelinge
Page 27 and 28: ledelsesberetning kina Afdelingen h
Page 29 and 30: ledelsesberetning risici ved invest
Page 31 and 32: ledelsesberetning fund governance b
Page 33 and 34: ledelsesberetning direktion direkti
Page 35 and 36: danske obligationer noter Her vises
Page 37 and 38: lange danske obligationer resultato
Page 39 and 40: lange danske obligationer tyPeforde
Page 41 and 42: virksomHedsobligationer noter Hoved
Page 43 and 44: HØJrentelande noter Hoved- og nøg
Page 45 and 46: verden noter Hoved- og nøgletal 20
Page 47 and 48: euroPa noter Hoved- og nøgletal 20
Page 49 and 50: nordamerika noter Hoved- og nøglet
Page 51 and 52: fJernØsten noter Hoved- og nøglet
Page 53 and 54: norden noter Hoved- og nøgletal 20
Page 55 and 56: danmark noter Hoved- og nøgletal 2
Page 57 and 58: latinamerika noter Hoved- og nøgle
Page 59 and 60: kina noter Hoved- og nøgletal 2012
Page 61 and 62: anvendt regnskabsPraksis Mellemvær
Page 63 and 64: Hoved- og nØgletal - investeringsf
Page 65: udbytter oPdelt PÅ indkomstformer
Page 69 and 70: indgÅede aftaler Handelsinvest 69
Page 71 and 72: Porteføljesammensætning pr. 31.12
Page 73 and 74: DANSKE OBLIGATIONER VÆRDIPAPIRNOTE
Page 75 and 76: VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER VÆRDIPAPIR
Page 77 and 78: HØJRENTELANDE VÆRDIPAPIRNOTE 5 No
Page 79 and 80: VERDEN VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31.12.2
Page 81 and 82: NORDAMERIKA VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31
Page 83 and 84: FJERNØSTEN VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31
Page 85 and 86: 14 NORDEN VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31.1
Page 87 and 88: DANMARK VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31.12.
Page 89 and 90: 18 LATINAMERIKA VÆRDIPAPIRNOTE 6 P
Page 91: 20 KINA VÆRDIPAPIRNOTE 6 Pr.31.12.
show all

Handelsinvest Årsrapport 2012 inkl ... - GlobeNewswire

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?