indgÅede aftaler I forbindelse med depotselskabsaftalen og rådgivningsaftalen er det aftalt, at når foreningen handler med værdipapirer med Handelsbanken, må der aldrig afregnes til nettopriser (kurser <strong>inkl</strong>. kurtage). Kurtage skal altid fremgå af afregningen. Regnskabsmæssigt indgår kurtage i forbindelse med handel med værdipapirer i posten ”Handelsomkostninger”. aftale om markedsfØring og formidling Foreningen har behov for et distributionsnet, hvor der med udgangspunkt i medlemmernes behov, kan ske salg af og rådgivning om foreningens produktudbud. Banker, der har indgået aftale om formidling og markedsføring med foreningen, modtager honorar for sit arbejde. Foreningen har blandt andet indgået aftale med Handelsbanken. Banken fastlægger selv sine markedsføringstiltag med henblik på at fremme salg af foreningens investeringsbeviser. Foreningen kan sideløbende med banken iværksætte egen markedsføring af beviserne. Banken modtager følgende honorering: • Tegningsprovision, som betales via emissionstillægget, samt • Formidlingsprovision for den løbende rådgivning. I foreningens regnskab fremgår formidlingsprovisionen til disse banker, som en del af posten ”Markedsføringsomkostninger” Prisen for distribution varierer fra afdeling til afdeling, da den er afhængig af afdelingernes kompleksitet. Det er lavest i obligati- satserne i foreningens vÆsentlige aftaler betaling for depot og depotfunktionen pct. p.a. betaling for markedsføring og formidling pct. p.a. 1) onsbaserede og dyrest i aktiebaserede, da der er mere arbejde forbundet med rådgivning omkring de aktiebaserede afdelinger. Aftalen kan opsiges af Handelsbanken med et varsel på 6 måneder. Foreningen kan, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 46 stk. 2, opsige aftalen med øjeblikkelig virk-ning, hvis det er i foreningens interesse. aftale om market making Foreningen har indgået aftale med Handelsbanken om, at denne stiller tosidede priser på de produkter, der er noteret på InvesteringsForeningensBørsen under NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Prisstillelsen skal skabe likviditet i foreningens produkter. Desuden sikrer aftalen, at medlemmerne kan handle til spreads (for-skellen mellem købs- og salgskurser), der er bedre end de krav, der stilles i lov om investeringsforeninger m.v. Prisstillelsen sker med udgangspunkt i afdelingernes indre værdi og de dermed forbundne emissions- og indløsningskurser. Market maker modtager ikke honorar for denne ydelse. Aftalen kan opsiges af market maker med et varsel på 6 måneder til udgangen af en måned. Foreningen kan, jf. § 46, stk. 2 i lov om investeringsforeninger m.v., opsige aftalen med øjeblikkelig virkning, hvis det er i foreningens interesse. betaling for porteføljerådgivning pct. p.a. 2) tegningsprovision i forbindelse med nytegninger pct. p.a. betaling for administration pct. pa. 3) Danske Obligationer 0,0020 – 0,0030% 0,350 – 0,400% 0,100 – 0,150% 1,00% 0,070% Højrentelande 0,0300 – 0,0400% 0,500 – 0,600% 0,400 – 0,525% 1,00% 0,167% Virksomhedsobligationer 0,0300 – 0,0400% 0,500 – 0,600% 0,275 – 0,325% 1,00% 0,167% Danmark 0,0020 – 0,0030% 0,750 – 1,000% 0,350 – 0,450% 1,25% 0,167% Europa 0,0300 – 0,0400% 0,800 – 1,000% 0,400 – 0,550% 1,25% 0,167% Fjernøsten 0,0400 – 0,0550% 0,800 – 1,000% 0,550 – 0,650% 1,25% 0,167% Kina 0,0500 – 0,0600% 0,800 – 1,000% 0,550 – 0,650% 1,25% 0,167% Latinamerika 0,0500 – 0,0800% 0,800 – 1,000% 0,450 – 0,600% 1,25% 0,167% Nordamerika 0,0200 – 0,0325% 0,800 – 1,000% 0,400 – 0,550% 1,25% 0,167% Norden 0,0250 – 0,0350% 0,800 – 1,000% 0,400 – 0,600% 1,25% 0,167% Verden 0,0300 – 0,0375% 0,800 – 1,000% 0,500 – 0,600% 1,25% 0,167% 1) Udover depotgebyret betales et transaktionsgebyr på max 750 kr. 2) Satserne er formueafhængige. 3) Satserne er pr. 1. januar 2013 68 <strong>Handelsinvest</strong>
indgÅede aftaler <strong>Handelsinvest</strong> 69
Change language